論文資產(chǎn)負(fù)債表的分析報(bào)告

實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案編號(hào)： LJ201101052****** 學(xué)院2011屆畢業(yè)論文淺談資產(chǎn)負(fù)債表的分析***(姓名)指導(dǎo) 教師：***老師院系 名稱：經(jīng)濟(jì)管理系專 業(yè)名稱：會(huì)計(jì)學(xué)論文提交時(shí)間：2010年11月論文答辯時(shí)間：2010年11月學(xué) 號(hào)：080301052二零一零年十一月精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案聲 明本人鄭重聲明：本人所呈交的論文 (設(shè)計(jì))，是在指導(dǎo)老師的指導(dǎo)下進(jìn)行研究所取得的成果。論文中凡引用他人已經(jīng)發(fā)表或未發(fā)表的成果、數(shù)據(jù)、觀點(diǎn)等，均已明確注明出處。除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，不包含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過(guò)的成果。對(duì)本論文 (設(shè)計(jì))的成果做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。本聲明的法律責(zé)任由本人承擔(dān)。論文作者簽名： 日 期：關(guān)于論文使用授權(quán)的說(shuō)明本人在指導(dǎo)老師指導(dǎo)下所完成的論文及相關(guān)的設(shè)計(jì)作品，知識(shí)產(chǎn)權(quán)歸屬******** 學(xué)院。本人完全了解******** 學(xué)院有關(guān)保存、使用論文的規(guī)定，同意學(xué)校保存或向國(guó)家有關(guān)部門或機(jī)構(gòu)送交論文的紙質(zhì)版和電子版，允許論文被查閱和借閱；本人授權(quán)******** 學(xué)院可以將本論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行檢索，可以采用任何復(fù)制手段保存和匯編本論文。本人離校后發(fā)表、使用論文或與該論文直接相關(guān)的學(xué)術(shù)論文或成果時(shí)，第一署名單位仍然為 ******** 學(xué)院。精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案保密論文在解密后應(yīng)遵守此規(guī)定。論文作者簽名： 導(dǎo)師簽名： 日 期：精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案摘要資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)最重要的靜態(tài)報(bào)表， 是財(cái)務(wù)分析主體所面對(duì)的第一張報(bào)表。 它主要向報(bào)表使用者提供企業(yè)所擁有或控制的資源， 企業(yè)債權(quán)人的權(quán)益，企業(yè)所有者的享有的權(quán)益和企業(yè)的償債能力及有關(guān)的財(cái)務(wù)狀況趨勢(shì)的發(fā)展等方面的信息。 通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析，可以像溫度計(jì)一樣檢查企業(yè)的健康狀況， 更深層次的了解企業(yè)的會(huì)計(jì)信息，為資產(chǎn)負(fù)債表的使用主體提供決策的重要基礎(chǔ)。關(guān)鍵詞：資產(chǎn)負(fù)債表 項(xiàng)目分析 結(jié)構(gòu)分析 償債能力精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案目錄前言 1一、相關(guān)概念的界定 3（一）資產(chǎn)負(fù)債表 3（二）分析的主體 3（三）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析 4二、對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表分析的作用和意義 4三、資產(chǎn)負(fù)債表的實(shí)例分析 5（一）資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目分析 7（二）資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)分析 9（三） 企業(yè)償債能力的分析 13四、對(duì)昆明天宇公司的評(píng)價(jià)和建議 18（一）對(duì)昆明天宇公司的評(píng)價(jià) 18（二）對(duì)昆明天宇公司的建議 19五、資產(chǎn)負(fù)債表的局限和分析存在的問(wèn)題 20結(jié)束語(yǔ) 22參考文獻(xiàn) 23致謝 25精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案前言隨著我國(guó)漸漸從金融危機(jī)中走出來(lái)， 我國(guó)的經(jīng)濟(jì)依然保持著很高的增長(zhǎng)率， 可謂是在國(guó)際上一支獨(dú)秀。無(wú)論是企業(yè)管理人員還是投資者的信心也開(kāi)始恢復(fù)和增加， 對(duì)未來(lái)充滿著向往。同時(shí) ,利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)發(fā)展也倍加關(guān)注，這種關(guān)注的重點(diǎn)體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表上，資產(chǎn)負(fù)債表將作為其中的重要主角之一。 本文通過(guò)從資產(chǎn)負(fù)債表的相關(guān)概念到對(duì)其的分析，得到一個(gè)較全面的資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)和如何解讀其中的數(shù)據(jù)， 讓資產(chǎn)負(fù)債表分析成為在最短時(shí)間了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的一個(gè)窗口。精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案一、相關(guān)概念的界定（一）資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期 （如月末、季末、年末以及具有特定意義的某一天）的財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表的格式按正表的排列方式劃分， 一般可分為報(bào)告式和賬戶式兩種格式。 報(bào)告式資產(chǎn)負(fù)債表是上下結(jié)構(gòu)， 資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的項(xiàng)目是采取垂直的分布形式反映在表中的， 即資產(chǎn)列示在上半部分，負(fù)債和所有者權(quán)益列示在下半部分。賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表是左右結(jié)構(gòu)的，其左邊是資產(chǎn)項(xiàng)目，右邊列示負(fù)債和所有者權(quán)益項(xiàng)目。根據(jù)我國(guó)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 30號(hào)—財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》的規(guī)定，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表采用賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表。（二）分析的主體對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表分析的主體有投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者、財(cái)務(wù)管理部門、員工、供應(yīng)商、顧客、政府部門、中介機(jī)構(gòu) (注冊(cè)會(huì)計(jì)師、咨詢?nèi)藛T等 )等其他與企業(yè)利益有利害關(guān)系的人士。由于事關(guān)有著自己切身利益，這些人對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息尤其感興趣，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表少不了重點(diǎn)關(guān)注?，F(xiàn)代的委托代理關(guān)系讓公司的經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)的分精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案離，導(dǎo)致了這些主體之間的會(huì)計(jì)信息的不對(duì)稱。這些不對(duì)稱表現(xiàn)在：第一，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者了解的會(huì)計(jì)信息沒(méi)有會(huì)計(jì)人員多， 股東、債權(quán)人等外部會(huì)計(jì)信息使用者所掌握的會(huì)計(jì)信息沒(méi)有經(jīng)營(yíng)者和會(huì)計(jì)人員掌握的多。 第二，在會(huì)計(jì)傳播的時(shí)間上會(huì)計(jì)人員最早了解會(huì)計(jì)信息，其次是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，最后才是股東、債權(quán)人等外部使用者。第三，在會(huì)計(jì)信息的內(nèi)容上，會(huì)計(jì)人員對(duì)會(huì)計(jì)信息了如指掌，經(jīng)營(yíng)者對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行審定，會(huì)出于種種目的對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行加工和整理后， 再披露給外部使用者。這讓我們想到財(cái)務(wù)分析是多么的重要，然而萬(wàn)事開(kāi)頭難，分析的開(kāi)頭就是分析資產(chǎn)負(fù)債表。（三）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析內(nèi)容主要有資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目分析、 結(jié)構(gòu)分析和償債能力分析。通過(guò)這些分析，我們更加深層次的解讀資產(chǎn)負(fù)債表， 為決策提供重要的理論依據(jù)。二、對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表分析的作用和意義對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析我們會(huì)得到以下一些作用和意義： 第一，可以了解企業(yè)提供某一日的資產(chǎn)總額及其結(jié)構(gòu)， 知道企業(yè)所擁有或控制的資源及其分布情況， 負(fù)債總額的結(jié)構(gòu)、分布情況和保障程度，所有者擁有的權(quán)益。第二，資產(chǎn)負(fù)債表可以為信息使用者提供財(cái)務(wù)分析的數(shù)據(jù)資料，通過(guò)計(jì)算分析有助于評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)資本結(jié)構(gòu)、 財(cái)務(wù)彈性、企業(yè)短期和長(zhǎng)期的償債能力。 第三，通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表可以了解企業(yè)的舉債能力和估計(jì)該時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是怎樣的。精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案三、資產(chǎn)負(fù)債表的實(shí)例分析資產(chǎn)負(fù)債表（圖一）會(huì)企01表精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案編制單位：昆明天宇股份有限公司20×8年12月31日單位：元資產(chǎn)期末余額期初余額負(fù)債和所有者權(quán)益期末余額期初余額流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資金1,630,2622,812,600短期借款100,000600,000交易性金融資產(chǎn)-30,000交易性金融負(fù)債--應(yīng)收票據(jù)132,000492,000應(yīng)付票據(jù)200,000400,000應(yīng)收賬款1,196,400598,200應(yīng)付賬款1,907,6001,907,600預(yù)付賬款200,000200,000預(yù)收款項(xiàng)--應(yīng)收利息--應(yīng)付職工薪酬360,000220,000應(yīng)收股利--應(yīng)交稅費(fèi)453,46273,200其他應(yīng)收款10,00010,000應(yīng)付利息-2,000存貨4,969,4005,160,000應(yīng)付股利64,431.70-一年到期的非流動(dòng)資產(chǎn)--其他應(yīng)付款100,000100,000其他流動(dòng)資產(chǎn)200,000200,000一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債-2,000,000流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)8,338,0629,502,800其他流動(dòng)負(fù)債--非流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債合計(jì)3,185,493.705,302,800.00長(zhǎng)期股權(quán)投資500,000500,000非流動(dòng)負(fù)債：固定資產(chǎn)4,402,0002,200,000長(zhǎng)期借款2,320,0001,200,000在建工程856,0003,000,000遞延所得稅負(fù)債--工程物資600,000-非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)2,320,0001,200,000固定資產(chǎn)清理--負(fù)債合計(jì)5,505,493.706,502,800.00油氣資產(chǎn)--所有者權(quán)益：無(wú)形資產(chǎn)1,080,0001,200,000實(shí)收資本（股本）10,000,00010,000,000開(kāi)發(fā)支出--資本公積--商譽(yù)--減：庫(kù)存股--長(zhǎng)期待攤費(fèi)用--盈余公積249,540.80200,000遞延所得稅資產(chǎn)15,000-未分配利潤(rùn)436,027.50100,000其他非流動(dòng)資產(chǎn)400,000400,000所有者權(quán)益合計(jì)10,685,568.3010,300,000.00非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)7,853,0007,300,000資產(chǎn)總計(jì)16,191,06216,802,800負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)16,191,06216,802,800資產(chǎn)負(fù)債表告訴我們企業(yè)擁有什么， 資產(chǎn)的重心在哪里，流動(dòng)性是否有危機(jī)，將來(lái)盈利的潛力有多大，在此基礎(chǔ)上企業(yè)管理者將要如何調(diào)整資產(chǎn)的配置， 才能使企業(yè)有限的資源產(chǎn)生最大收益。同時(shí)，企業(yè)的利益相關(guān)者是否再值得信任這個(gè)企業(yè)呢？現(xiàn)在我們就用上面面的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析 ,看看我們能得到什么樣的結(jié)論和啟示。精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案（一）資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目分析我們觀察上面的資產(chǎn)負(fù)債表， 有著許多項(xiàng)目，有的項(xiàng)目后面有貨幣資金數(shù)量， 像庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、存貨等；有的項(xiàng)目卻沒(méi)有貨幣資金數(shù)量，像應(yīng)收利息、應(yīng)付債券、庫(kù)存股等；但在有金額的項(xiàng)目中，他們的金額又不一樣，這是什么原因呢？資產(chǎn)負(fù)債表顯示的是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的一張財(cái)富清單和企業(yè)的營(yíng)運(yùn)根本，表中的“負(fù)債”“所有者權(quán)益”顯示的是企業(yè)如何籌集資金的，資產(chǎn)欄所顯示的則是這些資金的使用到何處。面對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中的項(xiàng)目和后面的表示金額的數(shù)字， 我們?cè)诖艘云髽I(yè)財(cái)務(wù)人員和審計(jì)人員的角度去分析眼前的資產(chǎn)負(fù)債表， 主要分析這些項(xiàng)目的編制技術(shù)的真實(shí)性、正確性和完整性。當(dāng)我們看到一張資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容的時(shí)候， 首先看到的是左邊一欄資產(chǎn)大類， 應(yīng)該想到的是上面的數(shù)字就一定是他們的實(shí)際價(jià)值嗎？資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)越多對(duì)公司就越有利嗎？除了現(xiàn)金、銀行存款以及流動(dòng)負(fù)債的短期有價(jià)證券等具有實(shí)時(shí)價(jià)值，能很快轉(zhuǎn)換成等值的現(xiàn)金的企業(yè)資產(chǎn)。 然而投資于土地、機(jī)械設(shè)備、股票和其他有價(jià)證券等入賬的時(shí)候以歷史成本入賬，由于一定的原因會(huì)使實(shí)時(shí)價(jià)值與賬面價(jià)值有一定的差距。比如說(shuō)應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、存貨等，在轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金或銀行存款也有一定的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閼?yīng)收款項(xiàng)存在著壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)， 存貨中存在存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的風(fēng)險(xiǎn)。 還有固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)，存在折舊或攤銷和減值準(zhǔn)備，我們應(yīng)該注意其在報(bào)表中的金額。所以我們?cè)诳吹劫Y產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)類時(shí)， 應(yīng)該首先可以對(duì)他們分為三種類型， 第一類是具有實(shí)際賬面價(jià)值的資產(chǎn)，像庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、有價(jià)證券等。第二類是賬面價(jià)值不確定的資產(chǎn)，像應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、存貨等。第三類是需要分期攤銷計(jì)提的資產(chǎn)，像固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等。精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案現(xiàn)在我們就以資產(chǎn)負(fù)債表中固定資產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行分析， 用來(lái)說(shuō)明怎樣項(xiàng)目分析。對(duì)于報(bào)表中我們看到的是結(jié)果的數(shù)字， 我們就要用審計(jì)中逆查法進(jìn)行審核， 查到會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)發(fā)生的原始憑證。固定資產(chǎn)是指企業(yè)持有的同時(shí)具有為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有并且使用壽命超過(guò)一個(gè)會(huì)計(jì)年度的特征的有形資產(chǎn)。 如果一項(xiàng)資產(chǎn)要確認(rèn)為固定資產(chǎn)，同時(shí)還要滿足與該固定資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)和該固定資產(chǎn)的成本能夠可靠的計(jì)量?jī)蓚€(gè)條件。 如圖一，上面的資產(chǎn)負(fù)債表中固定資產(chǎn)是期末余額是 4，402，000元。首先，我們應(yīng)該查詢掌握固定資產(chǎn)這個(gè)項(xiàng)目在資產(chǎn)負(fù)債表中的填列應(yīng)是固定資產(chǎn)賬面價(jià)值減累計(jì)折舊再減固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的凈值來(lái)填列。我們知道了，圖一資產(chǎn)負(fù)債表中的固定資產(chǎn)數(shù)據(jù)來(lái)源了， 就可以去查詢固定資產(chǎn)總賬和固定資產(chǎn)卡片賬，累計(jì)折舊和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的總賬及明細(xì)賬， 最終查看相關(guān)的記賬憑證和原始憑證。在這個(gè)過(guò)程中我們要明確一下幾個(gè)方面： 一是固定資產(chǎn)的確認(rèn)。二是分析固定資產(chǎn)投資是戰(zhàn)略性投資還是戰(zhàn)術(shù)性投資。 戰(zhàn)略性投資的固定資產(chǎn)要是涉及企業(yè)的轉(zhuǎn)產(chǎn)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整， 投資大，回收期長(zhǎng)，是企業(yè)長(zhǎng)期生存發(fā)展壯大的根本。戰(zhàn)術(shù)性投資是不涉及企業(yè)的發(fā)展前途。 三是固定資產(chǎn)的質(zhì)量分析。 關(guān)鍵看它能否給企業(yè)帶來(lái)未來(lái)的收益，是否具有增值的潛力，像土地、房屋等。四是資產(chǎn)負(fù)債表所列示的固定資產(chǎn)的真實(shí)性。 我們要知道，累計(jì)折舊不代表固定資產(chǎn)的實(shí)際貶值程度，原值和凈值之間并不反映新舊程度和使用的能效。 五是固定資產(chǎn)在年內(nèi)的變化分析，不外乎是增加和減少，不排除固定資產(chǎn)的優(yōu)化、改善和提高。六是判斷固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否合理，可回收金額是否體現(xiàn)了企業(yè)所擁有的固定資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。這僅僅是固定資產(chǎn)這個(gè)項(xiàng)目的分析， 其它的項(xiàng)目分析的思路基本也是這樣。 這讓精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案我們知道資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目分析主要是一些專業(yè)的人員進(jìn)行的， 審查這些可項(xiàng)目的合規(guī)性、真實(shí)性、合法性和效率性，從而也為其它財(cái)務(wù)分析，提供了基礎(chǔ)。（二）資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)分析主要有縱向結(jié)構(gòu)分析和橫向結(jié)構(gòu)分析， 現(xiàn)在就用上面圖一的資產(chǎn)負(fù)債表用這兩種方法進(jìn)行分析，看看能得到什么結(jié)論。資產(chǎn)負(fù)債表的縱向結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負(fù)債表的縱向結(jié)構(gòu)分析，是將常規(guī)形式的資產(chǎn)負(fù)債表?yè)Q算成結(jié)構(gòu)百分比的形式的資產(chǎn)負(fù)債表，即分別以資產(chǎn)合計(jì)數(shù)和負(fù)債及所有者合計(jì)數(shù)為共同基數(shù)，列為100%，然后求出表中左右兩方各個(gè)項(xiàng)目相對(duì)于共同基數(shù)的百分比，進(jìn)一步結(jié)合企業(yè)的實(shí)際規(guī)模、經(jīng)營(yíng)性質(zhì)、銷售情況以及行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等因素分析企業(yè)在資產(chǎn)運(yùn)用以及資金籌措等方面存在的問(wèn)題。同時(shí)，可以將前幾期的結(jié)構(gòu)百分比報(bào)表匯集在一起， 以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)。資產(chǎn)負(fù)債表的縱向結(jié)構(gòu)分析可分為企業(yè)的資源結(jié)構(gòu)分析和義務(wù)結(jié)構(gòu)分析兩部分?，F(xiàn)在通過(guò) Excel進(jìn)行計(jì)算我們會(huì)得到下面的表格：昆明天宇公司縱向結(jié)構(gòu)百分比資產(chǎn)負(fù)債表（圖二）單位：元資產(chǎn)20×820×7負(fù)債和所有者權(quán)益20×820×7流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資金10.1%16.7%短期借款0.7%3.6%交易性金融資產(chǎn)0.0%0.2%交易性金融負(fù)債0.0%0.0%應(yīng)收票據(jù)0.8%2.9%應(yīng)付票據(jù)1.2%2.4%應(yīng)收賬款7.4%3.6%應(yīng)付賬款11.8%11.4%預(yù)付賬款1.2%1.2%預(yù)收款項(xiàng)0.0%0.0%應(yīng)收利息0.0%0.0%應(yīng)付職工薪酬2.2%1.3%應(yīng)收股利0.0%0.0%應(yīng)交稅費(fèi)2.8%0.4%其他應(yīng)收款0.1%0.1%應(yīng)付利息0.0%0.0%精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案存貨30.7%30.7%應(yīng)付股利0.4%0.0%一年到期的非流動(dòng)資產(chǎn)0.0%0.0%其他應(yīng)付款0.6%0.6%其他流動(dòng)資產(chǎn)1.2%1.2%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債0.0%11.9%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)51.5%56.6%其他流動(dòng)負(fù)債0.0%0.0%非流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債合計(jì)19.7%31.6%長(zhǎng)期股權(quán)投資3.1%3.0%非流動(dòng)負(fù)債：固定資產(chǎn)27.1%13.1%長(zhǎng)期借款14.3%7.1%在建工程5.3%17.9%遞延所得稅負(fù)債0.0%0.0%工程物資3.7%0.0%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)14.3%7.1%固定資產(chǎn)清理0.0%0.0%負(fù)債合計(jì)34.0%38.7%油氣資產(chǎn)0.0%0.0%所有者權(quán)益：無(wú)形資產(chǎn)6.7%7.0%實(shí)收資本（股本）61.8%59.5%開(kāi)發(fā)支出0.0%0.0%資本公積0.0%0.0%商譽(yù)0.0%0.0%減：庫(kù)存股0.0%0.0%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用0.0%0.0%盈余公積1.5%1.2%遞延所得稅資產(chǎn)0.1%0.0%未分配利潤(rùn)2.7%0.6%其他非流動(dòng)資產(chǎn)2.5%2.4%所有者權(quán)益合計(jì)66.0%61.3%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)48.5%43.4%資產(chǎn)總計(jì)100.0%100.0%負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)100.0%100.0%通過(guò)對(duì)昆明天宇公司的資產(chǎn)的縱向結(jié)構(gòu)比率分析，我們可以了解到：（1）該公司的貨幣資金比重減小了，應(yīng)收賬款增加了比重并較大，存貨居高不下。（2）該公司固定資產(chǎn)和在建工程之和的比重較大以及小幅增長(zhǎng)，說(shuō)明該公司正在加大基建投資，正在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，說(shuō)明有一定的潛力。（3）該公司的基建比重較大，加上應(yīng)收賬款和存貨的比重較大，占用資金較多，對(duì)該公司的周轉(zhuǎn)資金有一定擔(dān)憂。4）該公司的總負(fù)債比重低于40%，說(shuō)明較保守，沒(méi)有充分利用財(cái)務(wù)杠桿來(lái)擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，把企業(yè)發(fā)展壯大。但對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)感到滿意。由上面的分析看出，我們可以清晰的看出每個(gè)項(xiàng)目的比重， 看出資產(chǎn)、負(fù)債和所精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)，讓經(jīng)營(yíng)者觀察各個(gè)項(xiàng)目的分量， 幫助企業(yè)的查找有問(wèn)題資產(chǎn)， 減少資金的沉淀，保持資產(chǎn)足夠的流動(dòng)性，加速資金周轉(zhuǎn)，有效防止和及時(shí)消除資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)資源結(jié)構(gòu)的分析，有助于幫助企業(yè)管理層判斷企業(yè)財(cái)務(wù)的安全性、 資本的保全程度和資產(chǎn)的收益能力。 對(duì)投資者來(lái)說(shuō)可以及時(shí)了解企業(yè)資金的來(lái)源渠道， 衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)現(xiàn)其中存在的某些不合理因素， 并結(jié)合企業(yè)的盈利能力、發(fā)展機(jī)遇以及外部的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，進(jìn)一步優(yōu)化理財(cái)結(jié)構(gòu)，降低理財(cái)成本，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)負(fù)債表的橫向結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負(fù)債表的橫向結(jié)構(gòu)分析， 是指用金額百分比的形式，對(duì)每個(gè)項(xiàng)目的本期和多期的金額與其基期的金額進(jìn)行比較分析， 編制出橫向結(jié)構(gòu)百分比資產(chǎn)負(fù)債表， 以觀察企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化趨勢(shì)。下面是用 Excel編制好的資產(chǎn)負(fù)債表橫向結(jié)構(gòu)分析表如下：精彩文檔昆明天宇公司橫向結(jié)構(gòu)百分比資產(chǎn)負(fù)債表（圖三）實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案資產(chǎn)期末余額期初余額增減百分比負(fù)債和所有者權(quán)益期末余額期初余額增減百分比流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資金1,630,2622,812,600-42.04%短期借款100,000600,000-83.33%交易性金融資產(chǎn)-30,000-100.00%交易性金融負(fù)債--0.00%應(yīng)收票據(jù)132,000492,000-73.17%應(yīng)付票據(jù)200,000400,000-50.00%應(yīng)收賬款1,196,400598,200100.00%應(yīng)付賬款1,907,6001,907,6000.00%預(yù)付賬款200,000200,0000.00%預(yù)收款項(xiàng)--0.00%應(yīng)收利息--0.00%應(yīng)付職工薪酬360,000220,00063.64%應(yīng)收股利--0.00%應(yīng)交稅費(fèi)453,46273,200519.48%其他應(yīng)收款10,00010,0000.00%應(yīng)付利息-2,000-100.00%存貨4,969,4005,160,000-3.69%應(yīng)付股利64,431.7-0.00%一年到期的非流動(dòng)資產(chǎn)--0.00%其他應(yīng)付款100,000100,0000.00%一年內(nèi)到期的非其他流動(dòng)資產(chǎn)200,000200,0000.00%流動(dòng)負(fù)債-2,000,000-100.00%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)8,338,0629,502,800-12.26%其他流動(dòng)負(fù)債--0.00%非流動(dòng)資產(chǎn)：0.00%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)3,185,493.705,302,800.00-39.93%長(zhǎng)期股權(quán)投資500,000500,0000.00%非流動(dòng)負(fù)債：0.00%固定資產(chǎn)4,402,0002,200,000100.09%長(zhǎng)期借款2,320,0001,200,00093.33%在建工程856,0003,000,000-71.47%遞延所得稅負(fù)債--0.00%工程物資600,000-0.00%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)2,320,0001,200,00093.33%固定資產(chǎn)清理--0.00%負(fù)債合計(jì)5,505,493.76,502,800.0-15.34%油氣資產(chǎn)--0.00%所有者權(quán)益：0.00%無(wú)形資產(chǎn)1,080,0001,200,000-10.00%實(shí)收資本（股本）10,000,00010,000,0000.00%開(kāi)發(fā)支出--0.00%資本公積--0.00%商譽(yù)--0.00%減：庫(kù)存股--0.00%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用--0.00%盈余公積249,540.8200,00024.77%遞延所得稅資產(chǎn)15,000-0.00%未分配利潤(rùn)436,027.5100,000336.03%精彩文檔其他非流動(dòng)資產(chǎn)400,000400,0000.00%所有者權(quán)益合計(jì)10,685,568.310,300,000.03.74%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 7,853,000 7,300,000 7.58% 0.00%實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案通過(guò)對(duì)昆明天宇公司資產(chǎn)負(fù)債表的橫向結(jié)構(gòu)分析，我們可以發(fā)現(xiàn)以下幾點(diǎn)：1）年末的流動(dòng)資產(chǎn)減少了12.3%，是由于貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和應(yīng)收票據(jù)大幅減少的原因，雖然應(yīng)收賬款大量增加也無(wú)力挽回流動(dòng)資產(chǎn)的減少。同時(shí)應(yīng)收賬款的增加，應(yīng)引起足夠的重視，應(yīng)該及時(shí)催收和清算，避免壞賬損失的增加。另外，流動(dòng)資產(chǎn)的減少較多，應(yīng)考慮是否有資金周轉(zhuǎn)不靈的風(fēng)險(xiǎn)。2）年末企業(yè)清空了交易性金融資產(chǎn)，緊縮了對(duì)外投資的規(guī)模，避免了較大投資風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)調(diào)回資金，可能是滿足資金周轉(zhuǎn)的需要。3）年末的企業(yè)的總資產(chǎn)減少了近4個(gè)百分點(diǎn)，盡管所有者權(quán)益增加了，但是挽回不了償還了大量的短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債讓企業(yè)的資金流出。由上面的分析我們可以看出資產(chǎn)負(fù)債表的橫向結(jié)構(gòu)分析，可以作為用戶預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)的立足點(diǎn)，觀察報(bào)表中的各個(gè)項(xiàng)目的變化，根據(jù)項(xiàng)目的重要性和變化的幅度，要進(jìn)一步的分析，判斷這變化是否有利，預(yù)測(cè)其趨勢(shì)，做好相應(yīng)的對(duì)策。（三） 企業(yè)償債能力的分析對(duì)企業(yè)的償債能力分析，討論企業(yè)的償債能力和舉債能力， 有利與了解企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的破產(chǎn)往往是企業(yè)內(nèi)部資金周轉(zhuǎn)不靈， 又不能從外部獲得資金維持企業(yè)的生存。企業(yè)償債能力分析有短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力的分析。短期償債能力分析短期償債能力是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債及時(shí)足額償還的保證程度， 是衡量企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)能力，特別是流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標(biāo)志。 短期變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)是非常重要的，如果企業(yè)一旦缺乏償債能力，不僅無(wú)法獲得有利的進(jìn)貨和材料，精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案并且無(wú)力支付其短期債務(wù)，被迫出售相關(guān)的金融資產(chǎn)和拍賣固定資產(chǎn)， 甚至導(dǎo)致破產(chǎn)的厄運(yùn)。所以，除了企業(yè)的內(nèi)部人員外，企業(yè)的債權(quán)人、投資者、供應(yīng)商、客戶及一般社會(huì)大眾，都非常重視考察企業(yè)的短期變現(xiàn)能力。 對(duì)短期償債能力的分析指標(biāo)常見(jiàn)的有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率，通過(guò)這些指標(biāo)我們現(xiàn)在就去了解一下舉例的企業(yè)的狀況。流動(dòng)比率的分析。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債×100%它表明企業(yè)在每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還保證， 反映企業(yè)可用在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期流動(dòng)負(fù)債的能力。 一般流動(dòng)比率越高反映企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益就越有保證。國(guó)際上通常認(rèn)為，流動(dòng)比率200%較為合適，流動(dòng)比率的下限為 100%。如果比率過(guò)低，則表示企業(yè)可能經(jīng)營(yíng)較困難，難以如期償還短期債務(wù)；如果比率過(guò)高則表明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占用資金較多， 會(huì)減少長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)，影響企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。通過(guò)前面給出的數(shù)據(jù)，我們會(huì)計(jì)算得到昆明天宇公司20×8的資產(chǎn)負(fù)債表的流動(dòng)比率：年末流動(dòng)比率=年末流動(dòng)資產(chǎn)÷年末流動(dòng)負(fù)債×100%=8，338，062÷3，185，493.7×100%=261.75%年初流動(dòng)比率=年初流動(dòng)資產(chǎn)÷年初流動(dòng)負(fù)債×100%=9，502，800÷5，302，800×100%=179.20%我們通過(guò)計(jì)算結(jié)果可以看出， 該公司年末流動(dòng)比率大幅度增長(zhǎng)了， 具有較強(qiáng)的短精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案期償債能力，究其原因是流動(dòng)負(fù)債的規(guī)模大量縮小。 但這對(duì)短期債權(quán)人來(lái)說(shuō)是一種更好的保證。速動(dòng)比率分析速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債×100%速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn) -其他流動(dòng)資產(chǎn)一般情況下，速動(dòng)比率越高，表明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。 國(guó)際上通常認(rèn)為流動(dòng)比率為100%較為適當(dāng)，如果小于 100%時(shí)，會(huì)使企業(yè)面臨很大的償債風(fēng)險(xiǎn)。如果大于100%，債務(wù)償還的安全性較高，過(guò)高會(huì)大大增加企業(yè)的機(jī)會(huì)成本。通過(guò)前面給出的數(shù)據(jù)，我們會(huì)計(jì)算得到昆明天宇公司 20×8年的速度比率如下：年末速動(dòng)比率=年末速動(dòng)資產(chǎn)÷年末流動(dòng)負(fù)債×100%=（8，338，062-4，969，400-200，000）÷3，185，493.7×100%=99.47%年初速動(dòng)比率=年初速動(dòng)資產(chǎn)÷年初流動(dòng)負(fù)債×100%=（9，502，800-5，160，000-200，000）÷5，302，800×100%=78.12%剛才我們分析流動(dòng)比率時(shí)看到分析出的比率值， 似乎是很樂(lè)觀。然而看到現(xiàn)在分析得出的速動(dòng)比率的結(jié)果，年初的時(shí)候速動(dòng)比率過(guò)低，面臨很大的短期償債的能力，有一定資金周轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。幸好企業(yè)當(dāng)局及時(shí)發(fā)現(xiàn)，并通過(guò)一年的努力改善，年末達(dá)到合適的比率，可以看出該公司能及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并解決。 這也讓我們看出，速動(dòng)比率優(yōu)于流動(dòng)比率，它的指標(biāo)更安全和穩(wěn)定，更應(yīng)該受短期債權(quán)人信賴?，F(xiàn)金比率分析精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))÷流動(dòng)負(fù)債×100%它反映的是企業(yè)即刻變現(xiàn)的能力?，F(xiàn)金類資產(chǎn)是作為償債保證的資產(chǎn)是變現(xiàn)力為百分之百的資產(chǎn)，也具有百分之百的穩(wěn)定性和安全性。 現(xiàn)金比率越高，企業(yè)面臨的短期的償債的壓力就越小。通過(guò)前面給出的數(shù)據(jù)，我們會(huì)計(jì)算得到昆明天宇公司 20×8年的現(xiàn)金比率如下：年末現(xiàn)金比率=(年末貨幣資金+年末交易性金融資產(chǎn))÷年末流動(dòng)負(fù)債×100%=(1，630，262+0）÷3，185，493.7=51.18%年初現(xiàn)金比率=(年初貨幣資金+年初交易性金融資產(chǎn))÷年初流動(dòng)負(fù)債×100%=（2，812，600+30，000）÷5，302，800×100%=53.61%現(xiàn)金比率由年初到年末下降了兩個(gè)百分點(diǎn)， 也許是在企業(yè)當(dāng)局考慮資金機(jī)會(huì)成本的問(wèn)題，但債權(quán)人會(huì)關(guān)心自己心中的承受底線。長(zhǎng)期償債能力分析長(zhǎng)期負(fù)債能力指企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債的能力， 企業(yè)長(zhǎng)期償債能力分析指標(biāo)主要有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率等。資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率（負(fù)債比率） =負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100%一般情況下，資產(chǎn)負(fù)債率越小，表明起長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。對(duì)債券人來(lái)說(shuō)，該指標(biāo)越小越好，這樣企業(yè)對(duì)自己的債務(wù)越有保證。 保守的觀點(diǎn)認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率的觀點(diǎn)認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率不應(yīng)高于 50%，而國(guó)際上通常認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率等于 60%較為適當(dāng)。通精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案過(guò)前面給出的數(shù)據(jù)，我們會(huì)計(jì)算得到昆明天宇公司 20×8資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)負(fù)債率分析比率如下：年末資產(chǎn)負(fù)債率（負(fù)債比率） =年末負(fù)債總額÷年末資產(chǎn)總額×100%=5，505，493.7÷16，191，062×100%=34%年初資產(chǎn)負(fù)債率（負(fù)債比率） =年初負(fù)債總額÷年初資產(chǎn)總額×100%=6，502，800÷16，802，800×100%=38.7%透過(guò)結(jié)果我們發(fā)現(xiàn) 20×8年該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率的年末和年初的資產(chǎn)負(fù)債率都較低，說(shuō)明企業(yè)的長(zhǎng)期的償債的能力較強(qiáng)，有助于債權(quán)人對(duì)公司出借資金的信心。產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額×100%它反映的是企業(yè)所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度，查看財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度，自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。一般情況下，產(chǎn)權(quán)比率越小，表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的保障程度越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就越低，產(chǎn)權(quán)比率過(guò)低不能充分發(fā)揮負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。通過(guò)前面給出的數(shù)據(jù)，我們會(huì)計(jì)算得到昆明天宇公司 20×8年的產(chǎn)權(quán)比率如下：年末產(chǎn)權(quán)比率=年末負(fù)債總額÷年末所有者權(quán)益總額×100%=5，505，493.7÷10，685，568.3×100%=51.52%年初產(chǎn)權(quán)比率=年初負(fù)債總額÷年初所有者權(quán)益總額×100%=6，502，800÷10，300，000×100%精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案=63.13%通過(guò)計(jì)算的產(chǎn)權(quán)比率的結(jié)果我們看到， 年末和年初的比率都不高，表明公司的長(zhǎng)期負(fù)債能力較強(qiáng)，債權(quán)人的保障程度高。四、對(duì)昆明天宇公司的評(píng)價(jià)和建議我們對(duì)昆明天宇公司的資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)進(jìn)行了簡(jiǎn)單的分析， 得到了一些相關(guān)的指標(biāo)，在此提出筆者的看法。（一）對(duì)昆明天宇公司的評(píng)價(jià)通過(guò)簡(jiǎn)單地對(duì)昆明天宇公司的資產(chǎn)負(fù)債表分析， 筆者認(rèn)為昆明天宇公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，能及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并解決，綜合償債能力較強(qiáng)，基礎(chǔ)建設(shè)正在擴(kuò)大并即將完成，企業(yè)發(fā)展有一定的潛力。不足在于經(jīng)營(yíng)較保守，沒(méi)有合理利用負(fù)債來(lái)擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，借用別人的錢來(lái)為自己賺錢。 同時(shí)筆者認(rèn)為昆明天宇公司庫(kù)存較大， 這會(huì)增加公司的庫(kù)存管理和存貨保養(yǎng)保護(hù)等成本，勢(shì)必會(huì)增加支出。精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案（二）對(duì)昆明天宇公司的建議對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)人員來(lái)說(shuō)，應(yīng)該考慮解決存貨的流動(dòng)性和充分利用財(cái)務(wù)杠桿發(fā)展壯大。在存貨管理立場(chǎng)上，可以考慮最佳經(jīng)濟(jì)批量和零庫(kù)存的方面去降低庫(kù)存量， 不妨借鑒豐田公司的零庫(kù)存管理經(jīng)驗(yàn)。 對(duì)財(cái)務(wù)杠桿上，筆者建議可以在權(quán)衡企業(yè)籌資成本和企業(yè)實(shí)際相結(jié)合來(lái)，通過(guò)適當(dāng)負(fù)債比例來(lái)以最低的籌資成本借來(lái)最大的資金來(lái)發(fā)展企業(yè)。對(duì)外部投資者來(lái)說(shuō)，對(duì)該公司的投資有一定的保障， 公司即將完成大規(guī)模的基建，未來(lái)的有較大發(fā)展?jié)摿?，有一定的投資價(jià)值。精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案五、資產(chǎn)負(fù)債表的局限和分析存在的問(wèn)題通過(guò)上面的分析，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債表存在以下一些局限：（一）資產(chǎn)負(fù)債表是以原始成本為報(bào)告基礎(chǔ)， 不能反映資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)值，比如不能反映通貨膨脹和物價(jià)水平的影響， 所以表中的數(shù)據(jù)及分析會(huì)有一定的偏差。（二）會(huì)計(jì)信息主要是用貨幣的形式表述的， 難免遺漏許多無(wú)法用貨幣計(jì)量的重要的經(jīng)濟(jì)資源和義務(wù)的