2025年光伏行業(yè)分析

2025年、974.2GW、1032.0GW1103.0GW93.6%、97.9%、90.1%83.4%。2023245.8萬(wàn)202485.6%14.4%。其中，顆粒硅生產(chǎn)過(guò)程中所消15%~20%。目前，顆粒硅生產(chǎn)2023N型”的產(chǎn)品已成為硅片斷升級(jí)，光伏硅片生產(chǎn)環(huán)節(jié)綜合能耗持續(xù)降低，2024年拉棒環(huán)節(jié)耗電量和切片環(huán)節(jié)202323.4kWh/kg-Si870t/22.3kWh/kg-Si710t/N型電池片市占率不斷提升，光伏硅片薄片化進(jìn)程加快，2024年HJTTOPConN110μm130μm，分別較202215μm5μm。近年來(lái)，光伏裝機(jī)需求的增長(zhǎng)直接激發(fā)了硅片廠商擴(kuò)產(chǎn)2023974.2GW，同46.7%；2023年，隨著原材料產(chǎn)能的充分釋放，多晶硅供應(yīng)緊缺已不再成為制202212.6個(gè)百分2022年四季度開(kāi)始持續(xù)走低，2024年二季度以來(lái)光伏硅片價(jià)格已低于現(xiàn)圖 1CPIA公布的《光伏主產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品成本分析（202412月34.37元/kg、0.124元/W、0.264元/W0.605元/W；若包含折舊和最低必要費(fèi)0.692元/W。PERC單晶電池光電轉(zhuǎn)換效率已經(jīng)達(dá)到極限，2024年以來(lái)量產(chǎn)產(chǎn)N型電池片。2024TOPCon電池改造成本低且光電轉(zhuǎn)換效率明顯PERC電池片，TOPCon2023年的23.0%71.1%XBC電池的平25.6%26.0%HJTBC電池片的認(rèn)可度明顯提高，2024XBC3.3%5.0%，但受其設(shè)備投資2024年末全球電池片和組2022100%；受電池片路徑出現(xiàn)分歧和技術(shù)迭代影響，電池片環(huán)節(jié)存在較大規(guī)模落后產(chǎn)能，沉沒(méi)成本較高。2023年以來(lái)，電池片和組件產(chǎn)能利50%~60%，產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重，電池片和組件產(chǎn)品價(jià)格均持續(xù)下跌至歷史低Infolink數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，202411TOPCon0.60元/W，跌破行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)的可變成本。截至2024年底，TOPCon電池片（210mm）TOPCon0.28元/W0.71元/W，分別較年初大40.43%29.00%，行業(yè)“內(nèi)卷”十分嚴(yán)重。530GW，同比增長(zhǎng)約880GW，新增和累計(jì)裝機(jī)容量仍位居全球第一。1.1202320241.26:12024年530GW667.80GW左右，153.5920242024年裝機(jī)需求，光伏產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)階段性、結(jié)構(gòu)性202490%以上，仍是全球最大2024202310.7萬(wàn)噸/32.86%26.42%。EPE膠膜與其他封裝膠膜（PDMS/Silicon膠膜、PVB膠膜、41.6%POEPID和高阻水的性能，適用于雙POEEVAEPE膠膜市37.0%。涂覆復(fù)合型、玻璃及共擠型背板。2024年，除玻璃背板外，中國(guó)其他背板在全球市場(chǎng)202476.8%16.8%。2024年以來(lái)，中國(guó)出臺(tái)一系列政策及相關(guān)規(guī)范，通過(guò)政策引導(dǎo)光伏行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格2024年以來(lái)，中國(guó)陸續(xù)出臺(tái)一系列推動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的相關(guān)政策。20243月，中國(guó)國(guó)家能源局印發(fā)《2024供了更加寬松的環(huán)境。2024光伏產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（2024版）P型單晶硅N型單晶硅電池（雙面電池按正面效率計(jì)算）的平均光電轉(zhuǎn)換效率分別不低202411152025年，國(guó)家能源局印發(fā)的《2025年能源工作指導(dǎo)意見(jiàn)》將非化石能源發(fā)60%20%左表 2024年以來(lái)光伏產(chǎn)業(yè)主要政策匯202432024520245《2024-2025年節(jié)能降碳20254000萬(wàn)千瓦。20241130%。20241120252202522024年，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，制造端產(chǎn)能供需失衡格局加劇，各環(huán)2024年，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)能擴(kuò)張和終端需求放緩的雙重驅(qū)動(dòng)下，階段性產(chǎn)能部分企業(yè)前三季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)為凈流出狀態(tài)。同時(shí)，隨著N型電池技術(shù)全面PP資產(chǎn)減值損失對(duì)光伏制造企業(yè)的利潤(rùn)侵蝕嚴(yán)重，2024年光伏制造企業(yè)利潤(rùn)總額大幅加大，202420249月底光伏制202440%。2023和接入工作。綜合影響下，中國(guó)新能源消納水平明顯下降，20242月光伏發(fā)電利93.4%2021395%消納紅線。202496.8%1.2個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，電量消納問(wèn)題也在一定程規(guī)避”調(diào)查、印度保障措施調(diào)查、印度反傾銷(xiāo)調(diào)查等。2024515日，美國(guó)國(guó)際2輪反規(guī)避調(diào)查；20241129日，美國(guó)商務(wù)部最終對(duì)外宣布對(duì)來(lái)自柬埔寨、馬來(lái)西亞、0%~271.28%5月16日，美國(guó)白宮宣布將取消“20166日將按期取消為期兩年的東南亞進(jìn)口光伏組件關(guān)稅減免政策。20241211日，美301條款將中國(guó)太陽(yáng)能硅片和多晶硅的關(guān)稅稅率提高一50%2025115.4%；2024320.2億美元，同比下33.9%，國(guó)際貿(mào)易環(huán)境進(jìn)一步惡化。2025年，預(yù)計(jì)光伏制造端“洗牌”進(jìn)入深水區(qū)，P型電池技術(shù)將被加速淘2025年全球光伏新增