2025《證券投資基金基礎(chǔ)知識》備考提升核心試題庫-600題

PAGEPAGE12025《證券投資基金基礎(chǔ)知識》備考提升核心試題庫_600題一、單選題1.不屬于可以回購本公司股票的情形是（）。A、公司減少注冊資本B、公司擴大經(jīng)營規(guī)模C、與持有本公司股份的其他公司合并D、將股份獎勵給本公司員工答案：B解析：本題考查可回購公司股票的情形?！豆痉ā芬?guī)定可以回購公司股票的情形包括：（1）公司減少注冊資本；（A選項排除）（2）與持有本公司股份的其他公司合并；（C選項排除）（3）將股份獎勵給本公司員工。（D選項排除）綜上所述，B選項符合題意，公司擴大經(jīng)營規(guī)模不屬于可以回購本公司股票的情形。故本題選B選項。2.在一國監(jiān)管體系下注冊的基金，不需要在另一個國家或地區(qū)都進行注冊，或履行一定簡便程序后，就可以直接銷售的基金是（）。A、QFIIB、QDIIC、滬港通D、基金互認答案：D解析：本題考查基金互認?；鸹フJ，是指在一國監(jiān)管體系下注冊的基金，不需要在另一個國家或地區(qū)都進行注冊，或履行一定簡便程序后，就可以直接銷售的基金。故本題選D選項。[]3.（）旨在盡量不造成大的市場沖擊情況下，盡快以接近客戶委托時的市場成交價格完成交易的最優(yōu)化算法。A、跟量算法B、時間加權(quán)平均價格算法C、成交量加權(quán)平均價格算法D、執(zhí)行缺口算法答案：D解析：本題考查執(zhí)行缺口算法。執(zhí)行缺口算法是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法。故本題選D選項。[]4.上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長時限為（）個月。A、1B、3C、5D、6答案：D解析：本題考查保證金交易。上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長時限為6個月。故本題選D選項。[]5.歐洲最大的證券交易所是（）。A、法蘭克福證券交易所B、愛爾蘭證券交易所C、布魯塞爾證券交易所D、倫敦證券交易所答案：D解析：本題考查歐洲主要的交易市場。歐洲主要交易市場包括倫敦證券交易所、法蘭克福證券交易所、布魯塞爾證券交易所—泛歐證券交易所。其中，倫敦證券交易所是世界四大證券交易所之一，歐洲最大的證券交易所，世界上最國際化的金融中心，歐洲債券及外匯交易領(lǐng)域的全球領(lǐng)先者，受理超過2/3的國際股票承銷業(yè)務(wù)。故本題選D選項。[]6.（）是包含在交易價格以內(nèi)的、由具體交易導(dǎo)致的額外費用支出（相對于沒有該筆交易的情形而言），一般無法準確計量，也不能事先確定。A、顯性成本B、隱性成本C、買賣價差D、機會成本答案：B解析：本題考查隱形成本的概念。隱性成本是包含在交易價格以內(nèi)的、由具體交易導(dǎo)致的額外費用支出（相對于沒有該筆交易的情形而言），一般無法準確計量，也不能事先確定，因此容易被忽視，又被稱為間接成本或價內(nèi)成本。故本題選B選項。[]7.基金托管人的托管費是從（）中列支的。A、管理人收益B、托管人收益C、基金資產(chǎn)D、投資者的收益答案：C解析：本題考查基金托管費的計提。基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費用，基金托管人的托管費是從基金資產(chǎn)中列支的。故本題選C選項。[]8.馬科維茨用收益率的（）來衡量收益，用收益率的（）來度量風(fēng)險。A、期望值；方差B、期望值；標準差C、相關(guān)系數(shù)；期望D、方差；標準差答案：B解析：本題考查現(xiàn)代投資組合理論的發(fā)展。馬科維茨用收益率的期望值來度量收益，用收益率的標準差來度量風(fēng)險，推導(dǎo)出的結(jié)論是，投資者應(yīng)該通過同時購買多種證券而不是一種證券進行分散化投資，B選項符合題意。故本題選B選項。9.如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則稱為（）。A、離散型隨機變量B、分布型隨機變量C、連續(xù)型隨機變量D、中斷型隨機變量答案：C解析：本題考查連續(xù)型隨機變量。如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機變量。故本題選C選項?！局R拓展】如果一個隨機變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機變量。10.封閉式基金只能采用（）方式分紅。A、轉(zhuǎn)股B、現(xiàn)金C、配股D、股票股利答案：B解析：本題考查封閉式基金的利潤分配。封閉式基金當(dāng)年利潤應(yīng)先彌補上一年度虧損，然后才可進行當(dāng)年分配，且只能采用現(xiàn)金方式分紅。故本題選B選項。[]11.交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按（）作為估值全價。A、當(dāng)日收盤價B、前一日收盤價C、前一日結(jié)算價D、當(dāng)日開盤價答案：A解析：本題考查具體品種的估值方法。交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤價作為估值全價，A選項符合題意。故本題選A選項。[]12.經(jīng)濟合作與發(fā)展組織簡稱經(jīng)合組織，是由（）市場經(jīng)濟國家組成的政府間國際經(jīng)濟組織，旨在共同應(yīng)對全球化帶來的經(jīng)濟、社會和政府治理等方面的挑戰(zhàn)，并把握全球化帶來的機遇。A、20多個B、30多個C、40多個D、50多個答案：B解析：本題考查OECD的概念。經(jīng)濟合作與發(fā)展組織簡稱經(jīng)合組織，是由30多個市場經(jīng)濟國家組成的政府間國際經(jīng)濟組織，旨在共同應(yīng)對全球化帶來的經(jīng)濟、社會和政府治理等方面的挑戰(zhàn)，并把握全球化帶來的機遇。綜上所述，B選項符合題意。故本題選B選項。[]13.（）是指中國人民銀行根據(jù)規(guī)定遴選符合條件的債券二級市場參與者作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易，從而配合中國人民銀行貨幣政策目標的實現(xiàn)。A、公開市場一級交易商制度B、公開市場二級交易商制度C、公開市場三級交易商制度D、結(jié)算代理制度答案：A解析：本題考查公開市場一級交易商制度的概念。公開市場一級交易商制度是指中國人民銀行根據(jù)規(guī)定遴選符合條件的債券二級市場參與者作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易，從而配合中國人民銀行貨幣政策目標的實現(xiàn)。故本題選A選項。[]14.美國納斯達克市場采用（）交易制度。A、多元做市商B、特定做市商C、指定做市商D、單一做市商答案：A解析：本題考查做市商的種類。在多元做市商制度下，每支證券同時擁有多家做市商進行做市交易，可以避免做市商操縱價格，美國納斯達克市場采用多元做市商交易制度，A選項符合題意。故本題選A選項。[]15.固定收益平臺進行的固定收益證券現(xiàn)券交易實行凈價申報，申報價格變動單位為（）元。A、1B、0.1C、0.01D、0.001答案：D解析：本題考查固定收益證券綜合電子平臺特別規(guī)定。2007年7月25日起上海證券交易所固定收益平臺開始試行。在固定收益平臺進行的固定收益證券現(xiàn)券交易實行凈價申報，申報價格變動單位為0.001元，申報數(shù)量單位為1手（1手為1000元面值）。故本題選D選項。[]16.2016年8月，我國內(nèi)地個人投資者通過基金互認賣出香港基金份額獲取的份額轉(zhuǎn)讓差價所得為5000萬元，則該投資者應(yīng)繳納個人所得稅（）元。A、3000B、2000C、1000D、0答案：D解析：本題考查個人投資者投資基金的稅收。對內(nèi)地個人投資者通過基金互認買賣香港基金份額取得的轉(zhuǎn)讓差價所得，自2015年12月18日起至2018年12月17日止，三年內(nèi)暫免征收個人所得稅。故本題選D選項。[]17.（）是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對基金的資產(chǎn)進行重新計算的一種方式。A、基金合并B、現(xiàn)金分紅C、分紅再投資D、基金分拆答案：D解析：本題考查基金分拆的概念?；鸱植鹗侵冈诒ＷC投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對基金的資產(chǎn)進行重新計算的一種方式。故本題選D選項。[]18.（）是期貨交易最大的特征。A、保證金制度B、盯市制度C、對沖平倉制度D、杠桿答案：B解析：本題考查期貨合約的交易制度。盯市是期貨交易最大的特征，又稱為“逐日結(jié)算”，即在每個營業(yè)日的交易停止以后，成交的經(jīng)紀人之間不直接進行現(xiàn)金結(jié)算，而是將所有清算事務(wù)都交由清算機構(gòu)辦理。故本題選B選項。19.根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，（）應(yīng)當(dāng)履行計算并公告基金凈值的職責(zé)。A、基金托管人B、基金銷售機構(gòu)C、基金管理人D、注冊登記機構(gòu)答案：C解析：本題考查基金管理人的職責(zé)。基金管理人應(yīng)履行計算并公告基金資產(chǎn)凈值的責(zé)任，確定基金份額申購、贖回價格，C選項符合題意。故本題選C選項。[]20.（）是一種沒有到期日的特殊債券。A、統(tǒng)一公債B、金融債券C、企業(yè)債券D、公司債券答案：A解析：本題考查統(tǒng)一公債的概念。統(tǒng)一公債是一種沒有到期日的特殊債券。故本題選A選項。21.美國納斯達克市場采用（）交易制度。A、多元做市商B、專項做市商C、特定做市商D、一般做市商答案：A解析：本題考查做市商的種類。多元做市商是指每支證券同時擁有多家做市商進行做市交易，避免一家做市商壟斷市場的現(xiàn)象發(fā)生，從而操縱價格。美國納斯達克市場就采用這種交易制度。故本題選A選項。[]22.利潤包括收入減去費用后的凈額以及（）等。A、所得稅B、營業(yè)利潤C、實收資本D、直接計入當(dāng)期利潤的利得和損失答案：D解析：本題考查基金利潤的概念。基金利潤是指基金在一定會計期間的經(jīng)營成果。利潤包括收入減去費用后的凈額以及直接計入當(dāng)期利潤的利得和損失等。故本題選D選項。[]23.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為債券的票面（）。A、年利率B、季利率C、月利率D、日利率答案：A解析：本題考查可轉(zhuǎn)換債的票面利率?？赊D(zhuǎn)換債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為債券時的票面年利率，它一般低于相同條件的普通債券的票面利率，因為可轉(zhuǎn)換債券持有者有特殊的選擇權(quán)。故本題選A選項。24.隨著企業(yè)債務(wù)增加而提高的經(jīng)營風(fēng)險和可能產(chǎn)生的破產(chǎn)成本，會增加企業(yè)的額外成本，而最佳的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是負債和所有者之間的一個均衡點，這一均衡點被稱為（）。A、最佳收益比率B、最佳負債比率C、最佳權(quán)益比率D、最佳股本比率答案：B解析：本題考查最佳負債比率。根據(jù)權(quán)衡理論，隨著企業(yè)債務(wù)增加而提高的經(jīng)營風(fēng)險和可能產(chǎn)生的破產(chǎn)成本，會增加企業(yè)的額外成本，而最佳的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是負債和所有者之間的一個均衡點，這一均衡點被稱為最佳負債比率。故本題選B選項。25.（）指交易雙方約定在未來某一日期，以約定價格和數(shù)量買賣標的債券的行為A、期貨交易B、債券借貸業(yè)務(wù)C、遠期交易D、回購協(xié)議答案：C解析：本題考查遠期交易的概念。遠期交易指交易雙方約定在未來某一日期，以約定價格和數(shù)量買賣標的債券的行為。故本題選C選項。[]26.下列選項中，不屬于互換合約的是（）。A、利率互換合約B、股權(quán)互換合約C、信用違約互換合約D、利率期貨合約答案：D解析：本題考查互換合約的類型?；Q合約指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種合約標的資產(chǎn)的合約。更為準確地說，是指交易雙方約定的在未來某一期間內(nèi)交換他們認為具有相等經(jīng)濟價值的現(xiàn)金流的合約。常見的互換合約包括利率互換合約、貨幣互換合約及股票收益互換，此外還有股權(quán)互換、信用違約互換等互換合約。綜上所述，A、B、C選項不符合題意，D選項符合題意。故本題選D選項。27.關(guān)于隨機變量的說法，錯誤的是（）。A、我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為隨機變量B、如果一個隨機變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機變量C、如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機變量D、我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為分散變量答案：D解析：本題考查隨機變量的基本內(nèi)容。A選項說法正確，D選項說法錯誤，我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為隨機變量。B選項說法正確，如果一個隨機變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機變量。C選項說法正確，如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機變量。故本題選D選項。28.封閉式基金只能采用（）的分配方式。A、分紅再投資B、財產(chǎn)分配C、現(xiàn)金分紅D、股票股利答案：C解析：本題考查基金的利潤分配方式。封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅；開放式基金的分紅方式包括現(xiàn)金分紅方式和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種。綜上所述，C選項符合題意。故本題選C選項。[]29.隨機變量的期望是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的（）。A、平均值B、最大值C、最小值D、中間值答案：A解析：本題考查期望的概念。隨機變量的期望是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的平均值。故本題選A選項。30.最常見的衍生工具包括（）。Ⅰ.遠期合約Ⅱ.期貨合約Ⅲ.期權(quán)合約Ⅳ.互換合約Ⅴ.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案：B解析：本題考查常見衍生工具。最常見的衍生工具包括：（1）遠期合約；（2）期貨合約；（3）期權(quán)合約；（4）互換合約。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，Ⅴ項不符合題意，結(jié)構(gòu)化金融衍生工具是指通過基礎(chǔ)衍生工具的相互結(jié)合或者與基礎(chǔ)金融工具相結(jié)合開發(fā)和設(shè)計出的具有復(fù)雜特性的金融衍生工具。故本題選B選項。31.股票可以依法自由的進行交易，體現(xiàn)了股票（）的特征。A、參與性B、流動性C、收益性D、交易性答案：B解析：本題考查股票的流動性。股票的流動性是指股票可以依法自由地進行交易的特征，B選項符合題意。故本題選B選項?！局R拓展】股票的特征還包括：（1）收益性，收益性是股票最基本的特征，是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性。（2）風(fēng)險性，是指持有股票可能產(chǎn)生經(jīng)濟利益損失的特性。股票風(fēng)險的內(nèi)涵是預(yù)期收益的不確定性。（3）永久性，是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，因為它是一種無期限的法律憑證。（4）參與性，指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性。股票持有人作為股份公司的股東，有權(quán)出席股東大會，通過選舉公司董事來實現(xiàn)其參與權(quán)。32.（）是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標的資產(chǎn)的合約。A、遠期合約B、期貨合約C、期權(quán)合約D、互換合約答案：B解析：本題考查期貨合約的定義。期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標的資產(chǎn)的合約。故本題選B選項?！局R拓展】A選項，遠期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標的資產(chǎn)的合約。C選項，期權(quán)合約又稱選擇權(quán)合約，是指賦予期權(quán)買方在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利的合同。D選項，互換合約是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種合約標的資產(chǎn)的合約。33.目前，我國對投資者（包括個人和企業(yè)）買賣基金份額，（）印花稅。A、免征B、單邊征收（賣方）C、單邊征收（買方）D、征收答案：A解析：本題考查基金稅收的基本內(nèi)容。目前，我國對投資者（包括個人和企業(yè)）買賣基金份額，免征印花稅。故本題選A選項。[]34.當(dāng)發(fā)生的運作費影響基金份額凈值小數(shù)點后第4位，應(yīng)（）。A、采用預(yù)提或待攤的方法計入基金損益B、于發(fā)生時直接計入基金損益C、調(diào)整費用后計入基金損益D、采用公允價值計入基金損益答案：A解析：本題考查基金運作費的相關(guān)規(guī)定。（1）當(dāng)發(fā)生的運作費影響基金份額凈值小數(shù)點后第4位，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計入基金損益；（A選項符合題意）（2）當(dāng)發(fā)生的運作費如果不影響基金份額凈值小數(shù)點后第4位，應(yīng)于發(fā)生時直接計入基金損益。綜上所述，A選項符合題意。故本題選A選項。[]35.在基金資產(chǎn)估值中，封閉式基金的估值頻率為（）。A、每周披露一次基金份額凈值，并于次日公告基金份額凈值B、每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也都進行估值C、每月披露一次基金份額凈值，但每個周也都進行估值D、每月披露一次基金份額凈值，但每半個月也都進行估值答案：B解析：本題考查封閉式基金的估值頻率。我國的封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也都進行估值。開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。故本題選B選項。[]36.（）是指結(jié)算系統(tǒng)對每筆債券交易都單獨進行結(jié)算，一個買方對應(yīng)一個賣方，當(dāng)一方遇券或款不足時，系統(tǒng)不進行部分結(jié)算。A、全額結(jié)算B、凈額結(jié)算C、多邊凈額結(jié)算D、批量全額結(jié)算答案：A解析：本題考查全額結(jié)算的概念。全額結(jié)算又稱逐筆結(jié)算，指證券登記結(jié)算機構(gòu)對每筆證券交易均獨立結(jié)算，同一結(jié)算參與人應(yīng)收資金（證券）和應(yīng)付資金（證券）不軋差處理。在交收時點，買賣雙方應(yīng)付資金和證券都符合要求的，完成交收；任何一方或雙方結(jié)算參與人應(yīng)付資金或應(yīng)付證券不足的，交收失敗。故本題選A選項。[]37.根據(jù)市場條件的不同，指數(shù)復(fù)制方法不包括（）。A、完全復(fù)制B、抽樣復(fù)制C、優(yōu)化復(fù)制D、隨機復(fù)制答案：D解析：本題考查指數(shù)復(fù)制方法的種類。根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，包括：（1）完全復(fù)制；（2）抽樣復(fù)制；（3）優(yōu)化復(fù)制。綜上所述，D選項符合題意。故本題選D選項。38.當(dāng)交易量放大時，同樣放大下單成交量的算法是（）。A、成交量加權(quán)平均價格算法B、時間加權(quán)平均價格算法C、跟量算法D、執(zhí)行缺口算法答案：C解析：本題考查算法交易的常見策略。跟量算法旨在幫助投資者跟上市場交易量，若交易量放大則同樣放大這段時間內(nèi)的下單成交量，反之則相應(yīng)降低這段時間內(nèi)的下單成交量。交易時間主要依賴交易期間市場的活躍程度。故本題選C選項。[]39.（）是全球第一的基金分銷中心。A、美國B、盧森堡C、英國D、法國答案：B解析：本題考查各國基金國際化概況。盧森堡作為歐洲第一、世界第八大金融中心，擁有全球第二大基金資產(chǎn)管理市場、全世界20％的管理資產(chǎn)，同時也是另類投資基金的中心。盧森堡是歐洲最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷中心。故本題選B選項。[]40.如果一個隨機變量X最多只能取有限個值，則該隨機變量被稱為（）。A、離散型隨機變量B、連續(xù)型隨機變量C、中斷型隨機變量D、分布型隨機變量答案：A解析：本題考查離散型隨機變量的概念。如果一個隨機變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則其為離散型隨機變量。故本題選A選項?！局R拓展】如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則其為連續(xù)型隨機變量。41.任何一家外資金融機構(gòu)在中國境內(nèi)的分支機構(gòu)的遠期交易凈買入總余額不得超過其人民幣營運資金的（）。A、50%B、20%C、100%D、200%答案：C解析：本題考查遠期交易的限制。任何一家外資金融機構(gòu)在中國境內(nèi)的分支機構(gòu)的遠期交易凈買入總余額不得超過其人民幣營運資金的100%。故本題選C選項。[]42.某企業(yè)的年末財務(wù)報表中顯示，該年度的銷售收入為32萬，凈利潤為16萬，企業(yè)年末總資產(chǎn)為120萬，所有者權(quán)益為80萬。則該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率為（）。A、12.5％B、18.75％C、20％D、40％答案：C解析：本題考查凈資產(chǎn)收益率的計算。凈資產(chǎn)收益率（ROE）也稱權(quán)益報酬率，強調(diào)每單位所有者權(quán)益能夠帶來的利潤，用來衡量企業(yè)最大化股東財富的能力。其計算公式為：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷所有者權(quán)益。本題中，凈利潤為16萬，所有者權(quán)益為80萬。將數(shù)值代入公式得，凈資產(chǎn)收益率=16÷80=20%。故本題選C選項。43.規(guī)模較大的基金與小規(guī)?；鹣啾?，平均成本（）。A、較低B、較高C、一致D、無法判斷答案：A解析：本題考查基金管理規(guī)模。與小規(guī)?；鹣啾?，規(guī)模較大的基金的平均成本更低。同時，規(guī)模較大的基金可以有效地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險。但是基金規(guī)模過大，對可選擇的投資對象、被投資股票的流動性等都有不利影響。故本題選A選項。[]44.貨銀對付原則是指（）。A、在一個清算期中，對每個證券公司價款的清算只計其各筆應(yīng)收應(yīng)付款項相抵后的凈額，對證券的清算只計每一種證券應(yīng)收應(yīng)付相抵后的凈額B、清算價款時，同一清算期內(nèi)發(fā)生的不同類證券的買賣價款可以合并計算C、清算證券時，只有同一清算期內(nèi)且同種證券才能合并計算D、在辦理資金交收的同時完成證券的交割答案：D解析：本題考查貨銀對付原則。貨銀對付是指證券登記結(jié)算機構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過程中，當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時給付證券，證券交付時給付資金。通俗地說，就是“一手交錢，一手交貨”。故本題選D選項。[]45.在（）中，按照結(jié)算機構(gòu)在結(jié)算中是否擔(dān)當(dāng)中央對手方，可以分為中央對手方凈額結(jié)算和非中央對手方凈額結(jié)算兩種模式。A、多邊凈額結(jié)算B、凈額結(jié)算C、雙邊凈額結(jié)算D、單邊凈額結(jié)算答案：A解析：本題考查多邊凈額結(jié)算。在多邊凈額結(jié)算中，按照結(jié)算機構(gòu)在結(jié)算中是否擔(dān)當(dāng)中央對手方，可以分為中央對手方凈額結(jié)算和非中央對手方凈額結(jié)算兩種模式。故本題選A選項。[]46.（）是指通過數(shù)量化分析工具將各類資產(chǎn)有效地組合起來達到預(yù)定的風(fēng)險和收益目標。A、投資組合優(yōu)化B、業(yè)績歸因C、績效評估D、業(yè)績度量答案：A解析：本題考查投資組合優(yōu)化。在進行投資決策時，投資經(jīng)理會進行投資組合優(yōu)化。投資組合優(yōu)化是指通過數(shù)量化分析工具將各類資產(chǎn)有效地組合起來達到預(yù)定的風(fēng)險和收益目標。故本題選A選項。47.基金會計報表不包括（）。A、資產(chǎn)負債表B、利潤表C、基金凈值變動表D、所有者權(quán)益變動表答案：D解析：本題考查基金會計報表。基金會計報表包括資產(chǎn)負債表、利潤表和凈值變動表等報表。綜上所述，D選項符合題意，所有者權(quán)益變動表不屬于基金會計報表。故本題選D選項。[]48.在指令驅(qū)動市場上，（）是交易的核心。A、賣方報價B、買方報價C、買賣數(shù)量D、指令答案：D解析：本題考查指令驅(qū)動市場的核心。指令驅(qū)動的核心就是買方下達購買指令，包括購買數(shù)量和相應(yīng)價格，賣方下達包含同樣內(nèi)容的賣出指令，滿足成交條件的即可成功交易。在指令驅(qū)動市場上，指令是交易的核心，交易者向自己的經(jīng)紀人下達不同的交易指令，交易系統(tǒng)會根據(jù)已經(jīng)設(shè)定好的交易規(guī)則撮合交易指令，直至完成交易。故本題選D選項。[]49.某公司的總資產(chǎn)為1000萬元，所有者權(quán)益為700萬元，則該公司的資產(chǎn)負債率為（）。A、30%B、70%C、1.43D、3.33答案：A解析：本題考查資產(chǎn)負債率的計算。資產(chǎn)負債率是負債總額（包括短期負債和長期負債）占總資產(chǎn)的比例，是使用頻率最高的債務(wù)比率，資產(chǎn)負債率=負債／資產(chǎn)。本題中，資產(chǎn)為1000萬元，負債=資產(chǎn)-所有者權(quán)益=1000－700=300（萬元）。將數(shù)值代入公式可得，資產(chǎn)負債率=300÷1000=30%。故本題選A選項。50.財務(wù)報表分析的對象是（）。A、企業(yè)的各項基本活動B、企業(yè)的經(jīng)營活動C、企業(yè)的投資活動D、企業(yè)的籌資活動答案：A解析：本題考查財務(wù)報表的概念。財務(wù)報表分析是指通過對企業(yè)財務(wù)報表相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)進行解析，挖掘企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的相關(guān)信息，從而為評估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況提供幫助。財務(wù)報表分析的對象是企業(yè)的各項基本活動。故本題選A選項。51.國內(nèi)黃金ETF在2013年密集上市，主要投資于（）的黃金產(chǎn)品。A、上海黃金交易所B、上海期貨交易所C、場外黃金交易市場D、實物黃金答案：A解析：本題考查國內(nèi)黃金ETF投資。國內(nèi)黃金ETF在2013年密集上市，主要投資于上海黃金交易所的黃金產(chǎn)品，間接投資于實物黃金。故本題選A選項。52.國內(nèi)外主流基金業(yè)績評價方法體系的特點包括（）。Ⅰ.基金分類Ⅱ.方法模型Ⅲ.充分考慮公募基金相對收益的特征Ⅳ.充分考慮信息有效性的因素A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：本題考查國內(nèi)外主流基金業(yè)績評價體系的特點。內(nèi)外主流基金業(yè)績評價體系的特點包括：（1）基金分類；（Ⅰ項符合題意）（2）方法模型；（Ⅱ項符合題意）（3）充分考慮公募基金相對收益的特征；（Ⅲ項符合題意）（4）充分考慮信息有效性的因素；（Ⅳ項符合題意）（5）注重考察基金風(fēng)險管理能力、證券選擇能力和時機選擇能力三大投資管理能力的同時，重點關(guān)注基金的下行風(fēng)險；（6）其他。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項均符合題意。故本題選A選項。[]53.下列不屬于基礎(chǔ)原材料類大宗商品的是（）。A、動力煤B、鋼鐵C、銅D、橡膠答案：A解析：本題考查基礎(chǔ)原材料類大宗商品的種類。基礎(chǔ)原材料類大宗商品主要包括鋼鐵、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、鎢、橡膠、鐵礦石等，是制造業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，與生產(chǎn)經(jīng)營活動密切相關(guān)。綜上所述，A選項符合題意，動力煤屬于能源類大宗商品。故本題選A選項。54.對于一個基金投資者來說，基金進行利潤分配后，其利益（）。A、增加B、減少C、無實際影響D、不確定答案：C解析：本題考查基金利潤分配的影響?；疬M行利潤分配會導(dǎo)致基金份額凈值的下降，但對投資者的利益沒有實際影響。故本題選C選項。[]55.（）年，中國證監(jiān)會正式批復(fù)上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機制試點。A、2014B、2016C、2015D、2012答案：A解析：本題考查滬港通的批復(fù)時間。2014年4月10日，中國證監(jiān)會正式批復(fù)上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機制試點，簡稱滬港通。滬港通分為滬股通和港股通兩個部分。故本題選A選項。[]56.（）制度是一國在貨幣未完全可自由兌換、資本項目尚未完全對外開放情況下有限度引進外資、開放資本市場的一項過渡性的制度安排。A、QFIIB、LOFC、QDIID、RQFII答案：A解析：本題考查合格境外機構(gòu)投資者（QFII）制度的定義。合格境外機構(gòu)投資者（QFII），是我國在資本項目未完全開放的背景下選擇的一種過渡性資本市場開放制度。具體來說，是我國通過制度安排允許符合條件的境外機構(gòu)投資者匯入一定額度的外匯資金，轉(zhuǎn)換為我國貨幣，通過境內(nèi)專門機構(gòu)嚴格監(jiān)管的賬戶投資境內(nèi)證券市場，其在境內(nèi)的資本利得、股息紅利等經(jīng)相關(guān)機構(gòu)審核后方可匯出境外的制度。故本題選A選項。[]57.根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實施細則》，下列選項中，（）符合融資融券的標的證券為股票的條件。A、融資買入標的股票的流通股本為5000萬元B、股東人數(shù)為3000人C、股票交易未被上海證券交易所實行特別處理D、在上海證券交易所上市交易2個月答案：C解析：本題考查保證金交易。上海證券交易所融資融券的標的證券為股票的條件有：（1）在上海證券交易所上市交易超過3個月；（D選項不符合題意）（2）融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元；（A選項不符合題意）（3）股東人數(shù)不少于4000人；（B選項不符合題意）（4）在過去3個月內(nèi)沒有出現(xiàn)下列情形之一：日均換手率低于基準指數(shù)日均換手率的15％，且日均成交金額小于5000萬元；日均漲跌幅平均值與基準指數(shù)漲跌幅平均值的偏離值超過4％；波動幅度達到基準指數(shù)波動幅度的5倍以上；（5）股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革；（6）股票交易未被上海證券交易所實行特別處理；（C選項符合題意）（7）上海證券交易所規(guī)定的其他條件。綜上所述，C選項符合題意。故本題選C選項。[]58.某基金總資產(chǎn)為50億元，總負債為20億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為30億份，則該基金的基金份額凈值為（）元。A、1.67B、30C、1D、2.3答案：C解析：本題考查基金份額凈值的計算。基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值÷基金總份額=（基金資產(chǎn)－基金負債）÷基金總份額。本題中，基金總資產(chǎn)為50億元，總負債為20億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為30億份。將數(shù)值代入公式可得，基金份額凈值=（50-20）÷30=1（元）。故本題選C選項。[]59.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置重在長期回報，其投資期限可長達（）年以上。A、5B、10C、15D、12答案：A解析：本題考查戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資期限。戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是在較長投資期限內(nèi)以追求長期回報為目標的資產(chǎn)配置，注重長期回報，其投資期限可以長達5年以上。故本題選A選項。60.現(xiàn)金流量表表達的是在特定會計期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金（包含現(xiàn)金等價物）的增減變動等情形。現(xiàn)金流量表以（）為基礎(chǔ)編制。A、杜邦恒等式B、歷史數(shù)據(jù)C、權(quán)責(zé)發(fā)生制D、收付實現(xiàn)制答案：D解析：本題考查現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)。現(xiàn)金流量表也叫賬務(wù)狀況變動表，表達的是在特定會計期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金（包含現(xiàn)金等價物）的增減變動等情形。該表以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制。故本題選D選項。61.關(guān)于交易成本，以下表述正確的是（）。A、交易成本僅包括交易傭金、印花稅和過戶費B、隱性成本包含買賣價差、市場沖擊、對沖費用、機會成本等C、由于交易傭金費率很低，交易成本對投資收益率的影響可以忽略不計D、由于隱性成本無法測量，交易過程中需關(guān)注顯性成本答案：B解析：本題考查交易成本。A選項表述錯誤，B選項表述正確，交易成本不僅包括顯性成本，也包括隱性成本，顯性成本主要包括交易傭金、印花稅和過戶費等；隱性成本主要包括買賣價差、市場沖擊、對沖費用、機會成本等。C選項說法錯誤，雖然交易傭金費率很低，交易成本對投資收益率的影響不能忽略不計。D選項說法錯誤，隱性成本是包含在交易價格以內(nèi)的、由具體交易導(dǎo)致的額外費用支出（相對于沒有該筆交易的情形而言），一般無法準確計量，也不能事先確定。并非無法測量，交易過程需要關(guān)注隱性成本。故本題選B選項。[]62.復(fù)利是指每經(jīng)過一個計息期，將所生利息加入本金再計利息。此處的計息期是指相鄰（）次計息的時間間隔。A、0.5B、1C、2D、3答案：C解析：本題考查復(fù)利的即系期。復(fù)利是指每經(jīng)過一個計息期，將所生利息加入本金再計利息，這里所說的計息期，是指相鄰兩次計息的時間間隔，如年、月、日等。除非特別說明計息期為一年。故本題選C選項。63.資產(chǎn)負債率、權(quán)益乘數(shù)和負債權(quán)益比三個比率其實是同一意思，數(shù)值越大代表財務(wù)杠桿比率越（），負債越（）。A、高；輕B、高；重C、低；輕D、低；重答案：B解析：本題考查常用財務(wù)杠桿比率。（1）資產(chǎn)負債率=負債總額÷資產(chǎn)總額；（2）權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額；（3）負債權(quán)益比=負債總額÷所有者權(quán)益總額。綜上可知，資產(chǎn)負債率、權(quán)益乘數(shù)和負債權(quán)益比都是數(shù)值越大代表財務(wù)杠桿比率越高，負債越重。故本題選B選項。64.通過各種通信方式，而不是集中的交易所，實行分散的、一對一交易的衍生工具被稱為（）。A、遠期合約B、交易所交易的衍生工具C、期權(quán)合約D、OTC交易的衍生工具答案：D解析：本題考查場外交易市場（OTC）交易的衍生工具的概念。場外交易市場（簡稱OTC）通過各種通信方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易。例如金融機構(gòu)之間、金融機構(gòu)與大規(guī)模交易者之間進行的各類互換交易和信用衍生工具交易。故本題選D選項。65.當(dāng)前三大國際投資基金監(jiān)管標準的相似之處不包括（）。A、都對基金的定價、估值、分散投資、信息披露等有明確的規(guī)定B、都要求基金的監(jiān)管機構(gòu)要有充分的監(jiān)管權(quán)力和監(jiān)管手段C、制定和公布了大量準則和報告，為各國監(jiān)管機構(gòu)和行業(yè)自律組織提供了科學(xué)、全面的監(jiān)管范本D、都要求基金資產(chǎn)必須由獨立的托管人保管答案：C解析：本題考查三大國際投資基金監(jiān)管標準。三大國際投資基金監(jiān)管標準都要求基金管理人為投資人的利益服務(wù)，基金資產(chǎn)必須由獨立的托管人保管，對基金的定價、估值、分散投資、信息披露等都有明確的規(guī)定，還都要求基金的監(jiān)管機構(gòu)要有充分的監(jiān)管權(quán)力和監(jiān)管手段。綜上所述，C選項符合題意。故本題選C選項。[]66.我國基金的管理費、托管費、銷售服務(wù)費按（）的一定比例逐日計提，按月支付。A、當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值B、前一日基金資產(chǎn)凈值C、上月基金資產(chǎn)平均凈值D、當(dāng)月基金資產(chǎn)平均凈值答案：B解析：本題考查基金各種費用的計提標準及方式。我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務(wù)費均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。故本題選B選項。[]67.（）反映了投資者的收益要求。A、風(fēng)險目標B、風(fēng)險報酬C、預(yù)期收益率D、收益目標答案：D解析：本題考查收益目標。收益目標反映了投資者的收益要求。收益目標可以是絕對收益，也可以是相對收益，投資者的收益目標需與其風(fēng)險容忍度相匹配。故本題選D選項。68.基金收入的主要來源包括（）。Ⅰ.利息收入Ⅱ.投資收益Ⅲ.其他收入Ⅳ.資產(chǎn)估值變動A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：本題考查基金利潤來源?；鹗杖胧腔鹳Y產(chǎn)在運作過程中產(chǎn)生的各種收入，收入來源主要包括利息收入、投資收益及其他收入。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，Ⅳ項不符合題意，基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價值變動作為公允價值變動損益計入當(dāng)期損益。故本題選C選項。[]69.我國的黃金交易市場包括上海黃金交易所和（）。A、上海期貨交易所B、深圳黃金交易所C、深圳期貨交易所D、上海證券交易所答案：A解析：本題考查另類投資的發(fā)展。我國的黃金交易市場包括上海黃金交易所和上海期貨交易所。其中，上海黃金交易所從事現(xiàn)貨黃金交易，而上海期貨交易所從事期貨黃金交易。故本題選A選項。70.關(guān)于個人投資者的表述，以下選項不正確的是（）。A、個人投資者的家庭狀況可能會影響其投資需求B、個人投資者的就業(yè)狀況可能會影響其投資需求C、基金銷售機構(gòu)根據(jù)財富水平對個人投資者加以區(qū)分在業(yè)內(nèi)有統(tǒng)一標準D、基金銷售機構(gòu)可將個人投資者分為零售、富裕、高凈值和超高凈值投資者答案：C解析：本題考查個人投資者。個人投資者是基金投資群體的重要組成部分。A、B選項說法正確，個人投資者的個人狀況會對其投資需求產(chǎn)生多方面的影響。個人投資者的就業(yè)狀況和家庭狀況（例如婚姻狀況、子女的數(shù)量和年齡、需贍養(yǎng)老人的數(shù)量和健康狀況—）都會影響其投資需求。C選項說法錯誤，個人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標準，每個基金銷售機構(gòu)都會采用獨有的方法來設(shè)置投資者類別以及類別之間的界限。D選項說法正確，基金銷售機構(gòu)常常根據(jù)財富水平對個人投資者加以區(qū)分，例如，將個人投資者劃分為零售投資者、富裕投資者、高凈值投資者和超高凈值投資者。故本題選C選項。71.房地產(chǎn)權(quán)益基金的存在形式包括（）。Ⅰ.股份公司Ⅱ.有限合伙公司Ⅲ.契約型基金Ⅳ.封閉式基金A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：本題考查房地產(chǎn)權(quán)益基金的存在形式。房地產(chǎn)權(quán)益基金，是指從事房地產(chǎn)項目收購、開發(fā)、管理、經(jīng)營和銷售的集合投資制度，可能會以股份公司、有限合伙公司或契約型基金的形式存在。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意。故本題選A選項。72.融資融券要求普通投資者開戶時間達到18個月，持有資金不得低于（）萬元人民幣。A、50B、30C、100D、25答案：A解析：本題考查融資融券的要求。融資融券對于投資者的要求較高，目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時間須達到18個月，且持有資金不得低于50萬元人民幣。故本題選A選項。[]73.（）是指傳統(tǒng)公開市場交易的權(quán)益資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)和貨幣類資產(chǎn)之外的投資類型。A、固定投資B、傳統(tǒng)投資C、另類投資D、額外投資答案：C解析：本題考查另類投資。另類投資通常被認為是傳統(tǒng)公開市場交易的權(quán)益、債券、貨幣和期貨等投資以外的所有投資，和傳統(tǒng)投資一樣，其應(yīng)當(dāng)是能夠在可接受的風(fēng)險水平下提供合理回報的投資。故本題選C選項。74.同一條無差異曲線上的所有點向投資者提供了（）。A、相同的效用B、不同的效用C、無法比較同一條無差異曲線上投資組合的效用D、由低到高的效用答案：A解析：本題考查無差異曲線。根據(jù)投資者的效用函數(shù)，可以畫出無差異曲線。無差異曲線是在期望收益—標準差平面上由相同給定效用水平的所有點組成的曲線。同一條無差異曲線上的所有點向投資者提供了相同的效用。故本題選A選項。75.一些大型企業(yè)設(shè)有專門的財務(wù)公司。通常情況下，財務(wù)公司會投資于（）。Ⅰ.銀行存款Ⅱ.貨幣市場基金Ⅲ.其他流動性較好的短期資產(chǎn)Ⅳ.股票A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：D解析：本題考查財務(wù)公司的投資限制。一些大型企業(yè)設(shè)有財務(wù)公司，主要負責(zé)資產(chǎn)管理和投資，通常情況下，會投資于銀行存款或貨幣市場基金，或投資于其他流動性較好的短期資產(chǎn)。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意。故本題選D選項。76.某可轉(zhuǎn)換債券面值為250元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價格為25元，則轉(zhuǎn)換比例為（）。A、10B、15C、20D、25答案：A解析：本題考查轉(zhuǎn)換比例的計算。轉(zhuǎn)換比例，指每張可轉(zhuǎn)換債券能夠轉(zhuǎn)換成的普通股股數(shù)。用公式表示為：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值÷轉(zhuǎn)換價格。本題中，可轉(zhuǎn)換債券面值為250元，其轉(zhuǎn)換價格為25元。將數(shù)值代入公式得，轉(zhuǎn)換比例=250÷25=10。故本題選A選項。77.另類投資的投資形式不包括（）。A、碳排放權(quán)交易B、期貨C、黃金投資D、藝術(shù)品和收藏品答案：B解析：本題考查另類投資的種類。另類投資通常包括另類資產(chǎn)、另類投資策略、私募股權(quán)和對沖基金。除了私募股權(quán)、不動產(chǎn)、大宗商品等主流形式外，另類投資還包括黃金投資、碳排放權(quán)交易、藝術(shù)品和收藏品等投資方式。綜上所述，B選項符合題意，期貨屬于傳統(tǒng)投資，并不屬于另類投資的投資形式。故本題選B選項。78.同業(yè)存單是存款類金融機構(gòu)在銀行間市場上發(fā)行的記賬式定期存款憑證。存款類金融機構(gòu)在當(dāng)年發(fā)行備案額度內(nèi)，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限，但單期發(fā)行金額不得（）元人民幣。A、低于1億B、低于5000萬C、高于1億D、高于5000萬答案：B解析：本題考查同業(yè)存單。存款類金融機構(gòu)在當(dāng)年發(fā)行備案額度內(nèi)，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限，但單期發(fā)行金額不得低于5000萬元人民幣。故本題選B選項。79.華泰公司原定將一筆銀行存款償付應(yīng)付賬款，現(xiàn)決定延緩償付，而將這筆存款支付了新購入的存貨，這樣做使速動比率（）。A、提高B、下降C、無影響D、無特定方向的影響答案：B解析：本題考查速動比率的基本內(nèi)容。速動比率=(流動資產(chǎn)－存貨)÷流動負債。本題中，原定將一筆銀行存款償付應(yīng)付賬款，現(xiàn)決定延緩償付，而將這筆存款支付了新購入的存貨，即存貨增加，分子減少，流動負債延緩償付，分母不變，所以速動比率下降。故本題選B選項。80.在計算基金的相對收益時，（）較為直觀，應(yīng)用更為廣泛。A、算術(shù)法B、幾何法C、平均法D、加權(quán)法答案：A解析：本題考查相對收益的計算方法。相對收益可以采用算術(shù)法和幾何法兩種方法進行計算，其中算術(shù)法計算相對收益較為直觀，應(yīng)用也更廣泛。故本題選A選項。[]81.QDII基金產(chǎn)品起點門檻為（）人民幣。A、100元B、1000元C、1萬元D、10萬元答案：B解析：本題考查我國QDII基金產(chǎn)品的門檻。我國QDII基金產(chǎn)品的門檻較低，起點僅為1000元人民幣，適合更為廣泛的投資者參與。故本題選B選項。[]82.基金分紅最普遍的形式是（）。A、現(xiàn)金分紅方式B、分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額C、股利分紅方式D、配股分紅方式答案：A解析：本題考查基金分紅的方式?，F(xiàn)金分紅方式是根據(jù)基金利潤情況，基金管理人以投資者持有基金單位數(shù)量的多少，將利潤分配給投資者。這是基金分紅采用的最普遍的形式。故本題選A選項。[]83.在報價驅(qū)動中，買賣價格由（）報出。A、買方B、賣方C、證券交易所D、做市商答案：D解析：本題考查報價驅(qū)動的價格形成機制。報價驅(qū)動市場中，最為重要的角色就是做市商，因此報價驅(qū)動市場也被稱為做市商制度。做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔(dān)，其本身擁有大量可交易證券，買賣雙方均直接與做市商交易，買賣價格則由做市商報出。故本題選D選項。[]84.交易員接收到指令后（）。A、必須按市場價格馬上完成交易B、必須在當(dāng)天收市前完成交易C、可選擇合適的時機完成交易D、必須按指令價格馬上完成交易答案：C解析：本題考查執(zhí)行交易指令。交易指令在基金公司內(nèi)部執(zhí)行情況如下：（1）在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令；（2）交易總監(jiān)審核投資指令（價格、數(shù)量）的合法合規(guī)性，并將指令分派給交易員。投資交易系統(tǒng)將自動攔截違規(guī)指令，如果發(fā)現(xiàn)異常指令時由交易總監(jiān)反饋信息給基金經(jīng)理并有權(quán)終止指令，同時報上級主管領(lǐng)導(dǎo)，并通知合規(guī)風(fēng)控部門；（3）交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時機完成交易。（C選項符合題意）故本題選C選項。85.分位數(shù)通常被用來研究隨機變量X以（）概率取得大于等于（或小于等于）某個值的情況。A、隨機B、特定C、50%D、規(guī)定答案：B解析：本題考查分位數(shù)。分位數(shù)通常被用來研究隨機變量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)以特等比例）取得大于等于（或小于等于）某個值的情況。故本題選B選項。86.在期權(quán)有效期內(nèi)，標的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價格（），使看跌期權(quán)價格（）。A、上升；下降B、上升；上升C、下降；下降D、下降；上升答案：D解析：本題考查影響期權(quán)價格的因素。由于標的資產(chǎn)的分紅付息等將降低標的資產(chǎn)的價格，而執(zhí)行價格并未因此進行相應(yīng)的調(diào)整，因此在期權(quán)有效期內(nèi)，標的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價格下降，而使看跌期權(quán)價格上升。故本題選D選項。87.我國提供基金評價業(yè)務(wù)的公司不包括（）。A、銀河證券B、晨星公司C、中國證監(jiān)會D、上海證券有限責(zé)任公司答案：C解析：本題考查基金業(yè)績評價業(yè)務(wù)介紹的基本內(nèi)容。提供基金評價業(yè)務(wù)的公司有：晨星咨詢、天相投資顧問有限公司、北京濟安金信科技、銀河證券、海通證券、招商證券、上海證券等。綜上所述，C選項符合題意。故本題選C選項。[]88.在指令驅(qū)動市場上，（）是交易的核心。A、賣方報價B、買方報價C、買賣數(shù)量D、指令答案：D解析：本題考查指令驅(qū)動市場的核心。指令驅(qū)動的核心就是買方下達購買指令，包括購買數(shù)量和相應(yīng)價格，賣方下達包含同樣內(nèi)容的賣出指令，滿足成交條件的即可成功交易。在指令驅(qū)動市場上，指令是交易的核心，交易者向自己的經(jīng)紀人下達不同的交易指令，交易系統(tǒng)會根據(jù)已經(jīng)設(shè)定好的交易規(guī)則撮合交易指令，直至完成交易。故本題選D選項。[]89.（）是當(dāng)證券價格達到目標價格時開始執(zhí)行交易，且其目的在于將損失控制在投資者可接受的范圍內(nèi)。A、市價指令B、隨價指令C、止損指令D、限價指令答案：C解析：本題考查止損指令的概念。止損指令與限價指令類似，也是當(dāng)證券價格達到目標價格時開始執(zhí)行交易，但止損指令的目的在于將損失控制在投資者可接受的范圍內(nèi)。當(dāng)投資者持有某股票并預(yù)期未來股票價格有下跌趨勢，此時可以下達止損賣出指令，防止損失進一步增大，反之亦然。故本題選C選項。[]90.目前，銀行間債券市場現(xiàn)券交易的結(jié)算日有（）兩種。A、T＋0和T＋1B、T＋0和T＋2C、T＋1和T＋2D、T＋2和T＋3答案：A解析：本題考查現(xiàn)券交易的結(jié)算日。目前，銀行間債券市場現(xiàn)券交易的結(jié)算日有T+0和T+1兩種，其中T為交易達成日。故本題選A選項。[]91.股票的（）由股票的價值決定并受供求關(guān)系的直接影響。A、理論價格B、市場價格C、供求價格D、票面價值答案：B解析：本題考查股票的市場價格。股票的市場價格由股票的價值決定，供求關(guān)系是最直接的影響因素，市場價格呈現(xiàn)出高低起伏的特征，B選項符合題意。故本題選B選項。92.在期貨交易中，（）需按其所買入或賣出期貨合約價值的一定比例交納保證金。A、買方B、賣方C、買賣雙方D、由買賣雙方商定其中一方答案：C解析：本題考查保證金制度。保證金制度是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價值的一定比例繳納資金的制度。因此，在金融期貨交易過程中，期貨交易的買賣雙方需要向交易所繳納保證金。故本題選C選項。93.不屬于在基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者承擔(dān)的費用是（）。A、申購費B、銷售服務(wù)費C、基金轉(zhuǎn)換費D、贖回費答案：B解析：本題考查基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者承擔(dān)的費用?；痄N售過程中發(fā)生的由基金投資者承擔(dān)的費用包括：申購費、贖回費、基金轉(zhuǎn)換費。綜上所述，B選項符合題意，銷售服務(wù)費屬于基金管理過程中發(fā)生的由基金承擔(dān)的費用。故本題選B選項。[]94.根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實施細則》，融資融券的標的證券為股票的，其股東人數(shù)應(yīng)當(dāng)不少于（）人。A、1000B、3000C、4000D、5000答案：C解析：本題考查上海證券交易所融資融券的標的證券為股票的條件。上海證券交易所融資融券的標的證券為股票的條件：（1）在上海證券交易所上市交易超過3個月。（2）融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元。（3）股東人數(shù)不少于4000人。（C選項符合題意）（4）在過去3個月內(nèi)沒有出現(xiàn)下列情形之一：①日均換手率低于基準指數(shù)日均換手率的15％，且日均成交金額小于5000萬元；②日均漲跌幅平均值與基準指數(shù)漲跌幅平均值的偏離值超過4％；③波動幅度達到基準指數(shù)波動幅度的5倍以上。（5）股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革。（6）股票交易未被上海證券交易所實行特別處理。（7）上海證券交易所規(guī)定的其他條件。綜上所述，C選項符合題意。故本題選C選項。[]95.金融衍生工具的基本特征不包括（）。A、收益性B、杠桿性C、聯(lián)動性D、不確定性或高風(fēng)險性答案：A解析：本題考查衍生工具的特點。金融衍生工具的基本特征有：（1）跨期性；（2）杠桿性；（3）聯(lián)動性；（4）不確定性或高風(fēng)險性。綜上所述，A選項符合題意，收益性為股票的特征。故本題選A選項。96.《關(guān)于證券投資基金管理公司在香港設(shè)立機構(gòu)的規(guī)定》對基金管理公司申請設(shè)立香港特區(qū)（或其他境外地區(qū)）分支機構(gòu)主要提出的要求不包括（）。A、具備設(shè)立分支機構(gòu)的基本條件B、全面評估經(jīng)營狀況C、高級管理人員離職報備D、加強風(fēng)險管理答案：C解析：本題考查基金管理公司設(shè)立香港分支機構(gòu)的條件?！蛾P(guān)于證券投資基金管理公司在香港設(shè)立機構(gòu)的規(guī)定》對基金管理公司申請設(shè)立香港特區(qū)（或其他境外地區(qū)）分支機構(gòu)主要提出的要求包括：（1）具備設(shè)立分支機構(gòu)的基本條件；（排除A選項）（2）全面評估經(jīng)營狀況；（排除B選項）（3）保持良好的財務(wù)狀況；（4）加強風(fēng)險管理；（排除D選項）（5）申請報批；（6）重大事項報告。綜上所述，C選項符合題意。故本題選C選項。[]97.某投資者于2017年12月31日按80元/股的價格買入一股M股票，2018年12月31日，該股票發(fā)行公司發(fā)放3元紅利，此時股票價格為84元，則該區(qū)間的資產(chǎn)回報率為（）。A、5%B、3.75%C、8.75%D、1.35%答案：A解析：本題考查資產(chǎn)回報率的計算。資產(chǎn)回報是指股票、債券、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價格的增加或者減少，計算公式為：。本題中，期初股價為80元，期末股價為84元。將數(shù)值代入公式得，資產(chǎn)回報率=（84－80）÷80×100%=5%。故本題選A選項。[]98.從我國QFII機制的內(nèi)容設(shè)計上來看，具有的特點不包括（）。A、QFII機制引入時的跳躍式發(fā)展B、QFII提高了經(jīng)濟的發(fā)展C、QFII準入的主體范圍擴大、要求提高D、我國對QFII制度的設(shè)計內(nèi)容進行局部調(diào)整答案：B解析：本題考查我國QFII機制的特點。我國QFII機制的特點：（1）QFII制度引入時的跳躍式發(fā)展；（排除A）（2）QFII準入的主體范圍擴大、要求提高；（排除C）（3）我國對QFII制度的設(shè)計內(nèi)容進行降低資格標準、加強資金流動性等的調(diào)整以吸引長期機構(gòu)投資者。（排除D）綜上所述，B選項符合題意。故本題選B選項。[]99.我們常用散點圖來直觀判斷（）變量之間的相關(guān)性。A、無數(shù)個B、兩個C、三個D、多個答案：B解析：本題考查散點圖的作用。散點圖用兩組數(shù)據(jù)構(gòu)成多個坐標點，通過觀察坐標點的分布，判斷變量間是否存在相關(guān)關(guān)系及相關(guān)關(guān)系的大小。我們常常用散點圖來直觀判斷兩個變量之間的相關(guān)性。故本題選B選項。100.根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的（）。A、80%B、90%C、70%D、60%答案：B解析：本題考查封閉式基金的利潤分配。根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定，封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次。封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90％。基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值。故本題選B選項。[]101.開放式基金利潤分配默認的方式應(yīng)當(dāng)采用（）。A、現(xiàn)金分紅B、紅利再投資C、平均分配D、不彌補虧損直接分配答案：A解析：本題考查開放式基金的利潤分配。開放式基金的分紅方式包括：（1）現(xiàn)金分紅方式，是基金分紅采用的最普遍的形式；（2）分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額，是指基金收益分配默認為采用現(xiàn)金方式，持有人可以事先選擇分紅再投資，事先沒有做出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。綜上所述，A選項符合題意。故本題選A選項。[]102.并購?fù)顿Y包含多種不同類型，其中應(yīng)用最廣泛的形式是（）。A、管理層收購B、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)方式C、承債式并購D、杠桿收購答案：D解析：本題考查私募股權(quán)投資的類型。并購?fù)顿Y包含多種不同類型，如杠桿收購、管理層收購等形式。（1）杠桿收購是指投資者利用收購的資產(chǎn)作為債務(wù)抵押進行收購的策略，是應(yīng)用最廣泛的形式。（2）管理層收購是指公司的高級管理層從金融機構(gòu)或風(fēng)險投資得到資金的支持，收購公司大部分甚至全部股權(quán)，以達到控股目的。綜上所述，D選項符合題意。故本題選D選項。103.（）否定了基于公開信息的基本分析存在的基礎(chǔ)，但沒有否認內(nèi)部信息的價值。A、弱有效市場假設(shè)B、半強有效市場假設(shè)C、強有效市場假設(shè)D、市場異常理論答案：B解析：本題考查半強有效市場假設(shè)。半強有效市場是指證券價格不僅已經(jīng)反映了歷史價格信息，而且反映了當(dāng)前所有與公司證券有關(guān)的公開有效信息，例如盈利預(yù)測、紅利發(fā)放、股票分拆、公司并購等各種公告信息。如果市場是半強有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤，這意味著基本面分析方法無效。綜上所述，B選項符合題意，半強有效市場否定了基于歷史價格信息的技術(shù)分析存在的基礎(chǔ)，以及基于公開信息的基本面分析存在的基礎(chǔ)，但沒有否認內(nèi)部信息的價值。故本題選B選項。104.關(guān)于投資組合管理的基本步驟，以下說法錯誤的是（）。A、投資政策說明書是所有投資決策制定的指導(dǎo)性文件B、戰(zhàn)略資產(chǎn)配置可針對單一周期或多個周期進行C、在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置中，投資管理人結(jié)合投資政策說明書和資本市場預(yù)期來決定各類目標資產(chǎn)的配置D、在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置中，制定各類資產(chǎn)權(quán)重的上限作為投資過程中風(fēng)險控制的依據(jù)答案：D解析：本題考查投資組合管理的基本步驟。A選項說法正確，投資政策說明書是所有投資決策制定的指導(dǎo)性文件，包含投資目標、投資限制及其他。B選項說法正確，戰(zhàn)略資產(chǎn)配置可針對單一周期或多個周期進行。單一周期配置較簡單，而多個周期則能照顧到不同時期因投資組合調(diào)整而產(chǎn)生的流動性、交易費用及不同時期收益的關(guān)聯(lián)性等問題，但缺點是執(zhí)行成本較高。C選項說法正確，D選項說法錯誤，在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置中，投資管理人結(jié)合投資政策說明書和資本市場預(yù)期來決定各類目標資產(chǎn)的配置，并制定各類資產(chǎn)權(quán)重的上限和下限作為投資過程中風(fēng)險控制的依據(jù)。故本題選D選項。105.國內(nèi)生產(chǎn)總值是衡量一個國家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟狀況的常用指標，以下不屬于國內(nèi)生產(chǎn)總值組成部分的是（）。A、消費B、投資C、出口額D、政府支出答案：C解析：本題考查國內(nèi)生產(chǎn)總值的組成部分。國內(nèi)生產(chǎn)總值是衡量一個國家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟狀況的常用指標，由消費、投資、凈出口（出口額減進口額）和政府支出四部分構(gòu)成。綜上所述，C選項符合題意。故本題選C選項。106.通常情況下，投資期限越長，則投資者對流動性的要求（）。A、越高B、越低C、沒變化D、不確定答案：B解析：本題考查流動性要求。流動性是指投資者在短期內(nèi)以合理價格將資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度。通常情況下，投資期限越長，則投資者對流動性的要求越低。故本題選B選項。107.證券交易中最普遍、最清晰的成本是（）。A、經(jīng)手費B、監(jiān)管費C、過戶費D、傭金答案：D解析：本題考查傭金。傭金是指交易成功后，投資者根據(jù)交易額，按照一定比例付給經(jīng)紀人的費用，是證券交易中最普遍、最清晰的成本。故本題選D選項。[]108.A投資組合收益為25%，業(yè)績比較收益為10%，跟蹤誤差為5%，則信息比率為（）。A、2.5B、3C、3.5D、2答案：B解析：本題考查信息比率。信息比率（IR）是單位跟蹤誤差所對應(yīng)的超額收益。計算公式為：，式中：表示跟蹤誤差；表示投資組合平均收益率；表示業(yè)績比較基準平均收益率。本題中，投資組合收益為25%，業(yè)績比較收益為10%，跟蹤誤差為5%。將數(shù)值代入公式可得。故本題選B選項。[]109.（）可使投資者在價格變化之前采取措施，當(dāng)證券價格變動時，可以設(shè)定在某一價格買入或賣出證券。A、隨價指令B、市價指令C、限價指令D、止損指令答案：A解析：本題考查隨價指令。隨價指令可使投資者在價格變化之前采取措施，當(dāng)證券價格變動時，可以設(shè)定在某一價格買入或賣出證券，A選項符合題意。故本題選A選項。[]110.基金運行會產(chǎn)生（），交易證券會產(chǎn)生（）等，這些都是運營基金、復(fù)制基準指數(shù)的成本。Ⅰ.管理費Ⅱ.托管費Ⅲ.交易傭金Ⅳ.印花稅A、Ⅰ、Ⅱ；Ⅲ、ⅣB、Ⅲ、Ⅳ；Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ；ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ；Ⅱ答案：A解析：本題考查基金運行的成本。基金運行有管理費、托管費，交易證券產(chǎn)生傭金、印花稅等，這些都是運營基金、復(fù)制基準指數(shù)的成本。費用越高，跟蹤誤差就會越大，因為基準指數(shù)是不存在管理費扣除的。綜上所述，A選項符合題意。故本題選A選項。111.（）是銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)的重要短期融資工具。A、同業(yè)存單B、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單C、定期存款D、央行票據(jù)答案：A解析：本題考查同業(yè)存單的概念。同業(yè)存單是存款類金融機構(gòu)在銀行間市場上發(fā)行的記賬式定期存款憑證，其投資和交易主體為全國銀行間同業(yè)拆借市場成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品（包括信托公司）。目前，同業(yè)存單是銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)的重要短期融資工具。故本題選A選項。112.股票投資價值的估值方法一般不包括（）。A、市盈率（PE）B、市凈率(PB)C、現(xiàn)值與終值D、企業(yè)價值倍數(shù)答案：C解析：本題考查股票投資價值的估值方法。股票估值方法包括內(nèi)在價值法和相對價值法。（1）內(nèi)在價值法內(nèi)在價值法又稱絕對價值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價值進行評估的方法。具體分為股利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型和經(jīng)濟附加值模型、（2）相對價值法是使用一家上市公司的市盈率、市凈率等指標與其競爭者進行對比，以決定該公司價值的方法。具體分為市盈率模型、市凈率模型、市現(xiàn)率模型、市銷率模型和企業(yè)價值倍數(shù)。（排除A、B、D選項）綜上所述，C選項符合題意，現(xiàn)值與終值不屬于股票投資價值的估值方法。故本題選C選項。113.在不考慮稅、破產(chǎn)成本、信息不對稱并且假設(shè)在有效市場里面，企業(yè)價值不會因為企業(yè)融資方式而改變，該理論被稱為（）。A、大衛(wèi)·李嘉圖模型B、帕金森定律C、IS-LM模型D、莫迪利亞尼—米勒定理答案：D解析：本題考查莫迪利亞尼—米勒定理的內(nèi)容。莫迪利亞尼—米勒定理，簡稱MM定理，該定理認為在不考慮稅、破產(chǎn)成本、信息不對稱并且假設(shè)在有效市場里面，企業(yè)價值不會因為企業(yè)融資方式而改變，這標志著企業(yè)資本結(jié)構(gòu)理論的開端。故本題選D選項。114.所謂（），是指企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金。A、全國社會保障基金B(yǎng)、企業(yè)年金基金C、財務(wù)公司D、商業(yè)銀行答案：B解析：本題考查企業(yè)年金基金。企業(yè)年金基金屬于我國社會保障體系之下的另一類機構(gòu)投資者，指企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金。故本題選B選項。115.影響單個資產(chǎn)風(fēng)險溢價的因素不包括（）。A、市場組合的方差B、投資者的典型風(fēng)險偏好C、該資產(chǎn)的β系數(shù)D、預(yù)期收益率答案：D解析：本題考查資本市場理論的假設(shè)。單個資產(chǎn)的風(fēng)險溢價與市場投資組合M的風(fēng)險溢價和該資產(chǎn)的β系數(shù)成比例，其中，市場投資組合的風(fēng)險溢價與市場組合的方差和投資者的典型風(fēng)險偏好成正比。綜上所述，D選項符合題意，預(yù)期收益率不屬于影響單個資產(chǎn)風(fēng)險溢價的因素。故本題選D選項。116.數(shù)據(jù)分布越散，其波動性和不可預(yù)測性（）。A、越強B、越弱C、沒有影響D、視情況而定答案：A解析：本題考查隨機變量數(shù)字特征與描述性統(tǒng)計量。很多情況下，我們不僅需要了解數(shù)據(jù)的期望值和平均水平，還要了解這組數(shù)據(jù)分布的離散程度，分布越散，其波動性和不可預(yù)測性也就越強。故本題選A選項。117.經(jīng)中國證監(jiān)會批準可以在境內(nèi)募集資金進行境外證券投資的機構(gòu)稱為（）。A、QDIIB、QFIIC、RQFIID、REITs答案：A解析：本題考查QDII基金的定義。經(jīng)中國證監(jiān)會批準可以在境內(nèi)募集資金進行境外證券投資的機構(gòu)稱為合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII），QDII開展境外證券投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)由境內(nèi)資產(chǎn)托管機構(gòu)負責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，可以委托境外證券服務(wù)機構(gòu)代理買賣證券。故本題選A選項。[]118.私募股權(quán)投資包含多種形式，最為廣泛使用的戰(zhàn)略包括（）。Ⅰ.風(fēng)險投資Ⅱ.成長權(quán)益Ⅲ.并購?fù)顿YⅣ.危機投資Ⅴ.投資私募股權(quán)一級市場A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案：A解析：本題考查私募股權(quán)投資的戰(zhàn)略形式。私募股權(quán)投資包含多種形式，最為廣泛使用的戰(zhàn)略包括風(fēng)險投資、成長權(quán)益、并購?fù)顿Y、危機投資和投資私募股權(quán)二級市場。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意。故本題選A選項。119.資產(chǎn)負債表的作用不包括（）。A、資產(chǎn)負債表列出了企業(yè)占有資源的數(shù)量和性質(zhì)B、資產(chǎn)負債表上的資源為分析收入來源性質(zhì)及其穩(wěn)定性提供了基礎(chǔ)C、資產(chǎn)負債表可以為收益把關(guān)D、資產(chǎn)負債表可以反映企業(yè)投入與產(chǎn)出的關(guān)系答案：D解析：本題考查資產(chǎn)負債表的基本作用。資產(chǎn)負債表的作用包括：（1）資產(chǎn)負債表列出了企業(yè)占有資源的數(shù)量和性質(zhì)；（排除A）（2）資產(chǎn)負債表上的資源為分析收入來源性質(zhì)及其穩(wěn)定性提供了基礎(chǔ)；（排除B）（3）資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)項可以揭示企業(yè)資金的占用情況，負債項則說明企業(yè)的資金來源和財務(wù)狀況，有利于投資者分析企業(yè)長期債務(wù)或短期債務(wù)的償還能力，是否存在財務(wù)困難以及違約風(fēng)險等；（4）資產(chǎn)負債表可以為收益把關(guān)。（排除C）D選項，利潤表反映企業(yè)投入與產(chǎn)出的關(guān)系，符合題意。故本題選D選項。120.關(guān)于金融債券，以下表述錯誤的是（）。A、特種金融債券是經(jīng)財政部批準，由部分金融機構(gòu)發(fā)行的，所籌集的資金專門用于償還不規(guī)范證券回購債務(wù)的有價憑證B、政策性金融債的發(fā)行主體是政策性金融機構(gòu)C、金融債券是由銀行和其他金融機構(gòu)經(jīng)特別批準而發(fā)行的債券D、證券公司債和證券公司短期融資券的發(fā)行主體是證券公司答案：A解析：本題考查金融債券。A選項表述錯誤，特種金融債券是經(jīng)中國人民銀行批準，由部分金融機構(gòu)發(fā)行的，所籌集的資金專門用于償還不規(guī)范證券回購債務(wù)的有價證券。B選項表述正確，政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機構(gòu)，即國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行。C選項表述正確，金融債券是由銀行和其他金融機構(gòu)經(jīng)特別批準而發(fā)行的債券。D選項表述正確，證券公司債及證券公司短期融資券的發(fā)行人是證券公司。故本題選A選項。121.證券市場的主要交易模式是（）。A、一手交錢，一手交貨B、遠期合同交易C、期貨交易D、非現(xiàn)金交易答案：A解析：本題考查保證金交易。證券市場的主要交易模式是“一手交錢，一手交貨”，即如果投資者要買入一定數(shù)量的證券必須具有與市場價格等值的貨幣資金。如果投資者要賣出證券，證券賬戶上必須有屬于投資者支配范圍內(nèi)的足量的可交易證券。故本題選A選項。[]122.債券借貸的期限由（）確定，但最長不得超過365天。A、證券交易所B、借貸雙方協(xié)商C、做市商D、中國銀監(jiān)會答案：B解析：本題考查債券借貸業(yè)務(wù)的期限。2006年11月20日，中國人民銀行在銀行間債券市場推出債券借貸業(yè)務(wù)。債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長不得超過365天。故本題選B選項。[]123.實際上，收益率曲線在絕大多數(shù)情況下都是（），而且市場時刻都在變化之中，票息的再投資利率是變動的。A、水平的B、垂直的C、傾斜的D、直角的答案：C解析：本題考查收益率曲線的特點。實際上，收益率曲線在絕大多數(shù)情況下都是傾斜的，上升收益率曲線（或稱正向收益率曲線）的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高，是收益率曲線最常見的形態(tài)。而且市場時刻都在變化之中，票息的再投資利率是變動的。故本題選C選項。124.根據(jù)風(fēng)險承受能力、資產(chǎn)狀況以及投資知識和經(jīng)驗的不同，可將投資者分為（）。A、個人投資者和機構(gòu)投資者B、普通投資者和專業(yè)投資者C、個人投資者和專業(yè)投資者D、機構(gòu)投資者和普通投資者答案：B解析：本題考查投資者類型。在基金業(yè)務(wù)監(jiān)督中，常常根據(jù)風(fēng)險承受能力、資產(chǎn)狀況以及投資知識和經(jīng)驗的不同，把投資者分為專業(yè)投資者和普通投資者。故本題選B選項。125.常見的算法交易策略不包括（）。A、成交量加權(quán)平均價格算法B、時間加權(quán)平均價格算法C、跟量算法D、簡單成本平均法答案：D解析：本題考查算法交易的種類。算法交易應(yīng)用最普遍的是基于歷史交易數(shù)據(jù)的邏輯算法，如時間加權(quán)平均價格算法、成交量加權(quán)平均價格算法、跟量算法、執(zhí)行缺口算法等。綜上所述，D選項符合題意。故本題選D選項。[]126.證券投資基金一般在（）結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益。A、每日B、月末C、周末D、年末答案：B解析：本題考查證券投資基金會計核算。證券投資基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益，按固定價格報價的貨幣市場基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益。故本題選B選項。[]127.關(guān)于債券違約時的受償順序，說法不正確的是（）。A、有限留置權(quán)債券的保證物可以是房屋，也可以是專利、品牌等資產(chǎn)B、無保證債券中，優(yōu)先無保證債券受償?shù)燃壸罡逤、無保證債券中的債券種類都具有平等的受償?shù)燃塂、第一抵押權(quán)債券的保證物是實體資產(chǎn)答案：C解析：本題考查債務(wù)違約時的受償順序。A、D選項說法正確，有保證債券中最高受償?shù)燃壍氖堑谝坏盅簷?quán)債券或有限留置權(quán)債券，前者的保證物是實體資產(chǎn)，后者的保證物可以是房屋也可以是專利、品牌等資產(chǎn)。B選項說法正確，在無保證債券中，受償?shù)燃壸罡叩氖莾?yōu)先無保證債券，這也是公司債的主要形式。C選項說法錯誤，在無保證債券中，債券的受償順序為：第一是優(yōu)先無保證債券，其次是優(yōu)先次級債券，之后是次級債券，最后是劣后次級債券。故本題選C選項。128.下列描述中，不正確的是（）。A、沖擊成本是購買流動性的成本B、一般而言，大盤藍籌股流動性較好，買賣價差小；小盤股則反之C、作為一種事后計算指標，沖擊成本是可以精確計量的D、信息泄露是導(dǎo)致沖擊成本的因素答案：C解析：本題考查隱性成本。A選項說法正確，從本質(zhì)上看，沖擊成本是購買流動性的成本。B選項說法正確，一般而言，大盤藍籌股流動性較好，買賣價差?。恍”P股則反之。C選項說法錯誤，沖擊成本是交易指令下達后形成的市場價格與交易沒有下達情況下市場可能價格之間的差額，為一種事后計算指標，其難以精確計量。D選項說法正確，除了流動性需求，信息泄露也是導(dǎo)致沖擊成本的因素。故本題選C選項。[]129.（）是由中證指數(shù)公司編制，用以反映A股市場整體走勢的指數(shù)。A、中證全債指數(shù)B、滬深300指數(shù)C、標準普爾500指數(shù)D、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)答案：B解析：本題考查滬深300指數(shù)的概念。滬深300指數(shù)是由中證指數(shù)有限公司編制，用以反映A股市場整體走勢的指數(shù)，在上海和深圳證券市場中選取300只A股作為樣本，以2004年12月31日為基期，基點為1000點，其計算以調(diào)整股本為權(quán)重，采用派式加權(quán)綜合價格指數(shù)公式進行計算。故本題選B選項。130.股票的特征不包括（）。A、收益性B、參與性C、暫時性D、流動性答案：C解析：本題考查股票的特征。股票的特征包括：（1）收益性；（排除A）（2）風(fēng)險性；（3）流動性；（排除D）（4）永久性；（5）參與性。（排除C）綜上所述，C選項符合題意。故本題選C選項。131.假設(shè)A基金在2015年12月3日的份額凈值為2.7元，2016年9月1日的份額凈值為3.4元。期間該基金曾于2016年2月28日每份額派發(fā)紅利0.3元。該基金2016年2月27日（除息日前一天）的單份額凈值為2.4元，則該基金在這段時間內(nèi)的時間加權(quán)收益率為（）。A、43.92%B、45.72%C、40.13%D、42.15%答案：A解析：本題考查現(xiàn)金流和時間加權(quán)收益率的計算。時間加權(quán)收益率公式為：，式中：表示期初份額凈值；，…，分別表示各期除息日前一日的份額凈值；表示期末份額凈值；…，表示各期份額分紅。將題中數(shù)值代入公式可得。故本題選A選項。[]132.首次發(fā)行未上市的股票以及權(quán)證，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值這樣的情況下按（）計量。A、公允價值B、面值C、每股凈資產(chǎn)D、成本答案：D解析：本題考查交易所發(fā)行未上市品種的估值。首次發(fā)行未上市的股票和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下按成本計量。故本題選D選項。[]133.（）是基金財務(wù)會計報告的披露人。A、基金管理人B、基金銷售服務(wù)機構(gòu)C、基金托管人D、基金客戶答案：A解析：本題考查基金管理人?；鹭攧?wù)會計報告是指基金對外提供的反映基金某一特定日期的財務(wù)狀況和某一會計期間的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等會計信息的文件?；鹭攧?wù)會計報告的披露人是基金管理人。故本題選A選項。[]134.市場參與者中，任何一只基金的遠期交易凈買入總余額不得超過其基金資產(chǎn)凈值的（）。A、10%B、20%C、50%D、100%答案：D解析：本題考查遠期交易。遠期交易指交易雙方約定在未來某一日期，以約定價格和數(shù)量買賣標的債券的行為。任何一只基金的遠期交易凈買入總余額不得超過其基金資產(chǎn)凈值的100%。故本題選D選項。[]135.不屬于所得免疫策略的是（）。A、現(xiàn)金配比策略B、價格免疫策略C、久期配比策略D、水平配比策略答案：B解析：本題考查所得免疫策略的種類。所得免疫保證投資者有充足的資金可以滿足預(yù)期現(xiàn)金支付的需要。這對于養(yǎng)老基金、社?；?、保險基金等機構(gòu)投資者具有重要的意義。所得免疫包括現(xiàn)金配比策略、久期配比策略和水平配比策略。綜上所述，A、C、D選項不符合題意，B選項符合題意，價格免疫由那些保證特定數(shù)量資產(chǎn)的市場價值高于特定數(shù)量負債的市場價值的策略組成。價格免疫使用凸性作為衡量標準，實現(xiàn)資產(chǎn)凸性與負債凸性相匹配。故本題選B選項。136.某投資者按10%的年利率在銀行存入100萬元，存款期限為5年，到期時一次性提取本金和