基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)附參考答案【預(yù)熱題】

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)

第一部分單選題（500題）

1、債券回購(gòu)（）和書(shū)面形式回購(gòu)合同（包括同業(yè)中心交易系統(tǒng)

生成的成交單、電報(bào)、電傳、傳真、合同書(shū)和信件等）構(gòu)成回購(gòu)交易

的完整合同。

A.成交記錄

B.委托單

C.主協(xié)議

D.交易指令

【答案】：C

2、市盈率等于每股價(jià)格與（）比值。

A.每股凈值

B.每股收益

C.每股現(xiàn)金流

D.每股股息

【答案】：B

3、常用來(lái)作為平均收益率的無(wú)偏估計(jì)的指標(biāo)是（）。

A.簡(jiǎn)單收益率

B.時(shí)間加權(quán)收益率

C.算術(shù)平均收益率

D.幾何平均收益率

【答案】：C

4、下列（）不屬于基金管理公司的境外機(jī)構(gòu)可以采取的形式。

A.分公司

B.代表處

C.子公司

D.辦事處

【答案】：B

5、甲公司資產(chǎn)負(fù)債率為50悅銷(xiāo)售利潤(rùn)率為10斬總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2,則

其凈資產(chǎn)收益率為（）

A.10%

B.40%

C.5%

D.20%

【答案】：B

6、為提高交易效率和有效控制基金管理中交易執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn)，基金采取

（）。

A.競(jìng)價(jià)交易制度

B.分散交易制度

C.集中交易制度

D.分級(jí)交易制度

【答案】：C

7、顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較低，長(zhǎng)期債券收益率較高,

屬于收益率曲線(xiàn)中的（）

A.反轉(zhuǎn)收益曲線(xiàn)

B.水平收益曲線(xiàn)

C.下降收益曲線(xiàn)

D.正收益曲線(xiàn)

【答案】；D

8、()是債券發(fā)行和買(mǎi)賣(mài)交易的場(chǎng)所，將需要資金的政府機(jī)構(gòu)

或公司與資金盈余的投資者聯(lián)系起來(lái)。

A.債券發(fā)行人

B.債券市場(chǎng)

C.債券承銷(xiāo)商

D.債券持有者

【答案】：B

9、關(guān)于同業(yè)拆借對(duì)金融市場(chǎng)的意義，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A.拆借的資金一般用于緩解金融機(jī)構(gòu)短期流動(dòng)性緊張，彌補(bǔ)票據(jù)清算

的差額

B.對(duì)資金拆入方來(lái)說(shuō)，同業(yè)拆借市場(chǎng)的存在提高了金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性

風(fēng)險(xiǎn)

C.對(duì)資金拆出方來(lái)說(shuō)，同業(yè)拆借市場(chǎng)的存在提高了金融機(jī)構(gòu)的獲利能

力

1).同業(yè)拆借利率是衡量市場(chǎng)流動(dòng)性的重要指標(biāo)

【答案】：B

10、下列各類(lèi)金融資產(chǎn)中，貨幣市場(chǎng)工具不包括()。

A.銀行承兌匯票

B.中央銀行票據(jù)

C.3年期國(guó)債

D.回購(gòu)協(xié)議

【答案】：C

11、()是評(píng)估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，反映的是

投資對(duì)象對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度。

A.跟蹤誤差

B.B系數(shù)

C.久期

D.凸性

【答案】：B

12、（）認(rèn)為，遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來(lái)利率與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

A.完全預(yù)期理論

B.流動(dòng)性偏好理論

C.集中偏好理論

D.市場(chǎng)分割理論

【答案】：B

13、基金會(huì)計(jì)核算的內(nèi)容，不包括以下（）業(yè)務(wù)。

A.證券交易核算

B.投資績(jī)效評(píng)估

C.估值核算

D.權(quán)益核算

【答案】：B

14、以下關(guān)于上海證券交易所融資融券的標(biāo)的證券為股票的條件錯(cuò)誤

的是（）。

A.股東人數(shù)不少于4000人

B.融資買(mǎi)入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億

元

C.在過(guò)去3個(gè)月內(nèi)該股票的日均換手率低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的15%

D.在上海證券交易所上市交易超過(guò)3個(gè)月

【答案】：C

15、（）是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算法。

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：B

16、（）是指私募股權(quán)基金將其持有的項(xiàng)目在私募股權(quán)二級(jí)市

場(chǎng)出售的行為。

A.首次公開(kāi)發(fā)行

B.管理層回購(gòu)

C.二次出售

D.借殼上市

【答案】：C

17、在CAPM上發(fā)展出的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)是（）。

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.詹森a

D.五力模型

【答案】：C

18、各項(xiàng)技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品市場(chǎng)不斷擴(kuò)大，公司利潤(rùn)和股價(jià)不斷上

升，行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者開(kāi)始出現(xiàn)，這是處于行業(yè)生命周期的（）。

A.初創(chuàng)期

B.成長(zhǎng)期

C.成熟期

D.衰退期

【答案】：B

19、假如你是一位普通股股東，你將可能參與的公司事務(wù)是（）。

A.按公司經(jīng)營(yíng)成果、再投資需求和管理者對(duì)支付股利的看法獲得股利

分配

B.參與公司日常經(jīng)營(yíng)管理，擁有公司大部分業(yè)務(wù)的決策權(quán)

C.獲得承諾的現(xiàn)金流（本金和利息）

D.每年獲得固定的股息

【答案】：A

20、關(guān)于相關(guān)系數(shù)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）o

A.相關(guān)系數(shù)總處于一1和1之間（含一1和1）

B.相關(guān)系數(shù)為一1的兩組數(shù)據(jù)完全負(fù)相關(guān)

C.相關(guān)系數(shù)可以是正數(shù)也可以是負(fù)數(shù)

D.相關(guān)系數(shù)取值在-1和1之間，但不能為0

【答案】：D

21、（）是銀行存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的重要短期融資工具。

A.同業(yè)存單

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

C.定期存款

D.中期票據(jù)

【答案】：A

22、某投資人贖回某基金1萬(wàn)份份額，持有時(shí)間為8個(gè)月，對(duì)應(yīng)的贖

回費(fèi)率為0.5%,假設(shè)贖回當(dāng)日基金份額凈值是1.05元，則其可得到的

贖回金額為（）。

A.10447.5元

B.10227.5元

C.10347.5元

D.10497.5元

【答案】：A

23、關(guān)于個(gè)人投資者投資基金的所得稅說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A.個(gè)人投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅

B.個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司代扣

代繳20%的個(gè)人所得稅

C.個(gè)人投資者從基金分配中獲得的買(mǎi)賣(mài)股票差價(jià)收入，由基金管理公

司代扣代繳20%的個(gè)人所得稅

D.個(gè)人投資者申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所

得稅

【答案】：C

24、所有的基金都需要選定一個(gè)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)不僅是

考核基金業(yè)績(jī)的工具，也是投資經(jīng)理進(jìn)行組合構(gòu)建的出發(fā)點(diǎn)。指數(shù)基

金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)就是其跟蹤的指數(shù)本身，其組合構(gòu)建的目標(biāo)就是將

()控制在一定范圍內(nèi)。

A.投資風(fēng)險(xiǎn)

B.投資成本

C.交易成本

1).跟蹤誤差

【答案】：D

25、()是測(cè)量債券價(jià)格相對(duì)于利率變動(dòng)的敏感性指標(biāo)。

A.久期

B.價(jià)格變動(dòng)收益率值

C.加權(quán)平均投資組合收益率

1).基點(diǎn)價(jià)格值

【答案】；A

26、關(guān)于混合型基金投資風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是（）。

A.混合型基金的投資風(fēng)卷主要取決于股票和債券配置的比例

B.混合型基金的預(yù)期收益高于股票型基金

C.混合型基金的預(yù)期收益低于債券型基金

D.混合型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)高于股票型基金

【答案】：A

27、（）指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利

率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平。

A.即期利率

B.遠(yuǎn)期利率

C.貼現(xiàn)因子

D.到期利率

【答案】：B

28、下列哪項(xiàng)不是影響期權(quán)價(jià)格的因素（）。

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

B.期權(quán)的有效期

C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率水平

1）.權(quán)利金的波動(dòng)率

【答案】：D

29、基金利潤(rùn)中，其他收入不包括（）。

A.贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額

B.手續(xù)費(fèi)返還、ETF替代損益

C.基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金財(cái)產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項(xiàng)

D.管理人報(bào)酬

【答案】；D

30、王某擬貸款購(gòu)買(mǎi)本金為150萬(wàn)，利率為7%的10年期的住房，以等

額本息法償還。利用()系數(shù)可以計(jì)算每年年末償還本金利息總額。

A.單利終值

B.復(fù)利終值

C.單利現(xiàn)值

D.復(fù)利現(xiàn)值

【答案】：D

31、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有兩方面的影響，從麥金供給的角度看取決于()

的資金供給。

A.主板市場(chǎng)

B.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)

C.股票市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)

D.一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)

【答案】：C

32、()是指在交易時(shí)間每一份衍生工具圻規(guī)定的交易數(shù)量。

A.標(biāo)的資產(chǎn)

B.交易單位

C.交易總量

D.結(jié)算總量

【答案】：B

33、()是基金管理公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)，由各

個(gè)基金公司自行設(shè)立，是非常設(shè)的議事機(jī)構(gòu)。

A.投資決策委員會(huì)

B.投資部

C.研究部

D.交易部

【答案】：A

34、對(duì)于優(yōu)先股交易的登記過(guò)戶(hù)費(fèi)，上海市場(chǎng)和深圳市場(chǎng)均按照普通

股下調(diào)()向()收取。

A.20%；賣(mài)方投資者

B.10%；賣(mài)方投資者

C.10%；買(mǎi)賣(mài)雙方投資者

I).20%；買(mǎi)賣(mài)雙方投資者

【答案】：D

35、()是反映遠(yuǎn)期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了

經(jīng)濟(jì)主體對(duì)未來(lái)通貨膨脹的預(yù)期和對(duì)未來(lái)基本的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷，蘊(yùn)

含了關(guān)于經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)卷態(tài)度的信息。

A.菲利普斯曲線(xiàn)

B.價(jià)格消費(fèi)曲線(xiàn)

C.經(jīng)濟(jì)周期曲線(xiàn)

I).國(guó)債收益率曲線(xiàn)

【答案】：D

36、買(mǎi)斷式回購(gòu)的具體期限由交易雙方確定，但最長(zhǎng)不得超過(guò)

()天。

A.30

B.60

C.90

D.91

【答案】：D

37、滬港通的開(kāi)展，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁。滬港

通的雙向交易所采用的結(jié)算貨幣是()。

A.人民幣

B.人民幣或港幣

C.多元

D.港幣

【答案】：A

38、金融期貨中最先出現(xiàn)的是()。

A.股票指數(shù)期貨

B.利率期貨

C.外匯期貨

D.股票期貨

【答案】：C

39、()影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度以及對(duì)流動(dòng)性的要求。

A.投資期限的長(zhǎng)短

B.收益要求的高低

C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度的大小

D.監(jiān)管制度的強(qiáng)弱

【答案】：A

4()、()指公司的經(jīng)理層利用信貸等融資或股權(quán)交易收購(gòu)本公司

的一種行為。

A.管理層收購(gòu)

B.杠桿收購(gòu)

C.并購(gòu)?fù)顿Y

D.風(fēng)險(xiǎn)投資

【答案】：A

41、某投資者在周五贖回某普通貨幣市場(chǎng)基金，那么該投資者能享有

的利潤(rùn)不包括以下哪天？（）

A.周日

B.下周一

C.周六

D.周五

【答案】：B

42、（）是銀行存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的重要短期融資工具。

A.同業(yè)存單

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

C.定期存款

D.中期票據(jù)

【答案】：A

43、QD口基金產(chǎn)品起點(diǎn)僅為（）元人民幣，適合更為廣泛的投

資者參與。

A.1

B.10

C.100

D.1000

【答案】：D

44、回購(gòu)一般分為（）。

A.正回購(gòu)和逆回購(gòu)

B.買(mǎi)入回購(gòu)和賣(mài)出回購(gòu)

C.一次性回購(gòu)和永久性回購(gòu)

D.質(zhì)押式回購(gòu)和買(mǎi)斷式回購(gòu)

【答案】：D

45、（）是最早產(chǎn)生的期貨合約。

A.貨幣期貨

B.利率期貨

C.商品期貨

D.股票期貨

【答案】：C

46、下列關(guān)于證券公司設(shè)立QFII的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)5年以上

B.凈資產(chǎn)不少于5億美元

C.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

D.最近三年平均凈資產(chǎn)利潤(rùn)率不低于6%

【答案】：D

47、A基金因資金周轉(zhuǎn)的需要在銀行間債券市場(chǎng)與B基金達(dá)成了一筆質(zhì)

押式回購(gòu)交易，具體交易要素如下：回購(gòu)金額1000萬(wàn)元，回購(gòu)利率

3.6%,回購(gòu)期限7天，質(zhì)押券面值1200萬(wàn)元，市場(chǎng)價(jià)值1300萬(wàn)元,

債券的百元含息是5元。則在回購(gòu)發(fā)生的首期結(jié)算金額是（）

兀O

A.10007000

B.10650000

C.10600000

D.10000000

【答案】：D

48、關(guān)于下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A.最大回撤與考察期限長(zhǎng)短無(wú)關(guān)

B.下行風(fēng)險(xiǎn)是由于市場(chǎng)環(huán)境變化，未來(lái)價(jià)格走勢(shì)甫可能低于基金經(jīng)理

所預(yù)期的目標(biāo)價(jià)位

C.最大回撤是從資產(chǎn)最高價(jià)格到接下來(lái)最低價(jià)格的損失

D.下行風(fēng)險(xiǎn)是投資者可能要承擔(dān)的損失

【答案】：A

49、假設(shè)某基金每季度的收益率分別為4.5%、-2%、-2.5%、9%,則其

精確年化收益率為()。

A.8.74%

B.8.84%

C.9%

D.2.25%

【答案】：B

50、關(guān)于股票賬面價(jià)值，以下表述錯(cuò)誤的是()

A.股票的賬面價(jià)值是股票投資價(jià)值分析的重要指標(biāo)

B.股票的賬面價(jià)值又稱(chēng)股票凈值或每股凈資產(chǎn)

C.在有優(yōu)先股的情況下，每股賬面價(jià)值以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的

普通股票的股數(shù)求得

1).股票的賬面價(jià)值是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值

【答案】：C

51、()一般指短期的、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)證券。

A.債券

B.基金

C.股票

1).貨幣市場(chǎng)工具

【答案】；D

52、實(shí)際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了（）的影響。

A.匯率波動(dòng)

B.稅收

C.流動(dòng)性

D.通貨膨脹率

【答案】：D

53、下列對(duì)貝塔系數(shù)（B）的使用表達(dá)正確的是（）。

A.貝塔系數(shù)小于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)一致

B.貝塔系數(shù)大于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)相反

C.貝塔系數(shù)大于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度與市場(chǎng)一致

D.貝塔系數(shù)小于1（大于0）時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場(chǎng)小

【答案】：D

54、（）的變動(dòng)直接影響本國(guó)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力。

A.匯率

B.利率

C.GDP

D.預(yù)算

【答案】：A

55、可轉(zhuǎn)換債券的基本要素，包括（）

A.票面利率、轉(zhuǎn)換價(jià)格、上市時(shí)間、轉(zhuǎn)換比例

B.標(biāo)的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、贖回條款

C.回售條款、贖回條款、標(biāo)的股票、發(fā)行方式

D.轉(zhuǎn)換比例、贖回條款、擔(dān)保條件、票面利率

【答案】：B

56、某投資產(chǎn)品有40%的概率獲得200萬(wàn)元的收益，有60%的概率承

受100萬(wàn)元的損失。假設(shè)某投資者放棄投資該產(chǎn)品，則表明該投資者

屬于（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者

B.風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者

C.長(zhǎng)期投資者

D.短期投資者

【答案】：A

57、關(guān)于上升收益率曲線(xiàn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.上升收益率曲線(xiàn)，又稱(chēng)正向收益率曲線(xiàn)，是最常見(jiàn)的收益率曲線(xiàn)類(lèi)

型

B.上升收益率曲線(xiàn)表明，其他條件不變，同一債券的到期收益率隨著

時(shí)間的推移逐漸上升

C.上升收益率曲線(xiàn)表明，該時(shí)點(diǎn)短期債券收益率低于長(zhǎng)期債券收益率

D.之所以出現(xiàn)上升收益率的曲線(xiàn)，是因?yàn)橥顿Y者對(duì)期限較長(zhǎng)的債券要

求較高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

【答案】：B

58、可轉(zhuǎn)換債券面值為500元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元，則轉(zhuǎn)換比例

為（）。

A.15

B.25

C.30

D.20

【答案】：D

59、房地產(chǎn)投資信托基金的主要收益來(lái)自（）。

A.固定比例的管理費(fèi)

B.傭金

C.租金收入

D.穩(wěn)定的股息和證券價(jià)格增值

【答案】：D

60、下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)說(shuō)法，不正確的是

A.我國(guó)存在兩個(gè)分離的國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)

B.我國(guó)金融市場(chǎng)上的回購(gòu)協(xié)議以國(guó)債回購(gòu)協(xié)議為主

C.場(chǎng)外交易的參與者包括個(gè)人和企業(yè)

D.場(chǎng)內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所

【答案】：C

61、麥考利久期（duration）,指的是債券本息所有現(xiàn)金流的加權(quán)

（）到期時(shí)間。

A.最高

B.最低

C.平均

D.全部

【答案】：C

62、量化投資是將投資理念及策略通過(guò)具體指標(biāo)、參數(shù)設(shè)計(jì)體現(xiàn)到具

體的模型中，讓模型對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行不帶任何情緒的跟蹤。量化投資策略

有很多種類(lèi)，包括自上而下的資產(chǎn)配置、行業(yè)配置和風(fēng)格配置，以及

自下而上的數(shù)量化（）。

A.基本分析

B.選股

C.分層分析

D.選時(shí)

【答案】：B

63、某基金100個(gè)交易日的每日基金凈值變化的基點(diǎn)值？（單位：點(diǎn)）

從小到大排列為？

A.0.4631

B.3.500

C.8.025

I）.9.715

【答案】：D

64、關(guān)于跟蹤誤差，以下表述正確的是（）

A.跟蹤誤差是一個(gè)絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

B.跟蹤誤差計(jì)量的前提是清晰的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

C.主動(dòng)管理基金的跟蹤誤差通常比較小

D.跟蹤誤差無(wú)法衡量投資組合的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)是否符合預(yù)定的目標(biāo)

【答案】：B

65、下列不屬于基金利潤(rùn)來(lái)源中利息收入的是（）0

A.買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)收入

B.存款利息收入

C.債券利息收入

D.銀行貸款利息收入

【答案】：D

66、（）是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示。

A.到期利率

B.遠(yuǎn)期利率

C.貼現(xiàn)利率

D.即期利率

【答案】：D

67、期貨合約的要素包括（）。

A.I.II.III

B.I.n.w

C.I.II

D.I.II.III.IV

【答案】：D

68、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問(wèn)進(jìn)行境外證券

投資（）。

A.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

B.經(jīng)營(yíng)投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)

不少于100億美元或等值貨幣

C.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，最近3年沒(méi)

有受到所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

D.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣

【答案】：A

69、短期政府債券的特點(diǎn)不包括（）。

A.利息免稅

B.流動(dòng)性強(qiáng)

C.違約風(fēng)險(xiǎn)小

1）.交易成本高

【答案】：D

70、關(guān)于制定投資政策說(shuō)明書(shū)的好處，以下表述正確的是（）。

A.I.II.III

B.I.III.IV

C.I.II.IV

D.II.III.IV

【答案】：A

71、期權(quán)是一種選擇權(quán)，是一種能在未來(lái)特定時(shí)間以特定價(jià)格（）

一定數(shù)量的某種特定資產(chǎn)的權(quán)利。

A.賣(mài)出

B.買(mǎi)入或賣(mài)出

C.買(mǎi)入

D.買(mǎi)入同時(shí)賣(mài)出

【答案】：B

72、國(guó)際慣例將利差用基點(diǎn)表示，1個(gè)基點(diǎn)等于（）。

A.0.1%

B.0.01%

C.0.05%

D.0.03%

【答案】：B

73、如果投資者持有某上市公司的股票，目前的股票價(jià)格偏低，那么

可以給經(jīng)紀(jì)人發(fā)出（）,這樣當(dāng)該公司的股票價(jià)格上漲達(dá)到或者高于

目標(biāo)價(jià)格時(shí)，執(zhí)行該指令。

A.限價(jià)賣(mài)出指令

B.市價(jià)指令

C.止損指令

D.限價(jià)買(mǎi)入指令

【答案】：A

74、財(cái)務(wù)報(bào)表分析是（）進(jìn)行證券分析的重要內(nèi)容。

A.公司董事

B.總經(jīng)理

C.基金投資商

D.基金投資經(jīng)理或研究員

【答案】：D

75、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券，以下說(shuō)法正確的是（）。

A.同時(shí)具有普通債券和權(quán)益特征

B.擁有轉(zhuǎn)股權(quán)，持有可轉(zhuǎn)債就相當(dāng)于持有了標(biāo)的股票

C.票面利率高于普通公司債券

D.擁有轉(zhuǎn)股權(quán)，轉(zhuǎn)股時(shí)間由持有人決定

【答案】：A

76、目前我國(guó)上海、深圳證券交易所均采用會(huì)員制，其決策機(jī)構(gòu)是（）

A.專(zhuān)門(mén)委員會(huì)

B.總經(jīng)理為首的經(jīng)營(yíng)管理層

C.理事會(huì)

D.會(huì)員大會(huì)

【答案】：C

77、按計(jì)息與付息方式分類(lèi)，可以將債券分為息票債券和（）

A.貼現(xiàn)債券

B.零息債券

C.金融債券

D.可轉(zhuǎn)換債券

【答案】：A

78、（）的期貨被稱(chēng)為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨。

A.小麥、稻谷、咖啡

B.大豆、玉米、小麥

C.玉米、大豆、棉花

D.玉米、大豆、菜油

【答案】：B

79、關(guān)于債券組合管理免疫策略，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.多重負(fù)債下的組合免疫策略，債券久期與負(fù)債久期相等，債券組合

的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債現(xiàn)值相等

B.多重負(fù)債下的組合免疫策略，負(fù)債的久期分布必須比組合內(nèi)的各種

債券的久期分布更廣

C.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是指在市場(chǎng)收益率非平行變動(dòng)時(shí)，組合所蘊(yùn)含的再投資風(fēng)

險(xiǎn)

D.或有規(guī)避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準(zhǔn)確的規(guī)避收

益，然后確定一個(gè)能滿(mǎn)足目標(biāo)收益的可規(guī)避的安全收益水平

【答案】：B

80、目前，我國(guó)法規(guī)要求貨幣市場(chǎng)基金投資組合平均剩余期限在每個(gè)

交易日均不得超過(guò)（）天。

A.90

B.150

C.180

D.360

【答案】：C

81、根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的有關(guān)交易制度規(guī)定，（）實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。

A.債券競(jìng)價(jià)交易和權(quán)證交易

B.B股和權(quán)證交易

C.債券交易和B股

D.債券競(jìng)價(jià)交易和B股

【答案】：A

82、對(duì)于私募股權(quán)基金管理者而言，J曲線(xiàn)意味著（），盡快達(dá)到

投資者所希望的收益回報(bào)。

A.需要盡量縮短該曲線(xiàn)

B.需要盡量增長(zhǎng)該曲線(xiàn)

C.加長(zhǎng)投資期限

D.增加投資收益

【答案】：A

83、以下反映貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)不包括（）

A.浮動(dòng)利率債券投資情況

B.投資組合平均剩余期限

C.融資比例

D.轉(zhuǎn)債投資比例

【答案】：D

84、關(guān)于市場(chǎng)有效性與主動(dòng)型、被動(dòng)型產(chǎn)品的選擇，以下表述錯(cuò)誤的是

（）O

A.在現(xiàn)實(shí)中，被動(dòng)投資與主動(dòng)投資并非完全對(duì)立

B.市場(chǎng)強(qiáng)有效時(shí)，選擇主動(dòng)型產(chǎn)品是最優(yōu)策略，因?yàn)榭梢猿掷m(xù)獲得超

額收益

C.投資者選擇主動(dòng)型或被動(dòng)型投資產(chǎn)品，取決于對(duì)市場(chǎng)有效性及有效

程度的判斷

D.市場(chǎng)有效程度越高，獲取超額收益越困難

【答案】；B

85、交易所上市交易的債券按（）估值。

A.第三方估值機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日估值凈價(jià)

B.當(dāng)日的開(kāi)盤(pán)價(jià)

C.估值當(dāng)日的結(jié)算價(jià)

D.采用估值技術(shù)

【答案】：A

86、以下不屬于衍生工具構(gòu)成要素的是（）

A.漲跌幅限制

B.合約標(biāo)的資產(chǎn)

C.到期日

D.交割價(jià)格

【答案】：A

87、關(guān)于權(quán)益類(lèi)證券風(fēng)卷溢價(jià)的表述，正確的選項(xiàng)是0

A.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的期望收益率與其風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)正相關(guān)

B.只有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)才要求相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

C.當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率上升時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)隨之上升

D.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)上升時(shí)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率隨之上升

【答案】：A

88、（）指期權(quán)的買(mǎi)方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前

也不能推遲。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】；B

89、某基金10月31日估值表中基金總資產(chǎn)為70億元，總負(fù)債30億

元，總份額50億，則該基金當(dāng)日資產(chǎn)凈值為（）。

A.70億元

B.20億元

C.40億元

D.30億元

【答案】：C

90、（）又稱(chēng)違約風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)在付息日或負(fù)債到期日無(wú)法以現(xiàn)

金支付利息或償還本金的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重時(shí)可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉。

A.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

91、現(xiàn)階段銀行間債券市場(chǎng)債券結(jié)算的主要方式是（）。

A.券款對(duì)付

B.見(jiàn)款付券

C.見(jiàn)券付款

D.純?nèi)^(guò)戶(hù)

【答案】：A

92、期貨交易清算價(jià)即每個(gè)營(yíng)業(yè)日的收盤(pán)前（）秒或（）秒內(nèi)

成交的所有交易的價(jià)格平均數(shù)。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A

93、關(guān)于買(mǎi)賣(mài)價(jià)差，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.一般而言，成熟市場(chǎng)的股票比新興市場(chǎng)的股票流動(dòng)性好，買(mǎi)賣(mài)價(jià)差

一般較低

B.買(mǎi)賣(mài)價(jià)差主要由股票的流動(dòng)性決定

C.買(mǎi)賣(mài)價(jià)差是一項(xiàng)顯性的交易成本

I）.大盤(pán)藍(lán)籌股流動(dòng)性好，買(mǎi)賣(mài)價(jià)差小

【答案】：C

94、可用于反映投資風(fēng)卷水平的統(tǒng)計(jì)量是（）

A.中位數(shù)

B.均值

C.標(biāo)準(zhǔn)差

D.分位數(shù)

【答案】：C

95、從一般意義上講，（）是為了滿(mǎn)足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)所

做的長(zhǎng)期資產(chǎn)的配比。

A.行業(yè)風(fēng)格配置

B.全球資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

【答案】：D

96、減少回購(gòu)協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)的方法不包括（）。

A.對(duì)抵押品進(jìn)行限定

B.傾向于對(duì)流動(dòng)性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

C.提高抵押率的要求

I）.降低抵押率的要求

【答案】：D

97、下列關(guān)于投資者的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.投資者主要有個(gè)人與機(jī)構(gòu)兩種類(lèi)型

B.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)常常根據(jù)財(cái)富水平把個(gè)人投資者劃分為零售投資者、

富裕投資者、高凈值投資者和超高凈值投資者

C.個(gè)人投資者的劃分沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，每個(gè)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)都會(huì)采用獨(dú)

有的方法來(lái)設(shè)置投資者類(lèi)別以及類(lèi)別之間的界限

D.一般而言，擁有更多經(jīng)驗(yàn)的個(gè)人投資者，在滿(mǎn)足正常生活所需之外,

有更多的資金進(jìn)行投資，而且風(fēng)險(xiǎn)承受能力也更強(qiáng)

【答案】：D

98、下列選項(xiàng)不屬于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需考慮的因素的是（）o

A.投資目標(biāo)

B.風(fēng)險(xiǎn)水平

C.基金規(guī)模

D.成立時(shí)間

【答案】：D

99、中央銀行票據(jù)是一種短期債務(wù)憑證，用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的

（）O

A.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

B.法定存款準(zhǔn)備金

C.超額準(zhǔn)備金

D.信貸規(guī)模

【答案】：C

100、下列政府債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.地方政府債包括由中央財(cái)政代理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行的由地方

政府負(fù)責(zé)償還的債券

B.國(guó)債是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的債券

C.政府債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券

D.我國(guó)政府債券包括國(guó)債和地方政府債

【答案】：C

10k下列關(guān)于證券投資風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以通過(guò)組合投資來(lái)分散的

B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與整個(gè)證券市場(chǎng)的價(jià)格存在系統(tǒng)的荻系

C.證券投資的風(fēng)險(xiǎn)是指證券收益的不確定性

D.風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)投資者預(yù)期收益的背離

【答案】：B

102、上海證券交易所規(guī)定的維持擔(dān)保比例下限為（）。

A.100%

B.50%

C.130%

1）.150%

【答案】：C

103、某資產(chǎn)管理公司負(fù)責(zé)人認(rèn)為，每位投資者的需求和自身情況都極

有可能隨著時(shí)間而改變，定期的客戶(hù)交流會(huì)議是一個(gè)詢(xún)問(wèn)客戶(hù)需求、

投資目標(biāo)或者投資限制是否發(fā)生變化的絕佳時(shí)機(jī)。如果確實(shí)發(fā)生了變

化，那么投資組合經(jīng)理需要修訂投資策略說(shuō)明，并調(diào)整投資組合以符

合這些修訂條款。上述觀點(diǎn)最可能反映投資組合管理流程中（）

環(huán)節(jié)。

A.監(jiān)控和再平衡

B.業(yè)績(jī)歸因

C.業(yè)績(jī)度量

D.績(jī)效評(píng)估

【答案】：A

104、關(guān)于投資者特征，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的可以投資期限較長(zhǎng)的品種

B.機(jī)構(gòu)投資者的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力通常比較強(qiáng)

C.具有穩(wěn)定收入來(lái)源的投資者可以投資期限較長(zhǎng)的品種

D.機(jī)構(gòu)投資者可以向所有個(gè)人投資者發(fā)行產(chǎn)品

【答案】：D

105、某企業(yè)有一張帶息票據(jù)（單利計(jì)息），面額為12000元，票面利

率為4%,出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期

日的利息為（）元。

A.60

B.120

C.80

D.480

【答案】：C

106、某公司2015年度資產(chǎn)負(fù)債表中，長(zhǎng)期借款為50億元，應(yīng)付賬款

為60億元，應(yīng)付債券為30億元，應(yīng)付票據(jù)40億元。則應(yīng)計(jì)入非流動(dòng)

負(fù)債的金額為（）億元。

A.80

B.120

C.140

D.180

【答案】：A

107、下列選項(xiàng)中不屬于隱性成本的是（）o

A.機(jī)會(huì)成本

B.買(mǎi)賣(mài)價(jià)差

C.市場(chǎng)沖擊

D.印花稅

【答案】：D

108、市場(chǎng)上期限較長(zhǎng)的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高,

這個(gè)高出的收益率稱(chēng)為（）。

A.期望收益率

B.資金回報(bào)

C.必要收益率

D.流動(dòng)性溢價(jià)

【答案】：D

109、關(guān)于跟蹤誤差，以下說(shuō)法不正確的是（）。

A.一般僅適用于主動(dòng)投資管理者的業(yè)績(jī)考核

B.是度量一個(gè)股票組合相對(duì)于某基準(zhǔn)組合偏離程度的重要指標(biāo)

C.跟蹤誤差小，反映股票組合的跟蹤偏離度小，風(fēng)險(xiǎn)低

D.復(fù)制誤差、現(xiàn)金留存、各項(xiàng)費(fèi)用、分紅和交易沖擊成本等會(huì)導(dǎo)致跟

蹤誤差產(chǎn)生

【答案】：A

110、下列關(guān)于證券市場(chǎng)做市商和經(jīng)紀(jì)人的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）o

A.利潤(rùn)來(lái)源不同

B.市場(chǎng)流動(dòng)性貢獻(xiàn)不同

C.不能共同合作完成證券交易

D.市場(chǎng)角色不同

【答案】：C

11k受托人為委托人的利益服務(wù)，并且忠實(shí)于（）的利益。

A.受托人

B.委托人

C.托管人

D.管理人

【答案】：B

112、某2年期債券面值100元，票面利率為5%,每年付息，現(xiàn)在的市

場(chǎng)收益率為6%,市場(chǎng)價(jià)格98.17元，則其麥考利久期是（）o

A.1.95年

B.2.05年

C.1年

D.2年

【答案】：A

113、（）是世界四大證券交易所之一，歐洲最大的證券交易所，

歷史可追溯至1801年。

A.泛歐證券交易所

B.芝加哥證券交易所

C.倫敦證券交易所

D.歐洲交易所

【答案】：C

114、目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)不包括（）。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛法

D.算術(shù)平均法

【答案】：I）

115、下列不屬于股票的特征的是（）。

A.收益性

B.永久性

C.風(fēng)險(xiǎn)性

D.真實(shí)性

【答案】：D

116、下列債券種類(lèi)不屬于按發(fā)行主體分類(lèi)的是（）。

A.政府債券

B.公司債券

C.零息債券

D.金融債券

【答案】：C

117、期貨合約的交易時(shí)間是固定的，一般每周營(yíng)業(yè)日（）天。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

118、不動(dòng)產(chǎn)投資的特點(diǎn)是（）。

A.同質(zhì)性

B.高流動(dòng)性

C.高收益性

I).不可分性

【答案】：D

119、()是一個(gè)()風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

A.波動(dòng)率;絕對(duì)

B.波動(dòng)率；相對(duì)

C.跟蹤誤差；絕對(duì)

I).跟蹤誤差；相對(duì)

【答案】：A

120、不屬于內(nèi)在價(jià)值估值檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷氖?)。

A.股利貼現(xiàn)模型

B.票據(jù)貼現(xiàn)模型

C.自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型

D.經(jīng)濟(jì)附加值模型

【答案】：B

121、()又稱(chēng)違約風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)在付息日或負(fù)債到期日無(wú)法以現(xiàn)金支

付利息或償還本金的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重時(shí)可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉。

A.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

122、下列關(guān)于期末可供分配利潤(rùn)的說(shuō)法正確的是()。

A.指期末可供基金進(jìn)行利潤(rùn)分配的金額

B.為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰高

數(shù)

C.如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的

金額為期末未分配利潤(rùn)（已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）

D.如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的

金額為期末未分配利潤(rùn)的已實(shí)現(xiàn)部分

【答案】：A

123、某股票的前收盤(pán)價(jià)為10元，經(jīng)每10股分紅0.5元的現(xiàn)金紅利后,

該股票的除息參考價(jià)為（）。

A.9.95元

B.10.5元

C.10.05元

D.9.5元

【答案】：A

124、（）是股票最基本的特征。

A.收益性

B.風(fēng)險(xiǎn)性

C.流動(dòng)性

D.永久性

【答案】：A

125、按照標(biāo)的資產(chǎn)分類(lèi)，權(quán)證的分類(lèi)不包括（）。

A.股權(quán)類(lèi)權(quán)證

B.債權(quán)類(lèi)權(quán)證

C.其他權(quán)證

D.認(rèn)股權(quán)證

【答案】：D

126、指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征可以抽象為（）的變動(dòng)。

A.所有因子

B.行業(yè)因子

C.風(fēng)格因子

D.若干因子

【答案】：D

127、私募基金的投資產(chǎn)品面向不超過(guò)（）人的特定投資者發(fā)行

A.100

B.200

C.150

D.300

【答案】：B

128、投資者的實(shí)際收益會(huì)隨著通貨膨脹的發(fā)生而（），物價(jià)上漲，

投資者實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力就會(huì)（）。

A.下降、下降

B.下降、上升

C.上升、下降

D.上升、上升

【答案】：A

129、我國(guó)證券交易所是在權(quán)益登記日（B股為最后交易日）的（）

對(duì)該證券作除權(quán)、除息處理。

A.當(dāng)日

B.前一交易日

C.次一交易日

D.后第7個(gè)交易日

【答案】：C

130、私募股權(quán)投資最早在（）地區(qū)產(chǎn)生并得到發(fā)展。

A.歐美

B.東亞

C.北美

D.南美

【答案】：A

13k關(guān)于跟蹤誤差，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.是度量一個(gè)股票組合相對(duì)于某基準(zhǔn)組合偏高程度的重要指標(biāo)

B.一般僅適用于主動(dòng)投資管理者的業(yè)績(jī)考核

C.跟蹤誤差小，反應(yīng)股票組合的跟蹤偏離度小

D.復(fù)制誤差、現(xiàn)金留存、各項(xiàng)費(fèi)用、分紅和交易沖擊成本等會(huì)導(dǎo)致跟

蹤誤差產(chǎn)生

【答案】：B

132、關(guān)于股票分析方法，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)屬于基本面分析對(duì)象

B.股價(jià)變化屬于基本面分析對(duì)象

C.經(jīng)濟(jì)周期屬于基本面分析對(duì)象

D.股票內(nèi)在價(jià)值屬于基本面分析對(duì)象

【答案】：B

133、下列指標(biāo)中，可以反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.I、II、III

B.I、II

C.II

D.I、II、IH、IV

【答案】：D

134、下列屬于另類(lèi)投資局限性的是（）。

A.I.II.III

B.I.n

c.n.in.iv

D.i.II.HLIV

【答案】：A

135、資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比這三個(gè)比率其實(shí)是同一意思,

由其中一個(gè)比率可以很容易計(jì)算出另外兩個(gè)比率，并且都是數(shù)值越

（）代表財(cái)務(wù)杠桿比率越（），負(fù)債越（）。

A.大,高，低

B.小，高，重

C.大，高，重

D.大，低，重

【答案】：C

136、流動(dòng)比率的公式為（）。

A.負(fù)債/資產(chǎn)

B.資產(chǎn)/負(fù)債

C.流動(dòng)負(fù)債/流動(dòng)資產(chǎn)

D.流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

【答案】：D

137、上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長(zhǎng)時(shí)限為（）個(gè)月。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：B

138、以下屬于遠(yuǎn)期合約標(biāo)的資產(chǎn)的是（）。

A.大宗商品

B.農(nóng)產(chǎn)品

C.利率

D.以上三種均是

【答案】：D

139、債券的（）是指未到期債券的持有者無(wú)法以市值，而只能以

明顯低于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.贖回風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

140、陳女士在2013年12月31日，買(mǎi)入1股A公司股票，價(jià)格為100

元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時(shí)其股價(jià)為110元。

那么該區(qū)間內(nèi)，總持有區(qū)間收益率為（）。

A.10%

B.11%

C.12%

D.13%

【答案】：D

14k私募股權(quán)合伙制度的生命周期最典型的需要（）年左右。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：D

142、下列關(guān)于投資基金國(guó)際化的意義說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.本國(guó)基金投資于國(guó)際證券市場(chǎng)，目的是能夠自由地選擇投資地域和

投資標(biāo)的

B.資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，能使基金管理公司以較少的固定成本獲取較大的

規(guī)模效益

C.國(guó)際化基金在全球不同的證券市場(chǎng)上進(jìn)行資產(chǎn)配置，可以較大幅度

地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

I）.把握不同區(qū)域的投資機(jī)會(huì)，最大化基金投資利益

【答案】：B

143、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值的說(shuō)法中，正確的是

（）O

A.轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值為可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值與純粹債券價(jià)值的差額

B.股價(jià)上升，轉(zhuǎn)換價(jià)值下降

C.普通股的價(jià)格遠(yuǎn)低于轉(zhuǎn)換價(jià)格，則轉(zhuǎn)換價(jià)值就很高

D.轉(zhuǎn)換價(jià)值的大小，與普通股的價(jià)格無(wú)關(guān)

【答案】：A

144、目前，我國(guó)債券市場(chǎng)已經(jīng)形成了以銀行間債券市場(chǎng)、交易所市場(chǎng)

和（）三個(gè)基本子市場(chǎng)為主的統(tǒng)一分層的市場(chǎng)體系。

A.民間市場(chǎng)

B.行業(yè)間市場(chǎng)

C.商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)

D.第三方市場(chǎng)

【答案】：C

145、（）履行監(jiān)督管理銀行間債券市場(chǎng)功能。

A.銀行業(yè)協(xié)會(huì)

B.證監(jiān)會(huì)

C.中國(guó)人民銀行

D.國(guó)務(wù)院財(cái)政部

【答案】：C

146、用于融資融券的標(biāo)的證券為股票的，上海證券交易所規(guī)定其在上

海證券交易所上市交易超過(guò)（）個(gè)月。

A.1

B.2

C.3

D.6

【答案】：C

147、名義利率是指包含對(duì)（）補(bǔ)償?shù)睦省?/p>

A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

B.到期收益率

C.通貨膨脹

D.即期收益率

【答案】：C

148、A債券的市場(chǎng)利率每上升50個(gè)基點(diǎn)，債券的價(jià)格下跌0.75%,同

期債券B,市場(chǎng)利率每下跌40個(gè)基點(diǎn)，債券價(jià)格上升0.6乳債券A與

債券B比較，說(shuō)法正確的是（）。

A.債券A的修正久期大于債券

B.債券A的修正久期小于債券B

C.債券A的修正久期等于債券B

D.條件不足，無(wú)法進(jìn)行比較

【答案】：C

149、滬深300股指期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為（）

A.0.2

B.0.02

C.0.01

D.0.1

【答案】：A

150、息票率為6%的3年期債券，市場(chǎng)價(jià)格為97.2440元，到期收益率

為7玳久期為2.83年。那么，該債券的到期收益率增加至7.1%,那么

價(jià)格將（）

A.上升0.257元

B.下降降257元

C.上升2.64元

D.下降2.64元

【答案】：B

151、根據(jù)債券的期限，可將債券分為長(zhǎng)期債券，中期債券和短期債券,

其中短期債券的期限是（）。

A.3年以下

B.6個(gè)月以下

C.1年以上

D.1年以下

【答案】：D

152、按（）分類(lèi)，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。

A.發(fā)行主體

B.償還期限

C.債券持有人收益方式

D.計(jì)息與付息方式

【答案】：A

153、一個(gè)全球投資組合，從國(guó)家角度看，投資于美國(guó)市場(chǎng)的比例為

50%,那么這個(gè)組合對(duì)美國(guó)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)敞口為（）。

A.10%

B.30%

C.50%

D.100%

【答案】：C

154、關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者買(mǎi)賣(mài)基金涉及的所得稅，表述正確的（）。

A.機(jī)構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收入，暫免所得稅

B.內(nèi)地企業(yè)投資者通過(guò)基金互認(rèn)從香港基金分配得到的收益，暫免征

所得稅

C.機(jī)構(gòu)投資者在境內(nèi)買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入，暫免征所得稅

D.內(nèi)地企業(yè)投資者通過(guò)基金互認(rèn)買(mǎi)賣(mài)基金份額取得的差價(jià)收入，暫免

征所得稅

【答案】：A

155、（）是公司的最高投資決策機(jī)構(gòu)。

A.研究發(fā)展部

B.投資決策委員會(huì)

C.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)

D.基金投資部

【答案】：B

156、關(guān)于基金公司投資管理部門(mén)設(shè)置，以下表述正確的是（）。

A.研究部是基金投資運(yùn)作的基礎(chǔ)部門(mén)，向基金投資決策部門(mén)提供研究

報(bào)告及投資計(jì)劃建議

B.投資決策委員會(huì)向交易部下達(dá)交易指令

C.交易部是基金投資運(yùn)作的基礎(chǔ)部門(mén)，負(fù)責(zé)建立股票池，提出行業(yè)資

產(chǎn)配置建議

D.投資部是基金公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)

【答案】：A

157、（）一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專(zhuān)門(mén)產(chǎn)

品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)，

A.并購(gòu)?fù)顿Y

B.風(fēng)險(xiǎn)投資

C.成長(zhǎng)權(quán)益

I）.私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資

【答案】：B

158、（）指的是作為基金利潤(rùn)主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通貨膨

脹等因素的影響而導(dǎo)致購(gòu)買(mǎi)力下降，降低基金實(shí)際收益，使投資者收

益率降低的風(fēng)險(xiǎn)。

A.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.利潤(rùn)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

159、關(guān)于經(jīng)紀(jì)人，以下表述正確的是（）

A.經(jīng)紀(jì)人是報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)上最重要的角色

B.經(jīng)紀(jì)人是市場(chǎng)流動(dòng)的主要提供者

C.經(jīng)紀(jì)人通過(guò)買(mǎi)交雙方的差價(jià)賺取主要利潤(rùn)

D.經(jīng)紀(jì)人在交易中只是執(zhí)行投資者的指令，本身并未參與到交易之中

【答案】：D

160、李先生擬在5年后用200000元購(gòu)買(mǎi)一輛車(chē)，銀行年復(fù)利率為12%,

李先生現(xiàn)在應(yīng)存入銀行（）元。

A.120000

B.134320

C.113485

D.150000

【答案】：C

16k證券的開(kāi)盤(pán)價(jià)格通過(guò)（）方式產(chǎn)生。

A.連續(xù)競(jìng)價(jià)

B.協(xié)議競(jìng)價(jià)

C.充分競(jìng)價(jià)

D.集合競(jìng)價(jià)

【答案】：D

162、股票的（）由股票的價(jià)值決定并受供求關(guān)系的直接影響。

A.理論價(jià)格

B.市場(chǎng)價(jià)格

C.供求價(jià)格

D.票面價(jià)格

【答案】；B

163、關(guān)于同業(yè)拆借，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.對(duì)整個(gè)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，同業(yè)拆借市場(chǎng)是對(duì)短期流動(dòng)性最敏感的市場(chǎng)

B.同業(yè)拆借利率作為市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率，是衡量市場(chǎng)流動(dòng)性的重要指標(biāo)

C.同業(yè)拆借市場(chǎng)是有形的交易市場(chǎng)

D.英國(guó)倫敦的銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)是世界上規(guī)模最大的同業(yè)拆借市場(chǎng)

之一

【答案】：C

164、衡量企業(yè)對(duì)于長(zhǎng)期債務(wù)利息保障程度的是（）。

A.利息倍數(shù)

B.流動(dòng)資產(chǎn)

C.應(yīng)收賬款

D.總資產(chǎn)

【答案】：A

165、以下指標(biāo)中不能反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的是（）

A.久期

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.持股集中度

D.貝塔系數(shù)

【答案】：A

166、開(kāi)放式基金的申購(gòu)贖回逐日預(yù)提或待攤影響到基金份額凈值小數(shù)

點(diǎn)后第（）位的費(fèi)用。

A.3

B.5

C.4

D.1

【答案】：C

167、某合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDH）計(jì)劃開(kāi)展境外證券投資業(yè)務(wù)，做

了以下準(zhǔn)備工作，其中錯(cuò)誤的是（）

A.向國(guó)家外匯管理局申請(qǐng)境外證券投資額度

B.選擇某證券公司在境外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資顧問(wèn)

C.向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)境外證券投資業(yè)務(wù)許可文件

I）.選擇某境外資產(chǎn)托管人簽訂托管合同，由該境外托管人負(fù)責(zé)托管業(yè)

務(wù)

【答案】：D

168、所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不得超過(guò)

該上市公司股份總數(shù)的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

【答案】：C

169、分配股票股利是股票分紅方式的一種，是指上市公司將（）

以股票形式支付給股東。

A.未分配利潤(rùn)

B.法定盈余公積

C.任意盈余公積

D.留存收益

【答案】：D

170、市場(chǎng)利率走低時(shí)，以下判斷正確的是（）。

A.債券價(jià)格上升，再投資收益上升

B.債券價(jià)格不變，因?yàn)槔⑹找嫦鄬?duì)增加，但再投資收益下降，兩者

互相抵消

C.債券價(jià)格下降，再投資收益下降

【）.債券價(jià)格上升，再投資收益下降

【答案】：D

17k銀行間債券市場(chǎng)的交易制度不包括（）。

A.公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商制度

B.做市商制度

C.結(jié)算代理制度

D.共同對(duì)手方制度

【答案】：D

172、某公司按每股0.5元送現(xiàn)金紅利，配股價(jià)格為5元，股東按每

股0.1的比例實(shí)行配股，3月24日為權(quán)益登記日，3月23日該股票

收盤(pán)價(jià)為11元，請(qǐng)計(jì)算該股票除權(quán)（息）參考價(jià)（）元。

A.12

B.9

C.10

D.11

【答案】：C

173、下列不屬于短期政府債券的特點(diǎn)的是（）。

A.違約風(fēng)險(xiǎn)小

B.流動(dòng)性強(qiáng)

C.收益較高

D.利息免稅

【答案】：C

174、下列關(guān)于市銷(xiāo)率的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.市銷(xiāo)率有助于考察公司收益基礎(chǔ)的穩(wěn)定性和可靠性，有效把握其收

益的質(zhì)量水平

B.對(duì)于不同行業(yè)來(lái)說(shuō)，市銷(xiāo)率有不同的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

C.市銷(xiāo)率的引入主要是為克服市盈率等指標(biāo)的局限性

D.該指標(biāo)反映單位銷(xiāo)售支出反映的股價(jià)水平

【答案】：D

175、由于經(jīng)濟(jì)周期、市場(chǎng)波動(dòng)等因素，基金管理人需要定期或不定期

地對(duì)現(xiàn)有投資組合進(jìn)行調(diào)整；在交易的過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生多種交易成本，

除了傭金和稅費(fèi)等顯性成本，交易過(guò)程中的隱性成本，如（）等，

往往容易被忽視。

A.買(mǎi)賣(mài)價(jià)差

B.市場(chǎng)沖擊和對(duì)沖費(fèi)用

C.機(jī)會(huì)成.本

D.以上選項(xiàng)都對(duì)

【答案】：D

176、將5,000元現(xiàn)金存為銀行定期存款，期限為3年，年利率為5%。

如果以復(fù)利計(jì)算，3年后的本利和是（）。

A.5,750元

B.750元

C.5,788.13元

D.788.13元

【答案】：C

177、即期利率與遠(yuǎn)期利率的區(qū)別在于（）。

A.計(jì)息方式不同

B.收益不同

C.計(jì)息日起點(diǎn)不同

D.適用的債券種類(lèi)不同

【答案】：C

178、關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者買(mǎi)賣(mài)基金的稅收，以下說(shuō)法正確的是（）。

A.對(duì)金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅

B.對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金單位的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅

C.目前印花稅需要征收

D.對(duì)企業(yè)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入，不征收企業(yè)所得稅

【答案】：A

179、目前，我國(guó)證券投資基金托管費(fèi)是由（）根據(jù)基金管理人的

指令從基金資產(chǎn)中定期支取的。

A.基金份額持有人

B.基金注冊(cè)登記結(jié)構(gòu)

C.基金托管人

D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

【答案】：C

180、（）是使用一家上市公司的市盈率、市凈率等指標(biāo)與其競(jìng)爭(zhēng)

者對(duì)比，以決定該公司價(jià)值的方法。

A.內(nèi)在價(jià)值法

B.相對(duì)價(jià)值法

C.市場(chǎng)價(jià)值法

D.證券價(jià)值法

【答案】：B

181、下列不屬于跟蹤誤差產(chǎn)生原因的是（）。

A.復(fù)制誤差

B.分紅

C.現(xiàn)金留存

D.追加投資

【答案】：D

182、下列關(guān)于衍生品合約的特點(diǎn)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.衍生品合約涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期轉(zhuǎn)移

B.衍生品合約只要支付少量保證金或權(quán)利金就可乂買(mǎi)入，可以以小搏

大

C.一般衍生品合約的風(fēng)蹺一般要比復(fù)雜衍生品合約的風(fēng)險(xiǎn)大

D.衍生資產(chǎn)價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格具有聯(lián)動(dòng)性，兩者一般高度相關(guān)

【答案】：C

183、以下選項(xiàng)中，不屬于債券投資管理中常用免疫策略的是（）。

A.或有免疫策略

B.價(jià)格免疫策略

C.時(shí)間免疫策略

D.所得免疫策略

【答案】：C

184、遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約最常見(jiàn)的銜生工具關(guān)

于它們

A.I.III.IV

B.I.II.IV

C.II.III.IV

D.I.II.Ill

【答案】：A

185、QFII的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)中，關(guān)于投資額度的規(guī)定說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.國(guó)家外匯管理局規(guī)定單個(gè)合格投資者申請(qǐng)投資額度每次不低于等值

5000萬(wàn)美元

B.國(guó)家外匯管理局規(guī)定單個(gè)合格投資者申請(qǐng)投資額度累計(jì)不高于等值

10億美元

C.主權(quán)基金、央行及貨幣當(dāng)局等投資額度上限可超過(guò)等值10億美元

D.合格投資者應(yīng)在每次投資額度獲批之日起6個(gè)月內(nèi)匯入投資本金，

在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未足額匯入本金但超過(guò)等值1000萬(wàn)美元的，以實(shí)際匯入

金額作為其投資額度

【答案】：D

186、下列關(guān)于信用利差特點(diǎn)的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而擴(kuò)張，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而縮小

B.對(duì)于給定的非政府部門(mén)的債券、給定的信用評(píng)級(jí)，信用利差隨著期

限增加而擴(kuò)大

C.信用利差的變化本質(zhì)上是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化，受經(jīng)濟(jì)預(yù)期影響

D.從實(shí)際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生轉(zhuǎn)換之前,

因此，信用利差可以作為預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)周期活動(dòng)的指標(biāo)

【答案】：A

187、我國(guó)債券市場(chǎng)剛剛起步的階段，債券投資者以（）為主體。

A.外國(guó)投資者

B.個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者

C.機(jī)構(gòu)投資者

D.個(gè)人投資者

【答案】：D

188、目前，辦理摘取前結(jié)算業(yè)務(wù)的系統(tǒng)是（）。

A.深圳清算所客戶(hù)終端系統(tǒng)

B.中債綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)

C.大連清算所客戶(hù)終端系統(tǒng)

D.債券綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)

【答案】：B

189、對(duì)于舉債經(jīng)營(yíng)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，為了維持正常的償債能力，利息倍數(shù)

至少應(yīng)該為（）o

A.0

B.0.5

C.1

D.2

【答案】：C

190、關(guān)于買(mǎi)空交易，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.目前，上海證券交易所規(guī)定融資融券保證金比例不得低于50%

B.維持擔(dān)保比例的計(jì)算公式為（現(xiàn)金+信用證券賬戶(hù)內(nèi)證券市值總和）

/（融資買(mǎi)入金額+融券賣(mài)出證券數(shù)量x當(dāng)前市價(jià)+利息及費(fèi)用總和）

C.融資交易結(jié)束時(shí)，該公司股票價(jià)格沒(méi)有發(fā)生變化，投資者無(wú)需支付

融資的貸款利息

D.融資即投資者借入資金購(gòu)買(mǎi)證券，也叫買(mǎi)空交易

【答案】：C

191、下列關(guān)于基金利潤(rùn)的敘述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.投資者在法定節(jié)假日前最后一個(gè)開(kāi)放日的利潤(rùn)將與整個(gè)節(jié)假日期間

的利潤(rùn)合并后于法定節(jié)假日后第一日進(jìn)行分配

B.節(jié)假日的利潤(rùn)計(jì)算基本與在周五申購(gòu)或贖回的情況相同

C.貨幣市場(chǎng)基金每周五進(jìn)行分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的利潤(rùn)

D.貨幣市場(chǎng)基金每周一至周四進(jìn)行分配時(shí)，僅對(duì)當(dāng)日利潤(rùn)進(jìn)行分配

【答案】：A

192、下列關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買(mǎi)入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完

成前全部或部分賣(mài)出

B.債券競(jìng)價(jià)交易和權(quán)證交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

C.B股實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

D.B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易

【答案】：C

193、下列關(guān)于期權(quán)合約價(jià)值的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.一份期權(quán)合約的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和

B.時(shí)間價(jià)值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)為期權(quán)持有者帶來(lái)

收益的可能性所隱含的價(jià)值

C.內(nèi)在價(jià)值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)為期權(quán)持有者帶來(lái)

收益的可能性所隱含的價(jià)值

D.期權(quán)合約的價(jià)值可以分為內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值

【答案】：C

194、以下有關(guān)銀行間債券市場(chǎng)債券結(jié)算的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.純?nèi)^(guò)戶(hù)的特點(diǎn)是快捷、簡(jiǎn)便

B.見(jiàn)券付款有利于付券方控制風(fēng)險(xiǎn)

C.見(jiàn)款付券的收券方會(huì)有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)敞口

D.券款對(duì)付的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)雙方對(duì)等

【答案】：B

195、關(guān)于貨幣市場(chǎng)工具，以下表述正確的是（）

A.定期存款因?yàn)椴荒茈S時(shí)支取，所以不屬于貨幣市場(chǎng)工具

B.貨幣市場(chǎng)工具是高流動(dòng)性高風(fēng)險(xiǎn)的證券

c.貨幣市場(chǎng)工具交易形成的利率一般不作為市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率

D.貨幣市場(chǎng)工具為商業(yè)餛行管理流動(dòng)性提供了有效的手段

【答案】：I）

196、下列選項(xiàng)中，不屬于QDH基金不得從事的行為的是（）。

A.參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣(mài)空交易

B.除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金

C.從事證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)

D.投資于遠(yuǎn)期合約

【答案】：D

197、根據(jù)我國(guó)證券市場(chǎng)有關(guān)規(guī)定，除權(quán)，除息日為（）

A.A股、B股的權(quán)益登記日的次日

B.A股、B股的權(quán)益登記日的次一交易日

C.A股的權(quán)益登記日（B股的最后交易日）的次日

D.A股的權(quán)益登記日（E股的最后交易日）的次一交易日

【答案】：D

198、藝術(shù)品與收藏品市場(chǎng)主要以（）為主，其投資價(jià)值建立在藝

術(shù)家的聲望、銷(xiāo)售紀(jì)錄等條件之上

A.市場(chǎng)售賣(mài)

B.拍賣(mài)

C.展覽

D.匿名買(mǎi)賣(mài)

【答案】：B

199、關(guān)于凸性說(shuō)法不正確的是（）。

A.凸性對(duì)于投資者是不利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸

性較小的債券進(jìn)行投資

B.凸性對(duì)于投資者是有利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸

性更大的債券進(jìn)行投資

C.凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差，更準(zhǔn)確地衡量債券

價(jià)格對(duì)收益率變化的敏感程度

D.大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系都可以用一條句下彎曲的曲線(xiàn)來(lái)表

示，這條曲線(xiàn)的曲率就被稱(chēng)債券的凸性

【答案】：A

200、為解決不同方法制作出來(lái)的業(yè)績(jī)報(bào)告之間缺乏可比性這個(gè)問(wèn)題，

CFA協(xié)會(huì)在（）年開(kāi)始籌備成立全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)淮委員會(huì)，負(fù)責(zé)

發(fā)展并制定單一績(jī)效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。

A.1993

B.1995

C.1997

D.1999

【答案】：B

201、下列不屬于收益率曲線(xiàn)基本類(lèi)型的是（）。

A.上升收益率曲線(xiàn)

B.反轉(zhuǎn)收益率曲線(xiàn)

C.水平收益率曲線(xiàn)

D.垂直收益率曲線(xiàn)

【答案】：D

202、期權(quán)合約中（）是指期權(quán)合約所規(guī)定的，期權(quán)買(mǎi)方在行使權(quán)

利時(shí)所實(shí)際實(shí)施的價(jià)格，

A.期權(quán)費(fèi)

B.執(zhí)行價(jià)格

C.權(quán)利費(fèi)

D.交易費(fèi)

【答案】：B

203、關(guān)于債券通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A.一般來(lái)說(shuō)，零息債券的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)大于浮動(dòng)利率債券

B.通貨膨脹使得物價(jià)上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購(gòu)買(mǎi)力下

降

C.浮動(dòng)利率債券因其利率是浮動(dòng)的，因此不會(huì)面臨通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

D.一般來(lái)說(shuō)，固定利率債券的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)大于浮動(dòng)利率債券

【答案】：C

204、以下選項(xiàng)不屬于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需考慮的因素的是（）。

A.基金管理規(guī)模

B.成立時(shí)間

C.時(shí)間區(qū)間

D.風(fēng)險(xiǎn)和收益

【答案】：B

205、均值方差法，是由（）于1952年提出的風(fēng)險(xiǎn)度量模型。

A.哈里馬可維茨

B.威廉夏普

C.尤金法瑪

D.菲爾普斯

【答案】：A

206、2017年末某基金可供分配利潤(rùn)為1.55億元，未分配利潤(rùn)未實(shí)現(xiàn)

部分3000萬(wàn)元，則2017年未分配利潤(rùn)為（）

A.1.25億元

B.1.55億元

C1.85億元

D.3000萬(wàn)元

【答案】：I)

207、以下現(xiàn)象與風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)理論無(wú)關(guān)的是()

A.在其他條件相同的情況下，風(fēng)險(xiǎn)更高的公司股價(jià)更低

B.權(quán)益類(lèi)證券的收益率一般高于債券

C.公司發(fā)布業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的年報(bào)后股價(jià)上漲

D.債券評(píng)級(jí)下調(diào)時(shí)市場(chǎng)交易價(jià)格下跌

【答案】：C

208、一個(gè)60歲的投資者當(dāng)前有70萬(wàn)元現(xiàn)金，測(cè)評(píng)結(jié)果顯示他屬于風(fēng)

險(xiǎn)厭惡型投資者，最不合適進(jìn)入他的投資組合的金融產(chǎn)品是

()O

A.股票型基金

B.債券基金

C.保本基金

D.混合型基金

【答案】：A

209、下列屬于從事可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃業(yè)務(wù)的投資基金的是()。

A.證券投資基金

B.對(duì)沖基金

C.不動(dòng)產(chǎn)基金

D.私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資基金

【答案】：A

210、關(guān)于遠(yuǎn)期利率，以下說(shuō)法正確的是()。

A.遠(yuǎn)期利率是較長(zhǎng)期限債券的收益率

B.遠(yuǎn)期利率高于即期利率

C.遠(yuǎn)期利率等效于未來(lái)特定日期購(gòu)買(mǎi)零息債券的到期收益率

D.遠(yuǎn)期利率是從當(dāng)前到未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)的債券收益率

【答案】：C

211、下列關(guān)于合格境外機(jī)構(gòu)投資者的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.合格境外機(jī)構(gòu)投資者不可以參與新股發(fā)行

B.單個(gè)合格境外機(jī)構(gòu)投資者申請(qǐng)額度每次不低于等值5000萬(wàn)美元，累

計(jì)不高于等值10億美元，

C.投資者在上次投資額度獲批后2年內(nèi)可以再次提出增加投資額度的

申請(qǐng)

D.合格境外機(jī)構(gòu)投資者不可以投資于股指期貨

【答案】：B

212、以下風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型不屬于投資風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.政策風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

213、下列屬于標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給出的中高級(jí)別評(píng)級(jí)是的（）。

A.AA

B.A+

C.AA—

D.AA+

【答案】：B

214、以下收入來(lái)源中，哪項(xiàng)是股票沒(méi)存的0

A.紅利

B.轉(zhuǎn)股利潤(rùn)

C.股息

D.二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)差價(jià)收量

【答案】：B

215、下列關(guān)于我國(guó)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的說(shuō)法不正確的是（）。

A.我國(guó)金融市場(chǎng)上的回購(gòu)協(xié)議以國(guó)債回購(gòu)協(xié)議為主

B.場(chǎng)內(nèi)交易的回購(gòu)協(xié)議對(duì)國(guó)債種類(lèi)、期限、合約金額、清算方式都有

極其嚴(yán)格的規(guī)定

C.場(chǎng)外交易的回購(gòu)協(xié)議指銀行間國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)，參與者包括中國(guó)人民

銀行、商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司等金融機(jī)構(gòu)

D.貨幣基金在銀行間回購(gòu)市場(chǎng)只作為資金供給方

【答案】：D

216、我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱(chēng)為（）。

A.靜態(tài)變量

B.隨機(jī)變量

C.非隨機(jī)變量

D.動(dòng)態(tài)變量

【答案】：B

217、下列（）情形不可以暫停基金估值。

A.法定節(jié)假日

B.證券交易所暫停營(yíng)業(yè)

C.因不可抗力導(dǎo)致無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值

D.基金公布年報(bào)

【答案】：D

218、假設(shè)某封閉式基金8月15日的基金資產(chǎn)凈值為50000萬(wàn)元人民

幣，8月16日的基金資產(chǎn)凈值為50100萬(wàn)元人民幣，該股票基金的基

金管理費(fèi)率為1.5%,該年實(shí)際天數(shù)為365天。則該基金8月16日應(yīng)

計(jì)提的管理費(fèi)為（）元。

A.20547.95

B.20547.94

C.20547.93

D.20547.92

【答案】：A

219、一定數(shù)量的交易訂單迅速成交時(shí)會(huì)對(duì)市場(chǎng)造成影響，這種市場(chǎng)價(jià)

格與交易沒(méi)有下達(dá)時(shí)市場(chǎng)可能的價(jià)格之間的差額.被稱(chēng)為（）

A.買(mǎi)賣(mài)價(jià)差

B.機(jī)會(huì)成本

C.延遲成本

D.沖擊成本

【答案】：D

220、過(guò)濾法則是（）于1961年首次提出的。

A.威廉姆斯和戈登

B.亞歷山大

C.葛蘭碧

D.莫迪利亞尼和米勒

【答案】：B

221、根據(jù)中央國(guó)債登記結(jié)算公司有關(guān)債券賬戶(hù)管理規(guī)定，QFH、

RQFII可以在銀行間債券市場(chǎng)參與成為丙類(lèi)結(jié)算成員，在債券結(jié)算時(shí)需

委托甲類(lèi)結(jié)算成員辦理。此處體現(xiàn)