高級會計師之高級會計實務復習資料打印版

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大題（共20題）一、甲公司為一家在上海證券交易所上市的企業(yè)，也是全球著名集成電路制造商之一，現(xiàn)在正準備積極實施海外并購。公司認為，通過并購整合全球優(yōu)質產業(yè)資源，發(fā)揮協(xié)同效應，是加速實現(xiàn)公司占據行業(yè)全球引領地位的重要舉措；并購目標企業(yè)應具備以下基本條件：①應為集成電路設計商，位于產業(yè)鏈上游，且在業(yè)內積累了豐富而深厚的行業(yè)經驗，擁有較強影響力和行業(yè)競爭力；②擁有優(yōu)秀的研發(fā)團隊和領先的關鍵技術；③具有強大的市場營銷網絡。經論證，初步選定海外乙公司作為并購目標。要求：根據上述資料，從經營協(xié)同效應的角度，指出甲公司并購乙公司的并購動機?！敬鸢浮坎①弰訖C：縱向一體化；資源互補。二、甲公司發(fā)行了一項年利率為8%、無固定還款期限、可自主決定是否支付利息的不可累積永續(xù)債。同時指定了以下兩類合同條款：合同條款一：（1）該永續(xù)債嵌入了一項看漲期權，允許甲公司在發(fā)行第5年及之后以面值回購該永續(xù)債。（2）如果甲公司在第5年末沒有回購該永續(xù)債，則之后的票息率增加至11%（通常稱為“票息遞增”特征）。（3）該永續(xù)債票息在甲公司向其普通股股東支付股利時必須支付（即“股利推動機制”）。甲公司根據相應的議事機制能夠自主決定普通股股利的支付；甲公司發(fā)行該永續(xù)債之前多年來均支付普通股股利。合同條款二：當發(fā)行人未能清償?shù)狡趹兜钠渌麄鶆杖谫Y工具、企業(yè)債或任何金融機構貸款的本金或利息時，發(fā)行人立即啟動投資者保護機制（實務中有時將此類保護條款稱為“交叉保護”），即主承銷商于20個工作日內召開永續(xù)債持有人會議。永續(xù)債持有人有權對如下處理方案進行表決：（1）無條件豁免違反約定；（2）有條件豁免違反約定，即如果發(fā)行人采取了補救方案（如增加擔保），并在30日內完成相關法律手續(xù)的，則豁免違反約定。如上述豁免的方案經表決生效，發(fā)行人應無條件接受持有人會議作出的上述決議，并于30個工作日內完成相關法律手續(xù)。如上述方案未獲表決通過，則永續(xù)債本息應在持有人會議召開日的次日立即到期應付。假定不考慮其他因素。要求：根據合同條款一、合同條款二分別判斷甲公司發(fā)行永續(xù)債應分類為金融負債還是權益工具，并說明理由?！敬鸢浮?.根據合同條款一，該金融工具應分類為權益工具。理由：根據合同條款一，盡管甲公司多年來均支付普通股股利，但由于甲公司能夠根據相應的議事機制自主決定普通股股利的支付，進而影響永續(xù)債利息的支付，對甲公司而言，該永續(xù)債并未形成支付現(xiàn)金或其他金融資產的合同義務；盡管甲公司有可能在第5年末行使回購權，但是甲公司并沒有回購的合同義務。如果沒有其他情形導致該工具被分類為金融負債，則該永續(xù)債應整體被分類為權益工具。同時，雖然合同中存在利率跳升安排，但該安排也不構成企業(yè)無法避免的支付義務。2.根據合同條款二，該金融工具應分類為金融負債。理由：首先，因為受市場對生產經營的影響等因素，能否有足夠的資金支付到期的債務不在甲公司的控制范圍內，即其無法控制是否會對債務產生違約；其次，當甲公司對債務產生違約時，其無法控制持有人大會是否會通過上述豁免的方案。而當持有人大會決定不豁免時，永續(xù)債本息就到期應付。因此，甲公司不能無條件地避免以交付現(xiàn)金或其他金融資產來履行一項合同義務，該永續(xù)債符合金融負債的定義，應當被分類為金融負債而非權益工具。三、甲公司為一家擬上市的醫(yī)藥生產公司，該公司董事會目前正在審查公司的內部控制系統(tǒng)。甲公司管理層一直致力于實現(xiàn)最高水平的內部控制，以使股東對公司的管理層更加有信心，同時提高甲公司的社會信譽。但是最近甲公司的信譽由于內部出現(xiàn)的事件而受到了負面影響。事件的起因是，一種口服藥的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相關藥品安全標準的規(guī)定，藥品生產質量檢驗部的一名員工對外進行了披露。該員工曾就此問題向其所在部門的領導進行反映，但并未得到任何答復，遂向媒體投訴。在接受媒體采訪時，該員工指出，甲公司一向缺乏嚴謹?shù)墓ぷ髯黠L，此次漠視藥品安全標準規(guī)定只是公司對待類似問題的一個例子。要求：【答案】根據上述資料可知，甲公司目前面臨的風險主要包括：①戰(zhàn)略風險，由于產品不符合相關藥品安全標準的規(guī)定，而且甲公司一向缺乏嚴謹?shù)墓ぷ髯黠L，此次漠視藥品安全標準規(guī)定只是公司對待類似問題的一個例子，這會對使公司戰(zhàn)略實施能力削弱，帶來嚴重的長期影響；②法律風險，該公司一種口服藥的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相關藥品安全標準的規(guī)定，違法了相關法律規(guī)定；③運營風險，產品質量不過關說明質量管理環(huán)節(jié)存在漏洞，業(yè)務流程存在缺陷。四、甲公司為一家在上海證券交易所上市的汽車零部件生產企業(yè)。近年來，由于內部管理粗放和外部環(huán)境變化，公司經營績效持續(xù)下滑。為實現(xiàn)提質增效目標，甲公司決定從2016年起全面深化預算管理，優(yōu)化績效評價體系。有關資料如下：(1)全面預算管理。①在預算編制方式上，2016年之前，甲公司直接向各預算單位下達年度預算指標并要求嚴格執(zhí)行；2016年，甲公司制定了“三下兩上”的新預算編制流程，各預算單位主要預算指標經上下溝通后形成。②在預算編制方法上，2016年10月，甲公司向各預算單位下達了2017年度全面預算編制指導意見，要求各預算單位以2016年度預算為起點，根據市場環(huán)境等因素的變化，在2016年度預算的基礎上經合理調整形成2017年度的預算。③在預算審批程序上，2016年12月，甲公司預算管理委員會辦公室編制完成2017年度全面預算草案；2017年1月，甲公司董事會對經預算管理委員會審核通過的全面預算草案進行了審議；該草案經董事會審議通過后，預算管理委員會以正式文件形式向各預算單位下達執(zhí)行。(2)績效評價體系。為充分發(fā)揮績效考核的導向作用，甲公司對原來單純的財務指標考核體系進行了改進，新績效指標體系分為財務指標體系和非財務指標體系。其中：財務指標體系包括經濟增加值、存貨周轉率等核心指標；與原財務指標體系相比，用經濟增加值指標替代了凈利潤指標，并調整了相關指標權重。財務指標調整及權重變化情況如下表所示：假定不考慮其他因素。要求：【答案】積極作用：非財務指標能反映企業(yè)的未來績效，良好的非財務指標的設計與應用有利于促進企業(yè)實現(xiàn)未來財務成功。五、甲企業(yè)是一家國有控股的制造業(yè)企業(yè)集團。近日，集團召開董事會，共同商議公司戰(zhàn)略與決策。以下為各位董事的發(fā)言：董事甲：現(xiàn)在當務之急的是盡快落實和明確公司戰(zhàn)略目標，譬如需要確定公司到底要成為什么樣的公司，公司的事業(yè)主要是什么內容。只有讓戰(zhàn)略目標明確清晰，才可能考慮實施和控制問題。董事乙：從當前企業(yè)面臨的行業(yè)環(huán)境來看，公司所處的行業(yè)集中度較高，競爭非常激烈。由于所在行業(yè)的退出成本較低，競爭程度將進一步加劇。董事丙：鑒于當前的競爭環(huán)境，公司需要考慮變革戰(zhàn)略實施模式，以往單純依靠領導層制定和推動戰(zhàn)略已經無法適應當前企業(yè)競爭的需要。要充分調動員工創(chuàng)新參與的積極性，公司應充分考慮讓其他層級管理人員從戰(zhàn)略制定一開始就承擔相關責任，總經理和其他高管一起探索戰(zhàn)略問題，落實和貫徹實施戰(zhàn)略。董事?。寒斍拔覈w經濟形勢嚴峻，大量公司管理基礎與環(huán)境較差。在這種情況下，可以考慮通過實施股權激勵，將管理層行為與股東價值結合起來，將能夠較好地起到戰(zhàn)略落實作用。獨立董事：公司應進一步強化成本領先的公司發(fā)展戰(zhàn)略，通過降低成本、提升管理效能來落實公司發(fā)展戰(zhàn)略。獨立董事的發(fā)言是否正確，給出理由【答案】不正確?；煜斯緫?zhàn)略與經營戰(zhàn)略。成本領先策略是業(yè)務層戰(zhàn)略，不是公司戰(zhàn)略。六、GP企業(yè)集團是主要從事工程勘察施工的國有企業(yè)，下屬二級企業(yè)23個，現(xiàn)有職工1萬多人，GP企業(yè)集團對下屬各企業(yè)管理實行經營者負責制，對其進行經營業(yè)績考核，并制定了GP企業(yè)集團經營業(yè)績考核辦法(以下簡稱“考核辦法”)。考核辦法主要從經營收入、利潤總額和資本保值增值率三方面進行，指標考核基數(shù)為單位上年度實際完成數(shù)，其中未完成上年指標數(shù)的單位，本年指標不作調整，仍沿用上年指標數(shù)。每年年初根據上年度經營狀況制定和下達下一年度考核指標額度，年終根據各企業(yè)上報的財務報表數(shù)據與指標額度對比，計算出實際完成率，責任控制目標作為修正指標。經營者收入由基本收入和效績收入構成?；臼杖?，等于考核年度企業(yè)職工人均年收入的兩倍再乘以企業(yè)規(guī)模系數(shù)，且基本收入不得超過全集團職工人均年收入的兩倍。GP企業(yè)集團的薪酬主要采用年薪制等，虛擬股票、股票期權等長效的激勵機制還未實行。要求：指標設計存在哪些問題？【答案】過于側重財務指標而忽視非財務指標，僅有一個非財務的修正指標。經營收入、利潤總額、資本保值增值率三項考核指標均為財務指標，且均為經營成果指標，過分地重視短期的財務業(yè)績。這樣一味強調短期的財務成果會助長經營者盲目追求高財務指標，僅注重眼前利益，使得經營者可能不愿意進行會降低當前盈利的資本投資、不積極處理不良資產、不計提或者少提折舊等，以至于企業(yè)在短期業(yè)績方面投資過多，而較少投資于企業(yè)長期的價值創(chuàng)造，忽視了長遠利益。此外，經營收入、利潤總額、資本保值增值率三項，只能反映過去的經營業(yè)績，沒有反映企業(yè)未來的無形資產，特別是企業(yè)的知識資本，忽視市場占有率、質量和服務、科技創(chuàng)新、市場開拓和推廣、員工培訓和滿意度等指標。處于信息高速發(fā)展的時代，企業(yè)不僅僅要關注財務業(yè)績，還必須考慮顧客、供應商、員工、技術和革新等方面，只有這樣，企業(yè)才能獲得競爭優(yōu)勢。另外，經營收入、利潤總額、資本保值增值率三項考核指標未能和企業(yè)戰(zhàn)略相結合。該經營業(yè)績的考核是建立在財務指標的基礎上，這些指標在實現(xiàn)企業(yè)長期戰(zhàn)略目標方面聯(lián)系很小，不能很好地調動經營者進行規(guī)劃和執(zhí)行企業(yè)的戰(zhàn)略目標，使企業(yè)的戰(zhàn)略開發(fā)與實施之間產生了差距，最終妨礙企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。還有，資產保值增值率主要由凈利潤決定，此指標與利潤總額指標存在重復。七、甲公司系在上海證券交易所上市的制造類企業(yè)。注冊會計師在對甲公司2014年度財務報表進行審計時，關注到甲公司2014年度發(fā)生的部分交易及其會計處理事項如下：(1)2014年10月9日，甲公司經批準按面值對外發(fā)行可轉換公司債券，面值總額10億元，期限3年，票面年利率低于當日發(fā)行的不含轉換權的類似債券票面年利率，并發(fā)生與該可轉換債券發(fā)行相關的交易費用(金額達到重要性水平)。該可轉換債券轉換條款約定，持有方可于該可轉換債券發(fā)行2年后，以固定轉股價轉換取得甲公司發(fā)行在外普通股。甲公司在發(fā)行工作結束后，對該可轉換債券進行了會計處理。(2)2014年11月1日，甲公司與M1公司、M2公司共同出資成立乙公司，M1公司、M2公司和乙公司均為制造類企業(yè)。甲公司、M1公司、M2公司分別持有乙公司55%、40%和5%有表決權的股份。此前，甲公司、M1公司和M2公司相互不存在關聯(lián)方關系。乙公司章程規(guī)定，公司財務與經營決策等重大決策須由至少95%有表決權的股份決定；公司凈利潤按表決權比例在三位股東之間分配。2014年12月31日，甲公司對乙公司股權投資的會計處理如下：①在個別財務報表中采用權益法進行核算；②將乙公司納入合并財務報表的合并范圍。(3)2014年12月25日，甲公司根據行業(yè)發(fā)展數(shù)據統(tǒng)計及境內外經濟形勢變化，預測產品生產用的某批庫存X原材料的價格將持續(xù)下跌。為防范該原材料價格風險，甲公司經批準于當日在期貨市場上賣出X原材料期貨合約進行套期保值，并于2014年12月31日進行了相關會計處理。甲公司開展的上述套期保值業(yè)務符合《企業(yè)會計準則第？24號一套期保值》有關套期保值會計方法的運用條件。假定不考慮其他因素。要求：根據資料(3)，指出甲公司開展的套期保值業(yè)務應劃分為公允價值套期還是現(xiàn)金流量套期；并說明甲公司2014年12月31日對X原材料及相關期貨合約分別應進行會計的處理?！敬鸢浮抗蕛r值套期。(1分)X原材料：以公允價值計量且其變動計入當期損益。(0.5分)或：公允價值變動計入當期損益。(0.5分)期貨合約：以公允價值計量且其變動計入當期損益。(0.5分)或：公允價值變動計入當期損益。(0.5分)八、甲股份有限公司(以下簡稱甲公司)是一家從事能源化工生產的公司，S集團公司擁有甲公司72%的有表決權股份。甲公司分別在上海證券交易所和香港聯(lián)交所上市，自2×07年1月1日起開始執(zhí)行財政部發(fā)布的新企業(yè)會計準則體系。(1)2×07年1月1日，甲公司與下列公司的關系及有關情況如下：A公司。A公司的主營業(yè)務為制造合成纖維、樹脂及塑料、中間石化產品及石油產品，注冊資本為72億元。甲公司擁有A公司80%的有表決權股份。B公司。B公司系財務公司，主要負責甲公司及其子公司內部資金結算、資金的籌措和運用等業(yè)務，注冊資本為34億元。甲公司擁有B公司70%的有表決權股份。C公司。C公司的注冊資本為10億元，甲公司對C公司的出資比例為50%，C公司所在地的國有資產經營公司對C公司的出資比例為50%。C公司所在地國有資產經營公司委托甲公司全權負責C公司日常的生產經營和財務管理，僅按出資比例分享C公司的利潤或承擔相應的虧損。D公司。D公司的主營業(yè)務為生產和銷售聚酯切片及聚酯纖維，注冊資本為40億元。甲公司擁有D公司42%的有表決權股份。D公司董事會由9名成員組成，其中5名由甲公司委派，其余4名由其他股東委派。D公司章程規(guī)定，該公司財務及生產經營的重大決策應由董事會成員5人以上(含5人)同意方可實施。E公司。E公司系境內上市公司，主營業(yè)務為石油開發(fā)和化工產品銷售，注冊資本為3億元。甲公司擁有E公司26%的有表決權股份，是E公司的第一大股東。第二大股東和第三大股東分別擁有E公司20%、18%的有表決權股份。甲公司與E公司的其他股東之間不存在關聯(lián)方關系。F公司。F公司系中外合資公司，注冊資本為88億元，甲公司對F公司的出資比例為50%。F公司董事會由10名成員組成，甲公司與外方投資者各委派5名。F公司章程規(guī)定，公司財務及生產經營的重大決策應由董事會2/3以上的董事同意方可實施，公司日常生產經營管理由甲公司負責。G公司。甲公司擁有G公司83%的有表決權股份。因G公司的生產工藝落后，難以與其他生產類似產品的企業(yè)競爭，G公司自2×05年以來一直虧損。截至2×07年12月31日，G公司凈資產為負數(shù);甲公司決定于2×08年對G公司進行技術改造。H公司。H公司系境外公司，主營業(yè)務為原油及石油產品貿易，注冊資本為2000萬美元。A公司擁有H公司70%的有表決權股份。J公司。J公司的注冊資本為2億元。甲公司擁有J公司40%的有表決權股份，B公司擁有J公司30%的有表決權股份?！敬鸢浮考坠臼召徱夜緦儆谕豢刂葡碌钠髽I(yè)合并。理由：甲公司與乙公司在合并前同受S集團公司控制。九、甲公司2×18年有關股票投資資料如下：（1）1月1日，甲公司以6元/股的價格購入乙公司股票60萬股，準備近期出售，其中包含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利每股0.1元，另付相關交易費用0.6萬元。甲公司將其作為其他權益工具投資進行處理，支付的相關交易費用計入初始入賬價值中。（2）3月20日，乙公司股票的價格為7元/股。（3）4月30日，該股票出現(xiàn)不可逆轉性大幅下跌，該股票的市場價格為5元/股，對此甲公司確認了信用減值損失60萬元。（4）6月15日，甲公司將持有的乙公司股票以每股6.5元的價格全部對外出售。假定不考慮其他因素。1、根據資料（1）判斷甲公司的相關會計處理是否正確，如不正確說明正確的會計處理并計算股票的初始入賬價值。2、根據資料（3）判斷甲公司的會計處理是否正確并說明理由。3、根據資料（1）－（4），計算甲公司出售該金融資產時對營業(yè)利潤的影響金額?！敬鸢浮恳皇⒓讍挝粸橹醒爰壭姓挝?，乙單位為甲單位所屬的事業(yè)單位，執(zhí)行《事業(yè)單位會計制度》。2017年發(fā)生有關事項如下：1.2017年甲單位由總會計師主持召開了工作會議，研究甲單位有關部門預算、資產管理、會計處理和內部控制事項，下面是部分會議內容：(1)甲單位主要從事科學技術管理，財政部下達的基本支出預算控制數(shù)為8400萬元，其中人員經費4000萬元，日常公用經費4400萬元。由于近期豬肉等副食品價格上漲速度過快，生活成本大幅度上升，會議決定將公用經費200萬元調劑到人員經費，以確保職工生活水平不受影響。(2)甲單位由于內部調整辦公用房，需要加裝空調(屬于集中采購目錄范圍內貨物，已經財政部批準列入預算支出)，由于金額不大并且天氣炎熱，經單位領導指示，由后勤部門直接從蘇寧電器商場購買安裝完畢。(3)甲單位響應政府相關部門的號召拆除了單位圍墻，人氣旺盛，經單位辦公會議研究，決定將臨街用房出租，將本年收取的租金100萬元用于職工食堂改善員工伙食。2.甲單位總會計師帶領檢查小組到乙單位檢查財務與會計工作情況，發(fā)現(xiàn)乙單位如下事項及其處理：(4)乙單位上年A項目結轉資金260萬元，由于國家政策的重大調整，預計本年難以支出，經乙單位集體研究，決定將項目資金用于急需資金的B項目。(5)為了籌措資金加大科研投入，經乙單位集體研究，將處于半閑置狀態(tài)的一臺科研設備(原值1800萬元)在不影響本單位科研情況下對外單位開放，提高資產使用率。目前已收取資產使用費60萬元，將其投入科研項目。(6)乙單位作為中央級事業(yè)單位，經單位辦公會議決定，對于已經結題的科研項目均進行績效評價。在預算績效管理中，乙單位設定的績效目標符合指向明確、細化量化、合理可行、相應匹配等相關要求；并按照“誰分配資金，誰審核目標”的原則，績效目標由財政部按照預算管理級次進行了審核；乙單位按照批復的績效目標組織預算執(zhí)行，并根據設定的績效目標開展了績效監(jiān)控、績效自評和績效評價。【答案】1.事項(1)的處理決定不正確。理由：在編制基本支出預算時，預算單位基本支出自主調整的范圍僅限于人員經費經濟分類款級科目之間或日常公用經費支出經濟分類款級科目之間的必要調劑，人員經費和日常公用經費之間不允許自主調整。2.事項(2)的處理決定不正確。理由：采購入采購納入集中采購目錄的政府采購項目，應當實行集中采購，必須委托集中采購機構代理采購，不能由單位直接采購。3.事項(3)的處理決定不正確。理由：①行政單位將占有、使用的國有資產對外出租的，必須事先上報同級財政部門審核批準。②行政單位出租國有資產取得的租金收入，應按照政府非稅收入管理的規(guī)定實行“收支兩條線”管理。4.事項(4)的處理決定不正確。理由：對結轉資金中預計當年難以支出的部分，除基本建設項目外，中央部門按照規(guī)定程序報經批準后，可調劑用于其他急需資金的支出。5.事項(5)的處理決定不正確。理由：①中央級事業(yè)單位出租資產單價在800萬元以上(含)的，由主管部門審核后報財政部審批，不得由單位自行決定；②中央級事業(yè)單位利用國有資產出租、出借取得的收入，應當按照規(guī)定全部上繳中央國庫。一十一、甲公司為一家中國企業(yè)，擬收購歐洲乙公司100%股權。經評估，乙公司的評估價值為16億元，甲公司向乙公司的報價為16.8億元。并購前，甲公司的市場價值為132億元。如并購完成，預計兩家公司經過整合后的市場價值合計將達到160億元。此外，甲公司預計在并購價款外，還將發(fā)生財務顧問費、審計費、評估費、律師費等并購交易費用0.5億元。要求：根據資料，計算甲公司并購乙公司的并購收益、并購溢價和并購凈收益，并據此指出甲公司并購乙公司的財務可行性?！敬鸢浮坎①徥找妫?60－132－16＝12（億元）并購溢價＝16.8－16＝0.8（億元）并購凈收益＝12－0.8－0.5＝10.7（億元）并購凈收益大于0，具有財務可行性。一十二、甲公司為國有大型集團公司，實施多元化經營。為進一步加強全面預算管理工作，該集團正在穩(wěn)步推進以“計劃——預算——考核”一體化管理為核心的管理提升活動，旨在“以計劃落實戰(zhàn)略，以預算保障計劃，以考核促進預算”，實現(xiàn)業(yè)務與財務的高度融合。在2016年10月召開的2017年度全面預算管理工作啟動會議上，董事長提出：明年經濟形勢將更加復雜多變，“穩(wěn)增長”是國有企業(yè)的重要責任。結合集團發(fā)展戰(zhàn)略，落實董事會對集團公司2017年經營績效預算的總體要求，即：營業(yè)收入增長10%，利潤總額增長8%。要求：根據2016年營業(yè)收入、利潤總額預算指標預計2016年實際可完成值為765億元、72億元及董事會要求，計算甲公司2017年營業(yè)收入及利潤總額的預算目標值。【答案】一十三、甲公司是國內一家從事建筑材料生產與銷售的國有控股上市公司（以下簡稱“公司”）。2014年公司銷售收入達100億元，資產負債率約為70%，現(xiàn)金股利支付率為50%，銷售凈利率為5%。公司預計2015年銷售收入將增長60%，資產、負債占銷售收入的百分比分別為50%、35%，銷售凈利率為5%。公司目前財務風險偏高，應當調整財務戰(zhàn)略，適當降低資產負債率。2015年銷售增長所需資金從外部籌集，考慮到公司目前付息壓力較大，其中3億元資金缺口由大股東及其他戰(zhàn)略投資者的股權投資來彌補，剩余資金通過發(fā)行債券的方式進行籌集。2014年12月，甲公司管理層提出了兩種籌資方案：方案1：于2015年1月1日平價發(fā)行5年期公司債券，債券面值為1000元，票面利率10%，每年末支付一次利息。方案2：于2015年1月1日發(fā)行5年期可轉換債券，債券面值為1000元，票面利率2%，從發(fā)行日起算，每年末支付一次利息。持有者在可轉債發(fā)行滿3年后方可將債券轉換為普通股，轉換價格為20元，另外，贖回條款規(guī)定甲公司可在可轉債發(fā)行滿4年后按一定價格贖回可轉債。假設普通債券的市場利率為10%，不考慮其他因素。1、根據資料計算甲公司的外部融資需要量。2、若按照方案1發(fā)行5年期公司債券，計算甲公司需要發(fā)行多少份債券。3、若按照方案2發(fā)行可轉換公司債券，且2017年12月31日甲公司股票市場價格為26.5元/股，當2017年12月31日投資者選擇行使轉換權，計算可轉換債券的轉換比率和轉換價值。4、相對于其他證券融資，說明可轉換債券融資對投資者的吸引力有哪些。【答案】一十四、B公司是一家上市公司，所得稅率為25%。2014年年末公司總股份為10億股，當年實現(xiàn)凈利潤為4億元。公司計劃投資一條新生產線，總投資額為8億元，經過論證，該項目具有可行性。為了籌集新生產線的投資資金，財務部制定了兩個籌資方案供董事會選擇：方案一：發(fā)行可轉換公司債券8億元，每張面值100元，規(guī)定的轉換價格為每股10元，債券期限為5年，年利率為2.5%，可轉換日為自該可轉換公司債券發(fā)行結束之日（2015年1月30日）起滿1年后的第一個交易日（2016年1月30日）。方案二：發(fā)行一般公司債券8億元，每張面值100元，債券期限為5年，年利率為5.5%。要求：1.根據方案一，計算可轉換債券的轉換比率；2.計算B公司發(fā)行可轉換公司債券2015年節(jié)約的利息（與方案二相比）；3.預計在轉換期公司市盈率將維持在20倍的水平（以2015年的每股收益計算）。如果B公司希望可轉換公司債券進入轉換期后能夠實現(xiàn)轉股，那么B公司2015年的凈利潤及其增長率至少應達到多少？4.如果轉換期內公司股價在8～9元之間波動，說明B公司將面臨何種風險？【答案】1.轉換比率＝債券面值/轉換價格＝100/10＝102.發(fā)行可轉換公司債券節(jié)約的利息＝8×（5.5%－2.5%）×11/12＝0.22（億元）由于2015年是從1月30日之后開始計息的，所以2015年實際的計息期間為11個月。3.要想實現(xiàn)轉股，轉換期的股價至少應該達到轉換價格10元，由于市盈率＝每股市價/每股收益，所以，2015年的每股收益至少應該達到10/20＝0.5（元），凈利潤至少應該達到0.5×10＝5（億元），增長率至少應該達到（5－4）/4×100%＝25%。4.如果公司的股價在8～9元之間波動，由于股價小于轉換價格，此時，可轉換債券的持有人將不會轉換，所以公司將面臨可轉換公司債券無法轉股的財務壓力或財務風險或大額現(xiàn)金流出的壓力。一十五、甲公司是一家能源化工股份有限公司，已在上海證券交易所上市。該公司2007年與資產減值有關的事項如下：(1)2007年1月1日進行新舊會計準則轉換時，將2007年1月1日前已計提的在建煉油裝置減值準備1000萬元轉回。調增了年初在建工程和留存收益1000萬元。該裝置于2007年5月達到預定可使用狀態(tài)。(2)甲公司2007年6月計劃將某煉化分公司進行整合。根據整合計劃需要核實資產價值，為此計提了固定資產減值準備8000萬元，并在經審計的2007年半年報中予以披露。由于某些特殊原因，該公司2007年10月取消了該項整合計劃。在編制2007年年報時，公司認為該項整合計劃已經取消。原來導致該固定資產減值的跡象已經消除。且計提固定資產減值準備發(fā)生在同一個會計年度內，逐將2007年6月計提的固定資產減值準備8000萬元予以轉回。(3)2007年11月，甲公司根據環(huán)保部門的要求對位于長江邊的一套化肥生產裝置進行了報廢處理，該生產裝置原價13000萬元，已計提累計折舊10000萬元，已計提減值準備2000萬元(系2006年度內計提)。該公司按其賬面價值1000萬元轉入固定資產清理。至2007年12月31日仍處于清理之中。(4)甲公司受行業(yè)經營周期的影響，2007年度虧損8000萬元，預計未來5年還會連續(xù)虧損。經過努力扭虧的可能性不大。2007年12月31日，該公司確認了遞延所得稅資產8000萬元。除資料(1)至(4)所述的甲公司有關情況之外，不考慮其他因素。要求：根據上述資料，分別分析、判斷甲公司的會計處理是否正確，并簡要說明理由。【答案】1.甲公司的會計處理不正確。理由：2007年1月1日前已計提的在建工程減值準備在新舊會計準則轉換時不得轉回。2.甲公司的會計處理不正確。理由：固定資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回。3..甲公司的會計處理不正確。理由：固定資產轉入清理時，應按賬面價值進行結轉?；颍汗潭ㄙY產轉入清理時，應將計提的減值準備一并結轉。4.甲公司的會計處理不正確。理由：甲公司在2007年以后5年無法獲得足夠的應納稅所得額，不應確認遞延所得稅資產?；颍杭坠绢A計未來5年連續(xù)虧損，不應確認遞延所得稅資產。一十六、(2020年真題)甲公司是一家以視頻技術為核心的安防系列產品制造及智能物聯(lián)網服務的境內上市公司。2020年4月，公司管理層對經營情況進行分析研判，擬釆取一系列應對措施，強化公司的市場競爭優(yōu)勢。有關資料如下：（1）產品與技術。甲公司傳統(tǒng)視頻監(jiān)控產品的全球市場占有率連續(xù)多年保持在15%左右。2017年以來，在視頻監(jiān)控主業(yè)之外，甲公司持續(xù)加大以視頻技術為基礎的智慧存儲、機器人、汽車電子等新產品開發(fā)和銷售力度，與傳統(tǒng)主業(yè)形成有效協(xié)同，在業(yè)內建立了新的技術高地。新產品通過引領更為豐富的應用場景，為公司發(fā)展持續(xù)注入新動力。（2）形勢與挑戰(zhàn)。近年來，政府、企業(yè)和家庭持續(xù)加大對安防的消費支出。甲公司傳統(tǒng)視頻監(jiān)控產品的國內需求保持穩(wěn)定増長。在傳統(tǒng)產品的國內地域覆蓋率方面，甲公司一直注重在一二線城市的深耕細作，市場占有率較高；尚未涉足三四線城市，權威報吿指出三四線城市未來5年市場空間較大。在新產品研發(fā)投入方面，2017年至2019年，甲公司新產品研發(fā)支出占營業(yè)收入比重逐年增長，且遠高于行業(yè)平均水平，從而保持行業(yè)內的技術領先地位。2019年1月，H國將甲公司列入出口管制企業(yè)名單，限制其進口H國原產的商品、技術或服務，甲公司核心產品的主要原材料（M零部件）供應鏈受限，相關產品的營業(yè)收入明顯下降，2019年12月，媒體曝光甲公司兩名高管人員利用公司制度瑕疵涉嫌與某重要供應商合謀操縱產品價格，謀取私利。甲公司對曝光問題核實后，迅速對相關人員做出了嚴肅處理并及時予以公告。2020年3月，新冠肺炎疫情蔓延，宏觀經濟下行，國際市場需求不足，甲公司出口業(yè)績下滑，營運資金占用持續(xù)増加。截至2020年一季度末，甲公司存貨高達153.5億元，同比增長123%；應收賬款余額為285.4億元，同比増長39.88%。2020年一季度經營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流量凈額分別為-49.87億元、-5.27億元和51.65億元。（3）主要應對措施①穩(wěn)定供應鏈。為減少H國出口管制的影響，穩(wěn)定上游供應鏈，甲公司擬進行境外并購，收購W國的一家M零部件制造企業(yè)。根據項目篩選和投資立項會審批意見、市場盡職調査與風險評估報告等，甲公司召開總經理辦公會進行決策，會議批準了相關收購協(xié)議的主要條款，并責成相關部門直接報董事長簽字，授權經營團隊簽訂投資協(xié)議，辦理投資和各項收購手續(xù)。②推行資金集中管理。截至2020年一季度末，甲公司擁有39家國內控股子公司，31個境外分支機構，母、子公司均無任何擔保業(yè)務。甲公司經研究決定，自2020年下半年起，在全集團推行資金集中管理。③加強集團財務風險控制。2020年一季度末數(shù)據顯示：集團資產總額125億元，其中貨幣資金181億元（含外幣貨幣資金折合人民幣75億元）；負債總額756億元（含外幣借款折合人民幣216億元）；外匯市場波動產生較大的匯兌損失。此外，公司最佳資本結構下的資產負債率為55%至65%,針對公司財務現(xiàn)狀，甲公司決定加強集團財務風險控制。要求：1.根據資料（1），指出甲公司實施的企業(yè)成長型戰(zhàn)略的具體類型。2.根據資料（1）和資料（2），運用SWOT模型，分別指出甲公司優(yōu)勢、劣勢、機會和威脅。3.根據資料（3）第①項，判斷甲公司境外直接投資的決策步驟是否怡當，并說明理由?！敬鸢浮恳皇?、某集團公司擁有全資控股的A、B、C三家子公司，其中A公司主營整車生產，B公司主營汽車零部件生產，C公司專營A公司的全部整車銷售與售后服務。集團公司每年對A、B、C公司經理層進行績效評價。假設A、B、C公司2005年度的有關財務數(shù)據如下表：補充資料：(1)B公司生產的零部件主要供應給A公司。剩余部分外銷，內銷和外銷價格相同，均以市場價定價。(2)集團公司設定C公司對A公司整車的關聯(lián)采購價高于市場價，市場價僅為關聯(lián)采購價的95%(上表中A、C公司的財務數(shù)據均以關聯(lián)采購價為基礎計算得出)。(3)除企業(yè)所得稅外，不考慮其他相關稅費因素。要求：【答案】按市場價格重新計算A公司、C公司2005年度的損益數(shù)據以及績效指標，填列如下：計算過程供參考用：①收入、成本計算。A的收入為原收入的95%，C的不變。C的成本為原成本的95%。②所得稅計算。按照調整后的利潤總額計算。③凈利潤。利潤總額減去所得稅。④凈資產收益率。調整后的凈收益除以平均凈資產。⑤資產報酬率。分子息稅前利潤=凈利潤+所得稅＋財務費用；分母平均總資產按照題目要求使用平均投資資本總額。⑥經濟增加值(EVA)=息前稅后利潤－投資資本*加權平均成本={凈利潤＋利息*(1-稅率)}－投資資本*加權平均成本以A公司為例：經濟增加值(EVA)=(535.5＋960*0.85)－15000*9%=1.5一十八、甲公司為一家深市創(chuàng)業(yè)板上市公司，為了保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，公司全面實施了《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》及其配套指引。2017年7月公司董事會召開會議，研討如何從五要素人手，加強內部控制建設和評價，不斷優(yōu)化內部控制，會議要點如下：(1)關于內部環(huán)境。內部控制建設是一項系統(tǒng)工程，需要企業(yè)董事會、監(jiān)事會、經理層及內部各職能部門共同參與并承擔相應的職責。董事會負責內部控制的建立健全和有效實施，審計委員會具體負責內部控制建設，監(jiān)事會對董事會建立與實施內部控制進行監(jiān)督，經理層負責組織領導企業(yè)內部控制的日常運行，全體員工廣泛參與內部控制的具體實施。(2)關于風險評估。公司各個部門都要圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略制定工作目標，在復雜多變的經濟形勢下，采取定量分析方法重點識別來自于企業(yè)外部的風險，按照風險發(fā)生的可能性和影響程度，對識別的風險進行分析和排序，確定關注重點和優(yōu)先控制的風險；對于重要業(yè)務和高風險領域，應不惜一切代價，將風險控制在可承受范圍之內，以免企業(yè)遭受毀滅性打擊。(3)關于控制活動。公司應在企業(yè)層面和業(yè)務層面進行全方位控制基礎上，著重對發(fā)展戰(zhàn)略、投資、研究與開發(fā)進行重點控制。公司發(fā)展戰(zhàn)略委員會對發(fā)展目標和戰(zhàn)略規(guī)劃進行可行性研究和科學論證，形成發(fā)展戰(zhàn)略建議方案，經董事會嚴格審議批準后實施。作為在創(chuàng)業(yè)板上市不久的公司，目前正處在高速增長時期，為有效應對稍縱即逝的投資機會，董事會全權委托總經理進行投資決策，一定要把主業(yè)做強做大。公司應高度重視研究與開發(fā)，提高企業(yè)的核心競爭力，公司根據研發(fā)計劃，提出可行性研究立項申請，開展可行性研究，并按照規(guī)定的權限和程序對研發(fā)項目進行審批，重大研究項目應當報經董事會批準。(4)關于信息與溝通。為了對重大風險進行管控，重要信息要定期通報董事會、監(jiān)事會、經理層以及審計委員會；同時利用信息化手段整合和優(yōu)化內部控制信息系統(tǒng)，充分利用信息系統(tǒng)之間的可集成性，采用整合模式將內部控制融入企業(yè)經營管理和業(yè)務流程中，進而提高內部控制體系建設的效率和效果。(5)關于內部監(jiān)督。公司應在日常監(jiān)督基礎上，充分發(fā)揮專項監(jiān)督的作用，對生產經營活動進行全過程、全員性控制。為便于對銷售活動全過程的監(jiān)督，公司要求對所有銷售業(yè)務必須簽訂合同，合同章由銷售經理親自保管；對于重大銷售合同，必須有內部審計人員全程參與簽訂，實現(xiàn)現(xiàn)場監(jiān)督。公司設立專門負責受理違反職業(yè)道德行為的專業(yè)反舞弊網站，并對外公示，提供多種舉報渠道，鼓勵實名舉報，實行查實有獎政策。內部審計部門履行內部反舞弊職能，開展專項調查，發(fā)揮監(jiān)督作用。(6)關于自我評價。為了發(fā)現(xiàn)內部控制中的缺陷并加以改進，保持內部控制的持續(xù)有效，公司每年由總經理主持定期開展一次內部控制自我評價，出具內部控制評價報告。在評價報告中，既要對內部控制設計的有效性進行評價，也要對內部控制運行有效性進行評價；借鑒國際經驗著重對財務報告內部控制有效性進行評價。由于公司初創(chuàng)時間不長，內部審計人員力量不足，公司聘請承擔本公司財務報表審計的A會計師事務所出具內部控制評價咨詢報告，并報經公司審計委員會審定后對外發(fā)布。(7)關于外部審計。為了有利于公司整改內控缺陷，A會計師事務所接受公司委托后，于上半年即進駐公司實施審計工作。公司要求注冊會計師對發(fā)現(xiàn)的所有控制缺陷進行溝通，尤其是重大缺陷和重要缺陷，必須以口頭形式與董事會和經理層當面溝通；注冊會計師在全面評價財務報告內部控制和非財務報告內部控制缺陷的基礎上，出具無保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告。要求：根據《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》及其配套指引的要求，逐項分析判斷甲公司(1)至(7)項內容是否存在不當之處；對存在不當之處的，分別指出不當之處，并分別說明理由。【答案】1.第(1)項內容存在不當之處。不當之處：審計委員會具體負責內部控制建設的表述不當。理由：審計委員會必須具備相應的獨立性，在內控中的職責一般包括：審查企業(yè)內部控制的設計；監(jiān)督內部控制有效實施；領導開展內部控制自我評價等，不能具體負責內部控制建設。或：審計委員會負責內控建設違背了制衡性原則。2.第(2)項內容存在不當之處。不當之處一：只采取定量的方法進行風險識別的表述不當。理由：企業(yè)應當采取定性和定量相結合的方法識別風險。不當之處二：重點識別來自企業(yè)外部的風險的表述不當。理由：為了全面進行風險控制，企業(yè)既要識別來自外部的風險，也要識別來自內部的風險。不當之處三：對于重要業(yè)務和高風險領域，應不惜一切代價控制風險的表述不當。理由：違背了成本效益原則，內部控制應當權衡實施成本與預期效益，以適當?shù)某杀緦崿F(xiàn)有效控制。3.第(3)項內容存在不當之處。不當之處一：發(fā)展戰(zhàn)略經董事會嚴格審議后批準實施的表述不當。理由：企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略方案經董事會審議通過后，報經股東(大)會批準實施。不當之處二：董事會全權委托總經理進行投資決策的表述不當。一十九、大華股份有限公司(以下簡稱“大華公司”)是一家生產陶瓷機械的企業(yè)。在2017年內部控制制度健全性、有效性的檢查中，發(fā)現(xiàn)如下情況。(1)對外投資控制。大華公司為了分散經營風險，決定尋求新的投資機會。由于房地產市場持續(xù)升溫，房價迅速上漲，公司有意將資金投入房地產行業(yè)。某日，一家客戶李某帶來一個消息，他所在城市的一家房地產公司準備轉讓一塊土地的使用權，但同時有幾家公司在競爭。大華公司得悉后，立即指派采購部職員王某全權負責。王某與土地轉讓方接觸后，感到可行，雙方商定土地使用權轉讓款5000萬元，大華公司按時支付給了土地轉讓方。在辦理產權過戶時，大華公司發(fā)現(xiàn)，該土地已經抵押給銀行，產權無法過戶，大華公司陷入漫長的訴訟之路，遭受了巨大損失。(2)銷售與收款控制。大華公司近年來營業(yè)收入增長較快，主要原因之一是在銷售上采取了比較寬松的信用政策和強有力的績效激勵政策。為了搶占市場，提高市場占有率