高考政治創(chuàng)新講義必修一第二單元第六課

第六課投資理財(cái)?shù)倪x擇[考點(diǎn)展示]我國的商業(yè)銀行及其主要業(yè)務(wù)；利息、利率與本金；投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)；儲蓄、債券、股票、商業(yè)保險(xiǎn)等投資理財(cái)方式。核心提示1.一個(gè)公式：利息＝本金×利率×存款期限。2.兩個(gè)“三”：商業(yè)銀行三大業(yè)務(wù)；三種債券投資。3.四種方式：四種投資理財(cái)方式。必背術(shù)語1.投資收益計(jì)算公式：收益＝本金×收益率×期限。2.商業(yè)銀行三大業(yè)務(wù)：吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算。3.風(fēng)險(xiǎn)與收益呈正相關(guān)：高風(fēng)險(xiǎn)高收益；低風(fēng)險(xiǎn)低收益。4.股票是股份在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。5.債券是籌資者給投資者的債務(wù)憑證。6.商業(yè)保險(xiǎn)是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資。考點(diǎn)一我國的商業(yè)銀行及其主要業(yè)務(wù)（2013·江蘇單科，10）王某手中有現(xiàn)金30萬元，本來想用這筆錢進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)，預(yù)期年收益率為10%。王某妻子認(rèn)為，現(xiàn)在房價(jià)每年也會上漲10%，可以再從銀行貸款70萬元買一套價(jià)值100萬元的房產(chǎn)進(jìn)行投資（假定銀行貸款年利率為6%，且利息一年后一次性支付）。經(jīng)考慮，王某采納了妻子的建議進(jìn)行房產(chǎn)投資。王某之所以作出這種選擇，是因?yàn)樵诓豢紤]稅費(fèi)等因素的情況下，買房比擴(kuò)大再生產(chǎn)投資（）A.年預(yù)期收益增加4萬元B.年預(yù)期收益率高23%C.年預(yù)期收益增加2.8萬元D.年預(yù)期收益率高10%解析王某擴(kuò)大再生產(chǎn)投資的年收益是30×10%＝3（萬元），王某買房投資的年收益是100×10%－70×6%＝5.8（萬元），這樣，買房比擴(kuò)大再生產(chǎn)投資年預(yù)期收益增加2.8萬元，故選C。其他選項(xiàng)均錯(cuò)誤。答案C1.我國的商業(yè)銀行（吸收存款最多的金融機(jī)構(gòu)）（1）含義：商業(yè)銀行是指經(jīng)營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)的經(jīng)營機(jī)構(gòu)。（2）我國的商業(yè)銀行以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。2.商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)有三類（1）存款業(yè)務(wù)（基礎(chǔ)業(yè)務(wù)）。（2）貸款業(yè)務(wù)（商業(yè)銀行營利的主要來源）。（3）結(jié)算業(yè)務(wù)（為社會經(jīng)濟(jì)活動中發(fā)生的貨幣收支提供手段與工具的服務(wù)）。提醒央行與商業(yè)銀行不同。中國人民銀行是我國的央行，是國家行政機(jī)關(guān)，通過制定和執(zhí)行貨幣政策等手段進(jìn)行宏觀調(diào)控。商業(yè)銀行屬于金融企業(yè)，以營利為目的。因近期流動性缺口過大，工農(nóng)中建交五大行于2017年1月份獲得央行定向降準(zhǔn)1個(gè)百分點(diǎn)，各家分批分次，期限為28天，并會擇機(jī)恢復(fù)正常?！敖禍?zhǔn)”（降低存款準(zhǔn)備金率）對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響的傳導(dǎo)路徑可能是（）①釋放更多貨幣流動性——銀行擴(kuò)大信貸規(guī)模——銀行盈利能力增強(qiáng)②企業(yè)融資成本降低——企業(yè)負(fù)擔(dān)減輕——促進(jìn)企業(yè)發(fā)展③居民存款收益下降——調(diào)整投資理財(cái)方式——大量資金進(jìn)入股市④居民信貸成本降低——引導(dǎo)居民理性消費(fèi)——促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長A.①② B.②③C.①④ D.③④解析“降準(zhǔn)”使商業(yè)銀行獲得更多貨幣流動性，有利于銀行信貸規(guī)模擴(kuò)大，盈利能力增強(qiáng)，①正確且符合題意?！敖禍?zhǔn)”往往伴隨著存貸款利率的下調(diào)，有利于企業(yè)降低融資成本，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，②正確且符合題意。③“大量資金涌入股市”不符合實(shí)際，排除；④“居民信貸成本降低”與“引導(dǎo)居民理性消費(fèi)”之間沒有必然關(guān)系，排除。答案A考點(diǎn)二利息、利率與本金（2014·天津卷，2）某商業(yè)銀行發(fā)售的一款理財(cái)產(chǎn)品期限為133天，認(rèn)購金額在5萬至10萬元之間的預(yù)計(jì)到期年化收益率（即當(dāng)前收益率換算成年收益率）為6.20%。一市民購買7萬元該產(chǎn)品，其預(yù)期收益的計(jì)算方法為（）A.70000×6.20%B.70000×6.20%÷365C.70000×6.20%÷365×133D.70000×6.20%×133解析計(jì)算其預(yù)期收益應(yīng)該把年收益化為日收益，然后乘以天數(shù)，C正確；A中未把年收益換算成日收益和缺少133天的投資期限；B中也缺少投資期限；D中未把年收益換算成日收益。答案C1.儲蓄存款分類活期儲蓄定期儲蓄存期不規(guī)定存期事先約定期限收益利率低，收益低利率高，收益高特點(diǎn)流動性強(qiáng)、靈活方便流動性較差，收益較高風(fēng)險(xiǎn)比較安全，風(fēng)險(xiǎn)較低，但也存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風(fēng)險(xiǎn)提醒①居民儲蓄并非越多越好。儲蓄存款有利于生產(chǎn)發(fā)展，但也反映了居民投資渠道單一，消費(fèi)萎縮，儲蓄過多影響擴(kuò)大內(nèi)需，特別是擴(kuò)大消費(fèi)需求。②一般來說，利率上升則收益增加；利率下降則收益下降。只有利率水平高于物價(jià)漲幅時(shí)，存款儲蓄才有實(shí)際收益。反之，存款收益縮水，甚至實(shí)際收益為負(fù)。2.利息、利率與本金利息①含義：是銀行因?yàn)槭褂脙舸婵疃Ц兜膱?bào)酬，是存款本金的增值部分②計(jì)算公式：存款利息＝本金×利息率×存款期限利率①含義：是利息率的簡稱，是一定期限內(nèi)利息與本金的比率②表示方法：年利率、月利率、日利率③換算關(guān)系：年利率＝月利率×12（月）＝日利率×360（天）④基準(zhǔn)利率：由中國人民銀行（總行）擬定，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)拓展利率變動對國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民儲蓄存款實(shí)際收益的影響影響國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展居民儲蓄存款實(shí)際收益存款利率變動上調(diào)吸引居民儲蓄，使流通中貨幣量減少，從而使生活消費(fèi)支出相對下降利率上調(diào)但同期物價(jià)漲幅高于利率上調(diào)幅度，存款的實(shí)際收益并不增加下調(diào)使儲蓄下降，流通中貨幣量增加，從而使生活消費(fèi)支出相對增加，同時(shí)還會改變居民的投資方向，如轉(zhuǎn)向投資股票和債券等利率下調(diào)但下調(diào)后的利率高于同期物價(jià)漲幅，存款的實(shí)際收益仍然存在并且有可能增加貸款利率變動上調(diào)增加貸款成本，抑制借款者的積極性，從而抑制銀行貸款規(guī)模，減少流通中的貨幣量，使投資需求下降下調(diào)減少貸款成本，刺激借款，使銀行貸款規(guī)模擴(kuò)大，流通中的貨幣量增加，使投資需求增長[2014·江蘇單科，37（1）]2013年，以“××寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融年化收益率一般為5.0%，而銀行一年期存款利率為3.3%，活期存款利率為0.35%。巨大的利差讓網(wǎng)民用鼠標(biāo)投票，開始了銀行存款的“搬家”。與任何新生事物一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融一方面贏得了鮮花和掌聲，一方面也受到審視和質(zhì)疑。某普通民眾：不用怎么打理，每天都有利息到賬，比存銀行獲得的利息多，感覺挺好的。某銀行業(yè)從業(yè)人員：我們一方面要利用自身的地位和優(yōu)勢抵制“××寶”；另一方面，我們也要推出類似的產(chǎn)品。某財(cái)經(jīng)評論員：互聯(lián)網(wǎng)金融抬高了社會融資成本，干擾了貨幣市場秩序，且存在許多未知的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該取締。如果你家在銀行有10萬元定期1年的存款，已存了6個(gè)月，你會建議父母此時(shí)將這筆錢“搬”入“××寶”嗎？請運(yùn)用經(jīng)濟(jì)生活知識說明自己作出選擇的理由。（假設(shè)材料中的數(shù)據(jù)保持不變）答案（1）建議：不“搬”。（2）理由：①從投資收益看，定期1年獲得的利息為：100000×3.3%×1＝3300（元）；取出后存入“××寶”，1年可獲得的利息為：（100000×0.35%÷2）＋[100000＋（100000×0.35%÷2）]×5%÷2＝175＋2504.4＝2679.4（元）。由計(jì)算可見，不“搬”獲得的利息更多一些。②從投資安全看，儲蓄存款比較安全，風(fēng)險(xiǎn)較低，所以建議不“搬”。考點(diǎn)三投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)及儲蓄、債券、股票、商業(yè)保險(xiǎn)等投資理財(cái)方式（2017·課標(biāo)Ⅰ卷，16）2016年9月，某省探索發(fā)行易地扶貧搬遷債券，用于彌補(bǔ)國家級扶貧工作重點(diǎn)縣的資金缺口。該債券首期額度5億元，社會資本認(rèn)購高達(dá)35億元。以發(fā)行債券方式支持扶貧，可以（）A.擴(kuò)大扶貧資金的使用范圍B.減少政府扶貧資金的支出C.拓寬扶貧資金的籌措渠道D.促進(jìn)扶貧資金的精準(zhǔn)運(yùn)用解析以發(fā)行債券方式支持扶貧是拓寬扶貧資金的籌措渠道的體現(xiàn)，答案為C；這與扶貧資金的使用范圍、使用的精準(zhǔn)無關(guān)，A、D不選；這一舉措會加大政府扶貧資金的支出而不是減少，B不選。答案C1.儲蓄存款的特點(diǎn)：收益較低，風(fēng)險(xiǎn)較低。2.股票（1）股票的含義：股份在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。（2）股票的特點(diǎn)：高風(fēng)險(xiǎn)、高收益流通性強(qiáng)（3）股東的權(quán)利：參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利等。（4）股票投資的收入包括兩部分：一部分是股息和紅利收入，一部分來源于股票價(jià)格上升帶來的差價(jià)。（5）影響股票價(jià)格的因素：公司的經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理、預(yù)期股息等。3.債券（1）債券是一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時(shí)期支付約定利息，并到期償還本金。（2）債券按其發(fā)行者不同，主要分為國債、金融債券、企業(yè)債券，其區(qū)別如下發(fā)行者收益風(fēng)險(xiǎn)流通性國債國家（中央政府）高于儲蓄利率低于金融債券利率小強(qiáng)金融債券金融機(jī)構(gòu)介于兩者之間介于兩者之間較強(qiáng)企業(yè)債券企業(yè)大大弱4.商業(yè)保險(xiǎn)是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，是針對風(fēng)險(xiǎn)本身的投資行為（1）分類：商業(yè)保險(xiǎn)分為人身保險(xiǎn)（人的壽命和身體）和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)（財(cái)產(chǎn)及有關(guān)利益）兩大類。（2）訂立合同的原則：投保人和保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)遵循公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立的原則。（3）功能：為企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展和人民生活穩(wěn)定提供重要保障。拓展（1）儲蓄、債券、股票、商業(yè)保險(xiǎn)具體比較儲蓄債券股票商業(yè)保險(xiǎn)異性質(zhì)不同儲蓄存款債務(wù)憑證股份憑證風(fēng)險(xiǎn)保障受益權(quán)不同取款獲息，安全性大到期收取利息和本金取得股息分享紅利經(jīng)營好壞決定收益按保險(xiǎn)條款，從保險(xiǎn)公司獲得相應(yīng)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償償還方式不同按存款方式獲得本金和利息有明確的付息期限，必須償還本金股金不能退，只能轉(zhuǎn)讓或出售股票保險(xiǎn)事故發(fā)生獲得賠償或保險(xiǎn)金投資收益不同利率較低，風(fēng)險(xiǎn)較低信用度高，收益高，代用率高，流通性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)較儲蓄大收益高風(fēng)險(xiǎn)大或有回報(bào)或沒有回報(bào)同都是個(gè)人投資行為，對國家建設(shè)和公民生活有利，都可能給投資者帶來一定的利益，都有風(fēng)險(xiǎn)（2）融資①融資的含義：融資就是籌集資金的行為，融資的方式主要是貸款與發(fā)行股票和債券，融資的目的是用籌集來的資本追求利潤最大化。②融資的目的：籌集資金無非有兩個(gè)目的：擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、償還債務(wù)。③融資的途徑：直接融資與間接融資。直接融資一般是通過發(fā)行債券、股票以及商業(yè)信用等形式融通所需資金。間接融資是以金融部門為中介，由金融部門（如商業(yè)銀行、信用中介、儲蓄機(jī)構(gòu)）通過吸收存款、存單等形式積聚社會閑散資金，然后以貸款等形式向非金融部門（如企業(yè)等）提供資金。2017年10月8日，神戶制鋼所發(fā)表聲明稱，旗下3家工廠和1家子公司長期篡改部分鋁、銅制品出廠數(shù)據(jù)，冒充達(dá)標(biāo)產(chǎn)品出售。此消息一出，神戶制鋼大跌20%。這一事件說明（）①生產(chǎn)者必須重視產(chǎn)品質(zhì)量，以獲得商品的使用價(jià)值②質(zhì)量是企業(yè)生產(chǎn)的生命線，關(guān)系企業(yè)的信譽(yù)和形象③股票價(jià)格的高低與公司的經(jīng)營狀況有關(guān)，投資須謹(jǐn)慎④國家必須進(jìn)行宏觀調(diào)控，維護(hù)公平公正的市場秩序A.①② B.①④C.②③ D.②④解析神戶制鋼所出現(xiàn)以次充好事件，提醒企業(yè)應(yīng)重視產(chǎn)品質(zhì)量，②正確；神戶制鋼所隨之股價(jià)大跌，說明股票投資風(fēng)險(xiǎn)大，應(yīng)謹(jǐn)慎投資，③正確；生產(chǎn)者重視產(chǎn)品質(zhì)量，是為了更好地實(shí)現(xiàn)價(jià)值，①錯(cuò)誤；材料并未體現(xiàn)市場秩序混亂，不需要政府宏觀調(diào)控，④排除。答案C易錯(cuò)點(diǎn)1錯(cuò)誤理解社會保障制度與居民儲蓄的關(guān)系提醒社會保障制度的不健全和不完善，會增加人們的儲蓄意愿。相反，則會減少儲蓄意愿，增加消費(fèi)意愿。矯正訓(xùn)練1（2013·課標(biāo)Ⅰ卷，15）2011年我國城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄存款余額達(dá)35.2萬億元，人均儲蓄25548元，分別比2010年增長16%和15.3%，高于同期GDP的增長速度。根據(jù)上述事實(shí)可以推斷出（）①社會保障體系不斷健全增加了人們儲蓄意愿②我國居民的儲蓄率隨GDP的增長而增長③我國居民投資理財(cái)?shù)那辣容^狹窄、品種較少④我國城鄉(xiāng)居民的恩格爾系數(shù)不斷下降A(chǔ).①② B.①③C.②④ D.③④解析本題考查影響投資與理財(cái)?shù)囊蛩?。①中社會保障體系不斷健全會促進(jìn)人們的消費(fèi)，故儲蓄會減少；材料強(qiáng)調(diào)儲蓄率高于同期GDP的增長速度，②與材料不符；由于我國居民投資理財(cái)?shù)那辣容^狹窄、品種較少，居民投資理財(cái)主要選擇儲蓄，導(dǎo)致城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄額增長，③符合題意；儲蓄余額增加，表明人們生活水平提高，恩格爾系數(shù)下降，④符合題意。答案D易錯(cuò)點(diǎn)2對債券和股票區(qū)分不清提醒比較債券與股票債券股票不同點(diǎn)性質(zhì)債務(wù)證書股份憑證收益權(quán)定期收取利息，其安全性比股票高取得股息或紅利；股票價(jià)格上升帶來的差價(jià)償還方式有明確的付息期限，到期償還本金不能退本金，只能出賣股票相同點(diǎn)都是有價(jià)證券，都是集資的手段；都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)矯正訓(xùn)練2購買股票與債券是人們常見的投資理財(cái)方式。下列關(guān)于股票與債券的區(qū)別，認(rèn)識正確的是（）A.股票的發(fā)行主體是企業(yè)，債券的發(fā)行主體是政府B.股票高風(fēng)險(xiǎn)高收益同在，債券是一種穩(wěn)健的投資C.債券是籌資者向出資人出具的股份憑證，股票是投資者給籌資者的債務(wù)憑證D.債券到期能獲得分紅，股票能償還本金解析本題考查股票與債券的區(qū)別，B項(xiàng)符合題意；A表述錯(cuò)誤，股票的發(fā)行主體是股份，債券的發(fā)行主體有三類，不一定是政府；C、D將債券與股票的性質(zhì)、收益權(quán)相顛倒。答案B易錯(cuò)點(diǎn)3混淆商業(yè)保險(xiǎn)與社會保險(xiǎn)提醒商業(yè)保險(xiǎn)建立在商業(yè)原則基礎(chǔ)上，是參與保險(xiǎn)者個(gè)人意志的體現(xiàn)，保險(xiǎn)費(fèi)用完全由個(gè)人承擔(dān)。社會保險(xiǎn)屬于社會保障制度，解決大多數(shù)社會成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目，費(fèi)用由個(gè)人、企業(yè)和政府共同負(fù)擔(dān)或由政府承擔(dān)。矯正訓(xùn)練32017年9月11日，廣西正式啟動糖料蔗價(jià)格指數(shù)2017年深化試點(diǎn)工作，打造價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)“升級版”。這一保險(xiǎn)以白糖的市場銷售價(jià)格為參照標(biāo)準(zhǔn)，由保險(xiǎn)公司對甘蔗種植經(jīng)營戶或糖企由于白糖價(jià)格波動造成的損失給予一定補(bǔ)償，以確保食糖生產(chǎn)各方預(yù)期收益。根據(jù)試點(diǎn)方案的規(guī)定，保險(xiǎn)費(fèi)用由財(cái)政補(bǔ)貼80%，甘蔗種植經(jīng)營戶和糖企各承擔(dān)10%。此舉有利于（）①防范糖價(jià)波動帶來的風(fēng)險(xiǎn)，保障農(nóng)戶和糖企利益②拓展保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)范圍，幫助投保人保本獲息③促進(jìn)我國蔗糖產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展④暢通農(nóng)村資金需求者融資渠道，改善投資環(huán)境A.①③ B.②③C.②④ D.①④解析材料中的糖料蔗價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)屬于商業(yè)保險(xiǎn)，購買保險(xiǎn)是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，因此，此舉有利于防范糖價(jià)波動帶來的風(fēng)險(xiǎn)，保障農(nóng)戶和糖企的利益，也有助于促進(jìn)我國蔗糖產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，①③正確；材料涉及的商業(yè)保險(xiǎn)不能幫助投保人保本獲息，②錯(cuò)誤；材料涉及的商業(yè)保險(xiǎn)不是融資渠道，④排除。答案A投資渠道多元居民理財(cái)日趨理性命題預(yù)測1.不考慮其他因素，如果圖中趨勢持續(xù)發(fā)展可能產(chǎn)生的影響有（）①儲戶存款的實(shí)際收益不斷減少②商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)逐步下降③理性的消費(fèi)者會增加現(xiàn)期消費(fèi)④證券市場上投資者的熱情不高A.①④ B.②③C.①③ D.②④解析從圖中可知，存款利率不斷下降，居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）不斷上漲，因而儲戶存款的實(shí)際收益不斷減少，此時(shí)物價(jià)可能持續(xù)上漲，理性的消費(fèi)者會增加現(xiàn)期消費(fèi)，故①③符合題意。存款利率下降，居民儲蓄意愿減弱，商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)可能會逐步上升，證券市場上投資者的熱情會高漲，故②④與題意不符。答案C2.儲蓄存款、股票、債券和保險(xiǎn)作為理財(cái)方式各有利弊，認(rèn)清其特點(diǎn)才能更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，使自己的資金保值增值。下面對各種投資方式理解正確的是（）A.儲蓄存款：便捷的投資，能抗通貨膨脹B.股票：高風(fēng)險(xiǎn)、高收益同在，到期償還本金C.債券：穩(wěn)健的投資，是籌資者給投資者的債務(wù)憑證D.保險(xiǎn)：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資，可避免意外事故的發(fā)生解析A項(xiàng)中儲蓄存款存在著因通貨膨脹而損失收益的風(fēng)險(xiǎn)，故A項(xiàng)錯(cuò)誤，不能入選；B項(xiàng)中“到期償還本金”的說法與股票不相符合，故不能入選；D項(xiàng)中“保險(xiǎn)可避免意外事故的發(fā)生”的說法是錯(cuò)誤的，故不能入選。因此，答案是C項(xiàng)。答案C3.儲蓄存款、股票、債券和保險(xiǎn)等為投資者提供了多樣的投資品種和選擇空間。以下投資方式，可以更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)又盡可能使自己的資金保值增值的是（）①對各類產(chǎn)品在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間理性權(quán)衡后再投資②為獲取高收益將主要資金投入流通性強(qiáng)的股票市場③將資金按合理的比例分散投資在不同的產(chǎn)品上④在物價(jià)漲幅等于或高于存款利率情況下將資金存入銀行A.①③ B.②③C.①② D.③④解析投資主要考慮風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、分散性等因素選擇投資方式。更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)又盡可能使自己的資金保值增值的是對各類產(chǎn)品在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間理性權(quán)衡后再投資，將資金按合理的比例分散投資在不同的產(chǎn)品上，①③當(dāng)選。股票是風(fēng)險(xiǎn)性最強(qiáng)的投資方式，在物價(jià)漲幅等于或高于存款利率情況下將資金存入銀行意味著存的錢不值錢了，②④錯(cuò)誤。本題選A項(xiàng)。答案A一、單項(xiàng)選擇題1.下表顯示的是某權(quán)威機(jī)構(gòu)發(fā)布的《2017年第一季度城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查》的部分結(jié)果。根據(jù)表中信息，下列推斷合理的是（）意向占比環(huán)比漲幅傾向于“更多儲蓄”42.4%↓1.3%傾向于“更多消費(fèi)”23.1%↑2%傾向于“更多投資”34.5%↓0.7%注：居民偏愛的前三位投資方式依次為銀行、證券、保險(xiǎn)公司理財(cái)產(chǎn)品，“股票”和“基金信托產(chǎn)品”①隨著社會保障體系不斷健全，儲蓄成為居民投資首選②社會消費(fèi)環(huán)境不斷得到改善，居民消費(fèi)意愿有所增強(qiáng)③在兼顧收益和風(fēng)險(xiǎn)原則下，居民更偏重投資的收益性④隨著資本市場不斷完善，居民投資渠道呈多元化趨勢A.①④ B.①③C.②④ D.③④解析傾向于“更多消費(fèi)”環(huán)比增長2%，說明居民消費(fèi)意愿有所增強(qiáng)，這得益于社會消費(fèi)環(huán)境不斷得到改善，故②入選；傾向于“更多投資”占比34.5%，說明④符合題意；①表述錯(cuò)誤，隨著社會保障體系不斷健全，居民的消費(fèi)水平會提高；③與材料無關(guān)。答案C2.2017年供給側(cè)改革中“去杠桿”是一個(gè)重要方面，其本質(zhì)要求是將資產(chǎn)價(jià)格回歸到與收益率相匹配和平衡的水平上去，收益率高，資產(chǎn)價(jià)格高，融資能力強(qiáng)，資源和要素集聚水平高，因此“去杠桿”必須加強(qiáng)現(xiàn)代金融體系的建設(shè)，為此（）①要運(yùn)用信貸政策和利率政策調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，發(fā)揮財(cái)政在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行中的作用②要努力發(fā)展多層次資本市場，提高直接融資比重，降低實(shí)體企業(yè)融資成本③要充分發(fā)揮商業(yè)銀行的作用，因?yàn)樗俏覈鹑隗w系中最重要的組成部分④要通過發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，為企業(yè)融資提供安全高效的金融市場和融資環(huán)境A.①② B.②③C.①③ D.③④解析信貸政策和利率政策屬于貨幣政策，不是財(cái)政政策，因此①前后搭配錯(cuò)誤；資本市場改革是健全現(xiàn)代金融體系的重要一環(huán)，供給側(cè)改革必須發(fā)展多層次資本市場，包括股票市場，債券市場等，以更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，②符合題意；商業(yè)銀行是我國金融體系中最重要的組成部分，因此在供給側(cè)中需要發(fā)揮其重要作用，③符合題意；互聯(lián)網(wǎng)金融并不一定能提供高效安全的金融環(huán)境，④觀點(diǎn)不準(zhǔn)確。答案B3.某商業(yè)銀行推出一款期限為73天的理財(cái)產(chǎn)品，認(rèn)購金額在5萬至10萬元之間的預(yù)計(jì)到期年化收益率（即當(dāng)前收益率換算成年收益率，一年以365天計(jì)）為3.6%，而同期該銀行活期存款利率為0.35%。老王與家人商量之后，購買了5萬元該理財(cái)產(chǎn)品，其預(yù)期收益約為（）A.360元 B.35元C.175元 D.1800元解析5萬元該理財(cái)產(chǎn)品73天的預(yù)期收益為：（50000×3.6%）÷365×73＝360（元）。答案A4.杠桿化是指通過借債進(jìn)行投資運(yùn)營，以較少的本金獲取高收益。適度的杠桿對經(jīng)濟(jì)有益，但如果杠桿率過高，債務(wù)增長過快，反而會拖累經(jīng)濟(jì)發(fā)展。去杠桿是當(dāng)前我國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重大任務(wù)。下列有利于去杠桿的傳導(dǎo)措施是（）①債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)——減輕企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)——降低企業(yè)成本——提高經(jīng)濟(jì)效益②企業(yè)依法破產(chǎn)——實(shí)施企業(yè)破產(chǎn)結(jié)算——取消企業(yè)債務(wù)——降低資產(chǎn)負(fù)債率③發(fā)展股權(quán)融資——完善股權(quán)資本市場——拓寬融資渠道——引導(dǎo)儲蓄轉(zhuǎn)為股本投資④推動兼并重組——擴(kuò)大優(yōu)勢企業(yè)規(guī)模——提高資源利用率——有效化解過剩產(chǎn)能A.①② B.①③C.③④ D.②④解析債權(quán)轉(zhuǎn)化為股權(quán)后，會減輕企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)，實(shí)現(xiàn)“去杠桿”，提高經(jīng)濟(jì)效益，①正確；通過破產(chǎn)來取消企業(yè)債務(wù)這不利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，不屬于“去杠桿”的合理措施，②不選；發(fā)展股權(quán)融資，拓寬了融資渠道，避免了借債融資，有利于“去杠桿”，③正確；通過兼并重組來擴(kuò)大優(yōu)勢企業(yè)規(guī)模，與“去杠桿”無關(guān)，④不選，故本題答案選擇B。答案B5.國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見》提出，到2020年我國要基本建成保障全面、功能完善的現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)，由保險(xiǎn)大國向保險(xiǎn)強(qiáng)國轉(zhuǎn)變。國家大力推動保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的目的是（）A.為居民提供新的投資理財(cái)?shù)那繠.為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展籌集建設(shè)資金C.增強(qiáng)各行業(yè)和公民抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力D.促進(jìn)資金融通，提高資金使用率解析國家大力推動保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的目的是增強(qiáng)各行業(yè)和公民抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。C正確且符合題意；保險(xiǎn)分為社會保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)，社會保險(xiǎn)不屬于居民投資理財(cái)?shù)那馈應(yīng)排除；為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展籌集建設(shè)資金說的是財(cái)政的作用，排除B；D不符合題意，也應(yīng)排除；故本題答案選C。答案C6.利率的變動對股市行情的影響最為直接和迅速。一般來說，利率下降時(shí)，股票價(jià)格就上漲；利率上升時(shí)，股票價(jià)格就會下跌。對利率上升導(dǎo)致股票價(jià)格下降這一現(xiàn)象的合理解釋是（）①公司貸款成本增加，投資者預(yù)期企業(yè)利潤減少②股票市場持續(xù)低迷，投資股票收益低于儲蓄存款③投資者調(diào)整投資方向，部分資金轉(zhuǎn)向銀行儲蓄和債券④商業(yè)銀行是社會再生產(chǎn)順利進(jìn)行的紐帶，儲蓄存款可為經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集資金A.①④ B.①③C.②③ D.③④解析利率上升時(shí)，會刺激人們的儲蓄意愿，投資者調(diào)整投資方向，部分資金轉(zhuǎn)向銀行儲蓄和債券，所以股票價(jià)格可能下跌；同時(shí)利率上升，公司貸款成本增加，投資者預(yù)期企業(yè)利潤減少，也會使股票價(jià)格下跌，①③正確，選B；②④不是原因。答案B7.2017年3月10日，是2017年第一期和第二期儲蓄國債（憑證式）發(fā)行首日，同時(shí)也是我國憑證式國債更名為儲蓄國債（憑證式）后的發(fā)行首日。不到兩個(gè)小時(shí)，重慶16家銀行的國債額度已全部售罄。上述情況出現(xiàn)，是因?yàn)閲鴤ǎ〢.相比活期儲蓄，流動性強(qiáng)，收益高B.利率較其他債券低，但風(fēng)險(xiǎn)相對較小C.收益都來自于企業(yè)利潤，可分享紅利D.具有保障和互助特征，可降低風(fēng)險(xiǎn)損失解析這是因?yàn)閲鴤L(fēng)險(xiǎn)最低但收益相對于儲蓄而言較高，故A項(xiàng)符合題意；B不能構(gòu)成原因；C說的是股票；D說的是商業(yè)保險(xiǎn)。答案A8.小海今年上大學(xué)一年級，通過勤工儉學(xué)盡量減輕父母的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，并與父母一起為自己未來出國讀研究生積攢學(xué)費(fèi)。為了使自己積攢的資金能夠最大限度地保值增值，他應(yīng)（）A.多購買一些股票以獲得高收益B.適度消費(fèi)，避免使用信用卡等透支工具C.為穩(wěn)妥起見，盡量存進(jìn)銀行獲得儲蓄利息D.分散投資，綜合考慮投資的風(fēng)險(xiǎn)性和收益性解析股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資理財(cái)?shù)姆绞?，多購買不一定能夠達(dá)到資產(chǎn)增值保值的目的。選項(xiàng)B說法錯(cuò)誤。選項(xiàng)C不符合題意要求，存進(jìn)銀行獲得儲蓄利息不能最大限度地滿足保值和增值，因?yàn)閮π罾⒑推渌顿Y理財(cái)方式相比收益較低。分散投資，綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)性和收益性，能夠使資金最大限度地保值增值，故本題答案選D。答案D9.在完善節(jié)能減排方面，國務(wù)院印發(fā)的《“十三五”節(jié)能減排綜合工作方案》提出推進(jìn)綠色債券市場發(fā)展，積極推動金融機(jī)構(gòu)發(fā)行綠色金融債券，鼓勵(lì)企業(yè)發(fā)行綠色債券。這一做法（）①有利于健全和完善我國資本市場體系②為優(yōu)化我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提供金融政策支持③拓寬了居民理財(cái)融資渠道，增加收益④進(jìn)一步擴(kuò)大了我國企業(yè)募股集資的規(guī)模A.①② B.①④C.②③ D.③④解析積極推動金融機(jī)構(gòu)發(fā)行綠色金融債券，鼓勵(lì)企業(yè)發(fā)行綠色債券，有利于推進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級提供金融支持，故②入選；此舉有利于拓寬居民投資渠道，故③入選；①④與材料無關(guān)。答案C10.甲、乙、丙、丁四人各用人民幣10萬元同時(shí)進(jìn)行如下投資理財(cái)：甲以每股10元的價(jià)格買入M股票10000股乙在匯率為8∶1時(shí)買入歐元，然后將歐元存入銀行一年定期，年利率1.5%丙將10萬元存入銀行一年定期，年利率3.25%丁購買了一年期記賬式國債，年利率3.34%假如一年后M股票的價(jià)格上漲了3%，歐元對人民幣匯率上漲2%。在不考慮其他因素的情況下，對四人收益由高到低的排序是（）A.丁>乙>甲>丙 B.丁>甲>乙>丙C.乙>丁>丙>甲 D.乙>丙>丁>甲解析甲的收益是：股票的價(jià)格上漲了3%后，每股價(jià)格是10×（1＋3%）＝10.3元，每股收益為10.3－10＝0.3元，則10000×0.3＝3000元；乙的收益是：10萬÷8×（1＋1.5%）×8×（1＋2%）－10萬＝3530元；丙的收益是：10萬×3.25%＝3250元；丁的收益是：10萬×3.34＝3340元，故C項(xiàng)符合題意。答案C11.“想要高收益又害怕錢打了水漂，大額存單應(yīng)該是個(gè)不錯(cuò)的選擇?！彼^“大額存單”，是指由銀行存款類金融機(jī)構(gòu)面向非金融機(jī)構(gòu)投資人（非金融企業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體、個(gè)人等）發(fā)行的、以人民幣計(jì)價(jià)的記賬式大額存款憑證。大額存單在性質(zhì)上是存款，不過利息比定期存款高，靈活性相對定期存款也更好。不過有起點(diǎn)金額要求，個(gè)人投資人認(rèn)購大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬元，機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)購大額存單起點(diǎn)金額不低于1000萬元。由此可見，大額存單（）①收益情況一般高于銀行定期存款②存款門檻低，適合廣大城鄉(xiāng)居民個(gè)人理財(cái)③可以由商業(yè)銀行、信用合作社及保險(xiǎn)公司等各類金融機(jī)構(gòu)發(fā)行④適合有閑置資金又對資金流動性要求較高的非金融機(jī)構(gòu)投資人購買A.①② B.①④C.②③ D.③④解析“大額存單的利息比定期存款高，靈活性相對定期存款也更好”，由此可見，①④符合題意。②說法錯(cuò)誤，因?yàn)榇箢~存單起存金額為30萬元，其存款門檻較高，故排除。③說法錯(cuò)誤，因?yàn)榇箢~存單由銀行存款類金融機(jī)構(gòu)發(fā)行，不包括保險(xiǎn)公司，故排除。答案B12.隨著我國人口老齡化高峰日益臨近，基本養(yǎng)老金的支付壓力持續(xù)加大。為了提高基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收益水平，國家決定推進(jìn)基金市場化、多元化投資運(yùn)營，這不免引起許多人的擔(dān)憂。其擔(dān)憂的合理性在于（）①股票投資的風(fēng)險(xiǎn)性大于其收益性②養(yǎng)老金投資是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施③養(yǎng)老金盈虧直接影響人們未來收人預(yù)期④股市的高流動性決定了其收益的不確定性A.①③ B.①②C.③④ D.②④解析國家決定推進(jìn)基金市場化、多元化投資運(yùn)營，會導(dǎo)致基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金損失，故④入選；而養(yǎng)老金盈虧會直接影響人們未來收入預(yù)期，進(jìn)而影響人們的消費(fèi)