上海潔夢(mèng)公司籌資問(wèn)題淺析

摘要在當(dāng)今21世紀(jì)，國(guó)家越來(lái)越重視國(guó)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展，而影響企業(yè)發(fā)展最重要因素之一就是企業(yè)的籌資問(wèn)題。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，如果資金造成短缺或者周轉(zhuǎn)不開(kāi)，那么這個(gè)公司的生產(chǎn)就面臨了巨大的問(wèn)題。本文將以上海潔夢(mèng)公司為中心點(diǎn)，首先就籌資風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容做了簡(jiǎn)單的闡述，介紹了關(guān)于籌資風(fēng)險(xiǎn)的基本理論，分析降低籌資風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑和意義；其次歸納了上海潔夢(mèng)公司籌資風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀；然后詳細(xì)闡述了上海潔夢(mèng)公司籌資風(fēng)險(xiǎn)存在的問(wèn)題，例如\h\u17282一、引言 上海潔夢(mèng)公司籌資問(wèn)題淺析一、引言隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，1978年到2018年，GDP從3645億元大90.03萬(wàn)億元，增長(zhǎng)速度驚人。但是2015年之后，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度有所放緩。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)剛開(kāi)始發(fā)展的時(shí)候，受到計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影響，很多企業(yè)都追求快速增長(zhǎng)的模式，并沒(méi)有對(duì)市場(chǎng)的真正需求做過(guò)過(guò)多的了解，認(rèn)為生產(chǎn)的東西肯定能銷售的出去。由于企業(yè)的過(guò)度擴(kuò)張，最終導(dǎo)致市場(chǎng)供給寬松、產(chǎn)品滯銷，由此出現(xiàn)了大批企業(yè)破產(chǎn)倒閉。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷完善，企業(yè)開(kāi)始尋找新的發(fā)展模式，注重企業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展能力，把企業(yè)的籌資情況和財(cái)務(wù)指標(biāo)聯(lián)系在一起，形成一種新的企業(yè)戰(zhàn)略。隨著時(shí)代的發(fā)展，人口的不斷增多，生活條件變得優(yōu)越，對(duì)生活品質(zhì)要求更加優(yōu)越，居民消費(fèi)水平逐漸上升。市場(chǎng)的需求蘊(yùn)含著大量的商機(jī)與合作機(jī)會(huì)，從而也成就了企業(yè)的創(chuàng)立。而目前國(guó)家對(duì)于企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防估測(cè)和合理相應(yīng)的解決對(duì)策，還沒(méi)有形成一套完整規(guī)范的體系，相應(yīng)的條款也沒(méi)有頒布，所以企業(yè)在籌資方面就具有很大的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)籌資活動(dòng)的主要目的，是通過(guò)分析該公司的籌資情況等各種資料，經(jīng)過(guò)評(píng)估企業(yè)的籌資能力，通過(guò)其籌資能力進(jìn)行分析。另外再通過(guò)和同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)比分析的過(guò)程中發(fā)現(xiàn)一些有關(guān)資產(chǎn)籌集中所存在的實(shí)質(zhì)性問(wèn)題。通過(guò)研究分析可以看出該企業(yè)經(jīng)營(yíng)存在的諸多問(wèn)題，對(duì)此，如何正確的對(duì)一個(gè)企業(yè)籌資情況進(jìn)行分析以有效合理利用公司資源及正確引導(dǎo)管理者進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策成為研究的重要課題。對(duì)公司出現(xiàn)的問(wèn)題認(rèn)真分析，并提出合理的改善意見(jiàn)。在當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)格局條件下，我國(guó)加入了WTO世界貿(mào)易組織。企業(yè)所面臨的挑戰(zhàn)愈發(fā)嚴(yán)峻，在企業(yè)面臨市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)所客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)面前，籌資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生重要影響。如何去加強(qiáng)企業(yè)籌資管理在某方面上可以進(jìn)一步減少籌資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)造成的損失。另一方面，也可以在同行業(yè)之間取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，使企業(yè)獲得更大的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，價(jià)值最大化、利潤(rùn)最大化、成本最小化這三個(gè)任務(wù)尤為重要。其中每個(gè)環(huán)節(jié)與籌資風(fēng)險(xiǎn)分析與控制聯(lián)系都頗為緊密，這使得籌資風(fēng)險(xiǎn)分析與控制在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的地位尤為顯著。二、籌資風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論概述（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)的概念風(fēng)險(xiǎn)是雙向的，企業(yè)出現(xiàn)的實(shí)際狀況比預(yù)期的狀況差時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)不利的一面；反之，則會(huì)出現(xiàn)對(duì)企業(yè)有利的一面。它的最大特點(diǎn)就是不確定性。如果很好的利用風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)得到收益；如果利用的不恰當(dāng)那么就會(huì)受風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面影響，產(chǎn)生損失，所以風(fēng)險(xiǎn)也是很復(fù)雜?；I資風(fēng)險(xiǎn)是指由于負(fù)債籌資引起且僅由主權(quán)資本承擔(dān)的附加風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槠髽I(yè)的籌資方式多樣，導(dǎo)致企業(yè)需要依據(jù)方式來(lái)接受不同大小的風(fēng)險(xiǎn)。所以，在進(jìn)行籌資決策的時(shí)候，平衡一下籌資方式和風(fēng)險(xiǎn)，然后企業(yè)要根據(jù)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相應(yīng)的防范，從而把企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。一方面，企業(yè)只要進(jìn)行有償性的資金借款一般就會(huì)產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)債籌資對(duì)時(shí)間等各方面的都有很統(tǒng)一的規(guī)定。如果企業(yè)借入的資金，在使用期內(nèi)不能讓企業(yè)得到更多的利潤(rùn)，那企業(yè)在到期的時(shí)候就很有可能不能還本付息。這時(shí)，企業(yè)可能需要進(jìn)行延展，或者企業(yè)將失去信譽(yù)，付出更多的資金成本，企業(yè)會(huì)受到重創(chuàng)。另一方面，企業(yè)采用的權(quán)益性籌資雖然不用承擔(dān)像負(fù)債籌資那樣的高風(fēng)險(xiǎn)，歸還借款本金，但也有一些風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)主要是源自資金使用之后企業(yè)效益不可估量。作為投資者，其進(jìn)行投資的目的就是為了獲得更多的收益。如果企業(yè)不能達(dá)到剛開(kāi)始投資者的期望，很顯然，投資者會(huì)投入較少的資金或者撤資。（二）降低籌資風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑和意義1.降低籌資風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)類別的識(shí)別和辨認(rèn)，并按照風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)進(jìn)行歸類整理。風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)，在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)之上，運(yùn)用已有的經(jīng)驗(yàn)和其他企業(yè)的資料進(jìn)行整理分析，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失進(jìn)行初步判斷和估計(jì)。風(fēng)險(xiǎn)管理控制，首先選擇成型的企業(yè)管理制度進(jìn)行累加分析?？蛇\(yùn)用多重技術(shù)累加進(jìn)行優(yōu)化處理，達(dá)到最佳的規(guī)避目的。2.降低籌資風(fēng)險(xiǎn)的重要意義通過(guò)對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)的分析與控制，優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，提高核心競(jìng)爭(zhēng)能力、盈利能力。確保企業(yè)及時(shí)足額籌集所需資金，并使籌得的資金連續(xù)、穩(wěn)定、高速地運(yùn)轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)資金保值增值。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)管理控制降低籌資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)類別進(jìn)行識(shí)別和辨認(rèn)。第二步是在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上對(duì)已有資料進(jìn)行整理分析，形成初步估計(jì)與判斷。第三步是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理控制，有效合理的風(fēng)險(xiǎn)管控可以使企業(yè)良好發(fā)展，經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)得到最大化。通過(guò)本章對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)的概述，希望企業(yè)能夠?qū)I資風(fēng)險(xiǎn)加以重視，有效降低籌資風(fēng)險(xiǎn)。三、上海潔夢(mèng)公司籌資風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀上海潔夢(mèng)公司的全稱為“上海潔夢(mèng)優(yōu)香餐飲管理有限公司”，其成立時(shí)間較短，在2014年成立，為一家主營(yíng)烘焙的連鎖企業(yè)。上海潔夢(mèng)公司主打產(chǎn)品是以西餐為主，同時(shí)還有蛋糕、面包等甜點(diǎn)的生產(chǎn)和銷售。在集團(tuán)公司的支持下，上海潔夢(mèng)公司以快速的發(fā)展方式進(jìn)行擴(kuò)張。在小試成功后，上海潔夢(mèng)公司加快了其擴(kuò)張步伐，同時(shí)就面臨著需要進(jìn)行籌資來(lái)作為擴(kuò)張資本。\l"_Toc30200_WPSOffice_Level2"（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

識(shí)別籌資風(fēng)險(xiǎn)階段是在企業(yè)還沒(méi)有進(jìn)行籌資的時(shí)候分別判斷企業(yè)在即將進(jìn)行的籌資中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)?；I資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別是前提和基礎(chǔ)，使用科學(xué)合理的方法有利于企業(yè)的決策層明確潛在存在的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)，能夠采取更加有效的措施來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。表12017年-2019年上海潔夢(mèng)公司融資渠道及占比表年份項(xiàng)目201720182019內(nèi)部自籌資金55.4%48.7%48.7%銀行貸款35%43.2%43.2%向互聯(lián)網(wǎng)金融借款2.0%2.7%2.7%向親友借款1.9%0.9%0.9%其他方式5.6%4.3%4.3%數(shù)據(jù)來(lái)源：萬(wàn)德數(shù)據(jù)庫(kù)內(nèi)源融資是內(nèi)部自籌的，是指尋找的錢(qián)財(cái)主要來(lái)源于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的利潤(rùn)等自身，相對(duì)于企業(yè)而言，內(nèi)源融資是不可或缺的，是企業(yè)必須加強(qiáng)重視的，一般的公司都是通過(guò)這一渠道來(lái)尋找與搜集資金的。內(nèi)源融資所需要的成本和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比較低，與此對(duì)應(yīng)籌集的資金也比較少。由表1可以看出2017-2019年內(nèi)源融資在上海潔夢(mèng)公司中占有一定比例約為50%左右，但呈下降趨勢(shì)。而銀行貸款在2017-2019年內(nèi)由35%到43.2%在逐漸增多，說(shuō)明上海潔夢(mèng)公司在慢慢重視外源融資。而其中以銀行貸款來(lái)籌集資金是我國(guó)企業(yè)融資通用的一種融資方式，上海潔夢(mèng)公司也在這方面有所改善。由于上海潔夢(mèng)公司的外源融資能力不強(qiáng)，而企業(yè)又急需資金供給進(jìn)行生產(chǎn)發(fā)展，所以導(dǎo)致了企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者會(huì)想盡辦法從企業(yè)內(nèi)部來(lái)籌集資金。銀行貸款對(duì)于上海潔夢(mèng)公司來(lái)說(shuō)花費(fèi)的成本比較高，待遇方面也略顯不公平，上海潔夢(mèng)公司也在盡力想辦法緩解這一問(wèn)題，融資向銀行貸款靠近。（二）籌資風(fēng)險(xiǎn)衡量

籌資風(fēng)險(xiǎn)衡量是指計(jì)算并且衡量企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)度，是管理籌資風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程的第二步。企業(yè)的決策層明確了籌資活動(dòng)中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，知道產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因，就要對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量，分析每種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于企業(yè)的影響程度，制定相應(yīng)的措施來(lái)應(yīng)對(duì)。具體的衡量過(guò)程為：首先，計(jì)算不同籌資方案的資本結(jié)構(gòu)；其次，計(jì)算每種資本結(jié)構(gòu)情形下息稅后的資本利潤(rùn)率；再次，計(jì)算息稅后自有資金利潤(rùn)率的期望值；再次，計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差和標(biāo)準(zhǔn)離差率；最后，比較各種籌資方案的風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)程序，進(jìn)行決策分析。表2格力與上海潔夢(mèng)公司貸款利率公司年份2017年2018年2019年格力電器5.5%5.7%6.3%上海潔夢(mèng)公司32.5%41.2%35.5%上海潔夢(mèng)公司的外源融資主要以銀行貸款為主，所以銀行對(duì)上海潔夢(mèng)公司的貸款利率的高低影響了上海潔夢(mèng)公司的融資成本。由表2，根據(jù)調(diào)查顯示近幾年國(guó)有商業(yè)對(duì)上海潔夢(mèng)公司的貸款率在30％~60％之間，而對(duì)一些大企業(yè)比如格力電器，通常在3％~6％之間，由于格力電器這樣的大企業(yè)和上海潔夢(mèng)公司這樣的小微企業(yè)實(shí)力相差懸殊導(dǎo)致銀行對(duì)企業(yè)的貸款利率相差10倍，無(wú)論是從上海潔夢(mèng)公司的資產(chǎn)狀況，可抵押物多少，還是企業(yè)的信用水平來(lái)看，上海潔夢(mèng)公司都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如格力。企業(yè)的實(shí)際盈利數(shù)額一般，面對(duì)高額的融資成本，往往會(huì)受到阻礙。此外，由于上海潔夢(mèng)公司貸款的次數(shù)多、數(shù)額小，而每次的審查步驟過(guò)程和貸款所需花費(fèi)的費(fèi)用都沒(méi)有減少，上海潔夢(mèng)公司也沒(méi)有什么可以抵押的資產(chǎn)，大型不動(dòng)產(chǎn)份額小，存貨等非流動(dòng)資產(chǎn)不能作為貸款的質(zhì)押擔(dān)保。銀行還要分析企業(yè)能否還貸的實(shí)際情況，風(fēng)險(xiǎn)安全考慮，會(huì)相應(yīng)的調(diào)整借錢(qián)時(shí)候的利率，會(huì)增加企業(yè)的開(kāi)支，使花費(fèi)變大。可是，企業(yè)的實(shí)際盈利數(shù)額一般，面對(duì)高額的融資成本，往往會(huì)望而卻步。有時(shí)候上海潔夢(mèng)公司得到貸款機(jī)會(huì)，還會(huì)請(qǐng)客吃飯上下打點(diǎn)，有些金融機(jī)構(gòu)還會(huì)附帶一些其他額外的條件，也就增加了上海潔夢(mèng)公司的融資成本，提高了貸款難度。加重了還貸負(fù)擔(dān)。（三）籌資風(fēng)險(xiǎn)控制籌資風(fēng)險(xiǎn)控制主要指的是企業(yè)從各類籌資風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)含量出發(fā)，制定各項(xiàng)控制風(fēng)險(xiǎn)的方案，這樣可以在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前消滅掉隱患損害，最大程度上降低企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)?；I資風(fēng)險(xiǎn)控制主要包括籌資風(fēng)險(xiǎn)回避、減輕和轉(zhuǎn)移。企業(yè)在進(jìn)行籌資之前就應(yīng)該對(duì)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)有所預(yù)估，并且給出相關(guān)的解決方案，做到未雨綢繆。在籌資的過(guò)程中，應(yīng)該對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)估，這樣才能在真正遇到風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候才會(huì)坐懷不亂、臨危不懼。表3上海潔夢(mèng)公司速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率分析表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目年度速動(dòng)比率資產(chǎn)負(fù)債率2017年1.1324.432018年2.3324.142019年2.2221.46通過(guò)表3中數(shù)據(jù)可以看出該企業(yè)速動(dòng)比率過(guò)高，維持在2左右。因?yàn)槿绻侍幱谝粋€(gè)高水平的前提下，這樣的時(shí)候一定要少籌資，籌資的話也只是籌集一些短期的資金，降低速動(dòng)比率并維持。上海潔夢(mèng)公司在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理工作的時(shí)候，通過(guò)全員參與的方式實(shí)施，企業(yè)的上上下下都要培養(yǎng)財(cái)務(wù)管理的意識(shí)，進(jìn)而擁有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的能力。對(duì)于上海潔夢(mèng)來(lái)說(shuō)，企業(yè)的人員較少，很多都是技術(shù)人員，在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的時(shí)候沒(méi)有基本的概念，也不理解財(cái)務(wù)管理的具體含義，因此上海潔夢(mèng)應(yīng)該對(duì)公司員工進(jìn)行基本的財(cái)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)。此外，當(dāng)前企業(yè)都實(shí)施財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)相結(jié)合的方式，但是上海潔夢(mèng)并沒(méi)有管理會(huì)計(jì)的概念，還是通過(guò)傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)進(jìn)行工作，從而導(dǎo)致企業(yè)的會(huì)計(jì)計(jì)算效率大大降低。四、上海潔夢(mèng)公司籌資風(fēng)險(xiǎn)存在的問(wèn)題對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，外部環(huán)境的變化必然給企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)影響，且這種影響是難以避免和準(zhǔn)確預(yù)見(jiàn)的。外部環(huán)境可能給企業(yè)帶來(lái)更多的利潤(rùn)，也可能帶來(lái)巨大的挑戰(zhàn)，籌資風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)如果不能適應(yīng)善變的外部環(huán)境必然會(huì)給企業(yè)帶來(lái)困難。（一）資本結(jié)構(gòu)不合理上海潔夢(mèng)公司籌資決策選擇不當(dāng)，導(dǎo)致存在資金結(jié)構(gòu)不合理，股票性籌資風(fēng)險(xiǎn)與債權(quán)性籌資風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。由于上海潔夢(mèng)公司存在信譽(yù)問(wèn)題，并且經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱，因此公司在銀行的借款業(yè)務(wù)一時(shí)間就很難辦理。此外企業(yè)在籌資的結(jié)構(gòu)上設(shè)置的不合理，導(dǎo)致企業(yè)的資金難以運(yùn)轉(zhuǎn)，境地非常的危險(xiǎn)，這些問(wèn)題都是很重要的。

通過(guò)表1中數(shù)據(jù)可以看出該企業(yè)自2016年以來(lái)資產(chǎn)負(fù)債率有所降低，且該企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)低，維持在25%左右。眾所周知，資產(chǎn)負(fù)債率一般情況下維持在40%-60%較為適宜，但該企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率一直維持在25%左右，該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)于保守，無(wú)法獲得更高的利潤(rùn)。因此，資產(chǎn)負(fù)債率較低，無(wú)法為投資者帶來(lái)更大的收益，長(zhǎng)期過(guò)低會(huì)導(dǎo)致投資者對(duì)企業(yè)喪失信心，并失去潛在投資者。表4上海潔夢(mèng)公司利潤(rùn)表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目年度未分配利潤(rùn)資本公積盈余公積2017年14070156591179232018年6177913791210322019年968871379121032根據(jù)表4可以看出，上海潔夢(mèng)公司的未分配利潤(rùn)逐漸增加，2018年相對(duì)2017年增幅較大。資本公積在2018年開(kāi)始下降，盈余公積波動(dòng)不大，說(shuō)明上海潔夢(mèng)公司的整體利潤(rùn)一般，沒(méi)有明顯的增加。表5上海潔夢(mèng)公司資本結(jié)構(gòu)分析表單位：萬(wàn)元年份項(xiàng)目2017年2018年2019年權(quán)益資本77.6777.4275.36債務(wù)資本22.3322.5824.64其中：流動(dòng)負(fù)債28.3025.6853.56長(zhǎng)期負(fù)債71.7074.3246.44根據(jù)表5可以看出，上海潔夢(mèng)公司的權(quán)益資本逐漸下降，長(zhǎng)期負(fù)債下降較快。說(shuō)明上海潔夢(mèng)公司的負(fù)債情況有所減輕，償債能力增強(qiáng)。圖1上海潔夢(mèng)公司資本構(gòu)成在債務(wù)資本構(gòu)成方面，上海潔夢(mèng)公司幾乎沒(méi)有長(zhǎng)期債務(wù)、負(fù)債，即是指流動(dòng)負(fù)債。根據(jù)圖1可以看出，企業(yè)在2019年的資本結(jié)構(gòu)中，權(quán)益資本和流動(dòng)負(fù)債占比較高，這主要是由于企業(yè)在2019年開(kāi)始擴(kuò)大規(guī)模導(dǎo)致的。表6上海潔夢(mèng)公司流動(dòng)比率、速動(dòng)比率分析表單位：%年份項(xiàng)目2017年2018年2019年流動(dòng)比率1.251.952.30速動(dòng)比率48.68113.15170.09通過(guò)表6中數(shù)據(jù)可以看出，在170%的流動(dòng)比率下該公司穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)之和小于自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益之和，我們可以認(rèn)為上海潔夢(mèng)公司采用的是保守型融資政策。（二）籌資風(fēng)險(xiǎn)處理成本過(guò)高小型和中小型企業(yè)相比，中小企業(yè)規(guī)模較大，而且中小企業(yè)借款概率更大、渠道更多，例如，抵押，資產(chǎn)評(píng)估。其本錢(qián)要遠(yuǎn)大于大中型企業(yè)的借貸成本。加上央行持續(xù)加息的政策，更是增加了中小企業(yè)的借款成本和還款壓力。2013年至2014年央行總共4次加息。而且中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大，破產(chǎn)的概率較高。也因此導(dǎo)致了中小企業(yè)融資難。而融資性質(zhì)的磨損，使中小企業(yè)融資的成本更高。據(jù)調(diào)查，在上海民營(yíng)企業(yè)資金來(lái)源中，約35%～45%來(lái)自民間融資，在浙江地區(qū)民間融資也非常活躍，很多中小企業(yè)選擇此種融資方式。上海潔夢(mèng)公司雖然在資產(chǎn)投入有所增加，在面臨企業(yè)危急時(shí)刻增加了投資項(xiàng)目，但是在資產(chǎn)增長(zhǎng)率還是呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)。上海潔夢(mèng)為了實(shí)現(xiàn)客戶價(jià)值，大量的鋪貨，占用了集團(tuán)的大量資金。使其存貨、固定資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比例較大，相對(duì)其他中小企業(yè)需要更多的資金，進(jìn)而使得公司的經(jīng)濟(jì)壓力較大?；I資需要成本，對(duì)于資本市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，利率體現(xiàn)了資本應(yīng)該有的成本。我國(guó)對(duì)于銀行的利息做了多次調(diào)整，由于利息率的增加，進(jìn)而增加了企業(yè)融資成本的壓力。由于上海潔夢(mèng)公司屬于中小企業(yè)，向銀行貸款的程序較為復(fù)雜，因此就轉(zhuǎn)向民間借貸，民間借貸的成本較高，因此企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)處理成本過(guò)高。（三）管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄上海潔夢(mèng)公司由于發(fā)展時(shí)間短，在風(fēng)險(xiǎn)管理方面還存在缺陷，導(dǎo)致其風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)較差。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資和負(fù)債控制的不好，就會(huì)引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的引發(fā)主要是企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的操作不當(dāng)而導(dǎo)致的財(cái)產(chǎn)損失，上海潔夢(mèng)公司由于資金周轉(zhuǎn)不靈去進(jìn)行融資，但是在融資的過(guò)程中沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，最終導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇。從上海潔夢(mèng)的運(yùn)營(yíng)角度來(lái)看，企業(yè)在運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中經(jīng)常會(huì)由于管理者的決策失誤、財(cái)務(wù)管理不當(dāng)和財(cái)務(wù)制度不完善導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)損失。從這個(gè)角度來(lái)看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)時(shí)無(wú)刻存在的，企業(yè)只有提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)才能最大程度的避免由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而引起的損失。從上海潔夢(mèng)公司管理者的角度來(lái)看，管理者對(duì)于籌資風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)不足。籌資風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)階段，只要企業(yè)存在籌資活動(dòng)，就會(huì)存在籌資風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，企業(yè)管理者在遇到資金不足的時(shí)候，就會(huì)到處籌資，通過(guò)各種貸款途徑進(jìn)行貸款，并沒(méi)有客觀衡量過(guò)企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)，這也是上海潔夢(mèng)公司管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄的主要表現(xiàn)。上海潔夢(mèng)作為典型的中小企業(yè)，也是家族企業(yè)的典型。企業(yè)管理者大多數(shù)都是自家親戚，很多都沒(méi)有受到過(guò)高等教育，在做決策的時(shí)候都是獨(dú)自決斷，沒(méi)有任何的科學(xué)依據(jù)，這也是企業(yè)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵原因之一。（四）對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)的衡量能力不足上海潔夢(mèng)公司的融資渠道一般分為直接融資和間接融資兩種方法?，F(xiàn)在的直接融資渠道有債權(quán)融資、股權(quán)融資、風(fēng)險(xiǎn)投資。然而大企業(yè)是股票市場(chǎng)的主力，小企業(yè)難入市。深圳證券交易所推出的中小企業(yè)板塊，就為中小企業(yè)融資提供了一個(gè)平臺(tái)。但是能夠達(dá)到上市條件的中小企業(yè)很少，一般是成長(zhǎng)型的高科技中小企業(yè)才能得到上市的機(jī)會(huì)。上海潔夢(mèng)公司的間接融資主要來(lái)源于銀行貸款。然而，自己的財(cái)產(chǎn)缺乏穩(wěn)定性，弱抗風(fēng)險(xiǎn)能力明顯不足。當(dāng)企業(yè)在急需資金的時(shí)候，通過(guò)間接融資獲得貸款，在獲取貸款之前并沒(méi)有通過(guò)專業(yè)的方法衡量籌資風(fēng)險(xiǎn)，以至于在遇到籌資風(fēng)險(xiǎn)較高的貸款時(shí)，并沒(méi)有采取相關(guān)的措施去降低風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)籌資的方式較多，不同的資本結(jié)構(gòu)組合的籌資方案需要企業(yè)承擔(dān)不同的風(fēng)險(xiǎn)，而且未來(lái)的財(cái)務(wù)成果也有較大的不確定性，也就形成了不同的籌資風(fēng)險(xiǎn)。上海潔夢(mèng)公司并沒(méi)有使用專門(mén)的衡量方法，也沒(méi)有建立數(shù)學(xué)模型，因此對(duì)于籌資風(fēng)險(xiǎn)的能力還有待提高。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，能夠有效降低籌資風(fēng)險(xiǎn)也是促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的有效途徑。（五）在籌資活動(dòng)中存在信用風(fēng)險(xiǎn)由于上海潔夢(mèng)公司是規(guī)模比較小的中小企業(yè)，因此在進(jìn)行貸款的時(shí)候能提供的資信證明不足。而且通過(guò)正規(guī)貸款審批時(shí)間較長(zhǎng)，對(duì)于企業(yè)信用的審批可能需要三到五個(gè)月的時(shí)間，而中小企業(yè)一般對(duì)于資金的需求都比較急切。由于上海潔夢(mèng)公司固定資產(chǎn)較少，資產(chǎn)大多以消耗品為主難以變現(xiàn)，機(jī)器設(shè)備因陳舊、技術(shù)含量低而市場(chǎng)估值較低，所以即使上海潔夢(mèng)公司采取抵押和擔(dān)保的方法獲得貸款，也存在一定的技術(shù)難度。上海潔夢(mèng)公司并沒(méi)有足夠的銀行貸款和備用資金。如果這些貸款和貸款程序簡(jiǎn)單，但投資活動(dòng)缺乏必要的法律保障。尤其是一些中小企業(yè)銀行業(yè)務(wù)的一些業(yè)務(wù)有很多的法律風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的。信用標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)提供信用時(shí)要求客戶達(dá)到的最低信用水平。上海潔夢(mèng)公司應(yīng)在企業(yè)內(nèi)部做好基礎(chǔ)工作，在對(duì)合作的企業(yè)及客戶多加了解，對(duì)其以往的交易信息中有沒(méi)有拖延付款和信用問(wèn)題等做出詳細(xì)分析，可以合理預(yù)測(cè)應(yīng)收賬款收回時(shí)間。對(duì)目標(biāo)客戶的信用調(diào)查加強(qiáng)重視，在與對(duì)方企業(yè)確立合作關(guān)系或簽訂相關(guān)合同前，我們可采取信訪調(diào)查通過(guò)直接或間接的方法了解客戶信用狀況。信用良好的企業(yè)，我們多增加合作機(jī)會(huì)，信用較差的企業(yè)，我們慎重選擇，盡量避免賒銷風(fēng)險(xiǎn)。五、上海潔夢(mèng)公司控制籌資風(fēng)險(xiǎn)的解決對(duì)策籌資風(fēng)險(xiǎn)是競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)物，在中國(guó)市場(chǎng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的宏觀背景下，各種機(jī)制都亟待完善，籌資風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的。因此，企業(yè)應(yīng)盡量加大經(jīng)濟(jì)效益應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)，避險(xiǎn)可能發(fā)生危機(jī)。加強(qiáng)對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)的控制，以改善財(cái)務(wù)狀況，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和投資決策，改進(jìn)控制措施，提供有價(jià)值的信息來(lái)預(yù)測(cè)市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)未來(lái)。（一）調(diào)整資本結(jié)構(gòu)根據(jù)上文對(duì)上海潔夢(mèng)公司籌資過(guò)程中資本結(jié)構(gòu)的分析，該公司的資產(chǎn)負(fù)債表相較于同行業(yè)過(guò)低，而公司通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表分析可以真正理解會(huì)計(jì)報(bào)表列示內(nèi)容的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵，從而作出正確的經(jīng)濟(jì)決策。由于當(dāng)前的市場(chǎng)處于完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，企業(yè)要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于優(yōu)勢(shì)地位，必須要加強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，增加研發(fā)費(fèi)用的支出。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用也是比較重要的兩項(xiàng)支出，對(duì)于企業(yè)的發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用。由于上海潔夢(mèng)主營(yíng)業(yè)務(wù)單一，要想提高市場(chǎng)占有率，只能不斷的推銷自己的產(chǎn)品，加強(qiáng)企業(yè)的營(yíng)銷管理，使得企業(yè)在全國(guó)范圍內(nèi)具有較高的品牌效應(yīng)。隨著科學(xué)技術(shù)的不斷進(jìn)步，企業(yè)之間的質(zhì)量差異不斷縮小，當(dāng)消費(fèi)者對(duì)于某一品牌有了依賴性，自然就會(huì)增加消費(fèi)量。另外，上海潔夢(mèng)還應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)于銷售人員的培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，使得銷售人員掌握最新的銷售理念，及時(shí)抓住消費(fèi)者的心理需求，這樣才能更好的把產(chǎn)品推銷出去。對(duì)上海潔夢(mèng)公司來(lái)說(shuō)，在債務(wù)過(guò)高時(shí)，通過(guò)增加主權(quán)資本的投資來(lái)改善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)?；蛘弋?dāng)企業(yè)債務(wù)過(guò)高時(shí)，可將部分債務(wù)資本轉(zhuǎn)變?yōu)橹鳈?quán)資本現(xiàn)實(shí)中“債轉(zhuǎn)股”。當(dāng)企業(yè)債務(wù)偏低時(shí)，通過(guò)增加負(fù)債規(guī)模來(lái)改變企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。當(dāng)企業(yè)擴(kuò)大關(guān)聯(lián)企業(yè)的合作，以增加生產(chǎn)能力時(shí)，通過(guò)兼并、重組進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張，改善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。從上海潔夢(mèng)公司資產(chǎn)負(fù)債表中，可以看出許多根據(jù)企業(yè)在實(shí)際中產(chǎn)生的問(wèn)題，如應(yīng)收賬款金額過(guò)高，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例過(guò)低，流動(dòng)資產(chǎn)比重較低，資本結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性較差，周轉(zhuǎn)次數(shù)較低，周轉(zhuǎn)天數(shù)較長(zhǎng)等，我們從而提出了對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表理性分析的對(duì)策，并進(jìn)行合理細(xì)致的分析，并將提出的問(wèn)題加以解決。例如：應(yīng)收賬款應(yīng)該抓緊收回，這樣上海潔夢(mèng)公司的營(yíng)運(yùn)資金能夠保證充足。\l"_Toc22532_WPSOffice_Level2"（二）降低企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)處理成本在上海潔夢(mèng)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，要開(kāi)展全面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，需要擁有一批高素質(zhì)的管理人員。只有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)理解透徹的管理人員，才能在實(shí)際的管理中體現(xiàn)出更好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制，企業(yè)管理中，上層做設(shè)計(jì)、中層做控制、基層做執(zhí)行。領(lǐng)導(dǎo)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)強(qiáng)烈，從而有利于形成一種從上到下統(tǒng)一的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。上海潔夢(mèng)公司的管理人員是推行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵人員，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中涉及到的考核工作主要還是管理人員來(lái)執(zhí)行，管理人員的素質(zhì)直接影響到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的落實(shí)以及實(shí)施的結(jié)果好壞。上海潔夢(mèng)公司的舉債能力受各方面的影響，比如當(dāng)前市場(chǎng)的發(fā)展情況和國(guó)家政策的影響，還有當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)，公司的社會(huì)地位，以及財(cái)務(wù)方面的問(wèn)題。因?yàn)樯虾崏?mèng)公司是小型企業(yè)，所以此公司一直遵循的是“現(xiàn)金為主，現(xiàn)金為先”政策，這幾年來(lái)現(xiàn)金多屬于外部籌資，而不是運(yùn)營(yíng)或者投資造成的資金流，從而對(duì)上海潔夢(mèng)公司的長(zhǎng)期融資形成了挑戰(zhàn)，增加了債務(wù)籌資的風(fēng)險(xiǎn)。此外，企業(yè)還應(yīng)該降低籌資風(fēng)險(xiǎn)的處理成本，增加企業(yè)的收入。這樣才能保證企業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。\l"_Toc5821_WPSOffice_Level2"（三）增強(qiáng)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)管理就是決策，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理、籌資管理也是決策，而決策者關(guān)系到企業(yè)的員工，特備是高層管理人員。因此，管理層的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)能力對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制是至關(guān)重要的首先，上海潔夢(mèng)公司管理層必須意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，并以身作則帶領(lǐng)全公司人員建立風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。在制定客戶的信用政策時(shí)必須充分收集該客戶的信用狀況并結(jié)合公司的信用制度得出合理的信用政策，進(jìn)行適當(dāng)?shù)氖跈?quán)審批。在進(jìn)行企業(yè)壞賬準(zhǔn)備的預(yù)提與評(píng)估時(shí)，不可一味根據(jù)公司盈利狀況進(jìn)行隨意調(diào)整，而應(yīng)當(dāng)通過(guò)合理評(píng)估應(yīng)收賬款的可收回性后提取適當(dāng)比例的壞賬準(zhǔn)備，不可為了隱藏或者虛構(gòu)利潤(rùn)而肆意進(jìn)行調(diào)整。同時(shí)，在采購(gòu)原材料等方面企業(yè)可以適當(dāng)采取賒購(gòu)的方式，降低現(xiàn)金流的流出，提高企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)率。上海潔夢(mèng)公司在進(jìn)行籌資決策之前要進(jìn)行項(xiàng)目可行性分析，并根據(jù)可能出現(xiàn)的投資結(jié)果指定各種靈活的應(yīng)對(duì)措施。上海潔夢(mèng)公司具體可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。首先，明確管理層的權(quán)限和職責(zé)，健全企業(yè)內(nèi)控制度。讓內(nèi)控布局到企業(yè)的各個(gè)層面，防止企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)一言堂的現(xiàn)象發(fā)生，將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)遏制在其發(fā)生前。其次，加強(qiáng)員工業(yè)務(wù)和素質(zhì)教育。人員素質(zhì)和品行道德的好壞直接影響著企業(yè)的控制成效，企業(yè)應(yīng)重視和工作人員之間保持業(yè)務(wù)上下信息暢通。加強(qiáng)員工的思想道德教育，提高員工的整體素質(zhì)，提供獎(jiǎng)勵(lì)，為員工制定合理的獎(jiǎng)勵(lì)制度，提高員工的工作動(dòng)機(jī)和創(chuàng)新能力。最后，完善控制機(jī)制。嚴(yán)格培訓(xùn)員工，公司員工必須都知道業(yè)務(wù)過(guò)程中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，牢記控制措施，熟練掌握在不同的表現(xiàn)形式下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并能及時(shí)采取有效措施遏制。\l"_Toc22532_WPSOffice_Level2"（四）加強(qiáng)企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)的衡量能力公司的資金分為很多種，如果是用于短時(shí)間內(nèi)的需求的金錢(qián)，就要思考如何能夠得到需要的資金是以短期籌集的，同理，是我們一直想要持有的資金就要按照長(zhǎng)期籌集。我們必須要思考到資金的使用期限，同時(shí)也需要思考到企業(yè)的資金占用情況，每個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)可能都會(huì)存在季節(jié)性或者周期性的波動(dòng)。我們需要明白，我們流動(dòng)資產(chǎn)到底是想要籌集長(zhǎng)時(shí)間性的還是短時(shí)間性的，明白我們要的方向在哪。從我們需要的金錢(qián)的使用時(shí)間的長(zhǎng)短來(lái)看，就要找到相應(yīng)時(shí)間長(zhǎng)短的負(fù)債資金來(lái)進(jìn)行籌集，這就是我們規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法之一。公司渴望選擇切合自己的籌集方案，就是嘗試使用所有者權(quán)益和短時(shí)間內(nèi)負(fù)債來(lái)維持公司的發(fā)展和經(jīng)營(yíng)，如果這樣的話，就可以不用太擔(dān)心我們走冒險(xiǎn)路線的時(shí)候要面對(duì)過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)的壓力，又能夠消除了想要求穩(wěn)的公司可能的危險(xiǎn)，比如資本滯留和浪費(fèi)。并且，公司要由于負(fù)債的具體信息做出相應(yīng)的還款方案，讓公司擁有一定程度的還款保障。當(dāng)前的社會(huì)環(huán)境較為復(fù)雜，只有有效的監(jiān)控和管理才能使得企業(yè)有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，才能使得企業(yè)的籌資更加順利。（五）建立健全風(fēng)險(xiǎn)防范和預(yù)警制度根據(jù)上文對(duì)上海潔夢(mèng)公司籌資過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)的分析，該企業(yè)可以建立獨(dú)立的外貿(mào)部門(mén)，加強(qiáng)職工基礎(chǔ)素質(zhì)教育，定期更新員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范的知識(shí)，以建立安全有效的風(fēng)險(xiǎn)防范制度。加強(qiáng)對(duì)物資采購(gòu)招標(biāo)與簽約監(jiān)督，合理控制價(jià)格，對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量嚴(yán)加把關(guān)，建立產(chǎn)品研發(fā)部門(mén)，以避免技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。在物資采購(gòu)過(guò)程中進(jìn)行所有環(huán)節(jié)的仔細(xì)嚴(yán)謹(jǐn)監(jiān)督，進(jìn)行事前計(jì)劃，訂立合同時(shí)準(zhǔn)確嚴(yán)密、完整有效，以降低物資采購(gòu)價(jià)格，提高物資質(zhì)量的目的。在2017年政府工作報(bào)告中明確指出了加快互聯(lián)網(wǎng)金融體系的完善是目前的主要任務(wù)，堅(jiān)決打擊網(wǎng)絡(luò)犯罪行為，建立了有效的個(gè)人信用評(píng)價(jià)機(jī)制，有效降低P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)，讓貸款方和借款方的利益都得到有效的保證。政府應(yīng)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的信息披露，明確平臺(tái)披露的標(biāo)準(zhǔn)以及披露的內(nèi)容，同時(shí)加以政府部門(mén)對(duì)披露過(guò)程的監(jiān)管。有效的保證平臺(tái)資金的安全性，增強(qiáng)貸款者利益的安全性。通過(guò)制定相關(guān)的法律，對(duì)于逾期不還款、騙貸等行為進(jìn)行嚴(yán)厲的制裁，并通過(guò)合理的法律設(shè)計(jì)，在出現(xiàn)借款者未正常還款的情況時(shí)可以通過(guò)沒(méi)收其個(gè)人財(cái)產(chǎn)等方式來(lái)進(jìn)行貸款者的補(bǔ)償。在打擊借款不還的同時(shí)，又對(duì)貸款者的利益充分進(jìn)行保護(hù)。六、結(jié)論著名的管理大師說(shuō)過(guò)：“當(dāng)今社會(huì)不是一場(chǎng)技術(shù)革命，而是一場(chǎng)軟件和速度的革命，也是一場(chǎng)觀念的革命”。所以，上海潔夢(mèng)公司的管理者應(yīng)該積極轉(zhuǎn)變觀念，把企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)與企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展結(jié)合起來(lái)。此外，還要通過(guò)專業(yè)培訓(xùn)提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的財(cái)務(wù)知識(shí)和專業(yè)技能，結(jié)合當(dāng)前社會(huì)需要，增加電算化會(huì)計(jì)和信息化財(cái)會(huì)管理等培訓(xùn)，熟悉掌握計(jì)算機(jī)軟件基礎(chǔ)知識(shí)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和信息化平臺(tái)應(yīng)用，提升其綜合素質(zhì)。公司在建立正確的企業(yè)財(cái)務(wù)管理觀念和有充足的人才的基礎(chǔ)上，才能使公司的管理活動(dòng)規(guī)范化，制度化，程序化，建立現(xiàn)代企業(yè)管理模式。綜上所述，通過(guò)對(duì)上海潔夢(mèng)公司籌資風(fēng)險(xiǎn)的分析，了解到企業(yè)存在的籌資風(fēng)險(xiǎn)，以及如何應(yīng)對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)，提出了具體的應(yīng)對(duì)措施，比如：建立籌資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)完善內(nèi)部控制；做好內(nèi)部成本和所耗用的費(fèi)用，并且要及時(shí)的做好相關(guān)預(yù)算；還要盡量避免過(guò)分的占用企業(yè)內(nèi)部資金，減少成本在資金中所占比例過(guò)大；加強(qiáng)資金周轉(zhuǎn)率的次數(shù)，提高企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力；加速流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，以保證公司資金高效利用。建立完善的內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)，保證流動(dòng)資產(chǎn)的安全性。在當(dāng)前激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)不僅要關(guān)注自身的經(jīng)營(yíng)情況，還要關(guān)注資金情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)，并且為可能出現(xiàn)的籌資風(fēng)險(xiǎn)提供相關(guān)的解決方案。參考文獻(xiàn)[1]方婕,宋淑鴻.企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)研究——以汽車行業(yè)為例[J].中國(guó)集體經(jīng)濟(jì),2019(03):96-98.[2]郭霏霏,張曉.基于財(cái)務(wù)管理視域的食品安全風(fēng)險(xiǎn)防控成本管理[J].食品安全質(zhì)量檢測(cè)學(xué)報(bào),2019,10(04):1100-1103.[3]韓爽.建筑企業(yè)籌資方式與籌資的風(fēng)險(xiǎn)分析[J].納稅,2019,13(05):174+177.[4]張灝宇.企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)述以及防范措施討論[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息