市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府

11市場(chǎng)失靈與政府干預(yù)

11.1壟斷及其規(guī)制11.2外部性及其矯正

11.3信息不完全與不對(duì)稱11.4公共物品市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第1頁(yè)市場(chǎng)失靈：市場(chǎng)機(jī)制不能正常發(fā)生作用，造成資源配置不能到達(dá)帕累托最優(yōu)狀態(tài)情況市場(chǎng)失靈原因主要有：壟斷、外部性、信息不完全和信息不對(duì)稱、公共物品等市場(chǎng)失靈需要政府采取辦法來(lái)加以糾正（用“看得見(jiàn)手”來(lái)調(diào)整）市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第2頁(yè)11.1.1壟斷衡量

11.1壟斷及其規(guī)制市場(chǎng)集中率（ConcentrationRatio）：一個(gè)行業(yè)中少數(shù)幾家最大廠商產(chǎn)品銷售量（額）占整個(gè)行業(yè)銷售量（額）百分比

Xi表示第i個(gè)廠商市場(chǎng)份額；n普通取4或8市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第3頁(yè)赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)（Herfindahl-HirschmanIndex）：市場(chǎng)中全部參加者所占市場(chǎng)份額平方和

勒納指數(shù)(LernerIndex)：商品價(jià)格與邊際成本相對(duì)偏離程度

﹤1000，非集中1000-1800，輕度集中﹥1800，高度集中

市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第4頁(yè)11.1.2對(duì)壟斷經(jīng)濟(jì)規(guī)制規(guī)制及其分類規(guī)制(Regulation)，又稱管制，是政府利用法律、規(guī)章等伎倆對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)主體行為進(jìn)行干預(yù)和制約直接規(guī)制和間接規(guī)制直接規(guī)制：政府直接干預(yù)廠商相關(guān)決議，即政府經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)、許可等制度，對(duì)一些行業(yè)進(jìn)入、退出、定價(jià)、投資等行為進(jìn)行制約和干預(yù)間接規(guī)制：政府對(duì)廠商妨礙市場(chǎng)機(jī)制作用行為進(jìn)行制約，以形成和維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第5頁(yè)經(jīng)濟(jì)性規(guī)制和社會(huì)性規(guī)制經(jīng)濟(jì)性規(guī)制：以促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)、提升資源配置效率為目標(biāo)，經(jīng)過(guò)同意和許可等伎倆，對(duì)廠商進(jìn)入、退出、定價(jià)、投資等行為加以干預(yù)社會(huì)性規(guī)制：以保障勞動(dòng)者和消費(fèi)者安全、健康、衛(wèi)生以及保護(hù)環(huán)境、預(yù)防災(zāi)害為目標(biāo)，對(duì)物品和相關(guān)活動(dòng)制訂一定標(biāo)準(zhǔn)或限制特定行為發(fā)生市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第6頁(yè)按“P=MC”標(biāo)準(zhǔn)定價(jià)

價(jià)格管制：廠商平均成本遞增對(duì)普通壟斷價(jià)格規(guī)制GFEPnPmPcQnACQmOQD=ARMCPMRQc市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第7頁(yè)按“P=AC”標(biāo)準(zhǔn)定價(jià)

價(jià)格管制：廠商平均成本遞減對(duì)自然壟斷價(jià)格規(guī)制MRQnACQmPmPnOD=ARMCPQcPcQ市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第8頁(yè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家都不一樣程度地制訂了反壟斷法，其中以美國(guó)最為經(jīng)典

結(jié)構(gòu)主義（結(jié)構(gòu)→行為→效率）；行為主義（行為←效率）基本準(zhǔn)則：禁止濫用壟斷地位廠商行為

西方發(fā)達(dá)國(guó)家反壟斷法及實(shí)踐對(duì)危害競(jìng)爭(zhēng)壟斷廠商實(shí)施分割限制減弱競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手并購(gòu)禁止濫用市場(chǎng)力量(價(jià)格歧視、排他性獨(dú)家交易、搭配銷售、限定銷售區(qū)域等)11.1.3反壟斷立法

市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第9頁(yè)11.2.1外部性及分類11.2外部性及其矯正外部性(Externality)：經(jīng)濟(jì)主體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)社會(huì)上其它組員造成了影響，而又沒(méi)有為此付出代價(jià)或得到賠償現(xiàn)象

正外部性：某個(gè)人經(jīng)濟(jì)活動(dòng)給他人帶來(lái)好處，但他卻不能由此而得到賠償負(fù)外部性：某個(gè)人經(jīng)濟(jì)活動(dòng)給他人帶來(lái)危害，但他卻并不為此付出代價(jià)外部性可發(fā)生在生產(chǎn)領(lǐng)域，也可發(fā)生在消費(fèi)領(lǐng)域

市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第10頁(yè)11.2.2外部性與資源配置失當(dāng)

原因：私人成本與社會(huì)成本不一致，或私人收益與社會(huì)收益不一致私人成本--經(jīng)濟(jì)主體從事某項(xiàng)活動(dòng)時(shí)自己支付費(fèi)用；社會(huì)成本是社會(huì)為該項(xiàng)活動(dòng)所支付費(fèi)用（社會(huì)成本=私人成本+外在成本）私人收益--經(jīng)濟(jì)主體從事某項(xiàng)活動(dòng)時(shí)自己得到收益；社會(huì)收益是社會(huì)從該項(xiàng)活動(dòng)所取得收益（社會(huì)收益=私人收益+外在收益）市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第11頁(yè)tP0Q2Q1OQMCPPMRSMRPP1正外部性造成廠商生產(chǎn)過(guò)少

負(fù)外部性造成廠商生產(chǎn)過(guò)多

tP0Q2Q1OQMCsPMCpMRP市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第12頁(yè)11.2.3處理外部性市場(chǎng)方法-科斯定理

科斯定理：只要產(chǎn)權(quán)明確，且產(chǎn)權(quán)交易成本為零或者很小，則不論將產(chǎn)權(quán)賦予誰(shuí)，市場(chǎng)均衡最終止果都是有效率

舉例一個(gè)工廠冒出煙塵使附近5戶居民所洗曬衣服受到污染，由此造成每戶居民損失75元，總損失375元。假設(shè)有兩種處理污染方法：一是在工廠煙囪上安裝除塵器，費(fèi)用為150元；二是每戶居民購(gòu)置一個(gè)烘干機(jī)，費(fèi)用為每戶50元，總費(fèi)用為250元。在這兩種方法中，第一個(gè)方法費(fèi)用少，是最有效率處理方案。市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第13頁(yè)用科斯定理表述上述例子：不論給予工廠冒煙權(quán)利，還是給予居民曬衣服權(quán)利(即財(cái)產(chǎn)全部權(quán)明確)，只要工廠與5戶居民協(xié)商費(fèi)用(即交易成本)為零或者很小，那么，市場(chǎng)機(jī)制(即自由交易)總是能夠得到最有效率結(jié)果(即采取安裝除塵器方法)。為何？因?yàn)椋杭偃绨雅欧艧焿m權(quán)利給予工廠，那么5戶居民便會(huì)聯(lián)合起來(lái)共同給工廠安裝一架除塵器，費(fèi)用為150元，低于5架烘干機(jī)費(fèi)用250元，更低于未裝除塵器時(shí)曬衣服所受損失375元。反之，假如把曬衣服不受煙塵之害權(quán)利給予5戶居民，那么工廠便會(huì)自己安裝除塵器，不然工廠就要賠償5戶居民375元，或者花費(fèi)250元為5戶居民購(gòu)置烘干機(jī)。市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第14頁(yè)科斯定了解決外部性問(wèn)題局限：財(cái)產(chǎn)權(quán)是否能夠明確地加以規(guī)定？財(cái)產(chǎn)分配是否能保證公平？交易成本過(guò)高可能買(mǎi)不到財(cái)產(chǎn)權(quán)交易不成功即使前兩個(gè)條件成立，科斯定理結(jié)論只有在交易成本為零或很小情況下才能得到？考慮工廠含有排煙權(quán)利、5戶居民共同行動(dòng)費(fèi)用為125情況？

交易成本(transactioncost)：利益各方達(dá)成協(xié)議和恪守協(xié)議過(guò)程中所發(fā)生成本，包含信息搜尋成本、協(xié)商與決議成本、契約成本、執(zhí)行成本、監(jiān)督成本等市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第15頁(yè)11.2.4處理外部性公共政策

征稅和補(bǔ)助要求排污標(biāo)準(zhǔn)確定最優(yōu)污染程度；要求廠商排污標(biāo)準(zhǔn)征收排污費(fèi)征收排污費(fèi)控制廠商污染

排污許可證交易政府首先確定某地某時(shí)目標(biāo)污染水平把排污總量分割成若干份額分配或出售給廠商

建立許可證交易市場(chǎng)，允許廠商之間交易市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第16頁(yè)稅收糾正負(fù)外部性tP0Q2Q1OQMCsPMCpMRP？補(bǔ)助怎樣糾正正外部性？

市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第17頁(yè)最優(yōu)污染程度和排污費(fèi)確定TW2W1EW0OMC污染量MCSMCR降低污染邊際成本

污染造成邊際成本

市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第18頁(yè)11.3.1信息不完全和不對(duì)稱

11.3信息不完全和信息不對(duì)稱完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)條件之一是信息完全(即生產(chǎn)者和消費(fèi)者擁有作出正確決議所需要一切信息)，但實(shí)際上往往信息不完全絕對(duì)意義上不完全，即因?yàn)檎J(rèn)識(shí)能力限制，任何人不可能知道任何時(shí)間、任何地點(diǎn)發(fā)生或?qū)⒁l(fā)生任何事情相對(duì)意義上不完全，即市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)本身不會(huì)自動(dòng)地?zé)o償提供足夠信息信息不對(duì)稱：交易雙方掌握信息不一樣，一方掌握信息比另一方多市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第19頁(yè)逆向選擇(Adverseselection)：因?yàn)榻灰纂p方信息不對(duì)稱而產(chǎn)生劣質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品，進(jìn)而出現(xiàn)市場(chǎng)上交易產(chǎn)品質(zhì)量下降現(xiàn)象1970年美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿克洛夫（G.Akerlof）發(fā)表《檸檬市場(chǎng)：產(chǎn)品質(zhì)量不確定性與市場(chǎng)機(jī)制》指出：在舊車市場(chǎng)上，賣(mài)家比買(mǎi)家擁有更多信息，二者之間信息是非對(duì)稱。賣(mài)家往往說(shuō)得天花亂墜，買(mǎi)者必定也不相信。買(mǎi)者防止信息不對(duì)稱帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)損失惟一方法就是壓低價(jià)格。但過(guò)低價(jià)格也使得賣(mài)者不愿意提供高質(zhì)量產(chǎn)品，結(jié)果造成低質(zhì)品充滿市場(chǎng)，高質(zhì)品被逐出市場(chǎng)。

逆向選擇11.3.2逆向選擇與信息溝通

市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第20頁(yè)舉例：在一個(gè)市場(chǎng)上有100輛舊車，其中50輛質(zhì)量好，50輛質(zhì)量差。質(zhì)量好車值10000元，質(zhì)量差車值5000元。買(mǎi)方知道上述情況。問(wèn)題：買(mǎi)方愿意支付多少價(jià)格？理論上，買(mǎi)方愿意支付價(jià)格為=0.5×1000+0.5×5000=7500元。實(shí)際中，誰(shuí)愿意以7500元價(jià)格出售舊車？質(zhì)量差車車主！所以，買(mǎi)方不會(huì)支付7500元，而只肯支付5000元。在這么舊車市場(chǎng)上，均衡價(jià)格只能是5000元，能實(shí)現(xiàn)交易只有質(zhì)量差車。市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第21頁(yè)信號(hào)傳遞與信息甄別信息傳遞：信息優(yōu)勢(shì)方主動(dòng)向信息劣勢(shì)方發(fā)送信息廣告—通知性廣告和說(shuō)服性廣告提供產(chǎn)品“三包”承諾建立廠商信譽(yù)和產(chǎn)品信譽(yù)(名牌、連鎖經(jīng)營(yíng))信息甄別（信息篩選）：信息劣勢(shì)方主動(dòng)發(fā)覺(jué)或誘使信息優(yōu)勢(shì)方暴露信息制度設(shè)計(jì)—保險(xiǎn)企業(yè)實(shí)施不一樣保費(fèi)政策學(xué)習(xí)或積累一定專門(mén)知識(shí)市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第22頁(yè)政府干預(yù)市場(chǎng)機(jī)制在處理信息不對(duì)稱問(wèn)題也會(huì)出現(xiàn)市場(chǎng)失靈：虛假?gòu)V告產(chǎn)品“三包”承諾與實(shí)施之間差異假冒產(chǎn)品政府管制辦法：整改虛假?gòu)V告強(qiáng)制生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者落實(shí)產(chǎn)品“三包”承諾嚴(yán)厲打擊假冒偽劣產(chǎn)品

市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第23頁(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)(MoralHazard)，也稱敗德行為，指交易雙方在交易協(xié)議簽署后，含有信息優(yōu)勢(shì)一方做出損人利己行為道德風(fēng)險(xiǎn)存在于很多場(chǎng)所，保險(xiǎn)市場(chǎng)最輕易發(fā)生：投保人在購(gòu)置了保險(xiǎn)之后，可能實(shí)施不利于保險(xiǎn)企業(yè)行為道德風(fēng)險(xiǎn)提升了損失發(fā)生概率，嚴(yán)重情況下會(huì)使一些保險(xiǎn)市場(chǎng)難以建立道德風(fēng)險(xiǎn)11.3.3道德風(fēng)險(xiǎn)及其防范

市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第24頁(yè)例子：有一個(gè)價(jià)值10萬(wàn)元倉(cāng)庫(kù)。假如倉(cāng)庫(kù)全部者實(shí)施防火計(jì)劃，發(fā)生火災(zāi)概率是0.005。若不實(shí)施這項(xiàng)計(jì)劃，火災(zāi)概率上升到0.01。保險(xiǎn)企業(yè)按有防火計(jì)劃時(shí)火災(zāi)概率來(lái)收取保險(xiǎn)費(fèi)，該倉(cāng)庫(kù)保險(xiǎn)費(fèi)為500元。但倉(cāng)庫(kù)全部者購(gòu)置了保險(xiǎn)后就不再實(shí)施防火計(jì)劃了。這么，保險(xiǎn)企業(yè)以500元出售保險(xiǎn)單就會(huì)受到損失，因?yàn)檫@時(shí)火災(zāi)帶來(lái)?yè)p失將是1000元。處理道德風(fēng)險(xiǎn)方法：經(jīng)過(guò)制度設(shè)計(jì)使投保人約束自己行為（如部分保險(xiǎn)）？為何商業(yè)保險(xiǎn)企業(yè)不提供失業(yè)保險(xiǎn)？市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第25頁(yè)委托-代理問(wèn)題(Principal-AgentProblem)：當(dāng)代理人(Agent)為委托人(Principal)工作，而工作結(jié)果同時(shí)取決于代理人主觀努力和其它客觀原因情況下，因?yàn)榇砣撕臀腥酥g信息不對(duì)稱，委托人無(wú)法區(qū)分工作結(jié)果是由代理人主觀努力帶來(lái)還是客觀原因造成，因而無(wú)法有效地監(jiān)督代理人行為，代理人就有可能犧牲委托人利益而追求自己目標(biāo)

11.3.4委托-代理問(wèn)題委托-代理問(wèn)題市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第26頁(yè)委托-代理問(wèn)題廣泛存在于現(xiàn)實(shí)生活中，如企業(yè)主與經(jīng)理，農(nóng)場(chǎng)主與農(nóng)民只要委托人與代理人之間掌握信息不對(duì)稱，就會(huì)產(chǎn)生委托-代理問(wèn)題一旦出現(xiàn)委托-代理問(wèn)題，委托人利益受損，社會(huì)資源配置效率降低

市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第27頁(yè)委托-代理問(wèn)題需要經(jīng)過(guò)設(shè)計(jì)有效激勵(lì)機(jī)制來(lái)處理激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)需要滿足兩個(gè)約束條件參加約束—代理人參加工作所得凈收益不低于不工作也能得到收益激勵(lì)相容約束—代理人讓委托人最滿意努力水平也是給他自己帶來(lái)最大凈收益努力水平激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第28頁(yè)常見(jiàn)薪酬制度計(jì)件工資基本工資+獎(jiǎng)金（按時(shí)計(jì)酬+按績(jī)效計(jì)酬）年薪制（基本年薪+職務(wù)補(bǔ)助+風(fēng)險(xiǎn)年薪）股票期權(quán)（在未來(lái)某一時(shí)期按確定價(jià)格購(gòu)置一定數(shù)量企業(yè)股票）分享制（銷售分成，聯(lián)產(chǎn)承包）市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第29頁(yè)11.4.1物品分類

11.4公共物品

競(jìng)爭(zhēng)性是

否

排他性是

私人物品

準(zhǔn)公共物品·蛋糕·有線電視·衣服·電話·擁擠收費(fèi)道路·不擁擠收費(fèi)道路否

公有資源

公共物品·海洋中魚(yú)·國(guó)防·環(huán)境·知識(shí)·擁擠不收費(fèi)道路·不擁擠不收費(fèi)道路分類標(biāo)準(zhǔn)：排他性(Exclusive)

：能夠阻止某個(gè)人使用這個(gè)物品競(jìng)爭(zhēng)性(Rival)

：一個(gè)人使用這種物品會(huì)降低其它人對(duì)該物品使用市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第30頁(yè)搭便車(Free-ride)：某個(gè)人不進(jìn)行購(gòu)置而消費(fèi)某種物品行為在公共物品上市場(chǎng)機(jī)制失去了作用：即使某種公共物品帶給人們利益大于生產(chǎn)它成本，私人依然不愿提供這種產(chǎn)品公共物品只能靠政府來(lái)用稅收來(lái)提供，這等于“無(wú)償乘車者”被迫買(mǎi)了票11.4.2公共物品“搭便車”問(wèn)題

市場(chǎng)信息化管理學(xué)與財(cái)務(wù)知識(shí)分析政府第31頁(yè)11.4.3公共物品最優(yōu)產(chǎn)量

QaQbQ0P0POQDaDDbESQ0PbP0PaPOQDaDDbSE私人物品