2024年期貨從業(yè)人員資格練習(xí)題有參考答案

2024年期貨從業(yè)人員資格練習(xí)題有參考答案1.以下不屬于期貨市場(chǎng)基本功能的是（）A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.投機(jī)獲利C.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)D.資產(chǎn)配置答案：B分析：期貨市場(chǎng)基本功能有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)配置，投機(jī)獲利不是基本功能。2.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨公司答案：A分析：期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。3.目前我國(guó)上海期貨交易所上市的期貨品種不包括（）A.黃金B(yǎng).白銀C.原油D.棕櫚油答案：D分析：棕櫚油是大連商品交易所上市品種，黃金、白銀、原油在上海期貨交易所上市。4.期貨交易中，保證金制度的杠桿效應(yīng)（）A.會(huì)放大收益，不會(huì)放大風(fēng)險(xiǎn)B.會(huì)放大風(fēng)險(xiǎn)，不會(huì)放大收益C.既放大收益，也放大風(fēng)險(xiǎn)D.既不放大收益，也不放大風(fēng)險(xiǎn)答案：C分析：保證金制度下，投資者用較少資金控制較大合約價(jià)值，既可能放大收益，也會(huì)放大風(fēng)險(xiǎn)。5.套期保值的基本原理是（）A.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制B.建立對(duì)沖組合C.轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.同時(shí)進(jìn)行期貨和現(xiàn)貨交易答案：B分析：套期保值通過(guò)在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)建立對(duì)沖組合，利用期貨和現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)相關(guān)性，沖抵價(jià)格變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。6.以下關(guān)于期貨投機(jī)者的說(shuō)法，正確的是（）A.承擔(dān)套期保值轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)B.不需要繳納保證金C.目的是規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.交易行為限于買(mǎi)入建倉(cāng)答案：A分析：期貨投機(jī)者承擔(dān)套期保值者轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)，需繳納保證金，目的是獲利而非規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，交易有買(mǎi)有賣(mài)。7.當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，基差為（）A.正值B.負(fù)值C.零D.無(wú)法確定答案：B分析：基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格，期貨價(jià)高則基差為負(fù)。8.某投資者預(yù)計(jì)大豆價(jià)格將下降，他應(yīng)該（）A.買(mǎi)入大豆期貨合約B.賣(mài)出大豆期貨合約C.等待觀望D.進(jìn)行套利交易答案：B分析：預(yù)計(jì)價(jià)格下降，賣(mài)出期貨合約，價(jià)格下跌時(shí)可獲利。9.以下屬于金融期貨的是（）A.銅期貨B.大豆期貨C.股指期貨D.白糖期貨答案：C分析：股指期貨屬于金融期貨，銅、大豆、白糖期貨是商品期貨。10.期貨市場(chǎng)的交易指令中，（）是指執(zhí)行時(shí)必須按限定價(jià)格或更好的價(jià)格成交的指令。A.市價(jià)指令B.限價(jià)指令C.止損指令D.停止限價(jià)指令答案：B分析：限價(jià)指令按限定價(jià)格或更優(yōu)價(jià)格成交，市價(jià)指令按當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格成交。11.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制的確定，取決于該種標(biāo)的物（）A.市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的頻繁程度B.市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的波幅大小C.交易者的多寡D.A和B答案：D分析：每日價(jià)格最大波動(dòng)限制取決于標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)頻繁程度和波幅大小。12.期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，應(yīng)當(dāng)在（）及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。A.下一交易日開(kāi)市前B.三個(gè)交易日內(nèi)C.當(dāng)日收市后D.當(dāng)日結(jié)算后答案：D分析：當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度下，交易所當(dāng)日結(jié)算后及時(shí)將結(jié)果通知會(huì)員。13.下列關(guān)于期貨公司的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.為客戶(hù)提供期貨交易服務(wù)B.收取交易傭金C.不承擔(dān)客戶(hù)的交易風(fēng)險(xiǎn)D.可以自營(yíng)期貨交易答案：D分析：期貨公司主要為客戶(hù)提供交易服務(wù)、收取傭金，不承擔(dān)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)，不能自營(yíng)期貨交易。14.若某合約的標(biāo)的資產(chǎn)為股票，當(dāng)該股票分紅時(shí)，期貨價(jià)格會(huì)（）A.上漲B.下跌C.不變D.無(wú)法確定答案：B分析：股票分紅會(huì)使股票價(jià)值降低，對(duì)應(yīng)期貨價(jià)格也會(huì)下跌。15.跨期套利是指（）A.利用同一交易所、同種商品不同交割月份期貨合約間的價(jià)差變動(dòng)獲利B.利用不同交易所、同種商品相同交割月份期貨合約間的價(jià)差變動(dòng)獲利C.利用不同交易所、不同商品相同交割月份期貨合約間的價(jià)差變動(dòng)獲利D.利用同一交易所、不同商品不同交割月份期貨合約間的價(jià)差變動(dòng)獲利答案：A分析：跨期套利利用同一交易所同種商品不同交割月合約價(jià)差變動(dòng)獲利。16.在正向市場(chǎng)中，做牛市套利，應(yīng)當(dāng)（）A.買(mǎi)入近期月份合約的同時(shí)賣(mài)出遠(yuǎn)期月份合約B.買(mǎi)入遠(yuǎn)期月份合約的同時(shí)賣(mài)出近期月份合約C.同時(shí)買(mǎi)入近期和遠(yuǎn)期月份合約D.同時(shí)賣(mài)出近期和遠(yuǎn)期月份合約答案：A分析：正向市場(chǎng)牛市套利，買(mǎi)入近期合約賣(mài)出遠(yuǎn)期合約，價(jià)差縮小獲利。17.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)特征不包括（）A.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性B.風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性C.風(fēng)險(xiǎn)的可預(yù)防性D.風(fēng)險(xiǎn)的不可控性答案：D分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可控，可通過(guò)多種措施進(jìn)行管理。18.以下關(guān)于強(qiáng)行平倉(cāng)的說(shuō)法，正確的是（）A.只有交易所可以強(qiáng)行平倉(cāng)B.只有期貨公司可以強(qiáng)行平倉(cāng)C.交易所和期貨公司都可以強(qiáng)行平倉(cāng)D.客戶(hù)自己也可以強(qiáng)行平倉(cāng)答案：C分析：當(dāng)客戶(hù)保證金不足等情況時(shí)，交易所和期貨公司都有權(quán)強(qiáng)行平倉(cāng)。19.某投資者在5月份以5.5美元/盎司的權(quán)利金買(mǎi)入一張執(zhí)行價(jià)格為430美元/盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以4.5美元/盎司的權(quán)利金賣(mài)出一張執(zhí)行價(jià)格為430美元/盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格428.5美元/盎司買(mǎi)進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。那么當(dāng)合約到期時(shí)，該投機(jī)者的凈收益是（）美元/盎司。A.2.5B.1.5C.1D.0.5答案：D分析：對(duì)于看跌期權(quán)，到期市場(chǎng)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)，行權(quán)獲利430-428.5-5.5=-4；看漲期權(quán)對(duì)方不行權(quán)，賺取權(quán)利金4.5；期貨合約盈利428.5-428.5=0，凈收益-4+4.5+0=0.5。20.期權(quán)的買(mǎi)方（）A.獲得權(quán)利金B(yǎng).承擔(dān)義務(wù)C.收益無(wú)限D(zhuǎn).損失無(wú)限答案：C分析：期權(quán)買(mǎi)方支付權(quán)利金，有權(quán)利無(wú)義務(wù)，收益無(wú)限，損失最多為權(quán)利金。21.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（）A.實(shí)值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.歐式期權(quán)答案：A分析：看漲期權(quán)執(zhí)行價(jià)低于市場(chǎng)價(jià)格，行權(quán)有利，為實(shí)值期權(quán)。22.以下關(guān)于期權(quán)時(shí)間價(jià)值的說(shuō)法，正確的是（）A.時(shí)間價(jià)值隨著到期日臨近而增加B.虛值期權(quán)沒(méi)有時(shí)間價(jià)值C.時(shí)間價(jià)值是期權(quán)價(jià)格中超出內(nèi)涵價(jià)值的部分D.實(shí)值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是大于零答案：C分析：時(shí)間價(jià)值是期權(quán)價(jià)格超出內(nèi)涵價(jià)值部分，隨到期日臨近減小，虛值、實(shí)值期權(quán)都有時(shí)間價(jià)值。23.利率期貨的標(biāo)的物是（）A.貨幣資金B(yǎng).利率C.債券D.股票答案：C分析：利率期貨標(biāo)的物主要是債券，通過(guò)利率變動(dòng)影響債券價(jià)格來(lái)交易。24.外匯期貨交易的主要目的是（）A.獲得外匯利息B.規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)C.增加外匯儲(chǔ)備D.投資外匯市場(chǎng)答案：B分析：外匯期貨主要用于規(guī)避匯率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。25.以下關(guān)于商品期貨的說(shuō)法，正確的是（）A.商品期貨的交割大多采用現(xiàn)金交割B.商品期貨的交易對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約C.商品期貨交易不需要保證金D.商品期貨價(jià)格波動(dòng)與現(xiàn)貨價(jià)格無(wú)關(guān)答案：B分析：商品期貨交易對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約，大多實(shí)物交割，需繳納保證金，價(jià)格與現(xiàn)貨相關(guān)。26.期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是（）A.期貨交易所B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)D.期貨保證金監(jiān)控中心答案：C分析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)是期貨市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。27.下列關(guān)于期貨投資者保障基金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.由中國(guó)證監(jiān)會(huì)集中管理、統(tǒng)籌使用B.是在期貨公司嚴(yán)重違法違規(guī)或風(fēng)險(xiǎn)控制不力等導(dǎo)致保證金出現(xiàn)缺口時(shí)，補(bǔ)償投資者保證金損失的專(zhuān)項(xiàng)基金C.期貨交易所、期貨公司繳納的保障基金在其營(yíng)業(yè)成本中列支D.保障基金的管理機(jī)構(gòu)是期貨公司答案：D分析：保障基金由中國(guó)證監(jiān)會(huì)集中管理、統(tǒng)籌使用，管理機(jī)構(gòu)不是期貨公司。28.期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)（）A.以個(gè)人名義接受客戶(hù)委托B.向客戶(hù)承諾收益C.保守客戶(hù)的商業(yè)秘密D.挪用客戶(hù)保證金答案：C分析：期貨從業(yè)人員應(yīng)保守客戶(hù)商業(yè)秘密，不能以個(gè)人名義接委托、承諾收益、挪用保證金。29.某期貨合約當(dāng)前價(jià)格為3000元，投資者買(mǎi)入1手該合約，保證金比例為10%，則其需繳納的保證金為（）元。A.300B.3000C.30000D.30答案：B分析：1手保證金=合約價(jià)格×交易單位×保證金比例，若交易單位為1手，3000×1×10%=3000元。30.若期貨市場(chǎng)出現(xiàn)異常情況，（）可以采取必要的風(fēng)險(xiǎn)處置措施。A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)B.期貨交易所C.期貨保證金監(jiān)控中心D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)答案：B分析：期貨交易所可在市場(chǎng)異常時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)處置措施。31.下列不屬于期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成因的是（）A.價(jià)格波動(dòng)B.杠桿效應(yīng)C.市場(chǎng)機(jī)制不健全D.投資者偏好答案：D分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成因有價(jià)格波動(dòng)、杠桿效應(yīng)、市場(chǎng)機(jī)制不健全等，與投資者偏好無(wú)關(guān)。32.以下關(guān)于期貨套利的說(shuō)法，正確的是（）A.套利交易風(fēng)險(xiǎn)高于單向投機(jī)B.套利的關(guān)鍵是發(fā)現(xiàn)不同市場(chǎng)或不同合約間的相對(duì)價(jià)格差異C.套利只能在期貨市場(chǎng)進(jìn)行D.套利機(jī)會(huì)隨時(shí)存在答案：B分析：套利關(guān)鍵是發(fā)現(xiàn)相對(duì)價(jià)格差異，風(fēng)險(xiǎn)低于單向投機(jī)，可在期貨、現(xiàn)貨等市場(chǎng)進(jìn)行，機(jī)會(huì)不隨時(shí)存在。33.當(dāng)市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)（）A.買(mǎi)入遠(yuǎn)期合約B.賣(mài)出遠(yuǎn)期合約C.買(mǎi)入近期合約D.賣(mài)出近期合約答案：C分析：反向市場(chǎng)多頭投機(jī)買(mǎi)近期合約，價(jià)格上漲獲利。34.期權(quán)合約的有效期越長(zhǎng)，（）A.期權(quán)時(shí)間價(jià)值越小B.期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值越大C.期權(quán)時(shí)間價(jià)值越大D.期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值越小答案：C分析：有效期長(zhǎng)，時(shí)間價(jià)值大，內(nèi)涵價(jià)值與有效期無(wú)關(guān)。35.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.期貨價(jià)格具有公開(kāi)性、連續(xù)性、預(yù)期性等特點(diǎn)B.期貨市場(chǎng)形成的價(jià)格是真實(shí)的市場(chǎng)價(jià)格C.期貨價(jià)格能反映供求狀況及其變化趨勢(shì)D.期貨價(jià)格對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格有一定的指導(dǎo)作用答案：B分析：期貨價(jià)格是預(yù)期價(jià)格，不是真實(shí)市場(chǎng)價(jià)格，有公開(kāi)、連續(xù)、預(yù)期特點(diǎn)，能反映供求和指導(dǎo)現(xiàn)貨。36.某投資者以2.5元/份的價(jià)格買(mǎi)入一份執(zhí)行價(jià)格為20元的看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為23元時(shí)，該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）元。A.0B.1C.2D.3答案：D分析：看漲期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格=23-20=3元。37.利率上升，債券價(jià)格（）A.上升B.下降C.不變D.無(wú)法確定答案：B分析：利率與債券價(jià)格反向變動(dòng)，利率上升債券價(jià)格下降。38.外匯期貨套期保值可分為（）A.買(mǎi)入套期保值和賣(mài)出套期保值B.牛市套期保值和熊市套期保值C.跨期套期保值和跨市套期保值D.基差套期保值和價(jià)差套期保值答案：A分析：外匯期貨套期保值分買(mǎi)入和賣(mài)出套期保值。39.期貨交易所會(huì)員的義務(wù)不包括（）A.遵守期貨交易所章程、交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則及有關(guān)決定B.按規(guī)定繳納各種費(fèi)用C.接受期貨交易所監(jiān)督管理D.制定期貨交易價(jià)格答案：D分析：期貨交易價(jià)格由市場(chǎng)供求決定，不是會(huì)員義務(wù)。40.期貨公司向客戶(hù)收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶(hù)C.期貨交易所D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)答案：B分析：期貨公司收取的保證金屬客戶(hù)所有。41.期貨從業(yè)人員受到訓(xùn)誡、公開(kāi)譴責(zé)和暫停從業(yè)資格的紀(jì)律懲戒的，應(yīng)當(dāng)參加（）培訓(xùn)。A.后續(xù)職業(yè)B.專(zhuān)業(yè)技能C.法律法規(guī)D.職業(yè)道德答案：A分析：受紀(jì)律懲戒應(yīng)參加后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。42.下列關(guān)于期貨交易指令的說(shuō)法，正確的是（）A.客戶(hù)只能通過(guò)書(shū)面方式下達(dá)交易指令B.交易指令中必須明確買(mǎi)賣(mài)方向C.交易指令中必須明確成交價(jià)格D.交易指令中必須明確開(kāi)平倉(cāng)方向答案：B分析：客戶(hù)下達(dá)指令方式多樣，交易指令須明確買(mǎi)賣(mài)方向，成交價(jià)格、開(kāi)平倉(cāng)方向不是必須明確。43.期貨市場(chǎng)的交割方式有（）A.現(xiàn)金交割和實(shí)物交割B.集中交割和滾動(dòng)交割C.倉(cāng)庫(kù)交割和廠庫(kù)交割D.以上都是答案：D分析：期貨市場(chǎng)交割方式有現(xiàn)金和實(shí)物交割，集中和滾動(dòng)交割，倉(cāng)庫(kù)和廠庫(kù)交割。44.當(dāng)基差變小時(shí)，有利于（）A.買(mǎi)入套期保值者B.賣(mài)出套期保值者C.期貨投機(jī)者D.套利者答案：A分析：基差變小，買(mǎi)入套期保值者盈利。45.某投資者賣(mài)出1手大豆期貨合約，成交價(jià)為3800元/噸，后以3820元/噸的價(jià)格平倉(cāng)，交易單位為10噸/手，則該投資者的盈虧情況為（）元。A.盈利200B.虧損200C.盈利20D.虧損20答案：B分析：賣(mài)出后價(jià)格上漲，虧損(3820-3800)×10=200元。46.期權(quán)交易中，期權(quán)的賣(mài)方（）A.可以放棄行權(quán)B.有義務(wù)履約C.收益無(wú)限D(zhuǎn).風(fēng)險(xiǎn)有限答案：B分析：期權(quán)賣(mài)方有義務(wù)履約，收益為權(quán)利金有限，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，不能放棄行權(quán)。47.下列關(guān)于股指期貨的說(shuō)法，正確的是（）A.股指期貨以股票為標(biāo)的物B.股指期貨采用實(shí)物交割C.股指期貨可以用來(lái)管理股票投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.股指期貨交易成本高答案：C分析：股指期貨以股票指數(shù)為標(biāo)的物，現(xiàn)金交割，可管理系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，交易成本低。48.期貨