股權(quán)類信托面試題及答案

股權(quán)類信托面試題及答案

單項選擇題（每題2分，共10題）1.股權(quán)類信托的主要投資對象是（）A.債券B.股票C.基金D.期貨2.以下哪種不屬于股權(quán)類信托風險（）A.市場風險B.信用風險C.流動性風險D.匯率風險3.股權(quán)類信托產(chǎn)品期限一般（）A.1年以內(nèi)B.1-3年C.3-5年D.5年以上4.股權(quán)類信托設(shè)立的首要環(huán)節(jié)是（）A.盡職調(diào)查B.產(chǎn)品設(shè)計C.資金募集D.項目運營5.衡量股權(quán)類信托收益的常用指標是（）A.市盈率B.市凈率C.年化收益率D.股息率6.股權(quán)類信托項目中，信托公司的角色是（）A.委托人B.受托人C.受益人D.投資人7.股權(quán)類信托資金運用方式不包括（）A.股權(quán)投資B.股權(quán)質(zhì)押融資C.股票承銷D.參與上市公司定向增發(fā)8.監(jiān)管部門對股權(quán)類信托的核心監(jiān)管目標是（）A.保護投資者權(quán)益B.促進信托行業(yè)競爭C.降低信托公司利潤D.增加金融創(chuàng)新9.股權(quán)類信托產(chǎn)品的流動性相比股票（）A.更好B.更差C.一樣D.不確定10.股權(quán)類信托在進行股權(quán)投資時，對目標企業(yè)的估值方法不包括（）A.成本法B.收益法C.市場法D.風險法答案：1.B2.D3.C4.A5.C6.B7.C8.A9.B10.D多項選擇題（每題2分，共10題）1.股權(quán)類信托的特點包括（）A.投資期限較長B.風險較高C.收益穩(wěn)定D.專業(yè)性強2.股權(quán)類信托盡職調(diào)查內(nèi)容涵蓋（）A.目標企業(yè)財務狀況B.行業(yè)競爭格局C.企業(yè)治理結(jié)構(gòu)D.技術(shù)研發(fā)能力3.影響股權(quán)類信托收益的因素有（）A.市場行情B.目標企業(yè)經(jīng)營業(yè)績C.信托產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計D.宏觀經(jīng)濟政策4.股權(quán)類信托退出方式有（）A.股權(quán)轉(zhuǎn)讓B.公司清算C.股票上市后減持D.股權(quán)回購5.信托公司開展股權(quán)類信托業(yè)務應具備的能力有（）A.項目篩選能力B.風險管理能力C.資金募集能力D.投后管理能力6.股權(quán)類信托與股票投資的區(qū)別在于（）A.投資主體不同B.投資方式不同C.風險收益特征不同D.監(jiān)管要求不同7.股權(quán)類信托產(chǎn)品設(shè)計時需考慮的要素有（）A.投資金額B.收益分配方式C.期限D(zhuǎn).風險控制措施8.股權(quán)類信托風險控制手段包括（）A.抵押B.質(zhì)押C.擔保D.對賭協(xié)議9.股權(quán)類信托在金融市場中的作用有（）A.為企業(yè)提供融資渠道B.豐富投資者投資選擇C.促進資本市場發(fā)展D.增加銀行存款10.股權(quán)類信托投資領(lǐng)域可涉及（）A.新興產(chǎn)業(yè)B.傳統(tǒng)制造業(yè)C.金融行業(yè)D.文化產(chǎn)業(yè)答案：1.ABD2.ABCD3.ABCD4.ABCD5.ABCD6.ABCD7.ABCD8.ABCD9.ABC10.ABCD判斷題（每題2分，共10題）1.股權(quán)類信托產(chǎn)品收益一定高于債券類信托產(chǎn)品。（）2.信托公司對股權(quán)類信托項目只負責資金募集，不參與投后管理。（）3.股權(quán)類信托投資可以不考慮目標企業(yè)的行業(yè)前景。（）4.股權(quán)類信托的風險完全由投資者承擔。（）5.監(jiān)管政策對股權(quán)類信托的資金來源沒有限制。（）6.股權(quán)類信托產(chǎn)品期限越長，風險越低。（）7.股權(quán)類信托投資只能通過直接持股目標企業(yè)。（）8.信托公司開展股權(quán)類信托業(yè)務不需要進行內(nèi)部審核。（）9.股權(quán)類信托在目標企業(yè)破產(chǎn)時，投資者可能血本無歸。（）10.市場利率上升對股權(quán)類信托產(chǎn)品的吸引力沒有影響。（）答案：1.×2.×3.×4.×5.×6.×7.×8.×9.√10.×簡答題（每題5分，共4題）1.簡述股權(quán)類信托的主要風險。答案：主要有市場風險，受宏觀經(jīng)濟、股市波動影響；信用風險，目標企業(yè)違約或經(jīng)營不善；流動性風險，產(chǎn)品期限長、交易不活躍導致變現(xiàn)難；管理風險，信托公司投研、管理能力不足影響收益。2.股權(quán)類信托盡職調(diào)查重點關(guān)注哪些方面？答案：重點關(guān)注目標企業(yè)財務狀況，了解資產(chǎn)負債、盈利等；企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，看決策機制等是否健全；行業(yè)發(fā)展前景，評估市場潛力與競爭態(tài)勢；以及核心團隊能力，包括管理和技術(shù)水平。3.說明股權(quán)類信托產(chǎn)品設(shè)計的關(guān)鍵要點。答案：關(guān)鍵要點包括合理確定投資金額、期限，設(shè)計收益分配方式。還要設(shè)置有效的風險控制措施，如抵押、質(zhì)押等，同時結(jié)合市場需求與項目情況進行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)規(guī)劃。4.股權(quán)類信托退出方式選擇的依據(jù)是什么？答案：依據(jù)目標企業(yè)發(fā)展狀況，如上市則可減持退出；企業(yè)盈利及現(xiàn)金流情況，好則可選擇股權(quán)回購；合作方意愿和市場環(huán)境，市場好時股權(quán)轉(zhuǎn)讓更易實現(xiàn)，企業(yè)清算則用于經(jīng)營失敗時。討論題（每題5分，共4題）1.討論宏觀經(jīng)濟環(huán)境對股權(quán)類信托業(yè)務的影響。答案：宏觀經(jīng)濟向好時，企業(yè)經(jīng)營好，股權(quán)價值提升，股權(quán)類信托收益可能增加，融資需求也大；經(jīng)濟下行，市場風險增大，企業(yè)業(yè)績下滑，信托項目風險上升，投資者可能更謹慎，業(yè)務開展難度加大。2.分析股權(quán)類信托與私募股權(quán)投資的異同。答案：相同點在于都投資股權(quán)，追求增值收益。不同點是，股權(quán)類信托以信托制度為基礎(chǔ)，有嚴格監(jiān)管；私募股權(quán)更靈活，組織形式多樣。投資策略、資金來源和退出方式也各有側(cè)重。3.探討信托公司如何提升股權(quán)類信托業(yè)務的風險管理水平。答案：信托公司應完善風險評估體系，加強盡職調(diào)查，準確識別風險。投后持續(xù)跟蹤企業(yè)經(jīng)營，建立風險預警機制。加強專業(yè)人才培養(yǎng)，提升風險處置能力，同時嚴格遵