2024年期貨從業(yè)人員資格全真模擬測試帶答案

2024年期貨從業(yè)人員資格全真模擬測試帶答案1.下列關于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易的保證金一般為成交合約價值的20%以上B.保證金是交易雙方履約的財力擔保C.保證金比率越低，杠桿效應就越大D.保證金是交易所要求投資者存入交易賬戶的一定數額的資金答案：A。分析：期貨交易的保證金一般為成交合約價值的5%-15%，并非20%以上，B、C、D選項表述正確。2.以下不屬于期貨市場基本功能的是（）。A.價格發(fā)現B.投機獲利C.風險規(guī)避D.資產配置答案：B。分析：期貨市場基本功能有價格發(fā)現、風險規(guī)避（套期保值）、資產配置，投機獲利是投資者行為，不是市場基本功能。3.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨業(yè)協會D.期貨經紀公司答案：A。分析：期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量標的物的標準化合約。4.下列商品中，不屬于鄭州商品交易所上市品種的是（）。A.棉花B.白糖C.銅D.小麥答案：C。分析：銅是上海期貨交易所的上市品種，棉花、白糖、小麥是鄭州商品交易所上市品種。5.某投資者買入一份期貨合約，成交價格為1000元，規(guī)定的保證金比例為10%，則該投資者需要繳納的保證金為（）元。A.100B.200C.500D.1000答案：A。分析：保證金=成交合約價值×保證金比例=1000×10%=100元。6.套期保值的基本原理是（）。A.建立風險預防機制B.建立對沖組合C.轉移風險D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風險答案：B。分析：套期保值的基本原理是建立對沖組合，使得當某一市場價格出現變動時，通過在另一市場的操作來抵消風險。7.當期貨市場出現（）情況時，可進行買入套期保值。A.預計未來將在現貨市場賣出現貨商品B.持有現貨空頭C.預計未來將在現貨市場買入現貨商品D.持有現貨多頭答案：C。分析：買入套期保值適用于預計未來將在現貨市場買入現貨商品，擔心價格上漲的情況；A、B適合賣出套期保值；D一般不需要進行套期保值。8.期貨市場的風險特征不包括（）。A.風險存在的客觀性B.風險因素的放大性C.風險與機會的均等性D.風險的不可控性答案：D。分析：期貨市場風險是可以通過一定措施進行控制和管理的，其風險特征包括客觀性、放大性、與機會均等性等。9.下列關于期貨投機的說法，正確的是（）。A.期貨投機者是期貨市場的風險承擔者B.期貨投機交易目的是規(guī)避價格風險C.期貨投機交易等同于套期保值交易D.期貨投機交易只能做多，不能做空答案：A。分析：期貨投機者承擔價格波動風險，交易目的是獲取價差收益，與套期保值交易目的不同；期貨投機可以做多也可以做空。10.目前我國期貨交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易B.柜臺交易C.公開喊價交易D.計算機撮合成交答案：D。分析：目前我國期貨交易所采用計算機撮合成交的交易方式。11.某期貨合約的交易單位為每手10噸，最小變動價位為1元/噸，當前價格為2000元/噸，則該合約的最小變動值為（）元。A.10B.20C.50D.100答案：A。分析：最小變動值=交易單位×最小變動價位=10×1=10元。12.期貨市場的組織結構不包括（）。A.期貨交易所B.期貨結算機構C.期貨投資者D.期貨監(jiān)管機構答案：C。分析：期貨市場組織結構包括期貨交易所、期貨結算機構、期貨監(jiān)管機構等，期貨投資者是市場參與者。13.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.中國證監(jiān)會答案：B。分析：期貨公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有，期貨公司不得挪用。14.當市場處于反向市場時，多頭投機者應（）。A.買入近月合約B.賣出近月合約C.買入遠月合約D.賣出遠月合約答案：C。分析：反向市場中，遠月合約價格低于近月合約價格，多頭投機者應買入遠月合約。15.以下屬于金融期貨的是（）。A.黃金期貨B.大豆期貨C.股指期貨D.天然橡膠期貨答案：C。分析：股指期貨屬于金融期貨，黃金期貨、大豆期貨、天然橡膠期貨屬于商品期貨。16.期貨交易的履約方式包括（）。A.實物交割和對沖平倉B.現金交割和實物交割C.現金交割和對沖平倉D.僅對沖平倉答案：A。分析：期貨交易的履約方式主要有實物交割和對沖平倉兩種。17.某投資者在3月份以5元/噸的權利金買入一份執(zhí)行價格為1000元/噸的5月份小麥看漲期權，當5月份小麥期貨價格為1010元/噸時，該投資者的損益情況為（）。（不考慮交易費用）A.盈利5元/噸B.虧損5元/噸C.盈利0元/噸D.盈利10元/噸答案：C。分析：投資者執(zhí)行期權，收益=1010-1000-5=5-5=0元/噸。18.期貨市場上的套期保值最基本的操作方式有（）。A.買入套期保值和賣出套期保值B.牛市套期保值和熊市套期保值C.交叉套期保值和相同套期保值D.空頭套期保值和多頭套期保值答案：A。分析：套期保值最基本操作方式是買入套期保值和賣出套期保值。19.以下關于期貨合約標準化作用的說法，不正確的是（）。A.使期貨合約的連續(xù)買賣更加便利B.使期貨市場具有很強的流動性C.增加了交易成本D.簡化了交易過程答案：C。分析：期貨合約標準化降低了交易成本，而非增加，它使交易更便利、市場流動性更強、過程更簡化。20.期貨交易中，設置持倉限額的目的是（）。A.防止市場發(fā)生恐慌B.防止市場操縱行為C.控制市場風險D.提高市場效率答案：B。分析：設置持倉限額主要是為了防止市場操縱行為，保證市場公平、有序。21.下列關于期貨交易與現貨交易的說法，錯誤的是（）。A.現貨交易的對象是實物商品或金融產品，期貨交易的對象是標準化合約B.現貨交易和期貨交易的履約方式相同C.現貨交易一般是即時成交或在較短時間內完成商品交收，期貨交易有實物交割與對沖平倉兩種履約方式D.現貨交易的目的是獲得或讓渡商品所有權，期貨交易的主要目的是規(guī)避風險和獲取投機利潤答案：B。分析：現貨交易和期貨交易履約方式不同，現貨一般即時或短期內完成交收，期貨有實物交割和對沖平倉。22.若某期貨合約的保證金比率為5%，則該期貨合約的杠桿倍數為（）。A.5倍B.10倍C.15倍D.20倍答案：D。分析：杠桿倍數=1÷保證金比率=1÷5%=20倍。23.下列關于期貨市場價格發(fā)現功能的說法，錯誤的是（）。A.期貨市場能夠形成一種比較成熟和優(yōu)良的價格機制B.期貨價格具有預期性、連續(xù)性和公開性的特點C.期貨價格可以作為未來某一時期現貨價格變動趨勢的“晴雨表”D.期貨價格總是高于現貨價格答案：D。分析：期貨價格不一定總是高于現貨價格，有時會出現期貨價格低于現貨價格的反向市場情況。24.某大豆種植者在5月份開始種植大豆，并預計在11月份將收獲的大豆在市場上出售，為了規(guī)避大豆價格下跌的風險，該種植者可以（）。A.買入11月份到期的大豆期貨合約B.賣出11月份到期的大豆期貨合約C.買入5月份到期的大豆期貨合約D.賣出5月份到期的大豆期貨合約答案：B。分析：種植者擔心大豆價格下跌，應進行賣出套期保值，賣出11月份到期的大豆期貨合約。25.期貨市場的監(jiān)管機構是（）。A.期貨交易所B.中國期貨業(yè)協會C.中國證監(jiān)會及其派出機構D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構答案：C。分析：中國證監(jiān)會及其派出機構是期貨市場的監(jiān)管機構。26.下列關于期貨結算機構的說法，正確的是（）。A.結算機構是期貨交易的中介機構B.結算機構的主要職能是擔保交易履約、結算交易盈虧和控制市場風險C.結算機構可以控制交易風險，但不能擔保交易履約D.結算機構只能是交易所的內部機構答案：B。分析：結算機構主要職能是擔保交易履約、結算交易盈虧和控制市場風險，不是中介機構；結算機構有獨立的結算公司和交易所內部機構兩種形式。27.期貨公司在期貨市場中的作用主要有（）。A.節(jié)約交易成本B.降低交易風險C.擔保交易履約D.為投資者提供風險管理服務和通道服務答案：D。分析：期貨公司為投資者提供風險管理服務和通道服務，節(jié)約交易成本和降低交易風險不是其主要作用，擔保交易履約是結算機構的職能。28.下列期權中，屬于實值期權的是（）。A.看漲期權的執(zhí)行價格高于標的資產價格B.看跌期權的執(zhí)行價格低于標的資產價格C.看漲期權的執(zhí)行價格低于標的資產價格D.看跌期權的執(zhí)行價格等于標的資產價格答案：C。分析：看漲期權執(zhí)行價格低于標的資產價格為實值期權；看跌期權執(zhí)行價格高于標的資產價格為實值期權。29.某投資者賣出一份看漲期權，期權費為5元，執(zhí)行價格為100元，當標的資產價格為110元時，該投資者的損益情況為（）。（不考慮交易費用）A.盈利5元B.虧損5元C.盈利10元D.虧損10元答案：B。分析：投資者賣出看漲期權，買方執(zhí)行期權，投資者損失=110-100-5=5元。30.下列關于期貨交易指令的說法，正確的是（）。A.限價指令是指執(zhí)行時必須按限定價格或更好的價格成交的指令B.市價指令是指不限定價格的買賣申報指令C.止損指令是指當市場價格達到客戶預先設定的觸發(fā)價格時，即變?yōu)槭袃r指令予以執(zhí)行的一種指令D.以上說法都正確答案：D。分析：A、B、C選項對限價指令、市價指令、止損指令的表述均正確。31.期貨市場的風險分為可控風險和不可控風險，下列屬于不可控風險的是（）。A.市場風險B.信用風險C.政策風險D.流動性風險答案：C。分析：政策風險是由宏觀政策等外部因素引起，屬于不可控風險；市場、信用、流動性風險可通過一定措施控制。32.當期貨價格低于現貨價格時，這種市場狀態(tài)稱為（）。A.正向市場B.反向市場C.牛市市場D.熊市市場答案：B。分析：期貨價格低于現貨價格為反向市場，正向市場是期貨價格高于現貨價格。33.某投資者進行跨期套利，買入1手3月份大豆期貨合約，同時賣出1手5月份大豆期貨合約，當（）時，該投資者盈利。A.3月份合約價格上漲幅度大于5月份合約價格上漲幅度B.3月份合約價格上漲幅度小于5月份合約價格上漲幅度C.3月份合約價格下跌幅度大于5月份合約價格下跌幅度D.3月份合約價格下跌幅度等于5月份合約價格下跌幅度答案：A。分析：買入近月合約、賣出遠月合約的跨期套利，當近月合約價格上漲幅度大于遠月合約價格上漲幅度或近月合約價格下跌幅度小于遠月合約價格下跌幅度時盈利。34.下列關于期貨合約條款的說法，正確的是（）。A.合約名稱需注明該合約的品種名稱及其上市交易所名稱B.交易單位是指每手期貨合約所代表的標的資產的數量C.報價單位是指在公開競價過程中對期貨合約報價所使用的單位D.以上說法都正確答案：D。分析：A、B、C選項對合約名稱、交易單位、報價單位的表述均正確。35.期貨交易中，每日價格最大波動限制的確定，主要取決于（）。A.標的物市場價格波動的頻繁程度B.標的物市場價格波動的波幅大小C.交易所的風險控制能力D.以上都是答案：D。分析：每日價格最大波動限制確定取決于標的物市場價格波動頻繁程度、波幅大小以及交易所風險控制能力。36.下列關于期貨保證金存管銀行的說法，錯誤的是（）。A.是由交易所指定，協助交易所辦理期貨交易結算業(yè)務的銀行B.是連接交易所、期貨公司和客戶的橋梁和紐帶C.承擔著保護客戶保證金安全的重要責任D.可以挪用客戶保證金答案：D。分析：期貨保證金存管銀行不得挪用客戶保證金，它是協助結算、連接各方、保護保證金安全的機構。37.期權的時間價值隨著到期日的臨近而（）。A.增加B.減少C.不變D.先增加后減少答案：B。分析：期權的時間價值隨著到期日臨近而減少，到期時時間價值為零。38.某投資者買入一份看跌期權，執(zhí)行價格為80元，期權費為3元，當標的資產價格為70元時，該投資者的損益情況為（）。（不考慮交易費用）A.盈利7元B.盈利10元C.虧損3元D.虧損7元答案：A。分析：投資者執(zhí)行期權，收益=80-70-3=7元。39.期貨市場的套期保值者通常是（）。A.生產商B.加工商C.貿易商D.以上都是答案：D。分析：生產商、加工商、貿易商等都可能是期貨市場的套期保值者，以規(guī)避價格風險。40.下列關于期貨市場套利的說法，正確的是（）。A.套利是指利用相關市場或相關合約之間的價差變化，在相關市場或相關合約上進行交易方向相反的交易，以期價差發(fā)生有利變化而獲利的交易行為B.套利交易風險較大C.套利交易只能在期貨市場進行D.套利交易不需要繳納保證金答案：A。分析：套利是利用價差獲利的交易行為；套利交易風險相對較小；套利可在期貨與現貨、不同期貨合約間進行；套利也需繳納保證金。41.當某期貨合約的成交量和持倉量同時增加時，表明（）。A.市場上原交易者買賣合約的風險減小B.市場上原交易者買賣合約的風險增大C.新的交易者進入市場D.原交易者退出市場答案：C。分析：成交量和持倉量同時增加，表明新的交易者進入市場。42.期貨公司應建立以（）為核心的風險監(jiān)控體系。A.凈資本B.凈資產C.資產負債率D.流動比率答案：A。分析：期貨公司應建立以凈資本為核心的風險監(jiān)控體系。43.下列關于期權權利金的說法，正確的是（）。A.權利金是期權買方為獲得期權合約所賦予的權利而支付給賣方的費用B.權利金的大小只與期權的內在價值有關C.權利金不可以提前支付D.權利金不具有時間價值答案：A。分析：權利金是期權買方支付給賣方的費用；其大小與內在價值和時間價值有關；權利金需提前支付。44.下列不屬于期貨市場風險成因的是（）。A.價格波動B.杠桿效應C.市場機制不健全D.投資者風險意識強答案：D。分析：投資者風險意識強有利于降低風險，不是風險成因，價格波動、杠桿效應、市場機制不健全會引發(fā)期貨市場風險。45.某投資者在期貨市場進行多頭套期保值，若基差走強，則該投資者的套期保值效果是（）。A.不完全套期保值，有凈盈利B.不完全套期保值，有凈虧損C.完全套期保值，沒有盈虧D.無法確定答案：B。分析：多頭套期保值時，基差走強，不完全套期保值，有凈虧損。46.期貨交易所實行當日無負債結算制度，當日交易結束后，交易所按當日（）