中郵核心成長股票型證券投資基金2025年年度報(bào)告

中郵核心成長股票型證券投資基金2025年年報(bào)PAGEPAGE20中郵核心成長股票型證券投資基金2025年年度報(bào)告200基金管理人：中郵創(chuàng)業(yè)基金管理有限公司基金托管人：中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司送出日期：20§1重要提示及目錄1.1重要提示中郵核心成長股票型證券投資基金管理人——中郵創(chuàng)業(yè)基金管理有限公司的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。本年度報(bào)告已經(jīng)全部獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)?；鹜泄苋酥袊r(nóng)業(yè)銀行股份有限公司（簡稱：中國農(nóng)業(yè)銀行）根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書及其更新。本年度報(bào)告摘要摘自年度報(bào)告正文，投資者欲了解詳細(xì)內(nèi)容，應(yīng)閱讀年度報(bào)告正文。本報(bào)告財(cái)務(wù)資料已經(jīng)審計(jì)，京都天華會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司為本基金出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告，請投資者注意閱讀。本報(bào)告期自2009年1月1.2目錄1重要提示及目錄22基金簡介………………………..52.1基金基本情況52.2基金產(chǎn)品說明52.3基金管理人和基金托管人62.4信息披露方式72.5其他相關(guān)資料73主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及利潤分配情況……………..83.1主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)83.2基金凈值表現(xiàn)……………...83.3過去三年基金的利潤分配情況94管理人報(bào)告104.1基金管理人及基金經(jīng)理情況104.2管理人對報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明104.3管理人對報(bào)告期內(nèi)公平交易情況的專項(xiàng)說明104.4管理人對報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明124.5管理人對宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望134.6管理人內(nèi)部有關(guān)本基金的監(jiān)察稽核工作情況134.7管理人對報(bào)告期內(nèi)基金估值程序等事項(xiàng)的說明144.8管理人對報(bào)告期內(nèi)基金利潤分配情況的說明145托管人報(bào)告155.1報(bào)告期內(nèi)本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明155.2托管人對報(bào)告期內(nèi)本基金投資運(yùn)作遵規(guī)守信、凈值計(jì)算、利潤分配等情況的說明.155.3托管人對本年度報(bào)告/半年度報(bào)告中財(cái)務(wù)信息等內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整發(fā)表意見156審計(jì)報(bào)告167年度財(cái)務(wù)報(bào)表187.1資產(chǎn)負(fù)債表187.2利潤表197.3所有者權(quán)益變動(dòng)表207.4報(bào)表附注208投資組合報(bào)告418.1期末基金資產(chǎn)組合情況418.2期末按行業(yè)分類的股票投資組合418.3期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有股票投資明細(xì)428.4報(bào)告期內(nèi)股票投資組合的重大變動(dòng)448.5期末按債券品種分類的債券投資組合468.6期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)468.7期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)468.8投資組合報(bào)告附注469基金份額持有人信息489.1期末基金份額持有人戶數(shù)及持有人結(jié)構(gòu)489.2期末基金管理人的從業(yè)人員持有本開放式基金的情況4810開放式基金份額變動(dòng)4911重大事件揭示5011.1基金份額持有人大會(huì)決議5011.2基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動(dòng)50.11.3涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟5011.4基金投資策略的改變5011.5為基金進(jìn)行審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所情況5011.6管理人、托管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況5011.7基金租用證券公司交易單元的有關(guān)情況5011.8其他重大事件5312備查文件目錄..57§2基金簡介2.1基金基本情況基金名稱中郵核心成長股票型證券投資基金基金簡稱中郵核心成長股票交易代碼590002基金運(yùn)作方式契約型開放式基金合同生效日2007基金管理人中郵創(chuàng)業(yè)基金管理有限公司基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司報(bào)告期末基金份額總額34,503,593,553.88基金合同存續(xù)期不定期2.2基金產(chǎn)品說明投資目標(biāo)：以追求長期資本增值為目的，通過投資于具有核心競爭力且能保持持續(xù)增長的企業(yè)，在充分控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，分享中國經(jīng)濟(jì)快速增長的成果和實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。投資策略：本基金在投資策略上充分體現(xiàn)“核心”與“成長”相結(jié)合的主線?！昂诵摹斌w現(xiàn)在通過自上而下的研究，尋找促使宏觀經(jīng)濟(jì)及產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)及市場演化的核心驅(qū)動(dòng)因素，把握上述方面未來變化的趨勢；從公司治理、公司戰(zhàn)略、比較優(yōu)勢等方面來把握公司核心競爭優(yōu)勢。“成長”主要是指通過建立成長性估值模型來分析評價(jià)公司的成長價(jià)值，并進(jìn)行橫向比較來發(fā)現(xiàn)具有持續(xù)成長優(yōu)勢的公司，從而達(dá)到精選個(gè)股的目的。1、資產(chǎn)配置策略本基金在構(gòu)建和管理投資組合的過程中，主要采取“自上而下”為主的投資方法，做出資產(chǎn)配置及投資組合的構(gòu)建，并根據(jù)宏觀、產(chǎn)業(yè)景氣、市場變化及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)配置比例。本基金采用戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置為主、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置為輔的配置策略：戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置首先要確定各類資產(chǎn)的預(yù)期回報(bào)率和波動(dòng)率，然后再按照要求對滿足風(fēng)險(xiǎn)收益目標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行混合；戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置增加了對市場短期趨勢判斷的重視，把握時(shí)機(jī)進(jìn)行倉位調(diào)整和波段操作，一般用于短期的資產(chǎn)配置。2、股票投資策略（1）行業(yè)配置策略本基金行業(yè)配置在資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，遵循自上而下方式。具體方法是：基于全球視野下的產(chǎn)業(yè)周期的分析和判斷基于行業(yè)生命周期的分析基于行業(yè)內(nèi)產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)的分析（2）個(gè)股選擇策略在選定的行業(yè)中，選擇那些具有明顯競爭優(yōu)勢、持續(xù)成長能力強(qiáng)且質(zhì)量出色的企業(yè)。股票的選擇和組合構(gòu)建通過以下幾個(gè)方面進(jìn)行：企業(yè)在行業(yè)中的地位和核心競爭力根據(jù)邁克爾?波特的競爭理論，本基金重點(diǎn)投資那些擁有特定壟斷資源或不可替代性技術(shù)或資源優(yōu)勢，具有較高進(jìn)入壁壘或者較強(qiáng)定價(jià)能力，具有核心競爭力的行業(yè)。高成長性對每一個(gè)行業(yè)，分析其所處的生命周期階段。本基金將重點(diǎn)投資處于成長期的行業(yè)，對這些行業(yè)給予相對較高估值。企業(yè)的質(zhì)量本基金認(rèn)為，，只有注重企業(yè)成長的質(zhì)量和綜合治理能力才能準(zhǔn)確發(fā)掘公司的內(nèi)在價(jià)值，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。本基金認(rèn)為，通過上面核心競爭力、成長性和企業(yè)質(zhì)量三個(gè)方面的綜合評價(jià)而選擇出的企業(yè)將會(huì)充分反映本基金“核心成長”的投資理念，同時(shí)再輔以科學(xué)、全面的風(fēng)險(xiǎn)控制，可以有效保障本基金實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定增值的投資目標(biāo)。3、債券投資策略久期管理久期管理是債券組合管理的核心環(huán)節(jié)，是提高收益、控制風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。期限結(jié)構(gòu)配置本基金將在確定組合久期后，結(jié)合收益率曲線變化的預(yù)測，進(jìn)行期限結(jié)構(gòu)的配置。主要的配置方式有：梯形組合、啞鈴組合、子彈組合。確定類屬配置類屬配置主要體現(xiàn)在對不同類型債券的選擇，實(shí)現(xiàn)債券組合收益的優(yōu)化。個(gè)債選擇本基金在綜合考慮上述配置原則基礎(chǔ)上，通過對個(gè)體券種的價(jià)值分析，重點(diǎn)考察各券種的收益率、流動(dòng)性、信用等級，選擇相應(yīng)的最優(yōu)投資對象。4、權(quán)證投資策略本基金將因?yàn)樯鲜泄具M(jìn)行股權(quán)分置改革、或增發(fā)、配售等原因被動(dòng)獲得權(quán)證，或者在進(jìn)行套利交易、避險(xiǎn)交易等情形下主動(dòng)投資權(quán)證。本基金進(jìn)行權(quán)證投資時(shí)，運(yùn)用數(shù)量化期權(quán)定價(jià)模型，確定其合理內(nèi)在價(jià)值，從而構(gòu)建套利交易或避險(xiǎn)交易組合。業(yè)績比較基準(zhǔn)：本基金股票投資部分的業(yè)績比較基準(zhǔn)是滬深300指數(shù)，債券部分的業(yè)績比較基準(zhǔn)為中國債券總指數(shù)。本基金的整體業(yè)績比較基準(zhǔn)采用：滬深300指數(shù)×80%＋中國債券總指數(shù)×20%滬深300指數(shù)是滬深證券交易所第一次聯(lián)合發(fā)布的反映A股市場整體走勢的指數(shù)，由中證指數(shù)公司編制和維護(hù)，是在上海和深圳證券市場中選取300只A股作為樣本編制而成的，指數(shù)樣本覆蓋了滬深市場六成左右的市值，具有良好的市場代表性。滬深300指數(shù)引進(jìn)國際指數(shù)編制和管理的經(jīng)驗(yàn)，編制方法清晰透明，具有獨(dú)立性和良好的市場流動(dòng)性；與市場整體表現(xiàn)具有較高的相關(guān)度，且指數(shù)歷史表現(xiàn)強(qiáng)于市場平均收益水平。因此，本基金認(rèn)為，該指數(shù)能夠滿足本基金的投資管理需要。風(fēng)險(xiǎn)收益特征：本基金屬于股票型基金，具有較高風(fēng)險(xiǎn)和較高收益的特征。一般情形下，其風(fēng)險(xiǎn)和收益均高于貨幣型基金、債券型基金和混合型基金。2.3基金管理人和基金托管人項(xiàng)目基金管理人基金托管人名稱中郵創(chuàng)業(yè)基金管理有限公司中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司（簡稱：中國農(nóng)業(yè)銀行）信息披露負(fù)責(zé)人姓名侯玉春李芳菲聯(lián)系電157010-68424199電子郵箱houyuc@lifangfei/OAMS/Mail/SSO.aspx?target=sendmail&To=%26lt%3bjiangran%40%26gt%3b")"\o"發(fā)送電子郵件"@客戶服務(wù)電話010－58511618400－880－161895599傳真010-82295155010-68424181注冊地址北京市海淀區(qū)西直門北大街60號首鋼國際大廈10層北京市東城區(qū)建國門內(nèi)大街69號辦公地址北京市海淀區(qū)西直門北大街60號首鋼國際大廈10層北京市海淀區(qū)西三環(huán)北路100號金玉大廈郵政編碼100082100048法定代表人俞昌建項(xiàng)俊波2.4信息披露方式本基金選定的信息披露報(bào)紙名稱中國證券報(bào)、上海證券報(bào)、證券時(shí)報(bào)、證券日報(bào)登載基金年度報(bào)告正文的管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址基金年度報(bào)告?zhèn)渲玫攸c(diǎn)基金管理人和基金托管人的辦公場所2.5其他相關(guān)資料項(xiàng)目會(huì)計(jì)師事務(wù)所注冊登記機(jī)構(gòu)名稱京都天華會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司中郵創(chuàng)業(yè)基金管理有限公司辦公地址北京市建國門外大街22號賽特廣場五層北京市海淀區(qū)西直門北大街60號首鋼國際大廈10層§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及利潤分配情況3.1主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)單位：人民幣元3.1.1期間數(shù)據(jù)和指標(biāo)2025年2025年2025年本期已實(shí)現(xiàn)收益1,773,992,302.58-16,422,317,655.55280,280,034.26本期利潤12,871,625,522.05-26,582,205,891.382,925,323,160.42加權(quán)平均基金份額本期利潤0.3570-0.69130.0800本期加權(quán)平均凈值利潤率52.15%-97.56%7.25%本期基金份額凈值增長率77.80%-60.31%13.87%3.1.2期末數(shù)據(jù)和指標(biāo)2025年末2025年末2025年末期末可供分配利潤-12,776,566,013.05-20,406,537,507.28489,531,245.59期末可供分配基金份額利潤-0.3703-0.54810.0116期末基金資產(chǎn)凈值27,722,931,611.7816,824,154,383.9748,174,027,229.87期末基金份額凈值0.80350.45191.13873.1.3累計(jì)期末指標(biāo)2025年末2025年末2025年末基金份額累計(jì)凈值增長率-19.64%-54.81%13.87%注：1.本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。2.所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字；3.期末可供分配利潤采用期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)(為期末余額，不是當(dāng)期發(fā)生額)。3.2基金凈值表現(xiàn)3.2.1基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較階段份額凈值增長率①份額凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差②業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④①－③②－④過去三個(gè)月19.62%1.67%15.23%1.41%4.39%0.26%過去六個(gè)月11.67%2.06%10.73%1.71%0.94%0.35%過去一年77.80%1.92%72.85%1.65%4.95%0.27%過去三年-19.64%2.30%-15.33%2.02%-4.31%0.28%自基金合同生效起至今-19.64%2.30%-15.33%2.02%-4.31%0.28%注：所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。3.2.2自基金合同生效以來基金份額累計(jì)凈值增長率變動(dòng)及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較3.2.3自基金合同生效以來基金每年凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較3.3過去三年基金的利潤分配情況本基金自基金合同生效以來至今沒有實(shí)施分紅等利潤分配方案。

§4管理人報(bào)告4.1基金管理人及基金經(jīng)理情況4.1.1基金管理人及其管理基金的經(jīng)驗(yàn)基金管理人中郵創(chuàng)業(yè)基金管理有限公司成立于2006年5月18日，旗下目前管理三4.1.2基金經(jīng)理及基金經(jīng)理助理簡介姓名職務(wù)任本基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期盛軍基金經(jīng)理2008--16年曾任日本大和證券上海代表處任首席交易員、華夏證券有限公司證券投資部任高級投資經(jīng)理、首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司投資部任策略及行業(yè)研究員、中郵創(chuàng)業(yè)基金管理有限公司策略研究員、中郵核心成長股票型證券投資基金基金經(jīng)理助理劉勇燕基金經(jīng)理助理2025年12月--7年金融學(xué)碩士，曾任信泰投資有限公司資金部經(jīng)理、中郵創(chuàng)業(yè)基金管理有限公司消費(fèi)品行業(yè)研究員，現(xiàn)任中郵核心成長股票型證券投資基金基金經(jīng)理助理王麗萍基金經(jīng)理助理2025年7月--5年金融學(xué)碩士，曾任中郵創(chuàng)業(yè)基金管理有限公司金屬行業(yè)研究員，原材料研究小組組長，現(xiàn)任中郵核心成長股票型證券投資基金基金經(jīng)理助理及金融行業(yè)研究員注：基金經(jīng)理的任職日期及離任日期均依據(jù)基金成立日期或公司董事會(huì)決議日期。證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會(huì)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。4.2管理人對報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守了公平交易管理制度的規(guī)定，各基金在研究、投資、交易等各方面受到公平對待，確保各基金獲得公平交易的機(jī)會(huì)。報(bào)告期內(nèi)，本基金的投資決策、投資交易程序、投資權(quán)限等各方面均符合規(guī)定的要求；交易行為合法合規(guī)，未出現(xiàn)異常交易、操縱市場的現(xiàn)象；未發(fā)生內(nèi)幕交易的情況；相關(guān)的信息披露真實(shí)、完整、準(zhǔn)確、及時(shí)；基金各種賬戶類、申購贖回及其他交易類業(yè)務(wù)、注冊登記業(yè)務(wù)均按規(guī)定的程序、規(guī)則進(jìn)行，未出現(xiàn)重大違法違規(guī)或違反基金合同的行為。4.3管理人對報(bào)告期內(nèi)公平交易情況的專項(xiàng)說明4.3.1公司已制定了較為完善的公平交易制度，并得到了有效執(zhí)行。4.3.2我公司旗下現(xiàn)有開放式股票型基金兩只，即與中郵核心成長股票型證券投資基金（以下簡稱“中郵核心成長股票”）可比的為中郵核心優(yōu)選股票型證券投資基金（以下簡稱“中郵核心優(yōu)選股票”）。09年以來公司本著對持有人負(fù)責(zé)的態(tài)度，從研究、投資到交易都秉承公平原則，對旗下基金同等對待。我們注意到旗下兩只股票型基金09年業(yè)績表現(xiàn)出了一定差異（期間收益率相差27.29個(gè)百分點(diǎn)，年化波動(dòng)率相差0.11百分點(diǎn)），我們認(rèn)為有以下幾方面原因：首先，基金規(guī)模差距較大。以基金凈資產(chǎn)來看，中郵核心優(yōu)選股票和中郵核心成長股票在09年12月31日的規(guī)模分別為164.73億元和277.22億，即中郵核心成長股票是中郵核心優(yōu)其次，基金投資風(fēng)格有所差異。兩只基金雖同屬股票型，但在投資風(fēng)格上有所不同，中郵核心優(yōu)選股票規(guī)模相對較小，因此在估值安全邊際的框架下可選的行業(yè)風(fēng)格類型較為靈活，而中郵核心成長股票規(guī)模非常大，其投資標(biāo)的更為注重藍(lán)籌股，以及估值安全邊際下的成長股。第三，09年市場風(fēng)格迅速變換，基金經(jīng)理的對行情的理解與把握能力有所差異。09年市場在年初的一片質(zhì)疑中單邊大幅上漲，其后經(jīng)歷8月份的劇烈調(diào)整，之后區(qū)間震蕩盤整，其間大、小盤，成長、價(jià)值型風(fēng)格迅速變換。盡管有研究投資的總體指導(dǎo)，但實(shí)際操作中由于兩名基金經(jīng)理個(gè)人投資經(jīng)驗(yàn)、投資習(xí)慣的不同，對行情的理解與把握能力也有所差異，使得期間業(yè)績出現(xiàn)較大的差異。中郵核心優(yōu)選股票&中郵核心成長股票09年業(yè)績對比中郵核心優(yōu)選股票中郵核心成長股票差額收益率105.09%77.80%27.29%年化波動(dòng)率2.03%1.92%0.11%4.3.3本基金在報(bào)告期內(nèi)未出現(xiàn)異常交易行為。4.4管理人對報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明4.4.1報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析09年在政府的刺激產(chǎn)業(yè)政策和寬松的貨幣政策帶動(dòng)下，市場在樂觀預(yù)期中開局，上半年由受益基建拉動(dòng)的周期類帶領(lǐng)一路上行，基金始終保持較高的倉位比例，以周期類板塊為主，獲得了良好收益。8月后適度收縮貨幣政策擔(dān)憂顯現(xiàn)，市場從高位快速下調(diào)，最低下探至2640點(diǎn)，跌幅達(dá)23%，在基本面依然向好的背景下，跌幅超出市場預(yù)期。我們積極應(yīng)對這一變化，首先下調(diào)持倉比例，其次調(diào)整持倉結(jié)構(gòu)，由中上游周期類轉(zhuǎn)向消費(fèi)類和區(qū)域性板塊。4季度仍然側(cè)重服務(wù)性行業(yè)和政策扶持的新型產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)選擇有業(yè)績增長保證的個(gè)股，較好地把握了結(jié)構(gòu)性調(diào)整機(jī)會(huì)，全年跑贏業(yè)績基準(zhǔn)。4.4.2報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)2025年中郵核心成長股票年初凈值0.4519元，年末凈值0.8035元，全年漲幅77.80%，年度基準(zhǔn)漲幅72.85%，跑贏基準(zhǔn)4.95個(gè)百分點(diǎn)。其中1季度末累計(jì)凈值0.6198，季度漲幅37.15%，跑贏基準(zhǔn)7.85個(gè)百分點(diǎn)；2季度末累計(jì)凈值0.7195，季度漲幅16.09%，跑輸基準(zhǔn)4.64個(gè)百分點(diǎn)；3季度末累計(jì)凈值0.6717，季度漲幅-6.64%，跑輸基準(zhǔn)2.74個(gè)百分點(diǎn)；4季度末累計(jì)凈值0.8035，季度漲幅19.62%，跑贏基準(zhǔn)4.39個(gè)百分點(diǎn)。4.5管理人對宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望2025年市場情況更加復(fù)雜多變。經(jīng)濟(jì)增長依然是投資的主線，伴隨宏觀數(shù)據(jù)及微觀經(jīng)濟(jì)體經(jīng)營業(yè)績好轉(zhuǎn)，將出現(xiàn)諸多主動(dòng)性投資機(jī)會(huì)。但是2025年充裕的流動(dòng)性提升估值水平，而2025年貨幣政策由“寬松”轉(zhuǎn)為“適度寬松”，國內(nèi)外漸次推出“退出政策”，一旦經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)出現(xiàn)過熱苗頭，緊縮政策將對市場形成向下壓力。在波動(dòng)中尋找亮點(diǎn)、獲得超額收益，是2025年的投資主題。我們判斷2025年為區(qū)間震蕩的市場，會(huì)采取更加靈活主動(dòng)的投資策略。把握估值與業(yè)績的變動(dòng)，從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中挖掘價(jià)值投資空間如地產(chǎn)、金屬、煤炭等的機(jī)會(huì)；從新興產(chǎn)業(yè)中尋找具備長期發(fā)展條件的公司，如政策大力支持的新材料、新能源、生命科學(xué)、生物醫(yī)藥等等；把握主題性投資機(jī)會(huì)，如區(qū)域經(jīng)濟(jì)。市場熱點(diǎn)切換頻繁以及波動(dòng)加劇將要求我們更加精細(xì)操作才能獲得更好的投資收益，我們有信心在2025年盡可能的為基金持有人實(shí)現(xiàn)更好的業(yè)績回報(bào)。4.6管理人內(nèi)部有關(guān)本基金的監(jiān)察稽核工作情況在本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人致力于建立和健全公司內(nèi)部控制制度，努力防范和化解公司各項(xiàng)經(jīng)營管理活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)公司誠信、合法、有效經(jīng)營，切實(shí)保障基金份額持有人的利益。公司建立了督察長制度，督察長全權(quán)負(fù)責(zé)公司的監(jiān)察與稽核工作，對基金運(yùn)作的合法合規(guī)性進(jìn)行全面檢查與監(jiān)督，遇有重大風(fēng)險(xiǎn)事件立即向公司董事長和中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。公司設(shè)立了獨(dú)立于各業(yè)務(wù)部門的監(jiān)察稽核部，由督察長直接領(lǐng)導(dǎo)。監(jiān)察稽核部按照規(guī)定的權(quán)限和程序，通過日常實(shí)時(shí)監(jiān)控、現(xiàn)場專項(xiàng)檢查、定期監(jiān)察稽核評估等方法，獨(dú)立地開展基金運(yùn)作和公司管理的合規(guī)性稽核，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)提出改進(jìn)建議并督促相關(guān)部門進(jìn)行整改，同時(shí)定期向公司董事和管理層出具監(jiān)察稽核報(bào)告。本報(bào)告期內(nèi)，基金管理人主要內(nèi)部監(jiān)察稽核工作如下：1．制度建設(shè)不斷完善基金管理人進(jìn)一步健全公司內(nèi)控體系，保持了良好的內(nèi)控環(huán)境、完善了內(nèi)部控制的三道防線，并根據(jù)公司實(shí)際業(yè)務(wù)情況細(xì)化了崗位風(fēng)險(xiǎn)控制。在制訂部門規(guī)章制度和業(yè)務(wù)流程時(shí)，將內(nèi)控要求融入到各業(yè)務(wù)規(guī)范當(dāng)中。同時(shí)根據(jù)公司業(yè)務(wù)的發(fā)展及監(jiān)管部門法律法規(guī)的更新，對公司和部門制度進(jìn)行持續(xù)的完善、修訂及補(bǔ)充。制訂了公司《通訊管理辦法》、《出國（出境）管理辦法》、《防范個(gè)人利益沖突管理制度》等。2．日常監(jiān)察稽核工作為規(guī)范基金投資運(yùn)作、防范風(fēng)險(xiǎn)、更好的保護(hù)基金份額持有人的利益，對基金投資運(yùn)作進(jìn)行日常的監(jiān)察工作，保障研究、投資決策、交易執(zhí)行等環(huán)節(jié)嚴(yán)格執(zhí)行法律法規(guī)及基金合同的有關(guān)規(guī)定。在日常實(shí)時(shí)電腦監(jiān)控中，對基金投資及相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行事中的風(fēng)險(xiǎn)控制，保障公司管理的基金規(guī)范運(yùn)作。此外對信息技術(shù)、基金的注冊登記、基金會(huì)計(jì)、信息披露等業(yè)務(wù)進(jìn)行例行檢查。3．專項(xiàng)監(jiān)察稽核工作根據(jù)監(jiān)管部門的要求及公司業(yè)務(wù)開展情況，對相關(guān)業(yè)務(wù)部門進(jìn)行專項(xiàng)監(jiān)察稽核。報(bào)告期內(nèi)，對公司的投資研究及后臺運(yùn)營業(yè)務(wù)進(jìn)行了專項(xiàng)稽核，通過檢查發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制薄弱點(diǎn)，及時(shí)提出了整改意見及建議。4．定期監(jiān)察稽核及內(nèi)控檢查評估工作每季度對公司及基金運(yùn)作的合法合規(guī)性及內(nèi)部控制情況進(jìn)行檢查，對公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的制度建設(shè)、制度執(zhí)行、風(fēng)險(xiǎn)控制等情況進(jìn)行評估，發(fā)現(xiàn)內(nèi)控的薄弱環(huán)節(jié)，并提出相應(yīng)改進(jìn)措施，促進(jìn)公司內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理水平的加強(qiáng)和提高。在本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資嚴(yán)格按照招募說明書所披露的投資決策程序進(jìn)行，無不當(dāng)內(nèi)幕交易和關(guān)聯(lián)交易。沒有發(fā)生重大違法違規(guī)行為。在今后的工作中，本基金管理人將繼續(xù)堅(jiān)持內(nèi)部控制優(yōu)先原則，不斷提高監(jiān)察稽核工作的科學(xué)性和有效性，努力防范和控制各種風(fēng)險(xiǎn)，充分保障基金份額持有人的合法權(quán)益。4.7管理人對報(bào)告期內(nèi)基金估值程序等事項(xiàng)的說明本基金管理公司于本報(bào)告期內(nèi)成立估值小組，成員由總經(jīng)理、督察長、基金清算部經(jīng)理、基金經(jīng)理及基金會(huì)計(jì)組成。估值小組負(fù)責(zé)確定基金估值程序及標(biāo)準(zhǔn)以及對突發(fā)事件的處理，在采用估值政策和程序時(shí)，充分考慮參與估值流程各方及人員的經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)勝任能力和獨(dú)立性，通過估值委員會(huì)、參考行業(yè)協(xié)會(huì)估值意見、參考獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)估值數(shù)據(jù)等一種或多種方式的有效結(jié)合，減少或避免估值偏差的發(fā)生。4.8管理人對報(bào)告期內(nèi)基金利潤分配情況的說明本報(bào)告期內(nèi)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、基金合同及基金運(yùn)作情況，本基金未能滿足利潤分配條件，故未進(jìn)行利潤分配?！?托管人報(bào)告5.1報(bào)告期內(nèi)本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明在托管中郵核心成長股票型證券投資基金的過程中，本基金托管人——中國農(nóng)業(yè)銀行嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定以及《中郵核心成長股票型證券投資基金基金合同》、《中郵核心成長股票型證券投資基金托管協(xié)議》的約定，對中郵核心成長股票型證券投資基金管理人——中郵創(chuàng)業(yè)基金管理有限公司2009年1月15.2托管人對報(bào)告期內(nèi)本基金投資運(yùn)作遵規(guī)守信、凈值計(jì)算等情況的說明本托管人認(rèn)為，中郵創(chuàng)業(yè)基金管理有限公司在中郵核心成長股票型證券投資基金的投資運(yùn)作、基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算、基金份額申購贖回價(jià)格的計(jì)算、基金費(fèi)用開支等問題上，不存在損害基金份額持有人利益的行為；在報(bào)告期內(nèi)，嚴(yán)格遵守了《證券投資基金法》等有關(guān)法律法規(guī)，在各重要方面的運(yùn)作嚴(yán)格按照基金合同的規(guī)定進(jìn)行。5.3托管人對本年度報(bào)告中財(cái)務(wù)信息等內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整發(fā)表意見本托管人認(rèn)為，中郵創(chuàng)業(yè)基金管理有限公司的信息披露事務(wù)符合《證券投資基金信息披露管理辦法》及其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，基金管理人所編制和披露的中郵核心成長股票型證券投資基金年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、收益分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，未發(fā)現(xiàn)有損害基金持有人利益的行為。中國農(nóng)業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)部2010年3月22日

§6審計(jì)報(bào)告6.1審計(jì)報(bào)告基本信息財(cái)務(wù)報(bào)表是否經(jīng)過審計(jì)是審計(jì)意見類型標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告編號京都天華審字（2025）第0437-02號6.2審計(jì)報(bào)告的基本內(nèi)容審計(jì)報(bào)告標(biāo)題審計(jì)報(bào)告審計(jì)報(bào)告收件人中郵核心成長股票型證券投資基金全體基金份額持有人引言段我們審計(jì)了后附的中郵核心成長股票型證券投資基金（以下簡稱中郵核心成長基金）財(cái)務(wù)報(bào)表，包括2009年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表，2025年度的利潤表、所有者權(quán)益（基金凈值）變動(dòng)表和財(cái)務(wù)報(bào)表附注。管理層對財(cái)務(wù)報(bào)表的責(zé)任段按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、《證券投資基金會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》的規(guī)定編制財(cái)務(wù)報(bào)表是中郵核心成長基金的基金管理人中郵創(chuàng)業(yè)基金管理有限公司管理層的責(zé)任。這種責(zé)任包括：（1）設(shè)計(jì)、實(shí)施和維護(hù)與財(cái)務(wù)報(bào)表編制相關(guān)的內(nèi)部控制，以使財(cái)務(wù)報(bào)表不存在由于舞弊或錯(cuò)誤而導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)；（2）選擇和運(yùn)用恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策；（3）作出合理的會(huì)計(jì)估計(jì)。注冊會(huì)計(jì)師的責(zé)任段我們的責(zé)任是在實(shí)施審計(jì)工作的基礎(chǔ)上對財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見。我們按照中國注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定執(zhí)行了審計(jì)工作。中國注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則要求我們遵守職業(yè)道德規(guī)范，計(jì)劃和實(shí)施審計(jì)工作以對財(cái)務(wù)報(bào)表是否不存在重大錯(cuò)報(bào)獲取合理保證。審計(jì)工作涉及實(shí)施審計(jì)程序，以獲取有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表金額和披露的審計(jì)證據(jù)。選擇的審計(jì)程序取決于注冊會(huì)計(jì)師的判斷，包括對由于舞弊或錯(cuò)誤導(dǎo)致的財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的評估。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估時(shí)，我們考慮與財(cái)務(wù)報(bào)表編制相關(guān)的內(nèi)部控制，以設(shè)計(jì)恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)程序，但目的并非對內(nèi)部控制的有效性發(fā)表意見。審計(jì)工作還包括評價(jià)管理層選用會(huì)計(jì)政策的恰當(dāng)性和作出會(huì)計(jì)估計(jì)的合理性，以及評價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表的總體列報(bào)。我們相信，我們獲取的審計(jì)證據(jù)是充分、適當(dāng)?shù)模瑸榘l(fā)表審計(jì)意見提供了基礎(chǔ)。審計(jì)意見段我們認(rèn)為，中郵核心成長基金財(cái)務(wù)報(bào)表已經(jīng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、《證券投資基金會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》的規(guī)定編制，在所有重大方面公允反映了中郵核心成長基金2009年12月31日的財(cái)務(wù)狀況以及2025年度的經(jīng)營成果和所有者權(quán)益（基金凈值）變動(dòng)情況。注冊會(huì)計(jì)師的姓名李欣衛(wèi)俏嬪會(huì)計(jì)師事務(wù)所的名稱京都天華會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司會(huì)計(jì)師事務(wù)所的地址北京市建國門外大街22號賽特廣場五層審計(jì)報(bào)告日期2010年2月8日

§7年度財(cái)務(wù)報(bào)表7.1資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)計(jì)主體：中郵核心成長股票型證券投資基金報(bào)告截止日：200單位：人民幣元資產(chǎn)附注號本期末200上年度末200資產(chǎn)：銀行存款120,172,449.25524,499,775.37結(jié)算備付金1,331,628,107.942,823,565,457.80存出保證金9,349,310.544,087,729.64交易性金融資產(chǎn)26,335,164,617.1713,331,462,102.09其中：股票投資26,335,164,617.1713,331,462,102.09基金投資——債券投資——資產(chǎn)支持證券投資——衍生金融資產(chǎn)——買入返售金融資產(chǎn)——應(yīng)收證券清算款7,787,653.86186,578,504.45應(yīng)收利息520,903.11902,778.35應(yīng)收股利——應(yīng)收申購款——遞延所得稅資產(chǎn)——其他資產(chǎn)7.4.7——資產(chǎn)總計(jì)27,804,623,041.8716,871,096,347.70負(fù)債和所有者權(quán)益附注號本期末200上年度末200負(fù)債：短期借款——交易性金融負(fù)債——衍生金融負(fù)債——賣出回購金融資產(chǎn)款——應(yīng)付證券清算款7,772,129.44—應(yīng)付贖回款13,442,147.412,577,113.66應(yīng)付管理人報(bào)酬34,900,561.4523,052,258.00應(yīng)付托管費(fèi)5,816,760.223,842,043.01應(yīng)付銷售服務(wù)費(fèi)——應(yīng)付交易費(fèi)用16,889,831.5714,845,705.06應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)付利息——應(yīng)付利潤——遞延所得稅負(fù)債——其他負(fù)債2,870,000.002,624,844.00負(fù)債合計(jì)81,691,430.0946,941,963.73所有者權(quán)益：——實(shí)收基金34,503,593,553.8837,230,691,891.25未分配利潤0-6,780,661,942.10-20,406,537,507.28所有者權(quán)益合計(jì)27,722,931,611.7816,824,154,383.97負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)27,804,623,041.8716,871,096,347.70注：報(bào)告截止日2009年12月31日，基金份額凈值0.8035元，基金份額總額34,503,593,553.88份。7.2利潤表會(huì)計(jì)主體：中郵核心成長股票型證券投資基金本報(bào)告期：2009年單位：人民幣元項(xiàng)目附注號本期2009200上年度可比期間2008年一、收入13,458,171,616.76-25,794,004,560.051．利息收入42,165,652.7739,900,859.37其中：存款利息收入142,124,070.3039,896,685.01債券利息收入41,582.474,174.36資產(chǎn)支持證券利息收入——買入返售金融資產(chǎn)收入——其他利息收入——2．投資收益（損失以“—”填列）2,317,522,927.53-15,679,979,929.51其中：股票投資收益22,114,541,582.22-15,917,874,240.77基金投資收益——債券投資收益3198,717.5616,770,915.86資產(chǎn)支持證券投資收益——衍生工具收益4——股利收益5202,782,627.75221,123,395.403．公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“—”填列）611,097,633,219.47-10,159,888,235.834．匯兌收益（損失以“—”填列）——5．其他收入（損失以“—”填列）7849,816.995,962,745.92減：二、費(fèi)用586,546,094.71788,201,331.331．管理人報(bào)酬366,883,681.23413,034,211.082．托管費(fèi)61,147,280.1868,839,035.193．銷售服務(wù)費(fèi)——4．交易費(fèi)用8157,976,913.16305,930,073.335．利息支出——其中：賣出回購金融資產(chǎn)支出——6．其他費(fèi)用9538,220.14398,011.73三、利潤總額（虧損總額以“—”號填列）12,871,625,522.05-26,582,205,891.38減：所得稅費(fèi)用——四、凈利潤（凈虧損以“—”號填列12,871,625,522.05-26,582,205,891.387.3所有者權(quán)益（基金凈值）變動(dòng)表會(huì)計(jì)主體：中郵核心成長股票型證券投資基金本報(bào)告期：2009年單位：人民幣元項(xiàng)目本期2009年實(shí)收基金未分配利潤所有者權(quán)益合計(jì)一、期初所有者權(quán)益（基金凈值）37,230,691,891.25-20,406,537,507.2816,824,154,383.97二、本期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)（本期利潤）—12,871,625,522.0512,871,625,522.05三、本期基金份額交易產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)（凈值減少以“—”號填列）-2,727,098,337.37754,250,043.13-1,972,848,294.24其中：1.基金申購款———2.基金贖回款2,727,098,337.37-754,250,043.131,972,848,294.24四、本期向基金份額持有人分配利潤產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)（凈值減少以“—”號填列）———五、期末所有者權(quán)益（基金凈值）34,503,593,553.88-6,780,661,942.1027,722,931,611.78項(xiàng)目上年度可比期間2008年實(shí)收基金未分配利潤所有者權(quán)益合計(jì)一、期初所有者權(quán)益（基金凈值）42,307,535,877.685,866,491,352.1948,174,027,229.87二、本期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)（本期利潤）—-26,582,205,891.38-26,582,205,891.38三、本期基金份額交易產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)（凈值減少以“-”號填列）-5,076,843,986.43309,177,031.91-4,767,666,954.52其中：1.基金申購款———2.基金贖回款5,076,843,986.43-309,177,031.914,767,666,954.52四、本期向基金份額持有人分配利潤產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)（凈值減少以“-”號填列）———五、期末所有者權(quán)益（基金凈值）37,230,691,891.25-20,406,537,507.2816,824,154,383.97報(bào)表附注為財(cái)務(wù)報(bào)表的組成部分。本報(bào)告7.1至7.4財(cái)務(wù)報(bào)表由下列負(fù)責(zé)人簽署：周克周克劉弢基金管理公司負(fù)責(zé)人主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人7.4報(bào)表附注7.4.1基金基本情況中郵核心成長股票型證券投資基金（以下簡稱“本基金”）經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱“中國證監(jiān)會(huì)”）證監(jiān)基金字[2025]219號《關(guān)于同意中郵核心成長股票型證券投資基金募集的批復(fù)》核準(zhǔn)，由中郵創(chuàng)業(yè)基金管理有限公司依照《證券投資基金管理暫行辦法》及其實(shí)施細(xì)則、《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》等有關(guān)規(guī)定和《中郵核心成長股票型證券投資基金基金合同》發(fā)起，并于2007年8月17日募集成立。本基金為契約型開放式，存續(xù)期限不定，首次設(shè)立募集包括認(rèn)購資金利息共募集14,956,625,039.16元，業(yè)經(jīng)京都天華會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司北京京都驗(yàn)字（2025根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》和《中郵核心成長股票型證券投資基金基金合同》的有關(guān)規(guī)定，本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、債券及法律、法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。在正常市場情況下，本基金投資組合中各類資產(chǎn)占基金凈值的目標(biāo)比例為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%，債券、權(quán)證、短期金融工具以及證監(jiān)會(huì)允許投資的其他金融工具占基金資產(chǎn)的比例為0%-40%。（其中，權(quán)證的投資比例為基金資產(chǎn)凈值的0%-3%，本基金管理人管理的全部基金持有同一權(quán)證的比例不超過該權(quán)證的10％），并保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券。7.4.2會(huì)計(jì)報(bào)表的編制基礎(chǔ)本基金財(cái)務(wù)報(bào)表以基金持續(xù)經(jīng)營為基礎(chǔ)編制，執(zhí)行財(cái)政部2006年2月7.4.3遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其他有關(guān)規(guī)定的聲明本公司基于上述編制基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)報(bào)表符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，真實(shí)完整地反映了公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)信息。7.4.4重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)會(huì)計(jì)年度本基金采用公歷年度，即從每年1月1日至12月記賬本位幣本基金的記賬本位幣為人民幣。金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類（1）金融資產(chǎn)的分類根據(jù)本基金的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理要求，本基金將所持有的金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、貸款、應(yīng)收款項(xiàng)。除與權(quán)證投資有關(guān)的金融資產(chǎn)外，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)前損益的金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中以交易性金融資產(chǎn)列示；與權(quán)證投資有關(guān)的金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中以衍生金融資產(chǎn)列示。本基金持有的股票投資、債券投資分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)前損益的金融資產(chǎn)。本基金持有的各類應(yīng)收款項(xiàng)等在活躍市場沒有報(bào)價(jià)、回收金額固定或可以確定的非衍生金融資產(chǎn)分類為貸款與應(yīng)收款項(xiàng)。（2）金融負(fù)債的分類根據(jù)本基金的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理要求，本基金將持有的金融負(fù)債在初始確認(rèn)時(shí)劃分為公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債和其他金融負(fù)債。除與權(quán)證投資有關(guān)的金融負(fù)債外，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中以交易性金融負(fù)債列示，與權(quán)證投資有關(guān)的金融負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中以衍生金融負(fù)債列示。本基金目前持有的金融負(fù)債全部為其他金融負(fù)債，包括各類應(yīng)付款項(xiàng)等。金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的初始確認(rèn)、后續(xù)計(jì)量和終止確認(rèn)（1）股票投資買入股票于交易日確認(rèn)為股票投資。股票投資成本按交易日股票的公允價(jià)值入賬，應(yīng)支付的相關(guān)交易費(fèi)用直接計(jì)入當(dāng)期損益。資金交收日，按實(shí)際支付的價(jià)款與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行清算。賣出股票于交易日確認(rèn)股票投資收益。股票投資收益按賣出股票成交總額與其成本和估值增值或減值的差額入賬，同時(shí)將原計(jì)入該賣出股票的公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)入股票投資收益，賣出股票應(yīng)逐日結(jié)轉(zhuǎn)成本，結(jié)轉(zhuǎn)的方法采用移動(dòng)加權(quán)平均法。股票持有期間分派的股票股利，應(yīng)于除權(quán)除息日根據(jù)上市公司股東大會(huì)決議公告，按股權(quán)登記日持有的股數(shù)及送股或轉(zhuǎn)增比例，計(jì)算確定增加的股票數(shù)量，在本賬戶“數(shù)量”欄進(jìn)行記錄。因持有股票而享有的配股權(quán)，配股除權(quán)日在配股繳款截止日之后的，在除權(quán)日按所配的股數(shù)確認(rèn)未流通部分的股票投資，與已流通部分分別核算。配股除權(quán)日在配股繳款截止日之前的，按照權(quán)證的有關(guān)原則進(jìn)行核算。股票投資應(yīng)分派的現(xiàn)金股利，在除息日確認(rèn)為股利收入。估值日對持有的股票估值時(shí)，按當(dāng)日與上一日估值的差額，將估值增值或減值計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益。（2）債券投資買入債券于交易日確認(rèn)債券投資；債券投資按交易日債券的公允價(jià)值（不含支付價(jià)款中所包含的應(yīng)收利息）入賬，應(yīng)支付的全部價(jià)款中包含債券起息日或上次除息日至購買日止的利息，應(yīng)作為應(yīng)收利息單獨(dú)核算，不構(gòu)成債券投資成本，應(yīng)支付的相關(guān)交易費(fèi)用直接計(jì)入當(dāng)期損益。資金交收日，按實(shí)際支付的價(jià)款與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金交收。持有債券期間，每日確認(rèn)利息收入，計(jì)入應(yīng)收利息和利息收入科目。債券派息日，按應(yīng)收利息金額，與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金交收。估值日對持有的債券估值時(shí)，按當(dāng)日與上一日估值的差額，將估值增值或減值計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益。賣出債券應(yīng)于交易日確認(rèn)債券投資收益。債券投資收益按賣出債券應(yīng)收取的全部價(jià)款與其成本、應(yīng)收利息和估值增值或減值的差額入賬。同時(shí)將原計(jì)入該賣出債券的公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)入債券投資收益，賣出債券應(yīng)逐日結(jié)轉(zhuǎn)成本，結(jié)轉(zhuǎn)的方法采用移動(dòng)加權(quán)平均法。到期收回債券本金和利息，債券投資收益按收回債券應(yīng)收取的全部價(jià)款與其成本、應(yīng)收利息和估值增值或減值的差額入賬。同時(shí)將原計(jì)入該收回債券的公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)入債券投資收益?？赊D(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股時(shí)，按可轉(zhuǎn)換股票的公允價(jià)值計(jì)入股票投資科目，按應(yīng)收取的現(xiàn)金余額返還扣除可轉(zhuǎn)換股票的公允價(jià)值后的余額，與可轉(zhuǎn)換債券成本、應(yīng)收利息和估值增值或減值的差額計(jì)入債券投資收益，同時(shí)，將原計(jì)入該轉(zhuǎn)換債券的公允值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)入債券投資收益。（3）權(quán)證投資買入權(quán)證于交易日確認(rèn)為權(quán)證投資。權(quán)證投資成本按交易日權(quán)證的公允價(jià)值入賬，應(yīng)支付的相關(guān)交易費(fèi)用直接計(jì)入當(dāng)期損益。資金交收日，按實(shí)際支付的價(jià)款與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行清算。獲贈(zèng)權(quán)證（包括配股權(quán)證）在除權(quán)日應(yīng)按持有的股數(shù)及獲贈(zèng)比例，計(jì)算確定增加的權(quán)證數(shù)量，在本賬戶“數(shù)量”欄進(jìn)行記錄。賣出權(quán)證于交易日確認(rèn)衍生工具收益。衍生工具收益按賣出權(quán)證成交總額與其成本和估值增值或減值的差額入賬，同時(shí)將原計(jì)入該賣出權(quán)證的公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)入衍生工具收益。權(quán)證行權(quán)按結(jié)算方式分為證券結(jié)算方式和現(xiàn)金結(jié)算方式，具體核算如下：A、證券結(jié)算方式認(rèn)購權(quán)證以證券結(jié)算方式行權(quán)時(shí)，按股票的公允價(jià)值確認(rèn)股票投資成本，按股票公允價(jià)值與權(quán)證成本、估值增值或減值、行權(quán)價(jià)款及相關(guān)費(fèi)用的差額確認(rèn)衍生工具收益，同時(shí)將原計(jì)入該權(quán)證的公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)入衍生工具收益。認(rèn)沽權(quán)證以證券結(jié)算方式行權(quán)時(shí)，按認(rèn)沽權(quán)證的理論價(jià)值與賬面價(jià)值之差（若有）確認(rèn)衍生工具收益，按行權(quán)價(jià)款扣除費(fèi)用后的余額與權(quán)證投資成本、估值增值或減值、結(jié)轉(zhuǎn)的股票投資成本、估值增值或減值、認(rèn)沽權(quán)證的理論價(jià)值與賬面價(jià)值之差（若有）的差額確認(rèn)股票投資收益，同時(shí)，將原計(jì)入賣出股票和原計(jì)入權(quán)證的公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)入股票投資收益和衍生工具收益。B、現(xiàn)金結(jié)算方式權(quán)證以現(xiàn)金結(jié)算方式行權(quán)時(shí)，按確定的金額扣減交易費(fèi)用后的余額與結(jié)轉(zhuǎn)的權(quán)證成本、估值增值或減值的差額確認(rèn)衍生工具收益，同時(shí)，將原計(jì)入該權(quán)證的公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)入衍生工具收益。放棄行權(quán)，在放棄行權(quán)確定日，按結(jié)轉(zhuǎn)的權(quán)證成本、估值增值或減值，確認(rèn)衍生工具收益，同時(shí)，將原計(jì)入該權(quán)證的公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)入衍生工具收益。(4)資產(chǎn)支持證券取得資產(chǎn)支持證券時(shí)，按公允價(jià)值入賬；取得資產(chǎn)支持證券支付的款項(xiàng)時(shí)，區(qū)分屬于資產(chǎn)支持證券投資本金部分和證券投資收益部分，將收到的本金部分沖減成本，將收到的收益部分沖減應(yīng)計(jì)利息（若有）后的差額，記入資產(chǎn)支持證券利息收入，其他與資產(chǎn)支持證券投資相關(guān)業(yè)務(wù)的賬務(wù)處理比照債券投資。（5）買入返售金融資產(chǎn)和賣出回購金融資產(chǎn)根據(jù)返售協(xié)議，按照應(yīng)付和實(shí)際支付的金額確認(rèn)入賬；返售前，按照實(shí)際利率逐日計(jì)提利息，合同利率與實(shí)際利率差異較小的，也可采用合同利率計(jì)算確定利息收入；返售日，按照應(yīng)收或?qū)嶋H收到的金額與帳面余額和應(yīng)收利息的差額，計(jì)算確認(rèn)利息收入。根據(jù)回購協(xié)議，按照應(yīng)收和實(shí)際收到的金額確認(rèn)入賬；融資期限內(nèi)，按照實(shí)際利率逐日計(jì)提利息，合同利率與實(shí)際利率差異較小的，也可采用合同利率計(jì)算確定利息收入；到期回購時(shí)，按照應(yīng)付或?qū)嶋H支付的金額與帳面余額和應(yīng)付利息的差額，計(jì)算確認(rèn)利息支出。（6）其他金融負(fù)債其他金融負(fù)債以公允價(jià)值作為初始確認(rèn)金額，采用實(shí)際利率法以攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，終止確認(rèn)或攤銷時(shí)的收入或支出計(jì)入當(dāng)期損益，直線法與實(shí)際利率法確定的金額差異較小的可采用直線法。金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的估值原則本基金估值原則遵循中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)2007年6月8日發(fā)布的《關(guān)于證券投資基金執(zhí)行<企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則>估值業(yè)務(wù)及份額凈值計(jì)價(jià)有關(guān)事項(xiàng)的通知（1）股票投資上市交易的股票按其估值日在證券交易所掛牌的市場交易收盤價(jià)估值；估值日無市價(jià)，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化的，應(yīng)采用最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值。估值日無市價(jià)，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值。有充足證據(jù)表明最近交易市價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)對最近交易的市價(jià)進(jìn)行調(diào)整，確定公允價(jià)值；首次發(fā)行未上市的股票采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本計(jì)量；送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值；首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值；非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，按下列辦法進(jìn)行估值：如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本高于在證券交易所上市交易的同一股票的市價(jià)，應(yīng)采用在證券交易所上市交易的同一股票的市價(jià)作為估值日該股票的價(jià)值。如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的市價(jià)，應(yīng)按以下公式確定該股票的價(jià)值：FV=C+（P-C）*（D1-Dr）/D1其中：FV為估值日該非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的價(jià)值；C為該非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本（因權(quán)益業(yè)務(wù)導(dǎo)致市場價(jià)格除權(quán)時(shí)，應(yīng)于除權(quán)日對其初始取得成本作相應(yīng)調(diào)整）；P為估值日在證券交易所上市交易的同一股票的市價(jià)；D1為該非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的鎖定其所含的交易所的交易天數(shù)；Dr為估值日剩余鎖定期，即估值日至鎖定期結(jié)束所含的交易所的交易天數(shù)（不含估值日當(dāng)天）。按照證監(jiān)會(huì)公告[2025]38號—《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》以及《中國證券業(yè)協(xié)會(huì)基金估值工作小組停牌股票估值的參考方法》的要求，本基金自2008年9月17日起，對長期停牌股票按“指數(shù)收益法”進(jìn)行估值。（2）債券投資上市債券按其估值日在證券交易所掛牌的市場交易收盤凈價(jià)估值；估值日無市價(jià)，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化的，應(yīng)采用最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值。估值日無市價(jià)，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值。有充足證據(jù)表明最近交易市價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)對最近交易的市價(jià)進(jìn)行調(diào)整，確定公允價(jià)值；全國銀行間債券市場交易的債券采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值；未上市流通的債券在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本計(jì)量。（3）權(quán)證投資上市權(quán)證按其估值日在證券交易所掛牌的市場交易收盤價(jià)估值；估值日無市價(jià)，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化的，應(yīng)采用最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值。估值日無市價(jià)，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值。有充足證據(jù)表明最近交易市價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)對最近交易的市價(jià)進(jìn)行調(diào)整，確定公允價(jià)值；首次發(fā)行未上市的權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本計(jì)量；因持有股票而享有的配股權(quán)，以及停止交易、但未行權(quán)的權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。（4）其他投資品種交易所以大宗交易方式轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量；資產(chǎn)支持證券等固定收益品種采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。（5）估值不能客觀反映其公允價(jià)值的處理如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價(jià)值，基金管理人應(yīng)根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格估值。（6）實(shí)際投資成本與估值的差異處理實(shí)際投資成本與估值的差異計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目。金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的抵銷當(dāng)本基金依法有權(quán)抵銷債權(quán)債務(wù)且交易雙方準(zhǔn)備按凈額結(jié)算時(shí)，金融資產(chǎn)與金融負(fù)債按抵銷后的凈額在資產(chǎn)負(fù)債表列示。除此以外，金融資產(chǎn)和金融負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)分別列示不得相互抵消。實(shí)收基金本基金單位總額不固定，基金單位總數(shù)隨時(shí)增減?；鸷贤r(shí)，實(shí)收基金按實(shí)際收到的基金單位發(fā)行總額入賬；基金合同生效后，實(shí)收基金應(yīng)于基金申購、贖回確認(rèn)日根據(jù)基金契約和招募說明書中載明的有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。損益平準(zhǔn)金基金管理公司于收到基金投資人申購或轉(zhuǎn)換申請之日起在規(guī)定的工作日內(nèi)，對該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)。確認(rèn)日，按實(shí)收基金的余額占基金凈值的比例，計(jì)算有效申購或轉(zhuǎn)換款中含有的實(shí)收基金部分，確認(rèn)并增加實(shí)收基金，按基金申購或轉(zhuǎn)換款與實(shí)收基金的差額，確認(rèn)并增加損益平準(zhǔn)金。基金管理公司于收到基金投資人贖回或轉(zhuǎn)換申請之日起在規(guī)定的工作日內(nèi)，對該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)。確認(rèn)日，按實(shí)收基金的余額占基金凈值的比例，對基金贖回款或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出款中含有的實(shí)收基金，確認(rèn)并減少實(shí)收基金，按基金贖回款或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出款與實(shí)收基金的差額，確認(rèn)并減少損益平準(zhǔn)金。收入/（損失）的確認(rèn)和計(jì)量（1）股票投資收益于賣出股票交易日確認(rèn)，按賣出股票成交總額與其成本的差額入賬。（2）債券投資收益于賣出債券交易日確認(rèn)，按應(yīng)收取的全部價(jià)款與其成本、應(yīng)收利息的差額入賬。（3）股利收入于除息日確認(rèn)，按上市公司宣告的分紅派息比例計(jì)算的金額入賬。（4）債券利息收入在債券實(shí)際持有期內(nèi)逐日計(jì)提，按攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確定的金額入賬。（5）存款利息收入逐日計(jì)提，按本金與適用的利率計(jì)提的金額入賬。（6）買入返售證券收入在證券持有期內(nèi)采用實(shí)際利率逐日計(jì)提，按計(jì)提的金額入賬。（7）公允價(jià)值變動(dòng)損益于估值日，對采用公允價(jià)值模式計(jì)量的交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債等公允價(jià)值變動(dòng)形成的損益進(jìn)行確認(rèn)；賣出股票、債券、權(quán)證等資產(chǎn)時(shí)，將原計(jì)入該賣出資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)入股票投資收益、債券投資收益、衍生工具收益等科目。0費(fèi)用的確認(rèn)和計(jì)量（1）基金管理人報(bào)酬按前一日基金資產(chǎn)凈值1.50%的年費(fèi)率逐日計(jì)提。（2）基金托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值0.25%的年費(fèi)率逐日計(jì)提。（3）交易費(fèi)用對股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金、權(quán)證等交易過程中發(fā)生的，可直接歸屬于取得或處置某項(xiàng)基金資產(chǎn)或承擔(dān)某項(xiàng)基金負(fù)債的新增外部成本，包括支付給交易代理機(jī)構(gòu)的規(guī)費(fèi)、傭金、代征的稅金及其他必要的可以正確估算的支出，在資產(chǎn)交易日確認(rèn)各項(xiàng)交易費(fèi)用。（4）利息支出對銀行借款利息支出、交易性金融負(fù)債利息支出和賣出回購金融資產(chǎn)支出，在借款期或融資期內(nèi)按實(shí)際利率逐日計(jì)提并確認(rèn)入賬。1基金的收益分配政策本基金的每份基金份額享有同等分配權(quán)；基金收益分配后每一基金份額凈值不能低于面值；收益分配時(shí)所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用由投資人自行承擔(dān)；基金收益分配每年不超過12次；每次基金收益分配比例不得低于基金已實(shí)現(xiàn)凈收益的60%；本基金收益分配方式分為兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除息日的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資；若投資人不選擇，本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。7.4.5會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說明會(huì)計(jì)政策變更的說明本報(bào)告期內(nèi)本基金無會(huì)計(jì)政策變更。會(huì)計(jì)估計(jì)變更的說明本報(bào)告期內(nèi)本基金無會(huì)計(jì)估計(jì)變更。差錯(cuò)更正的說明本報(bào)告期內(nèi)本基金無差錯(cuò)更正。7.4.6稅項(xiàng)根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局財(cái)稅[2025]128號《關(guān)于開放式證券投資基金有關(guān)稅收問題的通知》、財(cái)稅字[2025]78號《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》、財(cái)稅[2025]102號《關(guān)于股息紅利個(gè)人所得稅有關(guān)政策的通知》、財(cái)稅[2025]107號《關(guān)于股息紅利有關(guān)個(gè)人所得稅政策的補(bǔ)充通知》、財(cái)稅[2025]1號《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》，及其他相關(guān)稅務(wù)法規(guī)和實(shí)務(wù)操作，本基金主要稅項(xiàng)列示如下：1．以發(fā)行基金方式募集資金，不屬于營業(yè)稅征收范圍，不征收營業(yè)稅。2．對基金取得的企業(yè)債券利息收入，由發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)利息時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅，暫不征收企業(yè)所得稅；對基金取得的股票的股息、紅利收入，自2005年6月13日起由上市公司在向基金派發(fā)股息、紅利時(shí)暫減按50%（此前按100%）計(jì)入個(gè)人應(yīng)納稅所得額，依照現(xiàn)行稅法規(guī)定即20%代扣代繳個(gè)人所得稅，暫不征收企業(yè)所得稅。3．基金買賣股票于2008年4月24日之前按照0.3%的稅率繳納股票交易印花稅，自2008年4月24日起至2008年9月18日止按0.1%的稅率繳納。自2008年9月19日起基金賣出股票按0.1%的稅率繳納股票交易印花稅，買入股票不征收股票交易印花稅。4、基金買賣股票、債券的差價(jià)收入暫免征營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。7.4.7重要財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的說明銀行存款單位：人民幣元項(xiàng)目本期末200上年度末200活期存款120,172,449.25524,499,775.37定期存款——其他存款——合計(jì)120,172,449.25524,499,775.37交易性金融資產(chǎn)單位：人民幣元項(xiàng)目本期末200成本公允價(jià)值公允價(jià)值變動(dòng)股票22,752,376,507.3726,335,164,617.173,582,788,109.80債券交易所市場———銀行間市場———合計(jì)———資產(chǎn)支持證券———基金———其他———合計(jì)22,752,376,507.3726,335,164,617.173,582,788,109.80項(xiàng)目上年度末200成本公允價(jià)值公允價(jià)值變動(dòng)股票20,846,307,211.7613,331,462,102.09-7,514,845,109.67債券交易所市場———銀行間市場———合計(jì)———資產(chǎn)支持證券———基金———其他———合計(jì)20,846,307,211.7613,331,462,102.09-7,514,845,109.67衍生金融資產(chǎn)/負(fù)債本基金本期末及上年度末未持有衍生金融資產(chǎn)/負(fù)債。買入返售金融資產(chǎn).1各項(xiàng)買入返售金融資產(chǎn)期末余額本基金本期末及上年末未持有買入返售金融資產(chǎn)。.2期末買斷式逆回購交易中取得的債券本基金本期末及上年度末未持有買斷式逆回購金融資產(chǎn)。應(yīng)收利息單位：人民幣元項(xiàng)目本期末200上年度末200應(yīng)收活期存款利息509,833.31892,173.85應(yīng)收定期存款利息——應(yīng)收其他存款利息——應(yīng)收結(jié)算備付金利息11,069.8010,604.50應(yīng)收債券利息——應(yīng)收買入返售證券利息——應(yīng)收申購款利息——其他——合計(jì)520,903.11902,778.35其他資產(chǎn)本基金本期末及上年度末未持有其他資產(chǎn)。應(yīng)付交易費(fèi)用單位：人民幣元項(xiàng)目本期末200上年度末200交易所市場應(yīng)付交易費(fèi)用16,889,831.5714,845,705.06銀行間市場應(yīng)付交易費(fèi)用——合計(jì)16,889,831.5714,845,705.0其他負(fù)債單位：人民幣元項(xiàng)目本期末200上年度末200應(yīng)付券商交易單元保證金2,750,000.002,500,000.00應(yīng)付贖回費(fèi)—4,844.00預(yù)提審計(jì)費(fèi)用120,000.00120,000.00合計(jì)2,870,000.002,624,844.00實(shí)收基金金額單位：人民幣元項(xiàng)目本期2009年基金份額（份）賬面金額上年度末37,230,691,891.2537,230,691,891.25本期申購——本期贖回（以“—”號填列）-2,727,098,337.37-2,727,098,337.37本期末34,503,593,553.8834,503,593,553.880未分配利潤單位：人民幣元項(xiàng)目已實(shí)現(xiàn)部分未實(shí)現(xiàn)部分未分配利潤合計(jì)上年度末-15,685,519,689.04-4,721,017,818.24-20,406,537,507.28本期利潤1,773,992,302.5811,097,633,219.4712,871,625,522.05本期基金份額交易產(chǎn)生的變動(dòng)數(shù)1,134,961,373.41-380,711,330.28754,250,043.13其中：基金申購款———基金贖回款-1,134,961,373.41380,711,330.28-754,250,043.13本期已分配利潤———本期末-12,776,566,013.055,995,904,070.95-6,780,661,9.11存款利息收入單位：人民幣元項(xiàng)目本期2009年上年度可比期間2008年活期存款利息收入41,118,907.5632,579,796.31定期存款利息收入——其他存款利息收入——結(jié)算備付金利息收入1,005,162.747,316,888.70其他——合計(jì)42,124,070.3039,896,685.02股票投資收益股票投資收益——買賣股票差價(jià)收入單位：人民幣元項(xiàng)目本期2009年上年度可比期間2008年賣出股票成交總額51,782,438,472.2453,771,013,388.14減：賣出股票成本總額49,667,896,890.0269,688,887,628.91買賣股票差價(jià)收入2,114,541,582.22-15,917,874,240.73債券投資收益單位：人民幣元項(xiàng)目本期2009年上年度可比期間2008年賣出債券（債轉(zhuǎn)股及債券到期兌付）成交金額10,840,300.0350,795,624.27減：賣出債券（債轉(zhuǎn)股及債券到期兌付）成本總額10,600,000.0034,009,800.00減：應(yīng)收利息總額41,582.4714,908.41債券投資收益198,717.5616,770,915.84衍生工具收益本報(bào)告期內(nèi)及上年度可比期間本基金無衍生工具收益。5股利收益單位：人民幣元項(xiàng)目本期2009年上年度可比期間2008年股票投資產(chǎn)生的股利收益202,782,627.75221,123,395.40基金投資產(chǎn)生的股利收益——合計(jì)202,782,627.75221,123,395.406公允價(jià)值變動(dòng)收益單位：人民幣元項(xiàng)目名稱本期2009年上年度可比期間2008年1.交易性金融資產(chǎn)11,097,633,219.47-10,159,888,235.83—股票投資11,097,633,219.47-10,142,553,440.77—債券投資—-17,334,795.06—資產(chǎn)支持證券投資———基金投資——2.衍生工具———權(quán)證投資——3.其他——合計(jì)11,097,633,219.47-10,159,888,235.837其他收入單位：人民幣元項(xiàng)目本期2009年上年度可比期間2008年基金贖回費(fèi)收入737,242.165,801,913.70印花稅手續(xù)費(fèi)返還105,096.84160,832.22其他7,477.99—合計(jì)849,816.995,962,745.92注：本基金的贖回費(fèi)率按持有期間遞減，贖回費(fèi)總額的25%歸入基金資產(chǎn)。8交易費(fèi)用單位：人民幣元項(xiàng)目本期2009年上年度可比期間2008年交易所市場交易費(fèi)用157,976,913.16305,930,073.33銀行間市場交易費(fèi)用——合計(jì)157,976,913.16305,930,073.39其他費(fèi)用單位：人民幣元項(xiàng)目本期2009年上年度可比期間2008年審計(jì)費(fèi)用120,000.00120,000.00信息披露費(fèi)400,000.00200,000.00債券托管賬戶維護(hù)費(fèi)18,000.0018,000.00其他220.1460,011.73合計(jì)538,220.14398,011.737.4.8或有事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的說明或有事項(xiàng)本報(bào)告期內(nèi)，本基金不存在或有事項(xiàng)。資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)截至2010年27.4.9關(guān)聯(lián)方關(guān)系關(guān)聯(lián)方名稱與本基金的關(guān)系中郵創(chuàng)業(yè)基金管理有限公司基金管理人、基金注冊登記機(jī)構(gòu)、基金銷售機(jī)構(gòu)中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司基金托管人、基金代銷機(jī)構(gòu)首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司基金管理人的股東中國郵政集團(tuán)公司（原國家郵政局）基金管理人的股東北京長安投資有限公司基金管理人的股東中泰信用擔(dān)保有限公司基金管理人的股東7.4.10本報(bào)告期及上年度可比期間的關(guān)聯(lián)方交易通過關(guān)聯(lián)方交易單元進(jìn)行的交易.1股票交易金額單位：人民幣元關(guān)聯(lián)方名稱本期2009年上年度可比期間2008年成交金額占當(dāng)期股票成交總額的比例成交金額占當(dāng)期股票成交總額的比例首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司17,739,826,723.4717.19%13,968,379,702.7813.48%.2應(yīng)支付關(guān)聯(lián)方的傭金金額單位：人民幣元關(guān)聯(lián)方名稱本期2009年當(dāng)期傭金占當(dāng)期傭金總量的比例期末應(yīng)付傭金余額占期末應(yīng)付傭金總額的比例首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司14,995,259.5717.28%4,649,582.4827.53%關(guān)聯(lián)方名稱上年度可比期間2008年01月01日至當(dāng)期傭金占當(dāng)期傭金總量的比例期末應(yīng)付傭金余額占期末應(yīng)付傭金總額的比例首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司11,804,113.4313.57%1,696,469.4211.43%注:上述交易傭金按市場傭金率計(jì)算，以扣除由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司收取、并由券商承擔(dān)的證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金后的凈額列示，該類傭金協(xié)議的服務(wù)范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場信息服務(wù)等。關(guān)聯(lián)方報(bào)酬.1基金管理費(fèi)單位：人民幣元項(xiàng)目本期2009年上年度可比期間2008年當(dāng)期應(yīng)發(fā)生的基金應(yīng)支付的管理費(fèi)366,883,681.23413,034,211.08其中：支付銷售機(jī)構(gòu)的客戶維護(hù)費(fèi)63,490,261.1970,022,418.96注：支付基金管理人中郵創(chuàng)業(yè)基金管理有限公司的基金管理人報(bào)酬按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.50%的年費(fèi)率計(jì)提，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付。其計(jì)算公式為：日基金管理人報(bào)酬＝前一日基金資產(chǎn)凈值×1.50%／當(dāng)年天數(shù)。.2基金托管費(fèi)單位：人民幣元項(xiàng)目本期2009年上年度可比期間2008年當(dāng)期發(fā)生的基金應(yīng)支付的托管費(fèi)61,147,280.1868,839,035.19注：支付基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司的基金托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值0.25%的年費(fèi)率計(jì)提，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付。其計(jì)算公式為：日基金托管費(fèi)＝前一日基金資產(chǎn)凈值×0.25%／當(dāng)年天數(shù)。與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行銀行間同業(yè)市場的債券（含回購）交易本報(bào)告期內(nèi)及上年度可比期間本基金未與關(guān)聯(lián)方發(fā)生銀行間同業(yè)市場的債券（含回購）交易。各關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況.1報(bào)告期內(nèi)基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金的情況本報(bào)告期內(nèi)及上年度可比期間基金管理人未運(yùn)用固有資金投資本基金。.2報(bào)告期末除基金管理人之外的其他關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況本報(bào)告期末及上年度末除基金管理人之外的其他關(guān)聯(lián)方未投資本基金由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及當(dāng)期產(chǎn)生的利息收入單位：人民幣元關(guān)聯(lián)方名稱本期2009年上年度可比期間2008年期末余額當(dāng)期利息收入期末余額當(dāng)期利息收入中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司120,172,449.2541,118,907.56524,499,775.3732,579,796.3本基金在承銷期內(nèi)參與關(guān)聯(lián)方承銷證券的情況。本報(bào)告期內(nèi)及上年度可比期間，本基金未在承銷期內(nèi)參與認(rèn)購關(guān)聯(lián)方承銷的證券。7.4.11利潤分配情況本報(bào)告期內(nèi)本基金未實(shí)施利潤分配。7.4.12期末（200因認(rèn)購新發(fā)/增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券金額單位：人民幣元.1流通受限證券類別：股票證券代碼證券名稱成功認(rèn)購日可流通日流通受限類型認(rèn)購價(jià)格期末估值單價(jià)數(shù)量（單位：股）期末成本總額期末估值總額300011鼎漢技術(shù)2009-10-152010-02-01新股認(rèn)購流通受限37.0070.0031,3251,159,025.002,192,750.00601117中國化學(xué)2009-12-292010-01-07新股認(rèn)購流通受限5.435.4312,00065,160.0065,160.00期末持有的暫時(shí)停牌等流通受限股票金額單位：人民幣元股票代碼股票名稱停牌日期停牌原因期末估值單價(jià)復(fù)牌日期復(fù)牌開盤單價(jià)數(shù)量（股）期末成本總額期末估值總額600022濟(jì)南鋼鐵2009-11-09籌劃與公司有關(guān)的重大資產(chǎn)重組事宜5.67——19,000,00089,510,730.60107,730,000.00600739遼寧成大2009-12-28重大事項(xiàng)39.362010-01-1141.9043,302,5521,543,519,706.291,704,388,446.72000159國際實(shí)業(yè)2009-12-10公告籌劃重大事項(xiàng)18.712010-01-0820.001,393,10023,382,869.1326,064,901.00000623吉林敖東2009-12-28重大事項(xiàng)49.812010-01-1154.1126,870,7741,140,185,269.781,338,433,252.94000685中山公用2009-12-28重大事項(xiàng)31.292010-01-1133.5227,457,427669,439,665.22859,142,890.83注：1、按照證監(jiān)會(huì)公告[2025]38號—《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》以及《中國證券業(yè)協(xié)會(huì)基金估值工作小組停牌股票估值的參考方法》的要求，上述股票按“指數(shù)收益法”進(jìn)行估值。期末債券正回購交易中作為抵押的債券本基金本期末未持有債券正回購交易中作為抵押的債券。7.4.13金融工具風(fēng)險(xiǎn)及管理風(fēng)險(xiǎn)管理政策和組織架構(gòu)（1）風(fēng)險(xiǎn)管理政策本基金管理人根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)的要求，建立了科學(xué)合理層次分明的內(nèi)控組織架構(gòu)、控制程序、控制措施和控制職責(zé)。本基金管理人已建立了一套較為完整的決策流程和業(yè)務(wù)操作流程，每個(gè)員工各司其責(zé)，監(jiān)察稽核部定期對各部門、各業(yè)務(wù)流程進(jìn)行監(jiān)察稽核，充分保證了各項(xiàng)管理制度和業(yè)務(wù)流程的有效執(zhí)行。（2）風(fēng)險(xiǎn)治理組織架構(gòu)本基金管理人建立了以風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)為核心的、由督察長、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、監(jiān)察稽核部、相關(guān)職能部門和業(yè)務(wù)部門構(gòu)成的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)體系。公司上述風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門運(yùn)轉(zhuǎn)正常，充分發(fā)揮各自的職能，不斷揭示并化解各類風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)指基金在交易過程中可能發(fā)生交收違約或者所投資債券的發(fā)行人違約、拒絕支付到期本息等情況,從而導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失和收益變化的風(fēng)險(xiǎn)。本基金均投資于具有良好信用等級的證券，而且通過分散化投資以分散信用風(fēng)險(xiǎn)。本基金投資于一家公司發(fā)行的證券市值不超過資金資產(chǎn)凈值的10%，且本基金與由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%。本基金在交易所進(jìn)行的交易均與中國證券