對信貸實(shí)操的思考

信貸培訓(xùn)學(xué)習(xí)分享通過對“什么是信貸？”課程的學(xué)習(xí)，重溫了知識，結(jié)合資金互助實(shí)踐，頗有回味，越是基礎(chǔ)的東西越是根本，好比萬丈高樓拔地起，地基是基礎(chǔ)，更是根本。在此，我分享以下幾點(diǎn)思考。第一點(diǎn)、信貸的矛盾信貸存在的目的是扶持企業(yè)經(jīng)營，促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展。按照經(jīng)濟(jì)學(xué)風(fēng)險定價理論，借款社員綜合風(fēng)險越大，費(fèi)率就越高，所以不論是在資金互助，還是在銀行業(yè)都一直存在這種矛盾，即小微企業(yè)融資難、融資貴。在借款業(yè)務(wù)中，我們遇到經(jīng)營狀況不佳或者抵押擔(dān)保薄弱的情況，如果要借出資金，利息成本就會相對較高，就會出現(xiàn)越需要支援救濟(jì)的對象越是會承擔(dān)更高的成本，救援資金越會成為壓死他的“最后一根稻草”，這與信貸的目的是背道而馳的。資金互助作為服務(wù)三農(nóng)的市場主體，面對的更是小微客戶業(yè)務(wù)，原本由于資金成本高，社員融資成本就已經(jīng)水漲船高，再由于次級屬性，融資成本就可能會被進(jìn)一步推高。如何解決這個矛盾？可以說至今還沒有一個完美的答案。在這方面，相較于銀行，資金互助還是有自己的優(yōu)勢的。大客戶運(yùn)營穩(wěn)定，短期風(fēng)險可控固然是好，但大企業(yè)也是由小企業(yè)成長起來的，企業(yè)也要新陳代謝。目前，小微企業(yè)在我國約有1170萬戶，占企業(yè)總數(shù)約77%，可以說他們是社會經(jīng)濟(jì)的心臟。傳統(tǒng)銀行對小微客戶融資利率高，不僅僅是因?yàn)樾∥⒖蛻魰r點(diǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)差或者擔(dān)保方式弱，更重要的還有對其詳情（軟信息）不了解，包括對其為人、品質(zhì)、社會關(guān)系及實(shí)際經(jīng)營狀況等等許多“數(shù)據(jù)背后的故事”不了解，說白了也屬于信息不對稱，是對隱性良性信息的不對稱，而風(fēng)險管理的本質(zhì)就是解決信息不對稱問題，即便是近兩年興起的大數(shù)據(jù)，也還是在圍繞著解決這個信息不對稱的老問題。劉主任說得好，資金互助要學(xué)銀行，但不能像銀行，資金互助目前最大的經(jīng)營風(fēng)險就是學(xué)銀行像銀行。目前我們不是銀行，資金互助的“服務(wù)三農(nóng)”和“熟人經(jīng)濟(jì)”是其特性，也是優(yōu)勢，我們除了切實(shí)的做好調(diào)查外，理性的打開、做好三農(nóng)領(lǐng)域和用好“熟人經(jīng)濟(jì)”是解決信息不對稱的有效手段之一。但有一點(diǎn)值得注意，我們說的“熟人經(jīng)濟(jì)”不是說看熟人關(guān)系借款，而是依靠熟人關(guān)系解決信息不對稱，進(jìn)而為借款做決策。第二點(diǎn)、風(fēng)險管理的量化問題風(fēng)險管理中衡量風(fēng)險的兩個基本維度，即風(fēng)險發(fā)生概率和發(fā)生風(fēng)險后的損失程度，這里說的其實(shí)就是風(fēng)險評估。說到風(fēng)險評估，目前主流的是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的量化評估方法，多元線性模型、回歸模型、破產(chǎn)模型等等有很多的模型公式，都是盡量的將風(fēng)險評估量化、統(tǒng)一流水化，這是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的特性，也是近代以來的經(jīng)濟(jì)學(xué)主流，但至今都沒找到很完美的解決風(fēng)險評估這一問題的量化辦法，否則也不會輕易出現(xiàn)信貸風(fēng)險、金融風(fēng)險以及頗有規(guī)律性的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險了。這也證明了不能僅僅靠數(shù)據(jù)評估來決策，或者說某些關(guān)鍵的評估數(shù)據(jù)是無法精準(zhǔn)獲得用來量化風(fēng)險的，至少目前無法實(shí)現(xiàn)，但這些評估思路以及模型可以為我們做風(fēng)險評估提供借鑒學(xué)習(xí)。同樣，風(fēng)險評估的這個二維理論雖然聽起來很合理很科學(xué)，但其實(shí)每一個維度都無法精準(zhǔn)量化，就是大多數(shù)情況下，風(fēng)險發(fā)生的概率無法精確量化，風(fēng)險發(fā)生后的損失程度無法精確量化，這也就是癥結(jié)所在，導(dǎo)致所有的評估辦法聽起來很合理很科學(xué)，但操作起來卻無法實(shí)現(xiàn)科學(xué)合理。為了解決這個由量化帶來的問題，目前有一種應(yīng)用方便的解決方法，就是風(fēng)險評價指數(shù)法（RAC法），即將風(fēng)險發(fā)生概率和損失程度區(qū)間量化后再建立二維矩陣，實(shí)質(zhì)上這是一種半定性半定量的方法，也是目前我認(rèn)為最簡單實(shí)用也適用的評估方法。我認(rèn)為這個方法可以在客戶經(jīng)理之中推廣，作為目前我們資金互助風(fēng)險評估的參考之一。附RAC法：風(fēng)險概率風(fēng)險損失1234AA1A2A3A4BB1B2B3B4CC1C2C3C4DD1D2D3D4EE1E2E3E4風(fēng)險可能性ABCDE逐次減小：A很可能（概率80%以上）、B較可能（概率60%~80%）、C可能性適中（概率50%左右）、D有可能但概率不大（20%~40%）、E可能性很?。ㄐ∮?0%）風(fēng)險嚴(yán)重性1234逐次減?。?災(zāi)難級、2嚴(yán)重、3輕度、4可忽略結(jié)果：紅色-風(fēng)險不可接受，必須降低；黃色-風(fēng)險不希望，改進(jìn)；白色-風(fēng)險可接受；綠色-風(fēng)險較小第三點(diǎn)、關(guān)于資金互助的兩個風(fēng)險說一下風(fēng)險管理中最基本也是很重要的兩個風(fēng)險，也是目前我們資金互助業(yè)務(wù)操作涉及較多的，信用風(fēng)險和操作風(fēng)險。信用風(fēng)險，主要是借款社員的違約風(fēng)險。平時社員借款，不論金額大小，我們都要求征信報(bào)告必須提供，這就是為了規(guī)避最基本最底線的信用風(fēng)險，一旦存在信用風(fēng)險，那借款違約風(fēng)險就很大，后續(xù)收費(fèi)催收都會比較麻煩。有很多社員都是征信有逾期記錄，所以才來我們資金互助借款，但這個時候我們一般都是要區(qū)分的，有些逾期是非惡意的，這是可以接受的，這也是資金互助的一個市場所在。但這里我想說的是關(guān)于資金互助的一個信用風(fēng)險的問題，有些社員本身征信可能沒問題，但在資金互助借款期間出現(xiàn)過逾期，這個時候我們更要警惕了，因?yàn)檎餍艣]問題，在資金互助融資后出現(xiàn)逾期欠費(fèi)等問題，我想應(yīng)該警惕三個方面：一個是借款社員資金可能已經(jīng)非常緊張了，存在資金隨時斷裂的風(fēng)險，這才導(dǎo)致在成本更高的資金互助會出現(xiàn)逾期；第二個是借款社員在信用方面認(rèn)識不足，無視違約的后果，這種以后一旦出現(xiàn)資金緊張，就很可能非常輕易的就不還款，后期開展追償也不配合，也會給業(yè)務(wù)帶來很大的麻煩；第三個更加危險的是社員選擇性的違約，現(xiàn)在有一部分社員存在一種意識，認(rèn)為銀行借款上征信，資金互助不上征信，所以下意識的選擇把風(fēng)險留給資金互助，針對有這種意識的社員，借前就要留意到，借后一旦發(fā)覺，必須立刻采取相應(yīng)措施，包括即刻壓縮、增加擔(dān)保甚至要求還款，否則后續(xù)追償也是耗時耗力。操作風(fēng)險，貫穿借款始終，包括借前調(diào)查、材料搜集、審核、風(fēng)險評估、擔(dān)保措施的落實(shí)、借后管理等所有環(huán)節(jié)都涉及操作風(fēng)險。這里針對資金互助說三個典型的操作風(fēng)險：1、借前調(diào)查流于形式。部分區(qū)縣社存在借前調(diào)查形式化，對調(diào)查內(nèi)容側(cè)重聽信社員介紹，缺乏相應(yīng)實(shí)物的驗(yàn)證，包括在有些業(yè)務(wù)審批會上，客戶經(jīng)理的講解也是存在避重就輕、偏聽偏信、缺乏思考、缺乏交叉驗(yàn)證、材料缺陷等問題，更有甚者，有的區(qū)縣社借前調(diào)查可能就沒有去，這也是為什么要求借前照片必須出現(xiàn)借款社員和雙人借調(diào)的原因之一。2、對借款信息疏于審核。這方面又可以分為兩個現(xiàn)象來說，一個是材料真實(shí)性審核未盡職或?qū)I(yè)能力缺乏導(dǎo)致無法辨識，導(dǎo)致借款材料存在虛假材料，這是堅(jiān)決不允許的，是紅線之一。另一個方面就是對借款材料的邏輯性、合理性、合規(guī)性審核不到位，像流水與經(jīng)營不符、無任何相應(yīng)經(jīng)營材料、日常經(jīng)營間斷、經(jīng)營異常集中、關(guān)聯(lián)交易異常、經(jīng)營合同與規(guī)模不符等等，存在異常就很可能發(fā)生信用風(fēng)險，都應(yīng)當(dāng)引起我們高度關(guān)注，都需要進(jìn)一步核實(shí)，最好能交叉驗(yàn)證。3、員工的違規(guī)操作，員工違規(guī)操作是紅線之一。員工違規(guī)操作風(fēng)險，是金融行業(yè)的高危區(qū)，比社員惡意違規(guī)更加嚴(yán)重，因?yàn)閱T工惡意違規(guī)，幾乎可以肯定是存在重大風(fēng)險的，所以每一筆員工違規(guī)操作都是一個重磅隱形炸彈。資金互助目前存在過的比較嚴(yán)重的違規(guī)操作主要有借款拆分、甲借已用、偽造證件、虛假資料、資產(chǎn)虛估、違規(guī)借款、過度授信、私下收費(fèi)及利益輸送等，可以說這類每一筆違規(guī)操作都可能帶來至少一筆不良借款，可見員工違規(guī)操作的嚴(yán)重性。鑒于以上操作風(fēng)險，我認(rèn)為資金互助員工，尤其是新員工，在業(yè)務(wù)開展之前，首先要進(jìn)行的是風(fēng)險警示教育、從業(yè)人員違規(guī)教育以及風(fēng)險與業(yè)務(wù)辯證關(guān)系教育，讓風(fēng)險理念從開始就深入人心，這也是一個企業(yè)的文化信念組成部分。另外，資金互助區(qū)縣社作為獨(dú)立的經(jīng)營主體，區(qū)縣社風(fēng)控人員的薪資是直接和本社借款業(yè)務(wù)掛鉤的，因此讓區(qū)縣社員工自己管理本社業(yè)務(wù)的風(fēng)險，風(fēng)控人員本身會存在利益上的沖突，尤其是在一些風(fēng)險模糊的業(yè)務(wù)上，這也是一個操作風(fēng)險，但作為一個金融主體，又不得缺少風(fēng)控崗位。鑒于此，我認(rèn)為區(qū)縣社風(fēng)控方面可以做出三點(diǎn)嘗試：1、風(fēng)控人員加強(qiáng)專業(yè)修養(yǎng)，與業(yè)務(wù)部門獨(dú)立開來，且其薪資待遇與年終利潤部分或完全脫鉤，待遇固定下來，三年或五年一調(diào)整，這樣一筆業(yè)務(wù)經(jīng)過三年風(fēng)險逐步暴露，可以盡量規(guī)避掉給風(fēng)控當(dāng)年考核帶來的影響；2、風(fēng)控?fù)碛幸欢ǖ姆駴Q權(quán)限，風(fēng)控駁回的，資委會必須再次審議；3、對區(qū)縣社的風(fēng)控考核由市聯(lián)合社直接負(fù)責(zé)。第四點(diǎn)、借款的三個要素說一下借款業(yè)務(wù)中最基礎(chǔ)也是根本的三個問題，其一是借款用途，其二是第一還款來源，其三是擔(dān)保措施。其一，借款用途，我們區(qū)縣社在這一個環(huán)節(jié)存在的問題是借款用途不明確、不真實(shí)，有些業(yè)務(wù)經(jīng)理在接收社員業(yè)務(wù)申請時，只看其經(jīng)營環(huán)境是否正常，看其抵押物是否足值，對其借款用途并不強(qiáng)求，即便說了借款用途，但對其用途是否真實(shí)、是否合理也不做核實(shí)，覺得經(jīng)營正常有抵押物在就萬事大吉，其實(shí)不然，雖然經(jīng)營和抵押物在一定程度上保障了還款來源，但借款用途直接決定了資金風(fēng)險，如果借款用途風(fēng)險較大，那么社員就會承受很大風(fēng)險，我們的資金損失概率也會大增，畢竟我們做資金業(yè)務(wù)不能總想著、靠著走到追償?shù)淖詈笠徊?。其二，對第一還款來源的考察。我們部分客戶經(jīng)理存在這樣一種危險的狹隘思維，即認(rèn)為有抵押物就可以借款，就沒有風(fēng)險，殊不知很多民間融資的破滅就是由于只看抵押物借款導(dǎo)致的。我們考察第一還款來源，即主營業(yè)務(wù)收入，基本的要求是要總負(fù)債小于總收入（負(fù)債收入比要小于1）、成本小于利潤（賺的錢夠付利息才合理）及流水充分反映主營業(yè)務(wù)才行，如果如果入不敷出、如果做虧本生意、如果流水不足或充足但和主營關(guān)系不大，那這個借貸邏輯也是不合理的。其三，對擔(dān)保的落實(shí)，這里說的擔(dān)保主要是對抵質(zhì)押物，我們區(qū)縣社普遍存在的問題有抵質(zhì)押物估價不合理、無視有價無市問題、抵質(zhì)押物本身風(fēng)險以及抵質(zhì)押物集中度過高等問題。抵質(zhì)押物估價不合理的問題，究其根本是業(yè)務(wù)經(jīng)理的估值出發(fā)點(diǎn)是從業(yè)務(wù)角度而非風(fēng)險角度，急于做業(yè)務(wù)就會導(dǎo)致估價擇高不擇低，主觀上傾向于利于業(yè)務(wù)開展的估價，比如我們有些業(yè)務(wù)經(jīng)理估價真實(shí)性會受70%抵押率的擾動；對于抵質(zhì)押物的變現(xiàn)問題也即有價無市的問題，一方面也是業(yè)務(wù)經(jīng)理的出發(fā)點(diǎn)是從業(yè)務(wù)角度而非風(fēng)險角度，另一方面是忽略了抵質(zhì)押物的本質(zhì)，抵質(zhì)押物的本質(zhì)不是存在市價就行，根本是要便于處理變現(xiàn)，否則就是抵質(zhì)押措施落空，比如目前我們屯溪的大部分商鋪就是一種典型的變形困難；抵質(zhì)押物本身風(fēng)險主要是針對動產(chǎn)，在滿足足值易變現(xiàn)的前提下，某些抵質(zhì)押物本身是存在風(fēng)險的，比如茶葉庫存要求嚴(yán)格，容易變質(zhì)，比如木材古建存在受潮火災(zāi)隱患等，這些價值之外的問題我們不能忽視；抵質(zhì)押物集中度過高帶來的風(fēng)險，這兩年我們正逐漸感知到，比如歙縣的古建材料，其實(shí)不僅僅是抵質(zhì)押物集中度，借款結(jié)構(gòu)的過度集中、借款人群的過度集中、行業(yè)的過度集中、借款額度的過度集中等等集中度過高都會導(dǎo)致整體借款結(jié)構(gòu)的失衡，整體的風(fēng)險抵御能力失衡。一個金融企業(yè)的核心競爭是風(fēng)險管理，而系統(tǒng)風(fēng)險管理的建立是需要從企業(yè)文化理念、企業(yè)流程和制度以及技術(shù)和人才等多方面構(gòu)建的。直接的說，我們資金互助的業(yè)務(wù)風(fēng)險理念和違規(guī)風(fēng)險理念還沒有徹底灌輸下去，還是業(yè)務(wù)至上的觀念，更談不上系統(tǒng)的構(gòu)建，很明顯的體現(xiàn)就是我們區(qū)縣社不具備擁有否決權(quán)的風(fēng)控人員或者風(fēng)控副總，而只有擁有決定權(quán)的業(yè)務(wù)總經(jīng)理，整個資金互助系統(tǒng)雖然已經(jīng)有了風(fēng)險的意識，但還沒有對風(fēng)險足