2025年基金從業(yè)人員資格歷年真題答案

2025年基金從業(yè)人員資格歷年真題答案匯總1.單項(xiàng)選擇題1.以下屬于貨幣市場(chǎng)基金投資對(duì)象的是（）。A.剩余期限在397天以?xún)?nèi)（含397天）的資產(chǎn)支持證券B.股票C.可轉(zhuǎn)換債券D.信用等級(jí)在A(yíng)AA級(jí)以下的企業(yè)債券答案：A解析：貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象包括：現(xiàn)金；期限在1年以?xún)?nèi)（含1年）的銀行定期存款、大額存單；剩余期限在397天以?xún)?nèi)（含397天）的債券；期限在1年以?xún)?nèi)（含1年）的債券回購(gòu)；期限在1年以?xún)?nèi)（含1年）的中央銀行票據(jù)；剩余期限在397天以?xún)?nèi)（含397天）的資產(chǎn)支持證券等。貨幣市場(chǎng)基金不得投資于股票、可轉(zhuǎn)換債券、信用等級(jí)在A(yíng)AA級(jí)以下的企業(yè)債券等金融工具。2.關(guān)于開(kāi)放式基金的申購(gòu)和贖回費(fèi)用及銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)由申購(gòu)人承擔(dān)，不從基金資產(chǎn)計(jì)提B.申購(gòu)費(fèi)用由申購(gòu)人承擔(dān)，不列入基金資產(chǎn)C.基金管理人可以根據(jù)情況調(diào)整申購(gòu)費(fèi)率D.贖回費(fèi)用由基金贖回人承擔(dān)，不低于贖回費(fèi)總額的25%計(jì)入基金資產(chǎn)答案：A解析：銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)是指基金管理人從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提的一定比例費(fèi)用，用于支付銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)傭金、基金的營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用以及基金份額持有人服務(wù)費(fèi)等。所以銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)是從基金資產(chǎn)中計(jì)提，并非由申購(gòu)人承擔(dān)，A選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。申購(gòu)費(fèi)用由申購(gòu)人承擔(dān)，不列入基金資產(chǎn)；基金管理人可以根據(jù)情況調(diào)整申購(gòu)費(fèi)率；贖回費(fèi)用由基金贖回人承擔(dān)，不低于贖回費(fèi)總額的25%計(jì)入基金資產(chǎn)，B、C、D選項(xiàng)說(shuō)法正確。3.某投資者通過(guò)場(chǎng)外（某銀行）投資10萬(wàn)元申購(gòu)某上市開(kāi)放式基金（LOF），假設(shè)基金管理人規(guī)定的申購(gòu)費(fèi)率為1.5%，申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值為1.025元，則其可得到的申購(gòu)份額為（）份。A.96119.22B.97087.38C.98522.22D.100000答案：A解析：凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額/（1+申購(gòu)費(fèi)率）=100000/（1+1.5%）≈98522.17（元）；申購(gòu)份額=凈申購(gòu)金額/申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值=98522.17/1.025≈96119.22（份）。4.基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是（）。A.保護(hù)投資人及其相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益B.保障基金行業(yè)的健康發(fā)展C.降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D.促進(jìn)證券投資基金和資本市場(chǎng)的健康發(fā)展答案：A解析：基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是保護(hù)投資人及其相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，這是基金監(jiān)管的根本宗旨。保障基金行業(yè)的健康發(fā)展、降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)證券投資基金和資本市場(chǎng)的健康發(fā)展也是基金監(jiān)管的目標(biāo)，但不是首要目標(biāo)。5.關(guān)于基金管理人內(nèi)部控制的健全性原則，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)涵蓋決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)B.內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)包括公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各個(gè)部門(mén)（或機(jī)構(gòu)）和各級(jí)人員C.內(nèi)部控制設(shè)計(jì)需兼顧基金管理人的各個(gè)環(huán)節(jié)和部門(mén)D.內(nèi)部控制制度建設(shè)的范圍可以根據(jù)基金管理人經(jīng)營(yíng)管理的實(shí)際情況有所側(cè)重答案：D解析：健全性原則要求內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)包括公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各個(gè)部門(mén)（或機(jī)構(gòu)）和各級(jí)人員，并涵蓋決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)。內(nèi)部控制設(shè)計(jì)需兼顧基金管理人的各個(gè)環(huán)節(jié)和部門(mén)，不能有所側(cè)重。所以D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。2.多項(xiàng)選擇題1.以下屬于基金信息披露禁止行為的有（）。A.對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)B.違規(guī)承諾收益C.詆毀其他基金管理人D.登載基金過(guò)往業(yè)績(jī)答案：ABC解析：基金信息披露的禁止行為包括：虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)；違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)；登載單位或者個(gè)人的推薦性文字等。登載基金過(guò)往業(yè)績(jī)不屬于禁止行為，但應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定。2.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在實(shí)施基金銷(xiāo)售適用性的過(guò)程中，應(yīng)遵循的原則有（）。A.投資人利益優(yōu)先原則B.全面性原則C.客觀(guān)性原則D.及時(shí)性原則答案：ABCD解析：基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在實(shí)施基金銷(xiāo)售適用性的過(guò)程中應(yīng)遵循投資人利益優(yōu)先原則、全面性原則、客觀(guān)性原則、及時(shí)性原則。投資人利益優(yōu)先原則是指當(dāng)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)或基金銷(xiāo)售人員的利益與基金投資人的利益發(fā)生沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先保障基金投資人的合法利益。全面性原則是指基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將基金銷(xiāo)售適用性作為內(nèi)部控制的組成部分，將基金銷(xiāo)售適用性貫穿于基金銷(xiāo)售的各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)?？陀^(guān)性原則是指基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)合理的方法，設(shè)置必要的標(biāo)準(zhǔn)和流程，保證基金銷(xiāo)售適用性的實(shí)施。及時(shí)性原則是指基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況及時(shí)更新。3.下列關(guān)于開(kāi)放式基金巨額贖回的說(shuō)法，正確的有（）。A.單個(gè)開(kāi)放日基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%時(shí)，為巨額贖回B.出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，基金管理人可以決定接受全額贖回或部分延期贖回C.當(dāng)發(fā)生巨額贖回及部分延期贖回時(shí)，基金管理人應(yīng)立即向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案D.部分延期贖回時(shí)，轉(zhuǎn)入下一開(kāi)放日的贖回申請(qǐng)不享有贖回優(yōu)先權(quán)答案：ABCD解析：?jiǎn)蝹€(gè)開(kāi)放日基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%時(shí)，為巨額贖回。出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況決定接受全額贖回或部分延期贖回。當(dāng)發(fā)生巨額贖回及部分延期贖回時(shí)，基金管理人應(yīng)立即向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。部分延期贖回時(shí)，轉(zhuǎn)入下一開(kāi)放日的贖回申請(qǐng)不享有贖回優(yōu)先權(quán)，并將以下一個(gè)開(kāi)放日的基金份額凈值為基準(zhǔn)計(jì)算贖回金額。4.基金管理人的合規(guī)管理目標(biāo)包括（）。A.建立健全基金管理人合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理體系B.實(shí)現(xiàn)對(duì)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別和管理C.促進(jìn)基金管理人全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)D.確?；鸸芾砣艘婪ê弦?guī)經(jīng)營(yíng)答案：ABCD解析：基金管理人的合規(guī)管理目標(biāo)是建立健全基金管理人合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別和管理，促進(jìn)基金管理人全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)，確?；鸸芾砣艘婪ê弦?guī)經(jīng)營(yíng)。5.關(guān)于債券基金與債券的區(qū)別，以下說(shuō)法正確的有（）。A.債券基金的收益不如債券的利息固定B.債券基金沒(méi)有確定的到期日C.債券基金的收益率比買(mǎi)入并持有到期的單個(gè)債券的收益率更難以預(yù)測(cè)D.投資風(fēng)險(xiǎn)不同答案：ABCD解析：債券基金與債券的區(qū)別主要體現(xiàn)在：債券基金的收益不如債券的利息固定，因?yàn)閭鹗峭顿Y于多只債券的組合，其收益會(huì)受到債券市場(chǎng)波動(dòng)等多種因素影響；債券基金沒(méi)有確定的到期日，而債券有明確的到期日；債券基金的收益率比買(mǎi)入并持有到期的單個(gè)債券的收益率更難以預(yù)測(cè)，因?yàn)閭鸬氖找媸艿蕉喾N債券的綜合影響；投資風(fēng)險(xiǎn)不同，債券基金通過(guò)分散投資可以降低單一債券的信用風(fēng)險(xiǎn)等，但也面臨著利率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等，與單一債券的風(fēng)險(xiǎn)特征有所不同。3.判斷題1.基金管理人可以將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資。（）答案：錯(cuò)誤解析：基金管理人不得將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資，這是為了保證基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性和安全性，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。2.開(kāi)放式基金的贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的25%，并應(yīng)當(dāng)歸入基金財(cái)產(chǎn)。（）答案：正確解析：開(kāi)放式基金的贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的25%，并應(yīng)當(dāng)歸入基金財(cái)產(chǎn)，這一規(guī)定有助于保護(hù)基金長(zhǎng)期投資者的利益。3.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)可以向投資人收取增值服務(wù)費(fèi)，但應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定并披露收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。（）答案：正確解析：基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)可以向投資人收取增值服務(wù)費(fèi)，但應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)規(guī)定，如遵循合理、公開(kāi)、質(zhì)價(jià)相符的定價(jià)原則，同時(shí)要向投資人充分披露增值服務(wù)的內(nèi)容、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等信息。4.基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反基金合同約定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，并立即通知基金管理人。（）答案：正確解析：基金托管人有監(jiān)督基金管理人投資運(yùn)作的職責(zé)，當(dāng)發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反基金合同約定時(shí)，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，并立即通知基金管理人。5.基金宣傳推介材料可以登載單位或者個(gè)人的推薦性文字。（）答案：錯(cuò)誤解析：基金宣傳推介材料禁止登載單位或者個(gè)人的推薦性文字，以防止誤導(dǎo)投資者。4.綜合分析題1.以下是某基金的相關(guān)信息：基金名稱(chēng)：XX成長(zhǎng)混合基金基金類(lèi)型：混合型基金投資目標(biāo)：本基金通過(guò)投資于具有良好成長(zhǎng)潛力的上市公司股票，在合理控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值?；鸾?jīng)理：張三，具有10年證券投資經(jīng)驗(yàn)，曾管理過(guò)多只業(yè)績(jī)優(yōu)秀的基金。業(yè)績(jī)表現(xiàn)：過(guò)去三年該基金的年化收益率為15%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為10%。請(qǐng)根據(jù)以上信息回答以下問(wèn)題：（1）該基金的投資目標(biāo)是什么？答案：該基金的投資目標(biāo)是通過(guò)投資于具有良好成長(zhǎng)潛力的上市公司股票，在合理控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。（2）基金經(jīng)理張三的投資經(jīng)驗(yàn)如何？答案：基金經(jīng)理張三具有10年證券投資經(jīng)驗(yàn)，曾管理過(guò)多只業(yè)績(jī)優(yōu)秀的基金。（3）過(guò)去三年該基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)如何？答案：過(guò)去三年該基金的年化收益率為15%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為10%，說(shuō)明該基金在過(guò)去三年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。2.假設(shè)某投資者在2023年1月1日購(gòu)買(mǎi)了10000份某開(kāi)放式基金，購(gòu)買(mǎi)時(shí)基金份額凈值為1.2元。在2023年12月31日，該基金進(jìn)行了分紅，每份分紅0.1元。在2024年12月31日，投資者贖回了全部基金份額，贖回時(shí)基金份額凈值為1.3元。申購(gòu)費(fèi)率為1%，贖回費(fèi)率為0.5%。請(qǐng)計(jì)算：（1）投資者的申購(gòu)金額。答案：申購(gòu)金額=申購(gòu)份額×申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值×（1+申購(gòu)費(fèi)率）=10000×1.2×（1+1%）=12120（元）（2）投資者獲得的分紅金額。答案：分紅金額=基金份額×每份分紅金額=10000×0.1=1000（元）（3）投資者的贖回金額。答案：贖回金額=贖回份額×贖回當(dāng)日基金份額凈值×（1-贖回費(fèi)率）=10000×1.3×（1-0.5%）=12935（元）（4）投資者的投資收益。答案：投資收益=贖回金額+分紅金額-申購(gòu)金額=12935+1000-12120=1815（元）3.某基金管理公司旗下有A、B兩只基金。A基金為股票型基金，投資于股票的比例不低于80%；B基金為債券型基金，投資于債券的比例不低于80%。在市場(chǎng)行情較好時(shí)，股票市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勁，債券市場(chǎng)相對(duì)平穩(wěn)；在市場(chǎng)行情較差時(shí)，股票市場(chǎng)大幅下跌，債券市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定。請(qǐng)分析：（1）在市場(chǎng)行情較好時(shí)，哪只基金的表現(xiàn)可能更好？為什么？答案：在市場(chǎng)行情較好時(shí)，A基金（股票型基金）的表現(xiàn)可能更好。因?yàn)锳基金投資于股票的比例不低于80%，當(dāng)市場(chǎng)行情較好時(shí)，股票市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勁，股票價(jià)格上漲，A基金持有的股票資產(chǎn)價(jià)值增加，從而帶動(dòng)基金凈值上升，獲得較好的收益。而B(niǎo)基金為債券型基金，投資于債券的比例不低于80%，債券市場(chǎng)相對(duì)平穩(wěn)，收益增長(zhǎng)相對(duì)有限。（2）在市場(chǎng)行情較差時(shí)，哪只基金的表現(xiàn)可能更好？為什么？答案：在市場(chǎng)行情較差時(shí)，B基金（債券型基金）的表現(xiàn)可能更好。因?yàn)楫?dāng)市場(chǎng)行情較差時(shí)，股票市場(chǎng)大幅下跌，A基金投資于股票的比例較高，其持有的股票資產(chǎn)價(jià)值會(huì)大幅縮水，導(dǎo)致基金凈值下降。而B(niǎo)基金主要投資于債券，債券市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定，債券的收益相對(duì)固定，能夠在一定程度上抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，基金凈值的波動(dòng)相對(duì)較小，所以表現(xiàn)可能更好。4.以下是某基金的資產(chǎn)配置情況：股票占比60%，債券占比30%，現(xiàn)金及其他占比10%。請(qǐng)分析該基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征。答案：該基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征如下：-風(fēng)險(xiǎn)方面：由于股票占比達(dá)到60%，股票市場(chǎng)的波動(dòng)較大，會(huì)對(duì)基金的凈值產(chǎn)生較大影響，所以該基金整體面臨較高的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)股票市場(chǎng)下跌時(shí)，基金凈值可能會(huì)出現(xiàn)較大幅度的下降。債券占比30%，債券的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，能夠在一定程度上降低基金的整體風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金及其他占比10%，可以保證基金的流動(dòng)性，應(yīng)對(duì)投資者的贖回等需求，但對(duì)降低風(fēng)險(xiǎn)的作用相對(duì)有限。綜合來(lái)看，該基金的風(fēng)險(xiǎn)水平處于中等偏上。-收益方面：股票具有較高的收益潛力，當(dāng)股票市場(chǎng)上漲時(shí)，較高的股票占比能夠使基金獲得較高的收益。債券的收益相對(duì)較為穩(wěn)定，能夠?yàn)榛鹛峁┮欢ǖ墓潭ㄊ找?。所以該基金在市?chǎng)行情較好時(shí)，有機(jī)會(huì)獲得較高的收益，但在市場(chǎng)行情不佳時(shí)，也可能面臨較大的損失。整體而言，該基金的收益預(yù)期相對(duì)較高，但也伴隨著較高的風(fēng)險(xiǎn)。5.某投資者計(jì)劃投資基金，他對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力較低，希望獲得較為穩(wěn)定的收益。請(qǐng)為他推薦合適的基金類(lèi)型，并說(shuō)明理由。答案：對(duì)于該投資者，適合推薦以下基金類(lèi)型：-