2025年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)（考點(diǎn)精練）VIP

2025年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)第一部分單選題(500題)1、在2012年3月12日，我國(guó)某交易者買(mǎi)人100手5月菜籽油期貨合約同時(shí)賣(mài)出100手7月菜籽油期貨合約，價(jià)格分別為9500元/噸和9570元/噸，3月19日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，5月和7月合約平倉(cāng)價(jià)格分別為9600元/噸和9630元/噸，該套利盈虧狀況是()元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.虧損20000B.盈利40000C.虧損40000D.盈利20000【答案】:B2、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，()是期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)。A.風(fēng)險(xiǎn)防范B.市場(chǎng)穩(wěn)定C.職責(zé)明晰D.投資者利益保護(hù)【答案】:A3、國(guó)債期貨最后交易日進(jìn)入交割的，待交割國(guó)債的應(yīng)計(jì)利息計(jì)算截止A.最后交易日B.意向申報(bào)日C.交券日D.配對(duì)繳款日【答案】:D4、()不是交易流程中的必經(jīng)環(huán)節(jié)。A.下單B.競(jìng)價(jià)C.結(jié)算D.交割【答案】:D5、我國(guó)期貨交易所會(huì)員資格審查機(jī)構(gòu)是()。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.期貨交易所C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)【答案】:B6、下列關(guān)于期貨交易所的表述中，正確的是()。A.期貨交易所是專門(mén)進(jìn)行非標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買(mǎi)賣(mài)的場(chǎng)所B.期貨交易所按照其章程的規(guī)定實(shí)行自律管理C.期貨交易所不以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任D.期貨交易所參與期貨價(jià)格的形成【答案】:B7、()是某一期貨合約在當(dāng)日交易中的最后一筆成交價(jià)格。A.最高價(jià)B.開(kāi)盤(pán)價(jià)C.最低價(jià)D.收盤(pán)價(jià)【答案】:D8、2015年2月15日，某交易者賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格為6.7522元的CME歐元兌人民幣看跌期貨期權(quán)(),權(quán)利金為0.0213歐元，對(duì)方行權(quán)時(shí)該交易者()。A.賣(mài)出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7309元B.買(mǎi)入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7522元C.賣(mài)出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7735元D.買(mǎi)入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7309元【答案】:D9、某國(guó)債對(duì)應(yīng)的TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1.0167,該國(guó)債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為99.640,期貨結(jié)算價(jià)格為97.525,持有期間含有利息為1.5085。則該國(guó)債交割時(shí)的發(fā)票價(jià)格為()元?！敬鸢浮?A10、2015年3月2日發(fā)行的2015年記賬式附息國(guó)債票面利率為4.42%,付息日為每年的3月2日，對(duì)應(yīng)的TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1.1567。2016年4月8日，該國(guó)債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為98.256,期貨結(jié)算價(jià)格為97.525。TF1509合約最后交割日為2016年9月1日，持有期間含有利息為1.230。該國(guó)債期貨交割時(shí)的發(fā)票價(jià)格為()。持有的期貨合約平倉(cāng)。該公司該筆保值交易的結(jié)果(其他費(fèi)用忽略)為【答案】:B15、3個(gè)月歐洲美元期貨是一種()。A.短期利率期貨B.中期利率期貨C.長(zhǎng)期利率期貨D.中長(zhǎng)期利率期貨【答案】:A16、市場(chǎng)年利率為8%,指數(shù)年股息率為2%,當(dāng)股票價(jià)格指數(shù)為1000點(diǎn)時(shí)，3個(gè)月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是()【答案】:C17、3月5日，某套利交易者在我國(guó)期貨市場(chǎng)賣(mài)出5手5月鋅期貨合約同時(shí)買(mǎi)入5手7月鋅期貨合約，價(jià)格分別為15550元/噸和15650元/噸。3月9日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，5月和7月鋅合約平倉(cāng)價(jià)格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的價(jià)差()元/A.擴(kuò)大90B.縮小90C.擴(kuò)大100D.縮小100【答案】:C18、期貨交易流程中，客戶辦理開(kāi)戶登記的正確程序?yàn)?)。A.簽署合同→風(fēng)險(xiǎn)揭示→繳納保證金B(yǎng).風(fēng)險(xiǎn)揭示→簽署合同→繳納保證金C.繳納保證金→風(fēng)險(xiǎn)揭示→簽署合同【答案】:B19、鄭州商品交易所硬白小麥期貨合約中規(guī)定的基準(zhǔn)交割品為()。A.符合GB1351—2008的一等硬白小麥B.符合GB1351—2008的三等硬白小麥C.符合GB1351—1999的二等硬冬白小麥D.符合GB1351—1999的三等硬冬白小麥【答案】:B20、關(guān)于利率上限期權(quán)的概述，正確的是()。A.市場(chǎng)參考利率低于或等于協(xié)定的利率上限水平，則賣(mài)方不需要承擔(dān)B.買(mǎi)方向賣(mài)方支付市場(chǎng)利率低于協(xié)定利率上限的差額C.賣(mài)方向買(mǎi)方支付市場(chǎng)利率低于協(xié)定利率上限的差額【答案】:A21、下列關(guān)于理事長(zhǎng)職權(quán)的說(shuō)法，不正確的是()。A.主持會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)會(huì)議B.組織協(xié)調(diào)專門(mén)委員會(huì)的工作C.檢查理事會(huì)決議的實(shí)施情況并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告D.主持理事會(huì)日常工作【答案】:C22、根據(jù)《5年期國(guó)債期貨合約交易細(xì)則》,2014年3月4日，市場(chǎng)上交易的國(guó)債期貨合約是()。D.TF1403,TF1406,TF1409【答案】:B23、介紹經(jīng)紀(jì)商這一稱呼源于(),在國(guó)際上既可以是機(jī)構(gòu)，也可以是個(gè)人，但一般都以機(jī)構(gòu)的形式存在。B.美國(guó)C.英國(guó)【答案】:B24、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價(jià)格為基準(zhǔn)，以高于期貨價(jià)格20元/噸的價(jià)格作為現(xiàn)貨交收價(jià)格。同時(shí)該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以3215元/噸的價(jià)格賣(mài)出下一年3月份豆粕期貨。則通過(guò)這些操作，該油脂企業(yè)將下一年3月份豆粕價(jià)格鎖定為()元/噸。D.無(wú)法判斷【答案】:B協(xié)調(diào)以下一年3月份豆柏期貨價(jià)格為基準(zhǔn)，以高于期貨價(jià)格10元/噸的價(jià)格作為現(xiàn)貨交收價(jià)格?，F(xiàn)貨價(jià)格為2210元/噸，同時(shí)該飼料廠進(jìn)行套期保值，以2220元/噸的價(jià)格賣(mài)出下一年3月份豆粕期貨。該填料廠開(kāi)始套期保值時(shí)的基差為()元/噸?！敬鸢浮?B26、看漲期權(quán)空頭可以通過(guò)()的方式平倉(cāng)。A.買(mǎi)入同一看漲期權(quán)B.買(mǎi)入相關(guān)看跌期權(quán)C.賣(mài)出同一看漲期權(quán)【答案】:A27、要求將某一指定指令取消的指令稱為()。A.限時(shí)指令C.止損指令D.限價(jià)指令【答案】:B28、1月份，銅現(xiàn)貨價(jià)格為59100元/噸，銅期貨合約的價(jià)格為59800元/噸，則其基差為()元/噸?！敬鸢浮?B29、下列情形中，適合榨油廠利用豆油期貨進(jìn)行賣(mài)出套期保值的是A.榨油廠擔(dān)心大豆價(jià)格上漲B.榨油廠有大量豆油庫(kù)存C.榨油廠未來(lái)需按固定價(jià)格交付大量豆油產(chǎn)品D.榨油廠有大量大豆庫(kù)存【答案】:B30、()是指對(duì)整個(gè)股票市場(chǎng)產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】:D31、其他條件不變，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率增大時(shí)，其()。A.看漲期權(quán)空頭價(jià)值上升，看跌期權(quán)空頭價(jià)值下降B.看漲期權(quán)多頭價(jià)值上升，看跌期權(quán)多頭價(jià)值下降C.看漲期權(quán)空頭和看跌期權(quán)空頭價(jià)值同時(shí)上升D.看漲期權(quán)多頭和看跌期權(quán)多頭價(jià)值同時(shí)上升【答案】:D32、5月4日，某機(jī)構(gòu)投資者看到5年期國(guó)債期貨TF1509合約和TF1506合約之間的價(jià)差偏高，于是采用賣(mài)出套利策略建立套利頭寸，賣(mài)出50手TF1509合約，同時(shí)買(mǎi)入50手TF1506合約，成交價(jià)差為1.100元。5月6日，該投資者以0.970的價(jià)差平倉(cāng)，此時(shí)，投資者損B.虧損6.5C.盈利6.5【答案】:C33、對(duì)于技術(shù)分析理解有誤的是()。A.技術(shù)分析法是對(duì)價(jià)格變動(dòng)的根本原因的判斷B.技術(shù)分析方法比較直觀C.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場(chǎng)趨勢(shì)D.技術(shù)分析指標(biāo)可以警示行情轉(zhuǎn)折【答案】:A34、反向大豆提油套利的做法是()。A.購(gòu)買(mǎi)大豆期貨合約B.賣(mài)出豆油和豆粕期貨合約C.賣(mài)出大豆期貨合約的同時(shí)買(mǎi)進(jìn)豆油和豆粕期貨合約D.購(gòu)買(mǎi)大豆期貨合約的同時(shí)賣(mài)出豆油和豆粕期貨合約【答案】:C35、在正向市場(chǎng)上，牛市套利最突出的特點(diǎn)是()。A.損失相對(duì)巨大而獲利的潛力有限B.沒(méi)有損失C.只有獲利D.損失相對(duì)有限而獲利的潛力巨大【答案】:D36、在其他條件不變的情況下，一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率相對(duì)較高，其國(guó)民收入增加相對(duì)也會(huì)較快，這樣會(huì)使該國(guó)增加對(duì)外國(guó)商品的需求，該國(guó)貨幣匯率()。A.下跌B(niǎo).上漲C.不變D.視情況而定【答案】:A37、某客戶在中國(guó)金融期貨交易所0026號(hào)會(huì)員處開(kāi)戶，假設(shè)其獲得的交易編碼為002606809872,如果之后該客戶又在中國(guó)金融期貨交易所0118號(hào)會(huì)員處開(kāi)戶，則其新的交易編碼為()?！敬鸢浮?C38、在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端賣(mài)出、遠(yuǎn)端買(mǎi)入，則遠(yuǎn)端掉期全價(jià)等于即期匯率的做市商買(mǎi)價(jià)和遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商賣(mài)價(jià)的D.商【答案】:A39、假設(shè)其他條件不變，若白糖期初庫(kù)存量過(guò)低，則當(dāng)期白糖價(jià)格A.將保持不變B.將趨于下跌【答案】:D40、某投資者欲采金金字塔賣(mài)出方式建倉(cāng)，故先以3.05美元/蒲式耳的價(jià)格賣(mài)出3手5月玉米合約。此后價(jià)格下跌到2.98美元/蒲式耳，該投資者再賣(mài)出2手5月玉米合約。當(dāng)()該投資者可以繼續(xù)賣(mài)出1手玉米期貨合約。A.價(jià)格下跌至2.80美元/蒲式耳B.價(jià)格上漲至3.00美元/蒲式耳C.價(jià)格為2.98美元/蒲式耳D.價(jià)格上漲至3.10美元/蒲式耳【答案】:A41、關(guān)于利率下限期權(quán)的說(shuō)法，正確的是()。A.利率下限期權(quán)的買(mǎi)賣(mài)雙方需要繳納保證金B(yǎng).期權(quán)的賣(mài)方向買(mǎi)方支付市場(chǎng)參考利率低于協(xié)定利率下限的差額C.期權(quán)的賣(mài)方向買(mǎi)方支付市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率下限的差額D.期權(quán)的買(mǎi)方向賣(mài)方支付市場(chǎng)參考利率低于協(xié)定利率下限的差額【答案】:B42、對(duì)交易者來(lái)說(shuō)，期貨合約的唯一變量是()。A.價(jià)格B.標(biāo)的物的量C.規(guī)格D.交割時(shí)間【答案】:A43、某投機(jī)者買(mǎi)入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價(jià)為0.006835美元/日元，半個(gè)月后，該投機(jī)者將兩張合約賣(mài)出對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)為0.007030美元/日元。該筆投機(jī)的結(jié)果是()。A.虧損4875美元B.盈利4875美元C.盈利1560美元D.虧損1560美元【答案】:B44、期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)()提名并聘任首席風(fēng)險(xiǎn)官。B.總經(jīng)理的建議C.監(jiān)事會(huì)的建議D.公司章程的規(guī)定【答案】:D45、如果進(jìn)行賣(mài)出套期保值，則基差()時(shí)，套期保值效果為凈盈A.為零B.不變D.走弱46、某投機(jī)者以7800美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入1手銅臺(tái)約，成交后價(jià)格上漲到7950美元/噸。為了防止價(jià)格下跌，他應(yīng)于價(jià)位在()時(shí)下A.7780美元/噸B.7800美元/噸C.7870美元/噸D.7950美元/噸47、某投資者以4010元/噸的價(jià)格買(mǎi)入4手大豆期貨合約，再以4030元/噸的價(jià)格買(mǎi)入3手該合約；當(dāng)價(jià)格升至4040元/噸時(shí)，又買(mǎi)了2手，當(dāng)價(jià)格升至4050元/噸時(shí)，再買(mǎi)入1手。若不計(jì)交易費(fèi)用，期貨價(jià)格高于()元/噸時(shí)，該交易者可以盈利。48、某套利者以461美元/盎司的價(jià)格買(mǎi)入1手12月的黃金期貨，同時(shí)以450美元/盎司的價(jià)格賣(mài)出1手8月的黃金期貨。持有一段時(shí)間后，該套利者以452美元/盎司的價(jià)格將12月合約賣(mài)出平倉(cāng)，同時(shí)以446美元/盎司的價(jià)格將8月合約買(mǎi)入平倉(cāng)。該套利交易的盈虧狀況是()美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6D.虧損16【答案】:A49、短期利率期貨的期限的是()以下。A.6個(gè)月【答案】:B50、7月10日，美國(guó)芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨合約價(jià)格為750美分/蒲式耳，而11月玉米期貨合約價(jià)格為635美分/蒲式耳，交易者認(rèn)為兩種商品合約間的價(jià)差小于正常年份，預(yù)期價(jià)差會(huì)變大，于是，套利者以上述價(jià)格買(mǎi)入10手11月份小麥合約，同時(shí)賣(mài)出10手11月份玉米合約，9月20日，該套利者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約平倉(cāng)，價(jià)格分別為735美分/蒲式耳和610美分/蒲式耳。該套利交易的盈虧狀況為()。A.盈利500000美元B.盈利5000美元C.虧損5000美元D.虧損500000美元【答案】:B51、技術(shù)分析三項(xiàng)市場(chǎng)假設(shè)的核心是()。A.市場(chǎng)行為反映一切信息B.價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.收盤(pán)價(jià)是最重要的價(jià)格【答案】:B52、看跌期權(quán)多頭損益平衡點(diǎn)等于()。A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格+權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金C.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-權(quán)利金【答案】:B53、9月15日，美國(guó)芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價(jià)格為950美分/蒲式耳，1月份玉米期貨價(jià)格為325美分/蒲式耳，套利者決定賣(mài)出10手1月份玉米合約同時(shí)買(mǎi)入10手1月份小麥合約，9月30日，同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉(cāng)，價(jià)格分別為835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳。A.虧損40000B.虧損60000C.盈利60000D.盈利40000【答案】:A54、最早推出外匯期貨合約的交易所是()。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.倫敦國(guó)際金融期貨交易所D.堪薩斯市交易所【答案】:B55、交易中，買(mǎi)入看漲期權(quán)時(shí)最大的損失是()。A.零B.無(wú)窮大C.權(quán)利金D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格【答案】:C56、互換是兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時(shí)間內(nèi)交換()的合約。A.證券B.負(fù)責(zé)C.現(xiàn)金流D.資產(chǎn)【答案】:C57、目前，我國(guó)設(shè)計(jì)的期權(quán)都是()期權(quán)。A.歐式B.美式D.中式【答案】:A58、(美元兌人民幣期貨合約規(guī)模10萬(wàn)美元，交易成本忽略不計(jì))??3月1日，國(guó)內(nèi)某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌人民幣的現(xiàn)貨價(jià)格為6.1130,而6月份的美元兌人民幣的期貨價(jià)格為6.1190,因此該交易者以上述價(jià)格在CME賣(mài)出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時(shí)在即期外匯市場(chǎng)換入1000萬(wàn)美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨價(jià)格分別變?yōu)?.1140和6.1180,交易者將期貨平倉(cāng)的同時(shí)換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易。則該交易者()。A.盈利20000元人民幣B.虧損20000元人民幣C.虧損10000美元D.盈利10000美元【答案】:A59、歐洲美元期貨的交易對(duì)象是()。C.3個(gè)月期美元定期存款D.美元活期存款【答案】:C60、某交易者賣(mài)出4張歐元期貨合約，成交價(jià)為EUR/USD=1.3210(即1歐元兌1.3210美元),后又在EUR/USD=1.3250價(jià)位上全部平倉(cāng)(每張合約的金額為12.50萬(wàn)歐元),在不考慮手續(xù)費(fèi)的情況下，該筆交易()美元。A.盈利2000B.虧損500C.虧損2000D.盈利500【答案】:C61、股指期貨是目前全世界交易最()的期貨品種。A.沉悶D.消極【答案】:B62、基差交易是指企業(yè)按某一()加減升貼水方式確立點(diǎn)價(jià)方式的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值操作，從而降低套期保值中基差風(fēng)險(xiǎn)的操作。A.期貨合約價(jià)格B.現(xiàn)貨價(jià)格【答案】:A63、期權(quán)的買(mǎi)方()。A.獲得權(quán)利金B(yǎng).付出權(quán)利金C.有保證金要求D.以上都不對(duì)【答案】:B64、1865年，()開(kāi)始實(shí)行保證金制度，向簽約雙方收取不超過(guò)合約價(jià)值10%的保證金，作為履約保證。A.泛歐交易所B.上海期貨交易所D.芝加哥期貨交易所【答案】:D本原因，側(cè)重于分析和預(yù)測(cè)價(jià)格變動(dòng)的()趨勢(shì)。D.中長(zhǎng)期【答案】:D66、上證50ETF期權(quán)合約的開(kāi)盤(pán)競(jìng)價(jià)時(shí)間為()。A.上午09:15～09:30B.上午09:15～09:25C.下午13:30～15:00D.下午13:00～15:00【答案】:B67、3月1日，某經(jīng)銷商以1200元/噸的價(jià)格買(mǎi)入1000噸小麥。為了避免小麥價(jià)格下跌造成存貨貶值，決定在鄭州商品交易所進(jìn)行小麥期貨套期保值交易。該經(jīng)銷商以1240元/噸的價(jià)格賣(mài)出100手5月份小麥期貨合約。5月1日，小麥價(jià)格下跌，該經(jīng)銷商在現(xiàn)貨市場(chǎng)上以1110元/噸的價(jià)格將1000噸小麥出售，同時(shí)在期貨市場(chǎng)上以1130元/噸的價(jià)格將100手5月份小麥期貨合約平倉(cāng)。該經(jīng)銷商小麥的實(shí)際銷售價(jià)格是()。【答案】:C68、()是指可以向他人提供買(mǎi)賣(mài)期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或以客戶名義進(jìn)行操作的自然人或法人。A.商品基金經(jīng)理B.商品交易顧問(wèn)C.交易經(jīng)理D.期貨傭金商【答案】:B69、依據(jù)期貨市場(chǎng)的信息披露制度，所有在期貨交易所達(dá)成的交易及其價(jià)格都必須及時(shí)向會(huì)員報(bào)告并公之于眾。這反映了期貨價(jià)格的【答案】:C70、期貨交易所規(guī)定，只有()才能入場(chǎng)交易。D.交易所的會(huì)員【答案】:D71、當(dāng)客戶的可用資金為負(fù)值時(shí)，()。A.期貨交易所將第一時(shí)間對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)B.期貨公司將第一時(shí)間對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉(cāng)D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉(cāng)【答案】:C72、大豆經(jīng)銷商在大連商品交易所做賣(mài)出套期保值，在大豆期貨合約上建倉(cāng)10手，當(dāng)時(shí)的基差為-30元/噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損2000元，則其平倉(cāng)時(shí)的基差應(yīng)變?yōu)?)元/噸。(合約規(guī)模10噸/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)73、在期貨市場(chǎng)上，套利者()扮演多頭和空頭的雙重角色。A.先多后空B.先空后多D.不確定74、()是指每手期貨合約代表的標(biāo)的物的價(jià)值。A.合約價(jià)值B.最小變動(dòng)價(jià)位C.報(bào)價(jià)單位D.交易單位75、以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者鎖定生產(chǎn)成本B.期貨交易具有公平、公正、公開(kāi)的特點(diǎn)C.期貨交易信用風(fēng)險(xiǎn)大D.期貨交易集中競(jìng)價(jià)，進(jìn)場(chǎng)交易的必須是交易所的正式會(huì)員76、3月5日，5月份和7月份鋁期貨價(jià)格分別是17500元/噸和17520元/噸，套利者預(yù)期價(jià)差將擴(kuò)大，最有可能獲利的情形是()。A.買(mǎi)入5月鋁期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入7月鋁期貨合約B.賣(mài)出5月鋁期貨合約，同時(shí)賣(mài)出7月鋁期貨合約C.賣(mài)出5月鋁期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入7月鋁期貨合約D.買(mǎi)入5月鋁期貨合約，同時(shí)賣(mài)出7月鋁期貨合約【答案】:C77、上海證券交易所個(gè)股期權(quán)合約的交割方式為()交割。A.實(shí)物【答案】:A78、如果違反了期貨市場(chǎng)套期保值的()原則，則不僅達(dá)不到規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的目的，反而增加了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。??A.商品種類相同B.商品數(shù)量相等D.交易方向相反【答案】:D79、()是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種，是金融期貨的重要組成部分。A.外匯期貨B.利率期貨C.商品期貨D.股指期貨【答案】:A80、1995年2月發(fā)生了國(guó)債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“319”事件，使國(guó)務(wù)院證券委及中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1995年5月暫停了國(guó)債期貨交易。隨后，到了1999年，期貨交易所由最初的50家左右，精簡(jiǎn)到只剩()家?！敬鸢浮?A81、2016年3月，某企業(yè)以1.1069的匯率買(mǎi)入CME的9月歐元兌換美元期貨，同時(shí)買(mǎi)入相同規(guī)模的9月到期的歐元兌美元期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為1.1093,權(quán)利金為0.020美元，如果9月初，歐元兌美元期貨價(jià)格上漲到1.2963,此時(shí)歐元兌美元期貨看跌期權(quán)的權(quán)利金為0.001美元，企業(yè)將期貨合約和期權(quán)合約全部平倉(cāng)。該策略的損益為()美元/歐元。(不考慮交易成本)【答案】:D82、能夠?qū)⑹袌?chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給()是期貨市場(chǎng)套期保值功能的實(shí)A.套期保值者B.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者D.期貨投機(jī)者【答案】:D83、在國(guó)際市場(chǎng)上，歐元采用的匯率標(biāo)價(jià)方法是()。A.美元標(biāo)價(jià)法B.直接標(biāo)價(jià)法C.單位標(biāo)價(jià)法D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】:D84、期貨交易流程的首個(gè)環(huán)節(jié)是()。A.開(kāi)戶B.下單C.競(jìng)價(jià)D.結(jié)算【答案】:A85、受聘于商品基金經(jīng)理(CPO),主要負(fù)責(zé)幫助CPO挑選商品交易顧問(wèn)(CTA),監(jiān)督CTA的交易活動(dòng)的是()。A.介紹經(jīng)紀(jì)商()D.交易經(jīng)理()【答案】:D86、鄭州小麥期貨市場(chǎng)某一合約的賣(mài)出價(jià)格為1120元/噸，買(mǎi)入價(jià)格為1121元/噸，前一成交價(jià)為1123元/噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為()元/噸?！敬鸢浮?B87、期貨市場(chǎng)可對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的原理是()。A.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反，且臨近到期日，兩價(jià)格間差距變大B.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，價(jià)格波動(dòng)幅度變大C.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，價(jià)格波動(dòng)幅度變小D.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，兩價(jià)格間差距變小【答案】:D88、下列適合進(jìn)行買(mǎi)入套期保值的情形是()。A.目前尚未持有某種商品或資產(chǎn)，但已按固定價(jià)格將該商品或資產(chǎn)賣(mài)出B.持有某種商品或者資產(chǎn)C.已經(jīng)按固定價(jià)格買(mǎi)入未來(lái)交收的商品或者資產(chǎn)D.預(yù)計(jì)在未來(lái)要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價(jià)格尚未確定【答案】:A89、某客戶通過(guò)期貨公司開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出1月份黃大豆1號(hào)期貨合約100手(10噸/手),成交價(jià)為3535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶當(dāng)日交易保證金為()元。【答案】:A90、日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)(Nikkei225)是()編制和公布的反映日本股票市A.《東京經(jīng)濟(jì)新聞》C.《大和經(jīng)濟(jì)新聞》D.《富士經(jīng)濟(jì)新聞》【答案】:B91、XYZ股票50美元時(shí)，某交易者認(rèn)為該股票有上漲潛力，便以3.5美元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)了該股票2013年7月到期、執(zhí)行價(jià)格為50美元的美式看漲期權(quán)，該期權(quán)的合約規(guī)模為100股股票，即該期權(quán)合約賦予交易者在2013年7月合約到期前的任何交易日，以50美元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)100股XYZ普通股的權(quán)利，每張期權(quán)合約的價(jià)格為1003.5=350美元。當(dāng)股票價(jià)格上漲至55A.盈利200美元B.虧損150美元C.盈利150美元D.盈利250美元【答案】:C92、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)結(jié)束之日起()日內(nèi)，期貨交易所應(yīng)當(dāng)將大會(huì)全部文件報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)?！敬鸢浮?B93、實(shí)物交割要求以()名義進(jìn)行。A.客戶B.交易所C.會(huì)員D.交割倉(cāng)庫(kù)【答案】:C94、下列情形中，屬于基差走強(qiáng)的是()。A.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸B.基差從10元/噸變?yōu)?0元/噸C.基差從10元/噸變?yōu)?10元/噸D.基差從10元/噸變?yōu)?元/噸【答案】:B95、某交易者買(mǎi)入1手5月份執(zhí)行價(jià)格為670美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，支付權(quán)利金18美分/蒲式耳。賣(mài)出兩手5月份執(zhí)行價(jià)格為680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，收入權(quán)利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再買(mǎi)入一手5月份執(zhí)行價(jià)格為700美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為5美分/蒲式耳，則該組合的最大收益為()美分/蒲式耳?！敬鸢浮?D96、目前，國(guó)內(nèi)各期貨交易所每日收市后都將各品種主要合約當(dāng)日交易量排名()會(huì)員的名單及持倉(cāng)量予以公布。A.至多前20名B.至少前20名C.至多前25名D.至少前25名【答案】:B97、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，多頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為30210元/噸，空頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為30630元/噸，己知進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，空頭可節(jié)約交割成本140元/噸。進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方都有利的情況是A.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30210元/噸，交收價(jià)格為30220元/噸B.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30480元/噸，交收價(jià)格為30400元/噸C.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30300元/噸，交收價(jià)格為30400元/噸D.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30550元/噸，交收價(jià)格為30400元/噸【答案】:B98、在期貨行情分析中，開(kāi)盤(pán)價(jià)是當(dāng)日某一期貨合約交易開(kāi)始前()分鐘集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)?！敬鸢浮?B99、某投資者在4月1日買(mǎi)入燃料油期貨合約40手(每手10噸)建倉(cāng)，成交價(jià)為4790元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元/噸，當(dāng)日該投資者賣(mài)出20手燃料油合約平倉(cāng)，成交價(jià)為4780元/噸，交易保證金比例為8%,則該投資者當(dāng)日交易保證金為()。【答案】:A100、期貨合約中設(shè)置最小變動(dòng)價(jià)位的目的是()。A.保證市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)的穩(wěn)定性B.保證市場(chǎng)有適度的流動(dòng)性C.降低市場(chǎng)管理的風(fēng)險(xiǎn)性D.保證市場(chǎng)技術(shù)的穩(wěn)定性【答案】:B101、某交易者以9520元/噸買(mǎi)入5月菜籽油期貨合約1手，同時(shí)以9590元/噸賣(mài)出7月菜籽油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為()時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易者盈利最大。A.5月9530元/噸，7月9620元/噸B.5月9550元/噸，7月9600元/噸C.5月9570元/噸，7月9560元/噸D.5月9580元/噸，7月9610元/噸【答案】:C102、擁有外幣負(fù)債的人，為防止將來(lái)償付外幣時(shí)外匯上升，可采取外匯期貨()。A.空頭套期保值B.多頭套期保值C.賣(mài)出套期保值D.投機(jī)和套利【答案】:B103、20世紀(jì)70年代初，()被()取代使得外匯風(fēng)險(xiǎn)增加。A.固定匯率制；浮動(dòng)匯率制B.浮動(dòng)匯率制；固定匯率制C.黃金本位制；聯(lián)系匯率制D.聯(lián)系匯率制；黃金本位制【答案】:A104、3月初，某紡織廠計(jì)劃在3個(gè)月后購(gòu)進(jìn)棉花，決定利用棉花期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份棉花期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為21300元/噸，此時(shí)棉花的現(xiàn)貨價(jià)格為20400元/噸。至6月5日，期貨價(jià)格為19700元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格為19200元/噸，該廠按此價(jià)格購(gòu)進(jìn)棉花，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，該廠套期保值效果是()。A.不完全套期保值，有凈虧損400元/噸B.基差走弱400元/噸C.期貨市場(chǎng)虧損1700元/噸D.通過(guò)套期保值操作，棉花的實(shí)際采購(gòu)成本為19100元/噸105、期貨投資者進(jìn)行開(kāi)戶時(shí)，期貨公司申請(qǐng)的交易編碼經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)，分配后，期貨交易所應(yīng)當(dāng)于()允許客戶使用。A.分配當(dāng)天B.下一個(gè)交易日C.第三個(gè)交易日D.第七個(gè)交易日【答案】:B106、證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格，申請(qǐng)日前()月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制【答案】:D107、美國(guó)在2007年2月15日發(fā)行了到期日為2017年2月15日的國(guó)債，面值為10萬(wàn)美元，票面利率為4.5%。如果芝加哥期貨交易所某國(guó)債期貨(2009年6月到期，期限為10年)的賣(mài)方用該國(guó)債進(jìn)行交割，轉(zhuǎn)換因子為0.9105,假定10年期國(guó)債期貨2009年6月合約交割價(jià)為125-160,該國(guó)債期貨合約買(mǎi)方必須付出()美元?！敬鸢浮?C108、某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所做買(mǎi)入套期保值，在某月份玉米期貨合約上建倉(cāng)10手，當(dāng)時(shí)的基差為一20元/噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損3000元，則其平倉(cāng)時(shí)的基差應(yīng)為()元/噸(不【答案】:C109、3月1日，國(guó)內(nèi)某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌人民幣的現(xiàn)貨價(jià)格為6.1130,而6月份的美元兌人民幣的期貨價(jià)格為6.1190,因此該交易者以上述價(jià)格在CME賣(mài)出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時(shí)在即期外匯市場(chǎng)換入1000萬(wàn)美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨價(jià)格分別變?yōu)?.1140和6.1180,交易者將期貨平倉(cāng)的同時(shí)換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易。則該交易者()。(美元兌人民幣期貨合約規(guī)模10萬(wàn)美元，交易成本忽略不計(jì))A.盈利20000元人民幣B.虧損20000元人民幣C.虧損10000美元D.盈利10000美元【答案】:A110、期貨品種進(jìn)入實(shí)物交割環(huán)節(jié)時(shí)，提供交割服務(wù)和生成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單必經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)是()。A.介紹經(jīng)紀(jì)商B.期貨信息資訊機(jī)構(gòu)D.期貨保證金存管銀行111、某香港投機(jī)者5月份預(yù)測(cè)大豆期貨行情會(huì)繼續(xù)上漲，于是在香港期權(quán)交易所買(mǎi)入1手(10噸/手)9月份到期的大豆期貨看漲期權(quán)合約，期貨價(jià)格為2000港元/噸，期權(quán)權(quán)利金為20港元/噸。到8月份時(shí)，9月大豆期貨價(jià)格漲到2200港元/噸，該投機(jī)者要求行使期權(quán)，于是以2000港元/噸買(mǎi)入1手9月大豆期貨，并同時(shí)在期貨市場(chǎng)上對(duì)沖平倉(cāng)。那么,他總共盈利()港元。【答案】:C112、某投資者賣(mài)出5手7月份的鉛期貨合約同時(shí)買(mǎi)入5手10月份的鉛期貨合約，則該投資者的操作行為是()。A.期現(xiàn)套利B.期貨跨期套利C.期貨投機(jī)D.期貨套期保值【答案】:B113、某投資者以65000元/噸賣(mài)出1手8月銅期貨合約，同時(shí)以63000元/噸買(mǎi)入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為()元/噸【答案】:D114、以下關(guān)于國(guó)債期貨買(mǎi)入基差策略的描述中，正確的是()。A.賣(mài)出國(guó)債現(xiàn)貨，買(mǎi)入國(guó)債期貨，待基差縮小后平倉(cāng)獲利B.買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨，賣(mài)出國(guó)債期貨，待基差縮小后平倉(cāng)獲利C.賣(mài)出國(guó)債現(xiàn)貨，買(mǎi)入國(guó)債期貨，待基差擴(kuò)大后平倉(cāng)獲利D.買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨，賣(mài)出國(guó)債期貨，待基差擴(kuò)大后平倉(cāng)獲利【答案】:D115、下列關(guān)于平倉(cāng)的說(shuō)法中，不正確的是()。A.行情處于有利變動(dòng)時(shí)，應(yīng)平倉(cāng)獲取投機(jī)利潤(rùn)B.行情處于不利變動(dòng)時(shí)，應(yīng)平倉(cāng)限制損失C.行情處于不利變動(dòng)時(shí)，不必急于平倉(cāng)，應(yīng)盡量延長(zhǎng)持倉(cāng)時(shí)間，等待D.應(yīng)靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】:C116、套利者預(yù)期某品種兩個(gè)不同交割月份的期貨合約的價(jià)差將擴(kuò)大，A.買(mǎi)入其中價(jià)格較高的期貨合約，同時(shí)賣(mài)出價(jià)格較低的期貨合約B.賣(mài)出其中價(jià)格較高的期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入價(jià)格較低的期貨合約C.買(mǎi)入其中價(jià)格較高的期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入價(jià)格較低的期貨合約D.賣(mài)出其中價(jià)格較高的期貨合約，同時(shí)賣(mài)出價(jià)格較低的期貨合約【答案】:A117、下列不屬于期貨交易所職能的是()。A.設(shè)計(jì)合約.安排合約上市B.組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.搜集并發(fā)布市場(chǎng)信息D.提供交易的場(chǎng)所.設(shè)施和服務(wù)【答案】:C118、()是最著名和最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。A.頭肩形態(tài)B.雙重頂(底)C.圓弧形態(tài)D.喇叭形【答案】:A119、我國(guó)“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)不包含()。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)B.期貨交易所C.期貨公司D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案】:C120、在宏觀經(jīng)濟(jì)分析中，貨幣政策的核心是對(duì)()的管理。A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)B.增加就業(yè)C.貨幣供應(yīng)量D.貨幣需求量【答案】:C121、1995年2月發(fā)生了國(guó)債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“319”事件，使國(guó)務(wù)院證券委及中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1995年5月暫停了國(guó)債期貨交易。在1999年，期貨經(jīng)紀(jì)公司最低注冊(cè)資本金提高到了A.2000萬(wàn)元B.3000萬(wàn)元C.5000萬(wàn)元D.1億元【答案】:B122、MA一個(gè)極大的弱點(diǎn)在于()。A.趨勢(shì)追逐性B.滯后性C.穩(wěn)定性D.助漲助跌性【答案】:B123、()是期貨和互換的基礎(chǔ)。A.期貨合約B.遠(yuǎn)期合約C.現(xiàn)貨交易D.期權(quán)交易【答案】:B124、某期貨交易所的鋁期貨價(jià)格于2016年3月14日、15日、16日連續(xù)3日漲幅達(dá)到最大限度4%,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)急劇增大。為了化解風(fēng)險(xiǎn)，上海期貨交易所臨時(shí)把鋁期貨合約的保證金由合約價(jià)值的5%提高到6%,并采取按一定原則減倉(cāng)等措施。除了上述已經(jīng)采取的措施外，還可以采取的措施是()。A.把最大漲幅幅度調(diào)整為±5%B.把最大漲跌幅度調(diào)整為±3%C.把最大漲幅調(diào)整為5%,把最大跌幅調(diào)整為一3%D.把最大漲幅調(diào)整為4.5%,最大跌幅不變【答案】:A125、()于1993年5月28日正式推出標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，實(shí)現(xiàn)由C.上海期貨交易D.中國(guó)金融期貨交易所126、下列關(guān)于期權(quán)交易的表述中，正確的是()。A.交易發(fā)生后，買(mǎi)方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利B.交易發(fā)生后，賣(mài)方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利C.買(mǎi)賣(mài)雙方均需支付權(quán)利金D.買(mǎi)賣(mài)雙方均需繳納保證金【答案】:A127、導(dǎo)致不完全套期保值的原因包括()。A.期貨交割地與對(duì)應(yīng)現(xiàn)貨存放地點(diǎn)間隔較遠(yuǎn)B.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格同方向變動(dòng)，但幅度較大C.期貨合約標(biāo)的物與對(duì)應(yīng)現(xiàn)貨儲(chǔ)存時(shí)間存在差異D.期貨合約標(biāo)的物與對(duì)應(yīng)現(xiàn)貨商品質(zhì)量存在差異【答案】:B128、某廠商在豆粕市場(chǎng)中，進(jìn)行買(mǎi)入套期保值交易，基差從250元/噸變動(dòng)到320元/噸，則該廠商()。A.盈虧相抵B.盈利70元/噸D.虧損140元/噸【答案】:C129、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價(jià)格為3000元/噸，2個(gè)月后交割的期貨合約價(jià)格為3500元/噸。2個(gè)月期間的持倉(cāng)費(fèi)和交割成本等合計(jì)為300元/噸。該企業(yè)通過(guò)比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場(chǎng)按3500元/噸的價(jià)格賣(mài)出，待到期時(shí)用其持有的現(xiàn)貨進(jìn)行交割，扣除300元/噸的持倉(cāng)費(fèi)之后，仍可以有200元/噸的收益。在這種情況下，企業(yè)將貨物在期貨市場(chǎng)賣(mài)出要比現(xiàn)在按3000元/噸的價(jià)格賣(mài)出更有利，也比兩個(gè)月后賣(mài)出更有保障，此時(shí)，可以將企業(yè)的操作稱A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)B.期現(xiàn)套利C.套期保值D.跨期套利【答案】:B130、下面技術(shù)分析內(nèi)容中僅適用于期貨市場(chǎng)的是()A.持倉(cāng)量B.價(jià)格C.交易量D.庫(kù)存【答案】:A131、9月15日，美國(guó)芝加哥期貨交易所下一年1月份小麥期貨價(jià)格為950美分/蒲式耳，1月份玉米期貨價(jià)格為325美分/蒲式耳，某套利者按此價(jià)格賣(mài)出10手1月份小麥合約的同時(shí)買(mǎi)入10手1月份玉米合約。9月30日，該交易者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉(cāng)，價(jià)格分別為835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳，該交易者()美元。(每手小麥和玉米期貨合約均為5000蒲式耳，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.虧損50000B.虧損40000C.盈利40000D.盈利50000【答案】:C132、()是指期權(quán)買(mǎi)方在期權(quán)到期日前的任何交易日都可以使權(quán)A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.百慕大期權(quán)D.亞式期權(quán)【答案】:A133、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約標(biāo)的為()。A.面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%的名義長(zhǎng)期國(guó)債B.面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%的名義中期國(guó)債C.合約到期日首日剩余期限為6.5?10.25年的記賬式付息國(guó)債D.合約到期日首日剩余期限為425年的記賬式付息國(guó)債【答案】:A134、某交易者以10美分/磅賣(mài)出11月份到期、執(zhí)行價(jià)格為380美分/磅的銅看跌期貨期權(quán)。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的銅期貨價(jià)格為375美分/磅，則該交易者到期凈損益為()美分/磅。(不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化)【答案】:A135、期貨交易實(shí)行保證金制度，交易者繳納一定比率的保證金作為履B.杠桿交易C.風(fēng)險(xiǎn)交易【答案】:B136、針對(duì)同一外匯期貨品種，在不同交易所進(jìn)行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為，屬于外匯期貨的()?！敬鸢浮?CA.跨幣種套利B.跨市場(chǎng)套利C.跨期套利D.期現(xiàn)套利【答案】:B137、3月1日，國(guó)際外匯市場(chǎng)美元兌人民幣即期匯率為6.1130,CME6月份美元兌人民幣的期貨價(jià)格為6.1190,某交易師者認(rèn)為存在套利機(jī)會(huì)，因此，以上述價(jià)格在CME賣(mài)出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時(shí)在即期外匯市場(chǎng)換入1000萬(wàn)美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨的價(jià)格分別變?yōu)?.1140和6.1180,交易者將期貨平倉(cāng)的同時(shí)換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易，該交易者的交易結(jié)果是()。(美元兌人民幣期貨合約規(guī)模10萬(wàn)美元，交易成本忽略不計(jì))A.盈利10000美元B.盈利20000元人民幣C.虧損10000美元D.虧損20000元人民幣【答案】:B138、某投資者開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣(mài)出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資者沒(méi)有持倉(cāng)。如果該投資者當(dāng)日不平倉(cāng)，當(dāng)日3月和4月合約的結(jié)算價(jià)分別為2840點(diǎn)和2870點(diǎn)，則該交易持倉(cāng)盈虧為()元。139、CME集團(tuán)的玉米期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳，權(quán)利金為42'7美分/蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為478'2美分/蒲式耳時(shí)，該看漲期權(quán)的時(shí)問(wèn)價(jià)值為()美分/蒲式耳。【答案】:B140、6月份，某交易者以200美元/噸的價(jià)格賣(mài)出4手(25噸/手)執(zhí)行價(jià)格為4000美元/噸的3個(gè)月期銅看跌期權(quán)。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的資產(chǎn)的銅價(jià)格為4170美元/噸。則該交易者的凈損益是()美元。A.虧損37000B.盈利20000C.盈利37000D.虧損20000【答案】:B141、若6月S&P500看跌期貨買(mǎi)權(quán)履約價(jià)格為1110,權(quán)利金為50,6月期貨市價(jià)為1105,則()。A.時(shí)間價(jià)值為50B.時(shí)間價(jià)值為55C.時(shí)間價(jià)值為45D.時(shí)間價(jià)值為40【答案】:C142、為了規(guī)避市場(chǎng)利率上升的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)進(jìn)行的操作是()。A.賣(mài)出套期保值B.買(mǎi)入套期保值C.投機(jī)交易D.套利交易143、期貨市場(chǎng)上某品種不同交割月的兩個(gè)期貨合約間的將價(jià)差將擴(kuò)大，套利者應(yīng)采用的策略是()。A.買(mǎi)入價(jià)格高的期貨合約，賣(mài)出價(jià)格低的期貨合約B.買(mǎi)入價(jià)格高的期貨合約，買(mǎi)入價(jià)格低的期貨合約C.賣(mài)出價(jià)格高的期貨合約，買(mǎi)入價(jià)格低的期貨合約D.賣(mài)出價(jià)格高的期貨合約，賣(mài)出價(jià)格低的期貨合約【答案】:A144、7月11日，某鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以高于鋁期貨價(jià)格100元/噸的價(jià)格交收。同時(shí)該鋁廠進(jìn)行套期保值，以16600元/噸的價(jià)格賣(mài)出9月份鋁期貨合約。此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為16350元/噸。8月中旬，該鋁廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以16800元/噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收，同時(shí)按該價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為16600元噸。通過(guò)套期保值交易，該鋁廠鋁的售價(jià)相當(dāng)于()元/噸(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)。【答案】:C145、某紡織廠3個(gè)月后將向美國(guó)進(jìn)口棉花250000磅，當(dāng)前棉花價(jià)格為72美分/磅，為防止價(jià)格上漲，該廠買(mǎi)入5手棉花期貨避險(xiǎn)，成交價(jià)格78.5美分/磅。3個(gè)月后，棉花交貨價(jià)格為70美分/鎊，期貨平倉(cāng)價(jià)格為75.2美分/磅，棉花實(shí)際進(jìn)口成本為()美分/磅。【答案】:B146、以下屬于典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)是()。A.矩形形態(tài)D.雙重底形態(tài)【答案】:D147、某交易者以23500元/噸賣(mài)出5月份棉花期貨合約1手，同時(shí)以23500元/噸買(mǎi)入7月份棉花期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為()時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易盈利相對(duì)最大。A.5月份23400元/噸，7月份23550元/噸B.5月份23400元/噸，7月份23500元/噸C.5月份23600元/噸，7月份23300元/噸D.5月份23600元/噸，7月份23500元/噸【答案】:A148、在滬深300指數(shù)期貨合約到期交割時(shí)，根據(jù)()計(jì)算雙方的C.交割結(jié)算價(jià)【答案】:C149、某交易者以6500元/噸買(mǎi)入10手5月白糖期貨合約后，符合金字塔式增倉(cāng)原則的是()。A.該合約價(jià)格跌至6460元/噸時(shí)，再賣(mài)出5手B.該合約價(jià)格漲至6540元/噸時(shí)，再買(mǎi)入12手C.該合約價(jià)格跌至6480元/噸時(shí)，再賣(mài)出10手D.該合約價(jià)格漲至6550元/噸時(shí)，再買(mǎi)入5手【答案】:D150、期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化是指除()外的所有條款都是預(yù)先由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定好的，這給期貨交易帶來(lái)很大便利。A.交易品種B.商品交收C.保證金D.價(jià)格【答案】:D151、關(guān)于利率上限期權(quán)的描述，正確的是()。A.如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣(mài)方不需承擔(dān)任何支付義務(wù)B.為保證履約，買(mǎi)賣(mài)雙方需要支付保證金C.如果市場(chǎng)參考利率低于協(xié)定利率上限，則賣(mài)方向買(mǎi)方支付市場(chǎng)利率高于協(xié)定利率上限的差額D.如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣(mài)方向買(mǎi)方支付市場(chǎng)利率高于協(xié)定利率上限的差額【答案】:D152、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端賣(mài)出.遠(yuǎn)端買(mǎi)人，則遠(yuǎn)端掉期全價(jià)等于()。A.即期匯率的做市商賣(mài)價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商買(mǎi)價(jià)B.即期匯率的做市商買(mǎi)價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買(mǎi)價(jià)C.即期匯率的做市商賣(mài)價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣(mài)價(jià)D.即期匯率的做市商買(mǎi)價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商賣(mài)價(jià)【答案】:D153、與股指期貨相似，股指期權(quán)也只能()。A.買(mǎi)入定量標(biāo)的物B.賣(mài)出定量標(biāo)的物C.現(xiàn)金交割D.實(shí)物交割【答案】:C154、交易者利用股指期貨套利交易，可以獲取()。A.風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)B.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)C(jī).套期保值D.投機(jī)收益【答案】:B155、()是目前包括中國(guó)在內(nèi)的世界上絕大多數(shù)國(guó)家采用的匯率A.直接標(biāo)價(jià)法B.間接標(biāo)價(jià)法C.日元標(biāo)價(jià)法D.歐元標(biāo)價(jià)法【答案】:A156、假設(shè)交易者預(yù)期未來(lái)的一段時(shí)間內(nèi)，遠(yuǎn)期合約價(jià)格波動(dòng)會(huì)大于近期合約價(jià)格波動(dòng)，那么交易者應(yīng)該進(jìn)行()。A.正向套利C.牛市套利【答案】:D157、市場(chǎng)上滬深300指數(shù)報(bào)價(jià)為4951.34,IF1512的報(bào)價(jià)為5047.8。某交易者認(rèn)為相對(duì)于指數(shù)報(bào)價(jià)，IF1512報(bào)價(jià)偏低，因而賣(mài)空滬深300指數(shù)基金，同時(shí)買(mǎi)入同樣規(guī)模的IF1512,以期一段時(shí)間后反向交易盈利，這種行為是()。A.買(mǎi)入套期保值B.跨期套利C.反向套利D.正向套利【答案】:C158、在直接標(biāo)價(jià)法下，如果日元對(duì)美元貶值，則每一單位美元兌換A.無(wú)法確定B.增加C.減少【答案】:B159、某投資者當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣(mài)出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，如果該投資者當(dāng)日全部平倉(cāng)，價(jià)格分別為2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，當(dāng)日的結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，則其平倉(cāng)盈虧(逐日盯市)為()元。(不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.盈利30000B.盈利90000C.虧損90000D.盈利10000【答案】:A160、我國(guó)期貨交易所實(shí)行的強(qiáng)制減倉(cāng)制度，根據(jù)的是()。B.漲跌停板價(jià)【答案】:B161、原油期貨期權(quán)，看漲期權(quán)的權(quán)利金為每桶2.53美元，內(nèi)涵價(jià)值為0.15美元，則此看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為()美元?！敬鸢浮?B162、2013年記賬式附息國(guó)債票面利率是3.42%,到期日為2020年1月24日，對(duì)應(yīng)TF1509合約轉(zhuǎn)換因子為1.0167。2015年4月3日，該國(guó)債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)99.640,應(yīng)計(jì)利息0.6372,期貨結(jié)算價(jià)97.525?！敬鸢浮?CTF1509合約最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日計(jì)161天，持有期含有利息1.5085。則其隱含回購(gòu)利率為()。A.[(97.5251.0167+1.5085)-(99.640+0.6372)](99.640+0B.[(99.6401.0167+0.6372)-(97.525+0.6372)](97.525+0C.[(97.5251.0167+0.6372)-(99.640-0.6372)](99.D.[(99.6401.0167+1.5085)-(97.525-0.6372)](9【答案】:A163、某交易者以6380元/噸賣(mài)出7月份白糖期貨合約1手，同時(shí)以6480元/噸買(mǎi)入9月份白糖期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為()時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易者是盈利的。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)。A.7月份6350元/噸，9月份6480元/噸B.7月份6400元/噸，9月份6440元/噸C.7月份6400元/噸，9月份6480元/噸D.7月份6450元/噸，9月份6480元/噸【答案】:A164、下列關(guān)于我國(guó)境內(nèi)期貨強(qiáng)行平倉(cāng)制度說(shuō)法正確的是()。A.交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書(shū)”的形式向所有會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求B.開(kāi)市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求，執(zhí)行結(jié)果由期貨公司審核C.超過(guò)會(huì)員自行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)D.強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，由會(huì)員記錄執(zhí)行結(jié)果并存檔165、某交易者在3月1日對(duì)某品種5月份、7月份期貨合約進(jìn)行熊市套利，其成交價(jià)格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日，該交易者將5月份、7月份合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，其成交價(jià)分別為6190元/噸和6150元/噸，則該套利交易()元/噸。A.盈利60B.盈利30C.虧損60D.虧損30【答案】:B166、期貨交易的對(duì)象是()。A.倉(cāng)庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單B.現(xiàn)貨合同C.標(biāo)準(zhǔn)化合約D.廠庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單【答案】:C167、()是指在公開(kāi)競(jìng)價(jià)過(guò)程中對(duì)期貨合約報(bào)價(jià)所使用的單位，即每計(jì)量單位的貨幣價(jià)格。A.交易單位B.報(bào)價(jià)單位C.最小變動(dòng)單位D.合約價(jià)值【答案】:B168、套期保值的目的是規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，其中，買(mǎi)入套期保值的目A.防范期貨市場(chǎng)價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)B.防范現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)C.防范期貨市場(chǎng)價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)【答案】:D169、取得期貨交易所交易結(jié)算會(huì)員資格的期貨公司可以受托為()A.客戶和非結(jié)算會(huì)員B.客戶C.非結(jié)算會(huì)員D.特別結(jié)算會(huì)員【答案】:B170、3月10日，某交易者在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出10手7月份螺紋鋼期貨合約，成交價(jià)格為4800元/噸。之后以4752元/噸的價(jià)格將上述頭寸全部平倉(cāng)，若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果是()。A.虧損4800元B.盈利4800元C.虧損2400元D.盈利2400元【答案】:B171、下列()不是期貨和期權(quán)的共同點(diǎn)。A.均是場(chǎng)內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約B.均可以進(jìn)行雙向操作C.均通過(guò)結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算D.均采用同樣的了結(jié)方式【答案】:D172、()是指在一定時(shí)間和地點(diǎn)，在各種價(jià)格水平下賣(mài)方愿意并A.價(jià)格B.消費(fèi)C.需求D.供給【答案】:D173、空頭套期保值者是指()。A.在現(xiàn)貨市場(chǎng)做空頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做空頭B.在現(xiàn)貨市場(chǎng)做多頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做空頭C.在現(xiàn)貨市場(chǎng)做多頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做多頭D.在現(xiàn)貨市場(chǎng)做空頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做多頭【答案】:B174、某投資者在2015年3月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)進(jìn)一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9600點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)以240點(diǎn)的權(quán)利金賣(mài)出一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9300點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。在5月份合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格為9280點(diǎn)，則該投資者的收益情況為()A.凈獲利80B.凈虧損80C.凈獲利60D.凈虧損60【答案】:C175、吳某為某期貨公司客戶。在該期貨公司工作人員推薦下，吳某將交易全權(quán)委托給該期貨公司工作人員丁某進(jìn)行操作。不久，吳某發(fā)現(xiàn)其賬戶發(fā)生虧損10萬(wàn)元，遂向法院提起了訴訟。按照法律規(guī)定，吳某最多可能獲得的賠償數(shù)額是()萬(wàn)元。176、期貨交易中的“杠桿交易”產(chǎn)生于()制度。D.保證金177、按()的不同來(lái)劃分，可將期貨投機(jī)者分為多頭投機(jī)者和空B.持有頭寸方向C.持倉(cāng)時(shí)間178、現(xiàn)貨交易者采取“期貨價(jià)格+升貼水”方式確定交易價(jià)格時(shí)，主要原因?yàn)槠谪泝r(jià)格具有()。B.連續(xù)性C.權(quán)威性D.預(yù)測(cè)性【答案】:C179、當(dāng)客戶的可用資金為負(fù)值時(shí)，以下合理的處理措施是()。A.期貨公司直接對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)B.期貨交易所將對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉(cāng)D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉(cāng)【答案】:C180、假設(shè)買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂了一份3個(gè)月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該股票組合的市場(chǎng)價(jià)值為75萬(wàn)港元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，此時(shí)市場(chǎng)利率為6%,則該遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格為()萬(wàn)港元?！敬鸢浮?C181、下面不屬于貨幣互換的特點(diǎn)的是()。A.一般為1年以上的交易B.前后交換貨幣通常使用不同匯率C.前期交換和后期收回的本金金額通常一致，期末期初各交換一次本D.通常進(jìn)行利息交換，交易雙方需向?qū)Ψ街Ц稉Q進(jìn)貨幣的利息。利息交換形式包括固定利率換固定利率、固定利率換浮動(dòng)利率、浮動(dòng)利率【答案】:B【答案】:D182、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價(jià)格為8800元/噸。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對(duì)其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價(jià)格至7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價(jià)格出售菜籽油，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。通過(guò)套期保值該廠菜籽油實(shí)際售價(jià)是8850元/噸，則該廠期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)價(jià)格是()元/噸?！敬鸢浮?A183、假設(shè)某一時(shí)刻股票指數(shù)為2290點(diǎn)，投資者以15點(diǎn)的價(jià)格買(mǎi)入一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價(jià)格是2300點(diǎn)，若到期時(shí)股票指數(shù)期權(quán)結(jié)算價(jià)格跌落到2310點(diǎn)，投資者損益為()。(不計(jì)交易【答案】:C184、()的變動(dòng)表現(xiàn)為供給曲線上的點(diǎn)的移動(dòng)。B.供給水平C.需求水平D.供給量185、在外匯期貨期權(quán)交易中，外匯期貨期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是()。A.外匯現(xiàn)貨本身B.外匯期貨合約C.外匯掉期合約D.貨幣互換組合【答案】:B186、交易者在1520點(diǎn)賣(mài)出4張S&P500指數(shù)期貨合約，之后在1490點(diǎn)全部平倉(cāng)，已知該合約乘數(shù)為250美元，在不考慮手續(xù)費(fèi)的情況下，該筆交易()美元。A.盈利7500B.虧損7500C.盈利30000D.虧損30000【答案】:C187、7月I1日，某鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以高于鋁期貨價(jià)格100元/噸的價(jià)格交收。同時(shí)鋁廠進(jìn)行套期保值，以16600元/噸的價(jià)格賣(mài)出9月份鋁期貨合約。此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為16350元/噸。8月中旬，該鋁廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以16800元/噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收，同時(shí)按該價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為16600元/噸。通過(guò)套期保值交易，該鋁廠鋁的售價(jià)相當(dāng)于()。【答案】:A【答案】:D188、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬(wàn)元，當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入3月銅期貨合約20手，成交價(jià)為23100元/噸，其后賣(mài)出平倉(cāng)10手，成交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為23350元/噸，結(jié)算價(jià)為23210元/噸(銅期貨合約每手為5噸)。銅期貨合約的最低保證金為其合約價(jià)值的5%,當(dāng)天結(jié)算后投資者的可用資金余額為()元(不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)。【答案】:D189、6月5日，某投機(jī)者以95.40的價(jià)格賣(mài)出10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率(EURIBOR)期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.30的價(jià)格將上述合約平倉(cāng)。在不考慮交易成本的情況下，該投機(jī)者的交易結(jié)果是()。(每張合約為100萬(wàn)歐元)A.盈利250歐元B.虧損250歐元C.盈利2500歐元D.虧損2500歐元【答案】:C190、上證50ETF期權(quán)合約的合約單位為()份?！敬鸢浮?C191、某交易者以8710元/噸買(mǎi)入7月棕櫚油期貨合約1手，同時(shí)以8780元/噸賣(mài)出9月棕櫚油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為()時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易者盈利最大。A.7月8880元/噸，9月8840元/噸B.7月8840元/噸，9月8860元/噸C.7月8810元/噸，9月8850元/噸D.7月8720元/噸，9月8820元/噸【答案】:A192、某交易者7月30日買(mǎi)入1手11月份小麥合約，價(jià)格為7.6美元/蒲式耳，同時(shí)賣(mài)出1手11月份玉米合約，價(jià)格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣(mài)出1手11月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，同時(shí)買(mǎi)入1手11月份玉米合約，價(jià)格為2.20美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為()美元。A.盈利700B.虧損700C.盈利500D.虧損500【答案】:C193、2月1日，某期貨交易所5月和9月豆粕期貨價(jià)格分別為3160元/噸和3600元/噸，套利者預(yù)期價(jià)差將縮小，最有可能獲利的是A.同時(shí)買(mǎi)入5月份和9月份的期貨合約，到期平倉(cāng)B.同時(shí)賣(mài)出5月份和9月份的期貨合約，到期平倉(cāng)C.買(mǎi)入5月份合約，賣(mài)出9月份合約，到期平倉(cāng)D.賣(mài)出5月份合約，買(mǎi)入9月份合約，到期平倉(cāng)194、2006年9月，()成立，標(biāo)志著中國(guó)期貨市場(chǎng)進(jìn)入商品期貨A.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心B.中國(guó)金融期貨交易所C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)期貨投資者保障基金195、()是指由一系列水平運(yùn)動(dòng)的波峰和波谷形成的價(jià)格走勢(shì)。B.下降趨勢(shì)196、下列關(guān)于鄭州商品交易所的表述，正確的是()。A.是公司制期貨交易所B.菜籽油和棕櫚油均是其上市品種D.會(huì)員大會(huì)是其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)197、甲公司希望以固定利率借人人民幣，而乙公司希望以固定利率借人美元，而且兩公司借人的名義本金用即期匯率折算都為1000萬(wàn)人民幣，即期匯率USD/CNY為6.1235。市場(chǎng)上對(duì)兩公司的報(bào)價(jià)如下：【答案】:B198、歐美國(guó)家會(huì)員以()為主。A.法人B.全權(quán)會(huì)員C.自然人D.專業(yè)會(huì)員【答案】:C199、下列時(shí)間價(jià)值最大的是()。A.行權(quán)價(jià)格為15的看跌期權(quán)價(jià)格為2,標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格14B.行權(quán)價(jià)格為7的看跌期權(quán)價(jià)格為2,標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格8C.行權(quán)價(jià)格為23的看漲期權(quán)價(jià)格為3,標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格23D.行權(quán)價(jià)格為12的看漲期權(quán)價(jià)格為2,標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格13.5【答案】:C200、交易者可以在期貨市場(chǎng)通過(guò)()規(guī)避現(xiàn)資市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。A.套期保值B.投機(jī)交易C.跨市套利D.跨期套利【答案】:A201、下列()正確描述了內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值。A.時(shí)間價(jià)值一定大于內(nèi)在價(jià)值B.內(nèi)在價(jià)值不可能為負(fù)C.時(shí)間價(jià)值可以為負(fù)D.內(nèi)在價(jià)值一定大于時(shí)間價(jià)值【答案】:B202、()是當(dāng)天交易結(jié)束后，對(duì)未平倉(cāng)合約進(jìn)行當(dāng)日交易保證金及當(dāng)日盈虧結(jié)算的基準(zhǔn)價(jià)。A.開(kāi)盤(pán)價(jià)B.收盤(pán)價(jià)C.結(jié)算價(jià)D.成交價(jià)【答案】:C203、如果期貨合約的買(mǎi)方為開(kāi)倉(cāng)交易，賣(mài)方為平倉(cāng)交易，則兩者成交后總持倉(cāng)量()。A.增加B.減少C.不變D.不確定【答案】:C204、滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整至【答案】:A205、在價(jià)格形態(tài)分析中，()經(jīng)常被用作驗(yàn)證指標(biāo)。A.威廉指標(biāo)B.移動(dòng)平均線C.持倉(cāng)量D.交易量【答案】:D206、下列關(guān)于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)和場(chǎng)外期權(quán)的說(shuō)法，正確的是()A.場(chǎng)外期權(quán)被稱為現(xiàn)貨期權(quán)B.場(chǎng)內(nèi)期權(quán)被稱為期貨期權(quán)C.場(chǎng)外期權(quán)合約可以是非標(biāo)準(zhǔn)化合約D.場(chǎng)外期權(quán)比場(chǎng)內(nèi)期權(quán)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小【答案】:C207、期貨合約是指由()統(tǒng)一制定的，規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.期貨交易所C.期貨行業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨經(jīng)紀(jì)公司【答案】:B208、中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心由期貨交易所出資設(shè)立，其業(yè)務(wù)接受()的領(lǐng)導(dǎo)、監(jiān)督和管理。A.期貨公司B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨交易所【答案】:B209、3月5日，某套利交易者在我國(guó)期貨市場(chǎng)賣(mài)出5手5月份鋅期貨合約同時(shí)買(mǎi)入5手7月份鋅期貨合約，價(jià)格分別為15550元/噸和15650元/噸。3月9日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)。5月份和7月份鋅合約平倉(cāng)價(jià)格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的價(jià)差()元/噸。A.擴(kuò)大100B.擴(kuò)大90C.縮小90D.縮小100【答案】:A210、某進(jìn)口商5月以108000元/噸的價(jià)格進(jìn)口鎳，同時(shí)賣(mài)出7月鎳期貨保值，成交價(jià)為108500元/噸。該進(jìn)口商尋求基差交易，即以7月鎳期貨合約價(jià)格為基準(zhǔn)，加一定的升貼水。不久，該進(jìn)口商找到了一家不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)。兩家企業(yè)協(xié)商的鎳銷售價(jià)格應(yīng)比7月期貨價(jià)()元/噸可保證進(jìn)口商至少300元/噸的盈利(忽略交易成本)。A.最多低200B.最少低200C.最多低300D.最少低300【答案】:A211、以下關(guān)于利率互換的描述，正確的是()。A.交易雙方只交換利息，不交換本金B(yǎng).交易雙方在到期日交換本金和利息C.交易雙方在結(jié)算日交換本金和利息D.交易雙方即交換本金，又交換利息【答案】:A212、某交易者在3月1日對(duì)某品種5月份.7月份期貨合約進(jìn)行熊市套利，其成交價(jià)格分別為6270元/噸.6200元/噸。3月10日，該交易者將5月份.7月份合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，其成交價(jià)分別為6190元/噸和6150元/噸，則該套利交易()元/噸。A.盈利60B.盈利30C.虧損60D.虧損30【答案】:B213、一般情況下，同一種商品在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)上的價(jià)格變動(dòng)趨A.相反C.相同而且價(jià)格之差保持不變D.沒(méi)有規(guī)律【答案】:B214、期貨會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金()時(shí)，該期貨結(jié)算結(jié)果即被視為期貨交易所向會(huì)員發(fā)出的追加保證金通知。A.低于最低余額B.高于最低余額C.等于最低余額D.為零【答案】:A215、某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為500000元，上一交易日交易保證金為116050元，當(dāng)日交易保證金為166000元，當(dāng)日平倉(cāng)盈虧為30000元，當(dāng)日持倉(cāng)盈虧為-12000元，當(dāng)日入金為100000元，該投資者當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為()元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用)216、下列關(guān)于買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是()。A.為鎖定現(xiàn)貨成本，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)B.為控制標(biāo)的資產(chǎn)空頭風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格橫盤(pán)整理，適宜買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)D.為鎖定現(xiàn)貨持倉(cāng)收益，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，適宜買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)217、中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨合約票面利率為()。218、下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是()。219、關(guān)于基點(diǎn)價(jià)值的說(shuō)法，正確的是()。A.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化一個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)值變動(dòng)的絕對(duì)值B.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化一個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)值變動(dòng)的百分比C.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化100個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)值變動(dòng)的絕對(duì)值D.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化100個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)值變動(dòng)的百分比【答案】:A220、我國(guó)期貨合約的開(kāi)盤(pán)價(jià)是通過(guò)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的，如果集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)的，以()為開(kāi)盤(pán)價(jià)。A.該合約上一交易日開(kāi)盤(pán)價(jià)B.集合競(jìng)價(jià)后的第一筆成交價(jià)C.該合約上一交易日結(jié)算價(jià)D.該合約上一交易日收盤(pán)價(jià)【答案】:B221、點(diǎn)價(jià)交易從本質(zhì)上看是一種為()定價(jià)的方式。B.遠(yuǎn)期交易D.升貼水貿(mào)易【答案】:C222、以下不影響滬深300股指期貨理論價(jià)格的是()。B.滬深300指數(shù)的歷史波動(dòng)率C.期貨合約剩余期限D(zhuǎn).滬深300指數(shù)現(xiàn)貨價(jià)格【答案】:B223、期貨公司現(xiàn)任法定代表人自《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》施行之日起()年內(nèi)未取得期貨從業(yè)人員【答案】:A224、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方商定的期貨平倉(cāng)須在()限制范圍內(nèi)。C.交收日期貨價(jià)格225、無(wú)本金交割外匯(NDF)交易屬于()交易。A.外匯掉期C.外匯期權(quán)D.外匯遠(yuǎn)期226、2月份到期的執(zhí)行價(jià)格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權(quán)(),其標(biāo)的玉米期貨價(jià)格為380美分/蒲式耳，權(quán)利金為25美分/蒲式耳；3月份到期的執(zhí)行價(jià)格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權(quán)(),該月份玉米期貨價(jià)格為375美分/蒲式耳，權(quán)利金為15美分/蒲式耳。則下列說(shuō)法不正確的有()。A.A期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值等于0B.A期權(quán)的時(shí)間價(jià)值等于25美分/蒲式耳C.B期權(quán)的時(shí)間價(jià)值等于10美分/蒲式耳D.B期權(quán)為虛值期權(quán)【答案】:D227、2008年10月1日，某投資者以80點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張3月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)又以130點(diǎn)的權(quán)利金賣(mài)出一張3月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看漲期權(quán)。那么該投資者的盈虧平衡點(diǎn)(不考慮其他費(fèi)用)是()點(diǎn)?！敬鸢浮?B228、某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買(mǎi)入套期保值，買(mǎi)入10手期貨合約建倉(cāng)，當(dāng)時(shí)的基差為-30元/噸，賣(mài)出平倉(cāng)時(shí)的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是()元。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】:A229、下列不是會(huì)員制期貨交易所的是()。A.上海期貨交易所B.大連商品交易所C.鄭州商品交易所D.中國(guó)金融期貨交易所【答案】:D230、指數(shù)貨幣期權(quán)票據(jù)是普通債券類資產(chǎn)與貨幣期權(quán)的組合，其內(nèi)嵌貨幣期權(quán)價(jià)值會(huì)以()的方式按特定比例來(lái)影響票據(jù)的贖回價(jià)值。A.加權(quán)B.乘數(shù)因子231、某新客戶存入保證金10萬(wàn)元，8月1日開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入大豆期貨合約40手(每手10噸),成交價(jià)為4100元/噸。同天賣(mài)出平倉(cāng)大豆合約20手，成交價(jià)為4140元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4150元/噸，交易保證金比例為5%。則該客戶的持倉(cāng)盈虧為()元。232、我國(guó)本土成立的第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司是()。A.廣東萬(wàn)通期貨經(jīng)紀(jì)公司B.中國(guó)國(guó)際期貨經(jīng)紀(jì)公司C.北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀(jì)公司233、()自創(chuàng)建以來(lái)，交易穩(wěn)定發(fā)展，至今其價(jià)格依然是國(guó)際有A.芝加哥商業(yè)交易所B.倫敦金屬交易所C.美國(guó)堪薩斯交易所D.芝加哥期貨交易【答案】:B234、某機(jī)構(gòu)持有價(jià)值為1億元的中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨可交割國(guó)債，該國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值為0.06045元，5年期國(guó)債期貨(合約規(guī)模100萬(wàn)元)對(duì)應(yīng)的最便宜可交割國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值為0.06532元，轉(zhuǎn)換因子為1.0373。根據(jù)基點(diǎn)價(jià)值法，該機(jī)構(gòu)為對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)選用的交易策略是()。A.做多國(guó)債期貨合約89手B.做多國(guó)債期貨合約96手C.做空國(guó)債期貨合約96手D.做空國(guó)債期貨合約89手【答案】:C235、()不是會(huì)員制期貨交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)履行的義務(wù)。B.按規(guī)定繳納各種費(fèi)用C.安排期貨合約上市D.執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的決議【答案】:C236、CTA是()的簡(jiǎn)稱。A.商品交易顧問(wèn)【答案】:A237、(2021年12月真題)根據(jù)道氏理論，價(jià)格波動(dòng)的趨勢(shì)可分為A.上升趨勢(shì)、下降趨勢(shì)和水平趨勢(shì)B.主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)C.上升趨勢(shì)和下降趨勢(shì)D.長(zhǎng)期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)【答案】:B238、某投資者以55美分/蒲式耳的價(jià)格賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格為1025美分/蒲式耳的小麥期貨看漲期權(quán)，則其損益平衡點(diǎn)為()美分/蒲式耳。(不計(jì)交易費(fèi)用)【答案】:B239、風(fēng)險(xiǎn)度是指()。A.可用資金/客戶權(quán)益×100%B.保證金占用/客戶權(quán)益×100%C.保證金占用/可用資金×100%D.客戶權(quán)益/可用資金×100%【答案】:B240、10月18日，CME交易的DEC12執(zhí)行價(jià)格為85美元/桶的原油期貨期權(quán)，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的權(quán)利金分別為8.33美元/桶和0.74美元/桶，當(dāng)日該期權(quán)標(biāo)的期貨合約的市場(chǎng)價(jià)格為92.59美元/桶，看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分別為()。A.內(nèi)涵價(jià)值=8.33美元/桶，時(shí)間價(jià)值=0.83美元/桶B.時(shí)間價(jià)值=7.59美元/桶，內(nèi)涵價(jià)值=8.33美元/桶C.內(nèi)涵價(jià)值=7.59美元/桶，時(shí)間價(jià)值=0.74美元/桶D.時(shí)間價(jià)值=0.74美元/桶，內(nèi)涵價(jià)值=8.33美元/桶【答案】:C241、4月18日，5月份玉米期貨價(jià)格為1750元/噸，7月份玉米期貨價(jià)格為1800元/噸，9月份玉米期貨價(jià)格為1830元/噸，該市場(chǎng)為A.熊市B.牛市C.反向市場(chǎng)D.正向市場(chǎng)【答案】:D242、某美國(guó)投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購(gòu)買(mǎi)100萬(wàn)歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元。3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR/USD=1.3432購(gòu)買(mǎi)100萬(wàn)歐元，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120,期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格EUR/USD=1.2101買(mǎi)入對(duì)沖平倉(cāng)，則該投資者()。A.盈利37000美元B.虧損37000美元C.盈利3700美元D.虧損3700美元【答案】:C243、以下符合外匯掉期定義的是()。筆是外匯的買(mǎi)入交易，另一筆是外匯的賣(mài)出交易B.在同一交易日買(mǎi)入和賣(mài)出數(shù)量近似相等的貨幣C.即期買(mǎi)入一種貨幣的同時(shí)買(mǎi)入另一種貨幣的遠(yuǎn)期合約D.雙方約定在未來(lái)某一時(shí)刻按約定匯率買(mǎi)賣(mài)外匯244、對(duì)于股指期貨來(lái)說(shuō)，當(dāng)出現(xiàn)期價(jià)低估時(shí)，套利者可進(jìn)行()。A.正向套利C.垂直套利D.水平套利【答案】:B245、若滬深300指數(shù)報(bào)價(jià)為4951.34,IF1512的報(bào)價(jià)為5047.8。某300指數(shù)基金，并買(mǎi)入同樣規(guī)模的IF1512,以期一段時(shí)間后反向交易盈利。這種行為是()。A.買(mǎi)入套期保值B.跨期套利D.正向套利【答案】:C246、計(jì)劃發(fā)行債券的公司，擔(dān)心未來(lái)融資成本上升，通常會(huì)利用國(guó)債期貨進(jìn)行()來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。A.賣(mài)