2024期貨從業(yè)人員資格題庫帶分析

2024期貨從業(yè)人員資格精選題庫帶分析1.以下哪種情況會導(dǎo)致期貨市場價格上漲？A.市場預(yù)期未來供給增加B.市場預(yù)期未來需求減少C.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢向好D.替代品價格下降答案：C分析：宏觀經(jīng)濟(jì)形勢向好，通常意味著經(jīng)濟(jì)增長、消費(fèi)和投資需求增加，對商品的整體需求上升，從而推動期貨市場價格上漲。A選項(xiàng)供給增加會使價格有下降壓力；B選項(xiàng)需求減少價格易下跌；D選項(xiàng)替代品價格下降，會使該商品需求減少，價格也傾向下降。2.期貨交易的保證金制度的作用不包括以下哪一項(xiàng)？A.降低交易成本B.控制市場風(fēng)險C.提高市場流動性D.保證合約的履行答案：C分析：保證金制度可以降低交易成本，讓投資者用較少資金參與較大規(guī)模交易；能控制市場風(fēng)險，通過保證金比例調(diào)整來抑制過度投機(jī)；也能保證合約履行，當(dāng)一方違約時可用保證金彌補(bǔ)損失。但它并不能直接提高市場流動性，市場流動性主要與參與者數(shù)量、交易活躍度等有關(guān)。3.以下關(guān)于期貨合約的說法，錯誤的是？A.期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約B.期貨合約的交易對象是實(shí)物商品C.期貨合約的履行由交易所擔(dān)保D.期貨合約可以進(jìn)行套期保值答案：B分析：期貨合約交易對象是標(biāo)準(zhǔn)化的合約，而非實(shí)物商品本身。合約到期時可能進(jìn)行實(shí)物交割，但交易過程中買賣的是合約。A選項(xiàng)，期貨合約具有標(biāo)準(zhǔn)化特點(diǎn)；C選項(xiàng)，交易所為期貨合約履行提供擔(dān)保；D選項(xiàng)，期貨合約可用于套期保值規(guī)避價格風(fēng)險。4.當(dāng)期貨市場出現(xiàn)正向市場時，基差為？A.正值B.負(fù)值C.零D.無法確定答案：B分析：正向市場中，期貨價格高于現(xiàn)貨價格，基差=現(xiàn)貨價格期貨價格，所以基差為負(fù)值。5.套期保值的基本原理是？A.期貨價格與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同B.期貨價格與現(xiàn)貨價格變動幅度相同C.期貨市場與現(xiàn)貨市場的交易方向相反D.期貨市場與現(xiàn)貨市場的交易時間相同答案：A分析：套期保值利用期貨價格與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同的原理，在期貨市場和現(xiàn)貨市場做相反操作，以一個市場的盈利彌補(bǔ)另一個市場的虧損。B選項(xiàng)變動幅度不一定相同；C選項(xiàng)是操作方式，不是基本原理；D選項(xiàng)期貨和現(xiàn)貨市場交易時間不一定相同。6.以下不屬于金融期貨的是？A.外匯期貨B.農(nóng)產(chǎn)品期貨C.利率期貨D.股指期貨答案：B分析：金融期貨包括外匯期貨、利率期貨、股指期貨等，農(nóng)產(chǎn)品期貨屬于商品期貨，不屬于金融期貨范疇。7.期貨市場的主要功能不包括？A.價格發(fā)現(xiàn)B.投機(jī)獲利C.資源配置D.套期保值答案：B分析：期貨市場主要功能有價格發(fā)現(xiàn)，通過交易形成反映供求關(guān)系的價格；資源配置，引導(dǎo)資源合理流動；套期保值，幫助企業(yè)規(guī)避價格風(fēng)險。投機(jī)獲利只是部分投資者參與市場的目的，并非市場主要功能。8.當(dāng)期貨市場行情處于熊市時，投資者適合采用的策略是？A.買入套期保值B.賣出套期保值C.跨期套利D.跨市場套利答案：B分析：熊市中價格呈下跌趨勢，賣出套期保值可通過在期貨市場賣出合約，等價格下跌后平倉獲利，彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場價格下跌的損失。A選項(xiàng)買入套期保值適用于擔(dān)心價格上漲的情況；C、D選項(xiàng)套利策略與市場牛熊并非直接對應(yīng)。9.期貨交易所的組織形式有？A.公司制和會員制B.股份制和合伙制C.獨(dú)資制和合資制D.國有制和私有制答案：A分析：期貨交易所組織形式主要有公司制和會員制。公司制以營利為目的，會員制由會員共同出資組建、非營利性。B、C、D選項(xiàng)的組織形式不符合期貨交易所實(shí)際情況。10.以下關(guān)于期貨投機(jī)的說法，正確的是？A.期貨投機(jī)者承擔(dān)了期貨市場的全部風(fēng)險B.期貨投機(jī)交易可以促進(jìn)市場的流動性C.期貨投機(jī)交易主要是為了獲取實(shí)物商品D.期貨投機(jī)交易必須進(jìn)行實(shí)物交割答案：B分析：期貨投機(jī)者頻繁交易，增加了市場的交易量和活躍度，促進(jìn)了市場的流動性。A選項(xiàng)期貨市場風(fēng)險由眾多參與者共同承擔(dān)；C選項(xiàng)投機(jī)目的是獲取價差收益，而非實(shí)物商品；D選項(xiàng)投機(jī)者大多在合約到期前平倉，不一定進(jìn)行實(shí)物交割。11.基差走強(qiáng)，對買入套期保值者來說？A.有利B.不利C.無影響D.不確定答案：B分析：買入套期保值者在期貨市場買入合約，基差走強(qiáng)即基差數(shù)值變大（可能從負(fù)變正或負(fù)值絕對值減?。?，意味著現(xiàn)貨價格相對期貨價格上漲，會使買入套期保值者在現(xiàn)貨市場盈利減少或虧損增加，所以不利。12.期貨公司的主要業(yè)務(wù)不包括？A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.期貨自營業(yè)務(wù)C.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)D.期貨交割業(yè)務(wù)答案：D分析：期貨公司主要業(yè)務(wù)有期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，為客戶代理期貨交易；期貨自營業(yè)務(wù)，用自有資金進(jìn)行期貨投資；期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，為客戶提供投資建議等。期貨交割業(yè)務(wù)一般由交易所組織安排，不是期貨公司主要業(yè)務(wù)。13.以下哪種因素會影響期貨價格的短期波動？A.宏觀經(jīng)濟(jì)政策B.季節(jié)性因素C.市場情緒D.產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢答案：C分析：市場情緒容易在短期內(nèi)發(fā)生變化，如恐慌、樂觀等情緒會導(dǎo)致投資者短期內(nèi)大量買入或賣出期貨合約，從而引起價格短期波動。A、B、D選項(xiàng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策、季節(jié)性因素、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢對期貨價格影響相對更長期和穩(wěn)定。14.跨期套利中，牛市套利是指？A.買入近期合約，賣出遠(yuǎn)期合約B.賣出近期合約，買入遠(yuǎn)期合約C.同時買入近期和遠(yuǎn)期合約D.同時賣出近期和遠(yuǎn)期合約答案：A分析：牛市套利預(yù)期近期合約價格上漲幅度大于遠(yuǎn)期合約，或近期合約價格下跌幅度小于遠(yuǎn)期合約，所以買入近期合約，賣出遠(yuǎn)期合約。B選項(xiàng)是熊市套利策略；C、D選項(xiàng)不是常見的跨期套利操作方式。15.期貨市場的風(fēng)險管理制度不包括？A.保證金制度B.漲跌停板制度C.持倉限額制度D.做市商制度答案：D分析：期貨市場風(fēng)險管理制度有保證金制度，控制交易風(fēng)險；漲跌停板制度，限制價格過度波動；持倉限額制度，防止大戶操縱市場。做市商制度主要作用是提供流動性，不是風(fēng)險管理制度。16.以下關(guān)于期貨價格和現(xiàn)貨價格關(guān)系的說法，錯誤的是？A.期貨價格和現(xiàn)貨價格最終會趨于一致B.期貨價格總是高于現(xiàn)貨價格C.期貨價格的變動會影響現(xiàn)貨價格D.現(xiàn)貨價格的變動會影響期貨價格答案：B分析：期貨價格不一定總是高于現(xiàn)貨價格，有時會出現(xiàn)期貨價格低于現(xiàn)貨價格的情況。A選項(xiàng)隨著合約到期，期貨價格和現(xiàn)貨價格會趨于一致；C、D選項(xiàng)期貨和現(xiàn)貨價格相互影響。17.套期保值的效果主要取決于？A.基差的變動B.期貨價格的變動C.現(xiàn)貨價格的變動D.市場利率的變動答案：A分析：套期保值通過在期貨和現(xiàn)貨市場反向操作，基差的變動決定了套期保值的效果，基差變動越小，套期保值效果越好。B、C選項(xiàng)期貨和現(xiàn)貨價格變動單獨(dú)不能決定套期保值效果；D選項(xiàng)市場利率變動對套期保值效果影響較小。18.以下屬于商品期貨的是？A.國債期貨B.原油期貨C.滬深300股指期貨D.利率期貨答案：B分析：原油期貨是以原油為標(biāo)的的商品期貨。A選項(xiàng)國債期貨、C選項(xiàng)滬深300股指期貨、D選項(xiàng)利率期貨都屬于金融期貨。19.期貨交易的逐日盯市制度是指？A.每日對會員的持倉進(jìn)行結(jié)算B.每日對會員的交易手續(xù)費(fèi)進(jìn)行結(jié)算C.每日對會員的保證金賬戶進(jìn)行結(jié)算D.每日對會員的交易盈虧進(jìn)行結(jié)算答案：C分析：逐日盯市制度是每日對會員的保證金賬戶進(jìn)行結(jié)算，根據(jù)當(dāng)日結(jié)算價計算會員持倉的盈虧，調(diào)整保證金賬戶余額。A選項(xiàng)只說持倉結(jié)算不全面；B選項(xiàng)交易手續(xù)費(fèi)結(jié)算不是逐日盯市主要內(nèi)容；D選項(xiàng)交易盈虧結(jié)算包含在保證金賬戶結(jié)算中。20.當(dāng)期貨市場出現(xiàn)反向市場時，可能的原因是？A.近期供給過剩B.近期需求旺盛C.遠(yuǎn)期供給不足D.遠(yuǎn)期需求不足答案：B分析：反向市場中現(xiàn)貨價格高于期貨價格，近期需求旺盛會使現(xiàn)貨價格上漲，導(dǎo)致反向市場出現(xiàn)。A選項(xiàng)近期供給過剩會使現(xiàn)貨價格下降，易形成正向市場；C、D選項(xiàng)遠(yuǎn)期情況對反向市場形成影響不大。21.期貨市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是？A.中國人民銀行B.中國證券監(jiān)督管理委員會C.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會D.中國保險監(jiān)督管理委員會答案：B分析：中國證券監(jiān)督管理委員會負(fù)責(zé)對期貨市場進(jìn)行監(jiān)管，規(guī)范市場秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益。A選項(xiàng)中國人民銀行主要負(fù)責(zé)貨幣政策等；C選項(xiàng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會監(jiān)管銀行業(yè)；D選項(xiàng)中國保險監(jiān)督管理委員會監(jiān)管保險業(yè)。22.以下關(guān)于期貨交易指令的說法，正確的是？A.市價指令是按當(dāng)時市場價格立即成交的指令B.限價指令是按指定價格或更優(yōu)價格成交的指令C.止損指令是當(dāng)市場價格達(dá)到設(shè)定價位時執(zhí)行的指令D.以上說法都正確答案：D分析：市價指令能保證立即成交，按當(dāng)時市場價格執(zhí)行；限價指令可按指定價格或更有利于投資者的價格成交；止損指令是市場價格達(dá)到設(shè)定價位時觸發(fā)執(zhí)行，以控制損失。所以以上說法都正確。23.期貨投資基金的特點(diǎn)不包括？A.集合投資B.專業(yè)管理C.高風(fēng)險高收益D.完全無風(fēng)險答案：D分析：期貨投資基金是集合眾多投資者資金進(jìn)行投資，由專業(yè)人員管理，具有集合投資、專業(yè)管理特點(diǎn)。期貨市場本身有風(fēng)險，所以期貨投資基金也存在風(fēng)險，并非完全無風(fēng)險，同時可能有高風(fēng)險高收益的特征。24.跨品種套利是指？A.在不同期貨品種之間進(jìn)行套利B.在同一期貨品種不同合約之間進(jìn)行套利C.在不同期貨市場之間進(jìn)行套利D.在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間進(jìn)行套利答案：A分析：跨品種套利是在不同期貨品種之間，利用它們價格關(guān)系的不合理進(jìn)行套利操作。B選項(xiàng)是跨期套利；C選項(xiàng)是跨市場套利；D選項(xiàng)是套期保值的一種表現(xiàn)形式。25.期貨市場的保證金比例通常？A.低于現(xiàn)貨交易保證金比例B.高于現(xiàn)貨交易保證金比例C.與現(xiàn)貨交易保證金比例相同D.無法與現(xiàn)貨交易保證金比例比較答案：A分析：期貨市場實(shí)行保證金制度，保證金比例通常較低，投資者可用較少資金控制較大價值的合約，低于現(xiàn)貨交易需支付的全額資金或較高比例保證金。26.以下關(guān)于期貨合約到期交割的說法，錯誤的是？A.商品期貨一般采用實(shí)物交割B.金融期貨一般采用現(xiàn)金交割C.所有期貨合約到期都必須進(jìn)行交割D.交割是期貨合約履行的一種方式答案：C分析：并非所有期貨合約到期都必須進(jìn)行交割，很多投資者會在合約到期前平倉了結(jié)頭寸。A選項(xiàng)商品期貨大多進(jìn)行實(shí)物交割；B選項(xiàng)金融期貨如股指期貨等一般采用現(xiàn)金交割；D選項(xiàng)交割是期貨合約履行的一種方式。27.期貨市場的套期保值者主要是？A.投機(jī)者B.生產(chǎn)經(jīng)營者C.期貨公司D.交易所答案：B分析：生產(chǎn)經(jīng)營者面臨商品價格波動風(fēng)險，通過套期保值來規(guī)避風(fēng)險，是期貨市場套期保值的主要參與者。A選項(xiàng)投機(jī)者目的是獲利；C選項(xiàng)期貨公司主要提供經(jīng)紀(jì)等服務(wù)；D選項(xiàng)交易所是市場組織者和監(jiān)管者。28.當(dāng)基差不變時，買入套期保值的效果是？A.完全套期保值，兩個市場盈虧相抵B.不完全套期保值，有凈盈利C.不完全套期保值，有凈虧損D.無法確定套期保值效果答案：A分析：基差不變時，期貨市場和現(xiàn)貨市場的盈虧能夠完全相抵，實(shí)現(xiàn)完全套期保值。因?yàn)榛?現(xiàn)貨價格期貨價格，基差不變意味著兩個市場價格變動幅度相同，反向操作可使盈虧平衡。29.期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能是指？A.期貨市場能夠預(yù)測未來價格走勢B.期貨市場能夠反映當(dāng)前供求關(guān)系C.期貨市場能夠引導(dǎo)資源合理配置D.期貨市場能夠提高市場效率答案：B分析：期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能是指通過眾多參與者交易形成的期貨價格能反映當(dāng)前市場的供求關(guān)系。A選項(xiàng)雖有一定價格預(yù)期作用，但不是主要指預(yù)測未來走勢；C選項(xiàng)引導(dǎo)資源合理配置是市場功能的結(jié)果；D選項(xiàng)提高市場效率不是價格發(fā)現(xiàn)功能的核心含義。30.以下關(guān)于期貨交易的結(jié)算價說法，正確的是？A.結(jié)算價是當(dāng)日收盤價B.結(jié)算價是當(dāng)日最高價和最低價的平均值C.結(jié)算價用于計算當(dāng)日交易盈虧和保證金賬戶余額D.結(jié)算價只對賣方有意義答案：C分析：結(jié)算價用于計算當(dāng)日交易盈虧和調(diào)整保證金賬戶余額。A選項(xiàng)結(jié)算價不一定是當(dāng)日收盤價；B選項(xiàng)結(jié)算價計算方式并非最高價和最低價平均值；D選項(xiàng)結(jié)算價對買賣雙方都有意義，用于確定雙方盈虧和保證金情況。31.期貨市場的風(fēng)險可以分為？A.市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險B.價格風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險C.操作風(fēng)險、管理風(fēng)險、政策風(fēng)險D.以上都是答案：D分析：期貨市場風(fēng)險多樣，可分為市場風(fēng)險（價格波動等）、信用風(fēng)險（違約等）、流動性風(fēng)險（交易不活躍等）；也有價格風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險等；還包括操作風(fēng)險（交易失誤等）、管理風(fēng)險（內(nèi)部管理不善）、政策風(fēng)險（政策變動影響）等。32.以下屬于期貨市場技術(shù)分析工具的是？A.基本面分析B.移動平均線C.宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析D.產(chǎn)業(yè)政策分析答案：B分析：移動平均線是期貨市場技術(shù)分析常用工具，通過計算一定時期內(nèi)價格平均值來分析價格趨勢。A、C、D選項(xiàng)基本面分析、宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析、產(chǎn)業(yè)政策分析都屬于基本面分析范疇，不是技術(shù)分析工具。33.期貨市場的套利交易可以？A.降低市場風(fēng)險B.提高市場效率C.增加市場流動性D.以上都是答案：D分析：套利交易通過同時買賣不同合約，使價格關(guān)系趨于合理，降低市場風(fēng)險；促使市場價格更快反映供求關(guān)系，提高市場效率；頻繁交易增加了市場的交易量，增加市場流動性。34.當(dāng)期貨市場價格連續(xù)漲?；虻r，交易所會采取的措施是？A.提高保證金比例B.擴(kuò)大漲跌停板幅度C.強(qiáng)制減倉D.以上都可能答案：D分析：當(dāng)期貨市場價格連續(xù)漲?；虻r，交易所為控制風(fēng)險，可能提高保證金比例，增加交易成本；擴(kuò)大漲跌停板幅度，讓價格有更大波動空間；進(jìn)行強(qiáng)制減倉，減少市場風(fēng)險敞口。所以以上措施都可能采取。35.以下關(guān)于期貨市場套期保值的會計處理，說法正確的是？A.套期保值的損益應(yīng)計入當(dāng)期損益B.套期保值的期貨合約應(yīng)按公允價值計量C.套期保值的會計處理應(yīng)符合會計準(zhǔn)則要求D.以上都正確答案：D分析：套期保值的損益通常應(yīng)計入當(dāng)期損益；期貨合約按公允價值計量能準(zhǔn)確反映其價值變動；套期保值的會計處理必須符合相關(guān)會計準(zhǔn)則要求。所以以上說法都正確。36.期貨市場的投資者教育的目的是？A.提高投資者的風(fēng)險意識B.幫助投資者掌握投資知識和技能C.保護(hù)投資者的合法權(quán)益D.以上都是答案：D分析：投資者教育可以提高投資者對期貨市場風(fēng)險的認(rèn)識，讓投資者掌握相關(guān)投資知識和技能，同時也有助于保護(hù)投資者的合法權(quán)益，避免投資者因無知遭受不必要損失。37.以下關(guān)于期貨市場操縱行為的說法，錯誤的是？A.操縱市場是違法行為B.操縱市場會影響市場價格的真實(shí)性C.操縱市場可以增加市場流動性D.操縱市場損害了其他投資者的利益答案：C分析：操縱市場是通過不正當(dāng)手段影響價格，是違法行為，會破壞市場價格的真實(shí)性，損害其他投資者利益。它并不能真正增加市場流動性，只是虛假的交易活躍，會擾亂市場秩序。38.期貨市場的保證金監(jiān)控中心的主要職責(zé)是？A.監(jiān)控期貨市場交易情況B.監(jiān)控期貨公司保證金賬戶安全C.監(jiān)控投資者交易行為D.監(jiān)控期貨市場價格波動答案：B分析：期貨市場保證金監(jiān)控中心主要職責(zé)是監(jiān)控期貨公司保證金賬戶安全，保障投資者資金安全。A、C、D選項(xiàng)監(jiān)控交易情況、投資者行為、價格波動不是其主要職責(zé)。39.以下關(guān)于期貨市場的交割倉庫的說法，正確的是？A.交割倉庫由交易所指定B.交割倉庫負(fù)責(zé)期貨合約的實(shí)物交割C.交割倉庫應(yīng)具備一定的倉儲條件D.以上都正確答案：D分析：交割倉庫由交易所指定，負(fù)責(zé)期貨合約的實(shí)物交割，并且需要具備一定的倉儲條件，如合適的倉庫設(shè)施、保管能力等，以保證交割順利進(jìn)行。40.期貨市場的套期保值策略可以分為？A.買入套期保值和賣出套期保值B.完全套期保值和不完全套期保值C.基差套期保值和價差套期保值D.以上都是答案：A分析：套期保值策略主要分為買入套期保值（擔(dān)心價格上漲）和賣出套期保值（擔(dān)心價格下跌）。B選項(xiàng)完全和不完全套期保值是套期保值的效果分類；C選項(xiàng)表述不準(zhǔn)確，常見分類就是買入和賣出套期保值。41.當(dāng)期貨市場的成交量和持倉量同時增加時，表明？A.市場趨勢將延續(xù)B.市場趨勢將反轉(zhuǎn)C.市場處于盤整階段D.無法判斷市場趨勢答案：A分析：成交量和持倉量同時增加，說明新的資金不斷進(jìn)入市場，多空雙方分歧加大，市場趨勢將延續(xù)。B選項(xiàng)趨勢反轉(zhuǎn)一般成交量和持倉量變化有不同特征；C選項(xiàng)盤整階段成交量和持倉量變化相對平穩(wěn)。42.期貨市場的投資者分為？A.個人投資者和機(jī)構(gòu)投資者B.套期保值者和投機(jī)者C.大戶投資者和小戶投資者D.以上都是答案：D分析：從投資者主體性質(zhì)分有個人投資者和機(jī)構(gòu)投資者；從投資目的分有套期保值者和投機(jī)者；從資金規(guī)模分有大戶投資者和小戶投資者。43.以下關(guān)于期貨市場的價格形成機(jī)制，說法錯誤的是？A.期貨價格由市場供求關(guān)系決定B.期貨價格不受現(xiàn)貨價格影響C.期貨價格具有連續(xù)性和預(yù)期性D.期貨價格形成公開透明答案：B分析：期貨價格受現(xiàn)貨價格影響，二者相互關(guān)聯(lián)，期貨價格以現(xiàn)貨價格為基礎(chǔ)，同時反映市場對未來價格的預(yù)期。A選項(xiàng)期貨價格由市場供求關(guān)系決定；C選項(xiàng)期貨價格具有連續(xù)性和預(yù)期性；D選項(xiàng)期貨市場交易公開，價格形成公開透明。44.期貨市場的套期保值者在進(jìn)行套期保值時，應(yīng)遵循的原則不包括？A.品種相同或相近原則B.月份相同或相近原則C.交易方向相同原則D.數(shù)量相等或相近原則答案：C分析：套期保值應(yīng)遵循品種相同或相近、月份相同或相近、數(shù)量相等或相近原則，交易方向應(yīng)相反，在期貨和現(xiàn)貨市場做相反操作，所以C選項(xiàng)錯誤。45.以下屬于期貨市場異常交易行為的是？A.自買自賣B.頻繁報撤單C.大額申報影響價格D.以上都是答案：D分析：自買自賣、頻繁報撤單、大額申報影響價格等行為都可能影響市場正常