2024期貨從業(yè)人員資格題庫完美版帶答案分析

2024期貨從業(yè)人員資格題庫完美版帶答案分析1.以下不屬于期貨市場基本功能的是（）。A.價格發(fā)現(xiàn)B.投機獲利C.規(guī)避風險D.資產(chǎn)配置答案：B分析：期貨市場的基本功能有價格發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風險和資產(chǎn)配置，投機獲利是投資者參與期貨市場可能產(chǎn)生的結果，并非基本功能。2.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨業(yè)協(xié)會D.期貨經(jīng)紀公司答案：A分析：期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質量標的物的標準化合約。3.套期保值的基本原理是（）。A.建立風險預防機制B.建立對沖組合C.轉移風險D.期貨價格與現(xiàn)貨價格變動趨勢一致答案：D分析：套期保值是指在期貨市場上買進或賣出與現(xiàn)貨數(shù)量相等但交易方向相反的期貨合約，在未來某一時間通過賣出或買進期貨合約進行對沖平倉，從而在期貨和現(xiàn)貨兩個市場建立盈虧沖抵機制。其基本原理是期貨價格與現(xiàn)貨價格變動趨勢一致。4.下列關于基差的說法，正確的是（）。A.基差是某一特定地點某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價格間的價差B.基差=期貨價格現(xiàn)貨價格C.基差的大小與持倉費無關D.基差在期貨合約到期前是恒定不變的答案：A分析：基差是現(xiàn)貨價格減去期貨價格，B錯誤；基差大小與持倉費有關，C錯誤；基差在期貨合約到期前會不斷變化，D錯誤。5.以下屬于正向市場的是（）。A.期貨價格高于現(xiàn)貨價格B.期貨價格低于現(xiàn)貨價格C.近期月份合約價格高于遠期月份合約價格D.期貨價格與現(xiàn)貨價格相等答案：A分析：正向市場中，期貨價格高于現(xiàn)貨價格，且遠期合約價格高于近期合約價格。6.某企業(yè)利用大豆期貨進行賣出套期保值，當基差從100元/噸變?yōu)?00元/噸時，其套期保值效果是（）。A.有凈虧損，且虧損額增加B.有凈盈利，且盈利額增加C.有凈虧損，且虧損額減少D.有凈盈利，且盈利額減少答案：A分析：賣出套期保值，基差走弱，有凈虧損，且基差變動絕對值增大，虧損額增加。7.期貨投機者進行期貨交易的目的是（）。A.獲得相關商品的所有權B.獲得相關商品的使用權C.獲得風險利潤D.規(guī)避價格風險答案：C分析：期貨投機者通過預測期貨價格的漲跌，低買高賣或高賣低買，獲取風險利潤。8.當市場處于反向市場時，多頭投機者應（）。A.賣出近月合約B.賣出遠月合約C.買入近月合約D.買入遠月合約答案：D分析：反向市場中，遠月合約價格低于近月合約價格，多頭投機者應買入遠月合約。9.套利者關心和研究的只是（）。A.單一合約的價格B.單一合約的漲跌C.不同合約之間的價差D.不同合約的絕對價格答案：C分析：套利是利用相關市場或相關合約之間的價差變化，在相關市場或相關合約上進行交易方向相反的交易，所以套利者關心的是不同合約之間的價差。10.以下屬于跨期套利的是（）。A.買入A期貨交易所5月銅期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約B.買入同一期貨交易所3月大豆期貨合約，同時賣出同一期貨交易所5月大豆期貨合約C.買入同一期貨交易所3月大豆期貨合約，同時賣出另一期貨交易所5月大豆期貨合約D.買入A期貨交易所5月銅期貨合約，同時買入B期貨交易所5月銅期貨合約答案：B分析：跨期套利是指在同一市場（即同一交易所）同時買入、賣出同種商品不同交割月份的期貨合約。11.在正向市場中，牛市套利最突出的特點是（）。A.損失相對巨大而獲利的潛力有限B.沒有損失C.獲利相對巨大而損失的潛力有限D.獲利無限答案：C分析：正向市場牛市套利是買入較近月份合約同時賣出較遠月份合約，在正向市場中，價差縮小會盈利，獲利潛力較大，而價差擴大時虧損有限。12.期貨交易所會員的義務不包括（）。A.執(zhí)行會員大會、理事會的決議B.接受期貨交易所業(yè)務監(jiān)管C.按規(guī)定繳納各種費用D.設計期貨合約答案：D分析：設計期貨合約是期貨交易所的職責，不是會員的義務。會員需要執(zhí)行決議、接受監(jiān)管、繳納費用等。13.期貨交易所實行當日無負債結算制度，應當在（）及時將結算結果通知會員。A.三個交易日內B.兩個交易日內C.下一交易日開市前D.當日答案：D分析：期貨交易所實行當日無負債結算制度，在當日交易結束后，交易所應及時將結算結果通知會員。14.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.期貨交易所答案：B分析：期貨公司向客戶收取的保證金，所有權屬于客戶，期貨公司只是代為保管。15.當客戶的交易保證金不足，且未能按期貨經(jīng)紀合同約定的時間追加保證金的，期貨經(jīng)紀合同中約定不明確的，期貨公司有權就其未平倉的期貨合約強行平倉，強行平倉造成的損失（）。A.由期貨公司承擔B.由客戶承擔C.由期貨公司和客戶按比例承擔D.由期貨交易所承擔答案：B分析：客戶交易保證金不足又未及時追加，期貨公司強行平倉造成的損失由客戶承擔。16.下列關于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易的保證金一般為成交合約價值的20%以上B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進行較大價值額的投資C.采用保證金的方式降低了交易者的風險D.保證金比率越低，杠桿效應就越大答案：A分析：期貨交易的保證金一般為成交合約價值的5%15%，而非20%以上。保證金交易能以小博大，但同時也放大了風險。17.以下屬于期貨交易所職能的是（）。A.設計合約、安排上市B.發(fā)布市場信息C.制定并實施業(yè)務規(guī)則D.以上都是答案：D分析：期貨交易所的職能包括設計合約、安排上市，發(fā)布市場信息，制定并實施業(yè)務規(guī)則等。18.期貨市場的風險主體包括（）。A.期貨交易所B.期貨公司C.客戶D.以上都是答案：D分析：期貨市場的風險主體包括期貨交易所、期貨公司、客戶以及政府監(jiān)管部門等，這里A、B、C選項均是風險主體。19.以下不屬于期貨市場風險成因的是（）。A.價格波動B.杠桿效應C.市場機制不健全D.投資者過于理性答案：D分析：價格波動、杠桿效應、市場機制不健全等都是期貨市場風險的成因，投資者過于理性不會導致風險，反而有助于市場穩(wěn)定。20.期貨市場的風險監(jiān)管措施不包括（）。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.強行平倉制度D.政府干預制度答案：D分析：期貨市場的風險監(jiān)管措施有保證金制度、漲跌停板制度、強行平倉制度等，政府干預制度不屬于期貨市場常規(guī)的風險監(jiān)管措施。21.關于期貨合約和遠期合約，以下說法錯誤的是（）。A.期貨合約是標準化的遠期合約B.期貨合約在交易所交易，遠期合約一般在場外交易C.期貨合約違約風險大于遠期合約D.期貨合約的流動性要比遠期合約好答案：C分析：期貨合約有交易所作為履約擔保，違約風險小于遠期合約。A、B、D選項關于期貨合約和遠期合約的描述均正確。22.某投資者以2200元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2050元/噸買入7月大豆合約一張，當5月合約和7月合約價差為（）時，該投資人獲利。A.80元/噸B.50元/噸C.100元/噸D.150元/噸答案：ABC分析：投資者進行的是賣出套利，價差縮小盈利。建倉時價差為22002050=150元/噸，所以價差小于150元/噸時投資者獲利。23.期貨市場上的套期保值最基本的操作方式有（）。A.買入套期保值B.賣出套期保值C.交叉套期保值D.基差交易答案：AB分析：期貨市場套期保值最基本的操作方式是買入套期保值和賣出套期保值。交叉套期保值是特殊情況，基差交易是與套期保值結合的一種交易方式。24.下列屬于期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用的是（）。A.鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預期利潤B.利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)C.期貨市場拓展現(xiàn)貨銷售和采購渠道D.有助于市場經(jīng)濟體系的建立與完善答案：D分析：A、B、C選項是期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用，有助于市場經(jīng)濟體系的建立與完善是期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用。25.下列屬于期貨交易所交易規(guī)則應當載明的事項有（）。A.期貨交易、結算和交割制度B.風險管理制度和交易異常情況的處理程序C.保證金的管理和使用制度D.期貨交易信息的發(fā)布辦法答案：ABCD分析：期貨交易所交易規(guī)則應當載明期貨交易、結算和交割制度，風險管理制度和交易異常情況的處理程序，保證金的管理和使用制度，期貨交易信息的發(fā)布辦法等事項。26.期貨公司的主要職能包括（）。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約、辦理結算和交割手續(xù)B.對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風險C.為客戶提供期貨市場信息，進行期貨交易咨詢D.承擔期貨交易的最終履約責任答案：ABC分析：承擔期貨交易最終履約責任的是期貨交易所，不是期貨公司。期貨公司的主要職能包括代理交易、賬戶管理、提供信息咨詢等。27.以下關于期貨投資者保障基金的說法，正確的是（）。A.由中國證監(jiān)會集中管理、統(tǒng)籌使用B.是一種專門補償期貨投資者投資收益低于預期部分的基金C.是一種按照“取之于市場、用之于市場”原則籌集的資金D.主要用于補償期貨公司因經(jīng)營不善而破產(chǎn)導致的投資者損失答案：AC分析：期貨投資者保障基金由中國證監(jiān)會集中管理、統(tǒng)籌使用，按照“取之于市場、用之于市場”原則籌集，主要用于補償期貨投資者因期貨公司違法違規(guī)等導致保證金損失。不是補償投資收益低于預期部分，也不是補償期貨公司經(jīng)營不善破產(chǎn)損失。28.關于我國期貨交易所對持倉限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的有（）。A.采用限制會員持倉和限制客戶持倉相結合的辦法，控制市場風險B.套期保值交易頭寸實行審批制，其持倉不受限制C.同一客戶在不同期貨公司會員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計不得超出該客戶的持倉限額D.交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種的限倉數(shù)額答案：ABCD分析：我國期貨交易所采用限制會員和客戶持倉相結合的方式控制風險，套期保值頭寸審批后不受限，同一客戶不同期貨公司持倉合計不得超限額，交易所可按品種確定限倉數(shù)額。29.下列關于期貨價格和現(xiàn)貨價格的說法，正確的有（）。A.期貨價格和現(xiàn)貨價格的變動趨勢是一致的B.期貨價格和現(xiàn)貨價格具有市場走勢的收斂性C.期貨價格與現(xiàn)貨價格的差額叫基差D.期貨價格高于現(xiàn)貨價格時，基差為正答案：ABC分析：期貨價格高于現(xiàn)貨價格時，基差為負，D錯誤。期貨價格和現(xiàn)貨價格變動趨勢一致，有收斂性，基差是現(xiàn)貨價格與期貨價格的差額。30.下列關于期貨投機與套期保值區(qū)別的說法，正確的有（）。A.從交易目的來看，期貨投機是為了獲得風險收益，而套期保值是為了轉移或規(guī)避價格風險B.從交易方式來看，期貨投機是在期貨市場上進行買空賣空，而套期保值是在期貨市場和現(xiàn)貨市場同時操作C.從交易風險來看，期貨投機者承擔價格變動風險，而套期保值者是價格風險的轉移者D.從交易對象來看，期貨投機的對象是期貨合約，而套期保值的對象是現(xiàn)貨商品答案：ABC分析：套期保值的對象也是期貨合約，通過期貨合約與現(xiàn)貨市場的反向操作來規(guī)避風險，D錯誤。A、B、C選項對期貨投機與套期保值區(qū)別的描述正確。31.某投資者以20元/股的價格買入某股票，持有半年后以22元/股的價格賣出，期間獲得每股0.5元的現(xiàn)金股利，則該投資者持有期收益率為（）。A.12.5%B.10%C.15%D.17.5%答案：A分析：持有期收益率=（賣出價買入價+現(xiàn)金股利）÷買入價×100%=（2220+0.5）÷20×100%=12.5%。32.期貨市場上的賣期保值是指（）。A.經(jīng)營者在現(xiàn)貨市場買進商品，在期貨市場賣出期貨合約B.經(jīng)營者在現(xiàn)貨市場賣出商品，在期貨市場買進期貨合約C.套期保值者先在期貨市場賣出期貨合約，當在現(xiàn)貨市場賣出相應現(xiàn)貨商品時再買入期貨合約對沖平倉D.套期保值者先在期貨市場買入期貨合約，當在現(xiàn)貨市場買入相應現(xiàn)貨商品時再賣出期貨合約對沖平倉答案：C分析：賣期保值是套期保值者先在期貨市場賣出期貨合約，在現(xiàn)貨市場賣出商品時再買入期貨合約對沖平倉，以規(guī)避價格下跌風險。33.若某投資者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入1手（10噸/手）大豆期貨合約，成交價格為4000元/噸，而此后市場上的5月份大豆期貨合約價格下降到3980元/噸。該投資者再買入1手該合約。那么當該合約價格回升到（）元/噸時，該投資者是獲利的。A.3985B.3990C.3995D.4000答案：B分析：投資者第一次買入成本4000元/噸，第二次買入成本3980元/噸，平均成本為（4000+3980）÷2=3990元/噸，價格回升到3990元/噸以上投資者獲利。34.期貨市場的基本經(jīng)濟功能之一是其價格風險的規(guī)避機制，達到此目的可以利用的手段是（）。A.投機交易B.套期保值C.套利交易D.跨期交易答案：B分析：套期保值是期貨市場規(guī)避價格風險的主要手段，通過在期貨和現(xiàn)貨市場反向操作，鎖定成本或利潤。35.關于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列描述錯誤的是（）。A.現(xiàn)貨市場上商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的B.并不是所有商品都能夠成為期貨交易的品種C.期貨交易不受交易對象、交易空間、交易時間的限制D.期貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品答案：C分析：期貨交易有特定的交易對象、交易空間和交易時間，并非不受限制。A、B、D選項對期貨與現(xiàn)貨交易區(qū)別的描述正確。36.某玉米種植者6月份播種，預計10月份收獲，預期玉米產(chǎn)量為300噸。由于玉米價格可能在收獲期下跌，給種植者造成損失，則該種植者為規(guī)避此風險，下列方法中最好的是（）。A.在6月份與另一交易者簽訂交割月份在11月的300噸玉米遠期合約，持空頭B.在6月份與另一交易者簽訂交割月份在11月的300噸玉米遠期合約，持多頭C.在6月份賣出交割月份在11月的300噸玉米期貨合約，持空頭D.在6月份買入交割月份在11月的300噸玉米期貨合約，持多頭答案：C分析：種植者擔心玉米價格下跌，應進行賣期保值，在期貨市場賣出期貨合約，持空頭。37.下列關于我國期貨交易所會員強行平倉的執(zhí)行程序，說法正確的是（）。A.首先由有關會員自己執(zhí)行，若規(guī)定時間內會員未執(zhí)行完畢，則由交易所強制執(zhí)行B.開市后，有關會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結果由交易所審核C.超過會員自行強行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉D.強行平倉執(zhí)行完畢后，由交易所記錄執(zhí)行結果并存檔答案：ABCD分析：我國期貨交易所會員強行平倉先由會員自行執(zhí)行，未執(zhí)行完的交易所強制執(zhí)行，開市后會員先自行平倉，執(zhí)行結果交易所審核，執(zhí)行完畢后交易所記錄存檔。38.關于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的論述，不正確的是（）。A.期貨價格與現(xiàn)貨價格的走勢基本一致并逐漸趨同B.期貨價格成為世界各地現(xiàn)貨成交價的基礎C.期貨價格克服了分散、局部的市場價格在時間上和空間上的局限性，具有公開性、連續(xù)性、預期性的特點D.期貨價格時時刻刻都能準確地反映市場的供求關系答案：D分析：期貨價格能大致反映市場供求關系，但不是時時刻刻都能準確反映，市場情況是動態(tài)變化的。A、B、C選項對期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的描述正確。39.期貨公司在每日結算后向客戶發(fā)出交易結算單，交易結算單一般載明的事項包括（）。A.賬號及戶名B.成交日期、成交品種、合約月份C.成交數(shù)量及價格D.保證金占用額和可用資金答案：ABCD分析：交易結算單一般載明賬號及戶名、成交日期、品種、合約月份、成交數(shù)量及價格、保證金占用額和可用資金等事項。40.期貨市場的套期保值者通常是（）。A.農(nóng)產(chǎn)品種值者B.金屬礦產(chǎn)的生產(chǎn)商C.商品加工商D.金融市場參與者答案：ABCD分析：農(nóng)產(chǎn)品種植者、金屬礦產(chǎn)生產(chǎn)商、商品加工商和金融市場參與者等都可能面臨價格波動風險，會利用期貨市場進行套期保值。41.下列對期現(xiàn)套利描述正確的是（）。A.期現(xiàn)套利可利用期貨價格與現(xiàn)貨價格的不合理價差來獲利B.商品期貨期現(xiàn)套利的參與者多是有現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營背景的企業(yè)C.期現(xiàn)套利只能通過交割來完成D.當期貨與現(xiàn)貨的價差遠大于持倉費時，存在期現(xiàn)套利機會答案：ABD分析：期現(xiàn)套利可以不通過交割，在期貨和現(xiàn)貨市場反向操作獲利，C錯誤。A、B、D選項對期現(xiàn)套利的描述正確。42.以下屬于金融期貨合約標的物的有（）。A.股票價格指數(shù)B.利率C.外匯D.股票答案：ABCD分析：金融期貨合約標的物包括股票價格指數(shù)、利率、外匯、股票等。43.某投資者在2月份以500點的權利金買入一張執(zhí)行價格為20000點的5月份恒指看漲期權，同時，他又以300點的權利金買入一張執(zhí)行價格為20000點的5月份恒指看跌期權，則兩份期權的盈虧平衡點分別為（）。A.20500點B.20300點C.19700點D.19500點答案：AD分析：看漲期權盈虧平衡點=執(zhí)行價格+權利金=20000+500=20500點；看跌期權盈虧平衡點=執(zhí)行價格權利金=20000500=19500點。44.期貨市場的兩大巨頭是（）。A.紐約期貨交易所B.芝加哥期貨交易所C.芝加哥商業(yè)交易所D.東京期貨交易所答案：BC分析：芝加哥期貨交易所和芝加哥商業(yè)交易所是期貨市場的兩大巨頭。45.關于期貨交易所的理事會，下列說法正確的有（）。A.理事會是會員大會的常設機構，對會員大會負責B.理事會設理事長1人、副理事長1至2人C.理事會會議至少每半年召開一次D.理事會會議須有2/3以上理事出席方為有效答案：ABCD分析：理事會是會員大會常設機構，設理事長、副理事長，會議至少半年召開一次，須2/3以上理事出席有效。46.下列關于期貨公司的說法，正確的有（）。A.期貨公司是代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金的中介組織B.期貨公司經(jīng)營交易結算業(yè)務的，應當建立結算擔保金制度C.期貨公司應按照規(guī)定對營業(yè)部實行統(tǒng)一結算、統(tǒng)一風險管理、統(tǒng)一資金調撥、統(tǒng)一財務管理和會計