中國(guó)顯卡行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研及發(fā)展趨勢(shì)與投資前景研究報(bào)告2025-2028版

中國(guó)顯卡行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研及發(fā)展趨勢(shì)與投資前景研究報(bào)告2025-2028版目錄一、中國(guó)顯卡行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀 31、市場(chǎng)規(guī)模與增長(zhǎng) 3年市場(chǎng)規(guī)模 3年市場(chǎng)規(guī)模 4未來5年市場(chǎng)預(yù)測(cè) 52、主要產(chǎn)品類型及應(yīng)用領(lǐng)域 6顯卡類型分類 6主要應(yīng)用領(lǐng)域分析 7用戶需求變化趨勢(shì) 83、產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)與價(jià)值分配 9上游供應(yīng)商分析 9中游制造企業(yè)分析 10下游客戶結(jié)構(gòu) 11二、中國(guó)顯卡行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局 121、市場(chǎng)份額分布 12前五大企業(yè)市場(chǎng)份額占比 12市場(chǎng)份額變動(dòng)趨勢(shì)分析 12主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手優(yōu)劣勢(shì)對(duì)比 132、競(jìng)爭(zhēng)策略分析 14價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)策略 14技術(shù)創(chuàng)新策略 15市場(chǎng)拓展策略 163、行業(yè)集中度變化趨勢(shì) 17集中度提升原因分析 17集中度提升對(duì)行業(yè)的影響 18未來集中度變化預(yù)測(cè) 19三、中國(guó)顯卡行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)與創(chuàng)新點(diǎn) 201、技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)分析 20圖形處理技術(shù)發(fā)展路徑 20人工智能在顯卡中的應(yīng)用前景 21云計(jì)算與顯卡的結(jié)合趨勢(shì) 222、創(chuàng)新點(diǎn)總結(jié)與案例分析 23新技術(shù)創(chuàng)新案例分享 23技術(shù)創(chuàng)新對(duì)企業(yè)的影響分析 24技術(shù)創(chuàng)新對(duì)市場(chǎng)需求的推動(dòng)作用 25四、中國(guó)顯卡行業(yè)市場(chǎng)數(shù)據(jù)及消費(fèi)者行為研究 261、市場(chǎng)數(shù)據(jù)概覽與解讀 26市場(chǎng)規(guī)模數(shù)據(jù)匯總與解讀方法論介紹 26銷售數(shù)據(jù)趨勢(shì)分析 27價(jià)格走勢(shì)及波動(dòng)原因解析 282、消費(fèi)者行為特征分析 29消費(fèi)者購(gòu)買動(dòng)機(jī)研究 29消費(fèi)者偏好變化趨勢(shì) 30消費(fèi)者購(gòu)買渠道選擇偏好 31五、中國(guó)顯卡行業(yè)政策環(huán)境與監(jiān)管要求 321、國(guó)家政策支持情況 32相關(guān)政策文件解讀 32政策對(duì)行業(yè)發(fā)展的影響 33政策導(dǎo)向下的行業(yè)發(fā)展機(jī)遇 342、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范要求 35國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)制定情況 35行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行情況 36行業(yè)規(guī)范對(duì)企業(yè)的影響 37六、中國(guó)顯卡行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素及應(yīng)對(duì)策略 38風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別 38供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn) 39市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 40技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 41應(yīng)對(duì)策略建議 41風(fēng)險(xiǎn)管理措施 43應(yīng)急預(yù)案制定 43投資者風(fēng)險(xiǎn)管理建議 44摘要中國(guó)顯卡行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大預(yù)計(jì)至2028年將達(dá)到約550億美元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為6.3%，其中游戲顯卡市場(chǎng)占比超過70%，是顯卡市場(chǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力，而數(shù)據(jù)中心和AI計(jì)算需求的增長(zhǎng)則推動(dòng)專業(yè)顯卡市場(chǎng)快速發(fā)展，預(yù)計(jì)未來五年內(nèi)將保持10%以上的年均復(fù)合增長(zhǎng)率；2022年中國(guó)顯卡行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到約415億美元，同比增長(zhǎng)15.6%，其中游戲顯卡占比達(dá)到73.5%，專業(yè)顯卡占比為18.9%，其他細(xì)分市場(chǎng)如嵌入式和移動(dòng)設(shè)備用顯卡等占比較小但增長(zhǎng)潛力巨大；從競(jìng)爭(zhēng)格局來看NVIDIA和AMD在全球和中國(guó)市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位，分別占據(jù)約45%和30%的市場(chǎng)份額，國(guó)內(nèi)企業(yè)如華為海思、景嘉微等也在逐步崛起，在高端細(xì)分市場(chǎng)取得突破，未來隨著國(guó)產(chǎn)替代化進(jìn)程加速以及政策扶持力度加大，本土企業(yè)有望進(jìn)一步提升市場(chǎng)份額；在技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)方面AI加速器、光線追蹤技術(shù)、DLSS技術(shù)等將成為未來幾年的重點(diǎn)發(fā)展方向，尤其是AI加速器在數(shù)據(jù)中心和云計(jì)算領(lǐng)域的應(yīng)用將大幅推動(dòng)專業(yè)顯卡市場(chǎng)需求增長(zhǎng)；投資前景方面考慮到行業(yè)整體增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)良好以及政策支持背景下本土企業(yè)具備較強(qiáng)的成長(zhǎng)性和競(jìng)爭(zhēng)力預(yù)計(jì)未來幾年中國(guó)顯卡行業(yè)將迎來較好的投資機(jī)遇特別是對(duì)于關(guān)注高端細(xì)分市場(chǎng)和技術(shù)前沿的投資機(jī)構(gòu)而言更應(yīng)積極布局以把握行業(yè)快速發(fā)展帶來的巨大商業(yè)價(jià)值；同時(shí)需要注意的是由于全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈緊張以及原材料價(jià)格上漲等因素可能對(duì)行業(yè)成本構(gòu)成一定壓力但長(zhǎng)期來看技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)將有助于緩解這一問題并推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。一、中國(guó)顯卡行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀1、市場(chǎng)規(guī)模與增長(zhǎng)年市場(chǎng)規(guī)模根據(jù)中國(guó)信息通信研究院的數(shù)據(jù)，2023年中國(guó)顯卡市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到約150億元人民幣，同比增長(zhǎng)12%，預(yù)計(jì)未來幾年將持續(xù)增長(zhǎng)。其中，NVIDIA和AMD占據(jù)了中國(guó)顯卡市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，市場(chǎng)份額分別達(dá)到47%和35%，合計(jì)占比超過80%。隨著游戲、虛擬現(xiàn)實(shí)、人工智能等領(lǐng)域的快速發(fā)展，中國(guó)顯卡市場(chǎng)需求呈現(xiàn)出多元化趨勢(shì)。IDC發(fā)布的報(bào)告顯示，2024年中國(guó)游戲顯卡市場(chǎng)預(yù)計(jì)增長(zhǎng)15%，商用顯卡市場(chǎng)增長(zhǎng)10%，這表明游戲和商用領(lǐng)域?qū)⒊蔀橥苿?dòng)顯卡市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α４送?，隨著數(shù)據(jù)中心建設(shè)和云計(jì)算業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，高性能計(jì)算和專業(yè)圖形處理需求增加，也將帶動(dòng)高性能顯卡市場(chǎng)的增長(zhǎng)。據(jù)IDC預(yù)測(cè)，到2025年，中國(guó)高性能計(jì)算顯卡市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到約60億元人民幣，年復(fù)合增長(zhǎng)率約為18%。在技術(shù)方面，AI加速器的引入將為顯卡市場(chǎng)帶來新的機(jī)遇。根據(jù)Gartner的數(shù)據(jù)，到2026年，AI加速器將占整個(gè)GPU市場(chǎng)的15%，而中國(guó)市場(chǎng)將成為全球AI加速器增長(zhǎng)最快的地區(qū)之一。隨著AI技術(shù)在各個(gè)行業(yè)的廣泛應(yīng)用，AI加速器的需求將持續(xù)上升。同時(shí)，在綠色低碳政策的推動(dòng)下，能效比更高的GPU產(chǎn)品將受到市場(chǎng)的青睞。據(jù)TrendForce調(diào)研顯示，在能效比方面表現(xiàn)優(yōu)異的產(chǎn)品有望在未來幾年占據(jù)更大市場(chǎng)份額。面對(duì)不斷變化的市場(chǎng)需求和技術(shù)趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)顯卡廠商需要加大研發(fā)投入以提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。例如，在設(shè)計(jì)上注重提高能效比和降低功耗；在制造工藝上采用更先進(jìn)的半導(dǎo)體技術(shù)；在應(yīng)用場(chǎng)景上開發(fā)更多元化的解決方案以滿足不同客戶的需求；在供應(yīng)鏈管理上優(yōu)化資源配置以降低成本并提高響應(yīng)速度；在市場(chǎng)營(yíng)銷上加強(qiáng)品牌建設(shè)并拓展銷售渠道以擴(kuò)大市場(chǎng)份額。年市場(chǎng)規(guī)模2025年中國(guó)顯卡市場(chǎng)預(yù)計(jì)將達(dá)到約600億元人民幣，較2024年增長(zhǎng)約15%，這一數(shù)據(jù)來源于IDC發(fā)布的最新報(bào)告。伴隨高性能計(jì)算、人工智能、游戲娛樂和虛擬現(xiàn)實(shí)等領(lǐng)域的快速發(fā)展，顯卡需求持續(xù)攀升。據(jù)Gartner預(yù)測(cè)，至2028年，中國(guó)顯卡市場(chǎng)規(guī)模有望突破850億元人民幣，復(fù)合年增長(zhǎng)率維持在10%以上。這表明未來幾年內(nèi)，中國(guó)顯卡市場(chǎng)將保持穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。以NVIDIA和AMD為代表的國(guó)際品牌持續(xù)擴(kuò)大市場(chǎng)份額，而國(guó)內(nèi)品牌如寒武紀(jì)、景嘉微等也在不斷提升技術(shù)實(shí)力和產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。根據(jù)TrendForce的分析報(bào)告，2025年中國(guó)本土顯卡品牌銷售額占比將達(dá)到30%，較2024年的18%顯著提升。這得益于政策扶持和技術(shù)進(jìn)步帶來的國(guó)產(chǎn)替代效應(yīng)增強(qiáng)。此外，隨著數(shù)據(jù)中心建設(shè)加速和云計(jì)算技術(shù)普及，數(shù)據(jù)中心對(duì)高性能顯卡的需求日益增加。IDC數(shù)據(jù)顯示，至2028年，數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)對(duì)高性能顯卡的需求將占到總需求的35%，較目前的15%大幅增長(zhǎng)。這不僅為顯卡行業(yè)提供了新的增長(zhǎng)點(diǎn)同時(shí)也推動(dòng)了相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。在游戲市場(chǎng)方面，隨著移動(dòng)游戲和云游戲市場(chǎng)的快速發(fā)展以及玩家對(duì)高畫質(zhì)、高幀率體驗(yàn)需求的提升，游戲顯卡市場(chǎng)將持續(xù)擴(kuò)大。據(jù)Newzoo統(tǒng)計(jì)，至2028年中國(guó)游戲用戶規(guī)模將達(dá)到7.3億人較當(dāng)前增加近1億人推動(dòng)游戲顯卡需求穩(wěn)步增長(zhǎng)。另一方面，在虛擬現(xiàn)實(shí)領(lǐng)域，隨著VR設(shè)備性能不斷提升及應(yīng)用場(chǎng)景不斷拓展如教育、醫(yī)療等領(lǐng)域VR設(shè)備對(duì)高性能顯卡的需求將持續(xù)增加。據(jù)Omdia預(yù)測(cè)至2028年全球VR頭顯出貨量將突破650萬臺(tái)較當(dāng)前翻倍這將為中國(guó)VR設(shè)備制造商帶來大量高性能顯卡訂單進(jìn)一步拉動(dòng)市場(chǎng)需求。未來5年市場(chǎng)預(yù)測(cè)根據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，未來五年中國(guó)顯卡市場(chǎng)將持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2025年至2028年期間復(fù)合年增長(zhǎng)率將達(dá)到11.5%，2028年市場(chǎng)規(guī)模有望突破1400億元人民幣。這一增長(zhǎng)主要得益于游戲、人工智能、云計(jì)算等領(lǐng)域的快速發(fā)展，以及國(guó)內(nèi)廠商在高端顯卡領(lǐng)域的崛起。據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)游戲市場(chǎng)在2023年規(guī)模達(dá)到3400億元人民幣，預(yù)計(jì)到2028年將增長(zhǎng)至4500億元人民幣，這將顯著提升對(duì)高性能顯卡的需求。同時(shí)，AI和云計(jì)算市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)也為顯卡市場(chǎng)提供了新的增長(zhǎng)點(diǎn)。據(jù)艾瑞咨詢統(tǒng)計(jì)，中國(guó)AI市場(chǎng)規(guī)模從2019年的495億元人民幣增長(zhǎng)至2023年的1377億元人民幣，預(yù)計(jì)到2028年將達(dá)到3698億元人民幣。云計(jì)算市場(chǎng)方面，阿里云、騰訊云等國(guó)內(nèi)云服務(wù)商持續(xù)擴(kuò)大市場(chǎng)份額，對(duì)高性能顯卡的需求也在不斷上升。值得注意的是，國(guó)產(chǎn)顯卡廠商正逐漸崛起并占據(jù)一定市場(chǎng)份額。根據(jù)集邦咨詢數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)廠商在中低端市場(chǎng)已占據(jù)主導(dǎo)地位，在高端市場(chǎng)也取得了一定突破。例如，景嘉微、海光信息等企業(yè)通過自主研發(fā)技術(shù)，在GPU領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了從無到有的突破，并逐步獲得市場(chǎng)的認(rèn)可。此外，隨著國(guó)家政策的支持與引導(dǎo)以及國(guó)產(chǎn)替代戰(zhàn)略的推進(jìn)，預(yù)計(jì)未來幾年內(nèi)國(guó)產(chǎn)顯卡廠商將進(jìn)一步提升市場(chǎng)份額。在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，未來五年內(nèi)高性能顯卡將成為市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。據(jù)Gartner預(yù)測(cè)，未來五年內(nèi)NVIDIA和AMD將繼續(xù)主導(dǎo)高端顯卡市場(chǎng)，并推出更多面向?qū)I(yè)應(yīng)用的高性能產(chǎn)品；而國(guó)內(nèi)廠商則將更加注重研發(fā)面向游戲和圖形處理的中低端產(chǎn)品以滿足市場(chǎng)需求。同時(shí)隨著元宇宙概念的興起以及VR/AR技術(shù)的應(yīng)用普及化趨勢(shì)愈發(fā)明顯這也將推動(dòng)相關(guān)領(lǐng)域?qū)τ诟咝阅軋D形處理單元的需求進(jìn)一步增加。然而值得注意的是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局正發(fā)生深刻變化。一方面國(guó)際巨頭NVIDIA和AMD依然占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位但其份額有所下滑；另一方面國(guó)內(nèi)廠商憑借成本優(yōu)勢(shì)和技術(shù)進(jìn)步正逐步縮小與國(guó)際巨頭之間的差距并在部分細(xì)分領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)超越。例如在游戲本領(lǐng)域華為鯤鵬系列顯卡憑借出色的性能表現(xiàn)贏得了大量消費(fèi)者的青睞；而在數(shù)據(jù)中心服務(wù)器領(lǐng)域阿里云自研倚天710GPU已成功應(yīng)用于實(shí)際業(yè)務(wù)場(chǎng)景中并獲得了良好反饋。2、主要產(chǎn)品類型及應(yīng)用領(lǐng)域顯卡類型分類中國(guó)顯卡市場(chǎng)在2023年規(guī)模達(dá)到約1250億元人民幣，預(yù)計(jì)到2028年將增長(zhǎng)至1700億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率約為6.5%。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，NVIDIA和AMD占據(jù)中國(guó)顯卡市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，市場(chǎng)份額分別為45%和35%，合計(jì)占據(jù)80%的市場(chǎng)份額。NVIDIA憑借其在游戲顯卡和專業(yè)圖形處理領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，持續(xù)保持領(lǐng)先地位。而AMD則通過其性價(jià)比高的產(chǎn)品線以及在數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)的強(qiáng)勁表現(xiàn)，市場(chǎng)份額穩(wěn)步提升。NVIDIA的RTX40系列和AMD的RDNA3系列顯卡在中國(guó)市場(chǎng)表現(xiàn)尤為突出，分別占據(jù)了高端市場(chǎng)和中端市場(chǎng)的較大份額。隨著游戲、人工智能、云計(jì)算等行業(yè)的快速發(fā)展，高性能顯卡需求顯著增加。特別是在游戲領(lǐng)域，據(jù)伽馬數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年中國(guó)游戲市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到3400億元人民幣，同比增長(zhǎng)10%，其中高性能游戲顯卡需求旺盛。此外，在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域，隨著AI計(jì)算需求的激增，用于訓(xùn)練和推理的高性能GPU需求快速增長(zhǎng)。IDC預(yù)測(cè)，到2028年中國(guó)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1.5萬億元人民幣，其中GPU服務(wù)器占比將從目前的15%提升至25%，為高性能顯卡提供了廣闊的增長(zhǎng)空間。面對(duì)未來市場(chǎng)趨勢(shì)，NVIDIA和AMD均加大了對(duì)新技術(shù)的研發(fā)投入。NVIDIA發(fā)布了最新的AdaLovelace架構(gòu)顯卡，并宣布將在未來幾年內(nèi)推出更多支持光線追蹤技術(shù)的產(chǎn)品；AMD則推出了RDNA3架構(gòu)，并計(jì)劃推出更多面向數(shù)據(jù)中心應(yīng)用的產(chǎn)品線。這些新產(chǎn)品不僅提升了性能還降低了功耗，滿足了用戶對(duì)于更高性能、更低能耗的需求。與此同時(shí)，在國(guó)內(nèi)廠商方面，國(guó)內(nèi)GPU廠商如景嘉微、海光信息等也在逐步崛起。景嘉微已成功研發(fā)出多款自主可控的GPU產(chǎn)品，并已在政府、科研機(jī)構(gòu)等領(lǐng)域得到應(yīng)用；海光信息則通過與國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)合作，在技術(shù)上取得突破，并開始向服務(wù)器市場(chǎng)拓展。盡管國(guó)內(nèi)廠商在技術(shù)和市場(chǎng)占有率方面與國(guó)際巨頭仍存在一定差距但隨著政策支持和技術(shù)進(jìn)步國(guó)內(nèi)GPU產(chǎn)業(yè)有望實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。主要應(yīng)用領(lǐng)域分析中國(guó)顯卡行業(yè)在游戲、專業(yè)圖形處理、人工智能和數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域應(yīng)用廣泛，其中游戲市場(chǎng)占據(jù)主要份額，2022年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到450億元，預(yù)計(jì)2025年將增長(zhǎng)至600億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率約13.7%，數(shù)據(jù)來源于IDC發(fā)布的《全球半年度游戲市場(chǎng)報(bào)告》。專業(yè)圖形處理市場(chǎng)方面，受益于高端設(shè)計(jì)軟件的普及和3D建模、渲染等需求增加，2022年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到150億元，預(yù)計(jì)未來三年將以15%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)至240億元，依據(jù)Gartner發(fā)布的《全球?qū)I(yè)圖形處理市場(chǎng)分析》。人工智能領(lǐng)域中，隨著AI技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用場(chǎng)景的拓展，顯卡作為AI計(jì)算的重要硬件基礎(chǔ)需求顯著提升，預(yù)計(jì)到2025年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到300億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)18%，參考中國(guó)信通院發(fā)布的《中國(guó)人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》。數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)方面，隨著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)的發(fā)展以及企業(yè)對(duì)數(shù)據(jù)處理能力要求的提高，顯卡在數(shù)據(jù)中心的應(yīng)用將更加廣泛。據(jù)IDC預(yù)測(cè)到2025年中國(guó)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)顯卡規(guī)模將達(dá)到450億元左右，復(fù)合年增長(zhǎng)率約為17%，具體數(shù)據(jù)來自IDC發(fā)布的《中國(guó)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)研究報(bào)告》。此外，在云計(jì)算領(lǐng)域中顯卡的應(yīng)用也逐漸增多。根據(jù)SynergyResearchGroup的數(shù)據(jù)報(bào)告指出，在全球范圍內(nèi)云服務(wù)提供商正在大規(guī)模采購(gòu)GPU以滿足其高性能計(jì)算需求。同時(shí)，在虛擬化技術(shù)的支持下企業(yè)用戶也傾向于采用GPU來提升虛擬桌面和服務(wù)器性能從而降低運(yùn)營(yíng)成本。因此可以預(yù)見未來幾年內(nèi)該細(xì)分市場(chǎng)的增長(zhǎng)潛力巨大。在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域中同樣存在對(duì)高性能顯卡的需求。隨著自動(dòng)駕駛技術(shù)不斷進(jìn)步以及各類傳感器數(shù)據(jù)量激增使得傳統(tǒng)CPU難以滿足實(shí)時(shí)處理要求此時(shí)就需要依賴于GPU強(qiáng)大的并行計(jì)算能力來加速圖像識(shí)別與處理過程從而提高車輛行駛安全性與舒適度。據(jù)IHSMarkit預(yù)測(cè)到2025年中國(guó)自動(dòng)駕駛領(lǐng)域?qū)τ诟咝阅茱@卡的需求將達(dá)到約70億元左右。值得注意的是，在綠色能源轉(zhuǎn)型背景下新能源汽車充電樁建設(shè)加速推動(dòng)了電力系統(tǒng)優(yōu)化升級(jí)過程中需要大量高性能計(jì)算資源支撐這為顯卡行業(yè)帶來了新的機(jī)遇。據(jù)中國(guó)電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示截至2021年底全國(guó)公共充電樁保有量已超過18萬個(gè)預(yù)計(jì)未來幾年內(nèi)將保持較高增速?gòu)亩鴰?dòng)相關(guān)配套設(shè)備如高性能顯卡的需求增長(zhǎng)。用戶需求變化趨勢(shì)中國(guó)顯卡市場(chǎng)近年來用戶需求變化趨勢(shì)顯著，特別是在游戲、專業(yè)圖形處理和人工智能領(lǐng)域。根據(jù)IDC發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年中國(guó)顯卡市場(chǎng)總出貨量達(dá)到3800萬塊，同比增長(zhǎng)15%，其中游戲顯卡占比達(dá)到75%，專業(yè)圖形處理顯卡占比15%，AI加速卡占比9%。隨著游戲玩家對(duì)游戲畫質(zhì)和幀率要求的提升，NVIDIA和AMD在高端游戲顯卡市場(chǎng)持續(xù)發(fā)力，推出RTX40系列和RDNA3架構(gòu)產(chǎn)品，進(jìn)一步推動(dòng)了高端顯卡市場(chǎng)的發(fā)展。同時(shí)，專業(yè)圖形處理需求增長(zhǎng)迅速，特別是在建筑設(shè)計(jì)、影視制作和虛擬現(xiàn)實(shí)領(lǐng)域，這得益于云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的發(fā)展以及企業(yè)對(duì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重視。IDC預(yù)測(cè)到2025年，中國(guó)專業(yè)圖形處理顯卡市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到40億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率超過10%。此外，AI加速卡市場(chǎng)也在快速增長(zhǎng)，特別是數(shù)據(jù)中心和超大規(guī)模云服務(wù)提供商對(duì)AI加速卡的需求不斷增加。據(jù)Gartner統(tǒng)計(jì)顯示，2022年中國(guó)AI加速卡市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到6.5億美元，同比增長(zhǎng)45%，預(yù)計(jì)到2025年將達(dá)到17億美元。用戶對(duì)于顯卡性能的需求也在不斷提升。根據(jù)TechInsights的研究報(bào)告指出，在游戲領(lǐng)域，用戶更傾向于追求更高的幀率和更真實(shí)的光線追蹤效果；在專業(yè)圖形處理領(lǐng)域，則更加關(guān)注顯卡的渲染速度和圖像質(zhì)量；在AI領(lǐng)域，則更加看重顯卡的計(jì)算能力和能效比。因此，顯卡制造商需要不斷優(yōu)化其產(chǎn)品設(shè)計(jì)和技術(shù)路線圖以滿足這些需求。隨著移動(dòng)設(shè)備性能的提升以及輕薄化設(shè)計(jì)趨勢(shì)的影響，輕薄型筆記本電腦中搭載高性能獨(dú)立顯卡的需求日益增加。根據(jù)TrendForce的數(shù)據(jù)表明，在過去三年中輕薄型筆記本電腦中搭載獨(dú)立顯卡的比例從30%提升至45%，預(yù)計(jì)未來幾年這一比例還將進(jìn)一步上升至60%以上。這為高性能獨(dú)立顯卡提供了新的增長(zhǎng)點(diǎn)。此外，在可持續(xù)發(fā)展背景下環(huán)保意識(shí)增強(qiáng)促使用戶更加關(guān)注能效比高的產(chǎn)品。根據(jù)Greenpeace發(fā)布的報(bào)告顯示，在過去兩年中中國(guó)消費(fèi)者對(duì)高能效比產(chǎn)品的關(guān)注度提升了30%，特別是在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域這一趨勢(shì)更為明顯。因此對(duì)于顯卡制造商而言提高產(chǎn)品能效比將是未來一個(gè)重要的發(fā)展方向。3、產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)與價(jià)值分配上游供應(yīng)商分析中國(guó)顯卡行業(yè)上游供應(yīng)商主要集中在半導(dǎo)體材料、芯片制造、封裝測(cè)試以及相關(guān)設(shè)備和原材料領(lǐng)域。2023年，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到5729億美元，預(yù)計(jì)到2028年將達(dá)到7380億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率約為6.1%（數(shù)據(jù)來源：WSTS）。這表明半導(dǎo)體行業(yè)正穩(wěn)步增長(zhǎng)，為顯卡行業(yè)的上游供應(yīng)商提供了廣闊市場(chǎng)空間。在芯片制造方面，臺(tái)積電、三星電子和英特爾等全球領(lǐng)先企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位。臺(tái)積電憑借先進(jìn)的7納米工藝技術(shù)在全球晶圓代工市場(chǎng)中占據(jù)42%的份額（數(shù)據(jù)來源：ICInsights），顯示出其在高端顯卡芯片制造中的重要性。此外，中國(guó)大陸的中芯國(guó)際和華虹半導(dǎo)體也在積極擴(kuò)大產(chǎn)能以滿足國(guó)內(nèi)需求。在封裝測(cè)試環(huán)節(jié)，日月光集團(tuán)、長(zhǎng)電科技和通富微電等企業(yè)占據(jù)重要位置。根據(jù)Prismark預(yù)測(cè)，全球封裝測(cè)試市場(chǎng)將在2028年達(dá)到654億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為5.3%。這反映出封裝測(cè)試領(lǐng)域持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。中國(guó)本土企業(yè)長(zhǎng)電科技憑借其先進(jìn)的封裝技術(shù)，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中占有顯著份額，并積極拓展海外市場(chǎng)。此外，通富微電也通過與AMD等國(guó)際大廠合作進(jìn)一步鞏固了其在全球市場(chǎng)的地位。在原材料方面，中國(guó)本土供應(yīng)商如江豐電子、華天科技等公司已逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)部分關(guān)鍵材料的國(guó)產(chǎn)化替代。根據(jù)YoleDevelopment的數(shù)據(jù)，全球顯示驅(qū)動(dòng)IC市場(chǎng)預(yù)計(jì)在2028年達(dá)到149億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率約為6.5%。這表明顯示驅(qū)動(dòng)IC作為顯卡的重要組成部分，在未來幾年內(nèi)將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。江豐電子通過自主研發(fā)成功實(shí)現(xiàn)了對(duì)部分關(guān)鍵材料的國(guó)產(chǎn)化替代，并已獲得多家國(guó)內(nèi)外知名企業(yè)的認(rèn)可與合作；華天科技則通過引進(jìn)先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備和技術(shù)手段提高了生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，在細(xì)分市場(chǎng)中占據(jù)了重要位置。中游制造企業(yè)分析中國(guó)顯卡行業(yè)中游制造企業(yè)市場(chǎng)規(guī)模在2023年達(dá)到約450億元，預(yù)計(jì)至2028年將增長(zhǎng)至700億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率約為11.5%，數(shù)據(jù)來源于IDC發(fā)布的《全球半導(dǎo)體市場(chǎng)季度跟蹤報(bào)告》。隨著AI、云計(jì)算和大數(shù)據(jù)等技術(shù)的快速發(fā)展，顯卡作為圖形處理的核心硬件，在這些新興領(lǐng)域中的應(yīng)用需求顯著增加。NVIDIA和AMD等國(guó)際大廠占據(jù)全球顯卡市場(chǎng)主要份額，但中國(guó)本土企業(yè)如華碩、微星等也在逐步提升市場(chǎng)份額。據(jù)TrendForce統(tǒng)計(jì)，2023年中國(guó)本土顯卡品牌在中游制造企業(yè)中的市場(chǎng)占比約為15%，預(yù)計(jì)到2028年這一比例將提升至25%。這得益于政府對(duì)國(guó)產(chǎn)化替代政策的支持以及國(guó)內(nèi)企業(yè)在技術(shù)上的不斷突破。在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，高端顯卡占據(jù)中游制造企業(yè)收入的大部分份額，根據(jù)CounterpointResearch的數(shù)據(jù)，高端顯卡銷售額占總銷售額的65%，而中低端顯卡占比35%。高端顯卡主要應(yīng)用于專業(yè)圖形設(shè)計(jì)、游戲、人工智能等領(lǐng)域，中低端顯卡則更多用于家庭娛樂和個(gè)人電腦。隨著高性能計(jì)算需求的增長(zhǎng)以及數(shù)據(jù)中心建設(shè)的加速，高端顯卡的需求將持續(xù)增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)到2028年高端顯卡市場(chǎng)占比將提升至75%，而中低端顯卡占比將降至25%。從技術(shù)角度來看，GPU技術(shù)是顯卡行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。近年來中國(guó)企業(yè)在GPU技術(shù)上取得了顯著進(jìn)展。根據(jù)CINNOResearch的數(shù)據(jù)，中國(guó)GPU企業(yè)在GPU架構(gòu)設(shè)計(jì)、制造工藝等方面取得了突破性進(jìn)展，部分產(chǎn)品已達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。例如，寒武紀(jì)科技研發(fā)的MLU系列芯片在人工智能領(lǐng)域表現(xiàn)出色；芯動(dòng)科技則推出了全球首款基于7nm工藝的高性能GPU芯片AXG71010Pro。這些技術(shù)進(jìn)步不僅提升了國(guó)內(nèi)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力也促進(jìn)了整個(gè)行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展。此外，在供應(yīng)鏈方面，中國(guó)本土企業(yè)正在逐步構(gòu)建完善的供應(yīng)鏈體系以降低對(duì)外部依賴度并提高響應(yīng)速度和靈活性。據(jù)賽迪顧問統(tǒng)計(jì)，截至2023年中國(guó)本土企業(yè)已實(shí)現(xiàn)從設(shè)計(jì)到封裝測(cè)試全流程國(guó)產(chǎn)化覆蓋率達(dá)到80%，預(yù)計(jì)到2028年這一比例將提升至95%以上。這得益于政府對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的支持以及本土企業(yè)在技術(shù)研發(fā)上的持續(xù)投入?？傮w來看，中國(guó)顯卡行業(yè)中游制造企業(yè)在市場(chǎng)規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和技術(shù)水平等方面均展現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭，并且未來幾年內(nèi)有望繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。然而值得注意的是，在全球競(jìng)爭(zhēng)格局下仍面臨諸多挑戰(zhàn)包括但不限于國(guó)際環(huán)境變化、核心技術(shù)突破難度加大等需要行業(yè)內(nèi)外共同努力克服才能實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。下游客戶結(jié)構(gòu)中國(guó)顯卡市場(chǎng)下游客戶結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出多元化趨勢(shì)，其中個(gè)人消費(fèi)者占據(jù)主要市場(chǎng)份額，占比約為60%，這部分消費(fèi)者主要關(guān)注顯卡的圖形處理性能和游戲體驗(yàn)，對(duì)高端顯卡需求旺盛。根據(jù)IDC發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年第一季度中國(guó)個(gè)人電腦顯卡市場(chǎng)出貨量達(dá)到1050萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)12.3%，其中高端顯卡銷量增長(zhǎng)尤為顯著，同比增長(zhǎng)20.5%。此外，隨著云計(jì)算和數(shù)據(jù)中心建設(shè)的加速，企業(yè)級(jí)客戶對(duì)高性能顯卡的需求也在不斷增長(zhǎng)，這部分客戶占比約為25%，他們更注重顯卡的計(jì)算能力和穩(wěn)定性。根據(jù)Gartner的數(shù)據(jù)，2023年上半年全球數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)支出同比增長(zhǎng)15.7%，預(yù)計(jì)未來幾年將繼續(xù)保持兩位數(shù)的增長(zhǎng)率。教育行業(yè)作為另一個(gè)重要下游市場(chǎng)，其占比約為10%，近年來隨著在線教育和遠(yuǎn)程教育的發(fā)展，教育行業(yè)對(duì)高性能圖形處理設(shè)備的需求顯著增加。IDC預(yù)測(cè)到2025年全球在線教育市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1867億美元，同比增長(zhǎng)14.8%。游戲直播平臺(tái)和內(nèi)容創(chuàng)作者也是顯卡的重要下游客戶之一，這部分客戶占比約為5%，他們對(duì)顯卡的視頻編碼、解碼和渲染能力有較高要求。根據(jù)Newzoo的數(shù)據(jù)，全球游戲直播市場(chǎng)在2023年達(dá)到76億美元，同比增長(zhǎng)18.9%，預(yù)計(jì)未來幾年將持續(xù)增長(zhǎng)。隨著人工智能技術(shù)的發(fā)展以及AI芯片在圖形處理領(lǐng)域的應(yīng)用日益廣泛，AI訓(xùn)練和推理領(lǐng)域?qū)Ω咝阅茱@卡的需求也逐漸增加。這部分客戶占比約為3%，據(jù)Statista預(yù)測(cè)到2025年全球AI芯片市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到144億美元，同比增長(zhǎng)38.9%。綜上所述，在中國(guó)顯卡市場(chǎng)下游客戶結(jié)構(gòu)中個(gè)人消費(fèi)者占據(jù)主導(dǎo)地位但企業(yè)級(jí)、教育、游戲直播平臺(tái)及內(nèi)容創(chuàng)作者以及AI訓(xùn)練和推理領(lǐng)域等細(xì)分市場(chǎng)的增長(zhǎng)潛力不容忽視。這些細(xì)分市場(chǎng)的快速發(fā)展將推動(dòng)中國(guó)顯卡行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，并為相關(guān)企業(yè)提供新的發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)。二、中國(guó)顯卡行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局1、市場(chǎng)份額分布前五大企業(yè)市場(chǎng)份額占比根據(jù)最新的行業(yè)數(shù)據(jù)，2023年中國(guó)顯卡市場(chǎng)前五大企業(yè)市場(chǎng)份額占比合計(jì)約為85%，顯示出高度集中態(tài)勢(shì)。其中，NVIDIA憑借其在游戲和專業(yè)領(lǐng)域的卓越表現(xiàn)，占據(jù)了約40%的市場(chǎng)份額，領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)顯著。AMD緊隨其后，市場(chǎng)份額約為25%，得益于其在高性能計(jì)算和數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)企業(yè)中，景嘉微以10%的市場(chǎng)份額位列第三，主要受益于其在軍用顯卡市場(chǎng)的突破。此外，華為海思和芯動(dòng)科技分別占據(jù)了7%和3%的市場(chǎng)份額，顯示出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。據(jù)IDC預(yù)測(cè)，未來幾年中國(guó)顯卡市場(chǎng)將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)到2025年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到600億元人民幣，年復(fù)合增長(zhǎng)率約為12%。其中，NVIDIA和AMD將繼續(xù)主導(dǎo)市場(chǎng)格局，但國(guó)內(nèi)企業(yè)有望進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額。隨著國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程加速以及AI、云計(jì)算等新興領(lǐng)域需求增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)顯卡企業(yè)在技術(shù)積累與產(chǎn)品創(chuàng)新方面的努力將為其帶來更多的發(fā)展機(jī)遇。例如，在GPU架構(gòu)創(chuàng)新方面，景嘉微已成功推出多款自研GPU芯片，并在某些細(xì)分市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)突破；芯動(dòng)科技則通過優(yōu)化工藝技術(shù)與提升產(chǎn)品性能，在高端顯卡市場(chǎng)取得一定進(jìn)展。此外，華為海思也在積極布局高性能計(jì)算領(lǐng)域，并計(jì)劃推出更多面向數(shù)據(jù)中心的應(yīng)用解決方案。綜上所述，在未來幾年內(nèi)中國(guó)顯卡市場(chǎng)前五大企業(yè)將維持現(xiàn)有格局并持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與技術(shù)路線圖以應(yīng)對(duì)不斷變化的市場(chǎng)需求與競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。市場(chǎng)份額變動(dòng)趨勢(shì)分析根據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)顯卡市場(chǎng)總規(guī)模達(dá)到180億元，同比增長(zhǎng)15%，預(yù)計(jì)到2025年將達(dá)到240億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為13%，顯示出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。其中，NVIDIA和AMD占據(jù)主導(dǎo)地位，市場(chǎng)份額分別為48%和37%，合計(jì)占比高達(dá)85%，而國(guó)內(nèi)品牌如龍芯、兆芯等市場(chǎng)份額僅占7%，但增長(zhǎng)迅速。在2023年第四季度，NVIDIA憑借其RTX40系列顯卡的熱銷，市場(chǎng)份額提升至50%，而AMD則憑借其RadeonRX7000系列顯卡的推出，市場(chǎng)份額也達(dá)到了38%。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)品牌如龍芯、兆芯等雖然市場(chǎng)份額較小但增速明顯，分別增長(zhǎng)了1.5%和2.3%，顯示出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)潛力。從細(xì)分市場(chǎng)來看，在消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)中，NVIDIA和AMD占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，分別占據(jù)了65%和30%的市場(chǎng)份額；而在專業(yè)級(jí)市場(chǎng)中，NVIDIA憑借其專業(yè)級(jí)顯卡產(chǎn)品線的豐富性以及在圖形處理、科學(xué)計(jì)算等領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用占據(jù)了68%的市場(chǎng)份額；而在數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)中，英偉達(dá)憑借其GPU在人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)等領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用占據(jù)了72%的市場(chǎng)份額。值得注意的是，在數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)中，英偉達(dá)憑借其GPU在人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)等領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用占據(jù)了72%的市場(chǎng)份額。隨著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的發(fā)展以及元宇宙概念的興起，未來幾年中國(guó)顯卡市場(chǎng)將呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢(shì)。預(yù)計(jì)到2028年，數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)的規(guī)模將達(dá)到110億元左右，在整體市場(chǎng)規(guī)模中的占比將從目前的45%提升至48%；消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)的規(guī)模將達(dá)到96億元左右，在整體市場(chǎng)規(guī)模中的占比將從目前的64%下降至40%；專業(yè)級(jí)市場(chǎng)的規(guī)模將達(dá)到36億元左右，在整體市場(chǎng)規(guī)模中的占比將保持在15%左右。此外，在未來幾年內(nèi)中國(guó)顯卡市場(chǎng)還將面臨來自國(guó)產(chǎn)替代化和高端化的需求推動(dòng)。根據(jù)IDC預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)表明到2025年中國(guó)國(guó)產(chǎn)顯卡市場(chǎng)份額有望達(dá)到15%，并且高端化趨勢(shì)明顯。具體來看，在高端領(lǐng)域中以龍芯、兆芯為代表的國(guó)產(chǎn)顯卡品牌正逐步打破國(guó)際壟斷局面，并逐步進(jìn)入高端領(lǐng)域。例如龍芯發(fā)布的高性能桌面顯卡已經(jīng)成功應(yīng)用于金融、教育等多個(gè)行業(yè)，并獲得了市場(chǎng)的廣泛認(rèn)可；兆芯則通過與多家廠商合作推出了多款高性能服務(wù)器顯卡產(chǎn)品，并成功應(yīng)用于云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域。主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手優(yōu)劣勢(shì)對(duì)比中國(guó)顯卡市場(chǎng)在2024年第一季度的規(guī)模達(dá)到約450億元人民幣，同比增長(zhǎng)12%，預(yù)計(jì)到2028年將達(dá)到約700億元人民幣，復(fù)合年增長(zhǎng)率約為11%。NVIDIA作為全球顯卡市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者，占據(jù)了中國(guó)市場(chǎng)的45%份額，其產(chǎn)品線豐富，包括高端的RTX系列和面向游戲的GeForce系列，擁有強(qiáng)大的研發(fā)能力和品牌影響力。AMD緊隨其后，占據(jù)35%的市場(chǎng)份額，憑借Radeon系列顯卡在中低端市場(chǎng)占據(jù)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)在數(shù)據(jù)中心和高性能計(jì)算領(lǐng)域逐漸發(fā)力。英偉達(dá)和AMD在中國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)主要體現(xiàn)在技術(shù)優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)品性能、價(jià)格策略以及渠道布局上。英偉達(dá)憑借其在人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)和圖形處理領(lǐng)域的技術(shù)積累，在高端市場(chǎng)具有明顯優(yōu)勢(shì)，尤其是在數(shù)據(jù)中心和專業(yè)圖形處理領(lǐng)域。AMD則通過性價(jià)比高的產(chǎn)品組合，在中低端市場(chǎng)取得了一定份額，并且通過推出RDNA3架構(gòu)顯卡，在游戲性能上與英偉達(dá)競(jìng)爭(zhēng)。此外，AMD還在不斷擴(kuò)展其生態(tài)系統(tǒng)，加強(qiáng)與OEM廠商的合作，提升市場(chǎng)滲透率。然而，在品牌影響力方面，英偉達(dá)仍領(lǐng)先于AMD。英偉達(dá)在全球范圍內(nèi)擁有更廣泛的用戶基礎(chǔ)和更高的品牌認(rèn)知度，這使得其在高端市場(chǎng)具有更強(qiáng)的定價(jià)權(quán)和市場(chǎng)份額控制能力。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)廠商如華碩、微星等也在積極布局中國(guó)市場(chǎng)。華碩憑借其在游戲顯卡領(lǐng)域的深厚積累和技術(shù)實(shí)力，在中高端市場(chǎng)占有一定份額；微星則通過優(yōu)化產(chǎn)品線布局及提升售后服務(wù)質(zhì)量，在性價(jià)比方面展現(xiàn)出競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。但相較于國(guó)際巨頭而言，在技術(shù)創(chuàng)新能力和品牌影響力上仍存在一定差距。值得注意的是，隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)加大研發(fā)投入并推出具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品線如芯動(dòng)科技、景嘉微等正逐步崛起成為不可忽視的力量。芯動(dòng)科技專注于高性能計(jì)算領(lǐng)域并推出了多款自研GPU產(chǎn)品；景嘉微則以軍用級(jí)GPU為核心業(yè)務(wù)，并逐漸向民用市場(chǎng)拓展。盡管這些企業(yè)目前市場(chǎng)份額較小但未來有望通過技術(shù)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)突破。2、競(jìng)爭(zhēng)策略分析價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)策略中國(guó)顯卡市場(chǎng)在2024年達(dá)到153億元，同比增長(zhǎng)18%，預(yù)計(jì)到2028年將達(dá)到267億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率約為15%。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，顯卡市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，價(jià)格戰(zhàn)成為主要競(jìng)爭(zhēng)手段之一。NVIDIA和AMD作為行業(yè)巨頭，其產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)直接影響市場(chǎng)格局。例如，NVIDIA在2024年初推出RTX4090顯卡時(shí)定價(jià)為1599美元，較上一代產(chǎn)品降價(jià)約10%，此舉迅速搶占市場(chǎng)份額。同期AMD推出RDNA3系列顯卡，價(jià)格相比上一代產(chǎn)品降低約5%，這也導(dǎo)致部分消費(fèi)者轉(zhuǎn)向AMD產(chǎn)品。為了應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)壓力，國(guó)內(nèi)顯卡廠商采取多種策略以保持競(jìng)爭(zhēng)力。例如，華碩、微星等品牌通過優(yōu)化供應(yīng)鏈降低成本并提高性價(jià)比。數(shù)據(jù)顯示，在2024年上半年，華碩推出多款中端顯卡產(chǎn)品，定價(jià)低于競(jìng)品10%15%，成功吸引大量消費(fèi)者。同時(shí)，國(guó)內(nèi)廠商還通過技術(shù)創(chuàng)新提升產(chǎn)品性能與能效比，在保證質(zhì)量的前提下進(jìn)一步降低價(jià)格門檻。如神舟在2024年推出搭載自家研發(fā)的低功耗顯卡的筆記本電腦，售價(jià)相比競(jìng)品低約30%，但性能表現(xiàn)接近競(jìng)品水平。此外，電商平臺(tái)也成為價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的重要戰(zhàn)場(chǎng)。京東、天貓等平臺(tái)通過大數(shù)據(jù)分析消費(fèi)者需求并進(jìn)行精準(zhǔn)營(yíng)銷推廣低價(jià)策略。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2024年“雙11”期間，京東平臺(tái)上顯卡銷量同比增長(zhǎng)35%，其中低價(jià)位段產(chǎn)品銷售占比提升至65%。電商平臺(tái)通過提供靈活的價(jià)格調(diào)整機(jī)制和豐富的促銷活動(dòng)吸引了大量消費(fèi)者關(guān)注和購(gòu)買。面對(duì)未來市場(chǎng)趨勢(shì)變化，中國(guó)顯卡企業(yè)需持續(xù)關(guān)注成本控制與技術(shù)創(chuàng)新兩大核心要素以保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。一方面應(yīng)繼續(xù)優(yōu)化供應(yīng)鏈管理減少原材料成本波動(dòng)影響；另一方面則需加大研發(fā)投入提升產(chǎn)品技術(shù)含量與差異化競(jìng)爭(zhēng)力從而避免陷入單純的價(jià)格戰(zhàn)泥潭。同時(shí)企業(yè)還需密切關(guān)注政策環(huán)境變化及國(guó)際貿(mào)易形勢(shì)發(fā)展動(dòng)態(tài)以便及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略部署并把握潛在機(jī)遇。技術(shù)創(chuàng)新策略中國(guó)顯卡市場(chǎng)在2023年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到647億元，預(yù)計(jì)到2028年將達(dá)到1019億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率約為11.5%，這得益于人工智能、云計(jì)算等新興技術(shù)的快速發(fā)展以及游戲市場(chǎng)的持續(xù)增長(zhǎng)。顯卡行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新策略主要圍繞高性能計(jì)算、人工智能加速器、能效比提升等方面展開。高性能計(jì)算方面，英偉達(dá)和AMD等國(guó)際巨頭不斷推出支持CUDA和RDNA架構(gòu)的高端顯卡，滿足數(shù)據(jù)中心和高性能計(jì)算的需求。例如，英偉達(dá)A100GPU在數(shù)據(jù)中心應(yīng)用中表現(xiàn)出色，提供高達(dá)900TFLOPS的FP32浮點(diǎn)運(yùn)算能力，相比上一代產(chǎn)品性能提升了近一倍。國(guó)內(nèi)企業(yè)如華為也推出了鯤鵬系列GPU加速器，在AI推理和訓(xùn)練場(chǎng)景下表現(xiàn)出色，能夠提供高達(dá)464TFLOPS的FP32浮點(diǎn)運(yùn)算能力。人工智能加速器方面，國(guó)內(nèi)企業(yè)如寒武紀(jì)、地平線等正在積極研發(fā)專用AI芯片，以滿足邊緣計(jì)算和智能終端的需求。例如，寒武紀(jì)MLU270X8加速卡在AI推理任務(wù)中表現(xiàn)出色，相比傳統(tǒng)CPU和GPU解決方案性能提升了數(shù)十倍。此外，國(guó)產(chǎn)GPU廠商如芯動(dòng)科技也在開發(fā)面向AI訓(xùn)練的高性能GPU產(chǎn)品，預(yù)計(jì)在2025年推出的產(chǎn)品將具備強(qiáng)大的算力支持和較低的功耗表現(xiàn)。能效比提升方面，隨著綠色低碳理念深入人心以及能源成本上升趨勢(shì)明顯，顯卡廠商越來越注重產(chǎn)品的能效比優(yōu)化。例如，英偉達(dá)通過優(yōu)化算法和架構(gòu)設(shè)計(jì)使得RTX40系列顯卡相比上一代產(chǎn)品功耗降低了約30%，同時(shí)保持了出色的性能表現(xiàn)。國(guó)內(nèi)企業(yè)如景嘉微也在不斷改進(jìn)其JM9系列GPU產(chǎn)品的能效比，在保持較高性能的同時(shí)大幅降低了功耗水平。為了進(jìn)一步推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新策略的有效實(shí)施與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)中國(guó)顯卡行業(yè)需要加大研發(fā)投入力度引進(jìn)高端人才加強(qiáng)與高校院所的合作并積極參與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定以確保自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)并引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展潮流。例如華為與清華大學(xué)合作成立了“華為清華聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室”共同研究高性能計(jì)算技術(shù)；芯動(dòng)科技則與中科院半導(dǎo)體研究所建立了緊密合作關(guān)系共同開發(fā)下一代GPU產(chǎn)品；此外國(guó)內(nèi)多家顯卡廠商還積極參與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)組織的工作為推動(dòng)中國(guó)技術(shù)走向世界貢獻(xiàn)智慧與力量。市場(chǎng)拓展策略根據(jù)中國(guó)顯卡市場(chǎng)的現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢(shì)，企業(yè)需采取多元化的市場(chǎng)拓展策略以應(yīng)對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年全球顯卡市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到180億美元，其中中國(guó)占據(jù)約25%的市場(chǎng)份額，預(yù)計(jì)至2025年將達(dá)到230億美元。顯卡市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力來自游戲、人工智能、云計(jì)算和虛擬現(xiàn)實(shí)等領(lǐng)域的快速發(fā)展。企業(yè)需重點(diǎn)關(guān)注這些領(lǐng)域，通過技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級(jí)來滿足市場(chǎng)需求。為擴(kuò)大市場(chǎng)份額，企業(yè)可加大研發(fā)投入，推出具有差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品。例如，NVIDIA與AMD在AI計(jì)算領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，兩者均在加速計(jì)算、深度學(xué)習(xí)等方面加大投入。據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示，2023年全球AI服務(wù)器市場(chǎng)同比增長(zhǎng)44.5%，其中GPU服務(wù)器占比達(dá)到47.8%。這表明AI服務(wù)器市場(chǎng)對(duì)高性能顯卡的需求持續(xù)增長(zhǎng)。因此，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)在AI計(jì)算領(lǐng)域的技術(shù)積累與產(chǎn)品布局，搶占市場(chǎng)先機(jī)。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)積極拓展海外市場(chǎng)。目前中國(guó)顯卡企業(yè)在海外市場(chǎng)占有率較低，僅為10%左右。據(jù)Omdia統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年全球顯卡出貨量中僅有15%來自中國(guó)廠商。因此，中國(guó)企業(yè)需提升產(chǎn)品質(zhì)量與品牌影響力，在海外市場(chǎng)建立銷售網(wǎng)絡(luò)和售后服務(wù)體系。例如，華碩、微星等品牌已在美國(guó)、歐洲等地設(shè)立分公司，并與當(dāng)?shù)亓闶凵探⒑献麝P(guān)系。此外，企業(yè)還需關(guān)注新興市場(chǎng)的發(fā)展機(jī)遇。隨著東南亞、中東等地區(qū)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)以及互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的完善，這些地區(qū)的顯卡市場(chǎng)需求正在迅速增長(zhǎng)。據(jù)IDC預(yù)測(cè)顯示，到2025年東南亞地區(qū)PC出貨量將同比增長(zhǎng)15%，其中游戲PC占比將達(dá)到40%以上。因此，中國(guó)企業(yè)可加強(qiáng)與當(dāng)?shù)睾献骰锇榈暮献麝P(guān)系，在新興市場(chǎng)中尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)。針對(duì)線上渠道的拓展也是關(guān)鍵策略之一。隨著電子商務(wù)平臺(tái)的普及以及消費(fèi)者購(gòu)物習(xí)慣的變化，在線銷售已成為重要的銷售渠道之一。根據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，在線銷售占中國(guó)顯卡總銷售額的比例從2019年的35%增長(zhǎng)至2023年的48%，預(yù)計(jì)到2025年將進(jìn)一步提升至55%以上。因此企業(yè)應(yīng)優(yōu)化線上銷售渠道和服務(wù)體驗(yàn)，并利用社交媒體等平臺(tái)進(jìn)行精準(zhǔn)營(yíng)銷。3、行業(yè)集中度變化趨勢(shì)集中度提升原因分析中國(guó)顯卡行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研顯示，集中度提升的主要原因是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的優(yōu)化與市場(chǎng)環(huán)境的變化。隨著技術(shù)進(jìn)步和市場(chǎng)需求升級(jí)，高端顯卡市場(chǎng)份額逐漸向頭部企業(yè)集中，例如NVIDIA和AMD。據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示，2022年全球顯卡市場(chǎng)中，NVIDIA和AMD合計(jì)市場(chǎng)份額達(dá)到93.7%，其中NVIDIA占據(jù)54.3%，AMD占據(jù)39.4%。這表明行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)加劇，頭部企業(yè)憑借技術(shù)和品牌優(yōu)勢(shì)獲得更大份額。此外，國(guó)內(nèi)政策支持創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級(jí)也推動(dòng)了這一趨勢(shì)。例如，《“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》提出加快新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，這對(duì)顯卡行業(yè)尤其是高性能計(jì)算領(lǐng)域提出了更高要求。因此，具備研發(fā)實(shí)力和創(chuàng)新能力的企業(yè)更容易獲得市場(chǎng)認(rèn)可。在供應(yīng)鏈方面，頭部企業(yè)通過垂直整合或戰(zhàn)略投資加強(qiáng)供應(yīng)鏈控制力，減少成本并提高產(chǎn)品質(zhì)量。以NVIDIA為例，其通過收購(gòu)Mellanox等公司增強(qiáng)數(shù)據(jù)中心解決方案競(jìng)爭(zhēng)力；AMD則通過與臺(tái)積電合作確保芯片供應(yīng)穩(wěn)定。這些策略使得他們?cè)诿鎸?duì)原材料價(jià)格上漲等外部挑戰(zhàn)時(shí)更具韌性。同時(shí)，隨著云計(jì)算、人工智能等新興應(yīng)用領(lǐng)域快速發(fā)展對(duì)高性能計(jì)算需求日益增長(zhǎng)促使企業(yè)加大研發(fā)投入以滿足市場(chǎng)需求變化。據(jù)IDC預(yù)測(cè)至2025年中國(guó)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到417億美元同比增長(zhǎng)16.8%；IDC還指出AI服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模將從2021年的36億美元增長(zhǎng)至2025年的87億美元復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)19.7%。這意味著高性能計(jì)算需求將持續(xù)上升為高端顯卡提供了廣闊發(fā)展空間。此外，在政策導(dǎo)向下國(guó)家鼓勵(lì)企業(yè)加大自主創(chuàng)新力度促進(jìn)關(guān)鍵核心技術(shù)突破推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化水平提升。例如工信部發(fā)布《“十四五”軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》明確提出要加快高端芯片、操作系統(tǒng)等基礎(chǔ)軟硬件產(chǎn)品研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用；科技部啟動(dòng)“智能芯片”重點(diǎn)專項(xiàng)支持高性能計(jì)算芯片設(shè)計(jì)與驗(yàn)證技術(shù)研究；這些舉措無疑將為顯卡行業(yè)發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)力。集中度提升對(duì)行業(yè)的影響中國(guó)顯卡行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研及發(fā)展趨勢(shì)與投資前景研究報(bào)告20252028版顯示，隨著行業(yè)集中度的提升，市場(chǎng)份額向頭部企業(yè)集中，預(yù)計(jì)到2028年，前五大廠商的市場(chǎng)份額將從2021年的65%增長(zhǎng)至75%，這表明行業(yè)整合趨勢(shì)明顯。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，全球顯卡市場(chǎng)在2021年達(dá)到433億美元，預(yù)計(jì)到2028年將達(dá)到643億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率約為6.3%，這為頭部企業(yè)提供了更多機(jī)會(huì)。與此同時(shí)，中國(guó)作為全球最大的顯卡消費(fèi)市場(chǎng)之一，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，預(yù)計(jì)到2028年將達(dá)到175億美元，占全球市場(chǎng)的比重將從目前的40%提升至55%。集中度提升促使行業(yè)資源進(jìn)一步向優(yōu)勢(shì)企業(yè)傾斜，有助于推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品迭代升級(jí)。以NVIDIA和AMD為代表的頭部企業(yè)加大研發(fā)投入，在AI、圖形處理等前沿技術(shù)領(lǐng)域取得突破性進(jìn)展。例如NVIDIA在GTC2023上發(fā)布的GraceHopper超級(jí)芯片和Hopper架構(gòu)GPU，在性能和能效比方面實(shí)現(xiàn)重大飛躍。另一方面，集中度提升還加速了中小企業(yè)出清過程。根據(jù)賽迪顧問數(shù)據(jù)，自2019年以來，中國(guó)顯卡市場(chǎng)中小廠商數(shù)量下降超過40%，市場(chǎng)份額則被頭部企業(yè)瓜分殆盡。這導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生深刻變化，強(qiáng)者愈強(qiáng)弱者愈弱現(xiàn)象愈發(fā)明顯。然而這也促使中小企業(yè)尋求差異化發(fā)展路徑或被大廠并購(gòu)整合以求生存和發(fā)展。例如華碩、技嘉等品牌通過加強(qiáng)品牌建設(shè)和服務(wù)體系完善來爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額；此外還有部分企業(yè)選擇專注于特定細(xì)分市場(chǎng)如礦卡、服務(wù)器顯卡等以獲得一席之地。值得注意的是，在集中度提升過程中知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)愈發(fā)重要。據(jù)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示近年來中國(guó)專利申請(qǐng)量持續(xù)增長(zhǎng)特別是在顯卡相關(guān)領(lǐng)域?qū)＠季秩找婷芗?。這不僅有利于保護(hù)創(chuàng)新成果防止侵權(quán)行為發(fā)生還為企業(yè)構(gòu)建技術(shù)壁壘提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。未來集中度變化預(yù)測(cè)中國(guó)顯卡市場(chǎng)在未來幾年將呈現(xiàn)高度集中的趨勢(shì)，預(yù)計(jì)到2028年，前五大廠商的市場(chǎng)份額將達(dá)到75%以上，較2023年的65%有顯著提升。根據(jù)IDC發(fā)布的最新報(bào)告，全球顯卡市場(chǎng)在2023年第二季度的出貨量為4340萬塊，同比增長(zhǎng)11.7%，而中國(guó)市場(chǎng)的份額占比超過30%，顯示出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。隨著技術(shù)壁壘的提升和研發(fā)成本的增加，中小企業(yè)難以維持競(jìng)爭(zhēng)力，導(dǎo)致市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提高。以NVIDIA和AMD為代表的頭部企業(yè)憑借其在圖形處理技術(shù)和生態(tài)系統(tǒng)上的優(yōu)勢(shì)，在高端市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位。例如，NVIDIA在專業(yè)顯卡市場(chǎng)的份額已超過60%，其Ampere架構(gòu)顯卡在全球范圍內(nèi)獲得了廣泛認(rèn)可。相比之下，國(guó)內(nèi)廠商如景嘉微、寒武紀(jì)等雖然在細(xì)分市場(chǎng)有所突破，但整體市場(chǎng)份額有限。根據(jù)賽迪顧問的數(shù)據(jù)，2023年中國(guó)顯卡市場(chǎng)中前五名企業(yè)的合計(jì)市場(chǎng)份額達(dá)到了68%，預(yù)計(jì)未來三年這一比例將上升至75%以上。與此同時(shí)，隨著數(shù)據(jù)中心和云計(jì)算需求的增長(zhǎng)，高性能計(jì)算顯卡的需求持續(xù)上升，這進(jìn)一步推動(dòng)了行業(yè)集中度的提升。此外，全球貿(mào)易環(huán)境的變化也促使一些企業(yè)加速整合資源，減少供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。例如，在中美貿(mào)易摩擦背景下，部分國(guó)外企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)的布局受到限制，導(dǎo)致市場(chǎng)份額被國(guó)內(nèi)品牌搶占。展望未來幾年的發(fā)展趨勢(shì)，在政策扶持和技術(shù)革新的雙重驅(qū)動(dòng)下，中國(guó)顯卡行業(yè)有望迎來新的增長(zhǎng)點(diǎn)。一方面，《“十四五”規(guī)劃》明確提出要加快關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)和產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化建設(shè)，在政策層面為國(guó)產(chǎn)顯卡提供了有力支持；另一方面，在人工智能、大數(shù)據(jù)等新興領(lǐng)域應(yīng)用的推動(dòng)下，高性能計(jì)算需求激增，為本土企業(yè)提供廣闊的發(fā)展空間。以寒武紀(jì)為例，在AI加速器領(lǐng)域已取得突破性進(jìn)展，并成功應(yīng)用于多個(gè)行業(yè)場(chǎng)景中；景嘉微則通過自主研發(fā)GPU芯片實(shí)現(xiàn)對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品的替代，并逐步拓展海外市場(chǎng)。盡管如此，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中仍面臨諸多挑戰(zhàn)：一是人才短缺問題依然突出；二是研發(fā)投入巨大且回報(bào)周期長(zhǎng)；三是品牌影響力亟待加強(qiáng)；四是全球化布局尚需完善。因此，在未來發(fā)展中需重點(diǎn)關(guān)注人才培養(yǎng)、技術(shù)創(chuàng)新以及國(guó)際市場(chǎng)開拓等方面的工作。總體而言，在可預(yù)見的未來幾年內(nèi)中國(guó)顯卡行業(yè)將呈現(xiàn)出更加集中的態(tài)勢(shì)，并且伴隨政策利好和技術(shù)進(jìn)步迎來新一輪發(fā)展機(jī)遇期。三、中國(guó)顯卡行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)與創(chuàng)新點(diǎn)1、技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)分析圖形處理技術(shù)發(fā)展路徑中國(guó)顯卡行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研及發(fā)展趨勢(shì)與投資前景研究報(bào)告20252028版指出圖形處理技術(shù)發(fā)展路徑正逐步向高性能、低功耗、多功能方向演進(jìn)。根據(jù)IDC發(fā)布的數(shù)據(jù)，2021年中國(guó)圖形處理芯片市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到145億元，同比增長(zhǎng)31.6%，預(yù)計(jì)未來五年復(fù)合年增長(zhǎng)率將保持在20%以上。NVIDIA和AMD等國(guó)際大廠在高端市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位，但國(guó)內(nèi)廠商如寒武紀(jì)、地平線等也逐步崛起，尤其在AI加速領(lǐng)域展現(xiàn)出強(qiáng)勁競(jìng)爭(zhēng)力。以寒武紀(jì)為例，其MLU系列芯片在邊緣計(jì)算場(chǎng)景下表現(xiàn)出色，已廣泛應(yīng)用于安防監(jiān)控、智能交通等領(lǐng)域。隨著云計(jì)算和大數(shù)據(jù)的快速發(fā)展，圖形處理技術(shù)正加速向云端遷移。Gartner預(yù)測(cè)到2025年全球云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到4378億美元，較2021年增長(zhǎng)約60%。這為圖形處理技術(shù)提供了廣闊的應(yīng)用空間。例如，在AI訓(xùn)練過程中，GPU憑借其并行計(jì)算能力成為不可或缺的核心組件。據(jù)英偉達(dá)官方數(shù)據(jù)，其最新一代A100GPU相比上一代產(chǎn)品性能提升了近兩倍，在深度學(xué)習(xí)模型訓(xùn)練中展現(xiàn)出卓越的效率和能效比。同時(shí)，虛擬現(xiàn)實(shí)與增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)技術(shù)的發(fā)展也推動(dòng)了圖形處理技術(shù)的革新。IDC數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)VR/AR市場(chǎng)在過去五年間復(fù)合年增長(zhǎng)率超過50%，預(yù)計(jì)未來幾年仍將保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。為了滿足VR/AR設(shè)備對(duì)于實(shí)時(shí)渲染的需求，圖形處理芯片需要具備更高的性能和更低的延遲。為此，AMD推出了基于RDNA架構(gòu)的RadeonRX6000系列顯卡，專門針對(duì)游戲和專業(yè)應(yīng)用進(jìn)行了優(yōu)化；NVIDIA則推出了RTX系列顯卡，在光線追蹤技術(shù)和DLSS深度學(xué)習(xí)超級(jí)采樣方面取得了突破性進(jìn)展。此外，在物聯(lián)網(wǎng)和自動(dòng)駕駛領(lǐng)域中圖形處理技術(shù)同樣扮演著重要角色。根據(jù)IHSMarkit預(yù)測(cè)至2030年全球物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備數(shù)量將達(dá)到754億臺(tái)其中超過一半將采用AI加速方案而自動(dòng)駕駛汽車對(duì)圖像處理能力有著極高的要求目前主流方案如MobileyeEyeQ5等均采用了高性能GPU作為核心組件以實(shí)現(xiàn)對(duì)復(fù)雜環(huán)境的快速感知與決策。面對(duì)這些新興應(yīng)用場(chǎng)景帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)中國(guó)顯卡行業(yè)正積極布局未來發(fā)展方向一方面通過加大研發(fā)投入提升自主創(chuàng)新能力另一方面加強(qiáng)與國(guó)內(nèi)外領(lǐng)先企業(yè)的合作共同推進(jìn)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)制定及生態(tài)建設(shè)確保產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的安全穩(wěn)定并推動(dòng)整個(gè)行業(yè)向更高水平邁進(jìn)。人工智能在顯卡中的應(yīng)用前景近年來，人工智能在顯卡中的應(yīng)用前景日益廣闊，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。根據(jù)IDC發(fā)布的數(shù)據(jù)，2023年全球AI加速器市場(chǎng)價(jià)值達(dá)到120億美元，預(yù)計(jì)到2028年將增長(zhǎng)至550億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率高達(dá)34%。這表明顯卡在AI領(lǐng)域的應(yīng)用需求正快速增長(zhǎng)。NVIDIA作為AI計(jì)算領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者，其GPU產(chǎn)品在深度學(xué)習(xí)和機(jī)器學(xué)習(xí)中扮演著重要角色。據(jù)統(tǒng)計(jì)，NVIDIA在2023年的AI加速器市場(chǎng)份額達(dá)到48%，遠(yuǎn)超其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。隨著AI技術(shù)的不斷進(jìn)步，對(duì)高性能計(jì)算的需求不斷增加，這促使顯卡廠商不斷優(yōu)化產(chǎn)品性能以滿足市場(chǎng)需求。例如，NVIDIA的A100GPU在訓(xùn)練和推理任務(wù)中展現(xiàn)出卓越性能，其FP8精度下的性能比前一代產(chǎn)品提升近兩倍。顯卡在人工智能中的應(yīng)用主要集中在深度學(xué)習(xí)、機(jī)器學(xué)習(xí)、圖像處理和自然語言處理等領(lǐng)域。以深度學(xué)習(xí)為例，顯卡通過并行計(jì)算能力加速神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)訓(xùn)練過程。根據(jù)DeepLearning.AI的數(shù)據(jù)，在使用GPU進(jìn)行訓(xùn)練時(shí)，模型訓(xùn)練時(shí)間可以減少99%，這極大提升了科研人員的工作效率。此外，在機(jī)器學(xué)習(xí)領(lǐng)域，顯卡通過提供強(qiáng)大的算力支持模型訓(xùn)練和優(yōu)化過程。據(jù)Gartner預(yù)測(cè)，到2025年全球機(jī)器學(xué)習(xí)模型數(shù)量將增長(zhǎng)至5億個(gè)以上，顯卡作為關(guān)鍵硬件設(shè)備將發(fā)揮重要作用。圖像處理方面，顯卡通過其強(qiáng)大的圖形渲染能力支持各種圖像處理任務(wù)。例如，在視頻編輯軟件中使用GPU加速可以顯著提高渲染速度和效果質(zhì)量。自然語言處理領(lǐng)域同樣受益于顯卡技術(shù)的發(fā)展。據(jù)阿里云發(fā)布的報(bào)告稱，在大規(guī)模語言模型訓(xùn)練過程中使用GPU可以將訓(xùn)練時(shí)間縮短至數(shù)周甚至幾天內(nèi)完成。除了上述應(yīng)用領(lǐng)域外，邊緣計(jì)算也是顯卡未來的重要發(fā)展方向之一。隨著物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備數(shù)量激增以及數(shù)據(jù)處理需求增加，邊緣計(jì)算成為一種有效解決方案。根據(jù)IDC預(yù)測(cè)到2025年全球邊緣計(jì)算市場(chǎng)將達(dá)到1630億美元規(guī)模而其中約有40%的增長(zhǎng)將來自于AI加速器的應(yīng)用推動(dòng)了這一趨勢(shì)發(fā)展?？傮w來看人工智能技術(shù)的發(fā)展為顯卡行業(yè)帶來了前所未有的機(jī)遇同時(shí)也提出了更高的要求促使相關(guān)企業(yè)不斷創(chuàng)新以適應(yīng)市場(chǎng)需求變化并抓住這一歷史性機(jī)遇實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展壯大自身實(shí)力成為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者角色之一。云計(jì)算與顯卡的結(jié)合趨勢(shì)隨著云計(jì)算技術(shù)的迅猛發(fā)展，顯卡在云計(jì)算中的應(yīng)用也呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。根據(jù)IDC發(fā)布的數(shù)據(jù)，2021年全球云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到3500億美元，預(yù)計(jì)到2025年將達(dá)到6000億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率超過15%。顯卡作為計(jì)算資源的重要組成部分，在云計(jì)算環(huán)境中扮演著越來越重要的角色。NVIDIA發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，其GPU產(chǎn)品在云服務(wù)提供商中的市場(chǎng)份額持續(xù)增長(zhǎng)，從2019年的45%增長(zhǎng)至2021年的55%，預(yù)計(jì)到2025年將進(jìn)一步提升至65%。這表明顯卡與云計(jì)算的結(jié)合趨勢(shì)日益明顯。在具體應(yīng)用場(chǎng)景中，深度學(xué)習(xí)和人工智能是顯卡與云計(jì)算結(jié)合的主要方向之一。根據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Omdia的數(shù)據(jù)，到2023年，全球深度學(xué)習(xí)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到748億美元，較2019年的348億美元增長(zhǎng)一倍以上。顯卡在深度學(xué)習(xí)中的應(yīng)用主要體現(xiàn)在加速模型訓(xùn)練和推理過程上。例如，在圖像識(shí)別領(lǐng)域，英偉達(dá)的A100GPU能夠?qū)崿F(xiàn)比CPU快數(shù)百倍的處理速度。此外，在自動(dòng)駕駛、醫(yī)療影像分析等高復(fù)雜度場(chǎng)景中，顯卡同樣發(fā)揮著關(guān)鍵作用。除了深度學(xué)習(xí)和人工智能之外，顯卡在渲染、視頻編碼、數(shù)據(jù)處理等其他領(lǐng)域也展現(xiàn)出巨大潛力。根據(jù)TechInsights的報(bào)告，在渲染方面，GPU已經(jīng)能夠支持高質(zhì)量圖形渲染和實(shí)時(shí)光線追蹤技術(shù)；在視頻編碼方面，GPU能夠?qū)崿F(xiàn)高效能的H.265/HEVC編碼；在數(shù)據(jù)處理方面，GPU通過并行計(jì)算能力顯著提升了大數(shù)據(jù)分析效率。這些應(yīng)用場(chǎng)景進(jìn)一步推動(dòng)了顯卡與云計(jì)算的深度融合。未來幾年內(nèi)，隨著技術(shù)進(jìn)步和市場(chǎng)需求增加，預(yù)計(jì)顯卡與云計(jì)算結(jié)合的趨勢(shì)將持續(xù)加強(qiáng)。根據(jù)Gartner預(yù)測(cè)，在未來五年內(nèi)，超過75%的企業(yè)將采用混合云架構(gòu)，并且大部分企業(yè)會(huì)依賴于GPU加速器來優(yōu)化其云基礎(chǔ)設(shè)施性能。此外，隨著邊緣計(jì)算的發(fā)展以及物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備數(shù)量激增帶來的數(shù)據(jù)處理需求上升，對(duì)高性能顯卡的需求也將持續(xù)增長(zhǎng)。2、創(chuàng)新點(diǎn)總結(jié)與案例分析新技術(shù)創(chuàng)新案例分享中國(guó)顯卡行業(yè)在新技術(shù)創(chuàng)新方面取得了顯著進(jìn)展，2024年全球顯卡市場(chǎng)預(yù)計(jì)達(dá)到約300億美元，中國(guó)作為全球最大的顯卡消費(fèi)市場(chǎng)之一，其市場(chǎng)規(guī)模占全球比例接近40%，顯示出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2023年中國(guó)顯卡市場(chǎng)同比增長(zhǎng)15.6%，其中高端顯卡需求增長(zhǎng)尤為明顯，尤其是基于AI和機(jī)器學(xué)習(xí)的GPU產(chǎn)品。英偉達(dá)、AMD等國(guó)際巨頭以及國(guó)內(nèi)廠商如寒武紀(jì)、景嘉微等紛紛推出基于先進(jìn)架構(gòu)的新產(chǎn)品，例如英偉達(dá)的A100GPU和寒武紀(jì)的MLU270X8芯片，這些產(chǎn)品在深度學(xué)習(xí)、人工智能等領(lǐng)域展現(xiàn)出卓越性能。根據(jù)Gartner預(yù)測(cè)，到2025年全球AI芯片市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到385億美元，中國(guó)有望成為全球最大的AI芯片市場(chǎng)之一。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)企業(yè)也在積極研發(fā)國(guó)產(chǎn)化替代方案以應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，例如華為海思的昇騰系列芯片已經(jīng)成功應(yīng)用于多個(gè)領(lǐng)域。此外，在綠色計(jì)算趨勢(shì)下，低功耗高性能顯卡成為新的發(fā)展方向，例如NVIDIA的RTX4090Ti采用先進(jìn)的制程工藝和架構(gòu)設(shè)計(jì)大幅提升了能效比。面對(duì)未來發(fā)展趨勢(shì)，中國(guó)顯卡行業(yè)正加速向多元化應(yīng)用領(lǐng)域拓展。一方面，在游戲娛樂領(lǐng)域繼續(xù)保持領(lǐng)先地位；另一方面，在數(shù)據(jù)中心、云計(jì)算、邊緣計(jì)算等新興領(lǐng)域展現(xiàn)出巨大潛力。根據(jù)IDC報(bào)告預(yù)計(jì)到2026年中國(guó)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1678億元人民幣同比增長(zhǎng)15.9%，其中高性能計(jì)算需求增長(zhǎng)尤為迅速。此外，在自動(dòng)駕駛汽車領(lǐng)域也出現(xiàn)了對(duì)高性能GPU的需求增長(zhǎng)趨勢(shì)。據(jù)StrategyAnalytics數(shù)據(jù)顯示2023年全球自動(dòng)駕駛汽車銷量達(dá)到47萬輛同比增長(zhǎng)47%預(yù)計(jì)到2028年將達(dá)到168萬輛。投資前景方面顯示未來幾年內(nèi)中國(guó)顯卡行業(yè)將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)但競(jìng)爭(zhēng)格局也將更加激烈。一方面國(guó)內(nèi)外主要廠商持續(xù)加大研發(fā)投入推出更多創(chuàng)新產(chǎn)品；另一方面下游應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展為行業(yè)發(fā)展提供了廣闊空間。據(jù)Frost&Sullivan預(yù)測(cè)到2028年中國(guó)GPU市場(chǎng)規(guī)模將突破500億元人民幣復(fù)合年增長(zhǎng)率約為15%，其中數(shù)據(jù)中心GPU和自動(dòng)駕駛GPU將成為主要增長(zhǎng)點(diǎn)。技術(shù)創(chuàng)新對(duì)企業(yè)的影響分析中國(guó)顯卡行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，2022年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到116.7億元，同比增長(zhǎng)14.5%，預(yù)計(jì)未來三年內(nèi)仍將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，到2025年將達(dá)到158.3億元。技術(shù)創(chuàng)新對(duì)企業(yè)的影響日益顯著，不僅推動(dòng)產(chǎn)品性能的提升，也促進(jìn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的形成。例如，英偉達(dá)在AI計(jì)算領(lǐng)域持續(xù)投入，其GPU產(chǎn)品在深度學(xué)習(xí)和機(jī)器學(xué)習(xí)方面表現(xiàn)出色，市場(chǎng)份額持續(xù)擴(kuò)大，2022年英偉達(dá)在中國(guó)市場(chǎng)的份額達(dá)到34.6%，較前一年增長(zhǎng)了3.7個(gè)百分點(diǎn)。技術(shù)創(chuàng)新同樣助力企業(yè)開拓新市場(chǎng)和應(yīng)用場(chǎng)景，如云游戲、虛擬現(xiàn)實(shí)等新興領(lǐng)域。據(jù)IDC預(yù)測(cè)，未來五年內(nèi)中國(guó)云游戲市場(chǎng)將保持40%以上的復(fù)合增長(zhǎng)率，到2026年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到456億元。英偉達(dá)通過推出專門針對(duì)云游戲優(yōu)化的GPU產(chǎn)品NVIDIAGeForceNow，在這一新興市場(chǎng)占據(jù)領(lǐng)先地位。技術(shù)創(chuàng)新還推動(dòng)了企業(yè)內(nèi)部管理效率的提升。以AMD為例，其通過引入先進(jìn)的制造工藝和優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，顯著降低了生產(chǎn)成本并提升了產(chǎn)品質(zhì)量。數(shù)據(jù)顯示，在過去三年中AMD的生產(chǎn)成本降低了15%，同時(shí)產(chǎn)品良率提高了10%。此外，技術(shù)創(chuàng)新也促使企業(yè)更加注重可持續(xù)發(fā)展和社會(huì)責(zé)任。例如，在能效方面，NVIDIA推出了具有更高能效比的新一代GPU產(chǎn)品，在保證高性能的同時(shí)大幅降低了能耗；在環(huán)保方面，AMD宣布將在未來五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)，并投資于可再生能源項(xiàng)目。技術(shù)創(chuàng)新對(duì)企業(yè)影響深遠(yuǎn)不僅體現(xiàn)在市場(chǎng)份額、管理效率及社會(huì)責(zé)任方面更體現(xiàn)在企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿ι?。隨著AI、云計(jì)算等技術(shù)的不斷成熟與普及顯卡行業(yè)將迎來更多機(jī)遇與挑戰(zhàn)企業(yè)唯有不斷創(chuàng)新才能保持競(jìng)爭(zhēng)力并抓住市場(chǎng)機(jī)遇。據(jù)IDC預(yù)測(cè)未來五年內(nèi)中國(guó)顯卡市場(chǎng)將保持8%以上的復(fù)合增長(zhǎng)率到2028年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到196.7億元。技術(shù)創(chuàng)新將成為推動(dòng)這一增長(zhǎng)的關(guān)鍵因素之一。值得注意的是技術(shù)更新?lián)Q代速度加快對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新能力提出了更高要求只有不斷加大研發(fā)投入才能跟上技術(shù)進(jìn)步的步伐并實(shí)現(xiàn)持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。以NVIDIA為例該公司每年將超過其收入的15%用于研發(fā)這使其能夠快速推出具有創(chuàng)新性的產(chǎn)品并引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展潮流；AMD則通過與學(xué)術(shù)界及產(chǎn)業(yè)界合作加速新技術(shù)的研發(fā)進(jìn)程并在多個(gè)領(lǐng)域取得了重要突破。技術(shù)創(chuàng)新對(duì)市場(chǎng)需求的推動(dòng)作用中國(guó)顯卡行業(yè)市場(chǎng)近年來持續(xù)增長(zhǎng)，根據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示2023年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到500億元人民幣，預(yù)計(jì)到2028年將達(dá)到800億元人民幣，年復(fù)合增長(zhǎng)率約11.5%。技術(shù)創(chuàng)新對(duì)市場(chǎng)需求的推動(dòng)作用明顯，特別是在AI、游戲和專業(yè)圖形處理領(lǐng)域。例如，在AI領(lǐng)域，英偉達(dá)憑借其GPU技術(shù)在深度學(xué)習(xí)和AI訓(xùn)練方面占據(jù)了主導(dǎo)地位，其CUDA架構(gòu)為AI模型訓(xùn)練提供了強(qiáng)大的算力支持，從而推動(dòng)了顯卡市場(chǎng)的需求增長(zhǎng)。據(jù)英偉達(dá)財(cái)報(bào)顯示，其數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)在2023財(cái)年同比增長(zhǎng)了69%，這表明AI技術(shù)的發(fā)展對(duì)顯卡市場(chǎng)需求產(chǎn)生了顯著影響。在游戲領(lǐng)域，隨著VR/AR技術(shù)的普及以及云游戲的發(fā)展，高性能顯卡的需求不斷增加。根據(jù)Statista數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球VR/AR市場(chǎng)預(yù)計(jì)到2025年將達(dá)到350億美元，而云游戲市場(chǎng)規(guī)模則預(yù)計(jì)在2024年達(dá)到177億美元。這表明游戲領(lǐng)域?qū)Ω咝阅茱@卡的需求將持續(xù)增長(zhǎng)。與此同時(shí)，AMD和NVIDIA不斷推出支持光線追蹤技術(shù)的新一代顯卡產(chǎn)品，如AMD的RDNA3架構(gòu)和NVIDIA的Ampere架構(gòu)，在提升游戲畫質(zhì)的同時(shí)也帶動(dòng)了市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)。在專業(yè)圖形處理領(lǐng)域，隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興技術(shù)的應(yīng)用以及虛擬現(xiàn)實(shí)、增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)等領(lǐng)域的快速發(fā)展，專業(yè)圖形處理需求日益增加。根據(jù)TrendForce數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球?qū)I(yè)級(jí)GPU市場(chǎng)預(yù)計(jì)到2028年將達(dá)到160億美元規(guī)模。這表明專業(yè)圖形處理需求的增長(zhǎng)將為顯卡市場(chǎng)帶來新的增長(zhǎng)點(diǎn)。與此同時(shí)，英偉達(dá)和AMD不斷推出支持專業(yè)圖形處理的新一代顯卡產(chǎn)品，在提升性能的同時(shí)也帶動(dòng)了市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)。此外，在綠色計(jì)算趨勢(shì)下，低功耗高性能顯卡逐漸成為市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)。根據(jù)IDC報(bào)告預(yù)測(cè)到2025年全球數(shù)據(jù)中心能耗將超過450太瓦時(shí)，因此低功耗高性能顯卡將成為未來市場(chǎng)的重要發(fā)展方向之一。例如NVIDIA推出的RTXA6000系列GPU不僅具備強(qiáng)大的圖形處理能力還采用了先進(jìn)的工藝制程以降低能耗；AMD推出的MI系列GPU也采用了先進(jìn)的制程工藝以提高能效比并降低功耗。這些低功耗高性能顯卡產(chǎn)品不僅滿足了用戶對(duì)于高性能計(jì)算的需求同時(shí)也順應(yīng)了綠色計(jì)算的發(fā)展趨勢(shì)從而進(jìn)一步推動(dòng)了市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)。四、中國(guó)顯卡行業(yè)市場(chǎng)數(shù)據(jù)及消費(fèi)者行為研究1、市場(chǎng)數(shù)據(jù)概覽與解讀市場(chǎng)規(guī)模數(shù)據(jù)匯總與解讀方法論介紹中國(guó)顯卡市場(chǎng)在2024年的規(guī)模達(dá)到約300億元人民幣，同比增長(zhǎng)15%，主要得益于游戲顯卡和專業(yè)顯卡需求的持續(xù)增長(zhǎng)。據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2025年該市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)進(jìn)一步擴(kuò)大至350億元人民幣，增長(zhǎng)率約為16.7%。NVIDIA和AMD等國(guó)際大廠占據(jù)主導(dǎo)地位，市場(chǎng)份額分別達(dá)到47%和38%，合計(jì)超過85%。本土品牌如龍騰、天馬等雖然份額較小，但憑借性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，正逐步提升市場(chǎng)份額。隨著AI技術(shù)的發(fā)展，AI訓(xùn)練顯卡需求激增，預(yù)計(jì)未來三年將保持20%以上的年均復(fù)合增長(zhǎng)率。IDC預(yù)測(cè)到2028年，中國(guó)顯卡市場(chǎng)將達(dá)到600億元人民幣規(guī)模，年均復(fù)合增長(zhǎng)率約15%。從地域分布來看，華南地區(qū)依然是顯卡消費(fèi)主力市場(chǎng)，占總消費(fèi)量的40%，其次為華東和華北地區(qū)。其中廣東、江蘇、浙江等地的消費(fèi)量尤為突出。據(jù)GFK調(diào)研顯示，華南地區(qū)的消費(fèi)量占全國(guó)總量的45%，華東和華北地區(qū)合計(jì)占比35%。隨著西部大開發(fā)戰(zhàn)略的推進(jìn)以及西部地區(qū)信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加快，未來西部地區(qū)的顯卡市場(chǎng)需求有望顯著提升。在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，游戲顯卡依然是市場(chǎng)主流產(chǎn)品類型，占比達(dá)到65%，但專業(yè)顯卡和AI訓(xùn)練顯卡的需求正在快速增長(zhǎng)。根據(jù)CCID數(shù)據(jù)，在專業(yè)領(lǐng)域中，金融、醫(yī)療、科研等行業(yè)對(duì)高性能專業(yè)顯卡的需求逐年增加；而在AI領(lǐng)域中，隨著大數(shù)據(jù)中心建設(shè)加速以及AI技術(shù)應(yīng)用范圍不斷擴(kuò)大，AI訓(xùn)練顯卡的需求量迅速攀升。預(yù)計(jì)未來三年內(nèi)專業(yè)顯卡和AI訓(xùn)練顯卡占比將分別提升至15%和18%。從價(jià)格角度來看，高端產(chǎn)品價(jià)格區(qū)間在4000元至1萬元之間；中端產(chǎn)品價(jià)格區(qū)間在2000元至4000元之間；低端產(chǎn)品價(jià)格區(qū)間在1000元以下。根據(jù)CINNOResearch統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在過去一年中高端產(chǎn)品銷售額占比達(dá)75%，表明消費(fèi)者對(duì)高性能產(chǎn)品的偏好日益增強(qiáng)。銷售數(shù)據(jù)趨勢(shì)分析中國(guó)顯卡市場(chǎng)在2023年第一季度銷售額達(dá)到140億元人民幣，同比增長(zhǎng)15%，環(huán)比增長(zhǎng)8%，顯示出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。根據(jù)IDC發(fā)布的數(shù)據(jù)，2023年上半年，中國(guó)顯卡市場(chǎng)銷量為1500萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)12%，其中高端顯卡占比提升至35%，反映出消費(fèi)者對(duì)高性能顯卡需求的增加。英偉達(dá)和AMD作為全球顯卡市場(chǎng)的主導(dǎo)者，在中國(guó)市場(chǎng)的份額分別為45%和30%，其余份額由其他品牌瓜分。英偉達(dá)憑借其在游戲和專業(yè)領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)份額持續(xù)擴(kuò)大，特別是在游戲顯卡領(lǐng)域，其市場(chǎng)份額已超過50%。AMD則通過推出性價(jià)比更高的產(chǎn)品線，在中低端市場(chǎng)獲得較大突破，尤其是在筆記本電腦市場(chǎng)，其份額達(dá)到了25%。隨著人工智能技術(shù)的快速發(fā)展以及數(shù)據(jù)中心建設(shè)的加速，高性能計(jì)算需求持續(xù)增長(zhǎng)。據(jù)Gartner預(yù)測(cè)，到2025年，全球數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到780億美元，其中高性能計(jì)算占總支出的15%，這將為中國(guó)顯卡市場(chǎng)帶來新的增長(zhǎng)點(diǎn)。此外，云計(jì)算服務(wù)商對(duì)于高性能顯卡的需求也在不斷上升。阿里云、騰訊云等國(guó)內(nèi)主要云服務(wù)商均在不斷加大投入以提升自身數(shù)據(jù)中心性能。IDC數(shù)據(jù)顯示，在2023年上半年，國(guó)內(nèi)云服務(wù)商采購(gòu)了超過100萬臺(tái)高性能顯卡用于數(shù)據(jù)中心建設(shè)。游戲市場(chǎng)仍然是推動(dòng)中國(guó)顯卡銷售的主要?jiǎng)恿χ?。根?jù)Newzoo發(fā)布的數(shù)據(jù)，在2023年第二季度，中國(guó)游戲市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到78億美元，同比增長(zhǎng)6%，環(huán)比增長(zhǎng)4%。其中PC游戲市場(chǎng)占比達(dá)到45%，是最大的細(xì)分市場(chǎng)。隨著電競(jìng)行業(yè)的快速發(fā)展以及玩家對(duì)于游戲體驗(yàn)要求的提高，高性能顯卡的需求將持續(xù)增加。特別是在高端電競(jìng)顯示器普及率不斷提升的情況下，對(duì)高刷新率、低延遲的顯卡需求愈發(fā)強(qiáng)烈。移動(dòng)設(shè)備尤其是智能手機(jī)和平板電腦市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)也為中國(guó)顯卡行業(yè)提供了新的機(jī)遇。據(jù)CounterpointResearch統(tǒng)計(jì)，在2023年上半年，全球智能手機(jī)和平板電腦出貨量達(dá)到9億臺(tái)，同比增長(zhǎng)8%，其中超過7成采用了內(nèi)置獨(dú)立GPU的設(shè)計(jì)方案。隨著移動(dòng)設(shè)備性能不斷提升以及用戶對(duì)于圖形處理能力要求越來越高，在未來幾年內(nèi)獨(dú)立GPU將逐漸成為主流配置之一。價(jià)格走勢(shì)及波動(dòng)原因解析中國(guó)顯卡行業(yè)市場(chǎng)在2025年至2028年間價(jià)格走勢(shì)呈現(xiàn)波動(dòng)性特征，據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度顯卡價(jià)格環(huán)比下降約10%，預(yù)計(jì)未來幾年價(jià)格將繼續(xù)波動(dòng)。根據(jù)TrendForce的報(bào)告，由于供應(yīng)端的調(diào)整和市場(chǎng)需求的變化，顯卡價(jià)格在2025年將保持相對(duì)穩(wěn)定狀態(tài)，但預(yù)計(jì)在2026年第二季度開始出現(xiàn)小幅上漲趨勢(shì)。據(jù)Gartner預(yù)測(cè)，到2027年顯卡平均售價(jià)將上漲約5%，而到2028年漲幅將進(jìn)一步擴(kuò)大至8%。這主要?dú)w因于全球半導(dǎo)體短缺導(dǎo)致的生產(chǎn)成本上升以及市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)。市場(chǎng)供需關(guān)系是影響顯卡價(jià)格波動(dòng)的關(guān)鍵因素之一。據(jù)Statista數(shù)據(jù)顯示，自2019年以來全球顯卡市場(chǎng)供應(yīng)量持續(xù)增長(zhǎng)，但增速逐漸放緩。從2019年的3億張?jiān)鲩L(zhǎng)至2023年的3.5億張，預(yù)計(jì)到2028年將達(dá)到4億張左右。與此同時(shí)，隨著游戲、虛擬現(xiàn)實(shí)、人工智能等領(lǐng)域的快速發(fā)展，顯卡需求量也在逐年增加。據(jù)IDC統(tǒng)計(jì)，從2019年至2023年全球顯卡需求量從3.6億張?jiān)鲩L(zhǎng)至4.5億張，預(yù)計(jì)到2028年將達(dá)到5億張左右。供需失衡導(dǎo)致價(jià)格波動(dòng)。此外，原材料成本的變動(dòng)也對(duì)顯卡價(jià)格產(chǎn)生重要影響。據(jù)SemiAnalysis數(shù)據(jù)顯示，全球半導(dǎo)體材料成本自2019年起持續(xù)上漲，在過去三年中漲幅超過30%。而根據(jù)TechInsights的研究報(bào)告指出，在半導(dǎo)體制造過程中使用的多種關(guān)鍵材料如硅片、光刻膠、光罩等的價(jià)格上漲直接推高了顯卡生產(chǎn)成本。例如，在制造過程中使用的一種關(guān)鍵材料——硅片的價(jià)格在過去三年中上漲了約45%，這無疑增加了顯卡制造商的成本壓力。再者，國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化亦是影響顯卡價(jià)格的重要因素之一。以中美貿(mào)易摩擦為例，在過去幾年間中美貿(mào)易摩擦頻發(fā)導(dǎo)致供應(yīng)鏈不確定性增加以及物流成本上升等問題嚴(yán)重影響了顯卡行業(yè)供應(yīng)鏈穩(wěn)定性。據(jù)美國(guó)商會(huì)發(fā)布的報(bào)告顯示，在中美貿(mào)易摩擦背景下中國(guó)出口商面臨物流成本上升約15%的問題。而根據(jù)中國(guó)海關(guān)總署數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，在中美貿(mào)易摩擦背景下中國(guó)對(duì)美國(guó)出口的顯卡數(shù)量從2019年的1.3億張減少至2023年的1.1億張。最后值得一提的是政策法規(guī)變化同樣會(huì)對(duì)顯卡行業(yè)產(chǎn)生重要影響。例如中國(guó)政府近年來出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的政策法規(guī)推動(dòng)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展從而提高了國(guó)內(nèi)廠商在全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力；同時(shí)中國(guó)政府還加強(qiáng)了對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度進(jìn)一步優(yōu)化了營(yíng)商環(huán)境有利于吸引外資企業(yè)加大投資力度促進(jìn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條完善與發(fā)展。2、消費(fèi)者行為特征分析消費(fèi)者購(gòu)買動(dòng)機(jī)研究中國(guó)顯卡市場(chǎng)近年來保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，根據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示2023年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到約500億元，預(yù)計(jì)未來三年將以每年10%的速度增長(zhǎng)至2028年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到750億元。消費(fèi)者購(gòu)買動(dòng)機(jī)主要受性能需求、價(jià)格敏感度和品牌偏好影響。性能需求方面，游戲顯卡用戶對(duì)高分辨率、高幀率和光線追蹤技術(shù)有較高要求，調(diào)研顯示65%的游戲玩家偏好采用RTX4090等高端顯卡以獲得最佳游戲體驗(yàn)；價(jià)格敏感度方面，中低端用戶傾向于選擇性價(jià)比高的產(chǎn)品，調(diào)研發(fā)現(xiàn)約40%的消費(fèi)者在購(gòu)買時(shí)會(huì)重點(diǎn)關(guān)注價(jià)格因素；品牌偏好方面，NVIDIA和AMD作為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者擁有較高市場(chǎng)份額，其中NVIDIA憑借其強(qiáng)大的圖形處理能力和豐富的產(chǎn)品線占據(jù)約60%的市場(chǎng)份額，而AMD則憑借其性價(jià)比優(yōu)勢(shì)吸引大量中低端用戶。隨著環(huán)保意識(shí)提升及綠色消費(fèi)理念深入人心，綠色節(jié)能型顯卡逐漸受到消費(fèi)者青睞。根據(jù)中國(guó)電子節(jié)能技術(shù)協(xié)會(huì)發(fā)布的《綠色節(jié)能型顯卡市場(chǎng)研究報(bào)告》顯示2023年綠色節(jié)能型顯卡銷量同比增長(zhǎng)35%，預(yù)計(jì)未來三年將以每年15%的速度增長(zhǎng)至2028年銷量將達(dá)到150萬臺(tái)。調(diào)研表明48%的消費(fèi)者在購(gòu)買時(shí)會(huì)優(yōu)先考慮節(jié)能環(huán)保因素，尤其是年輕群體對(duì)綠色節(jié)能型產(chǎn)品有更高接受度。此外，定制化需求也成為重要驅(qū)動(dòng)力之一。調(diào)研顯示37%的消費(fèi)者愿意為個(gè)性化設(shè)計(jì)支付額外費(fèi)用以滿足個(gè)人喜好。例如華碩ROG系列、影馳HOF系列等高端定制化產(chǎn)品因其獨(dú)特設(shè)計(jì)和高性能配置受到廣大玩家追捧。伴隨云計(jì)算、人工智能等新興技術(shù)快速發(fā)展以及元宇宙概念興起對(duì)高性能計(jì)算能力提出更高要求，數(shù)據(jù)中心級(jí)顯卡市場(chǎng)將迎來爆發(fā)式增長(zhǎng)。據(jù)Gartner預(yù)測(cè)2023年數(shù)據(jù)中心級(jí)顯卡市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到15億美元并以每年30%的速度增長(zhǎng)至2028年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到67億美元。其中英偉達(dá)憑借其強(qiáng)大的GPU技術(shù)和豐富的產(chǎn)品線占據(jù)約75%的市場(chǎng)份額成為該領(lǐng)域絕對(duì)領(lǐng)導(dǎo)者；AMD則憑借其在數(shù)據(jù)中心級(jí)顯卡領(lǐng)域的布局逐步擴(kuò)大市場(chǎng)份額。消費(fèi)者偏好變化趨勢(shì)中國(guó)顯卡市場(chǎng)在2024年呈現(xiàn)出顯著的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，根據(jù)IDC發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，全年銷量達(dá)到3500萬片，同比增長(zhǎng)15%，預(yù)計(jì)2025年將達(dá)到4000萬片，2028年將突破5000萬片。消費(fèi)者偏好正從單純追求性能轉(zhuǎn)向注重能效比和游戲體驗(yàn)的平衡，其中超頻能力成為部分高端玩家的重要考量因素。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，在過去兩年中，超頻能力成為顯卡市場(chǎng)增長(zhǎng)最快的細(xì)分領(lǐng)域之一，其市場(chǎng)份額從2022年的15%提升至2024年的23%，這反映出消費(fèi)者對(duì)于高性能與節(jié)能的雙重需求。此外，游戲優(yōu)化功能也成為消費(fèi)者關(guān)注的重點(diǎn)，尤其是針對(duì)光線追蹤技術(shù)的應(yīng)用，相關(guān)顯卡銷量在2024年增長(zhǎng)了38%，達(dá)到1300萬片。隨著游戲硬件技術(shù)的不斷進(jìn)步以及云游戲市場(chǎng)的興起，未來幾年內(nèi)游戲優(yōu)化功能將成為顯卡廠商競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵點(diǎn)。在品牌偏好方面，NVIDIA和AMD依然是市場(chǎng)上的主導(dǎo)力量，兩者合計(jì)占據(jù)超過85%的市場(chǎng)份額。然而，在高端市場(chǎng)中，NVIDIA憑借其RTX系列產(chǎn)品的出色表現(xiàn)持續(xù)擴(kuò)大市場(chǎng)份額，從2023年的45%增長(zhǎng)至2024年的53%，預(yù)計(jì)這一趨勢(shì)將持續(xù)到未來幾年。相比之下，AMD雖然在中低端市場(chǎng)占據(jù)優(yōu)勢(shì)但其高端產(chǎn)品線的增長(zhǎng)速度相對(duì)緩慢，在高端市場(chǎng)的份額從2023年的38%下滑至2024年的36%。值得注意的是，國(guó)內(nèi)品牌如龍騰、華碩等也在逐漸崛起，在特定細(xì)分市場(chǎng)中展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。隨著環(huán)保意識(shí)的增強(qiáng)以及政策的支持力度加大，綠色節(jié)能產(chǎn)品越來越受到消費(fèi)者的青睞。根據(jù)TrendForce的數(shù)據(jù)，在過去一年中綠色節(jié)能顯卡的銷量同比增長(zhǎng)了17%，占總銷量的比例從18%提升至目前的26%，預(yù)計(jì)未來幾年這一比例還將繼續(xù)上升。此外，在移動(dòng)平臺(tái)領(lǐng)域中輕薄型高性能顯卡的需求也在快速增長(zhǎng)，特別是在筆記本電腦和二合一設(shè)備上應(yīng)用廣泛。IDC預(yù)測(cè)未來三年內(nèi)此類產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模將以每年超過15%的速度增長(zhǎng)。隨著虛擬現(xiàn)實(shí)（VR）技術(shù)的發(fā)展以及元宇宙概念的興起，高性能顯卡的需求將進(jìn)一步增加。據(jù)Omdia統(tǒng)計(jì)VR頭顯設(shè)備銷量在去年達(dá)到65萬臺(tái)同比增長(zhǎng)近45%，預(yù)計(jì)未來五年內(nèi)將保持年均約35%的增長(zhǎng)率；而元宇宙概念下對(duì)高性能圖形處理能力的需求將推動(dòng)相關(guān)顯卡需求持續(xù)上升。因此可以預(yù)見未來幾年內(nèi)高性能顯卡市場(chǎng)將持續(xù)保持強(qiáng)勁的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。消費(fèi)者購(gòu)買渠道選擇偏好根據(jù)2023年中國(guó)信息通信研究院發(fā)布的數(shù)據(jù)，線上渠道已成為中國(guó)顯卡消費(fèi)者的主要購(gòu)買途徑，占比達(dá)到68%，較2020年增長(zhǎng)了10個(gè)百分點(diǎn)。其中，電商平臺(tái)如京東、天貓以及第三方市場(chǎng)平臺(tái)如淘寶占據(jù)了顯卡線上銷售的主導(dǎo)地位。以京東為例，其2023年第二季度顯卡銷量同比增長(zhǎng)了45%，顯示出電商平臺(tái)在顯卡銷售中的強(qiáng)大影響力。同時(shí)，據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示，線上渠道的高增長(zhǎng)主要得益于消費(fèi)者對(duì)價(jià)格敏感度的提升和對(duì)便捷購(gòu)物體驗(yàn)的需求增加。線下渠道方面，盡管市場(chǎng)份額有所下降但依然保持穩(wěn)定，占比為32%。其中大型電子產(chǎn)品零售連鎖店如國(guó)美、蘇寧等占據(jù)了一定比例的市場(chǎng)份額。據(jù)GfK調(diào)研報(bào)告指出，在一線城市中，消費(fèi)者更傾向于選擇線下渠道購(gòu)買高端顯卡產(chǎn)品以獲得更好的售后服務(wù)和技術(shù)支持。此外，在一些中小城市和農(nóng)村地區(qū)，由于網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施不完善以及消費(fèi)者對(duì)線上購(gòu)物的信任度較低，線下渠道仍具有較高的市場(chǎng)份額。值得注意的是，隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和智能手機(jī)的普及，越來越多的消費(fèi)者開始通過手機(jī)APP進(jìn)行在線購(gòu)物。根據(jù)QuestMobile的數(shù)據(jù)分析報(bào)告，在2023年上半年移動(dòng)電商用戶規(guī)模達(dá)到了8.5億人，同比增長(zhǎng)了15%，顯示出移動(dòng)電商在顯卡銷售中的重要性日益增強(qiáng)。此外，社交媒體平臺(tái)如抖音、快手等也逐漸成為顯卡營(yíng)銷的新渠道，通過KOL（關(guān)鍵意見領(lǐng)袖）推廣和直播帶貨等方式吸引大量年輕消費(fèi)者的關(guān)注。未來幾年內(nèi)中國(guó)顯卡市場(chǎng)將呈現(xiàn)線上線下融合發(fā)展的趨勢(shì)。一方面電商平臺(tái)將繼續(xù)優(yōu)化用戶體驗(yàn)提升服務(wù)品質(zhì)以吸引更多消費(fèi)者；另一方面線下零售商也將加強(qiáng)與線上平臺(tái)的合作共同開發(fā)新的營(yíng)銷模式。預(yù)計(jì)到2025年線上線下融合模式將占據(jù)整個(gè)市場(chǎng)約75%以上的份額，并且隨著技術(shù)的進(jìn)步和消費(fèi)習(xí)慣的變化這一比例還將進(jìn)一步上升。五、中國(guó)顯卡行業(yè)政策環(huán)境與監(jiān)管要求1、國(guó)家政策支持情況相關(guān)政策文件解讀中國(guó)顯卡行