財(cái)務(wù)舞弊～以萬(wàn)福生科的財(cái)務(wù)舞弊為例

財(cái)務(wù)舞弊一一以萬(wàn)福生科的財(cái)務(wù)舞弊為例【摘要】上市企業(yè)的財(cái)務(wù)舞弊案件意識(shí)屢見(jiàn)不鮮，如何才能有效地控制這些舞弊行為已經(jīng)到了不得不讓人深思的地步了。本文以萬(wàn)福生科股份公司的財(cái)務(wù)舞弊為例，分析其報(bào)表中的種種跡象，可以看出通過(guò)對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表的各方面指標(biāo)可以在一定程度上對(duì)舞弊行為進(jìn)行有效的識(shí)別。最后本文提出了一些應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的措施?！娟P(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)舞弊；對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)表；萬(wàn)福生科；一、財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊理論分析（一） 財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的概念及性質(zhì)財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的概念中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則從審計(jì)角度對(duì)財(cái)務(wù)舞弊行為的定義為：“財(cái)務(wù)報(bào)表的錯(cuò)報(bào)可能由于舞弊或錯(cuò)誤導(dǎo)致。而舞弊與錯(cuò)誤的區(qū)別在于，致使財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)生錯(cuò)誤的行為屬于故意行為，還是屬于非故意行為。綜合各方面，本文對(duì)上市企業(yè)的財(cái)務(wù)舞弊定義為：上市企業(yè)為獲得不正當(dāng)利益，在編制的對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行一系列的違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和要求，進(jìn)而作出一些虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏，最終給使用報(bào)表的人帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失的行為。財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的性質(zhì)財(cái)務(wù)舞弊是一種故意為之的行為。它通過(guò)違反法律和規(guī)范的手段，故意編造、篡改會(huì)計(jì)信息進(jìn)而提供了失真的會(huì)計(jì)信息。這種行為已經(jīng)超越會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍，其后果是帶來(lái)了會(huì)計(jì)信息的虛假。（二） 財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的原因財(cái)務(wù)舞弊行為的最根本原因是經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)動(dòng)。目前經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)缺乏有效的監(jiān)督體系,造成上市公司財(cái)務(wù)舞弊的現(xiàn)象頻繁發(fā)生。我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的內(nèi)在原因（1） 公司高層管理人員為私利而實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊目前各行業(yè)主要通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)的高低對(duì)公司高層管理人員進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)，例如利潤(rùn)率、資本保值增值率和凈資產(chǎn)收益率等等，這些涉及到公司高層管理人員的繼續(xù)聘任、晉升和工資福利等切身利益。大部分上市公司直接委派高層管理人員管理，公司的經(jīng)濟(jì)利益高低與高層管理人員的職位成正比。為得到上級(jí)部門(mén)的提拔，部分高管通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行舞弊來(lái)隱藏管理不善的事實(shí)，同時(shí)不擇手段地篡改和選取有利的財(cái)務(wù)報(bào)表上報(bào)和對(duì)外公布，以便達(dá)到自己私利的目的。因此，公司強(qiáng)調(diào)經(jīng)營(yíng)管理業(yè)績(jī)和激勵(lì)機(jī)制在一定程度上誘導(dǎo)了財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象的發(fā)生。（2） 為避免處罰，迎合監(jiān)管部門(mén)的要求上市公司為了避免摘牌、ST和其他相關(guān)處罰，若發(fā)現(xiàn)上市時(shí)高估了預(yù)期利潤(rùn)，但實(shí)際上預(yù)期利潤(rùn)無(wú)法實(shí)現(xiàn)時(shí)，會(huì)采取財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的措施來(lái)避免受到經(jīng)濟(jì)監(jiān)管部門(mén)的處罰。如果經(jīng)濟(jì)監(jiān)管部門(mén)要求上市公司退市或者進(jìn)行過(guò)特別處理，會(huì)極大地限制上市公司的交易，給公司造成難以磨滅的負(fù)面影響。在處罰的壓力下，公司極易發(fā)生財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的現(xiàn)象。（3）逃稅及隱瞞違法行為目前，為了獲得更高的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn),逃稅和漏稅的行為在部分的民營(yíng)企業(yè)和外資企業(yè)頻繁出現(xiàn)，這些公司通過(guò)建立自己內(nèi)部的"兩本賬〃來(lái)掩人耳目實(shí)現(xiàn)逃稅漏稅的目的。“兩本賬〃的實(shí)現(xiàn)實(shí)際上就是更改財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表做文章。部分公司為了掩蓋“洗錢(qián)〃的違法行為，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行舞弊來(lái)達(dá)到目的。我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的外在原因（1） 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則靈活且存在解釋空間目前，政府制定的會(huì)計(jì)制度和準(zhǔn)則，可以靈活地解釋和運(yùn)用，存在很大的漏洞。對(duì)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的完善,制訂機(jī)構(gòu)存在滯后性，面對(duì)不斷涌現(xiàn)的新情況、新行業(yè)和新領(lǐng)域，監(jiān)管部門(mén)很難找到一個(gè)合理的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度來(lái)作為財(cái)務(wù)判斷的依據(jù)。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度是原則規(guī)定，在處理實(shí)際問(wèn)題時(shí)，需要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員通過(guò)專(zhuān)業(yè)角度理解和職業(yè)經(jīng)驗(yàn)來(lái)判斷。公司董事會(huì)和高管在面臨公司利益最大化和社會(huì)利益的抉擇時(shí)，他們會(huì)利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度的靈活性,不同情況下采取不同的應(yīng)對(duì)措施,歪曲和造假財(cái)務(wù)報(bào)表，導(dǎo)致財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象層出不窮。（2） 注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性不足目前，我國(guó)實(shí)際情況是具有股權(quán)優(yōu)勢(shì)的大股東和公司經(jīng)理層掌控財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息及其對(duì)外公布和披露；加上小股東影響力小、投票權(quán)不起決定性作用，導(dǎo)致董事會(huì)和經(jīng)理層代替股東大會(huì)行使了“聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師〃權(quán)利。董事會(huì)自行決定聘用會(huì)計(jì)師事務(wù)所,并委托對(duì)公司進(jìn)行審查，實(shí)際上注冊(cè)會(huì)計(jì)師很難發(fā)揮獨(dú)立性作用。聘用的會(huì)計(jì)師事務(wù)所不僅提供審計(jì)服務(wù)，還規(guī)劃公司的交易活動(dòng)和交易咨詢(xún)，甚至替上市公司編制年度財(cái)務(wù)報(bào)告，嚴(yán)重地?fù)p害了注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)道德和社會(huì)責(zé)感。目前，因注冊(cè)會(huì)計(jì)師地位偏低和不具有對(duì)涉嫌部門(mén)進(jìn)行取證的權(quán)利，因此保證合法的會(huì)計(jì)原始單據(jù)任務(wù)迫在眉睫。（3） 法律制度不健全目前我國(guó)法律制度還不健全，對(duì)處罰財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的行為力度不足。只是采用行政處罰，利用民事責(zé)任和刑事責(zé)任的措施很少。例如,2003年銀河科技故意多報(bào)銷(xiāo)售收入2.63億元、瞞報(bào)銀行貸款2.7億元。2004年為彌補(bǔ)高額漏洞5.33億元，將95%的沃頓國(guó)際大酒店股權(quán)低價(jià)出售給銀河科技。針對(duì)銀河科技巨大的資金舞弊、目結(jié)舌的舞弊行為，結(jié)果只是對(duì)公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員、注冊(cè)會(huì)計(jì)師和會(huì)計(jì)師事務(wù)進(jìn)行吊銷(xiāo)執(zhí)業(yè)資格、暫停執(zhí)業(yè)和警告處分的處罰，但幕后的操控者依舊逍遙法外。由于法律制度不完善，財(cái)務(wù)舞弊帶來(lái)的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于成本，導(dǎo)致上市公司愿意冒險(xiǎn)操作。二、我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊類(lèi)型及舞弊手段（一） 會(huì)計(jì)報(bào)表舞弊的類(lèi)型（1）編造財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)人為編造財(cái)務(wù)報(bào)告是指依據(jù)報(bào)送的要求編造對(duì)公司有利的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)報(bào)告。通過(guò)虛減和虛增資產(chǎn)、費(fèi)用和利潤(rùn)等低級(jí)的手段舞弊造假。此報(bào)表具有報(bào)告不衡、賬表不符和各個(gè)階段報(bào)告數(shù)據(jù)不銜接等特點(diǎn)。（2）利用會(huì)計(jì)方法選擇、調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)利用隱蔽、高級(jí)的會(huì)計(jì)方法可以選擇性地創(chuàng)建虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告，此報(bào)表可達(dá)到報(bào)告平衡、賬表相符、賬賬相符、和賬證相符的要求。（二） 會(huì)計(jì)報(bào)表舞弊的手段上市公司采用增加資產(chǎn)、減少負(fù)債、隱藏債債務(wù)、修改現(xiàn)金流和公司運(yùn)營(yíng)能力的方法達(dá)到財(cái)務(wù)舞弊的目的。常用的財(cái)務(wù)舞弊報(bào)表如下：虛列的貨幣資金報(bào)表、高估的固定資產(chǎn)報(bào)表、在建工程價(jià)值報(bào)表、不合理的股權(quán)投資核算報(bào)表和少計(jì)的應(yīng)付賬款項(xiàng)目報(bào)表等等。通過(guò)造假如上報(bào)表來(lái)提高財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)成果和完成指標(biāo)要求。資產(chǎn)項(xiàng)目舞弊資產(chǎn)負(fù)債表舞弊有如下項(xiàng)目：貨幣資金、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)、存貨和股權(quán)投資等等。（1）貨幣資金財(cái)務(wù)報(bào)表中,年末未受限的現(xiàn)金高低可以體現(xiàn)貨幣資金流動(dòng)性的快慢，因此上市公司同常采用的舞弊方法有：弄虛作假銀行存款，列示并不存在的固定存款和存款賬戶(hù)和偽造銀行等金融機(jī)構(gòu)的對(duì)賬單。（2） 應(yīng)收賬款資產(chǎn)負(fù)債表中，舞弊應(yīng)收賬款容易操作且難被發(fā)現(xiàn)。應(yīng)收賬款與營(yíng)業(yè)收入具有對(duì)應(yīng)的關(guān)系，若銷(xiāo)售政策和營(yíng)業(yè)收入發(fā)生變化時(shí)，應(yīng)收賬款會(huì)相應(yīng)地發(fā)生變化，但應(yīng)收賬款不用備注變動(dòng)的詳細(xì)原因。（3） 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)是指可長(zhǎng)期使用并創(chuàng)造價(jià)值的資產(chǎn)。在評(píng)估固定資產(chǎn)時(shí),上市公司虛增固定資產(chǎn)，或者增加與固定資產(chǎn)毫無(wú)關(guān)系的費(fèi)用達(dá)到增加其入賬價(jià)值的目的；采用折舊調(diào)節(jié)利潤(rùn)，增加固定資產(chǎn)；不及時(shí)對(duì)固定資產(chǎn)的盤(pán)虧和盤(pán)盈進(jìn)行入賬。（4） 存貨在資產(chǎn)負(fù)債表和流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨是重要的部分。存貨具有項(xiàng)目數(shù)量大、品種繁多、價(jià)格估計(jì)波動(dòng)和儲(chǔ)存地點(diǎn)多變的特點(diǎn)。由于注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)時(shí)很難判斷，因此存貨項(xiàng)目的舞弊就極易發(fā)生。（5）不恰當(dāng)?shù)墓蓹?quán)投資入賬價(jià)值的核算我國(guó)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)還不發(fā)達(dá)，會(huì)計(jì)規(guī)定還不完善。目前，股權(quán)投資核算有按權(quán)益法和按成本法兩種方式,企業(yè)在股權(quán)投資核算時(shí)十分困難,所以就為企業(yè)制造了通過(guò)調(diào)節(jié)股權(quán)投資提高公司利潤(rùn)的機(jī)會(huì)。負(fù)債項(xiàng)目舞弊企業(yè)負(fù)債舞弊行為可以通過(guò)隱瞞長(zhǎng)短期借款，少計(jì)應(yīng)付賬款和應(yīng)付債務(wù)等來(lái)實(shí)現(xiàn)。（1） 長(zhǎng)短期借款隱瞞長(zhǎng)短期貸款：在財(cái)務(wù)報(bào)表中，長(zhǎng)短期借款項(xiàng)目的數(shù)據(jù)并不呈現(xiàn)所有借款信息，因借款合同極其保密，不易被公眾知道；針對(duì)借款利息有的不計(jì)提不處理，有的不按規(guī)定計(jì)提、有的計(jì)提了借款利息卻進(jìn)行資本化的處理。上市公司通過(guò)處理計(jì)提利息的方式達(dá)調(diào)整公司利潤(rùn)的目的。（2） 應(yīng)付賬款企業(yè)要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，必須購(gòu)買(mǎi)原材料、半成品、商品以及支付給工人的工資,這些活動(dòng)都要產(chǎn)生一系列的應(yīng)付賬款。公司會(huì)發(fā)生隱瞞、少計(jì)、多列應(yīng)付賬款的財(cái)務(wù)舞弊行為。（3） 其他應(yīng)收款其他應(yīng)付款舞弊行為有：將應(yīng)付的職工薪酬、福利費(fèi)、隱瞞退貨、民間借貸、民間融資計(jì)算在其他應(yīng)付款項(xiàng)目里面。例如民間借貸，由于沒(méi)有對(duì)利息進(jìn)行明確規(guī)定，不能準(zhǔn)確反映借款規(guī)模、利息和時(shí)間長(zhǎng)短，因此一些利于此漏洞進(jìn)行非法集資和財(cái)務(wù)舞弊。（4）應(yīng)付債券應(yīng)付債券是公司快速的融資工具，由于其需要專(zhuān)業(yè)財(cái)務(wù)知識(shí)進(jìn)行復(fù)雜的核算，因此企業(yè)利用它舞弊不容易被發(fā)現(xiàn)。有些企業(yè)通過(guò)偽造文書(shū)和造假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)擅自發(fā)行債券。債券溢價(jià)發(fā)行卻不攤銷(xiāo)溢價(jià)部分，其目的是隱藏利息變動(dòng)和外界變動(dòng)的影響。專(zhuān)款專(zhuān)用的債券被公司投資到高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，使投資者承受風(fēng)險(xiǎn)和收益不對(duì)等待遇。所有者權(quán)益項(xiàng)目舞弊資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表中項(xiàng)目的變動(dòng)會(huì)影響所有者權(quán)益項(xiàng)目，它們之間具有勾稽的關(guān)系。股東實(shí)際投入的資金與創(chuàng)建企業(yè)時(shí)承諾的有出入；不符合法律規(guī)定的出資；各種出資只是為了公司的注冊(cè)成功，達(dá)成目的后立即撤資；以專(zhuān)利權(quán)和商標(biāo)等出資出資比例達(dá)不到公司法的要求；發(fā)行股票后,股票溢價(jià)與實(shí)收資金不符；不能按規(guī)定處理和計(jì)算捐贈(zèng)給社會(huì)的的資產(chǎn)；不能按規(guī)定用途使用法定和任意盈余公積，導(dǎo)致計(jì)提處理不合適；企業(yè)股東和注冊(cè)資本變動(dòng)時(shí)，或者增加減少權(quán)益科目時(shí)，做不到做出正確的會(huì)計(jì)處理；由于利益的驅(qū)使，讓公司在權(quán)衡所有者權(quán)益和最大化利潤(rùn)時(shí)選擇舞弊行為。損益表項(xiàng)目的舞弊損益表通過(guò)記錄一段時(shí)間內(nèi)企業(yè)的成本費(fèi)用、營(yíng)業(yè)收入、盈利和虧損狀況來(lái)展現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)成果,因此部分高管為完成預(yù)期的業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)和利潤(rùn)目標(biāo)，對(duì)公司的營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本進(jìn)行舞弊行為。（1） 營(yíng)業(yè)收入公司產(chǎn)生銷(xiāo)售時(shí)，業(yè)務(wù)人員提前確認(rèn)已完成收入。銷(xiāo)售合同簽訂卮實(shí)際上產(chǎn)品的權(quán)利和業(yè)務(wù)還沒(méi)有全部轉(zhuǎn)移給客戶(hù)，公司就提前確認(rèn)已完成銷(xiāo)售收入，此銷(xiāo)售表面上是真實(shí)的，但實(shí)際上不是,若不細(xì)心很難發(fā)現(xiàn)問(wèn)題：一是先收款后發(fā)貨，很難保證發(fā)貨質(zhì)量；二是難以根據(jù)實(shí)際完工比例進(jìn)行成本核算；三是需要售后服務(wù)的項(xiàng)目卻提前就確認(rèn)為收入；四是還未發(fā)貨或者只收到部分貨款就提前開(kāi)立銷(xiāo)售單據(jù)。因此企業(yè)可以通過(guò)調(diào)整銷(xiāo)售收入時(shí)間點(diǎn)來(lái)舞弊。虛構(gòu)和夸大銷(xiāo)售收入，給外界造成一種公司高速發(fā)展的錯(cuò)覺(jué)。虛擬龐大的客戶(hù)資源、銷(xiāo)售發(fā)票、銷(xiāo)售合同和第三方關(guān)系；注冊(cè)皮包殼公司偽造銷(xiāo)售業(yè)績(jī)，再通過(guò)注銷(xiāo)公司來(lái)掛賬應(yīng)收賬款和計(jì)提壞賬；通過(guò)銷(xiāo)售商品給子公司和讓?xiě)?yīng)付款項(xiàng)公司用貨物抵賬,最后用抵賬的方式結(jié)算；若公司小客戶(hù)較多、較分散，大客戶(hù)少的情況,可簽立"陰陽(yáng)合同〃虛增公司銷(xiāo)售收入?；煜杖?。當(dāng)編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，實(shí)際上公司是不會(huì)考慮對(duì)關(guān)聯(lián)公司是否具有控制權(quán)，會(huì)把形象好和盈利較好的關(guān)聯(lián)公司納入合并的報(bào)表；注冊(cè)一個(gè)實(shí)際并沒(méi)有運(yùn)營(yíng)的子公司偽造銷(xiāo)售規(guī)模大、盈利可觀的假象；若企業(yè)業(yè)績(jī)下滑、合并后會(huì)影響財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，就會(huì)轉(zhuǎn)讓公司的控制權(quán)。若當(dāng)前企業(yè)銷(xiāo)售業(yè)績(jī)和利潤(rùn)十分可觀,但是預(yù)測(cè)后期收入會(huì)下滑，可以遞延收入彌補(bǔ)后期的收入不足，最終達(dá)到收入平衡目的。為公司樹(shù)立銷(xiāo)售業(yè)績(jī)?cè)黾?、收入增多并穩(wěn)定發(fā)展的形象。虛減成本。一是本應(yīng)計(jì)算為產(chǎn)品成本的費(fèi)用作為長(zhǎng)期費(fèi)后續(xù)按年度攤銷(xiāo)；二是通過(guò)改變會(huì)計(jì)政策和估計(jì)減慢年度折舊和年度攤銷(xiāo)；三是利用大修費(fèi)用將資產(chǎn)轉(zhuǎn)變成報(bào)廢資產(chǎn)，以便日后攤銷(xiāo)。營(yíng)業(yè)外收支包括資產(chǎn)盤(pán)虧、盤(pán)盈、政策補(bǔ)貼、捐贈(zèng)收入和自然災(zāi)害等等帶來(lái)的收支。不持續(xù)和不穩(wěn)定的偶然營(yíng)業(yè)外收支對(duì)公司的利潤(rùn)影響不大，但是還是可以虛列營(yíng)業(yè)外收支來(lái)調(diào)整公司利潤(rùn)。（2） 披露項(xiàng)目舞弊故意隱瞞公司的重大事件。上市公司具有定期對(duì)外披露公司發(fā)展?fàn)顩r的責(zé)任和義務(wù),若有重大事項(xiàng)發(fā)生應(yīng)及時(shí)公布于眾。重大事件包括如下:債務(wù)擔(dān)保、或有事項(xiàng)、未決訴訟、簽訂重大合同、舉借巨大債務(wù)和產(chǎn)品質(zhì)量保證等等，都會(huì)影響投資者的決策和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)非法銷(xiāo)購(gòu)、承包不良資產(chǎn)、受托經(jīng)營(yíng)劣質(zhì)資產(chǎn)股權(quán)置換等關(guān)聯(lián)交易行為沒(méi)有被披露,造成資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目不準(zhǔn)確，嚴(yán)重?fù)p害投資者的利益。三、萬(wàn)福生科財(cái)務(wù)舞弊分析（一） 萬(wàn)福生科財(cái)務(wù)舞弊事件背景分析中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2012年9月14日，展開(kāi)了對(duì)萬(wàn)福生科財(cái)務(wù)造假行為的立案稽查。這是我國(guó)首例涉嫌在創(chuàng)業(yè)板欺詐上市的案件。萬(wàn)福生科在股票發(fā)行上市的過(guò)程中，其審計(jì)機(jī)構(gòu)中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所，保薦機(jī)構(gòu)平安證券和湖南博鰲律師事務(wù)所在出具的相關(guān)材料時(shí)出現(xiàn)虛假記載，后來(lái)被逐一立案調(diào)查。經(jīng)查實(shí)，萬(wàn)福生科在股票發(fā)行和信息披露的欺詐行為屬于違法行為。1、萬(wàn)福生科為了達(dá)到其上市的標(biāo)準(zhǔn)，其董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理龔永福決策，財(cái)務(wù)總監(jiān)覃學(xué)軍安排人員執(zhí)行，對(duì)2008-2010年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行虛假記載，2008-2010年的銷(xiāo)售收入分別虛增12000萬(wàn)元、15000萬(wàn)元、19000萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分別虛2851萬(wàn)元、3857萬(wàn)元、4590萬(wàn)元。2、 萬(wàn)福生科虛假記載其2011年和2012年的年度報(bào)告，將兩年的銷(xiāo)售收入分別虛增28000萬(wàn)元和16500元，對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)虛增6635萬(wàn)元和3435萬(wàn)元。3、 萬(wàn)福生科對(duì)其2012年上半年的停產(chǎn)重大事項(xiàng)為進(jìn)行及時(shí)地公告，并且在其大客戶(hù)存在異動(dòng)的情況下還進(jìn)行了一些虛擬合同的行為。同時(shí)，該公司普米生產(chǎn)線(xiàn)，精米生產(chǎn)線(xiàn)和淀粉糖生產(chǎn)線(xiàn)都存在數(shù)月的停產(chǎn)，但是并沒(méi)有對(duì)外如實(shí)披露。（二） 萬(wàn)福生科財(cái)務(wù)舞弊手段虛增營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)福生科2012年的半年報(bào)營(yíng)業(yè)收入約為2.7億元，而實(shí)際收入為8231萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)收入虛增1.88億元、營(yíng)業(yè)成本虛增1.46億元。將虧損1368萬(wàn)元變?yōu)榱擞?655萬(wàn)元，實(shí)際上利潤(rùn)虛增了4023萬(wàn)元。虛增預(yù)付賬款萬(wàn)福生科在預(yù)付賬款方面的余額較少，2011年半年報(bào)顯示其預(yù)付賬款只有2000多萬(wàn)元，上市后預(yù)付賬款極速上升，2011年底就有1.2億元，這種異常是因?yàn)樵摴镜念A(yù)付設(shè)備款較多，出于公司剛剛上市，出現(xiàn)這種現(xiàn)象很正常，但是其預(yù)付采購(gòu)款卻一直很少。直到監(jiān)管部門(mén)進(jìn)場(chǎng)核查時(shí)，才發(fā)現(xiàn)該公司的預(yù)付采購(gòu)款已經(jīng)明顯偏高，達(dá)到了2億多元，因此受到了監(jiān)管部門(mén)的高度重視。虛增在建工程萬(wàn)福生科在其淀粉糖擴(kuò)改工程中，其投入的資金在不斷增長(zhǎng)，但是工程的進(jìn)度卻遲遲不能跟上，這就存在明顯的異動(dòng)。經(jīng)查實(shí)，萬(wàn)福生科是通過(guò)虛擬一個(gè)工程項(xiàng)目，以虛擬的工程項(xiàng)目增加一個(gè)存款賬戶(hù)，通過(guò)不斷往賬戶(hù)中支付工程款，這使得萬(wàn)福生科的現(xiàn)金減少，在建工程不斷增加。與此同時(shí)，萬(wàn)福生科再虛擬了一個(gè)大客戶(hù)，將在建工程項(xiàng)目賬戶(hù)中的款項(xiàng)轉(zhuǎn)入虛擬大客戶(hù)的賬戶(hù)中，在通過(guò)假客戶(hù)向萬(wàn)福生科公司購(gòu)買(mǎi)，這樣就將資金再次流進(jìn)萬(wàn)福生科公司的賬戶(hù)，雖然在整個(gè)過(guò)程中，萬(wàn)福生科公司的資金沒(méi)有變化，但是它虛增了在建工程的余額，形成可虛增利潤(rùn)閉環(huán)的事實(shí)。隱瞞重大事項(xiàng)從萬(wàn)福生科2012年的半年報(bào)我們可以看出其在建工程金額年初為8675萬(wàn)元而經(jīng)過(guò)半年時(shí)間此項(xiàng)金額增加了8323萬(wàn)元。但其現(xiàn)金流量表顯示其無(wú)形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)方面的購(gòu)進(jìn)和其他資產(chǎn)的支付現(xiàn)金只有5883萬(wàn)元，正常情況下剩余增加的部分應(yīng)體現(xiàn)在應(yīng)付工程款或預(yù)付工程款中。而萬(wàn)福生科的資產(chǎn)負(fù)債表中預(yù)付賬款只增加了2632萬(wàn)元，應(yīng)付賬款只增加了379萬(wàn)元，二者之和與在建工程的增加額有很大的出入。這明顯的隱瞞了一些重大工程項(xiàng)目。（三）萬(wàn)福生科財(cái)務(wù)報(bào)表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析表3.1萬(wàn)福生科償債能力分析年份流動(dòng)比例資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率利息保障倍數(shù)20080.90.83.53.920091.30.61.45.220101.30.61.45.520111.80.40.64.920121.40.50.90.8表3.2萬(wàn)福生科運(yùn)營(yíng)能力分析年份應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率200822.81.20.7200948.51.50.9201062.51.70.9201120.01.10.4201216.71.10.3萬(wàn)福生科在財(cái)務(wù)造假上做得很隱蔽，通過(guò)一般的手法很難找出它的問(wèn)題，萬(wàn)福生科將虛增利以及潤(rùn)虛增資產(chǎn)方面的所有流程都做得十分到位，而且將虛增的部分全部通過(guò)在建工程來(lái)進(jìn)行粉飾。與同行相比，萬(wàn)福生科在報(bào)告期內(nèi)的利潤(rùn)普遍較高，公司的毛利率一直處于23%左右的水平，且上下幅度較小，而同行的利潤(rùn)都較小。變動(dòng)幅度不明顯，同類(lèi)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)比較，萬(wàn)福生科一枝獨(dú)秀。這主要是由于萬(wàn)福生科的存貨高和周轉(zhuǎn)率較低。2010-2012年萬(wàn)福生科的存貨金額分別為14253萬(wàn)元、19629萬(wàn)元和19013萬(wàn)元，從表3.2中可以看出萬(wàn)福生科2010-2012年，存貨周轉(zhuǎn)率分別為1.7次、1.1次和1.1次。而在整個(gè)行業(yè)2010-2012年的平均存貨周轉(zhuǎn)率為3.4次、3.5次和3.7次，萬(wàn)福生科對(duì)此的解釋是，面對(duì)稻米價(jià)格上漲的局勢(shì)大倉(cāng)儲(chǔ)可以有效控制生產(chǎn)方面的成本，獲取更大的終端產(chǎn)品的收益。在其招股說(shuō)明書(shū)中明確顯示，到2010年底萬(wàn)福生科還持有兩筆早秈稻的期貨合約，使用保證金900萬(wàn)元，虧損113萬(wàn)元，于2011年3月底平倉(cāng)，并在2011年4月1日將期貨賬戶(hù)注銷(xiāo)，造成217萬(wàn)元的虧損，這和萬(wàn)福生科公司之前的說(shuō)辭相矛盾，反映出其在原材料價(jià)格走勢(shì)上的判斷并不專(zhuān)業(yè)。在農(nóng)、林、牧、副、漁這個(gè)行業(yè)出現(xiàn)太多的預(yù)收賬款不符合常理，而數(shù)據(jù)顯示2012年萬(wàn)福生科公司上半年的預(yù)付賬款高達(dá)1億多元，這與高額的現(xiàn)金流與其凈利潤(rùn)不相符合。從2009年-2011年萬(wàn)福生科公司的財(cái)務(wù)報(bào)表看出，其凈利潤(rùn)分別為3956萬(wàn)元、5555萬(wàn)元、6026萬(wàn)元，逐年遞增，但是其現(xiàn)金流卻大幅下降由2009年的332萬(wàn)元下降到2011年的-10276萬(wàn)元。表3.3資產(chǎn)負(fù)債追溯調(diào)整表項(xiàng)目調(diào)整后2012年年初金額2011年年末金額調(diào)整差異應(yīng)收賬款19203099-1179預(yù)付款項(xiàng)127911938-10659其他應(yīng)收款23563462010存貨2200924509-2500遞延所得稅資產(chǎn)3650-14其他應(yīng)付款34914913000資產(chǎn)（減負(fù)債）合計(jì)N/AN/A-15942資本公積4439847747-3349盈余公積1411256-1115未分配利潤(rùn)-17611303-11479股東權(quán)益合計(jì)N/AN/A-15943從表3.3中看出，萬(wàn)福生科公司在2012年初對(duì)2011年末的資產(chǎn)負(fù)債金額做了追溯調(diào)整，但是調(diào)整的金額都很巨大，此中明顯地暴露出其財(cái)務(wù)方面存在問(wèn)題。利潤(rùn)表分析萬(wàn)福生科與金健米業(yè)存在相同的經(jīng)營(yíng)模式，不管是在企業(yè)規(guī)模、產(chǎn)品還是銷(xiāo)售區(qū)域方面都比較相同。表3.4萬(wàn)福生科與金健米業(yè)歷年收入比較公司名稱(chēng)年度2008年2009年2010年2011年2012年?duì)I業(yè)務(wù)收入2282432765433595532429616主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率（%）43.5532.3327.6-46.47銷(xiāo)售毛利率（％）22.7824.6623.9321.2114.41萬(wàn)福生科銷(xiāo)售凈利率（％）11.2412.0812.8110.89-1.15凈資產(chǎn)收益率（％）36.2324.8125.848.99-0.68主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率（%）2.271.9913.863.23銷(xiāo)售毛利率（％）11.8216.5315.8910.6213.49金健米業(yè)銷(xiāo)售凈利率（％）-16.970.440.53-4.960.47凈資產(chǎn)收益率（％）-35.650.691.02-13.751.06

表3.5歷年（期）凈虛增的利潤(rùn)表簡(jiǎn)表項(xiàng)目2012年1-6月2011年度2010年度2008年與2009年度合計(jì)營(yíng)業(yè)收入1875928000190162746193236營(yíng)業(yè)成本1455521365144262065471002資產(chǎn)減值損失21193//305營(yíng)業(yè)利潤(rùn)399165414590680621929利潤(rùn)總額399165414590680621929所得稅費(fèi)用-3162833310321963凈利潤(rùn)4023591242565773965從表3.4中可以看出，兩家公司在銷(xiāo)售收入上相差十分懸殊，而2011年，由于國(guó)家的宏觀調(diào)控，原料價(jià)格大幅上升，導(dǎo)致成本上升，但是終端產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)格并沒(méi)有明顯的上漲，正常情況下銷(xiāo)售增長(zhǎng)率應(yīng)該出現(xiàn)下降，而萬(wàn)福生科公司的銷(xiāo)售毛利率卻是金健米業(yè)公司的兩倍，盈利指標(biāo)明顯偏高。從表3.5中可以看出，萬(wàn)福生科公司在2008-2012年的半年報(bào)中累積虛增銷(xiāo)售收入90000多萬(wàn)元，進(jìn)而使得營(yíng)業(yè)利潤(rùn)虛增21000萬(wàn)元，后經(jīng)證監(jiān)會(huì)查處，虛增利潤(rùn)屬實(shí)?，F(xiàn)金流量表分析表3.6萬(wàn)福生科2011年、2012年現(xiàn)金流量表指標(biāo)（單位：萬(wàn)元）2012-12-312011-12-31銷(xiāo)售商品收到現(xiàn)金33726.330935.35經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入43624.8348312.02經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出40871.5544971.61經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈額2753.273340.41投資活動(dòng)現(xiàn)金流入N/A1376.75投資活動(dòng)現(xiàn)金流出6638.0214992.69投資活動(dòng)現(xiàn)金凈額-6638.02-13615.94籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入4840079575籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出57342.3936189.13籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈額-8942.3943385.87匯率變動(dòng)的現(xiàn)金流N/AN/A現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~-12827.1433110.35表3.7現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)占比經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~占凈利潤(rùn)的比例（％）2011年2012年行業(yè)均值+63.30+22.94更正前+/+55.43+/-8.06更正后+/+29.26/從表3.6與表3.7中我們可以看到，2011年萬(wàn)福生科公司的現(xiàn)金流量?jī)纛~增加很多，達(dá)到了33110.35萬(wàn)元，而經(jīng)過(guò)計(jì)算其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~占凈利潤(rùn)的比例在該公司做出更正前為55.43%，與行業(yè)均值相差不大，但是在該公司做出更正之后，相差34.04%，數(shù)據(jù)相差較大，按照正常情況來(lái)看，現(xiàn)金流量越大其相應(yīng)的凈利潤(rùn)應(yīng)該越多才對(duì)，并且2011年萬(wàn)福生科公司對(duì)外公布的財(cái)務(wù)報(bào)表中表示其利潤(rùn)并沒(méi)有下降，同時(shí)還要好于同行業(yè)，因此其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~占凈利潤(rùn)的比例應(yīng)該好于同行才對(duì)，這與其更正后的數(shù)據(jù)互相矛盾，因此其財(cái)務(wù)報(bào)表存在舞弊嫌疑。（四）萬(wàn)福生科財(cái)務(wù)舞弊事件引發(fā)的反思企業(yè)自身的反思公司應(yīng)該注重內(nèi)部控制體系的構(gòu)建，強(qiáng)化自理。萬(wàn)福生科的內(nèi)部股權(quán)集中，內(nèi)部控制體系缺乏，這是其存在財(cái)務(wù)舞弊的根本原因。因此，作為企業(yè)應(yīng)該不斷地構(gòu)建和完善相關(guān)的內(nèi)部控制體系，充分地保護(hù)投資人的根本利益，也只有不斷地優(yōu)化公司的治理，強(qiáng)化對(duì)公司的管控，才能推動(dòng)公司的不斷發(fā)展和進(jìn)步。中介機(jī)構(gòu)的反思對(duì)于相關(guān)的保薦機(jī)構(gòu)必須要明確自身的責(zé)任，不能監(jiān)守自盜。證監(jiān)會(huì)應(yīng)該進(jìn)一步完善相關(guān)的保薦制度，對(duì)舞弊行為實(shí)行連帶責(zé)任管理，強(qiáng)化對(duì)保薦機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和控制，純潔證券市場(chǎng)，使得證券市場(chǎng)能夠健康發(fā)展。監(jiān)管機(jī)構(gòu)的反思監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)源頭的控制，對(duì)于企業(yè)的過(guò)市過(guò)會(huì)都應(yīng)該引起足夠的重視，實(shí)行問(wèn)責(zé)制。與此同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)還要強(qiáng)化對(duì)上市公司的監(jiān)管，對(duì)于違規(guī)的企業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)查處，充分保護(hù)投資者的根本利益。四、應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的主要措施（一） 了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀會(huì)對(duì)企業(yè)管理者的誠(chéng)信起到一定的影響作用，也就進(jìn)一步會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為和會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生相應(yīng)的影響。因此作為企業(yè)的管理者必須加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況的了解，這既有利于企業(yè)管理者熟悉企業(yè)的日常情況，又有利于審計(jì)人員判斷企業(yè)管理人員的舞弊可能性。與此同時(shí)，審計(jì)人員還要不斷地增進(jìn)對(duì)企業(yè)內(nèi)部制度的了解和描述，盡可能做到最真實(shí)的評(píng)價(jià)，找出企業(yè)的薄弱所在，在此基礎(chǔ)上，不斷地去發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，將舞弊違規(guī)行為揭露出來(lái)。（二） 設(shè)計(jì)和實(shí)施適當(dāng)?shù)膶徲?jì)程序我國(guó)的內(nèi)部審計(jì)制度起步晚，發(fā)展不完善。因此，上市公司的管理者應(yīng)該針對(duì)公司的實(shí)際情況進(jìn)行不斷地完善，強(qiáng)化對(duì)信息的披露，降低企業(yè)內(nèi)部舞弊的可能性。目前我國(guó)的上市企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)對(duì)企業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)都有涉及，因此，只有不斷地保證內(nèi)部審計(jì)的公正客觀和獨(dú)立，對(duì)于相關(guān)的審計(jì)程序需要進(jìn)行更加全面的設(shè)計(jì)和實(shí)施，做到內(nèi)審獨(dú)立，必要時(shí)還可以外聘審計(jì)，只有這樣才能更好地發(fā)揮其預(yù)防和控制舞弊行為，也只有這樣企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)才能得到更好的發(fā)展。（三） 保持職業(yè)懷疑態(tài)度對(duì)于企業(yè)的一切運(yùn)行，管理者都不能僅僅看到表面現(xiàn)象，而是要透過(guò)這些現(xiàn)象看到企業(yè)發(fā)展運(yùn)作背后的真實(shí)面目。要看到企業(yè)背后的真實(shí)面目，就要求我們必須要保持一種職業(yè)的懷疑態(tài)度。只有不斷地去懷疑，才能發(fā)現(xiàn)更多的問(wèn)題，才能更好地揭露違規(guī)舞弊的行為，只有這樣才能保證企業(yè)的健康發(fā)展。（四） 實(shí)施調(diào)查和利用專(zhuān)家工作在針對(duì)舞弊行為進(jìn)行檢查時(shí)，企業(yè)內(nèi)部的審計(jì)人員不僅僅是要評(píng)價(jià)舞弊的概率和同謀程度，同時(shí)還要對(duì)審計(jì)人員是否具備相關(guān)的知識(shí)、能力和技能做出準(zhǔn)確的判斷。面對(duì)較為嚴(yán)重的舞弊行為，內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)該要善于通過(guò)外界的專(zhuān)家智慧來(lái)展開(kāi)工作，邀請(qǐng)管理者和相關(guān)的技術(shù)人員工作進(jìn)行審計(jì)調(diào)查，這樣就更有利于審計(jì)工作的開(kāi)展，也更有利于發(fā)現(xiàn)和揭露違規(guī)舞弊行為。（五） 審計(jì)部門(mén)保持高度的職業(yè)懷疑態(tài)度審計(jì)部門(mén)是對(duì)企業(yè)進(jìn)行違規(guī)舞弊審計(jì)的專(zhuān)業(yè)部門(mén)，應(yīng)該時(shí)刻具備高度的職業(yè)懷疑態(tài)度。企業(yè)為了獲得更多的經(jīng)濟(jì)利益，往往會(huì)通過(guò)一些掩飾的方式違規(guī)操作，因此審計(jì)部門(mén)不能只看到企業(yè)運(yùn)作的表面現(xiàn)象，而是要透過(guò)現(xiàn)象看到企業(yè)運(yùn)行中本質(zhì)，要敢于對(duì)企業(yè)運(yùn)行中不合理的地方大膽地提出質(zhì)疑，并帶著這種質(zhì)疑去不斷地尋根究底，找出其真實(shí)的面目。只有審計(jì)部門(mén)時(shí)刻保持高度的職業(yè)懷疑態(tài)度，才能有效地發(fā)現(xiàn)和揭露企業(yè)的舞弊行為，保證企業(yè)的健康發(fā)展，保障投資者的權(quán)益。（六） 充分運(yùn)用分析性復(fù)核程序分析性復(fù)核是在審計(jì)企業(yè)是否違規(guī)舞弊中的一種非常重要的程序和方法，但是這種方法并不是所有的審計(jì)人員都能夠掌握。這種方法對(duì)審計(jì)人員的自身素質(zhì)要求很高，它要求審計(jì)人員不僅僅是審計(jì)者，還是要求審計(jì)人員必須精通財(cái)務(wù)分析還要精通