期貨從業(yè)人員資格考試資料2024年

期貨從業(yè)人員資格考試必備資料2024年1.期貨市場最早萌芽于（）。A.美國B.歐洲C.亞洲D(zhuǎn).南美洲答案：B分析：期貨市場最早萌芽于歐洲，早在古希臘和古羅馬時期，就出現(xiàn)過中央交易場所、大宗易貨交易以及帶有期貨貿(mào)易性質(zhì)的交易活動。2.下列屬于期貨市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。A.鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預(yù)期利潤B.利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)C.提供分散、轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)D.期貨市場拓展現(xiàn)貨銷售和采購渠道答案：C分析：A、B、D選項是期貨市場在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用，C選項提供分散、轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)是宏觀經(jīng)濟(jì)作用。3.我國第一個商品期貨市場是（）。A.深圳有色金屬交易所B.上海商品交易所C.大連商品交易所D.鄭州商品交易所答案：D分析：1990年10月12日，鄭州糧食批發(fā)市場經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)成立，以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機(jī)制，是我國第一個商品期貨市場。4.以下不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設(shè)計合約、安排合約上市B.發(fā)布市場信息C.制定并實施期貨市場交易規(guī)則D.制定期貨合約交易價格答案：D分析：期貨合約交易價格是由市場供求關(guān)系決定的，不是期貨交易所制定的。A、B、C都是期貨交易所的職能。5.會員制期貨交易所會員大會由（）召集。A.董事長B.理事會C.總經(jīng)理D.會員代表答案：B分析：會員制期貨交易所會員大會由理事會召集，每年召開一次。6.期貨公司的職能不包括（）。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)C.直接參與期貨交易D.對客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險答案：C分析：期貨公司作為中介機(jī)構(gòu)，不直接參與期貨交易，而是為客戶提供交易服務(wù)。A、B、D是其職能。7.下列關(guān)于期貨保證金的表述，錯誤的是（）。A.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)越大B.交易保證金是指會員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金C.期貨保證金的收取是分級進(jìn)行的D.期貨交易實行保證金制度，交易者只需繳納少量保證金就可進(jìn)行大量合約的交易答案：B分析：交易保證金是指會員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的已被合約占用的保證金，B表述不準(zhǔn)確。8.當(dāng)日結(jié)算價是指某一期貨合約當(dāng)日成交價格按照（）的加權(quán)平均價。A.成交量B.成交價C.最后一小時成交價D.最后五分鐘成交價答案：A分析：當(dāng)日結(jié)算價是指某一期貨合約當(dāng)日成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。9.期貨交易中，絕大多數(shù)合約都是通過（）來了結(jié)的。A.實物交割B.對沖平倉C.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨D.現(xiàn)金交割答案：B分析：在期貨交易中，絕大多數(shù)合約都是通過對沖平倉來了結(jié)的，實物交割比例很小。10.某客戶開倉買入大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當(dāng)天平倉10手合約，成交價格為2040元/噸，當(dāng)日結(jié)算價格為2010元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)日平倉盈虧和持倉盈虧分別是（）元。（大豆期貨10噸/手）A.2000；1000B.2000；1000C.2000；1000D.2000；1000答案：A分析：平倉盈虧=（20402020）×10×10=2000元；持倉盈虧=（20102020）×10×10=1000元。11.期貨合約與現(xiàn)貨合同、現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的最本質(zhì)區(qū)別是（）。A.期貨價格的超前性B.占用資金的不同C.收益的不同D.期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化答案：D分析：期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的合約，而現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約條款一般是買賣雙方協(xié)商確定，這是最本質(zhì)區(qū)別。12.下列關(guān)于期貨合約最小變動價位的說法，不正確的是（）。A.每次報價的最小變動數(shù)值必須是其最小變動價位的整數(shù)倍B.商品期貨合約最小變動價位的確定，通常取決于該合約標(biāo)的物的種類、性質(zhì)、市場價格波動情況和商業(yè)規(guī)范等C.較大的最小變動價位有利于市場流動性的增加D.最小變動價位是指在期貨交易所的公開競價過程中，對合約每計量單位報價的最小變動數(shù)值答案：C分析：較小的最小變動價位有利于市場流動性的增加，C說法錯誤。13.目前，滬深300股指期貨合約的最低交易保證金比例為（）。A.8%B.10%C.12%D.15%答案：A分析：目前滬深300股指期貨合約的最低交易保證金比例為8%。14.以下屬于利率期貨品種的是（）。A.歐元期貨B.歐洲美元期貨C.澳元期貨D.日元期貨答案：B分析：歐洲美元期貨屬于利率期貨品種，A、C、D屬于外匯期貨品種。15.下列關(guān)于國債期貨的說法，正確的是（）。A.中長期國債期貨一般采用現(xiàn)金交割B.中金所5年期國債期貨合約標(biāo)的為票面利率3%的名義中期國債C.中金所10年期國債期貨合約標(biāo)的面值為10萬元人民幣D.短期國債期貨通常采用實物交割答案：B分析：中長期國債期貨一般采用實物交割，A錯誤；中金所10年期國債期貨合約標(biāo)的面值為100萬元人民幣，C錯誤；短期國債期貨通常采用現(xiàn)金交割，D錯誤。16.關(guān)于外匯期貨敘述不正確的是（）。A.外匯期貨是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約B.外匯期貨主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險C.外匯期貨交易由1972年芝加哥商業(yè)交易所（CME）所屬的國際貨幣市場（IMM）率先推出D.外匯期貨只能規(guī)避商業(yè)性匯率風(fēng)險，不能規(guī)避金融性匯率風(fēng)險答案：D分析：外匯期貨可以規(guī)避商業(yè)性匯率風(fēng)險和金融性匯率風(fēng)險，D說法錯誤。17.某美國投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔(dān)心期間歐元對美元貶值，該投資者可以（）。A.賣出歐元期貨合約B.買入歐元期貨合約C.買入歐元看跌期權(quán)D.買入歐元看漲期權(quán)答案：A分析：投資者持有歐元，擔(dān)心歐元貶值，可賣出歐元期貨合約進(jìn)行套期保值。18.期權(quán)的基本要素不包括（）。A.行權(quán)方向B.行權(quán)價格C.行權(quán)地點(diǎn)D.期權(quán)費(fèi)答案：C分析：期權(quán)的基本要素包括行權(quán)方向、行權(quán)價格、期權(quán)費(fèi)、合約到期日等，行權(quán)地點(diǎn)不是基本要素。19.下列關(guān)于期權(quán)內(nèi)涵價值的說法，正確的是（）。A.看跌期權(quán)的實值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價值越小B.平值期權(quán)的內(nèi)涵價值最大C.看漲期權(quán)的實值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價值越大D.虛值期權(quán)的內(nèi)涵價值大于0答案：C分析：實值期權(quán)的內(nèi)涵價值大于0，且實值程度越深，內(nèi)涵價值越大；平值和虛值期權(quán)內(nèi)涵價值為0。所以C正確。20.某投資者買入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費(fèi)為C，執(zhí)行價格為X，則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格為（）時，該投資者不賠不賺。A.X+CB.XCC.CXD.C答案：B分析：看跌期權(quán)買方收益=Max（XS，0）C，當(dāng)不賠不賺時，Max（XS，0）C=0，即XS=C，S=XC。21.下列不屬于期權(quán)按照行權(quán)時間分類的是（）。A.歐式期權(quán)B.美式期權(quán)C.百慕大期權(quán)D.亞式期權(quán)答案：D分析：期權(quán)按行權(quán)時間分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和百慕大期權(quán)，亞式期權(quán)是按期權(quán)收益的計算方法分類。22.套期保值的本質(zhì)是（）。A.風(fēng)險消滅B.風(fēng)險轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險承擔(dān)D.風(fēng)險分散答案：B分析：套期保值的本質(zhì)是風(fēng)險轉(zhuǎn)移，通過期貨市場將價格風(fēng)險轉(zhuǎn)移給愿意承擔(dān)風(fēng)險的投機(jī)者。23.基差的計算公式為（）。A.基差=期貨價格現(xiàn)貨價格B.基差=現(xiàn)貨價格期貨價格C.基差=遠(yuǎn)期價格期貨價格D.基差=期貨價格遠(yuǎn)期價格答案：B分析：基差=現(xiàn)貨價格期貨價格。24.某企業(yè)利用大豆期貨進(jìn)行賣出套期保值，當(dāng)基差從100元/噸變?yōu)?50元/噸，意味著（）。A.基差走強(qiáng)250元/噸，未實現(xiàn)完全套期保值，存在凈虧損B.基差走強(qiáng)250元/噸，實現(xiàn)完全套期保值，沒有盈虧C.基差走強(qiáng)250元/噸，實現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利D.基差走弱250元/噸，未實現(xiàn)完全套期保值，存在凈虧損答案：C分析：基差從100元/噸變?yōu)?50元/噸，基差走強(qiáng)250元/噸，賣出套期保值中基差走強(qiáng)有凈盈利。25.某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風(fēng)險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為20元/噸，賣出平倉時的基差為50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。（大豆期貨10噸/手）A.盈利3000元B.虧損3000元C.盈利1500元D.虧損1500元答案：A分析：基差走弱30元/噸，買入套期保值基差走弱盈利，盈利=30×10×10=3000元。26.以下關(guān)于套利的說法，錯誤的是（）。A.套利者關(guān)心的是合約之間的相對價格關(guān)系，而非絕對價格水平B.套利的最終盈虧取決于兩個不同時點(diǎn)的價差變化C.套利交易是利用期貨市場和現(xiàn)貨市場之間的價差進(jìn)行的D.套利是一種比較穩(wěn)健的投資方式答案：C分析：套利交易可分為期貨市場內(nèi)套利、期貨和現(xiàn)貨市場間套利等，C表述不全面。27.某套利者在6月1日買入9月份白糖期貨合約的同時賣出11月份白糖期貨合約，價格分別為4870元/噸和4950元/噸，到8月15日，9月份和11月份白糖期貨價格分別變?yōu)?920元/噸和5030元/噸，價差變化為（）。A.擴(kuò)大30元/噸B.縮小30元/噸C.擴(kuò)大50元/噸D.縮小50元/噸答案：A分析：6月1日價差=49504870=80元/噸，8月15日價差=50304920=110元/噸，價差擴(kuò)大30元/噸。28.以下屬于跨期套利的是（）。A.買入A期貨交易所5月玉米期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月玉米期貨合約B.買入A期貨交易所5月銅期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約C.買入A期貨交易所5月大豆期貨合約，同時買入A期貨交易所9月大豆期貨合約D.買入A期貨交易所5月小麥期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月小麥期貨合約答案：A分析：跨期套利是指在同一市場（交易所）同時買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約。A符合跨期套利定義。29.以下關(guān)于蝶式套利的描述，正確的是（）。A.它是無風(fēng)險套利B.涉及同一品種三個不同交割月份的合約C.它是一種跨期套利D.利用不同品種之間價差的不合理變動獲利答案：BC分析：蝶式套利是一種跨期套利，涉及同一品種三個不同交割月份的合約，有一定風(fēng)險，是利用同一品種不同交割月份合約價差不合理變動獲利，不是不同品種，所以BC正確。30.期貨市場技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是（）。A.市場行為反映一切信息B.價格呈趨勢變動C.歷史會重演D.以上都是答案：D分析：期貨市場技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)包括市場行為反映一切信息、價格呈趨勢變動、歷史會重演。31.下列屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是（）。A.三角形B.旗形C.頭肩頂D.矩形答案：C分析：頭肩頂屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)，三角形、旗形、矩形屬于持續(xù)形態(tài)。32.移動平均線最常見的使用法則是（）。A.威廉法則B.葛蘭威爾法則C.夏普法則D.艾略特法則答案：B分析：移動平均線最常見的使用法則是葛蘭威爾法則。33.在波浪理論中，（）是推動浪。A.第一浪B.第二浪C.第三浪D.第四浪答案：AC分析：在波浪理論中，第一浪、第三浪和第五浪是推動浪，第二浪和第四浪是調(diào)整浪。34.期貨市場的基本面分析方法是指（）。A.分析期貨市場價格變動的趨勢B.對影響期貨價格的基本因素進(jìn)行分析C.運(yùn)用數(shù)學(xué)模型預(yù)測期貨價格的變動D.綜合運(yùn)用技術(shù)分析和基本面分析預(yù)測期貨價格答案：B分析：基本面分析方法是對影響期貨價格的基本因素進(jìn)行分析，如供求關(guān)系、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況等。35.下列不屬于影響農(nóng)產(chǎn)品期貨價格的政策因素的是（）。A.農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼政策B.環(huán)保政策C.稅收政策D.貨幣政策答案：D分析：貨幣政策屬于宏觀經(jīng)濟(jì)政策，不屬于影響農(nóng)產(chǎn)品期貨價格的政策因素，農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼、環(huán)保、稅收政策會影響農(nóng)產(chǎn)品期貨價格。36.期貨市場風(fēng)險的特征不包括（）。A.風(fēng)險存在的客觀性B.風(fēng)險因素的放大性C.風(fēng)險與機(jī)會的共生性D.風(fēng)險的不可控性答案：D分析：期貨市場風(fēng)險是可以通過一定措施進(jìn)行控制的，不是不可控的，A、B、C是其特征。37.期貨市場的風(fēng)險管理主要分為（）。A.交易所的風(fēng)險管理B.期貨公司的風(fēng)險管理C.客戶的風(fēng)險管理D.政府的風(fēng)險管理答案：ABC分析：期貨市場的風(fēng)險管理主要分為交易所的風(fēng)險管理、期貨公司的風(fēng)險管理和客戶的風(fēng)險管理。38.期貨交易所的風(fēng)險管理制度不包括（）。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.強(qiáng)行平倉制度D.信息披露制度答案：D分析：信息披露制度不屬于風(fēng)險管理制度，保證金、漲跌停板、強(qiáng)行平倉制度都是期貨交易所的風(fēng)險管理制度。39.期貨公司的風(fēng)險管理制度包括（）。A.建立以凈資本為核心的風(fēng)險監(jiān)控體系B.嚴(yán)格執(zhí)行保證金制度C.控制客戶信用風(fēng)險D.以上都是答案：D分析：期貨公司的風(fēng)險管理制度包括建立以凈資本為核心的風(fēng)險監(jiān)控體系、嚴(yán)格執(zhí)行保證金制度、控制客戶信用風(fēng)險等。40.下列關(guān)于客戶的風(fēng)險管理的說法，錯誤的是（）。A.充分了解和認(rèn)識期貨交易的基本特點(diǎn)B.慎重選擇期貨公司C.制定正確的投資戰(zhàn)略，將風(fēng)險控制在自己可承受的范圍內(nèi)D.不需要設(shè)置止損點(diǎn)答案：D分析：客戶進(jìn)行期貨交易需要設(shè)置止損點(diǎn)，以控制風(fēng)險，D說法錯誤。41.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)是指（）。A.期貨公司及其從業(yè)人員基于客戶委托，向客戶提供風(fēng)險管理顧問、研究分析、交易咨詢等服務(wù)并獲得合理報酬B.期貨公司為客戶提供期貨交易通道服務(wù)C.期貨公司為客戶進(jìn)行期貨交易的代理業(yè)務(wù)D.期貨公司為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)答案：A分析：期貨投資咨詢業(yè)務(wù)是指期貨公司及其從業(yè)人員基于客戶委托，向客戶提供風(fēng)險管理顧問、研究分析、交易咨詢等服務(wù)并獲得合理報酬。42.期貨公司的投資咨詢業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)（）。A.取得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)從業(yè)資格B.具有豐富的期貨交易經(jīng)驗C.具有良好的職業(yè)道德D.以上都是答案：D分析：期貨公司的投資咨詢業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)取得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)從業(yè)資格、具有豐富的期貨交易經(jīng)驗、具有良好的職業(yè)道德。43.期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍不包括（）。A.期貨、期權(quán)及其他金融衍生品B.股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計劃、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券等C.固定收益類產(chǎn)品D.房地產(chǎn)答案：D分析：期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括期貨、期權(quán)及其他金融衍生品，股票、債券等金融產(chǎn)品，固定收益類產(chǎn)品等，不包括房地產(chǎn)。44.期貨市場的機(jī)構(gòu)投資者包括（）。A.對沖基金B(yǎng).商品投資基金C.養(yǎng)老基金D.以上都是答案：D分析：期貨市場的機(jī)構(gòu)投資者包括對沖基金、商品投資基金、養(yǎng)老基金等。45.下列關(guān)于商品投資基金的說法，正確的是（）。A.商品投資基金以期貨和期權(quán)為主要投資對象B.商品投資基金的主要管理人是商品交易顧問（CTA）C.商品投資基金的組織結(jié)構(gòu)包括三方當(dāng)事人D.商品投資基金的投資回報率一般低于股票基金答案：A分析：商品投資基金以期貨和期權(quán)為主要投資對象，主要管理人是基金經(jīng)理，組織結(jié)構(gòu)包括四方當(dāng)事人，其投資回報率不一定低于股票基金，所以A正確。46.期貨市場的法律法規(guī)體系包括（）。A.法