供應鏈金融業(yè)務及主要商業(yè)模式

供應鏈金融業(yè)務及主要商業(yè)模式一、 供應鏈金融的基本概念供應鏈金融的概念由來已久，但從中國的角度來看，最新官方定義的供應鏈金融概念主要來自2020年9月18日。在中央銀行的領導下，聯(lián)合國資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會、工業(yè)和信息技術部、商務部、司法部等8個部委發(fā)布了第226號文件，即規(guī)范供應鏈金融發(fā)展，支持供應鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)、優(yōu)化升級的意見本文明確提出供應鏈金融是指從整個供應鏈產(chǎn)業(yè)鏈出發(fā)，運用金融科技手段，整合物流、資金流、信息流等信息，構建以實物交易為背景，整合供應鏈中主導核心企業(yè)和上下游企業(yè)的金融供應體系和風險評估體系，從而提供系統(tǒng)的財務解決方案，響應產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)結算、融資、財務管理等綜合需求，降低企業(yè)成本，提升產(chǎn)業(yè)鏈各方價值。二、 供應鏈金融的基本特點一般來說，供應鏈金融是一個為某一問題提供系統(tǒng)金融解決方案的系統(tǒng)。供應鏈金融具有以下四個特點：第一，多方共贏性在供應鏈上，核心企業(yè)會通過欠款，預付，批量采購的模式將資金風險轉嫁給上下游中小企業(yè)，但又因為這些企業(yè)沒有足夠的資金抵押或信用風險評估級別較低等問題，很難通過金融機構進行融資。供應鏈金融能有有效地解決供應鏈上企業(yè)（中小型企業(yè)）的資金約束問題，但在物流金融中，金融機構則可以充分考慮上下游企業(yè)關系產(chǎn)生的應收，存貨和訂單等提供相應的融資，一定程度上解決了物流供應鏈資金瓶頸問題。其次，參與供應鏈金融的物流企業(yè)不但可以獲得更多的倉儲客戶，還可以通過協(xié)助金融機構進行風險評估和抵押貨物核算取得的咨詢費收益。供應鏈金融服務可以通過供應鏈上的交易合同或者倉儲貨物進行擔保，進而降低了貸款風險和公司的壞賬比例，提高貸款質(zhì)量。第二，參與主體多元化供應鏈金融不僅包括傳統(tǒng)信貸模式的金融機構，還增加了核心企業(yè)和物流企業(yè)。核心企業(yè)是供應鏈金融的靈魂，是決定整個供應鏈金融運營的基礎。物流企業(yè)利用倉單，庫存，貿(mào)易合同等作為質(zhì)押，還可監(jiān)管倉庫以及為金融機構評估抵押物價值等中間服務。第三，具有自償性、封閉性和連續(xù)性供應鏈金融的自嘗性是指還款來源為貿(mào)易自身產(chǎn)生的現(xiàn)金流；封閉性是指銀行通過設置封閉性貸款操作流程來保證轉款專用，借款人無法挪為他用；連續(xù)性是指同類貿(mào)易行為在上、下游之間會持續(xù)發(fā)生。因此，以此為基礎的授信行為可以反復進行。第四，效率性供應鏈金融將物流，信息流、商流和現(xiàn)金流聯(lián)系在一起，金融機構圍繞核心企業(yè)鏈尋找客戶，通過物流公司的在途貨物，存貨，應收賬款等向金融金融機夠進行抵質(zhì)押，加快了中小企業(yè)的融資的速度，一定程度上提高了供應鏈的服務質(zhì)量。三、供應鏈金融的作用中小企業(yè)融資難的根本原因是信息不對稱。如果能夠消除這一問題，融資困難可以得到改善。供應鏈金融的優(yōu)勢有助于解決這一問題。（1） 供應鏈金融具有信息共享功能。在傳統(tǒng)的信貸方式中，銀行只能依靠企業(yè)提供的信息來了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，這是狹義的。通過供應鏈，合作伙伴可以了解，不僅真實可靠，而且形成信息網(wǎng)絡，可以監(jiān)督貸款前的信息審查和后期貸款的申請和操作。信息共享有助于緩解融資中的逆向選擇和道德風險。（2） 供應鏈金融具有融資的完整性。供應鏈金融基本上包括供應鏈中的所有企業(yè)，有短期業(yè)務和長期業(yè)務。（3） 供應鏈金融具有可控風險。由于供應鏈金融涉及的企業(yè)眾多，整個運營環(huán)節(jié)能夠得到有效控制，銀行能夠及時了解資金流向，有效規(guī)避風險。（4）供應鏈金融具有長期關系。供應鏈中的企業(yè)是長期的合作關系。為了實現(xiàn)共同的發(fā)展目標，他們將共同努力，使供應鏈金融也將有一個長期的關系。5.供應鏈金融是外包?？梢晕袑I(yè)的融資服務機構為供應鏈中的企業(yè)提供服務，做好貸款流程，使業(yè)務辦理更加高效。四、供應鏈金融業(yè)務模式當前供應鏈金融的業(yè)務模式分為三種模式：存貨質(zhì)押融資;預付賬款質(zhì)押融資；和應收賬款質(zhì)押融資。1、 存貨質(zhì)押融資模式存貨質(zhì)押融資模式（動產(chǎn)質(zhì)押融資模式）是指下游中小企業(yè)以加工廠生產(chǎn)的自有存貨作為抵押物，質(zhì)押向申請貸款融資的金融機構提供信貸的業(yè)務模式。通過使用這種融資模式，銀行將重點評估企業(yè)是否有穩(wěn)定的庫存和長期固定的合作伙伴。在這種模式下，可以極大地幫助中小企業(yè)解決融資難問題。它不僅可以有效利用企業(yè)擠壓的庫存，降低企業(yè)在質(zhì)押過程中的融資交易成本，還可以大大提高供應鏈金融系統(tǒng)的運作效率，提高供應鏈系統(tǒng)中的物流服務水平。我國中小企業(yè)普遍存在產(chǎn)品生產(chǎn)周期長、庫存周轉慢的問題。因此，從生產(chǎn)開始到產(chǎn)品銷售，企業(yè)將擁有大量的庫存，如原材料、半成品和最終產(chǎn)品。存貨的存在會使企業(yè)的資金無法及時收回，降低資金的流動性，對資金周轉造成很大壓力。對于中小型企業(yè)來說，其營運資金是有限的。這種資金被庫存占用的情況將加劇其資金短缺的嚴重性，限制其發(fā)展速度。存貨融資模式可以利用存貨提前向銀行借款進行資金融資，可以大大減少企業(yè)生產(chǎn)過程中可能出現(xiàn)的資金短缺。2、 預付賬款質(zhì)押融資模式預付款融資模式也稱為保兌倉融資模式。為了獲得采購資金，下游采購商向平臺申請融資貸款，幫助采購商在采購產(chǎn)品生產(chǎn)所需的采購材料過程中獲得足夠的現(xiàn)金流，以支付上游供應商交付的貨物。上游供應企業(yè)往往要求下游企業(yè)提前支付部分貨款。下游中小企業(yè)沒有足夠的資金提前支付上游企業(yè)所需的收購價格，這將導致中小企業(yè)資金短缺。下游企業(yè)利用保兌倉業(yè)務向金融機構擔保商品和貨物，并做出相應承諾回購尚未提取的貨物，這是一種降低信用風險的短期貸款融資模式。這種融資模式可視為貨權融資模式。在這種融資模式下，下游融資企業(yè)無需一次性全額支付貸款。他們可以分批支付貨款，分批收回貨款，這大大緩解了預付貨款和短期資金不足的壓力。3、應收賬款質(zhì)押融資模式在供應鏈金融服務中，應收賬款融資模式是指中小企業(yè)在真實商業(yè)交易的前提下簽訂合同，使供應鏈系統(tǒng)的各個環(huán)節(jié)都能獲得資金。在本合同中，應收賬款是中小企業(yè)的交易基礎，該筆賬款作為應收賬款單據(jù)提供給賣方。銀行和其他金融機構將此憑證作為類似于動產(chǎn)抵押的質(zhì)押抵押品，為中小企業(yè)提供貸款期限不超過應收賬款賬齡的短期貸款融資。這種融資模式往往發(fā)生在產(chǎn)品銷售的早期，有利于企業(yè)提前收到相應的銷售資金，提高資金流動速度，幫助中小企業(yè)從銀行等金融機構獲得貸款，以防止資金流動缺口，滿足日常經(jīng)營活動所需現(xiàn)金。在此過程中，本行將根據(jù)公司所在行業(yè)的社會地