期貨從業(yè)人員資格題庫附答案2025年

期貨從業(yè)人員資格題庫附答案2025年1.期貨市場的基本功能不包括（）。A.價格發(fā)現(xiàn)B.投機獲利C.規(guī)避風(fēng)險D.資產(chǎn)配置答案：B。分析：期貨市場基本功能有價格發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風(fēng)險、資產(chǎn)配置，投機獲利是參與者行為目的，非市場基本功能。2.以下屬于金融期貨的是（）。A.大豆期貨B.黃金期貨C.股指期貨D.橡膠期貨答案：C。分析：金融期貨包括股指期貨、利率期貨、外匯期貨等，大豆、黃金、橡膠期貨屬于商品期貨。3.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨經(jīng)紀(jì)公司D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)答案：A。分析：期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。4.期貨交易中，保證金制度的杠桿效應(yīng)是指（）。A.保證金比率越高，杠桿作用越大B.保證金比率越低，杠桿作用越大C.保證金與杠桿作用無關(guān)D.以上說法都不對答案：B。分析：保證金比率越低，用較少保證金就能控制較大價值合約，杠桿作用越大。5.某投資者買入一份期貨合約，在合約到期前進行平倉操作，其目的是（）。A.獲得實物交割B.避免實物交割C.降低保證金比例D.提高保證金比例答案：B。分析：平倉是通過反向交易了結(jié)期貨頭寸，避免到期進行實物交割。6.下列關(guān)于期貨交易雙向交易和對沖機制的說法，錯誤的是（）。A.既可以買入建倉，也可以賣出建倉B.交易了結(jié)方式為實物交割和對沖平倉C.對沖平倉比實物交割更常見D.只能先買后賣答案：D。分析：期貨交易雙向交易，可先買后賣，也可先賣后買。7.期貨市場上套期保值者的目的是（）。A.在未來某一日期獲得或讓渡一定數(shù)量的某種貨物B.通過期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨市場的價格風(fēng)險C.利用價格波動獲取利潤D.投機獲利答案：B。分析：套期保值者是為通過期貨交易對沖現(xiàn)貨價格波動風(fēng)險。8.期貨市場的套期保值功能是將市場價格風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了（）。A.套期保值者B.生產(chǎn)經(jīng)營者C.期貨交易所D.投機者和套利者答案：D。分析：套期保值者把價格風(fēng)險轉(zhuǎn)移給投機者和套利者。9.下列關(guān)于期貨投機者的說法，正確的是（）。A.期貨投機者是期貨市場的風(fēng)險承擔(dān)者B.期貨投機者不能獲取價差收益C.期貨投機者主要進行實物交割D.期貨投機者的交易目的是規(guī)避風(fēng)險答案：A。分析：投機者承擔(dān)價格波動風(fēng)險，通過買賣價差獲利，一般不進行實物交割，目的是獲利而非規(guī)避風(fēng)險。10.以下不屬于期貨市場風(fēng)險特征的是（）。A.風(fēng)險存在的客觀性B.風(fēng)險因素的放大性C.風(fēng)險與機會的對稱性D.風(fēng)險的可預(yù)測性答案：D。分析：期貨市場風(fēng)險具有客觀性、放大性、與機會對稱性，難以完全準(zhǔn)確預(yù)測。11.當(dāng)市場處于反向市場時，多頭投機者應(yīng)（）。A.賣出近月合約B.賣出遠月合約C.買入近月合約D.買入遠月合約答案：D。分析：反向市場遠月合約價格低于近月，多頭投機者買入遠月合約待價格上升獲利。12.以下屬于期貨交易所職能的是（）。A.設(shè)計合約、安排上市B.監(jiān)督交割倉庫C.制定并實施業(yè)務(wù)規(guī)則D.以上都是答案：D。分析：期貨交易所職能包括設(shè)計合約安排上市、監(jiān)督交割倉庫、制定實施業(yè)務(wù)規(guī)則等。13.期貨公司的主要職能不包括（）。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)C.對客戶賬戶進行管理D.直接參與期貨交易答案：D。分析：期貨公司不直接參與期貨交易，主要是代理客戶交易、辦理結(jié)算交割、管理客戶賬戶等。14.期貨市場的交易指令中，（）是按當(dāng)時市場價格即刻成交的指令。A.市價指令B.限價指令C.止損指令D.停止限價指令答案：A。分析：市價指令以當(dāng)時市場價格立即成交。15.某投資者下達了一份止損指令，當(dāng)價格達到指定價位時，該指令將變?yōu)椋ǎ?。A.市價指令B.限價指令C.停止限價指令D.取消指令答案：A。分析：止損指令價格觸及指定價位時，變?yōu)槭袃r指令執(zhí)行。16.期貨交易的結(jié)算，由（）統(tǒng)一組織進行。A.期貨交易所B.期貨公司C.中國期貨市場監(jiān)控中心D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)答案：A。分析：期貨交易結(jié)算由期貨交易所統(tǒng)一組織。17.每日無負債結(jié)算制度的特點不包括（）。A.對所有賬戶的交易及頭寸按不同品種、不同月份的合約分別進行結(jié)算B.對平倉頭寸與未平倉頭寸分別進行結(jié)算C.當(dāng)日盈利不能在次日交易時使用D.當(dāng)日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價結(jié)算所有合約的盈虧答案：C。分析：當(dāng)日盈利可在次日交易時使用。18.期貨市場的交割方式主要有（）。A.現(xiàn)金交割和實物交割B.集中交割和滾動交割C.倉庫交割和廠庫交割D.以上都是答案：D。分析：期貨交割方式包括現(xiàn)金與實物交割，集中與滾動交割，倉庫與廠庫交割。19.下列關(guān)于商品期貨交割的說法，正確的是（）。A.商品期貨大多采用現(xiàn)金交割方式B.交割商品必須符合期貨合約規(guī)定的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)C.交割倉庫由期貨公司指定D.所有商品期貨都不允許個人投資者交割答案：B。分析：商品期貨大多實物交割，交割倉庫由交易所指定，部分商品期貨允許個人投資者在一定條件下參與交割。20.期貨市場的套利主要有（）。A.跨期套利、跨品種套利和跨市套利B.牛市套利和熊市套利C.蝶式套利D.以上都是答案：D。分析：期貨套利包括跨期、跨品種、跨市套利，牛市、熊市套利，蝶式套利等。21.某投資者進行跨期套利，買入近期月份合約，賣出遠期月份合約，這種套利方式是（）。A.牛市套利B.熊市套利C.蝶式套利D.跨市套利答案：A。分析：買入近期賣出遠期是牛市套利。22.下列關(guān)于基差的說法，正確的是（）。A.基差=期貨價格現(xiàn)貨價格B.基差為正且數(shù)值增大，對買入套期保值者有利C.基差為負且數(shù)值增大，對賣出套期保值者有利D.基差的大小與持倉費無關(guān)答案：C。分析：基差=現(xiàn)貨價格期貨價格，基差為負且數(shù)值增大，即基差走弱，對賣出套期保值不利，對買入套期保值有利；基差與持倉費有關(guān)。23.套期保值的效果主要取決于（）。A.基差的變動B.期貨價格的變動C.現(xiàn)貨價格的變動D.交易保證金的變動答案：A。分析：基差變動影響套期保值效果。24.外匯期貨交易產(chǎn)生的主要原因是（）。A.規(guī)避匯率風(fēng)險B.投機獲利C.國際貿(mào)易發(fā)展D.金融市場國際化答案：A。分析：外匯期貨主要為規(guī)避匯率波動風(fēng)險。25.利率期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)是（）。A.利率B.債券C.匯率D.股票答案：B。分析：利率期貨基礎(chǔ)資產(chǎn)是債券等利率類金融工具。26.滬深300股指期貨合約的合約乘數(shù)為每點（）元。A.100B.200C.300D.500答案：C。分析：滬深300股指期貨合約乘數(shù)是每點300元。27.股票指數(shù)期貨的交割方式是（）。A.實物交割B.現(xiàn)金交割C.混合交割D.以上都不對答案：B。分析：股票指數(shù)期貨采用現(xiàn)金交割。28.期權(quán)的買方（）。A.獲得權(quán)利金B(yǎng).有義務(wù)執(zhí)行合約C.支付權(quán)利金D.承擔(dān)價格變動風(fēng)險答案：C。分析：期權(quán)買方支付權(quán)利金，獲得權(quán)利而非義務(wù)，賣方獲得權(quán)利金承擔(dān)風(fēng)險。29.按照期權(quán)的行權(quán)時間，期權(quán)可分為（）。A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B.歐式期權(quán)和美式期權(quán)C.實值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)D.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)答案：B。分析：按行權(quán)時間分歐式和美式期權(quán)，按權(quán)利分看漲和看跌期權(quán)，按價值分實值、虛值、平值期權(quán)，按標(biāo)的分現(xiàn)貨和期貨期權(quán)。30.某投資者買入一份看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格低于執(zhí)行價格時，該期權(quán)為（）。A.實值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.以上都不對答案：B。分析：看漲期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)價格低于執(zhí)行價格為虛值期權(quán)。31.期權(quán)交易中，權(quán)利金的決定因素不包括（）。A.期權(quán)的執(zhí)行價格B.標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率C.期權(quán)的到期時間D.交易手續(xù)費答案：D。分析：權(quán)利金由期權(quán)執(zhí)行價格、標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率、到期時間等決定，與交易手續(xù)費無關(guān)。32.以下關(guān)于期權(quán)交易的說法，錯誤的是（）。A.期權(quán)賣方可以在到期前隨時平倉B.期權(quán)買方在到期前可以選擇行權(quán)C.期權(quán)賣方的最大收益是權(quán)利金D.期權(quán)買方的最大損失是權(quán)利金答案：A。分析：期權(quán)賣方在買方行權(quán)時必須履約，不能隨時平倉。33.期貨市場的監(jiān)管機構(gòu)是（）。A.期貨交易所B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)答案：C。分析：國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)對期貨市場實行集中統(tǒng)一監(jiān)管。34.中國期貨業(yè)協(xié)會的性質(zhì)是（）。A.企業(yè)法人B.社會團體法人C.事業(yè)單位法人D.行政機關(guān)答案：B。分析：中國期貨業(yè)協(xié)會是社會團體法人。35.期貨市場的法律法規(guī)體系包括（）。A.法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件B.法律、行政法規(guī)、行業(yè)自律規(guī)則C.法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和行業(yè)自律規(guī)則D.以上都不對答案：C。分析：期貨市場法律法規(guī)體系涵蓋法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和行業(yè)自律規(guī)則。36.期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)遵守的原則不包括（）。A.守法合規(guī)B.誠實守信C.利益最大化D.勤勉盡責(zé)答案：C。分析：期貨從業(yè)人員應(yīng)守法合規(guī)、誠實守信、勤勉盡責(zé)，而非單純追求利益最大化。37.期貨公司的從業(yè)人員不得有下列（）行為。A.以個人名義接受客戶委托代理客戶從事期貨交易B.進行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易C.挪用客戶的保證金D.以上都是答案：D。分析：期貨公司從業(yè)人員不得個人名義代理、虛假宣傳、挪用保證金等。38.期貨投資者保障基金的來源不包括（）。A.期貨交易所從其積累的風(fēng)險準(zhǔn)備金中按照一定比例繳納B.期貨公司從其收取的交易手續(xù)費中按照一定比例繳納C.保障基金管理機構(gòu)追償或者接受的其他合法財產(chǎn)D.投資者自愿捐贈答案：D。分析：保障基金來源是交易所和期貨公司繳納、追償或接受其他合法財產(chǎn)，無投資者自愿捐贈。39.期貨市場行情分析方法主要有（）。A.基本分析法和技術(shù)分析法B.基本面分析和消息面分析C.技術(shù)分析和心理分析D.以上都不對答案：A。分析：期貨行情分析主要用基本分析法和技術(shù)分析法。40.基本分析法的特點不包括（）。A.以供求決定價格為基本理念B.分析價格變動的中長期趨勢C.注重對價格波動根本原因的分析D.主要分析價格的短期波動答案：D。分析：基本分析法側(cè)重中長期價格趨勢，分析根本原因，非短期波動。41.技術(shù)分析法的理論基礎(chǔ)不包括（）。A.市場行為反映一切信息B.價格呈趨勢變動C.歷史會重演D.基本面決定價格答案：D。分析：技術(shù)分析理論基礎(chǔ)是市場行為反映一切、價格趨勢變動、歷史會重演，基本面決定價格是基本分析理念。42.下列關(guān)于移動平均線的說法，正確的是（）。A.移動平均線能及時反映價格的短期波動B.短期移動平均線從上向下穿過長期移動平均線，形成黃金交叉C.移動平均線可以幫助判斷市場趨勢D.移動平均線的計算只考慮最高價和最低價答案：C。分析：移動平均線反映價格趨勢，可判斷市場走向，不能及時反映短期波動；短期下穿長期是死亡交叉；計算考慮收盤價。43.K線圖中，收盤價高于開盤價時，實體部分用（）表示。A.陰線B.陽線C.十字星D.以上都不對答案：B。分析：收盤價高于開盤價，K線實體為陽線。44.下列關(guān)于成交量和持倉量的說法，錯誤的是（）。A.成交量是指某一期貨合約在當(dāng)日成交合約的雙邊累計數(shù)量B.持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的單邊累計數(shù)量C.成交量增加，持倉量增加，價格上升，市場處于多頭市場D.成交量減少，持倉量減少，價格上升，市場處于空頭市場答案：D。分析：成交量減少，持倉量減少，價格上升，市場處于多頭市場。45.期貨市場的風(fēng)險管理制度不包括（）。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.大戶報告制度D.風(fēng)險準(zhǔn)備金制度答案：D。分析：期貨市場風(fēng)險管理制度有保證金、漲跌停板、大戶報告等，風(fēng)險準(zhǔn)備金是交易所為應(yīng)對風(fēng)險提取資金的制度。46.漲跌停板制度的作用不包括（）。A.控制交易日內(nèi)的風(fēng)險B.有效減緩、抑制一些突發(fā)事件和過度投機行為對期貨價格的沖擊C.為保證金制度的實施創(chuàng)造了有利條件D.保證期貨市場的實物交割答案：D。分析：漲跌停板制度控制日內(nèi)風(fēng)險、減緩沖擊、利于保證金制度，與實物交割無關(guān)。47.大戶報告制度是指當(dāng)會員或客戶的某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉限量（）以上時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告其資金和頭寸情況。A.50%B.80%C.90%D.100%答案：B。分析：大戶報告制度規(guī)定持倉達80%以上需報告。48.期貨市場的信息披露制度要求（）。A.期貨交易所按規(guī)定公布即時行情B.期貨公司按規(guī)定向客戶提供交易結(jié)算報告C.期貨從業(yè)人員不得私下傳播虛假信息D.以上都是答案：D。分析：期貨市場信息披露要求交易所公布行