MOOC 投資銀行與資本運(yùn)營-對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 中國大學(xué)慕課答案

MOOC投資銀行與資本運(yùn)營-對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)中國大學(xué)慕課答案第一章隨堂測(cè)驗(yàn)1、問題：以下不屬于投資銀行業(yè)務(wù)的是：選項(xiàng)：A、企業(yè)并購業(yè)務(wù)B、證券承銷業(yè)務(wù)C、存貸款業(yè)務(wù)D、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)正確答案:【存貸款業(yè)務(wù)】2、問題：下列對(duì)于投資銀行融資功能的表述正確的是：選項(xiàng)：A、是一種間接融資過程，側(cè)重于長(zhǎng)期市場(chǎng)B、是一種間接融資過程，側(cè)重于短期市場(chǎng)C、是一種直接融資過程，側(cè)重于長(zhǎng)期市場(chǎng)D、是一種直接融資過程，側(cè)重于短期市場(chǎng)正確答案:【是一種直接融資過程，側(cè)重于長(zhǎng)期市場(chǎng)】3、問題：根據(jù)所提供的投資銀行業(yè)務(wù)來劃分，摩根大通和中信均屬于：選項(xiàng)：A、金融控股公司B、全能型投資銀行C、合伙制投資銀行D、專業(yè)型投資銀行正確答案:【金融控股公司】4、問題：下列哪一項(xiàng)是投資銀行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，是投資銀行的一項(xiàng)傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)？選項(xiàng)：A、證券承銷業(yè)務(wù)B、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)C、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D、企業(yè)并購業(yè)務(wù)正確答案:【證券承銷業(yè)務(wù)】5、問題：關(guān)于投資銀行和商業(yè)銀行的區(qū)別，下列說法正確的是：選項(xiàng)：A、從本源業(yè)務(wù)上，投資銀行業(yè)主要集中在證券承銷與交易，商業(yè)銀行的本源業(yè)務(wù)主要是存貸款業(yè)務(wù)。B、從活動(dòng)領(lǐng)域上，投資銀行主要活動(dòng)于資本市場(chǎng)，而商業(yè)銀行主要活動(dòng)于借貸市場(chǎng)。C、從利潤來源上，投資銀行的利潤主要來自于傭金，而商業(yè)銀行的利潤主要來自于存貸利差。D、從風(fēng)險(xiǎn)特征上，一般情況下投資人面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，投資銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)較??；而存款人面臨的風(fēng)險(xiǎn)較小，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大。正確答案:【從本源業(yè)務(wù)上，投資銀行業(yè)主要集中在證券承銷與交易，商業(yè)銀行的本源業(yè)務(wù)主要是存貸款業(yè)務(wù)。#從活動(dòng)領(lǐng)域上，投資銀行主要活動(dòng)于資本市場(chǎng)，而商業(yè)銀行主要活動(dòng)于借貸市場(chǎng)。#從利潤來源上，投資銀行的利潤主要來自于傭金，而商業(yè)銀行的利潤主要來自于存貸利差。#從風(fēng)險(xiǎn)特征上，一般情況下投資人面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，投資銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)較??；而存款人面臨的風(fēng)險(xiǎn)較小，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大?！?、問題：以下哪些舉措有利于解決投資銀行職業(yè)道德問題：選項(xiàng)：A、遵守法律B、明確保密范圍及相關(guān)要求C、據(jù)實(shí)承諾D、誠實(shí)和坦率正確答案:【遵守法律#明確保密范圍及相關(guān)要求#據(jù)實(shí)承諾#誠實(shí)和坦率】7、問題：我國的證券公司都是投資銀行。此外，投資銀行也包括資產(chǎn)管理公司、基金公司等其他類型的金融機(jī)構(gòu)。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】8、問題：對(duì)投資銀行的外部監(jiān)管包括政府證券監(jiān)管部門監(jiān)管、證券交易所和行業(yè)自律組織的監(jiān)管以及社會(huì)監(jiān)管等，這些外部監(jiān)督會(huì)在很大程度上影響投資銀行的職業(yè)道德。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】第二章單元測(cè)試1、問題：下列哪項(xiàng)不屬于對(duì)比估價(jià)方法選項(xiàng)：A、市盈率法B、市凈率法C、市銷率法D、未來現(xiàn)金流折現(xiàn)法正確答案:【未來現(xiàn)金流折現(xiàn)法】2、問題：以下哪種估值方法不適合評(píng)估虧損企業(yè)的價(jià)值選項(xiàng)：A、市盈率法B、未來現(xiàn)金流折現(xiàn)法C、市凈率法D、市銷率法正確答案:【市盈率法】3、問題：以下對(duì)于企業(yè)價(jià)值的說法，正確的是選項(xiàng)：A、一般來說，企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)涵價(jià)值上下波動(dòng)B、一般來說，企業(yè)的賬面價(jià)值總是高于其內(nèi)涵價(jià)值C、當(dāng)企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)格高于其內(nèi)涵價(jià)值時(shí)，適合發(fā)行可轉(zhuǎn)債D、當(dāng)企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)格低于其內(nèi)涵價(jià)值時(shí)，企業(yè)對(duì)外收購應(yīng)使用股票支付正確答案:【一般來說，企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)涵價(jià)值上下波動(dòng)】4、問題：下列方法中，通常不用于計(jì)算股權(quán)資本成本的是選項(xiàng)：A、資本資產(chǎn)定價(jià)模型B、套利定價(jià)模型C、可比公司法D、股利增長(zhǎng)模型正確答案:【可比公司法】5、問題：現(xiàn)金流折現(xiàn)估價(jià)法的基本原理是任何資產(chǎn)的價(jià)值等于其預(yù)期未來全部現(xiàn)金流的現(xiàn)值總和。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】6、問題：現(xiàn)金流折現(xiàn)估價(jià)法的的關(guān)鍵是要避免現(xiàn)金流和折現(xiàn)率匹配不當(dāng)?shù)膯栴}。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】7、問題：對(duì)公司整體進(jìn)行估價(jià)時(shí)，使用的折現(xiàn)率一般是股權(quán)資本成本。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】8、問題：對(duì)比估價(jià)法可能將市場(chǎng)對(duì)“可比”資產(chǎn)定價(jià)的錯(cuò)誤引入估價(jià)中。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】第三章單元測(cè)試1、問題：以下哪項(xiàng)不是公開上市的缺點(diǎn)：選項(xiàng)：A、較高的上市及維護(hù)上市地位的成本B、控制權(quán)變更風(fēng)險(xiǎn)C、不利于企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃D、公司運(yùn)營的靈活性和隱秘性減弱正確答案:【不利于企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃】2、問題：對(duì)我國股份有限公司目前在A股上市的場(chǎng)所選擇，不正確的說法是：選項(xiàng)：A、符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場(chǎng)認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)適合選擇科創(chuàng)板上市B、從事高科技業(yè)務(wù)，具有較高的成長(zhǎng)性的企業(yè)適合選擇創(chuàng)業(yè)板上市C、成熟企業(yè)適合選擇主板上市D、處于成長(zhǎng)期，具有高成長(zhǎng)、高收益的特點(diǎn)的企業(yè)適合選擇主板上市正確答案:【處于成長(zhǎng)期，具有高成長(zhǎng)、高收益的特點(diǎn)的企業(yè)適合選擇主板上市】3、問題：普通股享有的權(quán)利包括：選項(xiàng)：A、決策參與權(quán)B、利潤分配權(quán)C、固定收益權(quán)D、剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)正確答案:【決策參與權(quán)#利潤分配權(quán)#剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)】4、問題：科創(chuàng)板的特點(diǎn)包括：選項(xiàng)：A、允許尚未盈利或者存在累積未彌補(bǔ)虧損的企業(yè)上市B、施行核準(zhǔn)制C、全面采用市場(chǎng)化的詢價(jià)定價(jià)方式D、漲跌幅限制放寬至20%正確答案:【允許尚未盈利或者存在累積未彌補(bǔ)虧損的企業(yè)上市#全面采用市場(chǎng)化的詢價(jià)定價(jià)方式#漲跌幅限制放寬至20%】5、問題：保薦機(jī)構(gòu)在企業(yè)發(fā)行上市中的主要職責(zé)包括：協(xié)助企業(yè)制定改制方案，擔(dān)任企業(yè)的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，組織機(jī)構(gòu)制作申報(bào)材料，盡職推薦發(fā)行人股票的發(fā)行，持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行相關(guān)義務(wù)。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】6、問題：買殼上市是指非上市公司通過收購一些業(yè)績(jī)較差、籌資能力弱化的上市公司，剝離被購公司資產(chǎn)，注入自己的資產(chǎn)，從而實(shí)現(xiàn)間接上市。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】第四章單元測(cè)試1、問題：下列說法中正確的是：選項(xiàng)：A、可轉(zhuǎn)債是介于債券與股票之間的混合產(chǎn)品B、轉(zhuǎn)股價(jià)通常高于對(duì)應(yīng)股票在可轉(zhuǎn)債發(fā)行時(shí)的即期價(jià)格C、隨著可轉(zhuǎn)債逐漸轉(zhuǎn)股，發(fā)行人的負(fù)債相應(yīng)增加，股本相應(yīng)減少D、發(fā)行的可轉(zhuǎn)債票面利率設(shè)定得更高，可轉(zhuǎn)換債券的股性更強(qiáng)正確答案:【可轉(zhuǎn)債是介于債券與股票之間的混合產(chǎn)品#轉(zhuǎn)股價(jià)通常高于對(duì)應(yīng)股票在可轉(zhuǎn)債發(fā)行時(shí)的即期價(jià)格】2、問題：以下選項(xiàng)使可轉(zhuǎn)債債性更強(qiáng)的有：選項(xiàng)：A、高利率B、低利率C、低轉(zhuǎn)股溢價(jià)率D、高轉(zhuǎn)股溢價(jià)率正確答案:【高利率#高轉(zhuǎn)股溢價(jià)率】3、問題：下列屬于可轉(zhuǎn)債對(duì)于發(fā)行人的特點(diǎn)有：選項(xiàng)：A、相比純債券發(fā)行票息較低B、契約條款較多，靈活性較低C、對(duì)于規(guī)模較大的公司，不強(qiáng)制公司信用評(píng)級(jí)D、能夠傳遞積極的訊號(hào)正確答案:【相比純債券發(fā)行票息較低#對(duì)于規(guī)模較大的公司，不強(qiáng)制公司信用評(píng)級(jí)#能夠傳遞積極的訊號(hào)】4、問題：下列屬于可交換債券特征的有：選項(xiàng)：A、發(fā)行可交換債券不增加上市公司的總股本B、給與發(fā)行人一個(gè)溢價(jià)減持其所擁有的上市公司股權(quán)的機(jī)會(huì)C、對(duì)于投資者而言，可交換債券是一種債權(quán)轉(zhuǎn)換成股權(quán)的期權(quán)D、債券價(jià)值和期權(quán)價(jià)值之間無直接關(guān)系正確答案:【發(fā)行可交換債券不增加上市公司的總股本#給與發(fā)行人一個(gè)溢價(jià)減持其所擁有的上市公司股權(quán)的機(jī)會(huì)#對(duì)于投資者而言，可交換債券是一種債權(quán)轉(zhuǎn)換成股權(quán)的期權(quán)#債券價(jià)值和期權(quán)價(jià)值之間無直接關(guān)系】5、問題：根據(jù)2017年2月證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《發(fā)行監(jiān)管問答——關(guān)于引導(dǎo)規(guī)范上市公司融資行為的監(jiān)管要求》，上市公司申請(qǐng)公開增發(fā)距離前次募集資金到位日原則上不得少于12個(gè)月。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】6、問題：公司債和企業(yè)債采用審批制，中期票據(jù)和短期融資券采用注冊(cè)制。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】第五章單元測(cè)試1、問題：下列并購類型不屬于按照被并方法律狀態(tài)分類的是：選項(xiàng)：A、新設(shè)法人型B、吸收型C、控股型D、混合型正確答案:【混合型】2、問題：以下不屬于獲得公司控制權(quán)方式的是：選項(xiàng)：A、公司合并B、收購C、購買資產(chǎn)D、代理權(quán)爭(zhēng)奪正確答案:【購買資產(chǎn)】3、問題：下列屬于驅(qū)動(dòng)企業(yè)進(jìn)行并購的因素有：選項(xiàng)：A、協(xié)同效應(yīng)B、節(jié)稅效應(yīng)C、多元化經(jīng)營D、信息效應(yīng)正確答案:【協(xié)同效應(yīng)#節(jié)稅效應(yīng)#多元化經(jīng)營#信息效應(yīng)】4、問題：對(duì)于并購方來說，投行起到的作用有：選項(xiàng)：A、策劃收購方的經(jīng)營戰(zhàn)略B、評(píng)估并購對(duì)買方的影響C、幫助確定公平價(jià)格或合理價(jià)格D、尋找潛在的買方正確答案:【策劃收購方的經(jīng)營戰(zhàn)略#評(píng)估并購對(duì)買方的影響#幫助確定公平價(jià)格或合理價(jià)格】5、問題：常用的反收購條款包括：董事會(huì)輪選制、毒丸計(jì)劃、絕對(duì)多數(shù)條款等。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】6、問題：橫向并購是指為了業(yè)務(wù)的前向或后向的擴(kuò)展，在生產(chǎn)或經(jīng)營的各個(gè)相互銜接和密切聯(lián)系的公司之間發(fā)生的并購行為。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】第六章單元測(cè)試1、問題：下列不屬于企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)剝離作用的是：選項(xiàng)：A、剝離非相關(guān)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)主業(yè)清晰B、通過資產(chǎn)剝離，獲取賬面投資收益C、獲得更好的估值D、提升資產(chǎn)負(fù)債率正確答案:【提升資產(chǎn)負(fù)債率】2、問題：下列屬于企業(yè)重組形式的是：選項(xiàng)：A、資產(chǎn)剝離B、股份回購C、分拆上市D、退市正確答案:【資產(chǎn)剝離#股份回購#分拆上市#退市】3、問題：下列屬于回購股份原因的是：選項(xiàng)：A、實(shí)施收縮戰(zhàn)略B、穩(wěn)定甚至提升公司股價(jià)C、用于實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃D、提高資金的使用效率正確答案:【實(shí)施收縮戰(zhàn)略#穩(wěn)定甚至提升公司股價(jià)#用于實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃#提高資金的使用效率】4、問題：收縮型重組是在不改變企業(yè)規(guī)模的情況下通過企業(yè)內(nèi)部的資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)的重新組合提升企業(yè)整體實(shí)力的重組形式。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】5、問題：資產(chǎn)剝離會(huì)對(duì)公司當(dāng)期的利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表以及現(xiàn)金流量表產(chǎn)生重大的影響，使公司產(chǎn)生盈利。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】6、問題：資產(chǎn)剝離是最簡(jiǎn)潔的公司收縮手段，但涉及公司股本的增減變動(dòng)。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】7、問題：股份回購是現(xiàn)金股利的替代形式，股東無需繳納股利所得稅。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】第七章單元測(cè)試1、問題：下列不屬于資產(chǎn)證券化為發(fā)行人帶來的好處的是：選項(xiàng)：A、提升發(fā)起人資產(chǎn)的流動(dòng)性B、可以在融資的同時(shí)不提高負(fù)債率C、降低資金成本D、使發(fā)行人不會(huì)面臨通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)正確答案:【使發(fā)行人不會(huì)面臨通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)】2、問題：下列可作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的是：選項(xiàng)：A、汽車貸款B、應(yīng)收賬款C、租賃合同下的租金收益D、過橋費(fèi)收入正確答案:【汽車貸款#應(yīng)收賬款#租賃合同下的租金收益#過橋費(fèi)收入】3、問題：下列屬于SPV主要形式的是：選項(xiàng)：A、公司制B、信托制C、無限合伙D、有限合伙正確答案:【公司制#信托制#有限合伙】4、問題：下列屬于資產(chǎn)證券化參與主體的是：選項(xiàng)：A、發(fā)起人B、SPVC、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)D、增級(jí)機(jī)構(gòu)正確答案:【發(fā)起人#SPV#評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)#增級(jí)機(jī)構(gòu)】5、問題：特別目的載體是為了資產(chǎn)證券化專門設(shè)計(jì)的主體，負(fù)責(zé)購買、包裝基礎(chǔ)資產(chǎn)，并以此為基礎(chǔ)發(fā)行證券，在資產(chǎn)證券化交易結(jié)構(gòu)中處于核心地位。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】6、問題：過手證券需要對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行重新劃分。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】第八章單元測(cè)試1、問題：下列不屬于項(xiàng)目融資基本結(jié)構(gòu)的是選項(xiàng)：A、項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)B、項(xiàng)目信貸結(jié)構(gòu)C、項(xiàng)目資金結(jié)構(gòu)D、項(xiàng)目信用保障結(jié)構(gòu)正確答案:【項(xiàng)目信貸結(jié)構(gòu)】2、問題：下列不屬于項(xiàng)目融資特點(diǎn)的是選項(xiàng)：A、項(xiàng)目融資屬于項(xiàng)目導(dǎo)向型的籌資安排B、項(xiàng)目融資中償還貸款的資金來源僅限于項(xiàng)目本身產(chǎn)生的現(xiàn)金流C、項(xiàng)目融資是無限追索權(quán)的融資D、項(xiàng)目的債權(quán)人不承擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)正確答案:【項(xiàng)目融資是無限追索權(quán)的融資#項(xiàng)目的債權(quán)人不承擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)】3、問題：下列可作為項(xiàng)目貸款人的有選項(xiàng)：A、商業(yè)銀行B、國際金融組織C、信托基金D、出口信貸機(jī)構(gòu)正確答案:【商業(yè)銀行#國際金融組織#信托基金#出口信貸機(jī)構(gòu)】4、問題：下列屬于公司投資結(jié)構(gòu)優(yōu)點(diǎn)的是選項(xiàng)：A、公司股東承擔(dān)的是有限責(zé)任B、融資安排比較靈活C、轉(zhuǎn)讓投資較容易D、現(xiàn)金流可以準(zhǔn)確控制正確答案:【公司股東承擔(dān)的是有限責(zé)任#融資安排比較靈活#轉(zhuǎn)讓投資較容易】5、問題：項(xiàng)目融資是一種為特定項(xiàng)目借取貸款并以項(xiàng)目發(fā)起人自身現(xiàn)金流作為償債基礎(chǔ)的融資方式。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】6、問題：項(xiàng)目融資是一種表外融資方式，增加了項(xiàng)目發(fā)起人的財(cái)務(wù)杠桿，使得項(xiàng)目發(fā)起人可以利用有限的資金開展更多的項(xiàng)目。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】第九章單元測(cè)試1、問題：下列不屬于證券投資基金基本特點(diǎn)的是選項(xiàng)：A、集合理財(cái)、專業(yè)管理B、分散風(fēng)險(xiǎn)C、利益共享D、不可贖回正確答案:【不可贖回】2、問題：下列屬于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要特點(diǎn)的是選項(xiàng)：A、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)與客戶之間是委托關(guān)系B、投資銀行在資產(chǎn)管理過程中獲取投資收益C、投資銀行與客戶之間通過資產(chǎn)管理協(xié)議而發(fā)生關(guān)系D、金融機(jī)構(gòu)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的時(shí)候可以承諾保本保收益正確答案:【資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)與客戶之間是委托關(guān)系#投資銀行與客戶之間通過資產(chǎn)管理協(xié)議而發(fā)生關(guān)系】3、問題：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)按照資產(chǎn)管理服務(wù)方式可分為選項(xiàng)：A、定向資產(chǎn)管理B、集合資產(chǎn)管理C、專項(xiàng)資產(chǎn)管理D、證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)正確答案:【定向資產(chǎn)管理#集合資產(chǎn)管理#專項(xiàng)資產(chǎn)管理】4、問題：下列說法中正確的是選項(xiàng)：A、封閉式基金交易價(jià)格以單位基金的資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)計(jì)算B、開放式基金的價(jià)格受到市場(chǎng)供求關(guān)系的影響不斷波動(dòng)C、開放式基金必須隨時(shí)保留一部分現(xiàn)金應(yīng)對(duì)投資者贖回D、封閉式基金沒有贖回壓力正確答案:【開放式基金必須隨時(shí)保留一部分現(xiàn)金應(yīng)對(duì)投資者贖回#封閉式基金沒有贖回壓力】5、問題：專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是為多個(gè)客戶提供資產(chǎn)管理，并通過設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃來擔(dān)任計(jì)劃管理人，為多個(gè)客戶集中基金提供資產(chǎn)管理服務(wù)。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】6、問題：開放式基金是基金份額固定的證券投資基金，在基金運(yùn)行階段不能申購和贖回，只能在投資者之間轉(zhuǎn)讓。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】第十章單元測(cè)試1、問題：下列屬于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的是選項(xiàng)：A、開戶規(guī)模和傭金費(fèi)率風(fēng)險(xiǎn)B、交易保障風(fēng)險(xiǎn)C、交易差錯(cuò)的風(fēng)險(xiǎn)D、信用交易風(fēng)險(xiǎn)正確答案:【開戶規(guī)模和傭金費(fèi)率風(fēng)險(xiǎn)#交易保障風(fēng)險(xiǎn)#交易差錯(cuò)的風(fēng)險(xiǎn)#信用交易風(fēng)險(xiǎn)】2、問題：全面風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施包括選項(xiàng)：A、明確風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)B、明確各部門的職責(zé)分工C、建立多層次的運(yùn)行機(jī)制D、成本控制正確答案:【明確風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)#明確各部門的職責(zé)分工#建立多層次的運(yùn)行機(jī)制】3、問題：投資銀行風(fēng)險(xiǎn)類型主要有選項(xiàng)：A、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B、信用風(fēng)險(xiǎn)C、操作風(fēng)險(xiǎn)D、其他風(fēng)險(xiǎn)正確答案:【市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)#信用風(fēng)險(xiǎn)#操作風(fēng)險(xiǎn)#其他風(fēng)險(xiǎn)】4、問題：風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)不同的風(fēng)控部門，對(duì)各類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行具體管控。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】5、問題：首席風(fēng)險(xiǎn)官可以兼任或者分管與其職責(zé)相沖突的職務(wù)或者部門。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】6、問題：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要來源于股票價(jià)格、利率、匯率、期貨期權(quán)等金融工具價(jià)格發(fā)生的波動(dòng)。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】7、問題：操作風(fēng)險(xiǎn)的管理需要建立細(xì)致的科學(xué)的業(yè)務(wù)流程體系，以及完善的授權(quán)和監(jiān)督機(jī)制，以降低員工和軟件系統(tǒng)在業(yè)務(wù)操作中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】客觀題1、問題：下面不屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)的是選項(xiàng)：A、二級(jí)市場(chǎng)B、柜臺(tái)市場(chǎng)C、第三市場(chǎng)D、第四市場(chǎng)正確答案:【二級(jí)市場(chǎng)】2、問題：（）發(fā)行以國家信譽(yù)和國家征稅能力作保證，通常不存在信用風(fēng)險(xiǎn)，具有很高的投資安全性，所以被人們稱為“金邊債券”。選項(xiàng)：A、國債B、可轉(zhuǎn)換債券C、基金D、優(yōu)先股正確答案:【國債】3、問題：投資銀行在一級(jí)市場(chǎng)擔(dān)任的主要角色是選項(xiàng)：A、承銷商B、做市商C、經(jīng)紀(jì)商D、財(cái)經(jīng)顧問正確答案:【承銷商】4、問題：做市商制度的優(yōu)點(diǎn)不包括選項(xiàng)：A、成交及時(shí)B、價(jià)格穩(wěn)定性C、抑制股價(jià)操縱D、提高透明度正確答案:【提高透明度】5、問題：（）是股份有限公司首次發(fā)行股票時(shí)就發(fā)行中的有關(guān)事項(xiàng)向公眾作出披露，并向特定或非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約或要約邀請(qǐng)的法律文件。選項(xiàng)：A、盈利預(yù)測(cè)的審核函B、招股說明書C、發(fā)行人法律意見書和律師工作報(bào)告D、審計(jì)報(bào)告正確答案:【招股說明書】6、問題：風(fēng)險(xiǎn)投資基金的退出方式不包括選項(xiàng)：A、IPO上市B、回購C、出售D、轉(zhuǎn)為債權(quán)人正確答案:【轉(zhuǎn)為債權(quán)人】7、問題：關(guān)于投資銀行作為被并方的財(cái)務(wù)顧問，下來說法錯(cuò)誤的是選項(xiàng)：A、幫助賣方明確銷售的目的B、評(píng)估標(biāo)的企業(yè)C、積極推銷標(biāo)的企業(yè)D、改組目標(biāo)企業(yè)的董事會(huì)和經(jīng)理層正確答案:【改組目標(biāo)企業(yè)的董事會(huì)和經(jīng)理層】8、問題：關(guān)于中國的管理層收購與西方的不同之處，下列說法錯(cuò)誤的是選項(xiàng)：A、獨(dú)特的形成背景B、收購的價(jià)格優(yōu)惠C、收購主體的多元化D、杠桿程度更高正確答案:【杠桿程度更高】9、問題：投資銀行業(yè)的新型組織架構(gòu)不包括選項(xiàng)：A、客戶驅(qū)動(dòng)式B、業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)式C、地域驅(qū)動(dòng)式D、業(yè)務(wù)與客戶交叉式正確答案:【地域驅(qū)動(dòng)式】10、問題：目標(biāo)公司的估值方法中，通常溢價(jià)程度最高的方式是選項(xiàng)：A、現(xiàn)金流折現(xiàn)法B、可比公司法C、賬面價(jià)值法D、市盈率法正確答案:【現(xiàn)金流折現(xiàn)法】11、問題：市盈率最重要的驅(qū)動(dòng)因素為選項(xiàng)：A、股利支付率B、增長(zhǎng)潛力C、風(fēng)險(xiǎn)D、權(quán)益報(bào)酬率正確答案:【增長(zhǎng)潛力】12、問題：不屬于資產(chǎn)證券化參與主體的是選項(xiàng)：A、證監(jiān)會(huì)B、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)C、承銷商D、受托人正確答案:【證監(jiān)會(huì)】13、問題：不屬于投資銀行進(jìn)行自營業(yè)務(wù)必須遵守的原則的是選項(xiàng)：A、客戶委托優(yōu)先原則B、以贏利為目的C、保持合理的流動(dòng)性資產(chǎn)D、公開交易原則正確答案:【以贏利為目的】14、問題：以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購和買賣，在境內(nèi)證券交易所上市交易的普通股股票是選項(xiàng)：A、N股B、S股C、A股D、B股正確答案:【B股】15、問題：下列不屬于證券投資基金的特點(diǎn)的是選項(xiàng)：A、組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)B、利益共享，風(fēng)險(xiǎn)公擔(dān)C、獨(dú)立托管，資產(chǎn)安全D、監(jiān)管寬松，信息透明正確答案:【監(jiān)管寬松，信息透明】16、問題：關(guān)于投資銀行作為主并方并購顧問，下來說法錯(cuò)誤的是選項(xiàng)：A、策劃收購方的經(jīng)營戰(zhàn)略B、調(diào)查目標(biāo)企業(yè)C、策劃反收購措施D、設(shè)計(jì)并購方式和交易結(jié)構(gòu)正確答案:【策劃反收購措施】17、問題：財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)主要表現(xiàn)在選項(xiàng)：A、通過企業(yè)擴(kuò)張，使企業(yè)達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)B、實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)C、實(shí)現(xiàn)合理避稅D、充分利用經(jīng)驗(yàn)曲線效應(yīng)正確答案:【實(shí)現(xiàn)合理避稅】18、問題：下列屬于提高收購者收購成本，降低目標(biāo)公司收購價(jià)值的策略是選項(xiàng)：A、金色降落傘B、白衣騎士C、董事會(huì)輪選制D、控告與訴訟正確答案:【金色降落傘】19、問題：市盈率模型適合的企業(yè)類型為選項(xiàng)：A、需要擁有大量資產(chǎn)、凈資產(chǎn)為正值的企業(yè)B、連續(xù)盈利，并且Beta值接近于1的企業(yè)C、銷售成本率較低的服務(wù)類企業(yè)D、銷售成本率趨同的傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)正確答案:【連續(xù)盈利，并且Beta值接近于1的企業(yè)】20、問題：從投資人的角度看，下列觀點(diǎn)錯(cuò)誤的是選項(xiàng)：A、有些風(fēng)險(xiǎn)可以分散，有些風(fēng)險(xiǎn)則不能分散B、投資分散化是好的事件與不好事件的相互抵消C、額外的風(fēng)險(xiǎn)要通過額外的收益來補(bǔ)償D、投資分散化降低了風(fēng)險(xiǎn)，也降低了預(yù)期收益正確答案:【投資分散化降低了風(fēng)險(xiǎn)，也降低了預(yù)期收益】21、問題：廣義的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)不包括選項(xiàng)：A、企業(yè)上市B、發(fā)行公司債券C、固定資產(chǎn)投資D、住房抵押貸款證券化正確答案:【固定資產(chǎn)投資】22、問題：證券投資基金投資人的權(quán)利不包括選項(xiàng)：A、出席基金持有人大會(huì)B、取得基金收益C、選擇投資標(biāo)的物D、取得基金清算后的剩余財(cái)產(chǎn)正確答案:【選擇投資標(biāo)的物】23、問題：以下哪項(xiàng)不是公開上市的缺點(diǎn)選項(xiàng)：A、較高的上市及維護(hù)上市地位的成本B、控制權(quán)變更風(fēng)險(xiǎn)C、不利于企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃D、公司運(yùn)營的靈活性和隱秘性減弱正確答案:【不利于企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃】24、問題：對(duì)我國股份有限公司目前在A股上市的場(chǎng)所選擇，不正確的說法是選項(xiàng)：A、符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場(chǎng)認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)適合選擇科創(chuàng)板上市B、從事高科技業(yè)務(wù)，具有較高的成長(zhǎng)性的企業(yè)適合選擇創(chuàng)業(yè)板上市C、成熟企業(yè)適合選擇主板上市D、處于成長(zhǎng)期，具有高成長(zhǎng)、高收益的特點(diǎn)的企業(yè)適合選擇主板上市正確答案:【處于成長(zhǎng)期，具有高成長(zhǎng)、高收益的特點(diǎn)的企業(yè)適合選擇主板上市】25、問題：下列哪一項(xiàng)不是股票的特點(diǎn)選項(xiàng)：A、參與性B、收益性C、流通性D、可償還性正確答案:【可償還性】26、問題：我國股份公司上市的場(chǎng)所不包括下列哪一項(xiàng)選項(xiàng)：A、主板B、新三板C、中小板D、創(chuàng)業(yè)板正確答案:【新三板】27、問題：下列關(guān)于分離交易可轉(zhuǎn)債的債券價(jià)值與權(quán)證價(jià)值的說法正確的是選項(xiàng)：A、市場(chǎng)基準(zhǔn)利率越高，債券價(jià)值越高B、發(fā)行時(shí)的行權(quán)溢價(jià)越高，權(quán)證的價(jià)值越高C、股價(jià)波動(dòng)率越高，權(quán)證價(jià)值越高D、期限越長(zhǎng)，債券價(jià)值越高正確答案:【股價(jià)波動(dòng)率越高，權(quán)證價(jià)值越高】28、問題：下列哪一項(xiàng)屬于企業(yè)在遇到惡意收購時(shí)向關(guān)系密切企業(yè)求助，通過關(guān)系密切企業(yè)參與收購競(jìng)爭(zhēng)，從而挫敗惡意收購的行為選項(xiàng)：A、尋找白衣騎士B、焦土戰(zhàn)略C、毒丸計(jì)劃D、金降落傘正確答案:【尋找白衣騎士】29、問題：下列哪一項(xiàng)不是資產(chǎn)證券化的特征選項(xiàng)：A、資產(chǎn)證券化是資產(chǎn)支持融資B、資產(chǎn)證券化是結(jié)構(gòu)融資C、資產(chǎn)證券化不會(huì)增加融資者的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模D、資產(chǎn)證券化沒有真實(shí)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移正確答案:【資產(chǎn)證券化沒有真實(shí)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移】30、問題：下列關(guān)于項(xiàng)目融資的表述錯(cuò)誤的是選項(xiàng)：A、項(xiàng)目融資主要依賴于項(xiàng)目的現(xiàn)金流和資產(chǎn)，而不是依賴于項(xiàng)目投資者或發(fā)起人的資信來安排融資B、項(xiàng)目融資的融資成本較低C、項(xiàng)目融資的期限可能比一般商業(yè)貸款長(zhǎng)D、項(xiàng)目融資的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)一般通過出具各種保證書或作出承諾來實(shí)現(xiàn)正確答案:【項(xiàng)目融資的融資成本較低】31、問題：下列不屬于證券投資基金基本特點(diǎn)的是選項(xiàng)：A、集合理財(cái)、專業(yè)管理B、分散風(fēng)險(xiǎn)C、利益共享D、不可贖回正確答案:【不可贖回】32、問題：下列不屬于資產(chǎn)證券化為發(fā)行人帶來的好處的是選項(xiàng)：A、提升發(fā)起人資產(chǎn)的流動(dòng)性B、可以在融資的同時(shí)不提高負(fù)債率C、降低資金成本D、使發(fā)行人不會(huì)面臨通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)正確答案:【使發(fā)行人不會(huì)面臨通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)】33、問題：下列不屬于企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)剝離作用的是選項(xiàng)：A、剝離非相關(guān)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)主業(yè)清晰B、通過資產(chǎn)剝離，獲取賬面投資收益C、獲得更好的估值D、提升資產(chǎn)負(fù)債率正確答案:【提升資產(chǎn)負(fù)債率】34、問題：普通股享有的權(quán)利包括選項(xiàng)：A、決策參與權(quán)B、利潤分配權(quán)C、固定收益權(quán)D、剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)正確答案:【決策參與權(quán)#利潤分配權(quán)#剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)】35、問題：科創(chuàng)板的特點(diǎn)包括選項(xiàng)：A、允許尚未盈利或者存在累積未彌補(bǔ)虧損的企業(yè)上市B、施行核準(zhǔn)制C、全面采用市場(chǎng)化的詢價(jià)定價(jià)方式D、漲跌幅限制放寬至20%正確答案:【允許尚未盈利或者存在累積未彌補(bǔ)虧損的企業(yè)上市#全面采用市場(chǎng)化的詢價(jià)定價(jià)方式#漲跌幅限制放寬至20%】36、問題：以下哪些舉措有利于解決投資銀行職業(yè)道德問題選項(xiàng)：A、遵守法律B、明確保密范圍及相關(guān)要求C、據(jù)實(shí)承諾D、誠實(shí)和坦率正確答案:【遵守法律#明確保密范圍及相關(guān)要求#據(jù)實(shí)承諾#誠實(shí)和坦率】37、問題：關(guān)于投資銀行和商業(yè)銀行的區(qū)別，下列說法正確的是選項(xiàng)：A、從本源業(yè)務(wù)上，投資銀行業(yè)主要集中在證券承銷與交易，商業(yè)銀行的本源業(yè)務(wù)主要是存貸款業(yè)務(wù)。B、從活動(dòng)領(lǐng)域上，投資銀行主要活動(dòng)于資本市場(chǎng)，而商業(yè)銀行主要活動(dòng)于借貸市場(chǎng)。C、從利潤來源上，投資銀行的利潤主要來自于傭金，而商業(yè)銀行的利潤主要來自于存貸利差。D、從風(fēng)險(xiǎn)特征上，一般情況下投資人面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，投資銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)較??；而存款人面臨的風(fēng)險(xiǎn)較小，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大。正確答案:【從本源業(yè)務(wù)上，投資銀行業(yè)主要集中在證券承銷與交易，商業(yè)銀行的本源業(yè)務(wù)主要是存貸款業(yè)務(wù)。#從活動(dòng)領(lǐng)域上，投資銀行主要活動(dòng)于資本市場(chǎng)，而商業(yè)銀行主要活動(dòng)于借貸市場(chǎng)。#從利潤來源上，投資銀行的利潤主要來自于傭金，而商業(yè)銀行的利潤主要來自于存貸利差。#從風(fēng)險(xiǎn)特征上，一般情況下投資人面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，投資銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)較??；而存款人面臨的風(fēng)險(xiǎn)較小，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大?！?8、問題：投資銀行業(yè)務(wù)包括選項(xiàng)：A、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)B、資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)C、證券承銷和交易D、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)正確答案:【金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)#資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)#證券承銷和交易#經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)】39、問題：以下說法中正確的有選項(xiàng)：A、商業(yè)銀行難以用資產(chǎn)負(fù)債表來衡量B、投資銀行主要表現(xiàn)為表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)C、投資銀行的利潤主要來自于傭金D、商業(yè)銀行的利潤主要來自于存貸款利差正確答案:【投資銀行的利潤主要來自于傭金#商業(yè)銀行的利潤主要來自于存貸款利差】40、問題：下列屬于分離式監(jiān)管特點(diǎn)的有選項(xiàng)：A、降低風(fēng)險(xiǎn)，保障證券市場(chǎng)公平合理B、促成金融行業(yè)的專業(yè)化分工C、制約了銀行的創(chuàng)新能力和影響力D、削弱了金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力。正確答案:【降低風(fēng)險(xiǎn)，保障證券市場(chǎng)公平合理#促成金融行業(yè)的專業(yè)化分工#制約了銀行的創(chuàng)新能力和影響力#削弱了金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力。】41、問題：下列屬于混合式監(jiān)管特點(diǎn)的有選項(xiàng)：A、能夠充分利用有限資源實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益B、保障利潤的穩(wěn)定性，提高信息的共享程度C、削弱了金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力D、可能會(huì)給金融體制帶來極大的風(fēng)險(xiǎn)正確答案:【能夠充分利用有限資源實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益#保障利潤的穩(wěn)定性，提高信息的共享程度#可能會(huì)給金融體制帶來極大的風(fēng)險(xiǎn)】42、問題：以下說法中正確的有選項(xiàng)：A、內(nèi)在價(jià)值是一家企業(yè)在其余下的壽命史中可以產(chǎn)生的現(xiàn)金的折現(xiàn)值B、賬面價(jià)值是企業(yè)會(huì)計(jì)記錄所反映出的價(jià)值C、市場(chǎng)價(jià)值是企業(yè)在公開交易市場(chǎng)的成交價(jià)格D、市場(chǎng)價(jià)值相對(duì)固定，賬面價(jià)值會(huì)圍繞企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值上下波動(dòng)正確答案:【內(nèi)在價(jià)值是一家企業(yè)在其余下的壽命史中可以產(chǎn)生的現(xiàn)金的折現(xiàn)值#賬面價(jià)值是企業(yè)會(huì)計(jì)記錄所反映出的價(jià)值#市場(chǎng)價(jià)值是企業(yè)在公開交易市場(chǎng)的成交價(jià)格】43、問題：下列說法中錯(cuò)誤的是選項(xiàng)：A、簡(jiǎn)單且易使用，可迅速獲得被評(píng)估資產(chǎn)的價(jià)值B、適用于當(dāng)金融市場(chǎng)上不存在大量“可比”資產(chǎn)的情況C、可能將市場(chǎng)對(duì)“可比”資產(chǎn)定價(jià)的錯(cuò)誤引入估價(jià)中D、不適用于收益呈周期性的公司和擁有未被利用資產(chǎn)的公司正確答案:【適用于當(dāng)金融市場(chǎng)上不存在大量“可比”資產(chǎn)的情況#不適用于收益呈周期性的公司和擁有未被利用資產(chǎn)的公司】44、問題：計(jì)算有財(cái)務(wù)杠桿公司的股權(quán)自由現(xiàn)金流需要考慮選項(xiàng)：A、經(jīng)營現(xiàn)金流B、資本性支出C、營運(yùn)資本增加額D、新發(fā)行債務(wù)正確答案:【經(jīng)營現(xiàn)金流#資本性支出#營運(yùn)資本增加額#新發(fā)行債務(wù)】45、問題：支持字節(jié)跳動(dòng)高估值的原因有選項(xiàng)：A、月活躍用戶優(yōu)勢(shì)B、使用時(shí)長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)C、人口紅利D、成長(zhǎng)速度正確答案:【月活躍用戶優(yōu)勢(shì)#使用時(shí)長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)#成長(zhǎng)速度】46、問題：優(yōu)先股股東權(quán)利有選項(xiàng)：A、優(yōu)先參與公司決策B、優(yōu)先參與利潤分配C、優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)D、優(yōu)先投票權(quán)正確答案:【優(yōu)先參與利潤分配#優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)】47、問題：場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)包括選項(xiàng)：A、主板B、中小板C、創(chuàng)業(yè)板D、新三板正確答案:【主板#中小板#創(chuàng)業(yè)板】48、問題：公開上市的優(yōu)點(diǎn)包括選項(xiàng)：A、改善公司形象B、提供相對(duì)合理的定價(jià)C、為股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃提供便利D、控制權(quán)變更風(fēng)險(xiǎn)較低正確答案:【改善公司形象#提供相對(duì)合理的定價(jià)#為股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃提供便利】49、問題：《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》明確了科創(chuàng)板上市的條件有選項(xiàng)：A、發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬元B、公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上C、公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上D、市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)符合規(guī)則規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)正確答案:【發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬元#公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上#公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上#市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)符合規(guī)則規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)】50、問題：下列說法中正確的是選項(xiàng)：A、可轉(zhuǎn)債是介于債券與股票之間的混合產(chǎn)品B、轉(zhuǎn)股價(jià)通常高于對(duì)應(yīng)股票在可轉(zhuǎn)債發(fā)行時(shí)的即期價(jià)格C、隨著可轉(zhuǎn)債逐漸轉(zhuǎn)股，發(fā)行人的負(fù)債相應(yīng)增加，股本相應(yīng)減少D、發(fā)行的可轉(zhuǎn)債票面利率設(shè)定得更高，可轉(zhuǎn)換債券的股性更強(qiáng)正確答案:【可轉(zhuǎn)債是介于債券與股票之間的混合產(chǎn)品#轉(zhuǎn)股價(jià)通常高于對(duì)應(yīng)股票在可轉(zhuǎn)債發(fā)行時(shí)的即期價(jià)格】51、問題：下列屬于可交換債券與可轉(zhuǎn)債區(qū)別的是選項(xiàng)：A、可交換債券的發(fā)債主體是上市公司本身，可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)債主體是上市公司股東B、可交換債券標(biāo)的股票是股東持有的上市公司的股權(quán)，可轉(zhuǎn)換債券標(biāo)的股票是上市公司自身的股權(quán)C、可交換債券換股成功之后上市公司的總股本會(huì)增加，而可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股則不會(huì)增加上市公司的總股本D、可交換債券一般并不會(huì)影響上市公司業(yè)績(jī)，而可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股則會(huì)攤薄上市公司的每股收益正確答案:【可交換債券標(biāo)的股票是股東持有的上市公司的股權(quán)，可轉(zhuǎn)換債券標(biāo)的股票是上市公司自身的股權(quán)#可交換債券一般并不會(huì)影響上市公司業(yè)績(jī)，而可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股則會(huì)攤薄上市公司的每股收益】52、問題：下列屬于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的是選項(xiàng)：A、開戶規(guī)模和傭金費(fèi)率風(fēng)險(xiǎn)B、交易保障風(fēng)險(xiǎn)C、交易差錯(cuò)的風(fēng)險(xiǎn)D、信用交易風(fēng)險(xiǎn)正確答案:【開戶規(guī)模和傭金費(fèi)率風(fēng)險(xiǎn)#交易保障風(fēng)險(xiǎn)#交易差錯(cuò)的風(fēng)險(xiǎn)#信用交易風(fēng)險(xiǎn)】53、問題：全面風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施包括選項(xiàng)：A、明確風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)B、明確各部門的職責(zé)分工C、建立多層次的運(yùn)行機(jī)制D、成本控制正確答案:【明確風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)#明確各部門的職責(zé)分工#建立多層次的運(yùn)行機(jī)制】54、問題：下列屬于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要特點(diǎn)的是選項(xiàng)：A、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)與客戶之間是委托關(guān)系B、投資銀行在資產(chǎn)管理過程中獲取投資收益C、投資銀行與客戶之間通過資產(chǎn)管理協(xié)議而發(fā)生關(guān)系D、金融機(jī)構(gòu)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的時(shí)候可以承諾保本保收益正確答案:【資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)與客戶之間是委托關(guān)系#投資銀行與客戶之間通過資產(chǎn)管理協(xié)議而發(fā)生關(guān)系】55、問題：下列說法中正確的是選項(xiàng)：A、封閉式基金交易價(jià)格以單位基金的資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)計(jì)算B、開放式基金的價(jià)格受到市場(chǎng)供求關(guān)系的影響不斷波動(dòng)C、開放式基金必須隨時(shí)保留一部分現(xiàn)金應(yīng)對(duì)投資者贖回D、封閉式基金沒有贖回壓力正確答案:【開放式基金必須隨時(shí)保留一部分現(xiàn)金應(yīng)對(duì)投資者贖回#封閉式基金沒有贖回壓力】56、問題：基金持有人的基本權(quán)利包括選項(xiàng)：A、基金收益的享有權(quán)B、對(duì)基金單位的轉(zhuǎn)讓權(quán)C、基金經(jīng)營的表決權(quán)D、基金經(jīng)營的監(jiān)督權(quán)正確答案:【基金收益的享有權(quán)#對(duì)基金單位的轉(zhuǎn)讓權(quán)#基金經(jīng)營的表決權(quán)#基金經(jīng)營的監(jiān)督權(quán)】57、問題：與公募基金相比，不屬于私募基金具有的特點(diǎn)是選項(xiàng)：A、私募基金的募集對(duì)象是廣大社會(huì)公眾B、私募基金通過非公開發(fā)售的方式募集C、私募基金對(duì)信息披露的要求高D、私募基金投資限制較少正確答案:【私募基金的募集對(duì)象是廣大社會(huì)公眾#私募基金對(duì)信息披露的要求高】58、問題：下列不屬于項(xiàng)目融資特點(diǎn)的是選項(xiàng)：A、項(xiàng)目融資屬于項(xiàng)目導(dǎo)向型的籌資安排B、項(xiàng)目融資中償還貸款的資金來源僅限于項(xiàng)目本身產(chǎn)生的現(xiàn)金流C、項(xiàng)目融資是無限追索權(quán)的融資D、項(xiàng)目的債權(quán)人不承擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)正確答案:【項(xiàng)目融資是無限追索權(quán)的融資#項(xiàng)目的債權(quán)人不承擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)】59、問題：下列可作為項(xiàng)目貸款人的有選項(xiàng)：A、商業(yè)銀行B、國際金融組織C、信托基金D、出口信貸機(jī)構(gòu)正確答案:【商業(yè)銀行#國際金融組織#信托基金#出口信貸機(jī)構(gòu)】60、問題：下列屬于公司投資結(jié)構(gòu)優(yōu)點(diǎn)的是選項(xiàng)：A、公司股東承擔(dān)的是有限責(zé)任B、融資安排比較靈活C、轉(zhuǎn)讓投資較容易D、現(xiàn)金流可以準(zhǔn)確控制正確答案:【公司股東承擔(dān)的是有限責(zé)任#融資安排比較靈活#轉(zhuǎn)讓投資較容易】61、問題：下列關(guān)于項(xiàng)目融資的信用保障結(jié)構(gòu)的說法正確的是選項(xiàng)：A、信用保障結(jié)構(gòu)是指項(xiàng)目融資中所采用的一切擔(dān)保形式的組合B、項(xiàng)目融資的安全性可來自項(xiàng)目本身獲利能力或者項(xiàng)目之外的各種擔(dān)保C、如果項(xiàng)目本身的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度比較低，保證條件會(huì)更寬松一些D、政府機(jī)構(gòu)可為項(xiàng)目融資提供擔(dān)保正確答案:【信用保障結(jié)構(gòu)是指項(xiàng)目融資中所采用的一切擔(dān)保形式的組合#項(xiàng)目融資的安全性可來自項(xiàng)目本身獲利能力或者項(xiàng)目之外的各種擔(dān)保#政府機(jī)構(gòu)可為項(xiàng)目融資提供擔(dān)保】62、問題：下列屬于基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)具備的基本條件的是選項(xiàng)：A、基礎(chǔ)資產(chǎn)能在未來產(chǎn)生可預(yù)測(cè)的穩(wěn)定的現(xiàn)金流B、企業(yè)對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)擁有真實(shí)合法完整的所有權(quán)C、基礎(chǔ)資產(chǎn)可以合法轉(zhuǎn)讓D、基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)明確可分正確答案:【基礎(chǔ)資產(chǎn)能在未來產(chǎn)生可預(yù)測(cè)的穩(wěn)定的現(xiàn)金流#企業(yè)對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)擁有真實(shí)合法完整的所有權(quán)#基礎(chǔ)資產(chǎn)可以合法轉(zhuǎn)讓】63、問題：下列可作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的是選項(xiàng)：A、汽車貸款B、應(yīng)收賬款C、租賃合同下的租金收益D、過橋費(fèi)收入正確答案:【汽車貸款#應(yīng)收賬款#租賃合同下的租金收益#過橋費(fèi)收入】64、問題：下列屬于資產(chǎn)證券化參與主體的是選項(xiàng)：A、發(fā)起人B、SPVC、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)D、增級(jí)機(jī)構(gòu)正確答案:【發(fā)起人#SPV#評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)#增級(jí)機(jī)構(gòu)】65、問題：下列屬于SPV主要形式的是選項(xiàng)：A、公司制B、信托制C、無限合伙D、有限合伙正確答案:【公司制#信托制#有限合伙】66、問題：下列屬于企業(yè)重組形式的是選項(xiàng)：A、資產(chǎn)剝離B、股份回購C、分拆上市D、退市正確答案:【資產(chǎn)剝離#股份回購#分拆上市#退市】67、問題：下列屬于回購股份原因的是選項(xiàng)：A、實(shí)施收縮戰(zhàn)略B、穩(wěn)定甚至提升公司股價(jià)C、用于實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃D、提高資金的使用效率正確答案:【實(shí)施收縮戰(zhàn)略#穩(wěn)定甚至提升公司股價(jià)#用于實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃#提高資金的使用效率】68、問題：專業(yè)型投資銀行提供全面的投資銀行業(yè)務(wù)，但不提供投資銀行業(yè)務(wù)以外的其他金融業(yè)務(wù)。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】69、問題：借殼上市是指非上市的集團(tuán)公司將其全部或部分非上市資產(chǎn)置入到其控股的上市公司中，從而實(shí)現(xiàn)上市。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】70、問題：證券經(jīng)紀(jì)商就是以贏利為目的，運(yùn)用自有資本進(jìn)行證券買賣的投資銀行。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】71、問題：私人股權(quán)投資基金并不會(huì)投資于已經(jīng)上市的公司。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】72、問題：并購融資風(fēng)險(xiǎn)是指并購方能否按時(shí)、足額地募集到資金以保證并購的順利進(jìn)行。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】73、問題：股份回購?fù)ǔ?duì)債權(quán)的利益會(huì)產(chǎn)生不利影響。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】74、問題：“客戶與業(yè)務(wù)交叉式”的管理架構(gòu)的基本特點(diǎn)是以客戶為核心，按照客戶的不同性質(zhì)劃分相應(yīng)的業(yè)務(wù)部門。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】75、問題：相對(duì)其他組織形式而言，合伙制更能適應(yīng)投資銀行業(yè)的未來發(fā)展趨勢(shì)。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】76、問題：持有多種彼此不完全正相關(guān)的證券不能降低風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】77、問題：借殼上市是非上市的集團(tuán)公司將其全部或部分非上市資產(chǎn)植入到其控股的上市公司中，從而實(shí)現(xiàn)上市。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】78、問題：路演是發(fā)行人及其保薦人通過累積投標(biāo)確定發(fā)行價(jià)格的過程。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】79、問題：當(dāng)公司破產(chǎn)進(jìn)行財(cái)產(chǎn)清算時(shí)，優(yōu)先股股東對(duì)公司剩余財(cái)產(chǎn)有優(yōu)先于普通股股東的要求權(quán)。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】80、問題：證券市場(chǎng)線反映的是有效組合的預(yù)期收益率與標(biāo)準(zhǔn)差之間的關(guān)系。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】81、問題：風(fēng)險(xiǎn)投資基金只是私人股權(quán)投資基金的形式之一。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】82、問題：杠桿收購是以并購方的資產(chǎn)為抵押進(jìn)行債務(wù)融資，來收購目標(biāo)公司的行為。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】83、問題：管理層收購的融資方式是以管理層的個(gè)人而非公司作為融資主體。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】84、問題：相對(duì)其他組織形式而言，合伙制更能適應(yīng)投資銀行業(yè)的未來發(fā)展趨勢(shì)。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】85、問題：公司市盈率會(huì)受到預(yù)期增長(zhǎng)率、股利支付率和風(fēng)險(xiǎn)的影響。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】86、問題：資產(chǎn)證券化是表內(nèi)融資，會(huì)增加融資人資產(chǎn)負(fù)債的規(guī)模。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】87、問題：私人股權(quán)投資基金可以公開向公眾募集資金。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】88、問題：PE投資協(xié)議中的共同出售權(quán)是指在其他股東尤其是原始股東欲轉(zhuǎn)讓或出售股票時(shí)，投資人有權(quán)按出資比例以原始股東的出售價(jià)格與原始股東一起向第三方轉(zhuǎn)讓股票。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】89、問題：項(xiàng)目融資的融資顧問通常由投資銀行、財(cái)務(wù)公司或者商業(yè)銀行中的項(xiàng)目融資部門來擔(dān)任。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】90、問題：杠桿收購是一個(gè)企業(yè)主要通過借債來獲得目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，然后從企業(yè)自身的現(xiàn)金流量中償還債務(wù)的兼并支付方式。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】91、問題：投資銀行是間接融資的中介。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】92、問題：網(wǎng)下發(fā)行只針對(duì)機(jī)構(gòu)投資者，而不針對(duì)個(gè)人投資者。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】93、問題：可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股溢價(jià)率越高，其股性越強(qiáng)