期貨操作面試題目和答案

期貨操作面試題目和答案1.什么是期貨？答案：期貨是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨合約的標(biāo)的物可以是某種商品，也可以是金融工具，如股票指數(shù)、債券、外匯等。2.期貨合約的基本要素有哪些？答案：期貨合約的基本要素包括：（1）合約標(biāo)的：期貨合約所代表的標(biāo)的資產(chǎn)，如商品、金融工具等。（2）合約規(guī)模：期貨合約規(guī)定的交易單位，即每手合約代表的標(biāo)的資產(chǎn)數(shù)量。（3）交割月份：期貨合約規(guī)定的交割時(shí)間，通常為合約到期月份。（4）最小變動(dòng)價(jià)位：期貨合約價(jià)格變動(dòng)的最小單位。（5）交割方式：期貨合約到期時(shí)的交割方式，如實(shí)物交割或現(xiàn)金交割。（6）保證金：期貨交易中，買賣雙方需要繳納的一定比例的資金，用于保證合約的履行。3.期貨交易的主要功能有哪些？答案：期貨交易的主要功能包括：（1）價(jià)格發(fā)現(xiàn)：期貨市場(chǎng)通過公開、透明的交易機(jī)制，為市場(chǎng)參與者提供價(jià)格信息，有助于發(fā)現(xiàn)標(biāo)的資產(chǎn)的合理價(jià)格。（2）風(fēng)險(xiǎn)管理：期貨市場(chǎng)為市場(chǎng)參與者提供了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的工具，如套期保值、套利等，有助于降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（3）投機(jī)交易：期貨市場(chǎng)為投資者提供了投機(jī)交易的機(jī)會(huì)，投資者可以通過預(yù)測(cè)價(jià)格變動(dòng)來獲取收益。（4）資源配置：期貨市場(chǎng)有助于優(yōu)化資源配置，通過價(jià)格信號(hào)引導(dǎo)生產(chǎn)者和消費(fèi)者調(diào)整生產(chǎn)和消費(fèi)行為。4.什么是套期保值？答案：套期保值是指企業(yè)或投資者通過期貨市場(chǎng)對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，以保護(hù)其資產(chǎn)價(jià)值不受價(jià)格波動(dòng)影響的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。具體操作方式是，在現(xiàn)貨市場(chǎng)持有標(biāo)的資產(chǎn)的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)持有相反方向的合約，以期在價(jià)格波動(dòng)時(shí)，期貨市場(chǎng)的盈虧能夠抵消現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失。5.什么是期貨套利？答案：期貨套利是指投資者利用不同市場(chǎng)、不同合約之間的價(jià)格差異，通過同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，以期獲得無風(fēng)險(xiǎn)利潤的一種交易策略。常見的套利方式包括跨期套利、跨品種套利、跨市場(chǎng)套利等。6.什么是保證金追加？答案：保證金追加是指在期貨交易過程中，當(dāng)投資者的保證金賬戶余額低于交易所規(guī)定的最低保證金要求時(shí)，投資者需要在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)充保證金，以維持其持倉的保證金水平。如果投資者未能及時(shí)追加保證金，交易所或期貨公司有權(quán)對(duì)投資者的持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉。7.什么是期貨交割？答案：期貨交割是指期貨合約到期時(shí)，買賣雙方按照合約規(guī)定進(jìn)行標(biāo)的資產(chǎn)的實(shí)物交割或現(xiàn)金結(jié)算的過程。實(shí)物交割是指買賣雙方按照合約規(guī)定，實(shí)際交付或接收標(biāo)的資產(chǎn)的過程；現(xiàn)金結(jié)算是指買賣雙方按照合約規(guī)定，以現(xiàn)金方式結(jié)算合約盈虧的過程。8.什么是期貨合約的到期日？答案：期貨合約的到期日是指期貨合約規(guī)定的最后交易日，即合約到期的日期。到期日之后，期貨合約將不再進(jìn)行交易，持有合約的投資者需要進(jìn)行交割或平倉。9.什么是期貨合約的交割月份？答案：期貨合約的交割月份是指期貨合約規(guī)定的交割時(shí)間，通常為合約到期月份。不同的期貨合約可能有不同的交割月份，投資者在交易時(shí)需要關(guān)注合約的交割月份，以確保合約到期時(shí)能夠順利交割。10.什么是期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位？答案：期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是指期貨合約價(jià)格變動(dòng)的最小單位。不同的期貨合約可能有不同的最小變動(dòng)價(jià)位，投資者在交易時(shí)需要關(guān)注合約的最小變動(dòng)價(jià)位，以確保交易的準(zhǔn)確性。11.什么是期貨合約的合約規(guī)模？答案：期貨合約的合約規(guī)模是指期貨合約規(guī)定的交易單位，即每手合約代表的標(biāo)的資產(chǎn)數(shù)量。不同的期貨合約可能有不同的合約規(guī)模，投資者在交易時(shí)需要關(guān)注合約的合約規(guī)模，以確保交易的準(zhǔn)確性。12.什么是期貨合約的保證金？答案：期貨合約的保證金是指期貨交易中，買賣雙方需要繳納的一定比例的資金，用于保證合約的履行。保證金分為初始保證金和維持保證金，初始保證金是指開倉時(shí)需要繳納的保證金，維持保證金是指持倉過程中需要維持的保證金水平。13.什么是期貨合約的交割方式？答案：期貨合約的交割方式是指期貨合約到期時(shí)的交割方式，通常包括實(shí)物交割和現(xiàn)金交割兩種。實(shí)物交割是指買賣雙方按照合約規(guī)定，實(shí)際交付或接收標(biāo)的資產(chǎn)的過程；現(xiàn)金結(jié)算是指買賣雙方按照合約規(guī)定，以現(xiàn)金方式結(jié)算合約盈虧的過程。14.什么是期貨合約的開倉和平倉？答案：期貨合約的開倉是指投資者在期貨市場(chǎng)買入或賣出期貨合約的行為，開倉后投資者持有合約的多頭或空頭頭寸。平倉是指投資者通過買入或賣出相同數(shù)量的合約，對(duì)沖其持有的多頭或空頭頭寸，從而結(jié)束合約的行為。15.什么是期貨合約的多頭和空頭？答案：期貨合約的多頭是指投資者持有期貨合約的買入頭寸，預(yù)期價(jià)格將上漲；空頭是指投資者持有期貨合約的賣出頭寸，預(yù)期價(jià)格將下跌。16.什么是期貨合約的持倉量？答案：期貨合約的持倉量是指在某一特定時(shí)間點(diǎn)，市場(chǎng)上所有未平倉的期貨合約的總數(shù)量。持倉量反映了市場(chǎng)參與者的持倉規(guī)模，是衡量市場(chǎng)活躍度的重要指標(biāo)。17.什么是期貨合約的成交量？答案：期貨合約的成交量是指在某一特定時(shí)間點(diǎn)，市場(chǎng)上成交的期貨合約的總數(shù)量。成交量反映了市場(chǎng)參與者的交易活躍度，是衡量市場(chǎng)流動(dòng)性的重要指標(biāo)。18.什么是期貨合約的基差？答案：期貨合約的基差是指現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格之間的差額?；罘从沉爽F(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)之間的價(jià)格差異，是衡量套期保值效果的重要指標(biāo)。19.什么是期貨合約的升貼水？答案：期貨合約的升貼水是指期貨價(jià)格相對(duì)于現(xiàn)貨價(jià)格的溢價(jià)或折價(jià)。升貼水反映了期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間的價(jià)格差異，是衡量套