重慶電力公司授信報告

關(guān)于給予重慶市電力公司流動資金貸款5億元的調(diào)查報告重慶市電力公司主要經(jīng)營國有資產(chǎn)，電力項目引資投資，電力工程設(shè)計，施工，修造，電網(wǎng)經(jīng)營等。去年的銷售收入為342億，今年由于擴大銷售，需向電廠夠電，造成流動資金不足，向我行請授信額度5億元。授信期限：2年執(zhí)行基準利率，擔(dān)保方式：信用?，F(xiàn)將其調(diào)查報告呈上，請予以審批：一、公司基本情況（一）公司概況重慶市電力公司成立于1997年6月3日，公司注冊地址：重慶市渝中區(qū)中山三路21號，法定代表人：單業(yè)才，公司類型：有限責(zé)任公司（國有獨資）。公司經(jīng)營范圍：國有資產(chǎn)經(jīng)營，電力項目引資投資，電力工程設(shè)計、施工、修造、監(jiān)理。電力、熱力生產(chǎn)，購銷，電網(wǎng)經(jīng)營等。重慶市電力公司由國家電力公司出資組建，是國家電力公司的全資子公司。國家電力公司是國家授權(quán)投資機構(gòu)，代表國家為本公司股東。該公司設(shè)董事會，董事會成員7人，董事會成員中，由國家電力公司委派6人，由公司職工民主選舉的職工代表1人。重慶市電力公司成立以來，在國家電網(wǎng)公司和重慶市委、市政府的正確領(lǐng)導(dǎo)下，公司系統(tǒng)廣大員工自加壓力求發(fā)展、勇于實踐創(chuàng)一流，在各區(qū)縣黨委、政府和社會各界的關(guān)心支持下，重慶電網(wǎng)和公司發(fā)展取得了顯著的成績。公司始終堅持貫徹科學(xué)發(fā)展觀，始終圍繞建設(shè)“一強三優(yōu)”現(xiàn)代公司的戰(zhàn)略目標，大力弘揚“努力超越，追求卓越”的企業(yè)精神，夯實基礎(chǔ)，改革創(chuàng)新，推動公司發(fā)展再上新臺階，全力服務(wù)統(tǒng)籌城鄉(xiāng)綜合配套改革試驗區(qū)建設(shè)的經(jīng)營宗旨。（二）經(jīng)營者素質(zhì)公司現(xiàn)有員工2.77萬人，員工中大部分是跟隨公司打拼多年的員工，人員穩(wěn)定，凝聚力強且工作經(jīng)驗豐富，成為公司發(fā)展壯大不可或缺的寶貴財富。公司的法人為單業(yè)才：總經(jīng)理：單業(yè)才，男，44歲，中共黨員，高級工程師，華中工學(xué)院高電壓技術(shù)及設(shè)備專業(yè)畢業(yè)，獲工學(xué)博士，哲學(xué)博士。歷任淄博電業(yè)局生產(chǎn)技術(shù)部副主任、淄博電業(yè)局副總工程師、總工程師、副局長，東營供電公司副總經(jīng)理（主持工作）、總經(jīng)理，山東電力集團公司總工程師，北京市電力公司副總經(jīng)理，江蘇省電力公司副總經(jīng)理兼蘇州供電公司總經(jīng)理，重慶市電力公司總經(jīng)理，黨組副書記，現(xiàn)任江蘇省電力公司總經(jīng)理，黨組副書記。該同志為全國青年企業(yè)家協(xié)會會員，五一勞動獎?wù)芦@得者。多次獲山東省優(yōu)秀青年企業(yè)家、勞動模范、山東省優(yōu)秀知識分子、山東省電力公司專業(yè)管理先進個人，重慶五一勞動獎?wù)?、全國五一勞動獎?wù)聵s譽稱號。曾撰寫大量的關(guān)于電力生產(chǎn)、企業(yè)管理、文化思想建設(shè)及高精技術(shù)前瞻性分析等方面的文章，其中有60余篇論文發(fā)表于省級以上刊物。編著《企業(yè)危機管理與媒體應(yīng)對>>，譯著《電網(wǎng)繼電保護及自動化應(yīng)用指南》。有較強的經(jīng)營管理能力，特別是在成為公司的負責(zé)人后，更是帶領(lǐng)公司上下，團結(jié)拼搏，勇于開拓，為公司的壯大付出了心血。（三）公司經(jīng)營情況重慶市電力公司主要是售電、電力工程設(shè)計、電網(wǎng)經(jīng)營、物資燃料購銷。重慶市電力公司主要經(jīng)營模式是向電廠購電，然后售電。已與重慶珞璜電廠、重慶發(fā)電廠、二灘電廠、白鶴電廠合作。其次是電網(wǎng)經(jīng)營，統(tǒng)一配置人、財、物和管理等要素資源，實現(xiàn)輸、變、配三大專業(yè)運維一體化、規(guī)范化和制度化、提高設(shè)備狀態(tài)管理效率和效益，以安全、優(yōu)質(zhì)、高效的運維水平護航電網(wǎng)發(fā)展，履行企業(yè)責(zé)任。該公司為了滿足市場需求，準備與重慶珞璜發(fā)電廠，二灘電廠，白鶴電廠簽訂更大金額的合同，造成資金短缺，所以該公司現(xiàn)在需資金，申請銀行貸款。重慶市電力公司2011年完成銷售收入342億元，2012年計劃實現(xiàn)銷售收入400億元。公司目前與供應(yīng)商的結(jié)算方式為：電廠把電售給電力公司，該公司下月支付款，10%的匯票，其余為現(xiàn)金；與下游客戶結(jié)算方式：20%的匯票，其余為現(xiàn)金。截至2011年末，公司總資產(chǎn)467億元元，凈資產(chǎn)171億元，實現(xiàn)銷售收入342億元。在貸款期間該公司有充足的現(xiàn)金流量，具備很強的償債能力?？蛻粼谫J款資金及時投入下，帶動了銷量的大幅增長，實現(xiàn)了很快的發(fā)展。該公司為壟斷型企業(yè)，更好的拉動了經(jīng)濟的發(fā)展，更好的為民生發(fā)展做出了重大貢獻。二、財務(wù)分析根據(jù)公司提供的2008年、2009年和2010年已審計財務(wù)報表，以及2011年未審計財務(wù)報表，現(xiàn)對公司財務(wù)狀況分析如下：資產(chǎn)負債主要財務(wù)指標單位：萬元報告期/項目2008年2009年2010年2011年總資產(chǎn)3377014371222841878974675617貨幣資金10815673626142980123845應(yīng)收帳款11159252962764320233其他應(yīng)收款1616732031354058673存貨7914986789373275預(yù)付帳款18186118411268412293流動資產(chǎn)合計171959219200284547213394固定資產(chǎn)2687122298973934539813867760無形資產(chǎn)11959134501830128829總負債2136339234810326173232961666短期借款29121948919411919376510應(yīng)付票據(jù)542006400022200應(yīng)付債券230515344000434000444000長期借款7948851094782771725962886剛性負債合計137081914941017717251805596流動負債合計105354685802613757681534589應(yīng)付帳款314894403334518142656682其他應(yīng)付款219313196486236108254528預(yù)收帳款8298773843101761101878所有者權(quán)益1240675136412415703741713951主營業(yè)務(wù)收入1948534212389827239643425557主營業(yè)務(wù)成本1796552204249525380462991261主營業(yè)務(wù)利潤49196480543308535507投資收益98009182980_67凈利潤4292416704289596364資產(chǎn)負債率0.630.630.620.63流動比00,13速動比0.150.240,200.13應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率336.06171,76193.33306.13存貨周轉(zhuǎn)率462.17422.36577.861855.56主營業(yè)務(wù)利潤率0.020.020.010.01總資產(chǎn)收益率0.010.010.010.01凈資產(chǎn)收益率0.060.020.030.01經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量3510082246753842900經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量2311886244468931648220投資活動現(xiàn)金凈流量-365600-392147-4120380投資活動現(xiàn)金流入量470021038946298840現(xiàn)金凈流量32912-37815693540由上表看出，該公司資產(chǎn)總額很大，銷售收入增長快，表現(xiàn)出公司很好的成長性。2011年末，公司總資產(chǎn)467億元，負債總額296億元，凈資產(chǎn)157億元，全年實現(xiàn)銷售收入342億元元，較上年增加50億元元，預(yù)計2012年銷售將超過400億元?？偟膩砜矗摴居匈Y金實力強大，經(jīng)營狀況很好，近三年表現(xiàn)出很好的成長性，發(fā)展前景很好。截止2010年末該公司主要科目變動分析1、應(yīng)收賬款：余額6億元元，主要單位有：重慶鋼鐵集團有限公司，江津中鋁有限公司2、預(yù)付賬款：余額1億元元3、存貨：余額3250萬元，均為庫存商品，存貨占比較大的原因是公司大量囤積物資與設(shè)備。4、應(yīng)付賬款：余額17億元，主要債權(quán)單位是重慶珞璜電廠，二灘電廠5、其他應(yīng)付款：余額14億元，--償債能力分析：從指標上看資產(chǎn)負債率較為合理，公司向銀行借款較少，重慶電力公司公司仍具有一定的再融資能力。從流動比率、速動比率指標值看，達到平均水平，反映出公司短期償債能力較強。由此可見，該公司綜合償債能力很好，具有很好的再融資能力。--營運能力分析：由上表看出，2011年公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.01、存貨周轉(zhuǎn)率為1855.56、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為306.13，指標值均優(yōu)于行業(yè)良好水平，其中由于該公司的存貨保持適中，公司存貨周轉(zhuǎn)率較好，公司基本無應(yīng)收賬款?？傮w的來看，該公司的在資產(chǎn)管理合理，資本運行效率較高。--盈利能力分析：由上表看出，2011年凈資產(chǎn)收益率分別為指標值均優(yōu)于行業(yè)平均水平，反映出公司成本控制合理、資產(chǎn)運行效率很好，獲利能力很強。--現(xiàn)金流量分析單位：萬元科目2008年2009年2010年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額351008224675384290投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-365600-392147-412038籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額4750412965797104現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額32912-3781569354上表顯示，2010年年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為384290萬元，表明該公司現(xiàn)金很寬裕；2010年公司現(xiàn)金凈流量69354萬元，可看出公司的經(jīng)營情況很好，獲取現(xiàn)金能力較強，現(xiàn)金流量很充足。財務(wù)狀況總體評價：綜上所述，該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較合理，各項財務(wù)指標正常，短期償債能力很強，企業(yè)剛性負債好，具有很好的再融資能力。從財務(wù)數(shù)據(jù)上進行分析，近三年來企業(yè)的主營收入穩(wěn)定且穩(wěn)步上升，盈利能力很好，營運能力良好，財務(wù)結(jié)構(gòu)合理?？傮w而言，公司市場競爭力較強，具有很好的發(fā)展前景。三、市場分析（一）、我國電力發(fā)展現(xiàn)狀我國發(fā)電裝機和發(fā)電量年均增長率分別為7.8%、7.9%。發(fā)電裝機容量繼1987年突破1億千瓦后，到1995年超過了2億千瓦，2000年達到了3億千瓦。發(fā)電量在1995年超過了1萬億千瓦時，到2000年達到了1.37萬億千瓦時。進入新世紀，我國電力工業(yè)進入歷史上的高速發(fā)展時期，投產(chǎn)大中型機組逐年上升，2004年5月隨著三峽電站7＃機組的投產(chǎn)，我國電源裝機達到4億千瓦，到2004年底發(fā)電裝機總量達到4.41億千瓦，其中：水、火、核電分別達10830、32490、701.4萬千瓦。2004年發(fā)電量達到21870億千瓦時。2000～2004年，5年凈增發(fā)電裝機容量14150萬千瓦，2004年我國新增電力裝機容量5100萬千瓦，超過美國在1979年創(chuàng)造的年新增裝機4100萬千瓦的世界歷史最高記錄。預(yù)計今年新增裝機容量約為6000萬千瓦，年末裝機容量將超過5億千瓦。電源結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整和技術(shù)升級受到重視。水電開發(fā)力度加大，2004年9月，隨著青海黃河上游公伯峽水電站首臺機組建成投產(chǎn)，我國水電裝機超過了1億千瓦，達到10830萬千瓦，占總裝機容量的24.6%，目前在建規(guī)模約4700萬千瓦。核電建設(shè)取得進展,經(jīng)過20年的努力，建成以秦山、大亞灣/嶺澳、田灣為代表的三個核電基地，總裝機容量達到了870萬千瓦。高參數(shù)、大容量機組比重有所增加，截止到2004年底，已投運單機容量60萬千瓦及以上的大型火電機組約55臺，其容量占火電裝機容量的10.7%，在今后4年中將有60臺以上的超臨界機組建成投產(chǎn)，60萬千瓦機組中超臨界機組已經(jīng)占有主導(dǎo)地位，單機容量100萬千瓦的超超臨界機組開始興建，到2010年將有10臺以上100萬千瓦超超臨界機組投產(chǎn)。電網(wǎng)建設(shè)不斷加強。隨著電源容量的日益增長，我國電網(wǎng)規(guī)模不斷擴大，電網(wǎng)建設(shè)得到了不斷加強，特別是近十年來，電網(wǎng)建設(shè)得到了迅速發(fā)展，輸變電容量逐年增加。截至2004年底，220千伏及以上輸電線路達到22.8萬公里，變電容量達到7.12億千伏安。全國電網(wǎng)基本形成較為完備的330/500千伏主網(wǎng)架，隨著國家電網(wǎng)公司750千伏輸變電示范工程的投產(chǎn)，電網(wǎng)最高運行電壓等級已經(jīng)提高到750k。目前，西電東送已進入全面實施階段：貴州到廣東500千伏交、直流輸變電工程已先后投產(chǎn)運行，向廣東送電規(guī)模已達1088萬千瓦。三峽到華東、廣東±500千伏直流輸變電工程先后投產(chǎn)。蒙西、山西、陜西地區(qū)向京津唐電網(wǎng)送電能力逐步增加。華北與東北、福建與華東、川渝與華中等一批聯(lián)網(wǎng)工程已經(jīng)投入運行，2003年跨區(qū)交換電量達到862億千瓦時。（二）電力需求旺盛，發(fā)展?jié)摿薮髧窠?jīng)濟持續(xù)快速增長，對電力的拉動作用巨大。上世紀70年代起，我國基本處于長期嚴重缺電的局面，電力供應(yīng)短缺是制約經(jīng)濟發(fā)展的主要瓶頸。隨著電力工業(yè)快速發(fā)展，1997年開始實現(xiàn)了電力供需的基本平衡，部分地區(qū)供大于求。進入新世紀，隨著我國實施西部大開發(fā)戰(zhàn)略，實行積極財政政策和擴大內(nèi)需的經(jīng)濟方針，國民經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展，電力需求增長也屢創(chuàng)新高。從2002年下半年開始，全國電力供需狀況又趨緊張，發(fā)電裝機利用率（利用小時數(shù)）大幅提高，局部地區(qū)開始啟用限電措施。2003年～2004年，全國電力供需平衡繼續(xù)總體偏緊。整體看來，由于人均發(fā)電裝機占有量偏低，電力供應(yīng)的高速增長仍難以滿足更快增長的電力需求，電力工業(yè)仍存在較大發(fā)展空間。二、發(fā)展趨勢未來20年，是我國經(jīng)濟和社會發(fā)展的重要戰(zhàn)略機遇期。目前我國人均國內(nèi)生產(chǎn)總值已超過1000美元，進入了世界中低收入國家行列，消費結(jié)構(gòu)升級，工業(yè)化進程加快，城鎮(zhèn)化水平提高，人均用電量超過1400千瓦時，進入了重工業(yè)化發(fā)展階段。加快工業(yè)化、現(xiàn)代化進程對電力發(fā)展提出更高的要求。（一）電力建設(shè)任務(wù)艱巨資源條件制約發(fā)展。我國水能、煤炭較豐富，油、氣資源不足，且分布很不均衡。水能資源居世界首位，但3/4以上的水能資源分布在西部。我國煤炭探明保有儲量居世界第三位，人均儲量為世界平均水平的55%。我國天然氣和石油人均儲量僅為世界平均水平的11%和4.5%。風(fēng)能和太陽能等新能源發(fā)電受技術(shù)因素限制，多為間歇性能源，短期內(nèi)所占比重不可能太高，需要引導(dǎo)積極開發(fā)。電力發(fā)展與資源、環(huán)境矛盾日益突出。電力生產(chǎn)高度依賴煤炭，大量開發(fā)和燃燒煤炭引發(fā)環(huán)境生態(tài)問題，包括地面沉陷、地下水系遭到破壞，酸雨危害的地理面積逐年擴大，溫室氣體和固體廢料的大量排放等?；鹆Πl(fā)電需要耗用大量的淡水資源，而我國淡水資源短缺，人均占有量為世界平均水平的1/4，且分布不均，其中華北和西北屬嚴重缺水地區(qū)。同時，我國也是世界上水土流失、土地荒漠化和環(huán)境污染嚴重的國家之一。以我國的發(fā)展階段分析，未來若干年，是大量消耗資源、人與自然之間沖突極為激烈的時期。目前的能源消耗方式，是我國能源、水資源和環(huán)境容量無法支撐的。經(jīng)濟增長方式需要轉(zhuǎn)變。當(dāng)前我國經(jīng)濟尚屬于高投入、高消耗、高排放、不協(xié)調(diào)、難循環(huán)、低效率的粗放型增長模式。若按近幾年的用電增速計算，2020年全國電力需求將高達11萬億千瓦時，相應(yīng)發(fā)電裝機24億千瓦，發(fā)電用煤將超過50億噸，是目前的6倍，這顯然是不可能的。在持續(xù)、快速的經(jīng)濟增長背景下，經(jīng)濟增長方式中長期被GDP數(shù)字大幅上升掩蓋的不足正逐漸顯現(xiàn)，直接給經(jīng)濟運行帶來隱憂。經(jīng)濟增長方式需要根本性轉(zhuǎn)變，以保證國民經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展。電網(wǎng)安全要求不斷提高。我國電網(wǎng)進入快速發(fā)展時期，大電網(wǎng)具有大規(guī)模輸送能量，實現(xiàn)跨流域調(diào)節(jié)、減少備用容量，推遲新機組投產(chǎn)，降低電力工業(yè)整體成本，提高效率等優(yōu)點。但隨著目前電網(wǎng)進一步擴展，影響安全的因素增多，技術(shù)更加復(fù)雜，需要協(xié)調(diào)的問題更多，事故可能波及的范圍更廣，造成的損失可能會更大。8·14美加電網(wǎng)事故造成大范圍停電給全世界敲響了警鐘，大電網(wǎng)的電力安全要求更高。（三）電力發(fā)展趨勢特點鮮明我國電力發(fā)展的基本方針是：提高能源效率，保護生態(tài)環(huán)境，加強電網(wǎng)建設(shè)，大力開發(fā)水電，優(yōu)化發(fā)展煤電，積極推進核電建設(shè)，適度發(fā)展天然氣發(fā)電，鼓勵新能源和可再生能源發(fā)電，帶動裝備工業(yè)發(fā)展，深化體制改革。在此方針的指導(dǎo)下，結(jié)合近期電力工業(yè)建設(shè)重點及目標，我國電力發(fā)展將呈現(xiàn)以下：加快電網(wǎng)建設(shè)，優(yōu)化資源配置。加快推進西電東送三大通道的輸電線路建設(shè)，合理規(guī)劃布局，積極采用先進適用技術(shù)提高線路輸送容量，節(jié)約輸電通道資源。建設(shè)堅強、清晰、合理、可靠的區(qū)域電網(wǎng)。推進大區(qū)電網(wǎng)互聯(lián)，適當(dāng)控制交流同步電網(wǎng)規(guī)模。2010年區(qū)域電網(wǎng)間電力交換能力達到3000萬千瓦。2020年除西藏外，形成結(jié)構(gòu)更為堅強的全國互聯(lián)電網(wǎng)，區(qū)域電網(wǎng)間交換能力進一步提高，達到9000萬千瓦，基本實現(xiàn)全國資源優(yōu)化配置。發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟，創(chuàng)建節(jié)約型社會。加強發(fā)電、輸變電、用電等環(huán)節(jié)的科學(xué)管理，提高能源使用效率。在加快電力建設(shè)，保障電力供給的同時，將節(jié)約資源和提高能效提升到與電力供應(yīng)同等重要的地位。四、企業(yè)營運資金量分析輸入變量數(shù)據(jù)金額金額年初數(shù)年末數(shù)上年度銷售收入3425557上年度銷售成本3117060上年度銷售利潤率1.09上年度銷售利潤355071營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)0.58預(yù)計銷售收入年增值率60%存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)0.19平均存貨余額89745.31存貨27953276應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)1.19平均應(yīng)收賬款余額55433.44應(yīng)收款1504120233應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)1.18平均應(yīng)付賬款余額179913.03應(yīng)付款505549656683預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)1.18平均預(yù)付賬款余額33680.66預(yù)付款1189812293預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)1.02平均預(yù)收賬款余額27911.975預(yù)收款89101101879營運資金量-850483.12新增營運資金量-1394160.12自有資金131757123846流貸4119203765111．根據(jù)銀監(jiān)會《流動資金貸款管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，現(xiàn)將重慶市電力公司運營資金量計算如下：營運資金量＝上年度銷售收入（提供數(shù)據(jù)）×（1－上年度銷售利潤率（提供數(shù)據(jù)））×（1＋預(yù)計銷售收入年增長率（提供數(shù)據(jù)））/營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)（提供計算數(shù)據(jù)），得出計算結(jié)果為-