《復(fù)習課件：財務(wù)管理》課件

財務(wù)管理復(fù)習課件精選系統(tǒng)梳理財務(wù)管理核心知識點課程導(dǎo)論核心概念與重要性企業(yè)價值最大化目標發(fā)展歷程從記賬到戰(zhàn)略決策支持戰(zhàn)略地位財務(wù)管理基礎(chǔ)概念目標最大化企業(yè)價值職能籌資決策、投資決策和收益分配發(fā)展趨勢財務(wù)報表分析基礎(chǔ)資產(chǎn)負債表資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益利潤表收入-成本=利潤現(xiàn)金流量表財務(wù)報表分析方法水平分析法比較不同時期數(shù)據(jù)變化垂直分析法各項目占總額百分比比率分析法盈利能力分析15%凈利潤率凈利潤/銷售收入20%投資回報率凈利潤/總投資25%股東權(quán)益收益率凈利潤/股東權(quán)益資金管理資金周轉(zhuǎn)資金獲取→使用→回收循環(huán)營運資金流動資產(chǎn)-流動負債成本控制降低資金使用成本資本結(jié)構(gòu)理論基本概念權(quán)益資本與債務(wù)資本比例影響因素稅收、破產(chǎn)成本、代理成本最優(yōu)結(jié)構(gòu)平衡財務(wù)風險與資本成本資本預(yù)算基本流程項目提出→評估→篩選→實施→監(jiān)控現(xiàn)金流量估算初始投資、運營現(xiàn)金流、終值決策方法凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、回收期投資決策方法凈現(xiàn)值法未來現(xiàn)金流折現(xiàn)總和減初始投資決策標準：NPV>0內(nèi)部收益率法使NPV等于零的折現(xiàn)率決策標準：IRR>資本成本投資回收期法收回初始投資所需時間決策標準：回收期<目標期限時間價值概念時間價值原理今天的一元比未來一元價值更高復(fù)利與現(xiàn)值FV=PV(1+r)^n，PV=FV/(1+r)^n貼現(xiàn)現(xiàn)金流將未來現(xiàn)金流折算為現(xiàn)在價值風險與收益分析市場風險系統(tǒng)性風險，無法分散信用風險交易對手違約可能性利率風險利率波動對資產(chǎn)價值影響風險管理識別→評估→應(yīng)對→監(jiān)控股權(quán)融資普通股、優(yōu)先股、定向增發(fā)控制權(quán)稀釋風險與長期資本獲取債務(wù)融資銀行貸款短期、中期、長期貸款債券公司債、可轉(zhuǎn)債、高收益?zhèn)虡I(yè)信用應(yīng)付賬款、承兌匯票籌資決策渠道選擇內(nèi)源融資與外源融資選擇成本比較加權(quán)平均資本成本計算結(jié)構(gòu)優(yōu)化兼顧成本與風險的資本結(jié)構(gòu)財務(wù)杠桿風險潛在收益杠桿系數(shù)=EBIT變動率/EPS變動率高杠桿放大收益也放大損失營運資本管理營運資本構(gòu)成流動資產(chǎn)-流動負債1營運資本周轉(zhuǎn)現(xiàn)金轉(zhuǎn)換周期管理2優(yōu)化策略縮短收款期、合理庫存、延長付款期3應(yīng)收賬款管理信用政策制定設(shè)定信用標準、信用條件與催收策略周轉(zhuǎn)率分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均應(yīng)收賬款壞賬風險控制客戶信用評估與壞賬準備計提存貨管理存貨類型原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品存貨周轉(zhuǎn)存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨成本控制EOQ模型、JIT生產(chǎn)方式現(xiàn)金管理現(xiàn)金流量預(yù)測短期與長期現(xiàn)金流預(yù)測現(xiàn)金預(yù)算編制與執(zhí)行現(xiàn)金收支計劃盈余與短缺管理短期投資與融資安排股利政策剩余股利理論滿足投資需求后分配剩余股利平滑理論保持穩(wěn)定增長的股利支付信號傳遞理論股利變動傳遞公司前景信號稅收偏好理論考慮股利與資本利得稅收差異財務(wù)分析工具杜邦分析法ROE=凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)比率分析系統(tǒng)流動性、償債能力、營運能力、盈利能力財務(wù)報告框架SWOT分析、同業(yè)對標、趨勢預(yù)測企業(yè)價值評估1資產(chǎn)法賬面價值、調(diào)整后賬面價值、重置成本2市場法市盈率、市凈率、可比公司法3收益法貼現(xiàn)現(xiàn)金流、股利貼現(xiàn)模型、剩余收益模型財務(wù)預(yù)測3-5年預(yù)測期限短期、中期與長期預(yù)測±15%誤差范圍合理的預(yù)測誤差控制95%置信水平關(guān)鍵指標預(yù)測可靠度國際財務(wù)管理匯率風險管理策略國際稅務(wù)規(guī)劃與資本流動優(yōu)化財務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃戰(zhàn)略制定財務(wù)目標與企業(yè)戰(zhàn)略匹配目標設(shè)定具體、可衡量、可實現(xiàn)、相關(guān)、時限戰(zhàn)略執(zhí)行資源配置與績效追蹤結(jié)果評估實際績效與戰(zhàn)略目標對比成本管理成本分類固定成本與變動成本成本控制標準成本法、作業(yè)成本法成本分析本量利分析、邊際貢獻成本優(yōu)化價值工程、精益生產(chǎn)預(yù)算管理預(yù)算編制自上而下與自下而上結(jié)合預(yù)算執(zhí)行預(yù)算分解與責任落實預(yù)算控制差異分析與原因追蹤績效評估預(yù)算執(zhí)行與激勵掛鉤財務(wù)控制內(nèi)部控制控制環(huán)境、風險評估、控制活動風險管理識別、評估、應(yīng)對、監(jiān)控合規(guī)管理法律法規(guī)遵循與監(jiān)管要求財務(wù)信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)集成財務(wù)數(shù)據(jù)一體化管理系統(tǒng)建設(shè)ERP、財務(wù)共享、大數(shù)據(jù)平臺3數(shù)字化轉(zhuǎn)型智能財務(wù)與決策支持財務(wù)績效評估財務(wù)視角客戶視角內(nèi)部流程學習成長平衡計分卡四個維度評估KPI指標設(shè)計與目標值確定并購與重組財務(wù)并購前分析目標企業(yè)篩選與估值盡職調(diào)查財務(wù)、法律、運營全面評估交易結(jié)構(gòu)支付方式與融資安排整合管理財務(wù)系統(tǒng)與文化整合金融衍生工具期權(quán)買賣標的物權(quán)利看漲期權(quán)與看跌期權(quán)期貨標準化合約價格發(fā)現(xiàn)與風險對沖互換現(xiàn)金流交換協(xié)議利率互換與貨幣互換財務(wù)倫理職業(yè)道德誠信、客觀、保密、專業(yè)勝任欺詐防范內(nèi)控體系與道德文化建設(shè)透明度信息披露與財務(wù)報告真實性財務(wù)軟件應(yīng)用ERP系統(tǒng)SAP、Oracle等集成系統(tǒng)數(shù)據(jù)分析工具Tableau、PowerBI可視化自動化工具RPA流程自動化企業(yè)財務(wù)診斷診斷方法定量分析與定性評估結(jié)合2問題識別關(guān)鍵財務(wù)指標異常分析改善建議針對性解決方案制定財務(wù)創(chuàng)新金融科技引領(lǐng)財務(wù)變革人工智能實現(xiàn)決策智能化財務(wù)合規(guī)管理法規(guī)體系證券法、公司法、會計法稅務(wù)合規(guī)稅收籌劃與風險管理監(jiān)管合規(guī)行業(yè)監(jiān)管要求滿足合規(guī)評估定期審查與更新4財務(wù)報告準則中國會計準則CAS體系適用A股上市公司國際財務(wù)報告準則IFRS體系全球通用標準美國會計準則USGAAP美國上市公司適用現(xiàn)代財務(wù)管理趨勢數(shù)字化轉(zhuǎn)型流程自動化與智能決策可持續(xù)財務(wù)ESG指標與綠色金融財務(wù)戰(zhàn)略重構(gòu)從核算型向決策型轉(zhuǎn)變財務(wù)分析案例（1）收入(億元)利潤(億元)A公司連續(xù)四年增長表現(xiàn)凈利潤率穩(wěn)步提升財務(wù)分析案例（2）18.5%行業(yè)平均ROE凈資產(chǎn)收益率基準22.3%領(lǐng)先企業(yè)ROE高于行業(yè)平均3.8%12.7%落后企業(yè)ROE低于行業(yè)平均5.8%財務(wù)模擬實踐（1）預(yù)測參數(shù)基本情景樂觀情景悲觀情景銷售增長率10%15%5%毛利率40%45%35%費用率25%23%28%凈利潤率15%22%7%財務(wù)模擬實踐（2）投資組合優(yōu)化多項目資源配置模擬敏感性分析關(guān)鍵變量影響度測試蒙特卡洛模擬隨機變量概率分布分析財務(wù)戰(zhàn)略制定實踐戰(zhàn)略目標市場份額提升與利潤增長戰(zhàn)略行動產(chǎn)品線優(yōu)化與成本控制資源配置資本支出與研發(fā)投入財務(wù)管理創(chuàng)新案例1零基預(yù)算實踐每年預(yù)算從零開始全面審視2敏捷財務(wù)管理短周期規(guī)劃與快速調(diào)整機制3價值驅(qū)動管理識別關(guān)鍵價值驅(qū)動因素4共享財務(wù)中心集中化財務(wù)處理與數(shù)字化轉(zhuǎn)型財務(wù)管理挑戰(zhàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型新技術(shù)應(yīng)用與人才培養(yǎng)全球化挑戰(zhàn)跨國經(jīng)營與合規(guī)壓力不確定性管理經(jīng)濟波動與風險應(yīng)對財務(wù)管理與企業(yè)戰(zhàn)略戰(zhàn)略協(xié)同財務(wù)戰(zhàn)略支持業(yè)務(wù)戰(zhàn)略資源分配基于戰(zhàn)略優(yōu)先級分配資金績效衡量財務(wù)指標與戰(zhàn)略目標一致3價值創(chuàng)造財務(wù)管理促進企業(yè)價值增長財務(wù)管理職業(yè)發(fā)展初級財務(wù)財務(wù)分析師、會計中級財務(wù)財務(wù)經(jīng)理、預(yù)算主管高級財務(wù)財務(wù)總監(jiān)、財務(wù)副總裁最高財務(wù)首席財務(wù)官(CFO)財務(wù)管理實踐技巧Excel高級應(yīng)用數(shù)據(jù)透視表、VLOOKUP、財務(wù)模型溝通技巧財務(wù)數(shù)據(jù)可視化呈現(xiàn)項目管理財務(wù)項目規(guī)劃與執(zhí)行財務(wù)管理研究前沿（1）行為財務(wù)學非理性決策因素研究神經(jīng)財務(wù)學腦科學與財務(wù)決策區(qū)塊鏈財務(wù)分布式賬本技術(shù)應(yīng)用財務(wù)管理研究前沿（2）跨學科研究財務(wù)與心理學、計算機科學交叉新興理論復(fù)雜自適應(yīng)系統(tǒng)在財務(wù)中應(yīng)用方法創(chuàng)新大數(shù)據(jù)分析與機器學習財務(wù)管理全球視野全球財務(wù)趨勢與最佳實踐跨文化財務(wù)管理策略財務(wù)管理思維模式戰(zhàn)略性思維長遠規(guī)劃與全局視角系統(tǒng)性思考理解復(fù)雜系統(tǒng)相互關(guān)系2創(chuàng)新思維突破常規(guī)尋找新解決方案分析性思維數(shù)據(jù)驅(qū)動決策與邏輯推理財務(wù)管理能力培養(yǎng)領(lǐng)導(dǎo)力戰(zhàn)略影響力與團隊管理溝通能力財務(wù)信息清晰傳達專業(yè)技能財務(wù)分析與會計基礎(chǔ)財務(wù)管理工具箱分析工具Excel模板、財務(wù)建模工具軟件推薦財務(wù)分析、預(yù)算編制軟件學習資源在線課程、專業(yè)認證財務(wù)管理職業(yè)發(fā)展路徑職業(yè)規(guī)劃明確目標與能力缺口分析能力提升專業(yè)知識與軟技能培養(yǎng)經(jīng)驗積累關(guān)鍵項目與跨部門經(jīng)驗職業(yè)晉升職責擴