《盡職調(diào)查與風險評估》課件

盡職調(diào)查與風險評估專業(yè)指南|系統(tǒng)方法論|實踐案例課程導(dǎo)入與內(nèi)容簡介盡職調(diào)查投資前全面評估目標風險評估系統(tǒng)識別潛在風險點課程目標掌握專業(yè)方法與實踐技能盡職調(diào)查的起源與發(fā)展國際起源源于美英證券法案要求中國發(fā)展隨資本市場成熟逐步規(guī)范化政策法規(guī)《并購規(guī)定》等多項法規(guī)支持盡職調(diào)查的基本概念定義要素對目標企業(yè)全面調(diào)查評估潛在風險與價值為決策提供依據(jù)與相關(guān)領(lǐng)域關(guān)系審計：關(guān)注歷史財務(wù)真實性內(nèi)控：關(guān)注內(nèi)部管理流程盡調(diào)：更寬泛全面的評估盡職調(diào)查的主要類型商業(yè)盡調(diào)市場定位與商業(yè)模式法律盡調(diào)合同協(xié)議與法律風險財務(wù)盡調(diào)財務(wù)狀況與潛在問題環(huán)境與合規(guī)環(huán)保政策與規(guī)章遵循風險評估概述風險識別發(fā)現(xiàn)潛在風險點風險分析評估風險概率與影響風險分級確定輕重緩急風險應(yīng)對制定防控措施盡調(diào)與風險評估流程總覽項目啟動明確目標與范圍制定計劃設(shè)計盡調(diào)清單資料收集獲取相關(guān)信息調(diào)查分析深入研究發(fā)現(xiàn)風險評估量化風險程度報告呈現(xiàn)提供專業(yè)意見盡職調(diào)查的目的和價值降低風險全面識別潛在隱患避免決策陷阱支持決策提供專業(yè)視角優(yōu)化投資方案合規(guī)重要性滿足監(jiān)管要求防范法律糾紛盡職調(diào)查中的關(guān)鍵問題1真實性識別核驗信息真?zhèn)?完整性驗證發(fā)現(xiàn)故意隱瞞信息3風險識別發(fā)現(xiàn)非常規(guī)交易4價值判斷評估真實投資價值盡職調(diào)查的工作準備確定盡調(diào)范圍明確調(diào)查領(lǐng)域組建項目團隊挑選各領(lǐng)域?qū)＜抑贫ūM調(diào)清單準備資料需求列表與客戶溝通明確期望與限制盡職調(diào)查所需的核心能力分析能力邏輯推理與數(shù)據(jù)分析溝通協(xié)作有效溝通與團隊協(xié)作專業(yè)判斷基于經(jīng)驗做出準確判斷盡調(diào)項目啟動與分工角色主要職責所需時間項目負責人總體協(xié)調(diào)與客戶溝通全程參與財務(wù)專家財務(wù)數(shù)據(jù)分析40%項目時間法律顧問法律風險評估30%項目時間行業(yè)分析師市場與業(yè)務(wù)分析30%項目時間資料收集與分析方法一手資料實地走訪管理層訪談員工問卷二手資料公開財報行業(yè)研究輿情報告常用的盡調(diào)工具風險評估的定性分析SWOT分析優(yōu)劣勢與機會威脅PEST分析政治經(jīng)濟社會技術(shù)環(huán)境專家訪談領(lǐng)域?qū)＜医?jīng)驗判斷風險評估的定量分析風險評分法對各風險因素打分量化蒙特卡洛模擬多變量隨機模擬計算情景分析最佳與最差情況估計盡調(diào)過程中的信息管理數(shù)據(jù)收集系統(tǒng)獲取相關(guān)資料數(shù)據(jù)存儲安全保存與分類保密措施嚴格控制訪問權(quán)限合同約束簽署保密協(xié)議財務(wù)盡職調(diào)查重點財報真實性核實會計記錄準確性業(yè)績波動分析收入利潤變化原因現(xiàn)金流狀況評估經(jīng)營現(xiàn)金流健康度主要財務(wù)風險點隱性債務(wù)擔保責任未入賬負債或有事項損益操縱提前確認收入延遲確認費用非經(jīng)常性交易關(guān)聯(lián)交易非公允定價利益輸送未披露關(guān)系法律盡職調(diào)查重點公司治理股權(quán)結(jié)構(gòu)決策機制組織架構(gòu)合同訴訟重大合同未決訴訟潛在糾紛知識產(chǎn)權(quán)專利權(quán)屬商標注冊侵權(quán)風險法律風險類型1產(chǎn)權(quán)不清股權(quán)代持與隱名投資未決訴訟潛在賠償責任3合同漏洞條款約束不明確知識產(chǎn)權(quán)爭議侵權(quán)訴訟風險商業(yè)與運營盡調(diào)重點39%市場份額核心產(chǎn)品市場地位67%客戶保留率反映客戶滿意度28%毛利率產(chǎn)品盈利能力業(yè)務(wù)運營風險類型客戶依賴過度依賴單一客戶人才流失核心團隊穩(wěn)定性市場風險產(chǎn)品生命周期問題合規(guī)與環(huán)保盡調(diào)重點國家合規(guī)行業(yè)許可證稅務(wù)合規(guī)勞動法規(guī)環(huán)保審批環(huán)評報告排污許可環(huán)保處罰合規(guī)風險識別政策變更行業(yè)監(jiān)管政策調(diào)整資質(zhì)不全缺少必要經(jīng)營許可違規(guī)處罰歷史處罰記錄分析典型風險評估模型介紹COSO框架內(nèi)控與風險管理綜合體系RAROC模型風險調(diào)整后資本回報率五力分析行業(yè)競爭格局評估盡調(diào)中常見陷阱與誤區(qū)過度依賴文件忽略實地走訪驗證過分關(guān)注財務(wù)忽略業(yè)務(wù)可持續(xù)性僅信任管理層缺乏基層員工訪談主觀判斷偏差個人經(jīng)驗替代事實盡調(diào)結(jié)果如何支持決策發(fā)現(xiàn)事實揭示關(guān)鍵信息分析風險評估潛在隱患提供建議給出專業(yè)意見形成方案制定可行性報告盡調(diào)報告的基本結(jié)構(gòu)摘要概述主要發(fā)現(xiàn)和關(guān)鍵風險詳細調(diào)查各領(lǐng)域發(fā)現(xiàn)與分析風險清單風險分級與量化建議方案專業(yè)解決意見盡調(diào)報告案例展示財務(wù)風險法律風險業(yè)務(wù)風險市場風險合規(guī)風險并購盡職調(diào)查風險案例案例背景A上市公司收購B科技10億元交易金額風險問題財務(wù)數(shù)據(jù)造假知識產(chǎn)權(quán)歸屬不清損失結(jié)果股價暴跌30%高管承擔連帶責任投資基金盡調(diào)風險案例案例概述某PE投資醫(yī)療項目5000萬元投資缺乏專業(yè)醫(yī)療盡調(diào)風險點技術(shù)可行性被夸大監(jiān)管審批風險未評估管理團隊經(jīng)驗不足教訓總結(jié)專業(yè)領(lǐng)域需專家參與技術(shù)驗證不可缺失團隊盡調(diào)同樣重要供應(yīng)鏈風險盡調(diào)案例1案例背景制造企業(yè)依賴單一供應(yīng)商2風險事件關(guān)鍵供應(yīng)商資金鏈斷裂3后果影響生產(chǎn)中斷三個月4解決方案建立供應(yīng)商資質(zhì)評估體系科技企業(yè)盡調(diào)案例核心風險知識產(chǎn)權(quán)歸屬爭議技術(shù)可行性關(guān)鍵技術(shù)未實現(xiàn)商業(yè)化人才依賴核心技術(shù)掌握在少數(shù)人手中環(huán)保合規(guī)風險案例800萬環(huán)保罰款違規(guī)排放處罰金額45天停產(chǎn)整頓強制整改時間35%市值蒸發(fā)負面影響導(dǎo)致股價下跌金融不良資產(chǎn)盡調(diào)案例資產(chǎn)類型銀行不良貸款包抵押物為商業(yè)地產(chǎn)盡調(diào)失誤抵押物評估過高土地使用權(quán)即將到期當?shù)卣咦兏L險實際后果資產(chǎn)回收率僅30%投資收益率為負跨境并購風險評估案例市場準入外資投資限制政策外匯管制資金跨境流動限制3法律體系不同法系沖突文化差異管理文化與理念沖突風險評估與量化應(yīng)用實踐盡調(diào)發(fā)現(xiàn)風險后的應(yīng)對策略1234風險規(guī)避放棄高風險交易風險控制制定防控措施風險轉(zhuǎn)移保險或合同保障方案修正調(diào)整交易架構(gòu)風險化解中的談判技巧風險量化明確風險價值責任分擔合理分配風險約束條款設(shè)計保障機制利益平衡尋求多方共贏盡調(diào)失敗的典型原因分析時間倉促調(diào)查時間過短重要環(huán)節(jié)被忽略信息不透明資料刻意隱瞞信息核實不足團隊不專業(yè)缺乏專業(yè)經(jīng)驗判斷能力不足盡職調(diào)查的國際標準與最佳實踐OECD標準透明度要求反賄賂條款信息披露標準EU規(guī)范數(shù)據(jù)保護并購控制環(huán)境影響評估國際案例借鑒花旗銀行模型高盛盡調(diào)框架貝恩咨詢方法論人工智能與大數(shù)據(jù)在盡調(diào)中的應(yīng)用自動化數(shù)據(jù)處理海量合同快速篩查風險預(yù)測模型發(fā)現(xiàn)異常交易模式智能報告生成自動化風險分析報告盡調(diào)和風險評估的未來趨勢AI自動化智能化風險識別動態(tài)監(jiān)測實時風險評估模型跨境一體化全球標準統(tǒng)一ESG重視可持續(xù)發(fā)展評估ESG（環(huán)境、社會、治理）盡職調(diào)查環(huán)境因素碳排放與節(jié)能減排社會責任員工權(quán)益與社區(qū)關(guān)系公司治理董事會結(jié)構(gòu)與透明度投資趨勢ESG評級影響投資決策盡調(diào)中常見的法律責任和風險1信息披露義務(wù)故意隱瞞重大信息責任2盡調(diào)失職未盡專業(yè)責任后果3保密義務(wù)違反保密協(xié)議責任4專業(yè)建議責任提供錯誤建議引發(fā)損失如何打造高效盡調(diào)協(xié)作團隊共同目標明確團隊使命角色分工明確職責與權(quán)限專業(yè)能力持續(xù)學習與培訓溝通協(xié)作建立高效溝通機制盡調(diào)