光伏未來工作計劃

光伏未來工作計劃第一篇光伏未來工作計劃第一篇第一節(jié)光伏發(fā)電累計裝機容量及分布

一、全國光伏發(fā)電累計裝機容量

二、各省份光伏發(fā)電累計裝機容量

四、戶用光伏市場裝機量情況

第二節(jié)光伏發(fā)電新增裝機容量及分布

一、全國光伏發(fā)電新增裝機容量

二、新增光伏裝機容量結(jié)構(gòu)分析

三、新增裝機容量的區(qū)域分布

四、各省份新增裝機容量分布

第三節(jié)主要光伏產(chǎn)品生產(chǎn)及增長情況

一、主要光伏產(chǎn)品產(chǎn)量及增長率

二、主要光伏產(chǎn)品在全球的占比

三、主要光伏產(chǎn)品產(chǎn)能擴(kuò)張情況

第四節(jié)光伏發(fā)電行業(yè)出口情況分析

一、出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)特征

二、出口產(chǎn)品總額及增長

三、出口產(chǎn)品規(guī)模與結(jié)構(gòu)

四、主要出口市場情況

五、主要出口企業(yè)及份額

六、光伏組件出口結(jié)構(gòu)變化

七、光伏逆變器出口情況

第五節(jié)光伏產(chǎn)品價格及成本變化

一、產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品價格變化

二、產(chǎn)品成本變化及控制

光伏未來工作計劃第二篇第一節(jié)光伏發(fā)電行業(yè)整體競爭態(tài)勢

一、市場主體數(shù)量及主要廠商

二、光伏發(fā)電行業(yè)的準(zhǔn)入壁壘

1、技術(shù)壁壘

2、資質(zhì)壁壘

3、品牌壁壘

三、中外光伏企業(yè)之間的競爭

四、單晶和多晶硅技術(shù)路線競爭

1、單晶產(chǎn)品市場份額變化及預(yù)測

2、新增單晶產(chǎn)能投資及競爭態(tài)勢

第二節(jié)區(qū)域市場光伏裝機與競爭格局

一、各省新增及累計裝機及占比

二、各區(qū)域新增及累計裝機分布

三、各省累計裝機及占本地區(qū)比重

四、各省累計發(fā)電量及占本地區(qū)比重

第三節(jié)光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌黾卸确治?/p>

一、各環(huán)節(jié)重點企業(yè)產(chǎn)能占比

二、各環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)整體市占率

三、電池片廠商出貨量及市占率

四、主要硅片廠商產(chǎn)能占比情況

五、光伏組件環(huán)節(jié)的市場集中度

六、光伏逆變器重點廠商及集中度

第四節(jié)光伏發(fā)電行業(yè)的融資及收購

一、全球光伏行業(yè)融資

二、全球光伏領(lǐng)域并購

三、中國光伏行業(yè)融資

四、細(xì)分市場并購整合

五、代表性的案例分析

光伏未來工作計劃第三篇全球碳中和目標(biāo)明確，光伏增長斜率向上

2021年全球可再生能源裝機容量的增加再次創(chuàng)下年度記錄，根據(jù)IEA機構(gòu)統(tǒng)計，今年將有近億千瓦的新增可再生能源的投入使用，太陽能光伏發(fā)電能源占一半以上份額，其次是風(fēng)力和水電，預(yù)估2021年可再生能源在全球發(fā)電組合中所占份額將達(dá)到30%，加上核能和低碳能源，到2021年將真正超過全球燃煤電廠的發(fā)電量。未來五年中國仍將保持領(lǐng)先地位，占全球可再生能源產(chǎn)能增長的43%，其次是歐洲、美國和印度，僅這四個市場就將占全球可再生能源擴(kuò)張份額的80%。

根據(jù)CPIA預(yù)測，2022年全球光伏新增裝機量為225GW（樂觀）/180GW(保守)，中國光伏新增裝機量為75GW（樂觀）/60GW（保守）；到2025年新增裝機量將達(dá)330GW（樂觀）/270GW(保守)，中國新增裝機量達(dá)110GW（樂觀）/90GW(保守)。

受益于國內(nèi)分布式快速發(fā)展，今年在主輔材成供應(yīng)緊張，成本快速上漲的背景下，國內(nèi)前11個月仍完成了光伏裝機量。根據(jù)CIPA預(yù)測，今年全球光伏裝機量將在160GW左右，國內(nèi)光伏裝機量在45GW-55GW。

受光伏開發(fā)資本支出增加、原材料和光伏組件價格上漲、航運減速的限制等因素影響，美國和歐洲的光伏PPA交易價格在2021年Q1到Q3期間出現(xiàn)快速增長，PPA價格上行提高了對光伏裝機系統(tǒng)成本上行的接受度。

據(jù)LevelTenEnergy機構(gòu)統(tǒng)計，美國SPP地區(qū)光伏PPA第三季度交易價格環(huán)比上漲了，即美元，同比上漲了，即美元；CAISO地區(qū)光伏PPA價格同比上漲，ERCOT地區(qū)上漲，PJM地區(qū)上漲。

歐洲方面：英國光伏PPA價格在第三季度環(huán)比增長了，同比增長；丹麥光伏PPA價格環(huán)比上漲了；德國光伏PPA價格環(huán)比增長；意大利和西班牙的光伏PPA價格在Q3季度維穩(wěn)。

各國持續(xù)出臺積極政策，支撐行業(yè)中長期增長

海外國家：

美國：據(jù)IEA預(yù)測，美國的可再生能源容量從2021年到2026年將增加65%，超過200GW，其擴(kuò)張是由州級目標(biāo)、聯(lián)邦稅收激勵措施以及企業(yè)采購可再生電力（PPA）日益增加的經(jīng)濟(jì)吸引力推動的，超過四分之三的增長來自光伏，其余幾乎全部來自風(fēng)能。盡管受新冠疫情影響，導(dǎo)致光伏建設(shè)出工率下降，但美國光伏在2020年仍實現(xiàn)創(chuàng)紀(jì)錄的的增長。

美國光伏投資稅收抵免SolarITC是美國太陽能發(fā)展最重要的政策機制之一，于2006年首次頒布。2020年12月國會通過將SolarITC的逐步消減計劃推遲兩年的決議，延續(xù)兩年至2022年保持26%的稅收抵免、2023年降至22%，2024年逐步退坡至商用光伏投資稅收抵免10%，戶用抵免0%。2021年10月28日，美國眾議院通過了拜登提出的《BuildBackBetterAct》，計劃支出5550億美元，采取“贈款、貸款、稅收抵免和采購”等措施支持清潔能源發(fā)展，其中3200億美元將用于稅收抵免，并再次延長SolarITC至2026年底。

歐洲：歐洲光伏發(fā)電增量的四分之三來自七個國家：德國、西班牙、法國、荷蘭、土耳其、英國和波蘭，政府舉辦的購電交易仍然是大多數(shù)市場公用事業(yè)規(guī)模增長的關(guān)鍵政策驅(qū)動因素。2020年12月，歐盟確定了2030年溫室氣體排放量較1990年水平降低從40%更新至55%，到2050年實現(xiàn)碳中和。2021年7月，歐盟委員會提議將歐盟目標(biāo)2030年可再生能源占總供能比例從32%更新到40%。

印度：受2020年疫情以及供應(yīng)鏈困難影響，印度2020年可再生能源裝機量同比減少44%，主要電力分銷公司DISCOM的財務(wù)狀況使大量PPA延遲。2021年，農(nóng)業(yè)分布式光伏計劃KUSUM的進(jìn)展和PPA的高認(rèn)購額使印度今年光伏建設(shè)進(jìn)一步擴(kuò)張，但仍會有大部分項目投產(chǎn)時間將推遲到2022年。目前印度政府設(shè)定2022年累計光伏裝機量達(dá)到175GW，2030年非化石能源總發(fā)電能力達(dá)到500萬千瓦，可再生能源發(fā)電份額達(dá)到50%，并在2070年實現(xiàn)凈零排放。2021年6月，印度政府宣布了一項410億美元的刺激計劃，用于未來5年支持DISCOMs改善財務(wù)狀況和配電計劃和等，使其能夠在25年后終止與燃煤電廠的PPA。這一變化可能會影響印度近三分之一約億瓦煤炭電機組，并促進(jìn)更多可再生能源的采購。

日本：日本內(nèi)閣于2021年10月22日通過了第六項戰(zhàn)略能源計劃，將包括水電在內(nèi)的可再生能源在2030年國家電力結(jié)構(gòu)中的占比從原本的22%-24%提高至36%-38%，并計劃到2050年主要依靠可再生能源發(fā)電。2022年開始，在FIT制度的基礎(chǔ)上，日本計劃推行與市場關(guān)聯(lián)更大的FIP制度，通過參考“市場價格”和“基準(zhǔn)價格”對可再生能源交易價格進(jìn)行調(diào)控，在FIP制度下，對可再生能源發(fā)電公司的投資激勵是通過在電力批發(fā)交易市場進(jìn)行交易并在可再生能源發(fā)電的基礎(chǔ)上增加溢價來獲得的。

國內(nèi)：

光伏未來工作計劃第四篇（一）推進(jìn)新能源項目儲備庫建設(shè)

要積極開展新能源和可再生能源項目土地開發(fā)利用空間摸底調(diào)研工作，仔細(xì)排查生態(tài)環(huán)境等各項顛覆性或限制性因素，摸底新能源和可再生能源土地開發(fā)空間，結(jié)合區(qū)域電力設(shè)施建設(shè)情況，統(tǒng)籌謀劃項目布局，推進(jìn)和完善項目庫建設(shè)。

完成時間：2022年12月

責(zé)任單位：各縣（區(qū)）能源局

（二）推進(jìn)集中式風(fēng)電、光伏重點項目建設(shè)

按照省、市相關(guān)工作要求，在各縣區(qū)審核篩選基礎(chǔ)上，充分利用新能源項目建設(shè)工作聯(lián)席會議制度，優(yōu)選申報風(fēng)電、光伏項目，積極爭取2022年項目建設(shè)指標(biāo)。重點推進(jìn)平定中能建投二期10萬千瓦風(fēng)電、盂縣粵電二期10萬千瓦風(fēng)電、晉能清潔能源盂縣10萬千瓦光伏項目建設(shè)，推進(jìn)國家能源盂縣10萬千瓦光伏發(fā)電項目、三峽新能源盂縣10萬千瓦光伏發(fā)電項目前期。同步推進(jìn)新能源配套儲能項目建設(shè)。

完成時間：2022年12月

責(zé)任單位：各縣（區(qū)）能源局、各項目建設(shè)單位

（三）推進(jìn)分布式新能源項目建設(shè)

重點推進(jìn)盂縣、郊區(qū)整縣（區(qū)）屋頂分布式光伏項目建設(shè)，努力打造一批“光伏小鎮(zhèn)”“光伏園區(qū)”“零碳鄉(xiāng)村”示范項目，及時總結(jié)試點經(jīng)驗，促進(jìn)光伏、儲能與其他產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，逐步實現(xiàn)分布式能源規(guī)?；茝V應(yīng)用。同時，要積極做好光伏扶貧項目運維工作，進(jìn)一步增強經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱地區(qū)的發(fā)展活力和動力。

完成時間：2022年12月

責(zé)任單位：各縣（區(qū)）能源局、各項目建設(shè)單位

光伏未來工作計劃第五篇硅料供需緊張緩解，價格盈利或仍在高位

龍頭廠商短期受益于供需緊張，盈利水平及產(chǎn)能利用率有望維持高位，長期受益于能耗指標(biāo)趨嚴(yán)帶來的格局優(yōu)化。硅料環(huán)節(jié)由于其擴(kuò)產(chǎn)周期約為硅片的2-3倍，今年硅料供給與硅片需求出現(xiàn)錯配，2021年內(nèi)硅料價格一路快速上漲，硅料價格最高漲至270元/kg左右。根據(jù)現(xiàn)有已規(guī)劃硅料產(chǎn)能及產(chǎn)能釋放節(jié)點，預(yù)計2022年硅料全年供應(yīng)仍然偏緊，主要產(chǎn)能釋放將集中在下半年，此外，考慮能耗雙控的影響，硅料產(chǎn)能釋放也存在一定延后的可能性。近期由于通威永祥二期萬噸、云南一期5萬噸項目投產(chǎn)，硅料供給壓力得到緩解，硅料價格已有所松動。我們判斷硅料價格將在2022年上半年平穩(wěn)下行，下半年或?qū)⒓铀傧滦?，全年價格中樞或?qū)⒙湓?50-200元/kg。

按照2022年光伏全球裝機160GW/225GW以及裝機容配比1:計算，對應(yīng)硅料需求量約萬噸。根據(jù)集邦咨詢預(yù)測，2021/2022年硅料有效產(chǎn)能在萬噸。按照終端需求測算，2022年供需緊張情況相較于2021年有所放緩，但考慮到硅片環(huán)節(jié)產(chǎn)能遠(yuǎn)大于硅料供給，硅片廠商對硅料保供的競爭或仍將持續(xù)。

金屬硅受限能影響價格快速上漲，近期呈現(xiàn)高位回落態(tài)勢。三季度金屬硅產(chǎn)能受到能耗雙控的限制導(dǎo)致供給不足，9月末價格最高漲至7萬元/噸左右，四季度已從高位回落。今年金屬硅供應(yīng)緊張，價格上漲，下游主要硅料廠商加強了對金屬硅布局，明年伴隨著供應(yīng)緊張緩解，價格有望回落到歷史正常區(qū)間。

顆粒硅理論生產(chǎn)成本較西門子法降低20%-30%左右，并且有擴(kuò)產(chǎn)時間短，節(jié)約能耗等優(yōu)勢。但同時，顆粒硅也存在生產(chǎn)安全危險系數(shù)較高的風(fēng)險，生產(chǎn)過程中要使用的硅烷氣體較為活潑容易發(fā)生爆炸，氫碳等雜質(zhì)含量難控制等，在技術(shù)層面、生產(chǎn)管控上存在一些難點，現(xiàn)階段拉晶環(huán)節(jié)顆粒硅參雜比例不搞，從量上來看短期對行業(yè)影響較小。我們認(rèn)為，在較高硅料價格下新技術(shù)盈利溢價不明顯，隨著顆粒硅技術(shù)快速進(jìn)步疊加硅料價格下降，顆粒硅盈利溢價或?qū)⒅鸩斤@現(xiàn)。

硅片產(chǎn)能階段性過剩，N型滲透率快速提升

硅片產(chǎn)能階段性過剩，盈利或持續(xù)承壓。根據(jù)集邦咨詢，2021-2022年單晶硅片產(chǎn)能分別達(dá)，單晶硅片產(chǎn)能供給遠(yuǎn)大于終端實際需，預(yù)計在盈利承壓、競爭加劇的背景下，部分2022年硅片新增產(chǎn)能或?qū)⒀泳徛涞亍?/p>

今年硅料價格大幅上漲導(dǎo)致硅片生產(chǎn)原材料成本大幅提高，下半年硅片廠商盈利水平明顯下滑。隨著2021年四季度末通威硅料新增產(chǎn)能投產(chǎn)，龍頭硅片廠商硅料供給緊張緩解，近期隆基兩次宣布硅片價格大幅下調(diào)、中環(huán)跟隨，硅片盈利水平或在2022年持續(xù)承壓，在行業(yè)競爭加劇的背景下，產(chǎn)品質(zhì)量、成本控制及客戶累積等方面更具優(yōu)勢的龍頭廠商防御力較強，二三線硅片廠商或?qū)⒓铀俪銮濉?/p>

大尺寸硅片滲透率快速提升，成本優(yōu)勢下盈利韌性強于小尺寸。大尺寸產(chǎn)品的單位時間產(chǎn)能更高，攤薄單位能耗及設(shè)備、人工成本較小尺寸有明顯優(yōu)勢，當(dāng)前硅片大尺寸化趨勢正在加快。根據(jù)CPIA預(yù)測，2021年大尺寸硅片（182mm以上）市場占比將超過50%，至2025年小尺寸硅片將基本被淘汰，大尺寸產(chǎn)品盈利能力更具韌性。

N型硅片薄片化潛力大，更具成本下降潛力。N型硅片厚度下降潛力顯著高于P型硅片，更符合行業(yè)對快速降本的訴求，滲透率有望快速提升。根據(jù)中環(huán)股份發(fā)布的《關(guān)于技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品規(guī)格創(chuàng)新降低硅料成本倡議書》，硅片厚度從175μm減薄至160μm，可以覆蓋多晶硅料8元/KG的價格漲幅，如產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)全規(guī)格單晶硅片全面轉(zhuǎn)換到160μm厚度，預(yù)計可節(jié)省的硅使用量。此外，N型硅片較P型在拉晶工藝控制、電阻均勻性上要求也更高。

電池片盈利有望修復(fù)，N型技術(shù)將是重點突破口

電池片盈利短期承壓，2022年或?qū)⒂瓉碛迯?fù)期。今年以來電池片環(huán)節(jié)盈利受硅片、組件環(huán)節(jié)兩頭擠壓，處于歷史低點，2022年將受益于硅片價格下降帶來的成本下降，隨著行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)放緩，供需格局改善，有望迎來盈利修復(fù)期。

N型電池片正成為產(chǎn)能增量主流。從目前市場觀察來看，垂直一體化企業(yè)重點布局N型TOPCon產(chǎn)線，布局HJT的新進(jìn)企業(yè)多數(shù)為中試線產(chǎn)線。進(jìn)入2022年，N型電池片GW級產(chǎn)線有望迎來加速落地期。根據(jù)集邦咨詢統(tǒng)計，2021年，TOPCon已建成產(chǎn)能為，在建/待建產(chǎn)能達(dá)，HJT已建成產(chǎn)能為，在建\待建產(chǎn)能為。

N型TOPCon電池轉(zhuǎn)換效率極限高，與PERC電池產(chǎn)線兼容性強。TOPCon技術(shù)的工藝設(shè)備產(chǎn)線兼容性高，便于企業(yè)基于現(xiàn)有的PERC設(shè)備進(jìn)行升級改造，延長現(xiàn)有PERC電池片產(chǎn)線壽命，其設(shè)備投資增加額僅約6000-8000萬元。根據(jù)EnergyTrend統(tǒng)計顯示，企業(yè)布局中，TOPCon電池實驗室研發(fā)效率可達(dá)的水平，目前量產(chǎn)效率能夠接近24%的水平。

HJT降本潛力、轉(zhuǎn)換效率提升空間更大。作為第3代電池，具有結(jié)構(gòu)簡單、工藝溫度系數(shù)低、衰減率低、雙面率高等優(yōu)點，為光伏行業(yè)繼PERC電池后帶來了新一輪的發(fā)展機遇。此外，HJT作為平臺型技術(shù)，可以兼容IBC和鈣鈦礦，成為更遠(yuǎn)技術(shù)的基礎(chǔ)平臺。

(1)轉(zhuǎn)換效率高，潛力更大：HJT電池本征非晶硅層將N型襯底與兩側(cè)的摻雜非晶硅層完全隔開，實現(xiàn)了晶硅/非晶硅界面態(tài)的有效鈍化，帶來了比PERC更高的開路電壓，從而實現(xiàn)了更高的轉(zhuǎn)換效率。目前，HJT平均量產(chǎn)效率達(dá)24%，實驗室效率已超26%，未來還有較大提升空間。

(2)衰減率低：HJT電池減反層采用導(dǎo)電的ITO而非絕緣的氮化硅，故而電池片表面無帶電的可能性，杜絕了PID的可能性；采用N型硅片，無硼氧復(fù)合中心，故而無LID；HJT電池首年衰減1-2%，此后每年衰減，遠(yuǎn)低于摻鎵PERC電池（首年衰減2%，此后每年衰減）。

(3)溫升系數(shù)低：HJT電池受益于高開路電壓優(yōu)勢，溫度系數(shù)較低，HJT電池溫升系數(shù)約℃，相比PERC電池℃存在℃優(yōu)勢。

(4)雙面率高：HJT電池的硅片襯底雙面制絨，而雙面PERC電池的硅片背面采用拋光工藝，HJT的雙面率顯著高于雙面PERC，根據(jù)實測數(shù)據(jù)，HJT的雙面率高達(dá)93%-95%，雙面PERC的雙面率僅為75%+。

(5)弱光效應(yīng)：HJT電池采用N型單晶硅片，而PERC電池采用P型單晶硅片，在600W/m2以下的輻照強度下，N型單晶相比P型單晶的發(fā)電表現(xiàn)高出1-2%左右。

(6)支持薄片化：HJT電池完美的對稱結(jié)構(gòu)和低溫度工藝使其非常適于薄片化。目前PERC電池所用硅片主流厚度為170-180μm，HJT電池所用硅片厚度已經(jīng)降至160μm以下，且具有更大的薄片化空間。

目前HJT產(chǎn)線初始投入依然較大，2022年其生產(chǎn)成本或?qū)⒙缘陀赑ERC電池。根據(jù)EnergyTrend數(shù)據(jù)表明，若HJT產(chǎn)線全部采用進(jìn)口設(shè)備，單GW投資約8-10億元。若全部采用國產(chǎn)設(shè)備可降至億元左右。SOLARZOOM智庫預(yù)計，2022年隨著設(shè)備投資、漿料消耗、硅片薄片化等成本項下降，HJT電池生產(chǎn)成本將略低于PERC電池，若考慮到HJT電池在全生命周期中發(fā)電量的優(yōu)勢，彼時HJT電池將較PERC電池具有明顯經(jīng)濟(jì)效益優(yōu)勢。

組件格局持續(xù)優(yōu)化，盈利彈性較大

組件環(huán)節(jié)集中度迅速提升，龍頭組件廠量利優(yōu)勢持續(xù)擴(kuò)大。根據(jù)CPIA數(shù)據(jù)，2019年開始光伏組件行業(yè)集中度加速提升，組件行業(yè)市場份額不斷向頭部企業(yè)集中。根據(jù)2021年各組件廠家出貨量目標(biāo)統(tǒng)計，2021年前五大組件廠商分別為隆基/天合/晶澳/晶科/阿特斯，在規(guī)模優(yōu)勢、成本優(yōu)勢及品牌渠道優(yōu)勢下，頭部組件廠商優(yōu)勢顯著，行業(yè)格局進(jìn)一步優(yōu)化。

主輔材價格快速上漲，頭部組件廠商盈利優(yōu)勢凸顯。光伏組件主要由電池片、邊框、光伏玻璃及EVA等產(chǎn)品及材料構(gòu)成，其中電池片成本占光伏組件成本高達(dá)65%。今年以來，隨組件主材價格上漲，組件廠商盈利能力持續(xù)承壓，頭部一體化組件廠商在成本承壓下盈利優(yōu)勢凸顯，以隆基、晶澳、天合為代表的一體化頭部組件廠商在毛利率水平上具備明顯優(yōu)勢。

展望2022年，競爭格局進(jìn)一步優(yōu)化，龍頭廠商盈利率先修復(fù)。今年在上游原材料成本上漲的推動下，組件價格逐步提高，四季度初招標(biāo)價已達(dá)元/W左右，近期有所回落。結(jié)合2021年下半年下游光伏平價項目對組件價格接受情況，預(yù)期2022年組件價格或?qū)⒃谠?W水平左右。展望2022年，隨著主輔材價格回落及終端電站投資商對收益率接受度提升，疊加行業(yè)競爭格局優(yōu)化，一體化組件廠商有望率先受益，盈利率先修復(fù)，組件環(huán)節(jié)有望量利齊增。

N型技術(shù)趨勢下，組件端對串焊、封裝要求更高。在PERC技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)換效率及生產(chǎn)成本逐漸接近理論上限的背景下，行業(yè)對新一代N型光伏電池片技術(shù)投入不斷增大，N型組件技術(shù)的成熟度也將成為下游應(yīng)用能否快速放量的關(guān)鍵因素。N型電池通過多主柵降低對銀的消耗，帶來組件串焊精度要求提升，HJT電池片對水汽敏感，對組件封裝材料的要求進(jìn)一步提高。（報告來源：未來智庫）

光伏未來工作計劃第六篇第一節(jié)山東省光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)規(guī)劃及市場分析

一、光伏產(chǎn)業(yè)政策目標(biāo)規(guī)劃

二、歷年光伏發(fā)電裝機情況

三、光伏發(fā)電市場結(jié)構(gòu)分析

四、戶用光伏裝機及市場狀況

五、光伏發(fā)電重大項目進(jìn)展

六、光伏發(fā)電市場競爭現(xiàn)狀

第二節(jié)江蘇省光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)規(guī)劃及市場分析

一、光伏產(chǎn)業(yè)政策目標(biāo)規(guī)劃

二、歷年光伏發(fā)電裝機情況

三、光伏制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

四、光伏發(fā)電市場結(jié)構(gòu)分析

五、光伏產(chǎn)業(yè)重大項目追蹤

六、光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿?/p>

第三節(jié)河北省光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)規(guī)劃及市場分析

一、光伏產(chǎn)業(yè)政策目標(biāo)規(guī)劃

二、歷年光伏發(fā)電裝機情況

三、光伏發(fā)電市場結(jié)構(gòu)分析

四、光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展概況

五、戶用光伏市場發(fā)展現(xiàn)狀

六、光伏重大項目最新動態(tài)

第四節(jié)浙江省光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)規(guī)劃及市場分析

一、光伏產(chǎn)業(yè)政策目標(biāo)規(guī)劃

二、光伏發(fā)電裝機發(fā)展現(xiàn)狀

三、分布式光伏發(fā)電情況

四、光伏發(fā)電市場結(jié)構(gòu)分析

五、光伏發(fā)電重大項目情況

第五節(jié)河南光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)規(guī)劃及市場分析

一、光伏產(chǎn)業(yè)政策目標(biāo)規(guī)劃

二、歷年光伏發(fā)電裝機情況

三、分布式光伏現(xiàn)狀與潛力

四、光伏發(fā)電市場結(jié)構(gòu)分析

五、光伏發(fā)電重大項目分布

第六節(jié)山西省光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)規(guī)劃及市場分析

一、光伏產(chǎn)業(yè)政策目標(biāo)規(guī)劃

二、光伏發(fā)電裝機情況

四、光伏發(fā)電市場結(jié)構(gòu)分析

五、光伏發(fā)電重點項目情況

六、山西省光伏制造產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

第七節(jié)內(nèi)蒙古光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)規(guī)劃及市場分析

一、光伏產(chǎn)業(yè)政策目標(biāo)規(guī)劃

二、光伏發(fā)電裝機規(guī)模情況

三、光伏發(fā)電裝機區(qū)域分布

四、光伏發(fā)電市場結(jié)構(gòu)分析

五、光伏發(fā)電重點項目追蹤

六、光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)投資前景

光伏未來工作計劃第七篇膠膜供需緊平衡持續(xù)，行業(yè)寡頭地位穩(wěn)固

預(yù)計2022年全年EVA膠膜總需求達(dá)到億平方米，EVA樹脂需求達(dá)萬噸。假設(shè)容配比1：，1GW組件需要膠膜面積億平方米。2022年光伏EVA膠膜總需求將達(dá)億平方米，EVA樹脂需求將達(dá)到萬噸。

頭部企業(yè)在盈利水平上優(yōu)勢明顯?？焖偕蠞q的EVA樹脂價格導(dǎo)致今年膠膜環(huán)節(jié)盈利承壓，但龍頭廠商憑借成本管控、產(chǎn)品良率、供應(yīng)鏈管理依舊保持了較大優(yōu)勢，格局進(jìn)一步優(yōu)化。2021前三季度福斯特在光伏膠膜市占率穩(wěn)定在60%左右，銷售毛利率/凈利率分別為，較其主要競爭對手有近9個pct的優(yōu)勢。

EVA樹脂供應(yīng)大部分集中于海外，新增實質(zhì)性產(chǎn)能有限。2021年國外的EVA粒子進(jìn)口量大約為40萬噸，主要來自韓華、杜邦、TPC、LG等企業(yè)，2021年國內(nèi)EVA粒子產(chǎn)量僅為31萬噸。光伏級EVA樹脂工藝難度大，裝置建設(shè)周期為3年左右，擴(kuò)產(chǎn)加下游膠膜企業(yè)驗證周期一般在1-2年，中短期國內(nèi)難有新進(jìn)入者實現(xiàn)大規(guī)模新產(chǎn)能落地。

EVA樹脂存量產(chǎn)能上升空間有限。盡管EVA企業(yè)可以在一套生產(chǎn)設(shè)備上生產(chǎn)不同牌號的EVA產(chǎn)品，但大幅提升EVA粒子產(chǎn)量的可能性不大。由于光伏料中MI和VA的比例較高，生產(chǎn)裝置長時間運行會結(jié)垢，從而導(dǎo)致生產(chǎn)設(shè)備全年運行時間的下滑，考慮到其他EVA產(chǎn)品的市場較為穩(wěn)定，企業(yè)大幅調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)可能性較小。

預(yù)計2022年全年EVA樹脂需求量為102萬噸，供需持續(xù)緊平衡。根據(jù)集邦咨詢預(yù)測22年光伏EVA樹脂供應(yīng)量為102萬噸，需求量為108萬噸，全球供需仍將處于緊平衡，EVA樹脂價格或?qū)⒕S持在高位。

熱場供不應(yīng)求，龍頭盈利、規(guī)模優(yōu)勢凸顯

硅片大尺寸化加速催化晶硅熱場碳基復(fù)合材料對進(jìn)口等靜壓石墨的替代。我國晶硅制造熱場材料行業(yè)起步較晚，其熱場系統(tǒng)部件材料主要采用國外進(jìn)口的高純、高強等靜壓石墨，進(jìn)口石墨熱場系統(tǒng)產(chǎn)品成本較高、供貨周期較長，并且隨著單晶硅拉直爐的容量擴(kuò)大，等靜壓石墨作為由石墨顆粒壓成型的脆性材料在安全性和經(jīng)濟(jì)性兩方面已經(jīng)落后于碳基復(fù)合材料。隨著國內(nèi)先進(jìn)碳基復(fù)合材料制備技術(shù)的發(fā)展，現(xiàn)階段先進(jìn)碳基復(fù)合材料已成為降低硅晶體制備成本、提高晶硅質(zhì)量的最優(yōu)選擇，快速形成在晶硅制造熱場系統(tǒng)中對石墨材料部件的升級替換。

碳/碳復(fù)合材料具有比重輕、熱膨脹系數(shù)低、耐高溫、耐腐蝕、摩擦系數(shù)穩(wěn)定、導(dǎo)熱導(dǎo)電性能好等優(yōu)良性能。碳/碳復(fù)合材料主要是指以碳纖維為增強體，以碳或碳化硅等為基體，以化學(xué)氣相沉積或浸漬等工藝形成的復(fù)合材料，主要包括碳/碳復(fù)合材料產(chǎn)品（碳纖維增強基體碳）、碳/陶復(fù)合材料產(chǎn)品（碳纖維增強碳化硅）等。

金博股份純氣相化學(xué)沉積縮短致密化周期。從碳纖維預(yù)制體到碳基復(fù)合材料階段影響制備成本的生產(chǎn)工藝中的最主要因素是化學(xué)沉積的致密化周期。根據(jù)公司招股說明書，目前金博股份大尺寸批量制備碳基復(fù)合材料工藝的水平為300小時以內(nèi)，主流水平約為800-1000小時，部分優(yōu)秀企業(yè)可以做到約600小時。公司自主研發(fā)了快速化學(xué)氣相沉積關(guān)鍵技術(shù)，解決了大尺寸、異性碳基復(fù)合材料產(chǎn)品的快速增密技術(shù)難題。公司采用定向流動快速化學(xué)氣相沉積技術(shù)，將沉積周期縮短到傳統(tǒng)沉積周期的1/2以內(nèi)，大幅降低了電力消耗和生產(chǎn)制備成本。

金博股份盈利能力遠(yuǎn)超競爭對手。2021第三季度金博股份毛利率為，其可比公司中天火箭、博云新材分別實現(xiàn)毛利率和。巨大盈利能力差距主要來源于公司產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局、沉積技術(shù)差異化、供應(yīng)量管理優(yōu)異、原材料利用率高的綜合優(yōu)勢。

2022年頭部硅片廠商擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度加快、開工率提升，熱場供需或持續(xù)供不應(yīng)求。隨著硅料新增產(chǎn)能落地，供給瓶頸打開，頭部硅片廠商擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度加快、開工率有望提升，從而加大對熱場耗材需求。根據(jù)各公司公告，從2022年行業(yè)新增產(chǎn)能來看，主要貢獻(xiàn)來自于金博股份定增項目，新進(jìn)入者天宜上佳雖計劃產(chǎn)能規(guī)模較大，但實際落地有效產(chǎn)能還有待產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步驗證。

N型硅片對熱場材料純度要求更高。N型硅片對熱場差異性需求主要體現(xiàn)在對灰分要求更加嚴(yán)苛，光伏P型單晶硅片灰分要求<200ppm，N型單晶硅片灰分要求<100ppm，半導(dǎo)體硅單晶灰分要求<30pmm。金博股份可根據(jù)產(chǎn)品應(yīng)用需求提供三個純度等級的產(chǎn)品，其中I型滿足光伏P型單晶制備，II級滿足光伏N型單晶制備，III級滿足半導(dǎo)體級單晶制備，并且已經(jīng)具備<5ppm涂層工藝制備能力。此外，金博股份純氣相化學(xué)沉積工藝較氣液混合沉積工藝在基體純度上有一定優(yōu)勢，在N型技術(shù)下，其成本優(yōu)勢或?qū)⑦M(jìn)一步擴(kuò)大。

光伏未來工作計劃第八篇第一節(jié)天津中環(huán)半導(dǎo)體股份有限公司

一、公司主營業(yè)務(wù)

二、公司整體經(jīng)營狀況

三、光伏業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略及規(guī)劃

四、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)營收及利潤

五、光伏產(chǎn)品核心技術(shù)及優(yōu)勢

六、光伏硅片產(chǎn)能及出貨情況

七、光伏業(yè)務(wù)最新重大項目投資

第二節(jié)中節(jié)能太陽能股份有限公司

一、公司主營業(yè)務(wù)

二、公司整體經(jīng)營狀況

三、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略

四、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)營收及利潤

五、光伏產(chǎn)品研發(fā)及核心技術(shù)

六、光伏電站分布及運營情況

七、重點項目開發(fā)及儲備情況

第三節(jié)江蘇愛康科技股份有限公司

一、公司主營業(yè)務(wù)

二、公司整體經(jīng)營狀況

三、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃

四、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)營收及利潤

五、光伏發(fā)電產(chǎn)品研發(fā)及技術(shù)

六、光伏發(fā)電設(shè)備產(chǎn)銷及庫存

七、光伏業(yè)務(wù)最新重大項目投資

第四節(jié)億晶光電科技股份有限公司

一、公司主營業(yè)務(wù)

二、公司整體經(jīng)營狀況

三、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃

四、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)營收及利潤

五、光伏產(chǎn)品研發(fā)及技術(shù)優(yōu)勢

六、光伏產(chǎn)品產(chǎn)銷及電站運營

第五節(jié)江蘇中利集團(tuán)股份有限公司

一、公司主營業(yè)務(wù)

二、公司整體經(jīng)營狀況

三、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃

四、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)營收及利潤

五、光伏設(shè)備產(chǎn)銷及電站運營

六、光伏業(yè)務(wù)產(chǎn)能及擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度

七、光伏產(chǎn)品研發(fā)及技術(shù)布局

第六節(jié)保利協(xié)鑫能源控股有限公司

一、公司主營業(yè)務(wù)

二、公司整體經(jīng)營狀況

三、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃

四、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)產(chǎn)能情況

五、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)營收及利潤

六、光伏發(fā)電產(chǎn)品及技術(shù)優(yōu)勢

七、光伏發(fā)電最新重大項目投資

第七節(jié)浙江正泰電器股份有限公司

一、公司主營業(yè)務(wù)

二、公司整體經(jīng)營狀況

三、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃

四、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)營收及利潤

五、光伏產(chǎn)品研發(fā)及技術(shù)路線

六、光伏產(chǎn)能及重點中標(biāo)項目

七、戶用光伏規(guī)模及市場地位

第八節(jié)隆基綠能科技股份有限公司

一、公司主營業(yè)務(wù)

二、公司整體經(jīng)營狀況

三、光伏業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略及規(guī)劃

四、光伏產(chǎn)品銷量及盈利能力

五、光伏產(chǎn)品研發(fā)及核心技術(shù)

六、光伏產(chǎn)品在海外市場的拓展

七、單晶硅片產(chǎn)能及市場份額

八、光伏組件業(yè)務(wù)產(chǎn)銷及潛力

第九節(jié)通威股份有限公司

一、公司主營業(yè)務(wù)

二、公司整體經(jīng)營狀況

三、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)劃

四、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)營收及利潤

五、光伏產(chǎn)品研發(fā)及技術(shù)優(yōu)勢

六、光伏業(yè)務(wù)產(chǎn)能及裝機規(guī)模

七、光伏產(chǎn)品成本及盈利能力

第十節(jié)特變電工股份有限公司

一、公司主營業(yè)務(wù)

二、公司整體經(jīng)營狀況

三、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃

四、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)營收及利潤

五、光伏產(chǎn)品研發(fā)及技術(shù)優(yōu)勢

六、光伏產(chǎn)品產(chǎn)量及裝機情況

第十一節(jié)晶科能源控股有限公司

一、公司主營業(yè)務(wù)

二、公司整體經(jīng)營狀況

三、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃

四、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)營收及利潤

五、光伏產(chǎn)品研發(fā)及技術(shù)優(yōu)勢

六、光伏產(chǎn)品產(chǎn)能及出貨情況

七、海外市場重點光伏項目投資

第十二節(jié)晶澳太陽能科技股份有限公司

一、公司主營業(yè)務(wù)

二、公司整體經(jīng)營狀況

三、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略

四、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)營收及利潤

五、光伏產(chǎn)品研發(fā)及技術(shù)優(yōu)勢

六、光伏產(chǎn)品出貨量及市占率

七、各環(huán)節(jié)產(chǎn)能及一體化水平

第十三節(jié)協(xié)鑫集成科技股份有限公司

一、公司主營業(yè)務(wù)

二、公司整體經(jīng)營狀況

三、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略

四、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)營收及利潤

五、光伏產(chǎn)品優(yōu)勢及技術(shù)布局

六、光伏產(chǎn)品出貨量及區(qū)域分布

第十四節(jié)東方日升新能源股份有限公司

一、公司主營業(yè)務(wù)

二、公司整體經(jīng)營狀況

三、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略

四、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)營收及利潤

五、光伏產(chǎn)品研發(fā)及技術(shù)優(yōu)勢

六、光伏產(chǎn)品產(chǎn)量及產(chǎn)能布局

第十五節(jié)浙江芯能光伏科技股份有限公司

一、公司主營業(yè)務(wù)

二、公司整體經(jīng)營狀況

三、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃

四、光伏業(yè)務(wù)營收及盈利能力

五、光伏產(chǎn)品研發(fā)及技術(shù)優(yōu)勢

六、光伏產(chǎn)品產(chǎn)銷及庫存情況

七、光伏電站開發(fā)及運營情況

第九章中國光伏發(fā)電行業(yè)發(fā)展前景與投資機會

第一節(jié)“十四五”中國光伏產(chǎn)業(yè)市場需求預(yù)測

一、“十四五”時期光伏裝機需求展望

二、“十四五”時期光伏裝機規(guī)模預(yù)測

第二節(jié)中國光伏行業(yè)發(fā)展前景與趨勢展望

一、未來主流硅片尺寸迭代發(fā)展趨勢

二、未來電池片設(shè)備市場及技術(shù)趨勢

三、組件設(shè)備技術(shù)及產(chǎn)能變化的趨勢

四、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)及工藝技術(shù)的監(jiān)管趨勢

第三節(jié)中國光伏發(fā)電行業(yè)投資機會分析

一、對上游產(chǎn)業(yè)的拉動

二、光伏產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域

三、重點區(qū)域發(fā)展?jié)摿?/p>

四、重點企業(yè)投資機會

第四節(jié)光伏發(fā)電行業(yè)面臨的不利因素

一、政策支持及產(chǎn)業(yè)補貼的調(diào)整

二、行業(yè)及市場競爭的進(jìn)一步加劇

三、海外貿(mào)易保護(hù)與專利訴訟增加

圖表目錄

圖表1：光伏逆變器示意圖

圖表2：光伏發(fā)電的主要分類

圖表3：集中式光伏電站的發(fā)電流程

圖表4：全額發(fā)電模式發(fā)電流程

光伏未來工作計劃第九篇自2015年我國啟動光伏“領(lǐng)跑者”計劃以來，太陽能電池技術(shù)不斷進(jìn)步。電池片目前的發(fā)展階段：從常規(guī)鋁背板BSF電池→PERC電池→PERC+電池(TOPCon)→HJT電池→IBC電池。目前第二代PERC電池已經(jīng)成為主流技術(shù)由于PERC電池轉(zhuǎn)換效率已接近極限，出于降本提效的目標(biāo)，行業(yè)正在向HJT電池和N-PERT/TOPCon等擁有更高轉(zhuǎn)換效率的技術(shù)路線迭代。每一次新技術(shù)迭代，光伏電池行業(yè)都會迎來2-3年新一輪的擴(kuò)產(chǎn)周期，進(jìn)而帶動設(shè)備需求。（報告來源：未來智庫）

TOPCON電池片設(shè)備市場規(guī)模快速增長

目前TOPCon電池有4種不同的工業(yè)化工藝流程，分別為：1）LPCVD制備多晶硅膜結(jié)合傳統(tǒng)的全擴(kuò)散工藝；2）LPCVD制備多晶硅膜結(jié)合擴(kuò)硼及離子注入磷工藝；3）PECVD制備多晶硅膜并原位摻雜工藝；4）PVD制備多晶硅膜并原位摻雜工藝。

目前TOPCon單GW新建設(shè)備投資額約億元，由于PERC工藝和TOPCon工藝較為相似，企業(yè)可以基于現(xiàn)有的PERC設(shè)備進(jìn)行改造升級成TOPCon設(shè)備，其設(shè)備投資增加額約6000萬元~8000萬元。當(dāng)前TOPCon生產(chǎn)成本正在逐步縮小，有望在未來2-3年成為N型電池片主流技術(shù)。

我們以2021年TOPCon新建設(shè)備單位投資額為億元，PERC改造TOPCon設(shè)備單位投資額6000萬元為基準(zhǔn)，并預(yù)期TOPCon新建設(shè)備單位投資額每年下降億元/GW，通過測算，2022年~2025年TOPCon設(shè)備總市場規(guī)模分別為億元、億元、