第三章商業(yè)銀行流動性管理

第三章商業(yè)銀行流動性管理引子：綜觀百年金融發(fā)展史，銀行無論規(guī)模大小，引發(fā)其倒閉的一個共同問題是流動性。銀行一直會受到流動性的壓力；沒有足夠流動性，銀行就無法經(jīng)營，流動性風(fēng)險是銀行風(fēng)險管理的最基本方面，銀行真正意義上的挑戰(zhàn)是流動性風(fēng)險問題。巴塞爾委員會在提交的有關(guān)跨國銀行流動性度量與管理框架的研究報告中指出：度量與管理流動性是商業(yè)銀行最關(guān)鍵的一項業(yè)務(wù)，通過確保銀行支付到期債務(wù)，流動性風(fēng)險管理可以阻止或延緩無法逆轉(zhuǎn)的不利形勢的進(jìn)一步惡化。無論是在資產(chǎn)質(zhì)量急劇下降或發(fā)現(xiàn)欺詐行為等銀行本身問題造成的危機，還是在因?qū)鹑跈C構(gòu)完全失去信心而產(chǎn)生的危機中，銀行擁有的解決問題的時間長短都是由流動性決定的。2008年國際金融危機發(fā)生后，國際社會對流動性風(fēng)險管理和監(jiān)管予以前所未有的重視。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會相繼出臺《穩(wěn)健的流動性風(fēng)險管理與監(jiān)管原則》和第三版巴塞爾協(xié)議的《流動性風(fēng)險計量標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測的國際框架》，構(gòu)建了商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理和監(jiān)管的全面框架，在強化資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的同時，首次提出了全球統(tǒng)一的流動性風(fēng)險監(jiān)管定量標(biāo)準(zhǔn)。

2011年10月17日銀監(jiān)會《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法（試行）》共四章六十四條，自2012年1月1日起實施第一節(jié)流動性管理概述第二節(jié)

流動性需求的預(yù)測第三節(jié)流動性管理策略第四節(jié)

我國商業(yè)銀行流動性存在的問題

第三章商業(yè)銀行流動性管理掌握流動性的概念掌握流動性的衡量方法掌握流動需求預(yù)測的方法理解保持流動性性均衡的策略學(xué)習(xí)目標(biāo)一、流動性管理的涵義

1.流動性的含義：是指銀行在一定時間內(nèi)以合理的成本籌集一定數(shù)量的資金，滿足客戶當(dāng)前或未來資金需求（存款者的提現(xiàn)需求和借款者的正當(dāng)貸款）的能力。商業(yè)銀行的流動性表現(xiàn)在兩個方面：一是資產(chǎn)的流動性，二是負(fù)債的流動性。

第一節(jié)流動性管理概述2、流動性管理的定義是指為保持流動性需求和供給而施行的一系列活動。通過合理調(diào)度資金，一方面保證應(yīng)付客戶提存、償還借款、滿足必要貸款需求的支付能力，另一方面又不致形成資金閑置，從而使流動性缺口保持最小。

第一節(jié)流動性管理概述3、流動性管理的目標(biāo)總體目標(biāo)：保持適度的流動性適度控制存量

適時調(diào)節(jié)流量高效的流動性管理有利于增強客戶信心，維系客戶關(guān)系。提高銀行盈利水平，避免為資產(chǎn)賤賣和高成本融資

第一節(jié)流動性管理概述二、流動性管理的原則1、靈活調(diào)節(jié)的原則2、成本最低化和預(yù)期收益最大化原則3、流動性需求與流動性供給的時間對應(yīng)原則

第一節(jié)流動性管理概述三、流動性的衡量

銀行既然能存儲流動性和購買流動性，流動性的衡量也應(yīng)該從這兩方面著手。一般來說，根據(jù)財務(wù)報表中的資產(chǎn)和負(fù)債及現(xiàn)金流量來衡量流動性比較容易，而衡量銀行購買流動性的能力則較難。

2011年10月17日銀監(jiān)會《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法（試行）》第三十五條流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)包括流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、存貸比和流動性比例。

第一節(jié)流動性管理概述2009年，巴塞爾委員會首次提出LCR指標(biāo)用于度量短期壓力情境下銀行的流動性狀況。

2011年，中國銀監(jiān)會發(fā)布關(guān)于新規(guī)，首次在中國明確要求銀行LCR不得低于100%。２０１３年底前達(dá)標(biāo)。

1、流動性覆蓋率（LCR，LiquidityCoverageRatio）第一節(jié)流動性管理概述流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備/未來30日的資金凈流出量≥100%該比例旨在確保商業(yè)銀行在設(shè)定的嚴(yán)重流動性壓力情景下，能夠保持充足的、無變現(xiàn)障礙的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，來滿足未來30日的流動性需求。

金融危機后巴塞爾委員會提出的另一個流動性監(jiān)管指標(biāo)，用于度量銀行較長期限內(nèi)可使用的穩(wěn)定資金來源對其表內(nèi)外資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的支持能力。

2011年關(guān)中國銀監(jiān)會新規(guī)：商業(yè)銀行的凈穩(wěn)定融資比例均不得低于100%。２０１６年底前達(dá)標(biāo)

2、凈穩(wěn)定融資比率凈穩(wěn)定融資比率=可用的穩(wěn)定資金/所需的穩(wěn)定資金≥100%第一節(jié)流動性管理概述可用的穩(wěn)定資金：是指在持續(xù)壓力情景下，能確保在1年內(nèi)都可作為穩(wěn)定資金來源的權(quán)益類和負(fù)債類資金。所需的穩(wěn)定資金：等于商業(yè)銀行各類資產(chǎn)或表外風(fēng)險暴露項目與相應(yīng)的穩(wěn)定資金需求系數(shù)乘積之和，3、存貸比

存貸款比率＝各項貸款總額/各項存款總額

X

100%

≦75%實踐中的難點：（1）該比例沒有充分考慮不同存款和貸款的流動性特點及存貸款以外其它資產(chǎn)和負(fù)債的流動性狀況。（2）隨著金融創(chuàng)新，金融產(chǎn)品增加和金融體系的復(fù)雜程度提高，存貸比的缺陷就會變得突出，存貸比的高低已經(jīng)很難與銀行的實際流動性狀況存在簡單的對應(yīng)關(guān)系。第一節(jié)流動性管理概述2010.12-2012.6我國商業(yè)銀行存貸比指標(biāo)第一節(jié)流動性管理概述4、流動性比例流動性比例=流動性資產(chǎn)余額/流動性負(fù)債余額≥25%

實踐中的難點：（1）怎樣劃分資產(chǎn)的流動性。如果貸款能在二級市場上轉(zhuǎn)讓，是否貸款也應(yīng)算作流動資產(chǎn)?

（2）資產(chǎn)的變現(xiàn)能力也隨市場利率、資金供求關(guān)系而變化。（3）銀行可能使用其他方法來滿足流動性需求。

第一節(jié)流動性管理概述2009-2012我國商業(yè)銀行流動性比例情況

第一節(jié)流動性管理概述5、人民幣超額備付金比率超額備付金比率＝（在中國人民銀行超額準(zhǔn)備金存款＋庫存現(xiàn)金）/人民幣各項存款余額×100%≥2%。第一節(jié)流動性管理概述6、核心負(fù)債的比例（參考指標(biāo)）核心負(fù)債包括距到期日三個月以上（含）定期存款和發(fā)行債券以及活期存款中的穩(wěn)定部分。

核心負(fù)債比例=核心負(fù)債/負(fù)債總額≥60%

第一節(jié)流動性管理概述

流動性缺口=90天內(nèi)到期的表內(nèi)外資產(chǎn)減去90天內(nèi)到期的表內(nèi)外負(fù)債的差額

流動性缺口率=表內(nèi)外流動性缺口/90天內(nèi)到期表內(nèi)外流動性資產(chǎn)≥-10%資產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)益非流動性資產(chǎn)流動性資產(chǎn)波動來源穩(wěn)定來源流動性缺口

第一節(jié)流動性管理概述7、流動性缺口（參考指標(biāo)）四、流動性風(fēng)險的形成機理內(nèi)因資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的內(nèi)在不穩(wěn)定性銀行的信用能力外因貨幣政策金融市場的發(fā)育程度利率變動第一節(jié)流動性管理概述五、流動性風(fēng)險的特點1、商行流動性面臨資金需求方和供給方的雙重壓力。2、銀行的流動性風(fēng)險具有很強的外生性3、商行資金需求與供給的隨機性決定其流動性的隨機性4、流動性風(fēng)險具有極強的傳染性5、其他各類風(fēng)險最終以流動性風(fēng)險形式爆發(fā)第一節(jié)流動性管理概述六、案例—華盛頓互惠銀行2008年9月25日，互惠銀行因為”流動性不足，無法滿足公司債務(wù)的支付要求，因而該行不能安全、穩(wěn)定地進(jìn)行業(yè)務(wù)”宣告破產(chǎn)。獨特的經(jīng)營模式：不斷并購節(jié)儉低調(diào)定位中產(chǎn)對地方銀行充分放權(quán)社會公益第一節(jié)流動性管理概述

倒閉的直接原因銀行擠兌

評級下調(diào)市場流動性缺乏外部原因創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管滯后。全球化和金融混業(yè)也加大了監(jiān)管的難度；競爭加劇，銀行追求高收益而忽視風(fēng)險；信用體系惡性循環(huán)導(dǎo)致危機加深。金融危機的影響內(nèi)部原因次級貸款占比高，潛在損失大。

業(yè)務(wù)風(fēng)險過于集中，信貸風(fēng)險與房價相關(guān)度太高。

資本不夠充足。第二節(jié)流動性的需求的預(yù)測

第二節(jié)流動性的需求的預(yù)測

一、流動性需求1、銀行流動性的需求來源和供給來源流動性資金的供給流動性需求客戶存款客戶提取存款非存款服務(wù)收入品質(zhì)貸款客戶的信貸要求客戶償還貸款償還存款指外的借款出售銀行資產(chǎn)產(chǎn)生、出售服務(wù)時產(chǎn)生的運營費用和賦稅從貨幣市場上借款向股東發(fā)放現(xiàn)金紅利2、流動性需求的預(yù)測方法資金來源和運用法資金結(jié)構(gòu)法流動性指示器法第二節(jié)流動性的需求的預(yù)測

可能出現(xiàn)：流動性過剩流動性不足二、流動性可能出現(xiàn)的問題第二節(jié)流動性的需求的預(yù)測

原因：商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不相匹配市場利率的變化公眾對銀行的信心客戶流動性問題的轉(zhuǎn)移一、流動性不足的原因及策略：第三節(jié)

流動性管理策略第三節(jié)

流動性管理策略策略1、保持流動性的資產(chǎn)管理策略保持足夠的準(zhǔn)備資產(chǎn)合理安排資產(chǎn)的期限組合，使之與負(fù)債相協(xié)調(diào)通過多種形式增加資產(chǎn)流動性2、保持流動性的負(fù)債管理策略對傳統(tǒng)的各類存款進(jìn)行多形式的開發(fā)和創(chuàng)新。開拓和保持較多的可以隨時取得的主動型負(fù)債開辟新的有利于流動性的存款服務(wù)3、保持流動性的資產(chǎn)負(fù)債管理策略第三節(jié)

流動性管理策略二、流動性過剩的表現(xiàn)、原因及管理策略表現(xiàn)：存貸比下降市場利率走低法定存款準(zhǔn)備金居高不下貸幣供應(yīng)量占GDP比重高第三節(jié)

流動性管理策略原因：長期雙順差貸幣超發(fā)全球流動性過剩，熱錢流入策略：建立多元化融資結(jié)構(gòu)，分流儲蓄降低貿(mào)易順差，平衡經(jīng)濟結(jié)構(gòu)加強放貸管理開展中間業(yè)務(wù)第四節(jié)我國商業(yè)銀行流動性的問題一、我國商業(yè)銀行的流動性存在的問題

1、負(fù)債流動性：對存款的依存度過高，其他融資渠道數(shù)量和規(guī)模有限。存款穩(wěn)定性差，受客戶流動性影響大。

2、資產(chǎn)流動性法定準(zhǔn)款準(zhǔn)備金比率高，凍結(jié)的資金多債券市場的深度和廣度有限，參與者主要為國內(nèi)金融機構(gòu)，流動性狀況趨同，變現(xiàn)能力有限貸款因金融脫媒質(zhì)量下降，且資產(chǎn)證券化程度低，流動性差，占比50%左右

3、經(jīng)濟環(huán)境對商業(yè)銀行流動性的影響

資本市場的迅速發(fā)展對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險控制的影響。

利率市場化對商業(yè)銀行流動性的影響。

經(jīng)濟過熱發(fā)展對商業(yè)銀行流動性的影響。

第四節(jié)我國商業(yè)銀行流動性的問題二、流動性風(fēng)險管理政策和程序現(xiàn)金流管理流動性風(fēng)險識別、計量和監(jiān)測流動性風(fēng)險限額負(fù)債和融資管理日間流動性風(fēng)險管理壓力測試第四節(jié)我國商業(yè)銀行流動性的問題應(yīng)急計劃優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備管理跨機構(gòu)、跨境以及重要幣種的流動性風(fēng)險管理對影響流動性風(fēng)險的潛在因素，以及其他類別風(fēng)險對流動性風(fēng)險的影響進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測和分析包括但不限于：三、商業(yè)銀行流動性風(fēng)險內(nèi)部預(yù)警指標(biāo)資產(chǎn)快速增長，風(fēng)險顯著增大。 資產(chǎn)或負(fù)債集中度上升。貨幣錯配程度增加。負(fù)債加權(quán)平均期限下降。多次接近或違反內(nèi)部限額和監(jiān)管指標(biāo)。特定業(yè)務(wù)或產(chǎn)品發(fā)展趨勢下降或風(fēng)險加劇。銀行盈利水平、資產(chǎn)質(zhì)量和總體財務(wù)狀況顯著惡化。第四節(jié)我國商業(yè)銀行流動性的問題負(fù)面的公眾報道。信用評級下調(diào)。股票價格下降或債務(wù)成本上升。批發(fā)和零售融資成本上升。交易對手要求為信用暴露增加額外的擔(dān)?；蚓芙^進(jìn)行新交易。代理行降低或取消授信額度。零售存款的流出上升。獲得長期融資的難度加大。第四節(jié)我國商業(yè)銀行流動性的問題資料：2008年次貸危機以來歐美破產(chǎn)的銀行美國：2008年25家

2009年140家2010年157家

2011年

92家

2012年至今39家俄羅斯：

2000-2010年，10年銀行數(shù)量減少一半至999家

資料：澳門匯業(yè)銀行、中國銀行

2005年9月15日美國財政部15日凌晨發(fā)表聲明：匯業(yè)銀行長期為朝鮮政府及有關(guān)朝鮮“窗口”公司進(jìn)行多項非法活動，包括涉嫌為朝鮮洗黑錢、處理偽鈔、走私冒牌香煙以及販毒，將匯業(yè)銀行定為“主要洗黑錢關(guān)注”，觸發(fā)澳門回歸后首宗銀行擠提事件。在2008年3月以色列校園槍擊案中遇害的八名以色列高中生的家人2012年10月23在紐約州州立法院對中國銀行股份有限公司提起訴訟并索賠10億美元，他們指控中國銀行通過旗下紐約分支機構(gòu)“故意且不計后果”的向恐怖組織提供銀行服務(wù)，指控中國銀行自2003年起向巴勒斯坦恐怖組織哈馬斯(Hamas)發(fā)出了數(shù)十筆電匯，匯款總額達(dá)到數(shù)百萬美元。

資料：“德國最愚蠢的銀行”2008年9月15日上午10點，美國第四大投資銀行——雷曼兄弟公司向法院申請破產(chǎn)保護，消息轉(zhuǎn)瞬間傳遍地球的各個角落。令人匪夷所思的是，德國國家發(fā)展銀行10點10分，居然按原來同雷曼銀行簽的外匯掉期協(xié)議，通過計算機自動付款系統(tǒng)，向雷曼兄弟公司即將凍結(jié)的銀行賬戶轉(zhuǎn)入了3.5億歐元。毫無疑問，這3.5億歐元有去無回。轉(zhuǎn)賬風(fēng)波曝光后，德國社會輿論嘩然。有報紙在9月18日頭版的標(biāo)題中，指責(zé)德國國家發(fā)展銀行是迄今“德國最愚蠢的銀行”。

小組作業(yè)

1、題目：從下列產(chǎn)生流動性危機的銀行或投資銀行選一家介紹其產(chǎn)生的原因及過程美國大陸伊利諾銀行（1984年）美國新英格蘭銀行（1991年）海南發(fā)展銀行（1998年）日本長期信用銀行（1998年）美國雷曼兄弟投資銀行（2008年）美國貝爾斯登公司(2008年）英國北巖銀行（2007年）德國SachsenLB(2007)法國不動產(chǎn)信貸銀行（2012年）

2013年6月中國銀行業(yè)錢荒

2、作業(yè)形式：PPT本章結(jié)束9、春去春又回，新桃換舊符。在那桃花盛開的地方，在這醉人芬芳的季節(jié)，愿你生活像春天一樣陽光，心情像桃花一樣美麗，日子像桃子一樣甜蜜。4月-254月-25Tuesday,April29,202510、人的志向通常和他們的能力成正比例。11:12:0511:12:0511:124/29/202511:12:05AM11、夫?qū)W