證券投資學習題及答案

一個人總要走陌生的路，看陌生的風景，聽陌生的歌，然后在某個不經(jīng)意的瞬間，你會發(fā)現(xiàn)，

原本費盡心機想要忘記的事情真的就這么忘記了..

《證券投資學》習題

導論

一、判斷題

1、收益的不確定性即為投資的風險，風險的大小與投資時間的長短成反比。

答案：非

2、所謂證券投資是指個人或法人對有價證券的購買行為，這種行為會使投資者在證券持

有期內(nèi)獲得與其所承擔的風險相稱的收益。

答案：是

3、投資者將資金存入商業(yè)銀行或其他金融機構，以儲蓄存款或企業(yè)存款、機構存款的形式

存在，從融資者的角度看，是間接融資。

答案：是

二、單項選擇題

1、很多情況下人們往往把能夠帶來報酬的支出行為稱為。

A支出B儲蓄C投資D消費

答案：C

2、證券投資通過投資于證券將資金轉移到企業(yè)部門，因此通常又被稱為o

A間接投資B直接投資C實物投資D以上都不正確

答案：B

3、直接投融資的中介機構是。

A商業(yè)銀行B信托投資公司C投資咨詢公司D證券經(jīng)營機構

答案：D

三、多項選擇題

1、投資的特點有。

A投資是現(xiàn)在投入一定價值量的經(jīng)濟活動B投資具有時間性

C投資的目的在于得到報酬D投資具有風險性

答案：ABCD

2、證券投資在投資活動中占有突出的地位，其作用表現(xiàn)在促進經(jīng)濟增長等方面。

A使社會的閑散貨幣轉化為投資資金B(yǎng)使儲蓄轉化為投資

C促進資金合理流動D促進資源有效配置

答案：ABCD

3、間接投資的優(yōu)點有o

A積少成多B續(xù)短為長C化分散為集中D分散風險

答案：ABCD

第一章證券投資要素

一、判斷題

1、證券投資主體是指進入證券市場進行證券買賣的各類投資者。

答案：是

2、證券投資凈效用是指收益帶來的正效用減去風險帶來的負效用。

答案：是

3、投資的主要目的是承擔宏觀調(diào)控的重任。

答案：是

4、根據(jù)我國《證券法》規(guī)定，證券公司是專營證券業(yè)務的金融機構，綜合類證券公司可用

其資本金、營運資金和其他經(jīng)批注的資金進行證券投資。

答案：是

5、所謂證券投資是指在證券市場上短期內(nèi)買進或賣出一種或多種證券以獲取收益的一種經(jīng)

濟行為。

答案：非

6、有價證券即股票，是具有一定票面金額、代表財產(chǎn)所有權，并借以取得一定收入的一種

證書。

答案：非

7、股東只負有限連帶清償責任，即股東僅以其所持股份為限對公司承擔責任。

答案：是

8、普通股票是股票中最普遍的一種形式，是股份公司最重要的股份，是構成公司資本的基

礎。

答案：是

9、在特殊情況下，公司可以用特設的公積金來調(diào)劑盈余，支付股息。

答案：是

10、采用股票股息的形式，實際上是一部分收益的資本化，增加了公司股本，相應地減少了

公司的當年可分配盈余。

答案：是

11、優(yōu)先股票的優(yōu)越性只有在公司獲利不多的情況下，才能充分顯示出來，對保護優(yōu)先股票

的股東具有實際意義。

答案：是

12、在紐約上市的我國外資股稱為N股。

答案：是

13、債券的性質是所有權憑證，反映了籌資者和投資者之間的債權債務關系。

答案：非

14、國債產(chǎn)生的直接原因是因為政府支出的需要。

答案：是

15、零息債券，即貼現(xiàn)債券，指債券發(fā)行價格遠遠低于面值，到期時按面值償還的債券。

答案：非

16、以不特定多數(shù)投資者為對象而廣泛募集的債券是公募債券。

答案：是

17、外國籌資者在美國發(fā)行的美元債券，又稱“武士債券”。

答案：非

18、證券投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式。

答案：是

19、投資者通過購買基金單位間接投資于證券市場，與直接投資于股票債券相比，投資者不

與發(fā)行人建立所有權關系或債權債務關系。

答案：是

20、契約型投資基金依據(jù)信托法建立，具有法人資格。

答案：非

21、開放型投資基金的發(fā)行總額不固定，投資者可向基金管理人申購或贖回基金。

答案：是

22、收入型基金以獲取最大的經(jīng)常性收入為目標，投資對象通常為高成長潛力的股票。

答案：非

23、期貨基金、期權基金和指數(shù)基金都屬于衍生工具基金，風險較大，但有可能獲取很高的

收益。

答案：是

24、基金托管人和基金保管人之間是一種既相互協(xié)作又相互監(jiān)督的關系，這種相互制衡結構

的設計體現(xiàn)了保護投資人利益的內(nèi)在要求。

答案：是

25、證券中介機構是指為證券市場參與者如發(fā)行者、投資者等提供相關服務的專職機構。

答案：是

26、承購包銷的承銷商與發(fā)行人之間是一種代理關系，而不是買賣關系。

答案：非

27、專業(yè)經(jīng)紀商具有雙重身份，既可以接受交易所內(nèi)傭金經(jīng)紀商和自營商的委托進行證券代

理買賣，又可以作為自營商自行進行證券交易。

答案：是

28、證券自營業(yè)務是證券機構以自己的名義和資金買賣證券、賺取買賣差價并承擔相應風險

的業(yè)務，也是證券經(jīng)營機構的主要業(yè)務之一。

答案：是

29、私募發(fā)行的對象一般是機構投資者，如保險公司、投資基金等。

答案：是

30、注冊會計在證券市場上從事對公開發(fā)行和交易股票的公司、證券經(jīng)營機構和證券交易所

進行會計報表審計、凈資產(chǎn)驗證、咨詢服務等相關業(yè)務。

答案：是

二、單項選擇題

1、進入證券市場進行證券買賣的各類投資者即是證券投資的。

A主體B客體C工具D對象

答案：A

2、由于的作用，投資者不再滿足投資品種的單?性，而希望建立多樣化的資產(chǎn)組合。

A邊際收入遞減規(guī)律B邊際風險遞增規(guī)律

C邊際效用遞減規(guī)律D邊際成本遞減規(guī)律

答案：C

3、通常，機構投資者在證券市場上屬于型投資者。

A激進B穩(wěn)定C穩(wěn)健D保守

答案：C

4、商業(yè)銀行通常將作為第二準備金，這些證券以為主。

A長期證券長期國債B短期證券短期國債

C長期證券公司債D短期證券公司債

答案：B

5、購買股票旨在長期參股并可能謀求進入公司決策管理層的投資者被稱為。

A投機者B機構投資者CQFIID戰(zhàn)略投資者

答案：D

6、有價證券所代表的經(jīng)濟權利是。

A財產(chǎn)所有權B債權C剩余請求權D所有權或債權

答案：D

7、按規(guī)定，股份有限公司破產(chǎn)或解散時的清償順序是。

A支付清算費用一支付工資、勞保費用一支付股息一繳納所欠稅款

B支付清算費用一支付工資、勞保費用一繳納所欠稅款一支付股息

C繳納所欠稅款一支付清算費用一支付工資、勞保費用一支付股息

D支付工資、勞保費用一支付清算費用一繳納所欠稅款一支付股息

答案：B

8、在普通股票分配股息之后才有權分配股息的股票是。

A優(yōu)先股票B后配股C混合股D特別股

答案：B

9、在實行累積投票制的情況下，假如某位股東持有100股股票，本次股東大會擬選出董事

12人，那么這位股東總共有票可用來選舉他認為合適的一位或數(shù)位董事人選。

A1000B1100C1200D1300

答案：C

10、最普遍、最基本的股息形式是。

A現(xiàn)金股息B股票股息C財產(chǎn)股息D負債股息

答案:A

11、具有杠桿作用的股票是。

A普通股票B優(yōu)先股票CB股股票DH股股票

答案：B

12、我國的股票中，以下不屬于境外上市外資股的是0

AA股BN股CS股DH股

答案：A

13、債券反映的經(jīng)濟關系是籌資者和投資者之間的關系。

A債權B所有權C債務DA和C

答案：D

14、以下被稱為“金邊債券”的是o

A國債B市政債券C金融債券D公司債券

答案：A

15、沒有固定的票面利率，只設定一個參考利率，并隨參考利率的變化而變化，也稱“指數(shù)

債券”的是O

A附息債券B貼現(xiàn)債券C浮動利率債券D零息債券

答案：C

16、不是面向公眾投資者，而是向與發(fā)行人有特定關系的投資者發(fā)行的債券是

A公募債券B私募債券C記名債券D無記名債券

答案：B

17、發(fā)行人在外國證券市場發(fā)行的，以市場所在國貨幣為面值的債券是。

A揚基債券B武士債券C外國債券D歐洲債券

答案：C

18、證券投資基金由托管，由管理和操作。

A托管人管理人B托管人托管人

C管理人托管人D管理人管理人

答案：A

19、證券投資基金是一種的證券投資方式。

A直接B間接C視具體的情況而定D以上均不正確

答案：B

20、投資者作為公司的股東，有權對公司的重大投資決策發(fā)表意見,進行表決的是

A公司型投資基金B(yǎng)契約型投資基金

C股票型投資基金D貨幣市場基金

答案：A

21、以下關于封閉型投資基金的表述不正確的是。

A期限一般為10—15年B規(guī)模固定

C交易價格不受市場供求的影響D交易費用相對較高

答案：C

22、主要投資目標在于追求最高資木增值的基金是。

A積極成長型基金B(yǎng)成長型基金C平衡型基金D收入型基金

答案：A

23、以下不屬于債券基金的是。

A政府債券基金B(yǎng)市政債券基金C公司債券基金D指數(shù)基金

答案：D

24、負責運用和管理基金資產(chǎn)的是O

A基金發(fā)起人B基金管理人C基金托管人D基金承銷人

答案：B

25、證券中介機構可分為。

A證券經(jīng)營機構和證券咨詢機構B證券咨詢機構和證券服務機構

C證券服務機構和證券經(jīng)營機構D以上均不正確

答案：C

26、承銷商與發(fā)行人之間是一種買賣關系,而不是代理關系，且由承銷商承擔全部發(fā)行風險

的證券承銷方式是o

A承購包銷B代銷C定額包銷D余額包銷

答案：A

27、我國對從事經(jīng)紀業(yè)務的證券公司采取的管理辦法是。

A登記制度B特許制度C注冊制度D以上均不正確

答案：B

28、沒有證券交易所會員資格，不能進入交易所，只能在場外交易市場進行交易的證券商，

是場外做市商的是。

A交易所自營商B零股自營商C場外自營商D以上均不正確

答案：C

29、以下屬于證券經(jīng)營機構傳統(tǒng)業(yè)務的是。

A證券承銷業(yè)務B私募發(fā)行C基金管理D風險基金

答案：A

30、專門為證券發(fā)行與證券交易辦理登記、存管、過戶和資金結算交收業(yè)務的中介機構是

A信用評級機構B證券登記結算公司

C證券信息公司D按揭證券公司

答案：B

三、多項選擇題

1、證券投資主體包括O

A個人B政府C企事業(yè)D金融機構

答案：ABCD

2、個人投資者的投資目的主要有：。

A本金安全B收入穩(wěn)定C資本增值D維持流動性

答案：ABCD

3、機構投資者的特點主要有：o

A投資資金數(shù)量大B建立的資產(chǎn)組合規(guī)模較大

C注重資產(chǎn)的安全性D投資活動對市場影響較大

答案：ABCD

4、參加證券投資的金融機構主要有：。

A證券經(jīng)營機構B商業(yè)銀行和信托投資公司

C保險公司D證券投資基金

答案：ABCD

5、證券投機活動的積極作用表現(xiàn)在。

A平衡價格B增強證券的流動性

C分散價格變動風險D對價格變動起推波助瀾的作用

答案：ABC

6、根據(jù)證券所體現(xiàn)的經(jīng)濟性質，可分為o

A股票B商品證券C貨幣證券D資本證券

答案：BCD

7、股票的特征表現(xiàn)在o

A期限上的永久性B決策上的參與性

C責任上的無限性D報酬上的剩余性

答案：ABDE

8、股票按股東的權益分為。

A普通股票B優(yōu)先股票C后配股D混合股

答案：ABCD

9、普通股股東是公司的基本股東，享有多項權利，主要有：o

A經(jīng)營決策參與權B盈余分配權C剩余財產(chǎn)分配權D優(yōu)先認股權

答案：ABCD

10、股份公司股息分配應遵循的原則是o

A股息優(yōu)先原則B納稅優(yōu)先原則C公積金優(yōu)先原則

D無盈余無股利原則E同股同利原則

答案：BCDE

11、優(yōu)先股票的特征有O

A領取固定股息B按面額清償

C無權參與經(jīng)營決策D無權分享公司利潤增長的收益

答案：ABCD

12、我國的股票按投資主體分為o

A國家股票B法人股票C社會公眾股票D外資股票

答案：ABCD

13、債券的特點是：。

A期限性B安全性C收益性D流動性

答案：ABCD

14、市政債券主要種類有o

A一般契約債券B有限契約債券C收益擔保債券D住宅公債

答案：ABCD

15、按計息方式不同，債券可分為.等。

A單利債券B復利債券C定息債券D浮動利率債券

答案：ABCD

16、債券按償還期限可分為

A短期債券B中期債券C長期債券D零息債券

答案：ABC

17、債券按市場所在地可分為一

A國內(nèi)債券B外國債券C歐洲債券D注冊債券

答案：ABC

18、證券投資基金在證券市場上是一

A投資客體B投資主體C投資中介D投資工具

答案：ABCD

19、證券投資基金的特征有，

A由專家運作管理B具有組合投資分散風險的優(yōu)勢

C是一種間接的證券投資方式D費用低、流動性強

答案：ABCD

20、證券投資基金按組織形式可分為o

A公司型投資基金B(yǎng)契約型投資基金

C封閉型投資基金D開放型投資基金

答案：AB

21、開放型投資基金與封閉型投資基金相比，具有優(yōu)點。

A隨時可按凈值兌現(xiàn)B流動性強C投資風險小D安全便利

答案：ABCD

22、證券投資基金按投資收益風險目標可分為。

A積極成長型B成長型C平衡型D收入型

答案：ABCD

23、以下屬于股票基金的是o

A優(yōu)先股票基金B(yǎng)普通股票基金C指數(shù)基金D認股權證基金

答案：AB

24、參與證券投資基金運作的有。

A基金發(fā)起人B基金管理人C基金托管人D基金承銷人

答案：ABCD

25、證券經(jīng)營機構按從事證券業(yè)務的不同可分為。

A證券經(jīng)紀商B證券承銷商C證券自營商D證券投資咨詢機構

答案：ABC

26、證券承銷方式可分為。

A承購包銷B代銷C助銷D招標發(fā)售

答案：ABC

27、證券經(jīng)紀業(yè)務的特點是。

A屬于二級市場的委托買賣業(yè)務B經(jīng)紀商與客戶之間是委托代理關系

C經(jīng)紀商承擔的風險相對較小D收入來源于傭金

答案：ABCD

28、在國外，證券自營商一般分為。

A交易所自營商B零股自營商C場外自營商D二級自營商

答案：ABC

29、隨著金融自由化和一體化的發(fā)展，證券經(jīng)營機構的經(jīng)營范圍更為擴大，現(xiàn)已開拓的新業(yè)

務有。

A私募發(fā)行B兼并收購C基金管理

D風險基金E金融衍生工具交易

答案：ABCDE

30、在我國，律師事務所從事證券法律業(yè)務的內(nèi)容主要有。

A為公開發(fā)行和上市股票的公司出具法律意見書

B驗證招股說明書

C參與起草、審查、修改、制作公司的創(chuàng)立文件等法律文件

D核查、驗證法律意見書，并承擔相應責任

答案：ABCD

第二章證券市場的運行與管理

一、判斷題

1、證券發(fā)行市場又稱證券初級市場、一級后場由發(fā)行者、投資者和證券中介機構組成。

答案：是

2、私募發(fā)行是指以特定少數(shù)投資者為對象的發(fā)行，發(fā)行手續(xù)簡單但費用較高。

答案：非

3、募集設立的公司?般規(guī)模較大，自發(fā)起到設立的時間也較長。

答案：是

4、有償增資發(fā)行的具體方式中需要股東大會特別批準的是公募增資。

答案：非

5、股份公司股票發(fā)行采取首次公開發(fā)行向二級市場投資者配售時，投資者根據(jù)其持有上市

流通證券的市值和折算后的申購限量，自愿申購新股。

答案：是

6、溢價發(fā)行是成熟證券市場最基本、最常用的方式，通常在公募發(fā)行或第三者配售時采用。

答案：是

7、我國新股發(fā)行的程序大致要經(jīng)過發(fā)行準備、上報審批、簽訂承銷協(xié)議、組織承銷團、公

布招股文件、組織銷售幾個階段。

答案：是

8、公司債券因收益較為穩(wěn)定、市場價格波動較平穩(wěn)、風險相對較小，特別受那些穩(wěn)健投資

者的歡迎。

答案：是

9、一般說來，期限長的債券票面利率高于期限短的債券，信用級別低的債券利率高于信用

級別高的債券。

答案：是

10、記賬式國債由商業(yè)銀行承銷并利用銀行營業(yè)網(wǎng)點分銷，而憑證式國債則由證券承銷商在

分得包銷的國債后通過證券交易所掛牌分銷。

答案：非

11、部分償還是在債券到期前，分次在規(guī)定的日期按一定償還率償還的方式。

答案：非

12、公司制的證券交易所本身的股票可以轉讓，也可以在交易所上.市。

答案：是

13、股份公司的上市資格不是永久的，當它不能滿足證券交易所關于證券上市的條件時，它

的上市資格將被取消。

答案：是

14、我國上海、深圳證券交易所為證券商提供的交易席位有有形席位和無形席位兩種。

答案：是

15、場內(nèi)交易采用經(jīng)紀制進行，投資者必須委托具有會員資格的證券經(jīng)紀商在交易所內(nèi)代理

買賣證券。

答案：是

16、證券交易的統(tǒng)計數(shù)據(jù)中，成交量的統(tǒng)計單位，股票以成交股數(shù)計，債券以成交面額數(shù)計。

答案：是

17、由于股價循環(huán)一般先于商業(yè)循環(huán)，因而證券價格波動往往成為經(jīng)濟周期變化的先兆，成

為社會經(jīng)濟活動的晴雨表。

答案：是

18、參與場外交易市場的證券商主要是自營商。

答案：是

19、證券交易商用自己的資金買賣，從而溝通投資者之間證券轉讓活動的交易方式稱為自營

方式。

答案：是

20、我國的憑證式國債是在場外交易市場發(fā)行的。

答案：是

21、香港的創(chuàng)業(yè)板市場、臺灣的報備市場都是第二板市場。

答案：是

22、保護投資者的利益，關鍵是要建立公平合理的市場環(huán)境，為投資者提供平等的交易機會,

使投資者能在理性的基礎上，自主地決定交易行為。

答案：是

23、對證券市場實行集中統(tǒng)一監(jiān)管與自我管理相結合，是建立證券市場監(jiān)管體系的基本指導

思想和總體原則。

答案：是

24、我國證券市場實行以政府監(jiān)管為主，自律為補充的監(jiān)管體系。

答案；是

26、我國股票發(fā)行實行核準制并配之以發(fā)行審核制度和保薦人制度。

答案：是

26、對證券經(jīng)營機構的設立監(jiān)管主要有特許制和注冊制，我國實行審批制。

答案：

27、證券業(yè)協(xié)會是證券行業(yè)的自律組織，一般為社會法人團體。

答案：是

二、單項選擇題

1、以下關于證券發(fā)行市場的表述正確的是。

A有固定場所B有統(tǒng)一時間

C證券發(fā)行價格與證券票面價格較為接近

D證券發(fā)行價格與證券票面價格差異很大

答案：C

2、發(fā)行程序比較復雜，登記核準的時間較長，發(fā)行費用較高的發(fā)行方式是o

A私募發(fā)行B公募發(fā)行C直接發(fā)行D間接發(fā)行

答案：B

3、由公司的發(fā)起人認購公司發(fā)行的全部股票的公司設立形式是。

A發(fā)起設立B登記設立C募集設立D注冊設立

答案：A

4、股份公司以增發(fā)股票吸收新股份的方式增資，認購者必須按股票的發(fā)行價格支付現(xiàn)款才

能獲取股票的發(fā)行方式是。

A有償增資發(fā)行B無償增資發(fā)行

C有償無償并行發(fā)行D有償無償搭配發(fā)行

答案：A

5、以下關于綠鞋(greenshoe)表述不正確的是。

A又稱為超額配售B主承銷商按不超過包銷數(shù)額120%的股份發(fā)售

C平衡市場供求D穩(wěn)定市價

答案：B

6、股份公司溢價發(fā)行股票所收到的溢價收益應計入公司的。

A股本B資本公積金C法定公積金D法定公益金

答案：B

7、在股票發(fā)行制度中，生效期后發(fā)行公司才可銷售股票的制度是。

A核準制B注冊制C登記制D審批制

答案：B

8、以F關于發(fā)行債券籌資的表述不正確的是o

A成本較低B期限穩(wěn)定C比較靈活D風險較大

答案：D

9、債券投資者按債券票面額和約定的應收利息的差價買進債券，債券到期償還是按票面額

收回本息的計息方式是。

A單利計息B復利計息C貼現(xiàn)計息D累進計息

答案：C

10、我國的國家重點建設債券、財政債券等國債均采用方式發(fā)行。

A定向發(fā)售B承購包銷C直接發(fā)售D招標發(fā)行

答案：A

1k規(guī)定在債券到期后，投資者有權按原定的利率延長償還期至某一指定日期的償還方式是

A到期償還B定期償還C展期償還D隨時償還

答案：C

12、我國上海、深圳證券交易所均實行。

A公司制B注冊制C登記制D會員制

答案：D

13、以下關于證券上市的表述不正確的是。

A發(fā)行上市的證券即是交易上市的證券

B證券上市有利于發(fā)行公司規(guī)范治理結構

C公司上市的資格不是永久的

D證券上市能減少投資者的風險

答案：A

14、以下不屬于證券交易所的交易系統(tǒng)組成部分的是。

A撮合主機B通信網(wǎng)絡C交易監(jiān)控D柜臺終端

答案：C

15、我國現(xiàn)行的證券交易制度規(guī)定，在一個交易日內(nèi)，除首日上市證券外，每只股票或基金

的交易價格相對上一個交易日收市價的漲跌幅度不得超過。

A5%B10%C15%D20%

答案：B

16、在證券行情表中，成交量采用計算方法，成交額采用計算方法。

A單向雙向B雙向單向C雙向雙向D單向單向

答案：D

17、一般情況下，股價循環(huán)商業(yè)循環(huán)而發(fā)生。

A先于B后于C無關于D不確定于

答案：A

18、參與場外交易市場的證券商主要是o

A傭金經(jīng)紀商B場外經(jīng)紀商C自營商D場內(nèi)經(jīng)紀商

答案：C

19、場外交易市場的交易對象以為主，證券交易所的交易對象以為主。

A基金股票B債券股票C股票股票D債券債券

答案：B

20、場外交易市場與證券交易所的區(qū)別表現(xiàn)在o

A采取經(jīng)紀制B對投資者限制少

C有嚴格的交易時間D交易程序復雜

答案：B

21、享有“高科技企業(yè)搖籃”美譽的證券市場是。

A證券交易所B第二板市場C第三市場D第四市場

答案：B

22、以下不屬于證券監(jiān)管主要手段的是。

A法律手段B經(jīng)濟手段C行政手段D他律手段

答案：D

23、以下國家中對證券市場采取法定機構監(jiān)管模式代表的是。

A美國B日本C英國D荷蘭

答案：A

24、我國發(fā)展證券市場的八字方針中是核心。

A法制B監(jiān)管C自律D規(guī)范

答案：D

25、我國的股票發(fā)行實行。

A核準制B注冊制C審批制D登記制

答案：A

26、我國對證券經(jīng)營機構的管理實行。

A特許制B注冊制C登記制D審批制

答案：D

27、以下關于自律組織的表述不正確的是。

A一般實行會員制

B對會員公司每年進行一次例行檢查

C對會員的日常業(yè)務活動進行監(jiān)管

D一般實行注冊制

答案：D

三、多項選擇題

1、證券發(fā)行市場的特征是。

A無固定場所B無統(tǒng)一時間

C證券發(fā)行價格與證券票面價格較為接近

D證券發(fā)行價格與證券票面價格差異很大

答案：ABC

2、證券發(fā)行按有無發(fā)行中介可分為

A私募發(fā)行B公募發(fā)行C直接發(fā)行D間接發(fā)行

答案：CD

3、股票發(fā)行的目的主要有,

A為新設立的股份公司而發(fā)行B增資、擴大規(guī)模

C調(diào)整財務結構D鞏固公司經(jīng)營權

答案：ABCD

4、股票增資發(fā)行可分為o

A有償增資發(fā)行B無償增資發(fā)行

C有償無償并行發(fā)行D有償無償搭配發(fā)行

答案：ABCD

5、股票發(fā)行全額預繳款方式分為階段。

A申購B凍結C驗資配售D余額即退

答案：ABCD

6、按發(fā)行價格與股票面值的關系分類，股票發(fā)行可分為。

A平價發(fā)行B溢價發(fā)行C折價發(fā)行D協(xié)商定價發(fā)行

答案：ABC

7、股票首次公募發(fā)行的程序包括o

A準備階段B申請階段C促銷階段D發(fā)售階段

答案：ABCD

8、公司發(fā)行債券的主要目的有。

A籌集長期穩(wěn)定資金B(yǎng)減低籌資成本

C降低籌資風險D維持對公司的控制

答案：ABCD

9、影響債券發(fā)行總額的因素主要有等。

A發(fā)行者的資金需要B發(fā)行者的資信狀況

C發(fā)行者還本付息能力D市場的承受能力

答案：ABCD

10、債券的發(fā)行方式主要有。

A定向發(fā)售B承購包銷C直接發(fā)售D招標發(fā)行

答案：ABCD

11、債券償還方式主要有。

A到期償還B期中償還C分期償還D展期償還

答案：ABD

12、會員制證券交易所的特征有。

A有固定的交易場所

B交易者是會員證券公司

C交易對象是合乎一定標準的上市證券

D交易量集中、效率高

E管理嚴格、市場秩序化

答案：ABCDE

13、證券上市對發(fā)行公司的意義表現(xiàn)在。

A推動發(fā)行公司建立、規(guī)范治理結構

B提高發(fā)行公司的聲譽和影響

C有利于發(fā)行公司進入資本快速、連續(xù)擴張的通道

D行情公布迅速、規(guī)范

答案：ABCD

14、證券交易所的運行系統(tǒng)包括。

A交易系統(tǒng)B結算系統(tǒng)C信息系統(tǒng)D監(jiān)察系統(tǒng)

答案：ABCD

15、證券交易所的主要交易規(guī)則有等。

A交易時間B交易單位C價位D報價方式

答案：ABCD

16、以下關于市價總額的表述正確的是o

A按當市價格計算

B綜合反映證券市場各類相關信息

C是描述證券市場規(guī)模大小的重要標準

D按面額計算

答案：ABC

證券交易所的功能有

A提供證券交易的場所B形成較為合理的價格

C引導資金的合理流動D預測、反映經(jīng)濟動態(tài)

答案：ABCD

18、場外交易市場的特征是.

A分散、無固定場所B投資者可直接參與

C以交易商報價為驅動的市場D管理比較寬松

答案：ABCD

19、場外交易市場的參與者包括.

A自營商B店頭證券商C會員證券商

D證券承銷商E機構投資者和個人投資者

答案：ABCDE

20、場外交易市場的功能主要有o

A債券發(fā)行的重要場所

B為已發(fā)行但未上市的證券提供流通轉讓的機會

C是二級市場的重要組成部分

D是證券交易所的必要補充

答案：ABCD

21、NASDAQ市場的特征是?

A報價驅動型市場B采用多個做市商制度

C是電子化的市場D上市費用低、上市標準也低

答案：ABCD

22、證券市場監(jiān)管的目標在于。

A保護投資者利益B保障合法的證券交易活動

C監(jiān)督證券中介機構依法經(jīng)營D維持證券市場的正常秩序

答案：ABCD

23、各國的證券市場發(fā)育程度不同，故監(jiān)管模式也不盡相同，大致可分為

A法定機構監(jiān)管模式B政府監(jiān)管模式

C自律模式D行業(yè)協(xié)會監(jiān)管模式

答案：ABC

24、我國證券市場的發(fā)展必須堅持o

A法制B監(jiān)管C自律D規(guī)范

答案：ABCD

25、世界各國對證券發(fā)行審核的方式主要有。

A注冊制B核準制C審核制D保薦人制度

答案：AB

26、對證券經(jīng)營機構的設立監(jiān)管主要有。

A特許制B注冊制C登記制D承認制

答案：AB

27、證券交易所對證券市場的監(jiān)管包括.

A對證券交易活動的監(jiān)管B對會員的監(jiān)管

C對上市公司的監(jiān)管D對在交易所內(nèi)進行交易的投資者的監(jiān)管

答案：ABC

第三章證券交易程序和方式

一、判斷題

1、證券交易，主要是指投資者通過經(jīng)紀人在證券交易所買賣股票的交易。

答案：是

2、市價委托是投資者要求證券經(jīng)紀人按限定價格或更優(yōu)的價格買入或賣出證券。

答案：非

3、競價成交機制使證券市場成為最接近充分競爭和高效、公開、公平的市場，也使市場成

交價成為最合理公正的價格。

答案：是

4、證券交易成交后意味著交易行為的了結。

答案：非

5、過戶是股票交易的最后一個環(huán)節(jié)。

答案：是

6、市價委托指令可以在成交前使投資者知道實際執(zhí)行價。

答案：非

7、在股票市場匕停止損失委托指令很少使用，而在期貨市場卜一則經(jīng)常使用。

答案：是

8、期貨交易方式和期權交易方式是20世紀70年代西方金融市場創(chuàng)新的產(chǎn)物。

答案：是

9、保證金交易的風險大于現(xiàn)貨交易.

答案：非

10、當出現(xiàn)超額保證金數(shù)時，投資者提取現(xiàn)金的數(shù)額等于賬面盈利。

答案：非

11、保證金賣空交易就是投資者先從證券經(jīng)紀公司借入證券賣出，待日后證券價格跌到適當

的時機再買入相同種類和數(shù)量的證券歸還給證券經(jīng)紀商。

答案：是

12、期貨交易是買賣雙方約定在將來某個日期按成交時雙方商定的條件交割一定數(shù)量某種商

品的交易方式。

答案：是

13、套期保值者是指那些把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約的買賣，對其

現(xiàn)在已擁有或將來會擁有的金融資產(chǎn)的價格進行保值的法人和個人。

答案：是

14、期貨交易之所以能轉移價格風險，在于某一特定商品或金融資產(chǎn)的期貨價格和現(xiàn)貨價格

受相同的經(jīng)濟因素影響和制約，它們的變動趨勢是一致的。

答案：是

15、期貨交易所通常采取會員制形式，會員席位有嚴格限制，席位可以公開出售轉讓。

答案：是

16、由于在期貨交易中買賣雙方都有可能在最后清算時虧損，所以雙方都要交保證金。

答案：是

17、交易者為避免利率上升風險，可賣出利率期貨；為避免利率下降風險，可買入利率期貨。

答案：是

18、股票指數(shù)期貨的變動與股票價格指數(shù)是反方向的。

答案：非

19、保值者是否能通過期貨交易達到預期的保值目的，不僅取決于市場條件的變化，也取決

于保值者的謀劃和決斷。

答案：是

20、跨商品圖利交易是利用兩種不同商品或金融資產(chǎn)對同一因素變化的價格反應差異從中謀

利的交易方法。

答案：是

21、期權交易通常是借助標準化的期權合約(optioncontract)達成協(xié)議的。

答案：是

22、賣方以取得期權費為代價出售這種權利，在期權合約的有效期內(nèi)賣方必須無條件服從買

方的選擇，除非買方放棄這一權利。

答案：是

23、如果某個期權賣方無法履行合約義務，結算所不會代為履行，買方可以通過法律手段挽

回損失。

答案：非

24、如果期權交易者判斷失誤，會損失期權費加價格差額。

答案：非

25、期權交易的杠桿作用比信用交易小。

答案：非

二、單項選擇題

1、證券公司和在客戶之間的是的法律關系。

A委托代理關系B抵押關系C信托關系D無任何法律關系

答案：A

2、投資者和證券經(jīng)紀商當面以書面形式辦理委托手續(xù)是委托方式

A電話委托B遞單委托C自助終端委托I)傳真委托

答案：B

3、證券市場的市場屬性集中體現(xiàn)在。

A委托B結算C過戶登記D競價成交

答案：D

4、每個交易II結束后對每家證券公司當口成交的證券數(shù)量與價款分別予以軋抵，對證券和資金的應收應

付凈額進行計算和處理的過程是指。

A證券交割B交收C結算D證券清算

答案：D

5、大多數(shù)國家證券交易市場采取的交割時間安排是o

A當日交割、交收B次日交割、交收

C例行日交割、交收D特約日交割、交收

答案：C

6、市價委托指令的特點是。

A委托價格固定化

B成交價格理想，投資者可事先確定投資成本

C委托人不限定價格，經(jīng)紀人可按市場價格變化靈活掌握，隨機應變

D有一定的委托有效期限制

答案：C

7、投資者在證券市場價格下降到或低于指定價格時按照市場價格賣出證券使用的是委托。

A市價委托指令B限價委托指令

C停止損失委托指令D停止損失限價委托指令

答案：C

8、證券買賣成交后，按成交價格及時進行實物交收和資金清算的交易方式是指_____。

A現(xiàn)貨交易方式B信用交易方式C期貨交易方式D期權交易方式

答案：A

9、當貨幣供應量偏多、通貨膨脹嚴重、經(jīng)濟過熱、證券市場投機過盛時，中央銀行會。

A降低信用交易的法定保證金比率B增加貨幣供應量

C提高信用交易的法定保證金比率D放大信用

答案：C

10、使用保證金交易方式買進股票，在股票價格上升的情況下，投資者可以用與現(xiàn)貨交易

一樣數(shù)量的本金，獲得。

A更小的盈利B更大的盈利C盈利不變D導致虧損

答案：B

11、保證金賣空交易的投資者向證券經(jīng)紀商借入證券也要繳存一定數(shù)量的保證金，繳存保證

金數(shù)量計算公式是_o

A所借證券賣出時的市場價值X保證金最低維持率

B所借證券買回時的市場價值X保證金最低維持率

C所借證券賣出忖的市場價值義法定保證金率

D所借證券買回時的市場價值X保證金最低維持率

答案：C

12、國際市場上最早出現(xiàn)的期貨品種是o

A外匯期貨B黃金期貨C谷物期貨D石油期貨

答案：C

13、套期保值者的目的是。

A在期貨市場上賺取盈利B轉移價格風險

C增加資產(chǎn)流動性D避稅

答案:B

14、從理論上說，期貨價格應穩(wěn)定地反映現(xiàn)貨價格加上o

A期貨交易的手續(xù)費B消費稅

C特定交割期的持有成本D運輸費

答案：C

15、在合約到期前，交易者除了進行實物交割，還可以通過來結束交易。

A投機B對沖C交收D主動放棄

答案：B

16、交易的保證金是買賣雙方履行其在合約中應承擔義務的財力擔保，起履約

的保證作用。

A信用B期貨C現(xiàn)貨D以上皆非

答案：B

17＞以下可以作為短期利率期貨的基礎金融工具的有。

A中長期商業(yè)銀行票據(jù)B商業(yè)銀行定期存款證

C中長期市政債券D短期國庫券

答案：D

18、股票價格指數(shù)是以.為“商品”的期貨合約。

A股票價格B股票價格指數(shù)C商品價格指數(shù)D通貨膨脹指數(shù)

答案：B

19、根據(jù)現(xiàn)貨需要保值的期限選擇期貨合約的期限，應盡可能使。

A期貨交割月在現(xiàn)貨保值期結束時間半年之后

B現(xiàn)貨交割月緊跟在期貨保值期結束時間之后

C期貨交割月等于現(xiàn)貨保值期結束時間

I）期貨交割月緊跟在現(xiàn)貨保值期結束時間之后

答案：D

20、對套期圖利者來說，最重要的是。

A期貨合約的價格走勢B期貨合約的價格水平

C現(xiàn)貨價格的走勢D兩種期貨合約價格關系的變動

答案：D

21、期權交易是對______的買賣。

A期貨B股票指數(shù)C某現(xiàn)實金融資產(chǎn)D一定期限內(nèi)的選擇權

答案：D

22、只能在有效期的最后一天執(zhí)行的期權，稱為,

A美式期權B歐式期權C亞式期權D中式期權

答案:B

23、期貨期權的履約規(guī)則是。

A現(xiàn)貨與現(xiàn)款交割程B股票與現(xiàn)款交割

C以現(xiàn)金結算差價D將雙方的契約關系由期權轉變?yōu)槠谪?/p>

答案：D

24、看漲期權買方購買基礎金融工具的最高買價是。

A協(xié)議價減去期權費B協(xié)議價加上期權費

C協(xié)議價D基礎金融工具的市場價格

答案：B

25、期權交易還可為買方轉嫁風險。對做保證金交易的投資者來說，為了將虧損限制在

一定范圍內(nèi)，投資者可通過的辦法將一部分風險轉嫁出去。

A保證金買入和買入看漲期權B保證金買入和買入看跌期權

C只買入看漲期權D保證金買空和買入看跌期權

答案：B

三、多項選擇題

1、證券交易方式可以分為。

A現(xiàn)貨交易B信用交易C期貨交易D期權交易

答案：ABCD

2、委托方式指投資者為買賣證券向證券公司發(fā)出委托指令的傳遞方式，有。

A遞單委托B電話委托C傳真委托和函電委托

D自助終端委托E網(wǎng)上委托

答案：ABCDE

3、證券市場上競價的方法有。

A相對買賣B絕對買賣C拍賣招標D公開申報競價

答案：ACD

4、證券結算業(yè)務環(huán)節(jié)包括_____。

A清算B交割C交易D交收

答案：ACD

5、在我國，證券登記的類型有。

A托管登記B發(fā)行登記C注冊登記D過戶登記

答案：ABD

6、市價委托的優(yōu)點是—一。

A指令下達后成交速度快B成交率高C比限價委托優(yōu)先D成本低廉

答案：ABC

7、停止損失委托指令的優(yōu)點有o

A保住既得利益B彌補投資決策的錯誤

C限制可能遭受的損失D固定委托價格

答案：AC

8、以證券交易從訂約到履行合約的期限關系作為劃分依據(jù)，證券交易方式基本上可

分為。

A現(xiàn)貨交易方式B信用交易方式C期貨交易方式D期權交易方式

答案：ABCD

9、以保證金資產(chǎn)有多種形式，保證金可以是.。

A現(xiàn)金B(yǎng)房屋C股票D債券

答案：ABCD

10、當保證金賬戶上有了超額保證金時，投資者可以。

A提取超額保證金B(yǎng)償還證券公司的貸款

C以此再追加購買股票I）以此申請銀行貸款

答案：AC

11、保證金賣空作為一種信用交易方式被一些發(fā)達的證券市場所采用，主要被用來。

A投機者利用融資后的高賣低買車取投機利潤

B套利者往往通過利用兩個不同市場的證券價差在高價市場上賣空

C一些長期投資者為防止自己持有的證券價格下跌通過賣空同類證券,達到既繼續(xù)擁有

證券，又避免損失的目的

D一部分投資者為平均所得稅負擔,通過保證金交易將高收入年份所得稅轉移到低收入

年份，以降低納稅率

答案：ABCD

12、期貨交易是發(fā)達國家金融創(chuàng)新的主要品種，將期貨交易引入證券市場可以。

A增加了交易的品種B提高了交易量

C拓展了證券市場功能D提供了規(guī)避風險的手段

答案：ABCD

13、按參加期貨交易的目的不同，可將期貨交易的參加者分為。

A長期投資者B套期保值者C投機者D做市商

答案：BC

14、期貨交易最主要的功能是。

A風險轉移B長期投資C價格發(fā)現(xiàn)D銷售商品

答案：BD

15、期貨交易所會員有幾類，包括。

A一般會員，又稱自營商B投機商C個人投資者D全權會員

答案：AD

16、期貨交易的保證金可以是。

A現(xiàn)金B(yǎng)房地產(chǎn)C國債D有價證券

答案：ACD

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