珠寶評(píng)估理論方法

珠寶評(píng)估的理論與方法一珠寶評(píng)估的基本原則

資產(chǎn)評(píng)估的原則是指組織、管理和實(shí)施資產(chǎn)評(píng)估必須遵循的準(zhǔn)則，既是規(guī)范評(píng)估行為和業(yè)務(wù)的準(zhǔn)則，也是評(píng)估工作的指導(dǎo)方針。為了保證評(píng)估結(jié)果的公正性、客觀性和科學(xué)性，必須正確處理資產(chǎn)所有者、經(jīng)營(yíng)者及其它各方面的關(guān)系。珠寶評(píng)估的基本原則主要包括執(zhí)業(yè)原則、技術(shù)原則和價(jià)值原則。執(zhí)業(yè)原則（道德準(zhǔn)則）：即真實(shí)性原則、科學(xué)性原則及公正性原則；技術(shù)原則：即可行性原則、專(zhuān)業(yè)化原則；價(jià)值原則：即貢獻(xiàn),鑒定和質(zhì)量分級(jí)。一）與市場(chǎng)有關(guān)的價(jià)值原則：

（1）上浮和下滑原則：當(dāng)一件財(cái)產(chǎn)置于比它價(jià)值高或低的財(cái)產(chǎn)中，其價(jià)值會(huì)隨之上浮或下調(diào)。（2）替代原則：重置財(cái)產(chǎn)的價(jià)值受可滿(mǎn)足同樣需求的替代財(cái)產(chǎn)的價(jià)值的支配。（3）供應(yīng)和需求原則，財(cái)產(chǎn)的價(jià)值---市場(chǎng)的供求規(guī)律影響和支配。（4）適合原則，當(dāng)財(cái)產(chǎn)的特性和市場(chǎng)需求相適應(yīng)時(shí)，其價(jià)值就存在和持續(xù)。而時(shí)效性，市場(chǎng)的趨勢(shì)，周期和行情，對(duì)高價(jià)值珠寶影響少。（5）變化原則，指消費(fèi)者，生產(chǎn)者，評(píng)估師，金融家以及大眾的選擇和行為總是不斷地影響和改變著市場(chǎng)。它承認(rèn)上浮和下滑原則，貢獻(xiàn)和競(jìng)爭(zhēng)等原則的相互作用，即市場(chǎng)的周期性變化。（6）競(jìng)爭(zhēng)原則，指競(jìng)爭(zhēng)創(chuàng)造利潤(rùn)，反過(guò)來(lái)，利潤(rùn)創(chuàng)造了競(jìng)爭(zhēng)。

與生產(chǎn)率有關(guān)的價(jià)值原則

（1）預(yù)測(cè)原則，指資產(chǎn)的價(jià)值是由其預(yù)期的將來(lái)產(chǎn)生的收益大小所決定。資產(chǎn)的價(jià)值與預(yù)期的使用及對(duì)其使用和擁有帶來(lái)的利益有關(guān)。這些利益可以是有形和無(wú)形的。（2）剩余生產(chǎn)率原則，供求平衡后，更多的生產(chǎn)是沒(méi)有價(jià)值的，超過(guò)生產(chǎn)率平衡點(diǎn)的支出將不會(huì)增加價(jià)值，這考驗(yàn)評(píng)估者對(duì)市場(chǎng)的判斷。（3）最高和最佳使用原則，指對(duì)一件財(cái)產(chǎn)合理的、可能的、可行的和合法的利用會(huì)使該財(cái)產(chǎn)的最高價(jià)值得以體現(xiàn)。（4）提高和降低回報(bào)原則，指額外的生產(chǎn)、消費(fèi)、或投資一開(kāi)始會(huì)使回報(bào)或收入提高，但最終將歸于降低，完全競(jìng)爭(zhēng)的條件下價(jià)格會(huì)向均衡價(jià)格靠攏的趨勢(shì)，或者說(shuō)超額利潤(rùn)是很難長(zhǎng)久存在的。

三）與財(cái)產(chǎn)特性有關(guān)的價(jià)值原則

（1）貢獻(xiàn)原則，是其各項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值取決于它對(duì)總資產(chǎn)的價(jià)值的貢獻(xiàn)，或者說(shuō)當(dāng)整體資產(chǎn)缺少該資產(chǎn)時(shí)，將會(huì)帶來(lái)多大的價(jià)值損失。（2）鑒定原則，是指一件真實(shí)的物品具有某些可辨認(rèn)的特征、特性或標(biāo)志，這說(shuō)明同類(lèi)物品具有相同的可識(shí)別特征。珠寶評(píng)估時(shí)應(yīng)用鑒別原則來(lái)確定價(jià)值構(gòu)成的特征和獨(dú)特性質(zhì)。（3）品質(zhì)分級(jí)原則，是指通過(guò)把被評(píng)估財(cái)產(chǎn)的特性和特征與被選作比較標(biāo)準(zhǔn)的另一件財(cái)產(chǎn)的特性和特征相比較.兩種分級(jí)方法：即品質(zhì)的主觀分級(jí)方法和價(jià)值特性的客觀分級(jí)方法。價(jià)值特性分級(jí)要素:珍稀程度、實(shí)用性、大小、風(fēng)格、知名度、品牌。二珠寶首飾評(píng)估目的

我們?yōu)槭裁匆獙?duì)珠寶首飾進(jìn)行評(píng)估呢？首先，價(jià)值指的是在特定環(huán)境下特定時(shí)間某買(mǎi)者從某商販?zhǔn)种匈?gòu)買(mǎi)時(shí)，在雙方對(duì)所有相關(guān)事實(shí)都政府對(duì)給慈善機(jī)構(gòu)及文化機(jī)構(gòu)捐贈(zèng)的人有減免收入稅的政策。捐贈(zèng)評(píng)估一般估公平市場(chǎng)價(jià)，也可以估零售替換價(jià)。任何捐贈(zèng)估價(jià)都不應(yīng)估最高的零售價(jià)。零售替換價(jià)是指在較好的珠寶店同等首飾無(wú)折扣的零售價(jià)。當(dāng)捐贈(zèng)的是未鑲寶石時(shí)，通常應(yīng)該估裸石的批發(fā)價(jià)，而不是零售價(jià)。

專(zhuān)利產(chǎn)品的評(píng)估：當(dāng)給有專(zhuān)利的設(shè)計(jì)、首飾整體款式、寶石琢型款式的首飾進(jìn)行估價(jià)時(shí)，要考慮需要使用專(zhuān)利許可證的價(jià)格。若要再造一個(gè)同等材料的、且由相同的設(shè)計(jì)師設(shè)計(jì)和同一位名師制作的首飾，應(yīng)該估的價(jià)格應(yīng)該是復(fù)制價(jià)。復(fù)制價(jià)遠(yuǎn)高于一般的零售替換價(jià)。

其它目的的評(píng)估：

為幫助國(guó)家確定征稅或幫助警察局調(diào)查案件而進(jìn)行的評(píng)估，通常采用公平市場(chǎng)價(jià)。提供訴訟、指控或辯護(hù)的依據(jù)；確定進(jìn)口責(zé)任及稅款支付；重新鑒定首飾(如從國(guó)外返回的貨)；甚至為了滿(mǎn)足消費(fèi)者關(guān)于首飾價(jià)值的好奇心。這類(lèi)評(píng)估通常都采用公平市場(chǎng)價(jià)。

二）,評(píng)估用途

企業(yè)清算，資產(chǎn)變現(xiàn)，抵押貸款，法院判案及仲裁，遺囑驗(yàn)證及遺產(chǎn)繼承稅評(píng)估，離婚財(cái)產(chǎn)清算或公司合作關(guān)系終結(jié)而進(jìn)行的財(cái)產(chǎn)分割，海關(guān)征收關(guān)稅，海關(guān)和邊檢部門(mén)處理罰沒(méi)珠寶的價(jià)值估計(jì)等。

三珠寶評(píng)估的基本方法

資產(chǎn)評(píng)估的基本方法主要有成本計(jì)算法、市場(chǎng)比較法和收益法。對(duì)珠寶首飾這種特殊的動(dòng)產(chǎn)，最常用的主要是成本計(jì)算法和市場(chǎng)比較法。

一）成本計(jì)算法：

其基本思路是站在買(mǎi)者的角度，重新購(gòu)進(jìn)與被評(píng)估的珠寶首飾相同或相似的全新首飾，要花費(fèi)的全部費(fèi)用，即在現(xiàn)行條件下需要支付的成本額。所以，值得說(shuō)明的是，重置成本不是制造成本，而是購(gòu)買(mǎi)者的消費(fèi)成本，即含稅和利潤(rùn)的成本，相當(dāng)于零售替換價(jià)。在重置成本的基礎(chǔ)上扣除被評(píng)估資產(chǎn)的各種損耗，如因新舊程度等對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的影響因素導(dǎo)致的貶值量，即可得出評(píng)估值。成本計(jì)算法考慮的因素比較全面。不僅考慮了珠寶首飾的現(xiàn)行價(jià)格水平，還考慮了已使用年限的磨損以及實(shí)體性、功能性、經(jīng)濟(jì)性貶值因素的影響。珠寶首飾的貶值因素主要來(lái)自實(shí)體性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值;貴重珠寶常不考慮后者。成本計(jì)算法適用的前提條件是被評(píng)估的珠寶首飾是可以復(fù)制的，可以再生產(chǎn)或可以找到存在年代、品質(zhì)、來(lái)源、狀態(tài)等方面相似的替代品。最適合評(píng)估大多數(shù)現(xiàn)代珠寶首飾，尤其未經(jīng)注冊(cè)的現(xiàn)代珠寶首飾。那些在市場(chǎng)上無(wú)法找到相應(yīng)替代品，或盡管可以復(fù)制但隨著時(shí)間推移其價(jià)值不降反而上升的珠寶首飾，則不能應(yīng)用成本計(jì)算法來(lái)進(jìn)行評(píng)估。這些珠寶首飾包括：稀少或唯一的首飾；紀(jì)念品或收藏品；特定歷史時(shí)期的首飾；古董文物；由已故著名的設(shè)計(jì)師或工匠制作的首飾；帶宗教色彩的手工工藝制品；自然藝術(shù)品；取自瀕臨滅絕的生物的有機(jī)材料的首飾；其價(jià)值與歷史或曾經(jīng)擁有者有關(guān)的首飾等。

工作程序

1、清洗珠寶首飾

2、測(cè)量寶石大小尺寸、首飾尺寸、稱(chēng)重

3、鑒定珠寶首飾

分析金屬成色、評(píng)定鑒定首飾的設(shè)計(jì)、做工、工藝質(zhì)量；鑒定寶石品種、進(jìn)行質(zhì)量分級(jí)；

4、計(jì)算成本：

計(jì)算貴金屬原料成本及制作工費(fèi)（含寶石鑲嵌工費(fèi)），計(jì)算寶石成本，分析并計(jì)算首飾的設(shè)計(jì)成本，所有成本匯總得出珠寶首飾的制作成本5、加入稅和利潤(rùn)

6、提取合適的數(shù)據(jù)

7、扣除實(shí)體和經(jīng)濟(jì)性貶值，因素的影響

8、考慮估價(jià)是否合理，有必要可再分析，進(jìn)行合理的調(diào)整。9、編寫(xiě)評(píng)估報(bào)告

例子：重置零售價(jià)值評(píng)估

鉆石：0.5ct/2,I

SI2,SI1,好工；紅碧璽（假定），5ct；黃金托（750）3.5克，？？？

零售價(jià)值評(píng)估，基準(zhǔn)日2009，3.25

基本資料：黃金價(jià)格950美元/盎司/09.3.24；鉆石報(bào)價(jià)表；戒指精工，工費(fèi)150元/件；其余條件自定。

美國(guó)紐約Rapaport

Diamond

Report報(bào)價(jià)(0.50-0.69ct)

，單位百美元,2009.2.23

例子

公式

批發(fā)價(jià)=成本價(jià)（1+批發(fā)利潤(rùn)率）

市場(chǎng)零售價(jià)=批發(fā)價(jià)（1+市場(chǎng)利潤(rùn)率）

=成本價(jià)（1+批發(fā)利潤(rùn)率）（1+市場(chǎng)利潤(rùn)率）

=成本價(jià)（1+加價(jià)率）二）市場(chǎng)比較法

市場(chǎng)比較法是通過(guò)市場(chǎng)調(diào)查，選擇與被評(píng)估珠寶首飾相同或相似的首飾作為對(duì)比參照物，分析參照物的成交價(jià)和交易條件，并就影響價(jià)格的有關(guān)因素進(jìn)行對(duì)比調(diào)整，從而確定被評(píng)估珠寶首飾價(jià)值的一種評(píng)估方法。市場(chǎng)比較法的基本思路是對(duì)比的思想，即通過(guò)充分的市場(chǎng)搜尋，找出相同市場(chǎng)級(jí)別和交易條件下，與被評(píng)估的珠寶首飾相同或相似的珠寶首飾，以類(lèi)似珠寶首飾的成交價(jià)格作為基礎(chǔ)，再對(duì)被評(píng)估物與對(duì)比物之間的差異因素進(jìn)行必要的調(diào)整，從而確定被評(píng)估珠寶首飾的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)。平均值是獲得的所有價(jià)格數(shù)據(jù)的幾何平均值，中值則為一組數(shù)據(jù)按大小順序排列時(shí)處于中間位置的那個(gè)數(shù)據(jù)。而眾數(shù)則是所有數(shù)據(jù)中出現(xiàn)最頻繁的那個(gè)值。在進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查獲得的大量數(shù)據(jù)中，要合理提取有代表意義的數(shù)據(jù)。眾數(shù)比平均值和中值更有代表性。市場(chǎng)比較法就是要通過(guò)市場(chǎng)調(diào)查獲得最常見(jiàn)的實(shí)際成交價(jià)。運(yùn)用市場(chǎng)比較法進(jìn)行珠寶首飾評(píng)估的前提條件是需要有一個(gè)發(fā)育相當(dāng)成熟、定價(jià)合理的珠寶市場(chǎng)，可搜索到足夠與被評(píng)估珠寶首飾相同或相似的對(duì)比物，而且對(duì)比物的價(jià)值因素明確并可量化。市場(chǎng)比較法應(yīng)用范圍廣泛，只要市場(chǎng)條件具備，可以用于任何珠寶首飾的評(píng)估。尤其是那些成本計(jì)算法不適用的珠寶首飾:例如那些來(lái)源可能比首飾的組成材料更為重要的珠寶首飾，如古董、某些特定時(shí)期的珠寶、著名設(shè)計(jì)師和工匠的作品、擁有版權(quán)的特殊珠寶首飾等。其來(lái)源越重要，其材料組成成本對(duì)首飾整體價(jià)值的影響就越小。新貨市場(chǎng)&舊貨市場(chǎng)

新貨市場(chǎng):

1,零售市場(chǎng)

2,分銷(xiāo)市場(chǎng)

3,批發(fā)市場(chǎng)

4,生產(chǎn)商市場(chǎng)

5,拍賣(mài)市場(chǎng)

6.網(wǎng)上市場(chǎng)…步驟：

1、清洗珠寶首飾

2、測(cè)量寶石大小尺寸、首飾尺寸、稱(chēng)重

3、鑒定珠寶首飾

分析金屬成色、評(píng)定鑒定首飾的設(shè)計(jì)、做工、工藝質(zhì)量；

鑒定寶石品種、進(jìn)行質(zhì)量分級(jí)；

4、辨別珠寶首飾的來(lái)源、時(shí)期、或年代；

5、在類(lèi)似珠寶首飾對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)尋找對(duì)比物

一般的珠寶首飾對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)為一般的珠寶店；古董級(jí)珠寶首飾，對(duì)應(yīng)的是古董市場(chǎng)或舊貨市場(chǎng)；已故著名設(shè)計(jì)師或工匠的珍稀作品，則對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)是拍賣(mài)行。尋找參照對(duì)比物應(yīng)該盡可能多、盡可能相似，而且在銷(xiāo)售時(shí)間、地點(diǎn)、市場(chǎng)類(lèi)型也應(yīng)該盡可能相似。

6、對(duì)比分析并調(diào)整差異

把被評(píng)估珠寶首飾與對(duì)比物進(jìn)行比較，分析被評(píng)估物與對(duì)比物之間的不同點(diǎn)及其對(duì)價(jià)值的影響。因?yàn)橐业酵耆嗤闹閷毷罪椇茈y，可以考慮它們之間組成部分的差異，利用成本計(jì)算法加以修正。--匹配分析

7,檢驗(yàn)估價(jià)是否合理

可結(jié)合其它方法檢驗(yàn)估價(jià)結(jié)果是否符合實(shí)際情況。如有必要可再分析，進(jìn)行合理的調(diào)整。

8、編寫(xiě)評(píng)估報(bào)告缺少透明度、定價(jià)不合理的珠寶市場(chǎng)則無(wú)法獲得可信的價(jià)格資料，也就不能應(yīng)用市場(chǎng)比較法進(jìn)行評(píng)估。此外，對(duì)有些珠寶首飾，很難找到足夠的可對(duì)比物及其價(jià)格資料，也難以得出準(zhǔn)確的估價(jià)結(jié)果。

有時(shí)珠寶首飾真實(shí)的價(jià)格資料是十分難以獲得的。

有不少珠寶店的珠寶首飾標(biāo)價(jià)太高，實(shí)際銷(xiāo)售時(shí)都有一定的折扣，所以標(biāo)價(jià)不能作為簡(jiǎn)單對(duì)比參考價(jià)。

例子

一件首飾和市場(chǎng)上6件首飾具有完全相同的寶石類(lèi)型及質(zhì)量特征

分別知道這六件首飾的價(jià)格為：

3000，3350，2950，3200，3000，3360

眾數(shù)價(jià)格為：3000

中值價(jià)格為3200+3000/2=3100

價(jià)格的變動(dòng)范圍為3360-2950；400，是最低價(jià)的13.6%

平均值=6個(gè)數(shù)和/6=3133和中值3100接近

匹配分析

一枚1991年造的馬眼紅寶石白金戒指，設(shè)計(jì)為穿孔，其中馬眼紅寶石品質(zhì)級(jí)別為優(yōu)（7級(jí)），質(zhì)量為1克拉。請(qǐng)用市場(chǎng)評(píng)估法評(píng)估其市場(chǎng)價(jià)值。

在相同市場(chǎng)級(jí)別上找到了四件相近年份的紅寶石和藍(lán)寶石白金首飾，其中1件為紅寶石，三件為藍(lán)寶石，其質(zhì)量要素見(jiàn)表1

匹配：1，調(diào)整觀察的價(jià)值特征；

A.尋找只有一個(gè)不同點(diǎn)的參照物，通過(guò)增加或者減少價(jià)值特征把參照物調(diào)節(jié)為與評(píng)估物一致.

B.根據(jù)參照物2和3之間其他要素相同，但馬眼比橢圓高3000元，即寶石形要素：馬眼較橢圓高3000元

C.根據(jù)參照物3和4之間，紅寶石較藍(lán)寶石高7200元，知寶石種價(jià)值要素加7200元

D.參照物1和2、3之間比較，參照物1較2、3高1000元是穿孔要素價(jià)值，因此給光面的首飾加1000元，最后匹配為和評(píng)估物完全一致的首飾價(jià)值為45200元

匹配1

匹配2（馬眼）

匹配3（馬眼，穿孔）收益法：收益法是通過(guò)估算被評(píng)估資產(chǎn)未來(lái)預(yù)期收益并折算成現(xiàn)值，借以確定被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值的一種資產(chǎn)評(píng)估方法。采用收益法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的立足點(diǎn)是:評(píng)估人員站在資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)者的角度來(lái)進(jìn)行思考，他購(gòu)買(mǎi)一項(xiàng)資產(chǎn)所付出的代價(jià)絕對(duì)不會(huì)高于該項(xiàng)資產(chǎn)為他帶來(lái)的收益。其基本思路是將收益視為資產(chǎn)價(jià)值，對(duì)資產(chǎn)未來(lái)能夠產(chǎn)生的收益流量進(jìn)行計(jì)算。購(gòu)買(mǎi)者把購(gòu)買(mǎi)價(jià)當(dāng)作投資，而且希望獲得回報(bào)，收回投資。收益法適用于整體資產(chǎn)評(píng)估和可預(yù)測(cè)未來(lái)收益的單項(xiàng)資產(chǎn)的評(píng)估。珠寶首飾很少有租賃市場(chǎng)或收益潛力，所以珠寶首飾很少用收益法評(píng)估。除非那些作為投資而購(gòu)買(mǎi)的藝術(shù)品和珠寶首飾，靠租賃、展覽等形式的可以不斷帶來(lái)收入時(shí)，才用收益法進(jìn)行評(píng)估。顯然，這類(lèi)珠寶首飾通常是極其有限的。前提：1，被評(píng)估資產(chǎn)具有獨(dú)立的能夠連續(xù)獲得預(yù)期收益的能力

2，未來(lái)收益總額及年限可以借助于一定的客觀依據(jù)進(jìn)行確定

3，產(chǎn)權(quán)所有者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)能以貨幣計(jì)量，折現(xiàn)率比較容易獲得。評(píng)估價(jià)值=∑p1/(1+r1)+p2/

(1+r1)(1+r2)+…pt/

(1+r1)

(1+r2)…(1+rt)

當(dāng)r1=r2=r3=。。。rt

評(píng)估價(jià)值=

∑Pt/(1+r)t

當(dāng)r1=r2=r3=。。。Rt,

P1=

P2=

P3=…

Pt,

評(píng)估價(jià)值=

∑P/(1+r)t

當(dāng)r1=r2=r3=。。。Rt,

P1=

P2=

P3=…

Pt,

T趨于∞評(píng)估價(jià)值=

∑P/r

收益法評(píng)估的基本步驟:

評(píng)估價(jià)值=∑Pt/(1+r)t

Pt為第t期的預(yù)期收益額,

r為折現(xiàn)率

1,鑒定被評(píng)估對(duì)象；

2,分析