工程經(jīng)濟(jì)學(xué)教案

1(程課講稱2“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案1．課程性質(zhì)本課程屬于工商管理、工程管理等專業(yè)本科生的學(xué)科基礎(chǔ)必修課之一。它是介于自然和社會科學(xué)之間的邊緣性科學(xué)，屬于應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個分支，其核心內(nèi)容是一套技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析思想和方法，是人類提高技術(shù)實踐活動效率的基本工具。2．課程目的和任務(wù)通過本課程的學(xué)習(xí)，使學(xué)生掌握技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本理論、基本方法和基本技能及其在項目前期決策中的應(yīng)用，對項目資金籌措、項目經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)和方法、不確定性分析、項目可行性研究、財務(wù)評價、國民經(jīng)濟(jì)評價、設(shè)備更新分析、價值工程等內(nèi)容有一個系統(tǒng)的把握，以達(dá)到能對項目進(jìn)行公正、客觀、合理評價的目的。學(xué)時分配2現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計算5163建設(shè)項目資金籌措與資本成本3.50.544經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)與方法5.50.565不確定性分析446建設(shè)項目可行性研究117建設(shè)項目財務(wù)評價58建設(shè)項目國民經(jīng)濟(jì)評價449設(shè)備更新分析44課程總結(jié)22.作業(yè)方面本課程每章結(jié)束后均布置適量的思考題和計算題（見習(xí)題集），并選擇適當(dāng)時機(jī)上“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案3學(xué)生講解，教師點(diǎn)評。3．結(jié)業(yè)方面課程結(jié)業(yè)方式采用閉卷考試，分A、B卷進(jìn)行。結(jié)業(yè)成績評定采用考生成績和平時成績（均為百分制）加權(quán)確定，考試成績和平時成績分別占80%和20%。平時成績根據(jù)出勤、作業(yè)、提問、課堂展示等綜合評定。本課程課堂講授結(jié)束后進(jìn)行為期一周的課程設(shè)計，設(shè)計內(nèi)容主要是新設(shè)法人項目財務(wù)評價中的主要內(nèi)容，以大作業(yè)的形式進(jìn)行，主要是培養(yǎng)、訓(xùn)練學(xué)生進(jìn)行項目經(jīng)濟(jì)評價的實際操課程設(shè)計根據(jù)出勤、答辯和設(shè)計成果等因素進(jìn)行綜合評定，評定成績分為優(yōu)、良、中、及格、不及格五個等級。4“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案（1）熟悉工程技術(shù)實踐活動的概念及其要素；（2）了解工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的性質(zhì)、發(fā)展過程；（3）掌握工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理；（4）熟悉工程經(jīng)濟(jì)分析的過程和步驟；（5）了解工程經(jīng)濟(jì)分析人員應(yīng)具備的知識和能力。（1）經(jīng)濟(jì)效果的含義（2）工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理是把科學(xué)研究、生產(chǎn)實踐、經(jīng)驗積累中得到的科學(xué)知識有選擇、創(chuàng)造性地應(yīng)用在最有效的利用資源的經(jīng)濟(jì)活動和社會活動中，以滿足人們需要的過程。1.活動主體：指墊付活動資本、承擔(dān)活動風(fēng)險、享受活動收益的個人或組織。如企業(yè)、政府、社會團(tuán)體等。2.活動目標(biāo)：所有技術(shù)實踐活動都有明確的目標(biāo)，但不同活動主體的目標(biāo)是不同的。如企業(yè)的目標(biāo)是利潤最大化、提高市場占有率等；政府的目標(biāo)是社會經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展、提高就業(yè)率、環(huán)境保護(hù)等。自然環(huán)境：提供社會實踐活動的客觀物質(zhì)基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)環(huán)境：評價技術(shù)實踐活動成果的價值4.活動的后果：指活動實施后對活動主體目標(biāo)產(chǎn)生的影響，如有用的和無用的后果、直接的和間接的后果、正面的和負(fù)面的后果等。5“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案是一門研究如何使工程技術(shù)實踐活動正確選擇和合理利用有限資源，挑選最佳活動方案，從而取得最大的經(jīng)濟(jì)效果的學(xué)科。是一門工程學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)相結(jié)合的交叉學(xué)科，是介于自然科學(xué)和社會科學(xué)之間的邊緣科學(xué)。經(jīng)濟(jì)科學(xué)經(jīng)濟(jì)科學(xué)自然科學(xué)在這門學(xué)科中，經(jīng)濟(jì)處于支配地位，因此，它的性質(zhì)屬于應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個分支。東歐國家稱“技術(shù)經(jīng)濟(jì)計算”或“技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證”。2.工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的產(chǎn)生與發(fā)展它是根據(jù)現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)和社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，在自然科學(xué)和社會科學(xué)的發(fā)展過程中，互相滲透，互相促進(jìn)，逐漸形成和發(fā)展起來的。19世紀(jì)以前，技術(shù)相當(dāng)落后，其推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度極為緩慢，人們看不到技術(shù)對經(jīng)濟(jì)的積極促進(jìn)作用，只能就技術(shù)論技術(shù)。19世紀(jì)以后，科學(xué)技術(shù)迅猛發(fā)展（蒸氣機(jī)、發(fā)電機(jī)、計算機(jī)等的興起和普及帶來了經(jīng)濟(jì)繁榮。馬克思在《資本論》中以很大篇幅總結(jié)了資本主義發(fā)展過程中技術(shù)進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)所起的作用，指出科學(xué)技術(shù)創(chuàng)造一種生產(chǎn)力，會生產(chǎn)較大量的使用價值，減少一定量效果上的最早在工程領(lǐng)域開展經(jīng)濟(jì)評價工作的是美國的惠靈頓（A.M.Wellington他用資本化的成本分析方法來選擇鐵路的最佳長度或路線的曲率，他在年）一書中，對工程經(jīng)濟(jì)下了第一個簡明的定義：“也是他提出了復(fù)利計算方法。20世紀(jì)30年代，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們注意到了科學(xué)技術(shù)對經(jīng)濟(jì)的重大影響，技術(shù)經(jīng)濟(jì)的研究也他以復(fù)利為基礎(chǔ)討論了投資決策的理論和方法。這本書作為教材被廣為引用，他的貢獻(xiàn)也得到了社會的承認(rèn)，被譽(yù)為“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)之父”。二戰(zhàn)后，各國都很重視技術(shù)進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用，據(jù)測算50～70年代發(fā)達(dá)國家中技術(shù)進(jìn)步對國民收入增長速度的貢獻(xiàn)為50%～70%左右。在此之后，隨著數(shù)學(xué)和計算技術(shù)的發(fā)展，特別是運(yùn)籌學(xué)、概率論、數(shù)理統(tǒng)計等方法的應(yīng)用，以及系統(tǒng)工程、計量經(jīng)濟(jì)學(xué)、最優(yōu)化技術(shù)的飛躍發(fā)展，技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)得到了長足的發(fā)展?！肮こ探?jīng)濟(jì)學(xué)”教案6程項目的資金籌集、經(jīng)濟(jì)評價、優(yōu)化決策以及項目的風(fēng)險和不確定性分析等。幣管理、經(jīng)濟(jì)決策和風(fēng)險與不確定性分析等。但此時的論證是靜態(tài)的?！岸濉?，由于左的思想的出現(xiàn)，片面追求速度，否定技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的必要性，1962年，將技術(shù)經(jīng)濟(jì)列入十年科學(xué)技術(shù)規(guī)劃六個重大科研課題（資源、工業(yè)、農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥衛(wèi)生、基礎(chǔ)科學(xué)、技術(shù)經(jīng)濟(jì)）之一，技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究較為活躍，但隨之受到“文革”的摧殘。1978年后，又重新受到重視，列入108項全國重點(diǎn)科研項目，成立了技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究會，…必修課，國務(wù)院也成立了技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究中心。1.工程經(jīng)濟(jì)分析的目的是提高技術(shù)實踐活動的經(jīng)濟(jì)效果經(jīng)濟(jì)效果：是人們在使用技術(shù)的社會實踐中效果與費(fèi)用及損失的比較。當(dāng)效果與費(fèi)用及損失為不同度量單位時，經(jīng)濟(jì)效果=有用的后果無用的后果當(dāng)效果與費(fèi)用及損失為相同度量單位時，經(jīng)濟(jì)效果＝效果費(fèi)用+損失）提高經(jīng)濟(jì)效果的主要途徑：{費(fèi)用一定，不斷提高產(chǎn)品、作業(yè)或服務(wù)的功能（注：除此之外，還有三種途徑，在“價值工程”中再介紹）2.技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系是對立統(tǒng)一的辯證關(guān)系（1）經(jīng)濟(jì)是技術(shù)進(jìn)步的目的，技術(shù)是達(dá)到經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的手段，是推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動力；（2）工程技術(shù)與經(jīng)濟(jì)還存在相互制約和相互矛盾的一面。因此，工程經(jīng)濟(jì)學(xué)是研究工程技術(shù)和經(jīng)濟(jì)的相互關(guān)系，探討兩者相互促3.工程經(jīng)濟(jì)分析的重點(diǎn)是科學(xué)地預(yù)見活動的結(jié)果技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析屬于事前或事中主動的控制，即信息搜集資料分析制定對策防止偏差。它要求人們面對未來，對可能發(fā)生的后果進(jìn)行合理的預(yù)測，只有提高預(yù)測的準(zhǔn)確性，客觀地把握未來的不確定性，才能提高決策的科學(xué)性。4.工程經(jīng)濟(jì)分析是對技術(shù)實踐活動的系統(tǒng)評價由于不同利益主體追求的目標(biāo)存在差異，對同一技術(shù)實踐活動進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的立場不同、出發(fā)點(diǎn)不同、評價指標(biāo)不同，因而評價結(jié)論有可能不同。為了防止一項技術(shù)實踐活動在對一個利益主體產(chǎn)生積極效果的同時可能損害到另一些利益主體，技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析必須體現(xiàn)評價指標(biāo)的多樣性和多層性系統(tǒng)性主要表現(xiàn)在：評價角度或出發(fā)點(diǎn)的多樣性：企業(yè)、國家、社會等評價方法的多樣性：定量、定性、動態(tài)、靜態(tài)等評價“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案75.滿足可比條件是技術(shù)方案比較的前提產(chǎn)出成果使用價值的可比性投入相關(guān)成本的可比性可比性主要包括：時間因素的可比性價格的可比性定額標(biāo)準(zhǔn)的可比性評價參數(shù)的可比性6.技術(shù)創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不竭動力增加生產(chǎn)要素投入——粗放型生產(chǎn)方式經(jīng)濟(jì)增長的主要實現(xiàn)方式優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)——合理配置和有效利用資源技術(shù)創(chuàng)新——集約型生產(chǎn)方式經(jīng)濟(jì)增長的主要實現(xiàn)方式通過提高勞動生產(chǎn)率，即提高單位工程經(jīng)濟(jì)分析是一個不斷深入、不斷反饋的動態(tài)規(guī)劃過程。作的深入和細(xì)化縱向看：前一階段的工作成果是后一階段工作的前提和基礎(chǔ)，后一階段是前一階段工作的深入和細(xì)化橫向看：每一個階段又可分解成若干相互聯(lián)系和區(qū)別的子過程例如，工程建設(shè)項目前期工作階段可劃分為：機(jī)會研究初步可行性研究詳細(xì)可行性研究投資機(jī)會尋找投資機(jī)會篩選確定目標(biāo)尋找關(guān)鍵要素是8“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案1.綜合性：必須處理好技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、社會等多方面的關(guān)系2.應(yīng)用性：應(yīng)用相關(guān)學(xué)科的知識解決技術(shù)實踐中遇到的經(jīng)濟(jì)問題3.系統(tǒng)性：應(yīng)注意系統(tǒng)的平衡4.數(shù)量性：通過大量的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析計算5.預(yù)測性和不確定性：是事前的估計和判斷1.了解經(jīng)濟(jì)環(huán)境中人的行為和動機(jī)（因為技術(shù)實踐活動的目的是滿足人們的需要）2.具備市場調(diào)查的能力3.掌握科學(xué)的預(yù)測工具4.堅持客觀公正的原則5.遵守國家法律法規(guī)等9“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計算本章是工程經(jīng)濟(jì)分析最重要的基礎(chǔ)內(nèi)容之一，也是正確計算經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)的前提。（2）熟悉工程項目投資概念及構(gòu)成；（3）熟悉成本費(fèi)用的概念及構(gòu)成；（4）掌握工程項目的收入和銷售稅金及附加的計算；（5）掌握利潤總額、所得稅的計算及凈利潤的分配順序；（6）熟悉經(jīng)營成本、固定成本和變動成本、機(jī)會成本、沉入成本的概念；（8）掌握資金時間價值計算所涉及的基本概念和計算公式；（9）掌握名義利率和實際利率的計算；（10）掌握資金等值計算及其應(yīng)用。（1）工程項目投資的概念及構(gòu)成（2）折舊的概念、計算及其與現(xiàn)金流量的關(guān)系（3）經(jīng)營成本、固定成本和變動成本、沉入成本、機(jī)會成本的概念（4）銷售稅金及附加的內(nèi)容、含義及計算（5）利潤總額、所得稅的計算及凈利潤的分配順序（6）資金時間價值的概念、等值的概念和計算公式（7）名義利率和實際利率（1）經(jīng)營成本、沉入成本、機(jī)會成本的概念（2）等值的概念和計算（3）名義利率和實際利率對生產(chǎn)經(jīng)營中的交換活動可從兩個方面來看：物質(zhì)形態(tài)：經(jīng)濟(jì)主體工具、設(shè)備、材料、能源、動力——心產(chǎn)品或勞務(wù)貨幣形態(tài)：經(jīng)濟(jì)主體投入資金、花費(fèi)成本活的銷售（營業(yè)）收入對一個特定的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)而言，投入的資金、花費(fèi)“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案幣形式體現(xiàn)的現(xiàn)金流入或先進(jìn)流出?，F(xiàn)金流量就是指一項特定的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)在一定時期內(nèi)（年、半年、季等）現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出或流入與流出數(shù)量的代數(shù)和。流入系統(tǒng)的稱現(xiàn)金流入（CI流出系統(tǒng)的稱現(xiàn)金流出2.確定現(xiàn)金流量應(yīng)注意的問題（1）應(yīng)有明確的發(fā)生時點(diǎn)（2）必須實際發(fā)生（如應(yīng)收或應(yīng)付賬款就不是現(xiàn)金流量）（3）不同的角度有不同的結(jié)果（如稅收，從企業(yè)角度是現(xiàn)金流出；從國家角度都不是）3.現(xiàn)金流量圖——表示現(xiàn)金流量的工具之一表示某一特定經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)現(xiàn)金流入、流出與其發(fā)生時點(diǎn)對應(yīng)關(guān)系的數(shù)軸圖形，稱為～。（2）期間發(fā)生現(xiàn)金流量的簡化處理方法（舉例加以說明）①年末習(xí)慣法：假設(shè)現(xiàn)金發(fā)生在每期的期末②年初習(xí)慣法：假設(shè)現(xiàn)金發(fā)生在每期的期初③均勻分布法：假設(shè)現(xiàn)金發(fā)生在每期的期中4.現(xiàn)金流量表——表示現(xiàn)金流量的工具之二現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出凈現(xiàn)金流量序號1從不同角度分析時，現(xiàn)金流量表的具體類型，詳細(xì)內(nèi)容在后面第七章介紹。對新設(shè)法人項目而言：項目現(xiàn)金流量表，資本金現(xiàn)金流量表，投資各方現(xiàn)金流量表對既有法人項目而言：項目增量現(xiàn)金流量表，資本金增量現(xiàn)金流量表5.現(xiàn)金流量的作用（根據(jù)教材簡要介紹）2.籌資活動及其現(xiàn)金流量“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案3.經(jīng)營活動及其現(xiàn)金流量（一）建設(shè)投資（主要用于建造與購置固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的投資，稱為~)設(shè)備購置費(fèi)工器具及生產(chǎn)家具購置費(fèi)直接費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)工器具及生產(chǎn)家具購置費(fèi)直接費(fèi)建筑安裝工程投資稅金土地費(fèi)用工程項目其他費(fèi)用{EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up9(與項目建設(shè)有關(guān)的費(fèi)用),與未來企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有)關(guān)的費(fèi)用土地費(fèi)用基本預(yù)備費(fèi)漲價預(yù)備費(fèi)預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)漲價預(yù)備費(fèi)建設(shè)期貸款利息固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅2.建設(shè)投資形成的成果及共同費(fèi)用的分?jǐn)偀o形資產(chǎn)：不具有實物形態(tài)，但能為企業(yè)長期提供某些特權(quán)或利益的資產(chǎn)，如……遞延資產(chǎn)：不能計入當(dāng)期損益，應(yīng)在以后分期攤銷的費(fèi)用，如生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)、開辦費(fèi)（2）共同費(fèi)用的分?jǐn)侲Q\*jc3\*hps31\o\al(\s\up10(建設(shè)單位),土地費(fèi)用)EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up10(理費(fèi)),勘察)EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up10(按建筑),計費(fèi)等)EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up10(程),按)EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up10(安裝工程),筑工程價)EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up10(需安裝設(shè)備),等比例分?jǐn)?價值總額等比例分?jǐn)偭鲃淤Y金指企業(yè)購置勞動對象、支付工資及其他生產(chǎn)周轉(zhuǎn)費(fèi)用所墊付的資金。流動資金分別在生產(chǎn)和流通領(lǐng)域以儲備資金、生產(chǎn)資金、成品資金、結(jié)算資金、貨幣“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中的成本概念與企業(yè)會計中的不完全相同：會計：成本是對實際發(fā)生費(fèi)用的記錄，影響因素確定，成本數(shù)據(jù)唯一。EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up16(①),②)EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up4(是對未來發(fā)生費(fèi)用的預(yù)測和估算),引入了企業(yè)會計中所沒有的成本概)會計：成本是對實際發(fā)生費(fèi)用的記錄，影響因素確定，成本數(shù)據(jù)唯一。2.產(chǎn)品總成本費(fèi)用的構(gòu)成——財務(wù)會計中的規(guī)定直接支出：生產(chǎn)中實際消耗的直接材料、工資和其他支出生產(chǎn)成本制造費(fèi)用：為生產(chǎn)產(chǎn)品和提供勞務(wù)發(fā)生的各項間接費(fèi)用總成本費(fèi)用銷售費(fèi)用：銷售過程中發(fā)生的各項費(fèi)用管理費(fèi)用：管理和組織生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)生的費(fèi)用，如工會經(jīng)費(fèi)、稅金、折舊等財務(wù)費(fèi)用：企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項費(fèi)用3.產(chǎn)品總成本費(fèi)用的計算——技術(shù)經(jīng)濟(jì)中的規(guī)定為便于計算，在技術(shù)經(jīng)濟(jì)中將工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、攤銷費(fèi)、利息支出進(jìn)行歸并后分別列出，另設(shè)一項“其他費(fèi)用”將制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用中扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、攤銷費(fèi)、維簡費(fèi)、利息支出后的費(fèi)用列入其中。這樣，+折舊費(fèi)＋維簡費(fèi)＋攤銷費(fèi)＋利息支出＋其他費(fèi)用◆在上式中的各項費(fèi)用，一般都很容易理解和計算，這里僅對以下幾項學(xué)生容易出錯的費(fèi)用作重點(diǎn)解釋說明。（1）含義：折舊是指在固定資產(chǎn)的使用過程中，隨著資產(chǎn)損耗而逐漸轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本國家規(guī)定的折舊制度，企業(yè)把已發(fā)生的資本性支出轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本費(fèi)用中去，然后通過產(chǎn)品的銷售，逐步回收初始的投資費(fèi)用?！蚴褂媚晗薰烙嬤^長：固定資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)壽命已滿，但價值還未全部轉(zhuǎn)移，這等于把老本當(dāng)收入，人為擴(kuò)大利潤，使固定資產(chǎn)得不到更新，企業(yè)無后勁?！蚴褂媚晗薰烙嬤^短：使補(bǔ)償有余，導(dǎo)致人為增大成本，利潤減少，少納所得稅，并可能提前報廢，造成浪費(fèi)?！肮こ探?jīng)濟(jì)學(xué)”教案根據(jù)教材P.19的內(nèi)容進(jìn)行解釋，重點(diǎn)解釋租賃（經(jīng)營性或融資性租入或租出）的固定①平均年限法設(shè)：P—固定資產(chǎn)原值，L—估計凈殘值，N—估計使用年限,d－年折舊率，r－凈殘值率，D－年折舊額則：折舊額的計取基數(shù)為（P－LP（1－r）年折舊率為EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up22(使折舊分布與獲利能),只考慮資產(chǎn)存在時間EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up22(使折舊分布與獲利能),只考慮資產(chǎn)存在時間)EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up22(分布不相符),未考慮資產(chǎn))該方法適用于生產(chǎn)較為均衡的固定資產(chǎn)。②工作量法該方法適用于各期完成工作量不均衡的固定資產(chǎn)。該方法適用于各期完成工作量不均衡的固定資產(chǎn)。①余額遞減法（定率遞減法）是按各年年初（即上一年末）的賬面價值乘以固定折舊率來計算折舊額的方法。－1年的賬面價值，Dt－第t年的折舊額，d－年折舊率年度年折舊費(fèi)年末賬面價值23NNN10NN1N0“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案N=L0②雙倍余額遞減法原理同上，只是固定折舊率為直線折舊率的2倍，即2／N。注意：實行雙倍余額遞減法，應(yīng)當(dāng)在其固定資產(chǎn)折舊年限到期前兩年內(nèi)，將固定資產(chǎn)凈值扣除預(yù)計凈殘值后的凈額平均攤銷，即最后兩年改用直線折舊法計算折舊。③年數(shù)總和法第二，符合收入成本配比原則；第三，使成本費(fèi)用在整個使用期內(nèi)較為平衡。（1）含義：無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的原始價值要在規(guī)定的年限內(nèi)，按年度或產(chǎn)量轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品的成本之中，這一部分被轉(zhuǎn)移的無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的原始價值，稱為計提攤銷費(fèi)，回收無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)的資本支出。計算攤銷費(fèi)采用直線法，并且不留殘值。即：攤銷費(fèi)＝無形資產(chǎn)原值／無形資產(chǎn)攤銷年限＋遞延資產(chǎn)原值／遞延資產(chǎn)攤銷年限★生產(chǎn)經(jīng)營期利息支出利息支出是指籌集資金而發(fā)生的各項費(fèi)用，包括生產(chǎn)經(jīng)營期間發(fā)生的利息凈支出，即在生產(chǎn)經(jīng)營期所發(fā)生的建設(shè)投資借款利息和流動資金借款利息之和。即：生產(chǎn)經(jīng)營期利息支出＝建設(shè)投資借款利息＋流動資金借款利息注意：在生產(chǎn)經(jīng)營期利息是可以進(jìn)入成本的，因而每年計算的利息不再參與以下各年利（1）含義：其他費(fèi)用是指在制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用中扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出后的費(fèi)用。在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中，其他費(fèi)用一般可根據(jù)成本中的原材料成本、燃料和動力成本、工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、維簡費(fèi)及攤銷費(fèi)之和的一定百分比計算，并按照同類企業(yè)的經(jīng)“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案經(jīng)營成本＝總成本費(fèi)用－折舊費(fèi)－（維簡費(fèi)）－攤銷費(fèi)－利息支出現(xiàn)金收支何時發(fā)生，就何時計算，不作分?jǐn)?。由于投資已按其發(fā)生的時間作為一次性支出被計入現(xiàn)金流出，所以不能再以折舊費(fèi)、維簡費(fèi)和攤銷費(fèi)的方式計為現(xiàn)金流出，否則會發(fā)生重2）因為全部投資現(xiàn)金流量表以全部投資作為計算基礎(chǔ)，不分投資資金來源，利息支出不作為現(xiàn)金流出，而自有資金現(xiàn)金流量表中己將利息支出單列，因此經(jīng)營成本中也不包括利在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中，為便于計算和分析，可將總成本費(fèi)用中的原材料費(fèi)用及燃料和動力費(fèi)用視為變動成本，其余各項均視為固定成本。之所以做這樣的劃分，主要目的就是為盈虧平衡分析提供前提條件。將資源用于某種用途而放棄其他用途所付出的代價。主要是舉例說明沉入成本＝舊資產(chǎn)賬面價值－當(dāng)前市場價值。主要是舉例說明工程項目的收入是估算項目投入使用后生產(chǎn)經(jīng)營期內(nèi)各年銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)等所取得的收入。銷售產(chǎn)品的收入稱銷售收入，提供勞務(wù)的收入稱營業(yè)收入。銷售收入是項目建成投產(chǎn)后補(bǔ)償成本、上繳稅金、償還債務(wù)、保證的前提。它是進(jìn)行利潤總額、銷售稅金及附加和增值稅估算的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。銷售收入的計算：銷售收入=產(chǎn)品銷售單價×產(chǎn)品年銷售量1.特點(diǎn)：強(qiáng)制性、無償性、固定性（1）流轉(zhuǎn)稅及附加：增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加（2）資源稅：資源稅、土地使用稅、耕地占用稅、土地增值稅注12）是從銷售收入中直接扣除的，故可通稱為銷售稅金及附加。（3）財產(chǎn)及行為稅：房產(chǎn)稅、契稅等。它是可進(jìn)產(chǎn)品成本費(fèi)用的稅金。（4）所得稅：從企業(yè)實現(xiàn)利潤中扣除。納稅人發(fā)生年度虧損的，可用下一納稅年度的所得彌補(bǔ)；下一納稅年度的所得不足彌補(bǔ)的，可以逐年延續(xù)彌補(bǔ)，但是延續(xù)彌補(bǔ)期最長不得“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案銷售利潤＝銷售收入－總成本費(fèi)用－銷售稅金及附加實現(xiàn)利潤（利潤總額）＝銷售利潤+投資凈收益+營業(yè)外收支凈額稅后利潤（凈利潤）＝利潤總額－所得稅小結(jié)：銷售收入、成本、稅金的關(guān)系見教材P.26圖2-9。CI－CO＝－固定資產(chǎn)投資－流動資金2.生產(chǎn)經(jīng)營期現(xiàn)金流量的確定CI－CO＝銷售收入－經(jīng)營成本－銷售稅金及附加－所得稅=銷售收入－經(jīng)營成本－折舊－銷售稅金及附加－所得稅+折舊=銷售收入－總成本費(fèi)用－銷售稅金及附加－所得稅+折舊=利潤總額－所得稅+折舊=稅后利潤+折舊3.計算期末現(xiàn)金流量的確定CI－CO＝銷售收入+回收固定資產(chǎn)余值+回收流動資金－經(jīng)營成本-銷售稅金及附加－所得稅1.概念：把貨幣作為社會生產(chǎn)資金（或資本）投入到生產(chǎn)或流通領(lǐng)域…就會得到資金的增值，資金的增值現(xiàn)象就叫做～。如某人年初存入銀行100元，若年利率為10％，年末EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up10(從投資者角度看),從消費(fèi)者角度看)EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up10(是資金在生產(chǎn)與交換活動中給投資者),是消費(fèi)者放棄即期消費(fèi)所獲得的利息)（1）利息：放棄資金使用權(quán)所得的報酬或占用資金所付出的代價，亦稱子金。（2）利率：單位本金在單位時間（一個計息周期）產(chǎn)生的利息。有年、月、日利率等。3.單利和復(fù)利——注意舉例說明（1）單利：本金生息，利息不生息。EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up10(間斷復(fù)利),連續(xù)復(fù)利)EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up10(計息周期為一定的),計息周期無限縮短)EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up10(間區(qū)間),即0)指在考慮時間因素的情況下，不同時點(diǎn)的絕對值不等的資金可能具有相等的價值。利用“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案3.等額年金或年值（A4.利率、折現(xiàn)或貼現(xiàn)率、收益率（i（1）復(fù)利終值公式（一次支付終值公式、整付本利和公式）F=P(1+i)n=P(F/P,i,n)（講課時用流量圖推導(dǎo)該公式）（2）復(fù)利現(xiàn)值公式（一次支付現(xiàn)值公式）（1）等額分付終值公式（等額年金終值公式）（講課時推導(dǎo)該公式）（2）等額分付償債基金公式（等額存儲償債基金公式）（3）等額分付現(xiàn)值公式（講課時推導(dǎo)該公式）（4）等額分付資本回收公式(F/P,i,n)與(P/F,i,n)互為倒數(shù)(F/A,i,n)與(A/F,i,n)互為倒數(shù)從表中得出結(jié)論：等(P/A,i,n)與(A/P,i,n)互為倒數(shù)“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案如果每年現(xiàn)金流量的增加額或減少額都相等，則稱之為定差（或等差）數(shù)列現(xiàn)金流量。設(shè)有一資金序列At是等差數(shù)列（定差為G則有：At=A1+(t-1).G(t=1~n)A1圖aA1PA+PGAGA1式①式兩邊同乘(1+i)，得：式②式-①式，得：“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案（1）有限年的公式（1）有限年的公式差年金系數(shù)注意：定差G從第二年開始，其現(xiàn)值必位于G開始的前兩年。設(shè)：A1—第一年末的凈現(xiàn)金流量，g—現(xiàn)金流量逐年遞增的比率，其余符號同前。（1）有限年的公式（2）無限年的公式（適用于i>g的情況）AA10P2.現(xiàn)金流量按等比遞減的公式（1）有限年的公式“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案（2）無限年的公式首先，舉例說明實際利率與名義利率的含義：％，％，r—名義利率，i—實際利率，m—在一年中的計息次數(shù)。則：單位計息周期的利率為r/m，年末本利和為在一年內(nèi)產(chǎn)生的利息為在進(jìn)行分析計算時，對名義利率一般有兩種處理方法：直接按單位計息周期利率來計算，但計息期數(shù)要作相應(yīng)調(diào)整。直接按單位計息周期利率來計算，但計息期數(shù)要作相應(yīng)調(diào)整。計息周期無限縮短（即計息次數(shù)m→∞)時得實際利率。因此，間斷復(fù)利系數(shù)與連續(xù)復(fù)利系數(shù)的關(guān)系，見教材P.39的表2-8。％，該公司現(xiàn)在應(yīng)籌集多少資金？0,0％，％，解：該公路可按無限壽命考慮，年維護(hù)費(fèi)為等額年金，可利用年金現(xiàn)值公式求當(dāng)n→∞∴該例題的現(xiàn)值為萬元6.計息周期小于資金收付周期的等值計算解法1：按收付周期實際利率計算解法2：按計息周期利率，且把每一次收付看作一次支付來計算＋1000(1＋8%／4)16+…+1000＝12028.4元解法3：按計息周期利率，且把每一次收付變?yōu)榈戎档挠嬒⒅芷谀┑牡阮~年金來計算％，）＝“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案第三章建設(shè)項目資金籌措與資本成本在市場經(jīng)濟(jì)條件下，如何廣開資金來源渠道，并且使籌措的資金、幣種及投入時序與項目建設(shè)進(jìn)度和投資使用計劃相匹配，確保項目建設(shè)和運(yùn)營順利進(jìn)行，是工程項目決策時必須（1）熟悉建設(shè)項目資金總額的構(gòu)成；（2）熟悉項目資本金融通和項目債務(wù)籌資；（3）了解項目融資及其主要模式；（4）掌握不同來源渠道資金的資金成本計算（普通股票的資本成本僅限了解）；（5）掌握加權(quán)平均資本成本計算。（1）不同類型建設(shè)項目主要的資金籌措渠道（2）股票、債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)（3）項目融資的概念（4）資本成本的概念和計算（1）不同類型建設(shè)項目主要的資金籌措渠道（2）資本成本的概念和計算按不同投資主體的投資范圍和項目的特點(diǎn)，可將建設(shè)項目分為：由政府投資主體承擔(dān)企業(yè)為基本的投資主體，主要向市場融資。建設(shè)項目資金總額的構(gòu)成如下：“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案（1）含義：指投資項目總投資中必須包含一定比例的、由出資方實繳的資金。除了主要由中央和地方政府用財政預(yù)算投資建設(shè)的公益性項目等部分特殊項目外，大部分投資項目都應(yīng)實行資本金制度。（2）形式：實物、貨幣、無形資產(chǎn)。對于后者，必須經(jīng)過有資格的評估機(jī)構(gòu)依照法律法規(guī)評估作價。以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價出資的比例不得超過資本金總額的20%，但國家對采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外。稅收：改變資金的使用權(quán)和所有權(quán)（1）財政預(yù)算投資財政信用：改變使用權(quán)，不改變所有權(quán)。如政府債券舉借外債：國家信用的一種形式稅收：改變資金的使用權(quán)和所有權(quán)折舊基金和大修理基金盈余公積金未分配利潤2）股票的種類：普通股、優(yōu)先股。3）發(fā)行股票籌資的優(yōu)缺點(diǎn)提高財務(wù)信用，增強(qiáng)融資擴(kuò)張能力。資金成本高增資發(fā)行，會降低原有股東的控制權(quán)合資經(jīng)營、合作經(jīng)營、合作開發(fā)、外資獨(dú)營。（注意介紹合資和合作經(jīng)營的區(qū)別）（1）確定項目資本金的具體來源渠道。（2）根據(jù)資本金額度擬定項目的投資額。“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up5(發(fā)銀行),工行)EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up5(農(nóng)業(yè)發(fā)),中行)EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up5(展銀行),交行)EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up5(國家進(jìn)),招商行)EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up5(出口信貸銀行),光大銀行等)簽訂貸款合同時，一般會對貸款期、提款期、寬限期和還款期做出明確規(guī)定：1）貸款期：貸款合同生效日→最后一筆貸款本金和利息還清日2）提款期：貸款合同生效日→合同規(guī)定的最后一筆貸款本金提取日3）寬限期：貸款合同生效日→合同規(guī)定的第一筆貸款本金歸還日4）還款期：合同規(guī)定的第一筆貸款本金歸還日→貸款本金和利息全部還清日2）債券的種類：國家、地方政府、企業(yè)、金融債券。3）發(fā)行債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)支出固定企業(yè)控制權(quán)不變少納所得稅若全部資金收益率大于利息率，該方式可提高股東收益率支出固定提高負(fù)債比率，降低財務(wù)信用限制性條件較多2）經(jīng)營性（或服務(wù)性）租賃“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案根據(jù)教材的有關(guān)內(nèi)容做解釋說明。1.概念：有廣義和狹義之分。廣義的概念包括前面介紹的；狹義的概念是指通過項目來融資，即僅以項目的資產(chǎn)、收益作抵押來融資。舉例來進(jìn)一步解釋項目融資的狹義概念。【例】：某自來水公司現(xiàn)擁有A、B兩個自來水廠。為了增建C廠，決定從金融市場上方案1：貸款用于建設(shè)新廠C，而歸還貸款的款項來源于A、B、C三個水廠的收益。如果新廠C建設(shè)失敗，該公司把原來的A、B三個水廠的收益作為償債的擔(dān)保。這時，貸款方對公司有完全追索權(quán)。方案2：借來的錢建C廠，還款的資金僅限于C廠建成后的水費(fèi)和其他收入。如果新項目失敗，貸方只能從清理C廠的資產(chǎn)中收回一部分，除此之外，不能要求自來水公司從別的資金來源，包括A、B兩個廠的收入歸還貸款，這稱為貸方對自來水公司無追索權(quán)。方案3：在簽訂貸款協(xié)議時，只要求自來水公司把特定的一部分資產(chǎn)作為貸款擔(dān)保，這里稱貸款方對自來水公司有有限追索權(quán)。（1）至少有項目發(fā)起方、項目公司、貸款方三方參與；（2）項目發(fā)起方以股東身份組建項目公司，該項目公司為獨(dú)立法人；（3）以項目本身的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度作為衡量償債能力大小的依據(jù)。（1）資源開發(fā)類項目：如石油、天燃?xì)?、煤炭、鈾等開發(fā)項目；（3）制造業(yè)，如飛機(jī)、大型輪船制造等。（1）程序復(fù)雜，參加者眾多，合作談判成本高；（4）項目風(fēng)險增加融資成本。（1）以“產(chǎn)品支付”為基礎(chǔ)的項目融資模式權(quán)或有限追索權(quán)的融資方式，產(chǎn)品支付只是產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移，而非產(chǎn)品本身的轉(zhuǎn)移。（2）BOT項目融資方式（3）TOT項目融資方式（4）ABS項目融資模式券化。資產(chǎn)證券化是指將缺乏流動性，但能夠產(chǎn)生可預(yù)見的、穩(wěn)定的現(xiàn)金流量的資產(chǎn)歸集起來，通過一定的結(jié)構(gòu)安排，對資產(chǎn)中風(fēng)險與收益要素進(jìn)行分離與重組，進(jìn)而轉(zhuǎn)換為在金融市場上可以出售和流通的證券的過程。“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案§3資本成本（costofca1.概念：為籌集和使用資金而付出的代價。包括籌集成本（F）和使用成本（D）2.計算原理：資金成本一般用相對數(shù)表示，稱之為資金成本率。其一般計算公式為：其中P—籌集資金總額，f—籌集費(fèi)費(fèi)率。（1）是選擇資金來源，擬定籌資方案的主要依據(jù)；（2）是評價項目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)；（3）可作為評價企業(yè)財務(wù)經(jīng)營成果的依據(jù)。債務(wù)資本成本（k）可通過下式求出：t—在t時的稅后現(xiàn)金流出，其中t=0,1,2,…n。其中：I為年利息，i為借款年實際利率，T為實際所得稅率。發(fā)行債券按發(fā)行價格的不同可分為三種方式：等價發(fā)行、溢價發(fā)行和折價發(fā)行。這里解釋一下當(dāng)采用溢價或折價發(fā)行時，債券的近似稅后成本：設(shè)F—債券的票面價值，P0—債券發(fā)售時的實際價格，N—債券期限；則年攤還額又設(shè)It—按實際利率定期支付的債息則債券的近似稅后成本可表示為“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案pp設(shè)Dp—支付的優(yōu)先股股息，P0—發(fā)行優(yōu)先股票的價格，i—優(yōu)先股票的固定股息率投資者不是投機(jī)者假設(shè)條件：未來的股息保持不變不考慮股東本身的納稅負(fù)擔(dān)0—買賣股票的現(xiàn)價，Dt—未來的股息，D0—資本資產(chǎn)定價模型資本資產(chǎn)定價模型cfmffm【例】某一期間證券市場無風(fēng)險報酬率為11%，平均風(fēng)險股票必要報酬率為15%，某一股份公司普通股β值為1.15，試計算該普通股的資金成本。cfmf因為，企業(yè)所保留的盈利屬于股東所有，同時還存在一個機(jī)會成本的原因，這說明使用保留盈余是需要付出代價的，即保留盈余存在資本成本。i=1其中，wi—第i種來源資金的權(quán)重，即第i種來源資金所占的百分比；ki—第i種來源資金的資本成本?！肮こ探?jīng)濟(jì)學(xué)”教案第四章經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)與方法在對項目進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析時，經(jīng)濟(jì)效果評價是項目評價的核心內(nèi)容，為了確保投資決策的科學(xué)性和正確性，研究經(jīng)濟(jì)效果評價方法是十分必要的。為分析問題方便起見，本章假定項目的風(fēng)險為零，即不存在不確定因素，方案評價時能得到完全信息。（1）熟悉靜態(tài)、動態(tài)經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)的含義、特點(diǎn)；（2）掌握靜態(tài)、動態(tài)經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)計算方法和評價準(zhǔn)則；（3）掌握不同類型投資方案適用的評價指標(biāo)和方法。（1）投資回收期的概念和計算（2）凈現(xiàn)值和凈年值的概念和計算（3）基準(zhǔn)收益率的概念和確定（4）凈現(xiàn)值與收益率的關(guān)系（5）內(nèi)部收益率的含義和計算（6）借款償還期的概念和計算（7）利息備付率和償債備付率的含義和計算（8）互斥方案的經(jīng)濟(jì)評價方法（1）凈現(xiàn)值與收益率的關(guān)系（2）內(nèi)部收益率的含義和計算（3）互斥方案的經(jīng)濟(jì)評價方法經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)體系（注意說明靜態(tài)和動態(tài)指標(biāo)的適用條件）“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案1.投資回收期（Pt用項目各年的凈收益來回收全部投資所需要的期限t=0實用公式：靜態(tài)投資回收期可根據(jù)項目現(xiàn)金流量表計算，其具體計算分以下兩種情況：（1）項目建成投產(chǎn)后各年的凈收益均相同時，計算公式如下：t（2）項目建成投產(chǎn)后各年的凈收益不相同時，計算公式為：上年累計凈現(xiàn)金流量的絕對值累計凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值的年份數(shù)－1+當(dāng)年的凈現(xiàn)金流量上年累計凈現(xiàn)金流量的絕對值特點(diǎn)：概念清晰，簡便，能反映項目的風(fēng)險大小，但舍棄了回收期以后的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。2.投資收益率（E項目在正常生產(chǎn)年份的凈收益與投資總額的比值（1）當(dāng)K為總投資，NB為正常年份的利潤總額，則E稱為投資利潤率；（2）當(dāng)K為總投資，NB為正常年份的利稅總額，則E稱為投資利稅率。c特點(diǎn)：舍棄了更多的項目壽命期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。）：t=0上式中：Id—固定資產(chǎn)投資國內(nèi)借款本金和建設(shè)期利息t—可用于還款的資金，包括稅后利潤、折舊、攤銷及其他還款額EQ\*jc3\*hps30\o\al(\s\up11(當(dāng)年應(yīng)償還借款額),年可用于還款的資金)借款償還期指標(biāo)適用于那些計算最大償還能力，盡快還款的項目，不適用于那些預(yù)先給定借款償還期的項目。對于預(yù)先給定借款償還期的項目，應(yīng)采用利息備付率和償債備付率指“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案標(biāo)分析項目的償債能力。評價準(zhǔn)則：滿足貸款機(jī)構(gòu)的要求時，可行；反之，不可行。利息備付率也稱已獲利息倍數(shù)，指項目在借款償還期內(nèi)各年可用于支付利息的稅息前利潤與當(dāng)期應(yīng)付利息費(fèi)用的比值。其計算式為：稅息前利潤利息備付率=稅息前利潤當(dāng)期應(yīng)付利息費(fèi)用式中：稅息前利潤＝利潤總額＋計入總成本費(fèi)用的利息費(fèi)用當(dāng)期應(yīng)付利息：指計入總成本費(fèi)用的全部利息。評價準(zhǔn)則：利息備付率應(yīng)當(dāng)大于2。否則，表示項目的付息能力保障程度不足。償債備付率指項目在借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息的資金與當(dāng)期應(yīng)還本付息金可用于還本付息資金償債備付率=可用于還本付息資金當(dāng)期應(yīng)還本付息金額式中：可用于還本付息資金：包括可用于還款的折舊和攤銷，成本中列支的利息費(fèi)用，可用當(dāng)期應(yīng)還本付息金額：包括當(dāng)期應(yīng)還貸款本金額及計入成本的利息。評價準(zhǔn)則：正常情況應(yīng)當(dāng)大于1，且越高越好。當(dāng)指標(biāo)小于1時，表示當(dāng)年資金來源不足以償付當(dāng)期債務(wù)，需要通過短期借款償付已到期債務(wù)。計算公式：NPV=Σn(CI-CO)評價準(zhǔn)則：對單方案，NPV≥0，可行；多方案比選時，NPV越大的方案相對越優(yōu)。①累計凈現(xiàn)值曲線：反映項目逐年累計凈現(xiàn)值隨時間變化的一條曲線DAC—總投資額DAB—總投資現(xiàn)值EAODF—累計凈現(xiàn)金流量（期末）EAOtHFOG—靜態(tài)投資回收期tHFCOHC②基準(zhǔn)折現(xiàn)率：是投資者對資金時間價值的最低期望值“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up12(a),b)EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up12(加權(quán)平均資本成),投資的機(jī)會成本)}取兩者中的最大的一個作為r1d.通貨膨脹率：用r3表示a.當(dāng)按時價計算項目收支時正確確定基準(zhǔn)收益率，其基礎(chǔ)是資金成本、機(jī)會成本，而投資風(fēng)險、通貨膨脹和資金限制也是必須考慮的影響因素。③NPV與i的關(guān)系（對常規(guī)現(xiàn)金流量）ica.i↗NPV↘,故i定的越高，可接受的方案越少；cb.當(dāng)i=i′時，NPV=0；當(dāng)i<i′時，NPV>0；當(dāng)i>i′時，NP④凈現(xiàn)值最大準(zhǔn)則與最佳經(jīng)濟(jì)規(guī)模大的投資規(guī)模。所以，最佳經(jīng)濟(jì)規(guī)?？梢酝ㄟ^凈現(xiàn)值最大準(zhǔn)則來選擇。a.必須先確定一個符合經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實的基準(zhǔn)收益率，而基準(zhǔn)收益率的確定往往是比較復(fù)雜；b.在互斥方案評價時，凈現(xiàn)值必須慎重考慮互斥方案的壽命，如果互斥方案壽命不等，必須構(gòu)造一個相同的研究期，才能進(jìn)行各個方案之間的比選；c.凈現(xiàn)值不能反映項目投資中單位投資的使用效率，不能直接說明在項目運(yùn)營期間各c評價準(zhǔn)則：對單方案，NAV≥0，可行；多方案比選時，NAV越大的方案相對越優(yōu)。t=0“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案上年累計凈現(xiàn)值的絕對值P=累計凈現(xiàn)值開始出現(xiàn)正值的年份數(shù)－1+上年累計凈現(xiàn)值的絕對值t當(dāng)年的凈現(xiàn)值5.內(nèi)部收益率（IRR——Interntc評價準(zhǔn)則：IRR≥i，可行；反之，不可行。c在項目整個計算期內(nèi)，如果按利率i=IRR計算，始終存在未回收投資，且僅在計算期終時，投資才恰被完全收回，那么i*便是項目的內(nèi)部收益率。這樣，內(nèi)部收益率的經(jīng)濟(jì)涵義就是使未回收投資余額及其利息恰好在項目計算期末完全收回的一種利率。用例子說明NPV2NPV12iNPV2內(nèi)部收益率線性內(nèi)插法示意圖②試算，找出i1和i2及其相對應(yīng)的NPV1和NPV2；注意：為保證IRR的精之間的差距一般以不超過2%為宜，最大不宜超過5%。③用線性內(nèi)插法計算IRR的近似值，公式如下：（3）關(guān)于IRR解的討論可能不止一個。借助笛卡兒的符號規(guī)則，IRR的正實數(shù)根的個數(shù)不會超過凈現(xiàn)金流量序列正常規(guī)項目：凈現(xiàn)金流量序列符號只變化一次的項目。該類項目，只要累計凈現(xiàn)金流量大“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案前面介紹了五個指標(biāo)，每個指標(biāo)的計算均考慮了現(xiàn)金流入、流出，即采用凈現(xiàn)金流量進(jìn)行計算。實際工作中，在進(jìn)行多方案比較時，往往會遇到各方案的收入相同或收入難以用貨幣計量的情況。在此情況下，為簡便起見，可省略收入，只計算支出。這就出現(xiàn)了經(jīng)常使用的兩個指標(biāo)：費(fèi)用現(xiàn)值和費(fèi)用年值。t=0評價準(zhǔn)則：PC越小，方案越優(yōu)c評價準(zhǔn)則：AC越小，方案越優(yōu)1.獨(dú)立方案：各方案間不具有排他性，在一組備選的投資方案中，采納某一方案并不影響其他方案的采納。2.互斥方案：各方案間是相互排斥的，采納某一方案就不能再采納其他方案。按服務(wù)壽命長短不同，投資方案可分為：①相同服務(wù)壽命的方案，即參與對比或評價方案的服務(wù)壽命均相同；②不同服務(wù)壽命的方案，即參與對比或評價方案的服務(wù)壽命均不相同；③無限壽命的方案，在工程建設(shè)中永久性工程即可視為無限壽命的工程，如大型水3.相關(guān)方案：在一組備選方案中，若采納或放棄某一方案，會影響其他方案的現(xiàn)金流量；或者采納或放棄某一方案會影響其他方案的采納或放棄；或者采納某一方案必須以先采納其他方案為前提等等。獨(dú)立方案的采納與否，只取決于方案自身的經(jīng)濟(jì)效果，因此獨(dú)立方案的評價與單一方案的評價方法相同。只要資金充裕，凡是能通過自身效果檢驗（絕對效果檢驗）的方案都可采“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案論完全一致。該類型方案的經(jīng)濟(jì)效果評價包括：{絕對效果檢驗：考察備選方案中各方案自身的經(jīng)濟(jì)效果是否滿足評價準(zhǔn)則的要求考察備選方案中哪個方案相對最優(yōu)該類型方案經(jīng)濟(jì)效果評價的特點(diǎn)是要進(jìn)行多方案比選，故應(yīng)遵循方案間的可比性。為了遵循可比性原則，下面分方案壽命期相等、方案壽命期不等和無限壽命三種情況討論互斥方案的經(jīng)濟(jì)效果評價。①絕對效果檢驗：計算各方案的NPV或NAV，并加以檢驗；②相對效果檢驗：計算通過絕對效果檢驗的兩兩方案的⊿NPV或⊿NAV；③選最優(yōu)方案：相對效果檢驗最后保留的方案為最優(yōu)方案。通過上面的例題分析，為簡化起見，可用下面的判別準(zhǔn)則進(jìn)行方案選優(yōu)。{EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up13(NPV),NAV)iiEQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up14(且),且)EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up14(max),max)EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up14(）),i)EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up14(所對應(yīng)),所對應(yīng))EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up14(的),的)EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up14(方案),方案)EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up14(為),為)EQ\*jc3\*hps31\o\al(\s\up14(最優(yōu)方案),最優(yōu)方案)min（ACi）所對應(yīng)的方案為最優(yōu)方案判別準(zhǔn)則：{minmin（ACi）所對應(yīng)的方案為最優(yōu)方案首先通過教材P.81的例4-16或隨機(jī)舉例，說明互斥方案的比選不能直接用內(nèi)部收益率來對比，必須把絕對效果評價和相對效果評價結(jié)合起來進(jìn)行。具體操作步驟如下：cc或NAV<0）的方案，保留通過絕對效果檢驗的方案；c（3）進(jìn)行相對效果評價：依次計算第二步保留方案間的⊿IRR。若⊿IRR>i，則保留c“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案（有關(guān)示意圖見下圖）i說明：對于僅有費(fèi)用現(xiàn)金流量的互斥方案比選也可用差額內(nèi)部收益率法，如教材P.83的例4-18。這時無非是把增額投資所導(dǎo)致的對其他費(fèi)用的節(jié)約看成是增額收益。原理同3，具體操作步驟如下：留投資額大的方案；反之，則保留投資額小的方案。直到最后一個被保留的方案即為最優(yōu)方1.年值法——這是最適宜的方法由于壽命不等的互斥方案在時間上不具備可比性，因此為使方案有可比性，通常宜采用min（ACi）所對應(yīng)的方案為最優(yōu)方案【當(dāng)僅需計算費(fèi)用時，可用之】若采用現(xiàn)值法（凈現(xiàn)值或費(fèi)用現(xiàn)值），則需對各備選方案的壽命期做統(tǒng)一處理（即設(shè)定◆最小公倍數(shù)法（重復(fù)方案法）：取各備選方案壽命期的最小公倍數(shù)作為方案比選時“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案共同的分析期，即將壽命期短于最小公倍數(shù)的方案按原方案重復(fù)實施，直到其壽命期等于最◆分析期法：根據(jù)對未來市場狀況和技術(shù)發(fā)展前景的預(yù)測直接取一個合適的共同分析期。一般情況下，取備選方案中最短的壽命期作為共同分析期。這就需要采用適當(dāng)?shù)姆椒▉砉浪銐勖陂L于共同分析期的方案在共同分析期末回收的資產(chǎn)余值。（舉例說明）min（PCi）所對應(yīng)的方案為最優(yōu)方案【當(dāng)僅需計算費(fèi)用時，可用之】min（PCi）所對應(yīng)的方案為最優(yōu)方案【當(dāng)僅需計算費(fèi)用時，可用之】2.年值法（注意此時P=A.i）min（ACi）所對應(yīng)的方案為最優(yōu)方案【當(dāng)僅需計算費(fèi)用時，可用之】應(yīng)先用“互斥方案組合法”將各方案組合成互斥方案，計算各互斥方案的現(xiàn)金流量，然后再按互斥方案的評價方法進(jìn)行比選。這是針對獨(dú)立方案來講的，由于資金有限，不可能把通過絕對效果檢驗的方案都選，所以只能選其中一些可行方案，從而使這些獨(dú)立方案之間具有了相關(guān)性。按NPVI由大到小排序，然后根據(jù)資金限額依次選擇方案。這種方法簡便易行，但不能保證限額資金的充分利用。（1）對備選的m個獨(dú)立方案，列出全部相互排斥的組合方案，共（（3）選優(yōu)。對第二步保留的方案運(yùn)用互斥方案的評價方法進(jìn)行選優(yōu)。“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案采用“互斥方案組合法”進(jìn)行選優(yōu)。通過教材P.91的例4-27或隨機(jī)舉例來說明?！肮こ探?jīng)濟(jì)學(xué)”教案第五章不確定性分析在前面介紹第四章內(nèi)容時，我們有一個重要的假設(shè)前提，即不存在不確定因素，方案評價時能得到完全信息。但是，未來實際發(fā)生的情況與事先的估算、預(yù)測很可能有相當(dāng)大的出入。為了提高經(jīng)濟(jì)評價的準(zhǔn)確度和可信度，盡量避免和減少投資決策的失誤，有必要對投資方案做不確定性分析，為投資決策提供客觀、科學(xué)的依據(jù)。（1）了解不確定性分析的目的和意義；（3）掌握敏感性分析方法和步驟；（4）熟悉概率分析方法。（1）線性盈虧平衡分析（2）互斥方案的盈虧平衡分析（3）單因素敏感性分析（4）概率分析方法（1）敏感性分析（2）概率分析V—單位變動成本，t—單位產(chǎn)品銷售稅金進(jìn)而解出生產(chǎn)能力利用率的盈虧平衡點(diǎn)BEP(f)：年銷售收入線盈利區(qū)年總成本線固定成本線“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案注意：平衡點(diǎn)的生產(chǎn)能力利用率一般不應(yīng)大于75%；經(jīng)營安全率一般不應(yīng)小于25%。同理，還可求出其他因素的BEP。如達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力時，產(chǎn)品銷售價格的盈虧平衡在不完全競爭的條件下，銷售收入和成本與產(chǎn)（銷）量間可能是非線性的關(guān)系。非線性盈虧平衡分析的原理同線性盈虧平衡分析，下面通過兩道例題加以說明：如有某個共同的不確定性因素影響互斥方案的取舍時，可先求出兩兩方案的盈虧平衡點(diǎn)：（70萬元，預(yù)期年凈收益15萬元；方案B初始投資170萬元，預(yù)期年收益35萬元。該項目產(chǎn)品的市場壽命具有較大的不確定性，如果給定基準(zhǔn)折現(xiàn)率為15%，不考慮期末資產(chǎn)殘值，試就項目壽命期分析兩方案的臨界點(diǎn)。解：設(shè)項目壽命期為n＝－盈虧平衡圖這就是以項目壽命期為共有變量時方案A與方案B的盈虧平衡點(diǎn)。由于方案B年凈收益應(yīng)采用方案A;如果壽命期在10年以上，則應(yīng)采用方案B。“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案假設(shè)某一不確定性因素變化時，其他因素不變，即各因素之間是相互獨(dú)立的。下面通過例題來說明單因素敏感性分析的具體操作步驟：（1）確定研究對象（選最有代表性的經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)，如IRR、NPV）％～％，（4）計算某個因素變動時對經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)的影響◆計算敏感度系數(shù)并對敏感因素進(jìn)行排序。敏感度系數(shù)的計算公式為：式中，β為評價指標(biāo)A對于不確定因素F的敏感度系數(shù)；△A為不確定因素F發(fā)生△F變化率時，評價指標(biāo)A的相應(yīng)變化率（%◆計算變動因素的臨界點(diǎn)。臨界點(diǎn)是指項目允許不確定因素向不利方向變化的極限值。超過極限，項目的效益指標(biāo)將不可行。（5）繪制敏感性分析圖，作出分析。c【例】：設(shè)某項目基本方案的基本數(shù)據(jù)估算值如下表所示，試就年銷售收入B、年經(jīng)營成本C和建設(shè)投資I對內(nèi)部收益率進(jìn)行單因素敏感性分析（基準(zhǔn)收益率i=8%）。c基本方案的基本數(shù)據(jù)估算表年經(jīng)營成本年經(jīng)營成本年銷售收入B(萬元)建設(shè)投資I(萬元)期末殘值L(萬元)估算值6解1）計算基本方案的內(nèi)部益率IRR：t6t=2采用試算法得:“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案（2）計算銷售收入、經(jīng)營成本和建設(shè)投資變化對內(nèi)部收益率的影響，結(jié)果見下表。因素變化對內(nèi)部收益率的影響基本方案銷售收入經(jīng)營成本建設(shè)投資內(nèi)部收益率的敏感性分析圖見下圖。-10%-5%-10%-5%（3）計算方案對各因素的敏感度平均敏感度的計算公式如下：評價指標(biāo)變化的幅度(%)年銷售收入平均敏感度年經(jīng)營成本平均敏感度建設(shè)投資平均敏感度“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案說明：敏感性分析的優(yōu)缺點(diǎn)；Excel軟件在敏感性分析中的應(yīng)用。均值：方差：a為參數(shù)取值的最小值b為參數(shù)取值的最大值對參數(shù)作出三種估計值：悲觀值P、最可能值M、樂觀值O均值：方差：tt=0σ(NPV)=D(NPV)(∵凈現(xiàn)值的方差與凈現(xiàn)值是不同的量綱，∴用標(biāo)準(zhǔn)差)由中心極限定理，當(dāng)n很大時，NPV~N(E(NPV),D(NPV))作標(biāo)準(zhǔn)化處理“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案概率樹分析的一般步驟是:（1）列出要考慮的各種風(fēng)險因素，如投資、經(jīng)營成本、銷售價格等；（2）設(shè)想各種風(fēng)險因素可能發(fā)生的狀態(tài)，即確定其數(shù)值發(fā)生變化個數(shù)；（3）分別確定各種狀態(tài)可能出現(xiàn)的概率，并使可能發(fā)生狀態(tài)概率之和等于1；（4）分別求出各種風(fēng)險因素發(fā)生變化時，方案凈現(xiàn)金流量各狀態(tài)發(fā)生的概率和相應(yīng)狀態(tài)下式中P為第j種狀態(tài)出現(xiàn)的概率jk為可能出現(xiàn)的狀態(tài)數(shù).（6）求出方案凈現(xiàn)值非負(fù)的累計概率；（7）對概率分析結(jié)果作說明?！纠浚耗成唐纷≌^(qū)開發(fā)項目現(xiàn)金流量的估計值如下表1所示，根據(jù)經(jīng)驗推斷，銷售收入和開發(fā)成本為離散型隨機(jī)變量，其值在估計值的基礎(chǔ)上可能發(fā)生的變化及其概率見下表2。試確定該項目凈現(xiàn)值大于等于零的概率?；鶞?zhǔn)收益率ic=12%。銷售收入開發(fā)成本其他稅費(fèi)凈現(xiàn)金流量基本方案的參數(shù)估計123表2不確定性因素的變化范圍解1）項目凈現(xiàn)金流量未來可能發(fā)生的9種狀態(tài)如下圖。（2）分別計算項目凈現(xiàn)金流量各種狀態(tài)的概率Pj（j=1，2，…,9P“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案余類推。結(jié)果見下圖。t=1余類推，結(jié)果見下圖。1234123456789-141.3-1767.0-838.7-50.9-212.0-50.3 （jPj）項目存在一定的風(fēng)險。（1）通過敏感性分析，確定風(fēng)險隨機(jī)變量；（2）確定風(fēng)險隨機(jī)變量的概率分布；（3）通過隨機(jī)數(shù)表或計算機(jī)求出隨機(jī)數(shù)，根據(jù)風(fēng)險隨機(jī)變量（4）選取經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)，如凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率等。（5）根據(jù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)計算評價指標(biāo)值；（6）整理模擬結(jié)果所得評價指標(biāo)的期望值、方繪制累計概率圖，計算項目可行或不可行的概率?！肮こ探?jīng)濟(jì)學(xué)”教案隨機(jī)數(shù)（RN）作為隨機(jī)變量累積概率的隨機(jī)值，這樣，每個隨機(jī)數(shù)都可找到對應(yīng)的一試驗結(jié)果＝均值+隨機(jī)正態(tài)偏差×標(biāo)準(zhǔn)差隨機(jī)數(shù)（RN）作為隨機(jī)變量累積概率的隨機(jī)值，設(shè)RN—最大隨機(jī)數(shù)m試驗結(jié)果◆壽命（n）服從均勻分布，且均值是凈現(xiàn)金流量的函數(shù)：“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案第六章建設(shè)項目可行性研究一個建設(shè)項目要經(jīng)歷投資前期、建設(shè)期及生產(chǎn)經(jīng)營期三個時期，其全過程如下圖。項目投資決策和建設(shè)全過程示意圖可行性研究是項目投資前期階段中的一項重要工作，是研究和控制的重點(diǎn)。（1）熟悉可行性研究的概念和工作程序及可行性研究報告的作用和編制依據(jù)；（2）掌握可行性研究報告的基本內(nèi)容；（3）了解市場調(diào)查和預(yù)測的方法。（1）可行性研究的概念和工作程序（2）可行性研究報告的作用、編制依據(jù)和基本內(nèi)容投資決策的依據(jù)；申請借款的依據(jù)；開展外部協(xié)作的依據(jù)等等。制定工作計劃市場調(diào)查與預(yù)測方案研制與優(yōu)化制定工作計劃市場調(diào)查與預(yù)測方案研制與優(yōu)化項目評價簽訂委托協(xié)議簽訂委托協(xié)議“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案項目建議書；委托方的要求；有關(guān)基礎(chǔ)資料，規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)、定額等指標(biāo)；經(jīng)濟(jì)評價的基（2）有資格的單位編制（3）研究內(nèi)容完整且應(yīng)達(dá)到一定的深度（4）嚴(yán)格簽證和審批1.市場研究：解決建設(shè)上的“必要性”和“可能性”問題，是前提；2.技術(shù)研究：解決技術(shù)上的“先進(jìn)性”和“適用性”問題，是基礎(chǔ)；3.經(jīng)濟(jì)評價：解決經(jīng)濟(jì)上的“盈利性”和“合理性”問題，是核心。（1）為直接搜集信息提供指導(dǎo)（2）對直接調(diào)查法起彌補(bǔ)修正作用（3）鑒定、證明直接調(diào)查法所獲資料的可信度市場預(yù)測是在市場調(diào)查的基礎(chǔ)上，通過對市場資料的分析研究，運(yùn)用科學(xué)的方法和手段推測市場未來的前景。市場預(yù)測的方法如下圖所示?！肮こ探?jīng)濟(jì)學(xué)”教案市場預(yù)測方法市場預(yù)測方法說明：由于本章§2、§3兩節(jié)內(nèi)容在其它課程（如統(tǒng)計學(xué)、市場學(xué)）中介紹，為避免重復(fù)，這里僅作概要性介紹?！肮こ探?jīng)濟(jì)學(xué)”教案第七章建設(shè)項目的財務(wù)評價建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價是在完成市場調(diào)查與預(yù)測、擬建規(guī)模、營銷策劃、資源優(yōu)化、技術(shù)方案論證、投資估算與資金籌措等可行性分析的基礎(chǔ)上，對擬建項目各方案投入與產(chǎn)出的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行推測、估算，對擬建項目各方案進(jìn)行評價和選優(yōu)的過程。經(jīng)濟(jì)評價的工作成果融匯了可行性研究的結(jié)論性意見和建議，是投資主體決策的重要依據(jù)。建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價主要分為財務(wù)評價和國民經(jīng)濟(jì)評價。本章主要介紹財務(wù)評價的主要內(nèi)（1）熟悉財務(wù)評價的概念、目的、內(nèi)容、程序；（2）掌握財務(wù)評價的內(nèi)容、基本財務(wù)報表與評價指標(biāo)的對應(yīng)關(guān)系；（3）掌握建設(shè)投資和流動資金的估算方法；（4）熟悉建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)分析中的計算期；（6）掌握生產(chǎn)經(jīng)營期利息的計算；（7）了解財務(wù)評價中的稅前和稅后分析以及評價報表中的價格；（8）了解通貨膨脹對財務(wù)評價的影響和考慮通貨膨脹的財務(wù)評價方法；（9）掌握新設(shè)項目法人項目財務(wù)評價；（10）了解既有法人項目的財務(wù)評價方法。（1）財務(wù)評價的內(nèi)容、基本財務(wù)報表與評價指標(biāo)的關(guān)系（2）建設(shè)投資和流動資金估算的方法（3）負(fù)債比例與財務(wù)風(fēng)險（4）建設(shè)期利息和生產(chǎn)經(jīng)營期利息的計算（5）新設(shè)項目法人項目財務(wù)評價（1）建設(shè)期利息和生產(chǎn)經(jīng)營期利息的計算（2）新設(shè)項目法人項目財務(wù)評價（3）既有法人項目的財務(wù)評價方法1.衡量競爭性項目的盈利能力2.權(quán)衡非盈利項目或微利項目的經(jīng)濟(jì)優(yōu)惠措施“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案3.合營項目談判簽約的重要依據(jù)4.項目資金規(guī)劃的重要依據(jù)1.熟悉擬建項目的基本情況，收集整理有關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料；建設(shè)投資估算表，流動資金估算表，建設(shè)進(jìn)度計劃表，固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表，無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)估算表，資金使用計劃與資金籌措表，銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算表，總成本費(fèi)用估算表。3.編制基本財務(wù)報表（1）財務(wù)現(xiàn)金流量表：反映項目計算期內(nèi)各年的現(xiàn)金收支，用以計算各項動態(tài)和靜態(tài)評價指標(biāo)，進(jìn)行項目財務(wù)盈利能力分析。新設(shè)法人項目財務(wù)①項目財務(wù)現(xiàn)金流量表：該表以項目為一個獨(dú)立系統(tǒng)，從融資前的角度出發(fā)，不考慮投資來源，假設(shè)全部投資都是自有資金。②資本金財務(wù)現(xiàn)金流量表：該表從項目法人（或投資者整體）的角度出發(fā)，以項目資本金作為計算基礎(chǔ)，把借款還本付息作為現(xiàn)金流出。③投資各方財務(wù)現(xiàn)金流量表：該表分別從各個投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額作為計算的基礎(chǔ)（2）損益和利潤分配表：反映項目計算期內(nèi)各年的利潤總額、所得稅及稅后利潤的分（3）資金來源與運(yùn)用表：反映項目計算期內(nèi)各年的資金盈余短缺情況。（4）借款償還計劃表：反映項目計算期內(nèi)各年借款的使用、還本付息，以及償債資金來源，計算借款償還期或者償債備付率、利息備付率等指標(biāo)。評價指標(biāo)體系靜態(tài)指標(biāo)動態(tài)指標(biāo)投資回收期投資收益率投資收益率財務(wù)狀況指標(biāo)投資利稅率資本金利潤率借款償還期資產(chǎn)負(fù)債率流動比率速動比率財務(wù)凈現(xiàn)值財務(wù)內(nèi)部收益率動態(tài)投資回收期財務(wù)外匯凈現(xiàn)值換匯成本或節(jié)匯成本“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案評價內(nèi)容基本報表項目財務(wù)現(xiàn)金流量表資本金財務(wù)現(xiàn)金流量表盈利能力分析投資各方財務(wù)現(xiàn)金流量表損益和利潤分配表清償能力分析資金來源與運(yùn)用表借款償還計劃表清償能力分析靜態(tài)指標(biāo)靜態(tài)投資回收期------------投資利潤率投資利稅率資本金利潤率借款償還期償債備付率利息備付率動態(tài)指標(biāo)項目財務(wù)內(nèi)部收益率財務(wù)凈現(xiàn)值動態(tài)投資回收期資本金財務(wù)內(nèi)部收益率投資各方財務(wù)內(nèi)部收益率------------該法中生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)n是一個關(guān)鍵因素，不同行業(yè)、性質(zhì)、工藝流程、建設(shè)水平、生產(chǎn)率水平的項目，應(yīng)取不同的指數(shù)值。另外，擬估投資項目生產(chǎn)能力與已建同類項目生產(chǎn)能力的比值應(yīng)有一定的限制范圍，一般這一比值不能超過50倍，而在10倍以內(nèi)效果較好。式中：C為擬建項目建設(shè)投資；Q為產(chǎn)品年產(chǎn)量；P為產(chǎn)品單價；T為資金周轉(zhuǎn)率3.分項比例估算法：C=E(1+fP+fP+C為擬建項目的建設(shè)投資；E為根據(jù)設(shè)備清單按現(xiàn)行價格計算的設(shè)備費(fèi)（包括運(yùn)雜費(fèi)）的總和；P，P，Pf1，f2，f3為由于時間因素引起的定額、價格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等變化的綜合調(diào)整系數(shù)；I為擬建項（1）民用項目：建設(shè)投資額＝建筑功能×單元指標(biāo)×物價浮動指數(shù)“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案（2）工業(yè)項目：建設(shè)投資額＝生產(chǎn)能力×單元指標(biāo)×物價浮動指數(shù)安裝工程費(fèi)=設(shè)備原價×安裝費(fèi)率安裝工程費(fèi)=設(shè)備噸位×每噸安裝費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)＝設(shè)備原價（進(jìn)口設(shè)備抵岸價）＋設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)工器具及生產(chǎn)家具購置費(fèi)＝設(shè)備購置費(fèi)×費(fèi)率1）國產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價的確定2）國產(chǎn)非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價的確定（2）進(jìn)口設(shè)備抵岸價的確定（以離岸價FOB為例介紹，并且在介紹之前，先簡要介紹國際貿(mào)易市場中的交貨方式和交貨價格的內(nèi)容）進(jìn)口設(shè)備抵岸價＝貨價＋國外運(yùn)費(fèi)＋國外運(yùn)輸保險費(fèi)＋銀行財務(wù)費(fèi)＋外貿(mào)手續(xù)費(fèi)+進(jìn)口關(guān)稅＋（消費(fèi)稅）＋進(jìn)口設(shè)備增值稅＋（海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)）設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)＝設(shè)備原價（進(jìn)口設(shè)備抵岸價）×費(fèi)率工程建設(shè)其他費(fèi)用按各項費(fèi)用科目的費(fèi)率或者取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)估算。（1）基本預(yù)備費(fèi)＝（設(shè)備及工器具購置費(fèi)＋建筑、安裝工程費(fèi)＋工程建設(shè)其他費(fèi)用）（2）漲價預(yù)備費(fèi)It——第t年的建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)之和；f——建設(shè)期價格平均上漲率；建設(shè)期每年利息的理論計算公式為：每年應(yīng)計利息=(年初借款本息累計+本年借款額)×年利率2【例】：某新建項目，建設(shè)期為3年，第一年貸款300萬元，第二年400萬元，第三年300萬元，年利率為5.6%。用復(fù)利法理論計算建設(shè)期借款利息。解：建設(shè)期各年利息計算如下：1“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案小結(jié)：通過下面的例題進(jìn)行【例】：某工程在建設(shè)期初的建安工程費(fèi)和設(shè)備投資在每年平均支用，建設(shè)期內(nèi)預(yù)計年平均價格總水平上漲率為5%。建設(shè)期利息為1395萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用為3860萬元，基本預(yù)備費(fèi)率為10%。試估算該項目的建設(shè)投資。（2）計算項目的漲價預(yù)備費(fèi)（3）計算項目的建設(shè)投資建設(shè)投資＝靜態(tài)投資＋漲價預(yù)備費(fèi)＋建設(shè)期借款利息（1）按建設(shè)投資的一定比例估算。（2）按經(jīng)營成本的一定比例估算。（3）按年銷售收入的一定比例估算。（4）按單位產(chǎn)量占用流動資金的比例估算。為簡化計算，僅對存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收帳款三項流動資產(chǎn)和應(yīng)付帳款這項流動負(fù)債進(jìn)行估流動資金＝流動資產(chǎn)－流動負(fù)債式中：流動資產(chǎn)＝應(yīng)收帳款＋存貨＋現(xiàn)金；流動負(fù)債＝應(yīng)付帳款（1）按產(chǎn)品的壽命期確定（如對產(chǎn)品更新速度快的項目）（2）按主要工藝設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命確定（如對產(chǎn)品更新速度較慢的項目）3.建設(shè)項目技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中的計算期即生產(chǎn)經(jīng)營期計算期＝建設(shè)期+項目壽命期“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案=投產(chǎn)期+達(dá)產(chǎn)期設(shè)：K—全部投資，K0—資本金，KL—借款，R—項目投資利潤率，R0—資本金利潤率，RL—下面通過教材P.136的例7-2說明選擇不同的負(fù)債比例對企業(yè)的利益會產(chǎn)生很大的影響。生產(chǎn)經(jīng)營期借款利息＝建設(shè)投資借款利息＋流動資金借款利息1.建設(shè)投資借款利息計算方式（1）等額利息法：每期等額付息，期末還本。（2）等額本金法：每期等額還本并付相應(yīng)利息。（3）等額攤還法：每期等額償還本利。（4）一次性償付法：期末一次償還本利。在以上建設(shè)投資借款的還本付息方式中，最常用的是量入償付法。對于量入償付法，建設(shè)投資借款在生產(chǎn)期發(fā)生的利息計算公式為：每年支付利息=年初本金累計額×年利率為簡化計算，還款當(dāng)年按年末償還，全年計息。2.流動資金借款利息流動資金利息=流動資金借款累計金額×年利率建設(shè)項目財務(wù)評價中，通常有兩種基本的分析形式，一種企業(yè)所得稅前分析，簡稱稅前分析；另一種是企業(yè)所得稅后分析，簡稱稅后分析。顯然，前者不考慮所得稅的影響，后者？）“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案新增值稅制實行價外計稅的形式。不含稅價格＝含稅價格÷（1＋增值稅率）不含稅銷售額＝含稅銷售額÷（1＋增值稅率）不含稅計算兩種方法的計算結(jié)果是完全相同的。為簡便起見，通常采用不含稅的計算方法來處理，即基本財務(wù)報表中的價格是指不含增值稅的價格。通貨膨脹（Inflation）是指物價水平的持續(xù)、普遍提高。它使貨幣貶值、購買力降低。和通貨膨脹相對的是通貨萎縮（Deflation它會使貨幣的購買力提高。通貨膨脹引起不同通常是以各種物價指數(shù)的變化情況來衡量其大小。主要的物價指數(shù)有:消費(fèi)品價格指數(shù)(CPI)和生產(chǎn)資料物價指數(shù)(PPI)等。價格指數(shù)的增長率，基本反映了通貨膨脹率的大小。設(shè)：i—表面利率（名義利率i—實際利r)(1+f)3.對項目盈利能力分析的影響結(jié)合教材進(jìn)行解釋該方法采用基期不變價格，投入物和產(chǎn)出物都不考慮通貨膨脹率。優(yōu)點(diǎn)是：在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定通貨膨脹率較小時，可以獲得較可靠的評價數(shù)據(jù)，且簡單易行；缺點(diǎn)是在通貨膨脹率較高情況下，按不變價格計算的各項收支金額，不能滿足項目在建設(shè)期用款計劃。（2）建設(shè)期時價法——該方法最常用該法只考慮建設(shè)期的通貨膨脹因素，以基期數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，投入物和產(chǎn)出物考慮通貨膨脹因素到建設(shè)期末，但不考慮生產(chǎn)期各種因素的通貨膨脹因素。該方法僅考慮到建設(shè)期價格