《金融市場基礎(chǔ)知識》50選擇題及解析VIP

《金融市場基礎(chǔ)知識》50選擇題及解析第1題全面的風(fēng)險管理的含義不包括（）。A．全過程的風(fēng)險管理B．全部風(fēng)險的管理C．全方位的管理D．全天候的管理參考答案：D參考解析：全面的風(fēng)險管理有四個方面的含義：(1)全過程的風(fēng)險管理。(2)全部風(fēng)險的管理。(3)全方位的管理。(4)全面有效的組織措施。第2題按照附新股認(rèn)股權(quán)和債券本身能否分開劃分，附認(rèn)股權(quán)證的公司債券可分為（）。A．獨立型與非獨立型B．可分型與綜合型C．獨立型與分離型D．可分離型與非分離型參考答案：D參考解析：按附新股認(rèn)股權(quán)和債券本身能否分開劃分，附認(rèn)股權(quán)證的公司債券可分為：(1)可分離型，即可分離交易的附認(rèn)股權(quán)證公司債券，其債券與認(rèn)股權(quán)可以分開，可獨立轉(zhuǎn)讓。(2)非分離型，即不能把認(rèn)股權(quán)從債券上分離，認(rèn)股權(quán)不能成為獨立買賣的對象。第3題通過金融理論的發(fā)展、金融市場的規(guī)范、智能性的管理媒介，金融風(fēng)險可以得到有效的預(yù)測和控制。這說明金融風(fēng)險具有（）。A．?dāng)U散性B．加速性C．可管理性D．不確定性參考答案：C參考解析：金融風(fēng)險的可管理性指通過金融理論的發(fā)展、金融市場的規(guī)范、智能性的管理媒介，金融風(fēng)險可以得到有效的預(yù)測和控制。第4題回購交易通常情況下只有（）小時，是一種超短期的金融工具。A．6B．12C．18D．24參考答案：D參考解析：回購交易長的有幾個月，但通常情況下只有24小時，是一種超短期的金融工具。第5題填寫委托單的第一要點是填寫（）。A．證券賬號B．交割日期C．?dāng)?shù)量D．品種參考答案：D參考解析：品種指客戶委托買賣證券的名稱，也是填寫委托單的第一要點。第6題下列有關(guān)證券除權(quán)除息的說法中，錯誤的是（）。A．除息是指證券不再含有最近已宣布發(fā)放的股息B．除權(quán)是指證券不再含有最近已宣布的送股、配股及轉(zhuǎn)增權(quán)益C．從理論上說，除權(quán)日股票價格應(yīng)按送股、配股或轉(zhuǎn)增比例相應(yīng)上漲D．從理論上說，除息日股票價格應(yīng)下降與每股現(xiàn)金股利相同的數(shù)額參考答案：C參考解析：從理論上說，除息日股票價格應(yīng)下降與每股現(xiàn)金股利相同的數(shù)額；除權(quán)日股票價格應(yīng)按送股、配股或轉(zhuǎn)增比例相應(yīng)下降。但是，實踐中，除息除權(quán)后，股價變化與理論價格之間通常會存在差異。第7題在資本市場上占有重要地位的國債是（）。A．無期限國債B．長期國債C．國庫券D．短期國債參考答案：B參考解析：長期國債是指償還期限在10年或l0年以上的國債。長期國債由于期限長，政府短期內(nèi)無償還的負(fù)擔(dān)，而且可以較長時間占用國債認(rèn)購者的資金，所以常被用作政府投資的資金來源。長期國債在資本市場上有著重要的地位。第8題互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換（）的金融交易。A．證券B．負(fù)債C．現(xiàn)金流D．資產(chǎn)參考答案：C參考解析：互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用互換等類別。第9題貨幣市場基金的英文縮寫是（）。A．OTCB．MMFC．CPID．LOF參考答案：B參考解析：貨幣市場基金(簡稱MMF)是指投資于貨幣市場上短期(1年以內(nèi)，平均期限120天)有價證券的一種投資基金。A項是場外交易市場的英文縮寫，C項是消費者物價指數(shù)的英文縮寫，D項是上市開放式基金的英文縮寫。第10題下列關(guān)于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的表述中，錯誤的是（）。A．任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的40％B．任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過l億元人民幣C．中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)，應(yīng)在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊，一次注冊、一次發(fā)行D．中小非金融企業(yè)發(fā)行的集合票據(jù)在債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日即可在銀行間債券市場流通轉(zhuǎn)讓參考答案：B參考解析：根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊規(guī)則》的規(guī)定，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過2億元人民幣，單只集合票據(jù)注冊金額不超過10億元人民幣。故B項錯誤。第11題一國政府、國際金融組織或國際銀行對非居民進(jìn)行的期限為一年以上的放款活動是指（）。A．國際貸款B．銀行資金調(diào)撥C．國際證券投資D．國際直接投資參考答案：A參考解析：國際貸款是指一國政府、國際金融組織或國際銀行對非居民(包括外國政府、銀行、企業(yè)等)所進(jìn)行的期限為一年以上的放款活動。第12題在中國境內(nèi)申請發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機構(gòu)應(yīng)向（）等窗口單位遞交債券發(fā)行申請。A．中國證監(jiān)會B．中國人民銀行C．財政部D．中國銀監(jiān)會參考答案：C參考解析：在中國境內(nèi)申請發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機構(gòu)應(yīng)向財政部等窗口單位遞交債券發(fā)行申請，由窗口單位會同中國人民銀行、國家發(fā)改委、中國證監(jiān)會等部門審核通過后，報國務(wù)院同意。第13題下列選項中，屬于銀行間債券市場特征的是（）。A．交易結(jié)算風(fēng)險由交易雙方自行承擔(dān)B．參與者有證券公司、基金管理公司、保險公司、企業(yè)個人投資者C．具有股票投資者投資組合和融資便利的功能D．由交易所提供結(jié)算擔(dān)保和承擔(dān)交易結(jié)算風(fēng)險參考答案：A參考解析：選項B、C、D屬于交易所債券市場的特征，選項A屬于銀行間債券市場的特征。第14題如果發(fā)行的證券化產(chǎn)品屬于債券，發(fā)行前必須經(jīng)過（）進(jìn)行信用評級。A．承銷人B．投資人C．信用增級機構(gòu)D．信用評級機構(gòu)參考答案：D參考解析：在資產(chǎn)證券化過程中，如果發(fā)行的證券化產(chǎn)品屬于債券，發(fā)行前必須經(jīng)過信用評級機構(gòu)進(jìn)行信用評級。第15題按基金的投資標(biāo)的劃分，證券投資基金可分為（）。A．債券基金、股票基金和貨幣市場基金B(yǎng)．封閉式基金與開放式基金C．成長型基金與收入型基金D．契約型基金與公司型基金參考答案：A參考解析：按基金的投資標(biāo)的劃分，證券投資基金可分為債券基金、股票基金、貨幣市場基金等。第16題按基金的投資標(biāo)的劃分，證券投資基金可分為（）A．債券基金、股票基金和貨幣市場基金B(yǎng)．封閉式基金與開放式基金C．成長型基金與收入型基金D．契約型基金與公司型基會參考答案：A參考解析：按基金的投資標(biāo)的劃分，證券投資基金可分為債券基金、股票基金和貨幣市場基金。第17題實質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險和報酬的租賃被稱為（）。A．經(jīng)營租賃B．設(shè)備租賃C．短期租賃D．長期租賃參考答案：B參考解析：融資租賃又稱設(shè)備租賃，是指實質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險和報酬的租賃。第18題根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》及有關(guān)規(guī)定，股票基金應(yīng)有（）以上的資產(chǎn)投資于股票。A．30％B．50％C．60％D．80％參考答案：D參考解析：根據(jù)2014年7月7號頒布的第104號令規(guī)定（一）百分之八十以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金；（二）百分之八十以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金；（三）僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金；（四）百分之八十以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中基金；第19題證券公司公開發(fā)行債券募集說明書引用的經(jīng)審計的最近1期財務(wù)會計資料在財務(wù)報告截止日后（）個月內(nèi)有效。A．3B．6C．10D．12參考答案：B參考解析：證券公司公開發(fā)行債券募集說明書引用的經(jīng)審計的最近1期財務(wù)會計資料在財務(wù)報告截止日后6個月內(nèi)有效。特別情況下可由發(fā)行人申請適當(dāng)延長，但至多不超過1個月。第20題證券公司的（）或其他風(fēng)險控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正。A．總資產(chǎn)B．固定資產(chǎn)C．負(fù)債D．凈資本參考答案：D參考解析：證券公司的凈資本或其他風(fēng)險控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正，在5個工作日內(nèi)制訂并報送整改計劃，整改期限最長不超過20個工作日；證券公司未按時報送整改計劃的，派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即限制其業(yè)務(wù)活動。第21題證券投資基金籌集的資金主要是投向（）。A．實業(yè)B．有價證券C．房地產(chǎn)D．第三產(chǎn)業(yè)參考答案：B參考解析：股票和債券是直接投資工具?；I集的資金主要投向?qū)崢I(yè)。而基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。第22題滬深300指數(shù)的計算采用（），按照樣本股的調(diào)整股本為權(quán)數(shù)加權(quán)計算。A．除數(shù)修正法B．派許加權(quán)方法C．市值總價加權(quán)法D．加權(quán)平均法參考答案：B參考解析：滬深300指數(shù)的計算采用派許加權(quán)方法，按照樣本股的調(diào)整股本為權(quán)數(shù)加權(quán)計算。第23題下列不屬于普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)限制條件的是（）。A．股份公司只能用留存收益支付紅利B．紅利的支付用于減少其注冊資本C．公司對現(xiàn)金的需要D．公司進(jìn)入資本市場獲得資金的能力參考答案：B參考解析：普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件：(1)法律上的限制。一般原則是，股份公司只能用留存收益支付紅利，紅利的支付不能減少其注冊資本，公司在無力償債時不能支付紅利；(2)其他方面的限制。如公司對現(xiàn)金的需要，股東所處的地位，公司的經(jīng)營環(huán)境，公司進(jìn)入資本市場獲得資金的能力等。第24題證券公司設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本限額為（）億元，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本限額為（）億元。A．5；3B．2；3C．3；5D．3；2參考答案：C參考解析：證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獲得證券監(jiān)管部門批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)資格；公司凈資本不低于2億元。且各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本限額為3億元，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本限額為5億元。第25題2010年6月29日，投資人劉先生出售的股票金額為50萬元，按照我國證券交易的納稅要求，應(yīng)當(dāng)繳納的印花稅為（）元。A．0B．200C．500D．1000參考答案：C參考解析：從2008年9月19日起，證券交易印花稅只對出讓方按1‰（千分之一）的稅率征收，對受讓方不再征收，劉先生應(yīng)當(dāng)繳納的印花稅為500000×1‰=500(元)。第26題《中華人民共和國公司法》規(guī)定，公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，其支付順序為（）。A．清算費用、繳付所欠稅款、員工工資、勞動保險費用、清償公司債務(wù)B．清算費用、繳付所欠稅款、勞動保險費用、員工工資、清償公司債務(wù)C．清算費用、員工工資、勞動保險費用、繳付所欠稅款、清償公司債務(wù)D．清算費用、員工工資、繳付所欠稅款、勞動保險費用、清償公司債務(wù)參考答案：C參考解析：普通股票股東行使剩余財產(chǎn)分配權(quán)也有一定的先決條件。(1)普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，必須是在公司解散清算之時。(2)公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，一般應(yīng)按下列順序支付：支付清算費用，支付公司員工工資和勞動保險費用，繳付所欠稅款，清償公司債務(wù)；若還有剩余資產(chǎn)，再按照股東持股比例分配給各股東。第27題公司與資信評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)約定，在公司債券有效存續(xù)期間，資信評級機構(gòu)每年至少公告（）次跟蹤評級報告。A．1B．2C．3D．5參考答案：A參考解析：《公司債券發(fā)行試點辦法》規(guī)定，公司與資信評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)約定，在債券有效存續(xù)期間，資信評級機構(gòu)每年至少公告1次跟蹤評級報告。第28題通常，在金融期權(quán)交易中，（）需要開立保證金賬戶，并按照規(guī)定繳納保證金。A．期權(quán)買賣雙方均B．期權(quán)買賣雙方均不C．期權(quán)購入者D．期權(quán)出售者參考答案：D參考解析：在金融期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者，尤其是無擔(dān)保期權(quán)的出售者才需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納保證金，以保證其履約義務(wù)。第29題股票價格指數(shù)期貨的交易單位等于基礎(chǔ)指數(shù)的數(shù)值與交易所規(guī)定的每點價值之（）。A．和B．差C．乘積D．商參考答案：C參考解析：股票價格指數(shù)期貨是以股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)變量的期貨交易，是為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險，尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險的需要而產(chǎn)生的。股票價格指數(shù)期貨的交易單位等于基礎(chǔ)指數(shù)的數(shù)值與交易所規(guī)定的每點價值之乘積．采用現(xiàn)金結(jié)算。第30題股票的市場價格總是圍繞其（）波動。A．內(nèi)在價值B．清算價值C．票面價值D．外在價值參考答案：A參考解析：股票的內(nèi)在價值即理論價值，也即股票未來收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動。第31題按基金的組織形式劃分，證券投資基金可分為（）。A．債券基金、股票基金和貨幣市場基金B(yǎng)．封閉式基金與開放式基金C．成長型基金與收入型基金D．契約型基金與公司型基金參考答案：D參考解析：證券投資基金按基金的組織形式可分為公司型基金與契約型基金。第32題（）是證券市場上最活躍的投資者。A．證券經(jīng)營機構(gòu)B．銀行業(yè)金融機構(gòu)C．保險金融機構(gòu)D．政府機構(gòu)參考答案：A參考解析：證券經(jīng)營機構(gòu)是證券市場上最活躍的投資者，以其自有資本、營運資本、營運資金和受托投資資金進(jìn)行證券投資。我國證券經(jīng)營機構(gòu)主要為證券公司。第33題證券公司凈資本或其他風(fēng)險控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正，在5個工作日內(nèi)制訂并報送整改計劃，整改期限最長不超過（??）個工作日。A．10B．15C．20D．25參考答案：C參考解析：證券公司凈資本或其他風(fēng)險控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正，在5個工作日內(nèi)制訂并報送整改計劃，整改期限最長不超過20個工作日；證券公司未按時報送整改計劃的，派出機構(gòu)應(yīng)"-3立即限制其業(yè)務(wù)活動。第34題下列選項中，屬于資本流出的是（）。A．外國對本國負(fù)債減少B．本國對外國的負(fù)債增加C．本國對外國的債務(wù)減少D．本國在外國的資產(chǎn)減少參考答案：C參考解析：資本流出主要表現(xiàn)為：(1)外國在本國的資產(chǎn)減少。(2)外國對本國債務(wù)增加。(3)本國對外國的債務(wù)減少。(4)本國在外國的資產(chǎn)增加。A、B、D項都屬于資本流入。第35題為保證資金和基礎(chǔ)資產(chǎn)的安全，特定目的機構(gòu)通常聘請信譽良好的（）進(jìn)行資金和資產(chǎn)的托管。A．金融機構(gòu)B．發(fā)起人C．特定目的受托人D．承銷人參考答案：A參考解析：為保證資金和基礎(chǔ)資產(chǎn)的安全，特定目的機構(gòu)通常聘請信譽良好的金融機構(gòu)進(jìn)行資金和資產(chǎn)的托管。第36題下列選項中，利率在償付期限內(nèi)發(fā)生變化的是（）。A．貼現(xiàn)債券B．附息債券C．息票累積債券D．浮動利率債券參考答案：D參考解析：浮動利率債券是在票面利率的基礎(chǔ)上參照預(yù)先確定的某一基準(zhǔn)利率予以定期調(diào)整的債券，所以其利率在償付期限內(nèi)會發(fā)生變化。第37題可轉(zhuǎn)換持有人的轉(zhuǎn)股權(quán)有效期通常（）債券期限。A．等于B．大于C．小于D．無法比較參考答案：A參考解析：可轉(zhuǎn)換債券持有人的轉(zhuǎn)股權(quán)有效期通常等于債券期限，債券發(fā)行條款中可以規(guī)定若干修正轉(zhuǎn)股價格的條款；而附權(quán)債券的權(quán)證有效期通常不等于債券期限，只有在正股除權(quán)除息時才調(diào)整行權(quán)價格和行權(quán)比例。第38題通過各種通信方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的金融衍生工具屬于（）。A．嵌入式衍生工具B．交易所交易的衍生工具C．結(jié)構(gòu)化金融衍生工具D．OTC交易的衍生工具參考答案：D參考解析：場外交易市場(簡稱“OTC”)交易的衍生工具是指通過各種通信方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的衍生工具。第39題按（）的不同，金融市場可以分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、黃金市場和保險市場。A．標(biāo)的物B．發(fā)行范圍C．發(fā)行時間D．市場規(guī)模參考答案：A參考解析：按標(biāo)的物的不同，金融市場可以分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、黃金市場和保險市場。第40題證券公司發(fā)行債券應(yīng)當(dāng)由（）制訂方案。A．發(fā)行人股東會B．發(fā)行人董事會C．發(fā)行人管理層D．發(fā)行人聘請的主承銷商參考答案：B參考解析：證券公司發(fā)行債券應(yīng)當(dāng)由董事會制訂方案，股東會對下列事項作出專項決議：(1)發(fā)行規(guī)模、期限、利率。(2)擔(dān)保。(3)募集資金的用途。(4)發(fā)行方式。(5)決議有效期。(6)與本期債券相關(guān)的其他重要事項。第41題國外學(xué)者認(rèn)為股價變動要比經(jīng)濟景氣循環(huán)早（）。A．3～5個月B．4～6個月C．1～2個月D．2～3個月參考答案：B參考解析：國外學(xué)者認(rèn)為股價變動要比經(jīng)濟景氣循環(huán)早4～6個月。這是因為股票價格是對未來收入的預(yù)期，所以先于經(jīng)濟周期的變動而變動。因此，股票價格水平成為經(jīng)濟周期變動的靈敏信號或稱為“先導(dǎo)性指標(biāo)”。第42題下列選項中，不屬于證券金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的權(quán)益處理的是（）。A．證券金融公司開立轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的證券資金賬戶B．擔(dān)保證券的記錄以及發(fā)行人權(quán)利的行使C．投資收益的處分D．持券信息披露義務(wù)參考答案：A參考解析：證券金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的權(quán)益處理包括：(1)擔(dān)保證券的記錄以及發(fā)行人權(quán)利的行使。(2)投資收益的處分。(3)持券信息披露義務(wù)。第43題衡量一個證券投資基金經(jīng)營業(yè)績的主要指標(biāo)是（）。A．基金資產(chǎn)總值B．基金負(fù)債C．基金份額凈值D．基金資產(chǎn)凈值參考答案：C參考解析：基金份額凈值是衡量一個基金經(jīng)營業(yè)績的主要指標(biāo)，也是基金份額交易價格的內(nèi)在價值和計算依據(jù)。一般情況下，基金份額價格與資產(chǎn)凈值趨于一致，即資產(chǎn)凈值增長，基金份額價格也隨之提高。第44題通過向社會公開發(fā)行一種憑證來籌集資金，并將資金用于證券投資的集合投資制度指的是（）。A．股票B．債券C．投資基金D．公開市場參考答案：C參考解析：投資基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資制度，即通過向社會公開發(fā)行一種憑證來籌集資金，并將資金用于證券投資。第45題證券公司設(shè)立子公司，要求最近1年凈資本不得低于（）億元人民幣。A．20B．10C．5D．12參考答案：D參考解析：證券公司設(shè)立子公司，應(yīng)"-3符合審慎性要求的條件之一是：最近l2個月各項風(fēng)險控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，最近l年凈資本不低于12億元人民幣。第46題債券是一種虛擬資本，而不是（）。A．真實資本B．實收資本C．固定資本D．流動資本參考答案：A參考解析：債券盡管有面值。代表了一定的財產(chǎn)價值．但