證券市場(chǎng)金融衍生品市場(chǎng)建設(shè)考核試卷

證券市場(chǎng)金融衍生品市場(chǎng)建設(shè)考核試卷考生姓名：答題日期：得分：判卷人：

本次考核旨在評(píng)估考生對(duì)證券市場(chǎng)金融衍生品市場(chǎng)的理解程度，包括對(duì)衍生品的基本概念、種類、風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管等方面的掌握。

一、單項(xiàng)選擇題（本題共30小題，每小題0.5分，共15分，在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.金融衍生品的基本特征不包括（）

A.高杠桿性

B.標(biāo)的資產(chǎn)相關(guān)性

C.合約標(biāo)準(zhǔn)化

D.交易雙方直接聯(lián)系

2.以下哪項(xiàng)不是金融衍生品的基本種類（）

A.期權(quán)

B.遠(yuǎn)期

C.現(xiàn)貨

D.互換

3.金融衍生品市場(chǎng)的主要參與者不包括（）

A.金融機(jī)構(gòu)

B.企業(yè)

C.個(gè)人投資者

D.政府機(jī)構(gòu)

4.金融衍生品的價(jià)格主要受哪些因素影響（）

A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格

B.利率

C.市場(chǎng)流動(dòng)性

D.以上都是

5.金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)主要包括（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.以上都是

6.金融期貨與金融期權(quán)的主要區(qū)別在于（）

A.標(biāo)的資產(chǎn)

B.合約期限

C.權(quán)利義務(wù)

D.交易方式

7.以下哪項(xiàng)不是金融互換的典型形式（）

A.利率互換

B.貨幣互換

C.商品互換

D.股票互換

8.金融衍生品市場(chǎng)的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)是（）

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.中國人民銀行

C.國家外匯管理局

D.國家發(fā)改委

9.金融衍生品市場(chǎng)的交易時(shí)間通常是（）

A.9:30-11:30，13:00-15:00

B.9:30-11:30，13:00-15:00（休市日除外）

C.9:30-11:30，13:00-15:30

D.9:30-11:30，13:00-15:30（休市日除外）

10.金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)不包括（）

A.產(chǎn)品創(chuàng)新

B.市場(chǎng)國際化

C.監(jiān)管加強(qiáng)

D.交易成本上升

11.以下哪項(xiàng)不是金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理工具（）

A.對(duì)沖

B.風(fēng)險(xiǎn)分散

C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)

12.金融衍生品市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施不包括（）

A.強(qiáng)化信息披露

B.加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管

C.提高投資者素質(zhì)

D.降低交易成本

13.金融衍生品市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)主要來源于（）

A.交易對(duì)手違約

B.市場(chǎng)流動(dòng)性不足

C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)

D.以上都是

14.金融衍生品市場(chǎng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為（）

A.價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.以上都是

15.金融衍生品市場(chǎng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為（）

A.交易困難

B.交易成本上升

C.交易對(duì)手減少

D.以上都是

16.以下哪項(xiàng)不是金融期權(quán)的基本類型（）

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.等權(quán)期權(quán)

D.權(quán)證

17.金融期貨合約的交割方式通常是（）

A.實(shí)物交割

B.虛擬交割

C.以上都是

D.以上都不是

18.金融衍生品市場(chǎng)的交易機(jī)制不包括（）

A.詢價(jià)交易

B.匹配交易

C.競(jìng)價(jià)交易

D.以上都是

19.金融衍生品市場(chǎng)的交易清算機(jī)構(gòu)是（）

A.證券交易所

B.期貨交易所

C.清算所

D.交易所有關(guān)部門

20.金融衍生品市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系不包括（）

A.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

B.風(fēng)險(xiǎn)控制

C.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

D.風(fēng)險(xiǎn)培訓(xùn)

21.以下哪項(xiàng)不是金融衍生品市場(chǎng)的主要功能（）

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)管理

C.投機(jī)

D.投資

22.金融衍生品市場(chǎng)的交易成本主要包括（）

A.交易手續(xù)費(fèi)

B.交易傭金

C.交易稅費(fèi)

D.以上都是

23.金融衍生品市場(chǎng)的交易時(shí)間通常不包括（）

A.工作日

B.休市日

C.法定節(jié)假日

D.交易時(shí)間外的時(shí)段

24.金融衍生品市場(chǎng)的監(jiān)管目標(biāo)不包括（）

A.維護(hù)市場(chǎng)秩序

B.保護(hù)投資者利益

C.促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展

D.降低交易成本

25.金融衍生品市場(chǎng)的交易清算機(jī)制不包括（）

A.逐日盯市

B.逐月盯市

C.逐季盯市

D.逐年盯市

26.金融衍生品市場(chǎng)的交易清算機(jī)構(gòu)是（）

A.證券交易所

B.期貨交易所

C.清算所

D.交易所有關(guān)部門

27.以下哪項(xiàng)不是金融期權(quán)的基本類型（）

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.等權(quán)期權(quán)

D.權(quán)證

28.金融期貨合約的交割方式通常是（）

A.實(shí)物交割

B.虛擬交割

C.以上都是

D.以上都不是

29.金融衍生品市場(chǎng)的交易機(jī)制不包括（）

A.詢價(jià)交易

B.匹配交易

C.競(jìng)價(jià)交易

D.以上都是

30.金融衍生品市場(chǎng)的交易清算機(jī)構(gòu)是（）

A.證券交易所

B.期貨交易所

C.清算所

D.交易所有關(guān)部門

二、多選題（本題共20小題，每小題1分，共20分，在每小題給出的選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.以下哪些是金融衍生品的基本特征？（）

A.高杠桿性

B.標(biāo)的資產(chǎn)相關(guān)性

C.合約標(biāo)準(zhǔn)化

D.交易雙方直接聯(lián)系

2.金融衍生品市場(chǎng)的主要參與者包括（）

A.金融機(jī)構(gòu)

B.企業(yè)

C.個(gè)人投資者

D.政府機(jī)構(gòu)

3.以下哪些因素會(huì)影響金融衍生品的價(jià)格？（）

A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格

B.利率

C.市場(chǎng)流動(dòng)性

D.投資者情緒

4.金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)主要包括（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

5.以下哪些是金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別？（）

A.標(biāo)的資產(chǎn)

B.合約期限

C.權(quán)利義務(wù)

D.交易方式

6.以下哪些是金融互換的典型形式？（）

A.利率互換

B.貨幣互換

C.商品互換

D.股票互換

7.金融衍生品市場(chǎng)的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)有哪些？（）

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.中國人民銀行

C.國家外匯管理局

D.國家發(fā)改委

8.以下哪些是金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)？（）

A.產(chǎn)品創(chuàng)新

B.市場(chǎng)國際化

C.監(jiān)管加強(qiáng)

D.交易成本上升

9.以下哪些是金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理工具？（）

A.對(duì)沖

B.風(fēng)險(xiǎn)分散

C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

10.以下哪些是金融衍生品市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施？（）

A.強(qiáng)化信息披露

B.加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管

C.提高投資者素質(zhì)

D.降低交易成本

11.金融衍生品市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)主要來源于哪些方面？（）

A.交易對(duì)手違約

B.市場(chǎng)流動(dòng)性不足

C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)

D.交易對(duì)手的信用評(píng)級(jí)下降

12.金融衍生品市場(chǎng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為哪些？（）

A.價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.政策風(fēng)險(xiǎn)

13.金融衍生品市場(chǎng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為哪些？（）

A.交易困難

B.交易成本上升

C.交易對(duì)手減少

D.市場(chǎng)交易量下降

14.以下哪些是金融期權(quán)的基本類型？（）

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.等權(quán)期權(quán)

D.權(quán)證

15.以下哪些是金融期貨合約的交割方式？（）

A.實(shí)物交割

B.虛擬交割

C.現(xiàn)金交割

D.以上都是

16.以下哪些是金融衍生品市場(chǎng)的交易機(jī)制？（）

A.詢價(jià)交易

B.匹配交易

C.競(jìng)價(jià)交易

D.以上都是

17.以下哪些是金融衍生品市場(chǎng)的交易清算機(jī)構(gòu)？（）

A.證券交易所

B.期貨交易所

C.清算所

D.交易所有關(guān)部門

18.以下哪些是金融衍生品市場(chǎng)的交易成本？（）

A.交易手續(xù)費(fèi)

B.交易傭金

C.交易稅費(fèi)

D.以上都是

19.以下哪些是金融衍生品市場(chǎng)的監(jiān)管目標(biāo)？（）

A.維護(hù)市場(chǎng)秩序

B.保護(hù)投資者利益

C.促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展

D.降低交易成本

20.以下哪些是金融衍生品市場(chǎng)的交易清算機(jī)制？（）

A.逐日盯市

B.逐月盯市

C.逐季盯市

D.逐年盯市

三、填空題（本題共25小題，每小題1分，共25分，請(qǐng)將正確答案填到題目空白處）

1.金融衍生品是以______為基礎(chǔ)，其價(jià)值依賴于______。

2.金融衍生品市場(chǎng)的基本功能包括______、______和______。

3.金融期貨合約的交割方式主要有______和______兩種。

4.金融期權(quán)的基本類型包括______和______期權(quán)。

5.金融互換的基本形式包括______互換、______互換和______互換。

6.金融衍生品市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是______。

7.金融衍生品市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括______、______、______和______。

8.金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理工具包括______、______和______。

9.金融衍生品市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施包括______、______和______。

10.金融衍生品市場(chǎng)的交易時(shí)間通常為______。

11.金融衍生品市場(chǎng)的交易機(jī)制主要有______、______和______。

12.金融衍生品市場(chǎng)的交易清算機(jī)構(gòu)是______。

13.金融衍生品市場(chǎng)的交易成本主要包括______、______和______。

14.金融衍生品市場(chǎng)的監(jiān)管目標(biāo)是______、______和______。

15.金融衍生品市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括______、______和______。

16.金融衍生品市場(chǎng)的交易清算機(jī)制是______。

17.金融衍生品市場(chǎng)的交易清算機(jī)構(gòu)是______。

18.金融衍生品市場(chǎng)的交易成本主要包括______、______和______。

19.金融衍生品市場(chǎng)的監(jiān)管目標(biāo)是______、______和______。

20.金融衍生品市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括______、______和______。

21.金融衍生品市場(chǎng)的交易清算機(jī)制是______。

22.金融衍生品市場(chǎng)的交易清算機(jī)構(gòu)是______。

23.金融衍生品市場(chǎng)的交易成本主要包括______、______和______。

24.金融衍生品市場(chǎng)的監(jiān)管目標(biāo)是______、______和______。

25.金融衍生品市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括______、______和______。

四、判斷題（本題共20小題，每題0.5分，共10分，正確的請(qǐng)?jiān)诖痤}括號(hào)中畫√，錯(cuò)誤的畫×）

1.金融衍生品的價(jià)值完全由其標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值決定。（）

2.金融期貨合約的交割通常以實(shí)物交割為主。（）

3.金融期權(quán)賦予持有人在未來某一時(shí)間以特定價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。（）

4.金融互換是一種直接協(xié)議，由交易雙方自行安排交易細(xì)節(jié)。（）

5.金融衍生品市場(chǎng)的參與者主要包括個(gè)人投資者和金融機(jī)構(gòu)。（）

6.金融衍生品市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行市場(chǎng)規(guī)則。（）

7.金融衍生品市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)可以通過對(duì)沖策略完全消除。（）

8.金融衍生品市場(chǎng)的交易時(shí)間與證券交易所的交易時(shí)間相同。（）

9.金融期權(quán)合約的期限通常比金融期貨合約的期限短。（）

10.金融互換合約的期限通常較短，多為一年以內(nèi)。（）

11.金融衍生品市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主要來源于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（）

12.金融衍生品市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)可以通過風(fēng)險(xiǎn)管理工具有效控制。（）

13.金融衍生品市場(chǎng)的監(jiān)管目標(biāo)是降低交易成本。（）

14.金融衍生品市場(chǎng)的交易清算機(jī)制是逐日盯市。（）

15.金融衍生品市場(chǎng)的交易成本主要包括交易手續(xù)費(fèi)和交易傭金。（）

16.金融衍生品市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。（）

17.金融衍生品市場(chǎng)的交易清算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)保證交易的順利進(jìn)行。（）

18.金融衍生品市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)督市場(chǎng)的公平性和透明度。（）

19.金融衍生品市場(chǎng)的交易清算機(jī)制可以減少交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)。（）

20.金融衍生品市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散投資來降低。（）

五、主觀題（本題共4小題，每題5分，共20分）

1.請(qǐng)簡(jiǎn)述金融衍生品市場(chǎng)在證券市場(chǎng)中的地位和作用。

2.結(jié)合實(shí)際案例，分析金融衍生品在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用。

3.討論金融衍生品市場(chǎng)發(fā)展中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)及其防范措施。

4.針對(duì)當(dāng)前金融衍生品市場(chǎng)的監(jiān)管現(xiàn)狀，提出您認(rèn)為應(yīng)加強(qiáng)的監(jiān)管措施和建議。

六、案例題（本題共2小題，每題5分，共10分）

1.案例題：某金融機(jī)構(gòu)開發(fā)了一款基于股票指數(shù)的金融期權(quán)產(chǎn)品，該產(chǎn)品允許投資者在未來三個(gè)月內(nèi)以約定價(jià)格買入或賣出某股票指數(shù)。請(qǐng)分析該金融機(jī)構(gòu)在開發(fā)此產(chǎn)品時(shí)需要考慮的主要風(fēng)險(xiǎn)因素，并說明如何通過風(fēng)險(xiǎn)管理策略來降低這些風(fēng)險(xiǎn)。

2.案例題：2015年，我國股市經(jīng)歷了劇烈波動(dòng)，許多投資者通過金融衍生品進(jìn)行對(duì)沖。請(qǐng)分析在這一時(shí)期，投資者可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，以及金融機(jī)構(gòu)如何通過提供相應(yīng)的金融衍生品服務(wù)來幫助客戶管理這些風(fēng)險(xiǎn)。

標(biāo)準(zhǔn)答案

一、單項(xiàng)選擇題

1.C

2.C

3.C

4.D

5.D

6.D

7.A

8.B

9.B

10.D

11.D

12.D

13.A

14.D

15.D

16.D

17.D

18.D

19.C

20.D

21.D

22.D

23.D

24.D

25.D

二、多選題

1.A,B,C

2.A,B,C

3.A,B,C,D

4.A,B,C,D

5.A,B,C,D

6.A,B,C,D

7.A,B,C

8.A,B,C

9.A,B,C,D

10.A,B,C

11.A,B,C,D

12.A,B,C,D

13.A,B,C,D

14.A,B,C,D

15.A,B,C,D

16.A,B,C,D

17.A,B,C,D

18.A,B,C,D

19.A,B,C

20.A,B,C,D

三、填空題

1.標(biāo)的資產(chǎn)，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格

2.價(jià)格發(fā)現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)管理，投機(jī)

3.實(shí)物交割，虛擬交割

4.看漲期權(quán)，看跌期權(quán)

5.利率互換，貨幣互換，股票互換

6.中國證監(jiān)會(huì)

7.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)

8.對(duì)沖，風(fēng)險(xiǎn)分散，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

9.強(qiáng)化信息披露，加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，提高投資者素質(zhì)

10.工作日

11.詢價(jià)交易，匹配交易，競(jìng)價(jià)交易

12.清算所

13.交易手續(xù)費(fèi)，交易傭金，交易稅費(fèi)

14.維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者利益，促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展

15.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，風(fēng)險(xiǎn)控制，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

16.逐日盯市

17.清算所

18.交易手續(xù)費(fèi)，交