證券公司合規(guī)管理工作（0928）-浙江證券業(yè)協(xié)會

2021年9月證券公司合規(guī)自律管理2一、章節(jié)一標(biāo)題二、主要合規(guī)制度介紹三、主要業(yè)務(wù)常見合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)目錄一、證券公司合規(guī)管理概述四、協(xié)會下一步工作四、協(xié)會下一步工作33證券公司合規(guī)管理概述第一局部44合規(guī)〔Compliance〕最早始于美國銀行業(yè)的監(jiān)管要求，從其變遷的歷史來看，大致經(jīng)歷了“缺乏管制導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重，應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施嚴(yán)格管制—促進(jìn)金融效率放松管制，導(dǎo)致監(jiān)管真空—防范新的風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)調(diào)外部監(jiān)管與內(nèi)部約束并重〞的過程?！?〕第一階段1929后-1970s股災(zāi)引起的大蕭條之后，美國為了確保銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定，對銀行業(yè)實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管。這一階段，銀行監(jiān)管以上世紀(jì)30年代美國?格拉斯-斯蒂格爾法案?〔?1933年銀行法?〕為標(biāo)志，其核心內(nèi)容主要集中在合規(guī)監(jiān)管方面，即銀行是否忠實(shí)執(zhí)行了監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定的法律法規(guī)和規(guī)章制度。嚴(yán)格的合規(guī)監(jiān)管有效地維護(hù)了銀行的穩(wěn)定?！?〕第二階段1980s-1990s隨著布雷頓森林體系的崩潰，過度監(jiān)管造成金融效率低下的問題日益凸顯，以躲避監(jiān)管為目的的金融創(chuàng)新盛行，改變監(jiān)管模式的呼聲強(qiáng)烈，世界范圍進(jìn)入放松金融管制的階段。迅速放松管制形成了監(jiān)管真空，降低了金融系統(tǒng)穩(wěn)定性，巴林銀行因操作風(fēng)險(xiǎn)倒閉、安然公司財(cái)務(wù)造假丑聞等，全球性大公司相繼出現(xiàn)重大違規(guī)事件，銀行倒閉事件增多?！惨弧硽v史沿革5566〔二〕國際制度概況77第一章節(jié)文本88第一章節(jié)文本99第一章節(jié)文本1010第一章節(jié)文本1111

第一章節(jié)文本專題（Topic）原則內(nèi)容（Principle）1、建立合規(guī)職能的制度(a)每一個(gè)市場中介機(jī)構(gòu)都應(yīng)建立和維護(hù)一個(gè)合規(guī)職能機(jī)制。(b)合規(guī)職能機(jī)制的作用旨在，持續(xù)地確定、評價(jià)、指導(dǎo)、監(jiān)督和報(bào)告中介機(jī)構(gòu)遵守證券監(jiān)管規(guī)定的情況及其監(jiān)督程序的適當(dāng)性。2、管理層和決策層的任務(wù)(a)高級管理層的職責(zé)是建立和實(shí)施公司的合規(guī)職責(zé)機(jī)制，制定和實(shí)施符合證券監(jiān)管要求的政策和程序。(b)決策層應(yīng)取得高級管理層關(guān)于其正在積極有效地履行上述職責(zé)的確認(rèn)。3、履行職責(zé)的獨(dú)立性和能力合規(guī)職能應(yīng)能夠獨(dú)立運(yùn)作，不受其他部門的不當(dāng)影響，

并且應(yīng)可上達(dá)高級管理層和/或決策機(jī)構(gòu)。

4、合規(guī)人員資質(zhì)履行合規(guī)職責(zé)的專業(yè)人員應(yīng)有正直的品格、對相關(guān)規(guī)則的理解能力、必要的資質(zhì)、具有相關(guān)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)以及職業(yè)和個(gè)性品質(zhì)，以便能有效地履行職責(zé)。5、評估合規(guī)職能的效果(a)每一個(gè)市場中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期對合規(guī)職能的效果進(jìn)行評估(b)除了內(nèi)部評估機(jī)制，合規(guī)職能應(yīng)當(dāng)定期進(jìn)行接受外部審查。這種審查可以通過獨(dú)立第三方進(jìn)行，如外部審計(jì)機(jī)構(gòu)、證券自律組織（SRO），或監(jiān)管機(jī)構(gòu)。6、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管(a)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對市場中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，應(yīng)當(dāng)包括對合規(guī)職能的評估，這種評估應(yīng)當(dāng)考慮中介組織的規(guī)模和業(yè)務(wù)，(b)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)采取措施鼓勵(lì)市場中介機(jī)構(gòu)改善合規(guī)職能，特別是監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)其存在的缺陷時(shí)。此外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)針對市場中介機(jī)構(gòu)與合規(guī)職能有關(guān)的問題采取行政手段或行政處罰等手段。7、跨境執(zhí)行措施在市場中介機(jī)構(gòu)跨國運(yùn)作時(shí)，合規(guī)職能必須了解市場中介組織運(yùn)營所在的每一司法區(qū)域的法律并采取措施，確保有足夠的人員和專業(yè)知識來履行合規(guī)職能。8、合規(guī)職能的外包市場中介機(jī)構(gòu)對他們外包出去的任務(wù)依然負(fù)有法定的義務(wù)和責(zé)任，參照IOSCO《市場中介機(jī)構(gòu)金融服務(wù)外包原則》。1212第一章節(jié)文本1313第一章節(jié)文本1414

1、2003年12月中國證監(jiān)會發(fā)布?證券公司內(nèi)部控制指引?。2、2005年上海銀監(jiān)局?上海銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建設(shè)的指導(dǎo)意見?為我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)第一個(gè)有關(guān)合規(guī)管理的專門文件；3、2006年10月，中國銀監(jiān)會發(fā)布的?商業(yè)銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理指引?第三條規(guī)定：“本指引所稱合規(guī)，是指使商業(yè)銀行的經(jīng)營活動(dòng)與法律、規(guī)那么和準(zhǔn)那么相一致。〞并明確“法律、規(guī)那么和準(zhǔn)那么，是指適用于銀行業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及其他標(biāo)準(zhǔn)性文件、經(jīng)營規(guī)那么、自律性組織的行業(yè)準(zhǔn)那么、行為守那么和職業(yè)操守。〞4、2021年7月，中國證監(jiān)會?證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定?(證監(jiān)會公告[2021]30號)第二條規(guī)定：“本規(guī)定所稱合規(guī)，是指證券公司及其工作人員的經(jīng)營管理和執(zhí)業(yè)行為符合法律、法規(guī)、規(guī)章及其他標(biāo)準(zhǔn)性文件、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和自律規(guī)那么、公司內(nèi)部規(guī)章制度，以及行業(yè)公認(rèn)并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準(zhǔn)那么。〞〔三〕國內(nèi)情況概要1515風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)，綜合治理的成果1、2007年4月，中國證監(jiān)會下發(fā)了?關(guān)于指導(dǎo)證券公司設(shè)立合規(guī)總監(jiān)建立合規(guī)管理制度試點(diǎn)工作方案?，證券公司的合規(guī)管理工作正式啟動(dòng)。中金公司、海通證券、廣發(fā)證券、平安證券、國金證券、泰陽證券、齊魯證券等7家證券公司作為首批試點(diǎn)單位開始了建立合規(guī)管理制度的探索。2、2021年6月，?證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例?正式公布，要求證券公司設(shè)立合規(guī)負(fù)責(zé)人。3、2021年7月，中國證監(jiān)會發(fā)布?證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定?，要求在整個(gè)證券行業(yè)建立合規(guī)管理體系,推行證券公司內(nèi)部的主動(dòng)合規(guī)管理制度。證券公司合規(guī)管理工作開始全面起步。4、2021年至2021年，合規(guī)管理工作在行業(yè)內(nèi)全面推進(jìn)。各證券公司根據(jù)中國證監(jiān)會的要求，選聘合規(guī)總監(jiān)，建立和完善公司合規(guī)管理架構(gòu)，在組織上組建合規(guī)管理部門，落實(shí)各項(xiàng)合規(guī)管理職能。同時(shí)，在制度體系建設(shè)方面，研究制訂證券公司合規(guī)管理根本制度，完善主要業(yè)務(wù)條線的合規(guī)管理制度和工作流程。〔四〕證券公司合規(guī)管理歷程1616第一章節(jié)文本1717〔五〕試行規(guī)定主要內(nèi)容1818第一章節(jié)文本1919第一章節(jié)文本20201、證券公司合規(guī)管理體系逐步完善，合規(guī)管理組織體系根本形成各公司制定了適合自身實(shí)際的合規(guī)管理根本制度，并就合規(guī)審查、合規(guī)檢查、信息隔離墻、反洗錢、合規(guī)問責(zé)、合規(guī)考核等合規(guī)管理事務(wù)制定了專項(xiàng)制度，形成了較為完整的合規(guī)管理制度體系。90%的公司單獨(dú)設(shè)立了合規(guī)部門，88%的公司在分支機(jī)構(gòu)、85%的公司在所有業(yè)務(wù)部門設(shè)置了合規(guī)管理崗，所有公司聘任了合規(guī)總監(jiān)，并明確了各部門的合規(guī)責(zé)任人。未設(shè)立獨(dú)立合規(guī)部門的公司中，主要設(shè)立合規(guī)法律部、合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部、合規(guī)稽核部、合規(guī)審計(jì)部承擔(dān)合規(guī)管理?！擦承袠I(yè)合規(guī)管理現(xiàn)狀2121第一章節(jié)文本22223、合規(guī)意識增強(qiáng)，合規(guī)文化建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)?！?〕合規(guī)意識。據(jù)統(tǒng)計(jì)，71.15%公司認(rèn)為員工的合規(guī)管理意識普遍“很高〞，28.85%公司認(rèn)為員工合規(guī)管理意識“一般〞。除少數(shù)公司外，所有公司都認(rèn)為合規(guī)管理與經(jīng)營管理發(fā)生沖突時(shí)會以公司的合規(guī)管理為優(yōu)先考慮。所有公司都表示，公司業(yè)務(wù)部門近一年來修訂的規(guī)章制度都征詢了合規(guī)部門的建議?！?〕合規(guī)文化建設(shè)。98.2%公司表示制定了合規(guī)培訓(xùn)方案，定期對董事、監(jiān)事、高級管理人員和全體員工進(jìn)行專門的合規(guī)培訓(xùn)，推進(jìn)合規(guī)文化建設(shè)。在制定了合規(guī)培訓(xùn)方案的公司中，86.73%公司經(jīng)常性地組織合規(guī)培訓(xùn)；13.27%公司只是偶爾進(jìn)行合規(guī)培訓(xùn)。認(rèn)為培訓(xùn)效果很好、較好和一般的公司，占比分別為25.96%、73.08%和0.1%。第一章節(jié)文本23234、合規(guī)管理制度得到實(shí)施，效果較為明顯?！?〕組織實(shí)施。所有公司表示會對業(yè)務(wù)部門進(jìn)行定期或不定期檢查以發(fā)現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，所有公司都對合規(guī)管理的有效性進(jìn)行評估，57%公司曾組織內(nèi)部稽核部門對合規(guī)管理的有效性進(jìn)行評估，27%表示曾委托過外部審計(jì)機(jī)構(gòu)對合規(guī)管理的有效性進(jìn)行過評估?！?〕實(shí)施效果。所有公司都認(rèn)為，在合規(guī)總監(jiān)對相關(guān)業(yè)務(wù)、決策提出異議后，相關(guān)的部門都會參照合規(guī)總監(jiān)的意見進(jìn)行修改。有92.67%公司曾依據(jù)合規(guī)總監(jiān)的意見對相關(guān)業(yè)務(wù)和決策進(jìn)行了修改。因合規(guī)總監(jiān)的建議而產(chǎn)生的新的解決方法或新的決策的次數(shù)，除了7家公司表示沒有外，有85家公司表示曾經(jīng)有過，次數(shù)從1～213不等，12家公司表示無法統(tǒng)計(jì)或數(shù)量較多。所有公司的員工都認(rèn)為合規(guī)制度有效地幫助員工認(rèn)識了合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，提高了工作效率。第一章節(jié)文本2424第一章節(jié)文本2525〔七〕合規(guī)管理存在的問題1、合規(guī)管理存在應(yīng)付監(jiān)管情況，還沒有完全轉(zhuǎn)化為公司內(nèi)生性需求“全員合規(guī)、合規(guī)從高層做起〞的理念還沒有完全樹立起來，“全員、全過程、全覆蓋〞沒有完全實(shí)現(xiàn)，投行、固定收益等部門及子公司、分支機(jī)構(gòu)獨(dú)立性強(qiáng)，合規(guī)尚未有效覆蓋，如何介入這些業(yè)務(wù)線條，其邊界和職責(zé)如何確定，也是難題之一。2、證券公司合規(guī)管理部門的職責(zé)劃分不清一些公司的業(yè)務(wù)部門和員工對自身應(yīng)承擔(dān)的合規(guī)職責(zé)與合規(guī)部門的合規(guī)職責(zé)認(rèn)識不統(tǒng)一，有一半以上的公司存在其他部門在日常工作中向合規(guī)部門轉(zhuǎn)嫁責(zé)任或者對合規(guī)部門的判斷施加壓力的情形，使合規(guī)管理部門承擔(dān)了較多的常規(guī)性審核和咨詢，制約了合規(guī)部門其他合規(guī)職責(zé)的正常履行，影響合規(guī)管理的效果。第一章節(jié)文本2626第一章節(jié)文本27275、公司合規(guī)職責(zé)不清晰，公司行為與員工行為區(qū)分不清晰所有公司都認(rèn)為，監(jiān)管在認(rèn)定公司合規(guī)職責(zé)方面偏重于合規(guī)總監(jiān)和合規(guī)部門，合規(guī)總監(jiān)和合規(guī)部門對合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任的邊界不清晰，對有些員工的個(gè)人行為是否由公司承擔(dān)責(zé)任存在一刀切的做法，致使合規(guī)總監(jiān)和合規(guī)部門以及公司承擔(dān)了不應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任。在承擔(dān)合規(guī)責(zé)任方面，以過程為導(dǎo)向還是以結(jié)果為導(dǎo)向存在爭議。對人員的合規(guī)管理，如經(jīng)紀(jì)人或保薦代表人如何做才能到位也是難題之一。第一章節(jié)文本28一、章節(jié)一標(biāo)題主要合規(guī)制度介紹第二局部292929〔一〕信息隔離墻及利益沖突3030302、主要調(diào)整內(nèi)容〔1〕適當(dāng)調(diào)整信息隔離墻制度適用范圍根據(jù)我國行業(yè)實(shí)際需要和國際通行做法，?指引?不再要求所有存在利益沖突的業(yè)務(wù)線條之間建立一整套嚴(yán)格的信息隔離墻制度，而是僅要求對因可能存在內(nèi)幕信息不當(dāng)流動(dòng)和使用的保密側(cè)業(yè)務(wù)和公開側(cè)業(yè)務(wù)之間建立全面的信息隔離墻制度，并對觀察名單、限制名單、跨墻管理三大信息隔離墻根本制度提出了原那么性要求。對于敏感信息管理，要求證券公司采取需知原那么，將敏感信息僅限于存在合理業(yè)務(wù)需求或管理職責(zé)需要的工作人員知悉；并對證券公司工作人員、聘用的外部效勞商知悉敏感信息的保密義務(wù)作出原那么要求。此外，?指引?鼓勵(lì)證券公司基于自身實(shí)際情況，在公開側(cè)業(yè)務(wù)之間或保密側(cè)業(yè)務(wù)之間采取相關(guān)隔離措施。第四章節(jié)文本313131〔2〕明確業(yè)務(wù)協(xié)同與業(yè)務(wù)創(chuàng)新中執(zhí)行信息隔離墻制度應(yīng)遵守的原那么設(shè)置信息隔離墻是為了控制敏感信息的不當(dāng)流動(dòng)和使用，防范證券公司發(fā)生內(nèi)幕交易和利用未公開信息交易，屬于證券公司合規(guī)管理一項(xiàng)重要的根底性制度，是證券公司同時(shí)從事存在潛在利益沖突的多項(xiàng)業(yè)務(wù)的前提之一。信息隔離墻制度不是業(yè)務(wù)協(xié)同與業(yè)務(wù)創(chuàng)新的障礙，而是其前提和保障。為此，?指引?第六條對證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新和各業(yè)務(wù)開展協(xié)同時(shí)應(yīng)遵守的相關(guān)原那么作出規(guī)定，要求證券公司應(yīng)當(dāng)事先評估是否可能存在敏感信息不當(dāng)流動(dòng)和使用的風(fēng)險(xiǎn)，建立或完善信息隔離墻管理措施。第四章節(jié)文本323232第四章節(jié)文本333333〔4〕刪除原?指引?中與信息隔離墻規(guī)定無關(guān)的利益沖突管理的內(nèi)容原?指引?中局部利益沖突的條款與信息隔離墻制度無本質(zhì)上的關(guān)聯(lián)。但在?指引?修訂過程中，行業(yè)普遍認(rèn)為該局部內(nèi)容應(yīng)當(dāng)繼續(xù)適用，并將“利益沖突管理〞單獨(dú)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)取得各方面的共識，但利益沖突管理是一個(gè)非常復(fù)雜的系統(tǒng)性工程，專門制定相關(guān)規(guī)定需要一定的研究力量投入和時(shí)間的安排。為此，協(xié)會擬定了?關(guān)于證券公司做好利益沖突管理的通知?，將原?指引?中與信息隔離墻無關(guān)的利益沖突規(guī)定納入?通知?，與?指引?同時(shí)發(fā)布。目前，協(xié)會正組織力量研究證券公司利益沖突管理的相關(guān)內(nèi)容，必要時(shí)起草?證券公司利益沖突管理指引?。第四章節(jié)文本343434第四章節(jié)文本353535〔二〕適當(dāng)性管理363636第四章節(jié)文本373737第四章節(jié)文本383838第四章節(jié)文本393939第四章節(jié)文本404040第四章節(jié)文本414141第四章節(jié)文本424242〔8〕考核培訓(xùn)及檔案管理不符合要求。一是，將分銷任務(wù)的完成情況作為營銷人員扣分依據(jù)；二是，局部培訓(xùn)資料對產(chǎn)品收益情況及銷售技巧強(qiáng)調(diào)較多；三是，培訓(xùn)不到位，營銷人員對金融產(chǎn)品及風(fēng)險(xiǎn)等級的了解程度不夠；四是，對適當(dāng)性的培訓(xùn)內(nèi)容主要限于代銷產(chǎn)品本身，未見相關(guān)適當(dāng)性法律法規(guī)、公司內(nèi)部相關(guān)制度的培訓(xùn)內(nèi)容；由營業(yè)部自行組織學(xué)習(xí)形式為主，總部缺乏對培訓(xùn)效果的驗(yàn)證手段；五是，金融產(chǎn)品檔案管理中存在產(chǎn)品檔案內(nèi)容不一致、客戶檔案標(biāo)識不清晰、檔案資料不完整、檔案資料不標(biāo)準(zhǔn)等情況?！?〕局部公司對適當(dāng)性制度的監(jiān)督和檢查力度不夠。雖然制定了相關(guān)檢查方案，但仍然處于審批階段或沒有明確檢查時(shí)間，相關(guān)工作沒有實(shí)際開展。第四章節(jié)文本434343?證券公司反洗錢工作指引?，客戶洗錢風(fēng)險(xiǎn)等級，疑難問題爭取解決央行重視，重在溝通〔三〕反洗錢4444441、總體情況所有公司均已按照?指引?要求開展了度合規(guī)管理有效性全面評估。將有效性評估納入內(nèi)控評價(jià)一并進(jìn)行的公司略多于單獨(dú)進(jìn)行有效性評估的公司，納入內(nèi)控評價(jià)的公司均單獨(dú)出具了合規(guī)管理有效性評估報(bào)告。多數(shù)公司采取組織內(nèi)部跨部門小組的形式實(shí)施評估，20%以上的公司采取委托外部專業(yè)機(jī)構(gòu)的形式開展評估。各公司都很重視合規(guī)管理有效性評估工作，能夠按照評估程序和方法要求進(jìn)行評估，評估內(nèi)容涵蓋了合規(guī)管理環(huán)境、合規(guī)管理職責(zé)履行情況、經(jīng)營管理制度與機(jī)制的建設(shè)與運(yùn)行狀況等方面，能夠重點(diǎn)關(guān)注可能影響合規(guī)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵業(yè)務(wù)及管理活動(dòng)，重點(diǎn)關(guān)注合規(guī)咨詢、合規(guī)審查、合規(guī)檢查、合規(guī)監(jiān)測、信息隔離墻等合規(guī)管理職能的履行情況，客觀揭示合規(guī)管理狀況。各公司董事會、監(jiān)事會、管理層、各部門及分支機(jī)構(gòu)根本都能積極支持和配合合規(guī)管理有效性評估工作，未出現(xiàn)拒絕、阻礙和隱瞞等影響有效性評估的情形。所有公司作出的評估結(jié)論均為“在所有方面不存在重大合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)〞。同時(shí)，多數(shù)公司也在評估中發(fā)現(xiàn)了合規(guī)管理中存在的薄弱環(huán)節(jié)以及具體業(yè)務(wù)領(lǐng)域中存在的不標(biāo)準(zhǔn)行為，并提出了整改建議，合規(guī)管理有效性尚需進(jìn)一步提升?！菜摹澈弦?guī)管理有效性評估454545〔1〕關(guān)于公司是否建立合規(guī)管理有效性評估工作實(shí)施方法證券公司普遍已經(jīng)建立了合規(guī)管理有效性評估工作實(shí)施方法，極個(gè)別尚未建立的公司那么多采用每次評估時(shí)單獨(dú)發(fā)布合規(guī)管理有效性評估方案的方式標(biāo)準(zhǔn)和指導(dǎo)評估工作的開展。第四章節(jié)文本464646

〔2〕是否按照?指引?要求開展合規(guī)管理有效性全面評估？所有公司已按照?指引?要求開展了合規(guī)管理有效性全面評估。將有效性評估納入內(nèi)控評價(jià)一并進(jìn)行的公司略多于單獨(dú)進(jìn)行有效性評估的公司。納入內(nèi)控評價(jià)一并進(jìn)行的公司全部都單獨(dú)出具了合規(guī)管理有效性評估報(bào)告，其中98.18%的公司認(rèn)為在實(shí)際執(zhí)行過程不存在問題和障礙，僅有1家公司認(rèn)為將合規(guī)管理有效性評估與內(nèi)控評價(jià)一并進(jìn)行存在一定問題，即合規(guī)管理有效性評估底稿中的評估點(diǎn)和內(nèi)控測試中控制點(diǎn)所側(cè)重的點(diǎn)不一樣，既有重合也有差異，容易造成重復(fù)勞動(dòng)。我們認(rèn)為，正是為了防止重復(fù)勞動(dòng)，?指引?允許證券公司將合規(guī)管理有效性評估納入內(nèi)控評價(jià)一并進(jìn)行。除了評估報(bào)告必須單獨(dú)出具外，評估過程可盡量與內(nèi)控評價(jià)過程合并，評估底稿可在內(nèi)控評價(jià)工作底稿的根底上適當(dāng)增補(bǔ)，只要確保涵蓋公司經(jīng)營活動(dòng)的全過程和公司所有業(yè)務(wù)、各部門、各分支機(jī)構(gòu)、全體工作人員，并能夠覆蓋合規(guī)管理環(huán)境、合規(guī)管理職責(zé)履行情況、業(yè)務(wù)制度與機(jī)制建設(shè)及運(yùn)行情況等方面即可。第四章節(jié)文本474747第四章節(jié)文本484848〔4〕合規(guī)管理有效性評估的牽頭主體是誰？由董事會牽頭進(jìn)行合規(guī)管理有效性評估的占比并不高，另有10.68%的公司未按?指引?的要求確定牽頭主體，而是由合規(guī)管理有效性評估領(lǐng)導(dǎo)小組、合規(guī)總監(jiān)、內(nèi)部審計(jì)部門或者合規(guī)部等牽頭進(jìn)行，有相當(dāng)一局部公司將主要的評估責(zé)任分配給了合規(guī)總監(jiān)和合規(guī)部門。我們認(rèn)為，有效性評估是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，合規(guī)部門往往難于單獨(dú)協(xié)調(diào)組織評估工作，且由合規(guī)部門單獨(dú)負(fù)責(zé)評估也不符合內(nèi)部制衡原那么。正是基于這樣的考慮，規(guī)定一般情況下由董事會牽頭組織，特殊情況下可由監(jiān)事會或董事會授權(quán)公司經(jīng)理層牽頭組織。證券公司應(yīng)結(jié)合自身治理結(jié)構(gòu)，選擇其一組織開展全面評估，而不應(yīng)將合規(guī)總監(jiān)、合規(guī)部門或者內(nèi)部審計(jì)部門作為全面評估的單一責(zé)任主體。第四章節(jié)文本494949〔5〕牽頭主體采取哪種形式組織開展合規(guī)管理有效性評估？多數(shù)公司采取組織內(nèi)部跨部門小組的形式實(shí)施評估，20%以上的公司采取委托外部專業(yè)機(jī)構(gòu)的形式開展評估，并有個(gè)別公司采取同時(shí)組織內(nèi)部跨部門小組和委托外部專業(yè)機(jī)構(gòu)的方式進(jìn)行有效性評估〔這種情況出現(xiàn)是因?yàn)楣緦⒂行栽u估納入內(nèi)控評價(jià)一并進(jìn)行，有效性評估局部主要有公司內(nèi)部跨部門小組進(jìn)行，內(nèi)控評價(jià)局部那么由外部專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行〕，另有個(gè)別公司采取上述以外的其他方式，如由母公司合規(guī)部門或者內(nèi)部審計(jì)部門進(jìn)行評估，或直接納入母公司評估一并進(jìn)行，或由本公司內(nèi)部審計(jì)部門獨(dú)立進(jìn)行?！?〕跨部門小組的組長由誰擔(dān)任？有約40%的公司選擇由董事長、監(jiān)事長、總經(jīng)理以外的其他人員擔(dān)任跨部門小組組長，其中半數(shù)為合規(guī)總監(jiān)，其他人員那么有副總經(jīng)理、總裁助理、董事會秘書、財(cái)務(wù)總監(jiān)、法務(wù)總監(jiān)、內(nèi)部審計(jì)部門總經(jīng)理等等。我們認(rèn)為，在組織內(nèi)部跨部門小組實(shí)施評估為主流做法的背景下，應(yīng)當(dāng)切實(shí)提高跨部門小組的權(quán)威性和獨(dú)立性，在具體實(shí)施過程中，應(yīng)防止將實(shí)際的評估責(zé)任不合理的轉(zhuǎn)移給合規(guī)部門或內(nèi)部審計(jì)部門。第四章節(jié)文本505050〔7〕跨部門小組的組成人員數(shù)量有多少？從小組的人員數(shù)量來看，全行業(yè)總計(jì)有1854人作為跨部門小組成員直接參與評估工作，平均每家公司有21人參加，其中最多的公司有114人參加，最少的公司有4人參加。從人員組成來看，合規(guī)人員、稽核人員、業(yè)務(wù)人員、其他后臺人員的分布較為合理?！?〕委托何種外部專業(yè)機(jī)構(gòu)？在委托外部專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估的公司中，絕大多數(shù)公司聘請了會計(jì)師事務(wù)所，有少數(shù)公司聘請了管理咨詢公司或律師事務(wù)所。由于?指引?對外部專業(yè)機(jī)構(gòu)的類型未作規(guī)定，我們認(rèn)為，只要是熟悉證券業(yè)務(wù)，具有評估勝任能力的專業(yè)人員都可受托進(jìn)行評估。為提高專業(yè)機(jī)構(gòu)的評估能力和水平，建議可專門組織針對會計(jì)師事務(wù)所等相關(guān)機(jī)構(gòu)的培訓(xùn)，同時(shí)也擴(kuò)大有效性評估工程在中介機(jī)構(gòu)中的知名度和影響力。第四章節(jié)文本515151〔9〕公司由哪個(gè)部門或機(jī)構(gòu)配合外部專業(yè)機(jī)構(gòu)開展評估？由合規(guī)部門或內(nèi)部審計(jì)部門配合外部專業(yè)機(jī)構(gòu)是主流做法，我們認(rèn)為，相比其他部門，合規(guī)部門或內(nèi)部審計(jì)部門更為熟悉合規(guī)管理有效性評估，有其進(jìn)行配合是合理的。但應(yīng)注意，配合部門不是評估工作的實(shí)施者，而僅是配合者，在某些方面也是被評估對象，故配合部門應(yīng)保持中立，主要負(fù)責(zé)外部機(jī)構(gòu)與內(nèi)部各部門的聯(lián)系，而不直接參與評估工作，防止影響外部專業(yè)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性?！?0〕是否對參與評估人員開展評估工作培訓(xùn)？大局部公司在正式開展度合規(guī)管理有效性全面評估前，對參與評估人員開展了評估工作培訓(xùn)，少數(shù)公司未開展評估工作培訓(xùn)。在評估工作培訓(xùn)內(nèi)容的統(tǒng)計(jì)中，僅有36.89%的公司進(jìn)行了全部內(nèi)容的工作培訓(xùn)，其余公司那么進(jìn)行了其中一項(xiàng)或多項(xiàng)內(nèi)容的工作培訓(xùn)。此外，有少數(shù)公司在前述培訓(xùn)以外，還針對評估工作實(shí)施方案、實(shí)施方法、自評內(nèi)容解釋與方法以及公司現(xiàn)行的相關(guān)制度進(jìn)行了培訓(xùn)。第四章節(jié)文本525252〔11〕誰來開展培訓(xùn)，誰來接受培訓(xùn)？各公司實(shí)施評估工作培訓(xùn)的主體不完全相同，其中由合規(guī)部門或內(nèi)部審計(jì)部門進(jìn)行培訓(xùn)的分別占1/3〔包括局部由外聘專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估的公司〕，少數(shù)公司由外聘專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行培訓(xùn)，也有個(gè)別公司由上述多個(gè)機(jī)構(gòu)共同開展培訓(xùn)，以及由合規(guī)總監(jiān)或者跨部門工作小組成員進(jìn)行培訓(xùn)。在培訓(xùn)對象上，多數(shù)公司對各部門自評工作負(fù)責(zé)人〔或評估聯(lián)絡(luò)人〕、評估小組成員以及其他相關(guān)人員進(jìn)行了培訓(xùn)，少數(shù)公司僅對各部門自評工作負(fù)責(zé)人或評估聯(lián)絡(luò)人或僅對評估小組成員進(jìn)行了培訓(xùn)。我們認(rèn)為，培訓(xùn)主體可以多樣化，但評估培訓(xùn)應(yīng)覆蓋參與評估工作的全體人員，才能確保評估人員具備評估勝任能力，評估工作能夠正確進(jìn)行?！?2〕合規(guī)管理環(huán)境的自評工作由什么部門負(fù)責(zé)開展？合規(guī)管理環(huán)境的自評工作多由合規(guī)部或合規(guī)部聯(lián)合其他部門進(jìn)行，內(nèi)部審計(jì)部門進(jìn)行合規(guī)管理環(huán)境自評的也占一定比例，由董事會辦公室或總裁辦公室負(fù)責(zé)開展自評的公司占比較低。第四章節(jié)文本535353〔13〕合規(guī)管理環(huán)境自評底稿由哪位領(lǐng)導(dǎo)簽署？在合規(guī)管理環(huán)境自評底稿的簽署確認(rèn)上，由董事長、總經(jīng)理以外的其他人員〔一般為監(jiān)事長或合規(guī)總監(jiān)〕簽署的公司占32.04%，另有3.9%的公司未進(jìn)行簽署確認(rèn)。這與?指引?明確自評底稿應(yīng)由公司主要負(fù)責(zé)人簽署的規(guī)定不相符。第四章節(jié)文本545454

〔14〕合規(guī)管理職責(zé)履行情況評估底稿、經(jīng)營管理制度與機(jī)制建設(shè)及運(yùn)行狀況評估底稿是否由自評部門負(fù)責(zé)人和分管自評部門的高級管理人員簽署確認(rèn)？絕大局部公司均由自評部門負(fù)責(zé)人和分管自評部門的高級管理人員對合規(guī)管理職責(zé)履行情況評估底稿、經(jīng)營管理制度與機(jī)制建設(shè)及運(yùn)行狀況評估底稿進(jìn)行簽署確認(rèn)。個(gè)別公司未進(jìn)行簽署確認(rèn)。主要原因是：〔一〕個(gè)別公司采用電子郵件或OA方式進(jìn)行反響，未進(jìn)行紙面簽署，但進(jìn)行了實(shí)質(zhì)確認(rèn)；〔二〕個(gè)別公司認(rèn)為簽署確認(rèn)行為阻礙外部評估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，為減少公司對評估工作的干預(yù)和影響，未要求簽署確認(rèn)。我們認(rèn)為，簽署確認(rèn)可有多種方式，除紙面簽署，將通過其他方式對底稿進(jìn)行確認(rèn)的行為視為簽署確認(rèn)，有利于提高評估效率，且不影響評估工作的開展。對自評底稿的簽署確認(rèn)，并不意味著評估機(jī)構(gòu)的復(fù)核意見必須與自評相一致，其本身不會對評估工作構(gòu)成干預(yù)和影響，為防止自評部門負(fù)責(zé)人和相應(yīng)高管游離于評估之外，應(yīng)嚴(yán)格按?指引?要求進(jìn)行底稿的簽署確認(rèn)。第四章節(jié)文本555555〔15〕是否收集風(fēng)險(xiǎn)事件信息，制作風(fēng)險(xiǎn)信息匯總表，采用結(jié)果倒查的方式明確評估重點(diǎn)？在確定評估重點(diǎn)時(shí)，絕大局部公司表示評估小組收集了風(fēng)險(xiǎn)事件信息，制作了風(fēng)險(xiǎn)信息匯總表，并采用結(jié)果倒查的方式對評估重點(diǎn)進(jìn)行了明確，僅有極少數(shù)公司表示未采用上述方式明確評估重點(diǎn)。主要原因是：〔一〕個(gè)別公司對收集風(fēng)險(xiǎn)事件信息理解存在偏差，認(rèn)為公司未發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件，不需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)信息匯總，明確評估重點(diǎn)；〔二〕個(gè)別公司評估小組執(zhí)行了風(fēng)險(xiǎn)事件信息的收集工作，未形成單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)信息匯總表而是直接根據(jù)收集的信息復(fù)核了自評底稿中的“合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)事件信息匯總表〞，并根據(jù)該表中的信息識別評估重點(diǎn)。我們認(rèn)為，以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，采用結(jié)果倒查的方式發(fā)現(xiàn)合規(guī)管理缺陷和風(fēng)險(xiǎn)隱患是評估工作的重要特征，無論本公司是否發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件，都應(yīng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)事件信息的收集，以此找出本公司的薄弱環(huán)節(jié)，并將其作為評估重點(diǎn)。第四章節(jié)文本565656〔16〕收集風(fēng)險(xiǎn)事件信息的來源有哪些？評估小組收集風(fēng)險(xiǎn)事件信息的各類來源沒有明顯的輕重區(qū)別，都是收集風(fēng)險(xiǎn)事件信息的重要來源，不可偏廢。除此以外，另有局部公司通過監(jiān)管通報(bào)、部門訪談、各部門上報(bào)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)事件信息表、合規(guī)檢查報(bào)告及訴訟案件信息等收集風(fēng)險(xiǎn)事件信息，作為前述各類信息來源的補(bǔ)充。我們建議，應(yīng)鼓勵(lì)證券公司多維度、多渠道收集風(fēng)險(xiǎn)事件信息，監(jiān)管部門和自律組織定期整理在日常監(jiān)管和自律管理工作中掌握到的各公司違法違規(guī)、投訴信訪、自查自糾、媒體關(guān)注等突出情況，提供給證券公司，要求其在評估工作中予以研究考量。〔17〕復(fù)核意見與自評結(jié)論存在差異的條目占總條目的比例是多少？從統(tǒng)計(jì)結(jié)果看，評估小組的復(fù)核意見絕大多數(shù)與自評結(jié)論相一致，其中90.29%的公司存在差異的條目占總條目的比例在10%以下，僅有1.94%的公司存在差異的條目占總條目的比例在10%-30%，0.97%的公司存在差異的條目占總條目的比例在30%-50%，這說明自評結(jié)論較為客觀有效。第四章節(jié)文本575757〔18〕主要采用了哪些評估方法？在評估方法的選擇上，文本審閱方法的使用頻率最高，人員訪談使用頻率其次，抽樣分析和穿行測試方法的使用頻率根本相當(dāng)，均為進(jìn)行評估的常用方法。另有19.42%的公司在前述評估方法以外，還采用了問卷調(diào)查、專題討論、活動(dòng)觀測、溝通、網(wǎng)絡(luò)查詢、重點(diǎn)篩查等評估方法。建議對使用頻率相對不高的系統(tǒng)數(shù)據(jù)測試和知識測試，在以后的工作培訓(xùn)中，進(jìn)行重點(diǎn)介紹，以提高評估工作的質(zhì)量。

〔19〕評估結(jié)果的溝通反響及評估報(bào)告內(nèi)容的完整性如何？在進(jìn)行反響的公司中，所有公司均在評估工作結(jié)束前，由評估人員與被評估部門就評估結(jié)果進(jìn)行了必要溝通，除極個(gè)別公司外，絕大多數(shù)公司被評估部門均能及時(shí)反響意見，并與評估人員進(jìn)行良好溝通。100%的公司評估小組出具的評估報(bào)告中包括了評估依據(jù)、評估范圍和對象、評估程序和方法、評估內(nèi)容、發(fā)現(xiàn)的問題及改進(jìn)建議、前次評估中發(fā)現(xiàn)問題的整改情況等必備內(nèi)容，形式上均符合?指引?的要求。第四章節(jié)文本585858〔20〕評估報(bào)告須報(bào)公司哪級機(jī)構(gòu)或人員審閱？評估報(bào)告在大多數(shù)公司均受到公司高層的充分重視，大多數(shù)公司要求評估報(bào)告必須報(bào)董事會、總經(jīng)理及合規(guī)總監(jiān)審閱，15.53%的公司根據(jù)公司實(shí)際，要求報(bào)公司執(zhí)行董事、管理層、評估領(lǐng)導(dǎo)小組成員、所涉及部門的負(fù)責(zé)人等審閱。在實(shí)踐中，由外部專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估的公司，往往由專業(yè)機(jī)構(gòu)獨(dú)立出具評估報(bào)告，代表其獨(dú)立意見，因而不需要也不應(yīng)該由公司進(jìn)行內(nèi)部審批，但報(bào)告也應(yīng)報(bào)委托方即評估牽頭主體〔董事會、監(jiān)事會或公司管理層〕審閱。第四章節(jié)文本595959〔21〕評估所發(fā)現(xiàn)問題是否得到整改落實(shí)？針對評估發(fā)現(xiàn)的問題，95.15%的公司制定了整改方案，明確了整改責(zé)任部門和時(shí)間表，僅有1.94%的公司未制定整改方案，主要原因有：〔一〕個(gè)別公司全面評估未發(fā)現(xiàn)需整改的問題；〔二〕個(gè)別公司由評估小組通報(bào)相關(guān)部門自行整改，整改情況列入下一年度合規(guī)有效性評估時(shí)進(jìn)行檢查評估。在整改責(zé)任部門向公司管理層報(bào)告整改進(jìn)展情況方面，93.2%的公司表示整改責(zé)任部門能夠及時(shí)報(bào)告整改進(jìn)展，僅有1.94%的公司表示在整改落實(shí)方面存在一定問題，主要有：〔一〕局部問題的整改落實(shí)較困難，整改反響不及時(shí)；〔二〕個(gè)別公司將整改期限設(shè)定較長，如要求年底前整改，期間內(nèi)不需要報(bào)告進(jìn)展情況。不過，所有提交反響的公司均表示公司管理層對評估發(fā)現(xiàn)問題的整改情況將進(jìn)行持續(xù)關(guān)注和跟蹤，指導(dǎo)和監(jiān)督相關(guān)部門實(shí)施整改。第四章節(jié)文本606060〔22〕是否將評估結(jié)果納入績效考核范圍？絕大多數(shù)公司已將合規(guī)管理有效性評估結(jié)果納入管理層、各部門和分支機(jī)構(gòu)及其員工的績效考核范圍，少數(shù)公司未將評估結(jié)果納入考核的主要情況是：〔一〕局部公司評估工作開展處于初步磨合期，暫未納入績效考核范圍，今后將方案納入；〔二〕局部公司認(rèn)為合規(guī)、風(fēng)控等部門日常參與績效考核打分，并非在合規(guī)管理有效性評估后才進(jìn)行考核。我們認(rèn)為，由于合規(guī)管理有效性評估與績效考核確實(shí)可能存在期間上的一定差異，可給予證券公司一定的彈性空間，允許證券公司通過不同方式將合規(guī)管理納入績效考核范圍，而不硬性要求將評估結(jié)果納入績效考核范圍。〔23〕在全面評估中是否發(fā)現(xiàn)新的違法違規(guī)行為？絕大局部公司均未發(fā)現(xiàn)新的違法違規(guī)行為，對于新發(fā)現(xiàn)的的違法違規(guī)行為，除個(gè)別公司認(rèn)為所發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)行為主要為內(nèi)部操作流程不盡標(biāo)準(zhǔn)，未達(dá)問責(zé)標(biāo)準(zhǔn)外，其余公司均對于違法違規(guī)行為責(zé)任人及時(shí)采取了問責(zé)措施。所有進(jìn)行反響的公司中，作出的評估結(jié)論均為“不存在重大合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)〞，這從一個(gè)側(cè)面表達(dá)了目前全行業(yè)合規(guī)管理整體處于健全有效狀態(tài)。第四章節(jié)文本616161第四章節(jié)文本626262第四章節(jié)文本636363〔2〕合規(guī)管理職責(zé)存在一些薄弱環(huán)節(jié)信息隔離墻管理、合規(guī)檢查、合規(guī)培訓(xùn)、反洗錢等職責(zé)在履行過程中存在問題較多或相對薄弱，應(yīng)重點(diǎn)加強(qiáng)和改進(jìn)。。。信息隔離墻：升級的信息隔離墻的系統(tǒng)正在進(jìn)行數(shù)據(jù)調(diào)試，還未正式上線；自營與其他部門業(yè)務(wù)協(xié)作，未及時(shí)辦理跨墻審批申請；信息隔離墻有關(guān)制度要求，公司員工及近親屬證券賬戶假設(shè)有增補(bǔ)的，需及時(shí)報(bào)合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部備案，但在實(shí)際執(zhí)行過程中，更新報(bào)備工作不及時(shí)；跨墻行為管理方面，存在跨墻需求部門提出申請至跨墻人員簽署承諾書之間時(shí)間較長的情況，跨墻起始時(shí)間界定不清晰，容易導(dǎo)致對跨墻行為的監(jiān)督管理出現(xiàn)疏漏。。。存在利益沖突的業(yè)務(wù)部門沒有采取門禁和人員出入登記管理制度；公司網(wǎng)站信息披露不完整，高管信息披露不詳細(xì)以及未披露防范與直投子公司風(fēng)險(xiǎn)傳遞、利益沖突的制度安排等情況；。。合規(guī)監(jiān)測：仍未建立中央控制室〔或類似機(jī)制〕并配備人員對敏感信息的流動(dòng)及由此而可能導(dǎo)致的利益沖突進(jìn)行監(jiān)測和控制；監(jiān)測的手段還需要進(jìn)一步完善；未對未公開信息知情人的電子郵件、網(wǎng)絡(luò)訪問記錄等進(jìn)行留痕管理和實(shí)時(shí)監(jiān)測；錄音、上網(wǎng)行為管理等合規(guī)監(jiān)控輔助設(shè)備需進(jìn)一步做好完整留痕、便捷查詢等功能升級，需做好備份管理工作。646464

。。合規(guī)咨詢：缺乏留痕機(jī)制，業(yè)務(wù)部門的合規(guī)咨詢主要通過方式，無相關(guān)留痕手段。。合規(guī)審查：各部門及分支機(jī)構(gòu)在經(jīng)營過程中在專業(yè)性、細(xì)致程度上還需進(jìn)一步提高，建議法律合規(guī)部加強(qiáng)合規(guī)宣導(dǎo)、合規(guī)宣傳及相關(guān)培訓(xùn)。。合規(guī)培訓(xùn)：專題性和針對性需要提高，特別是在信息隔離、內(nèi)幕交易防范等專項(xiàng)合規(guī)管理工作培訓(xùn)上還存在不夠到位、不夠普及的情況第四章節(jié)文本656565第四章節(jié)文本666666。。個(gè)別員工執(zhí)業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)尚存風(fēng)險(xiǎn)。在公司員工執(zhí)業(yè)行為檢查中發(fā)現(xiàn)，分支機(jī)構(gòu)人員報(bào)備有交易委托記錄；分支機(jī)構(gòu)運(yùn)營負(fù)責(zé)人相關(guān)的管理及考核方法尚未出臺，不利于運(yùn)營負(fù)責(zé)人的管理；營業(yè)部存在對證券經(jīng)紀(jì)人后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)工作落實(shí)不到位的情況.。。營業(yè)部存在信息系統(tǒng)外部接入的問題而被證券監(jiān)管部門立案調(diào)查。。。適當(dāng)性：局局部支機(jī)構(gòu)的局部客戶未能在開戶滿兩年后進(jìn)行后續(xù)評估工作；局部歷史開戶資料存在信息要素不全。個(gè)別營銷人員在產(chǎn)品銷售過程中過于追求業(yè)務(wù)結(jié)果，忽略了風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容，存在不當(dāng)承諾、代客操作等違規(guī)展業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。局局部支機(jī)構(gòu)操作標(biāo)準(zhǔn)性和客戶適當(dāng)性方面有待提高，如，客戶身份識別和信息更新工作、客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力測評更新、客戶回訪、投顧管理、金融產(chǎn)品銷售行為監(jiān)測和IB業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控留痕等方面需進(jìn)一步加強(qiáng)。代銷金融產(chǎn)品過程中，存在個(gè)別客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評價(jià)歸類錯(cuò)誤的問題。個(gè)別代銷金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評級不合理。局部營業(yè)部在客戶風(fēng)險(xiǎn)等級劃分及時(shí)性及完整性、客戶信息錄入準(zhǔn)確性及完整性、客戶資料更新及時(shí)性、未滿十八歲客戶開戶、身份證過期客戶回訪、可疑交易甄別的及時(shí)性及標(biāo)準(zhǔn)性等方面有待進(jìn)一步完善。個(gè)別經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶的業(yè)務(wù)資料未有復(fù)核人員復(fù)核記錄。。。客戶資料管理方面：個(gè)別證券營業(yè)部存在客戶身份證明文件留存不標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)象,如個(gè)別客戶身份證復(fù)印件不清晰、身份證復(fù)印件已過期等；個(gè)別證券營業(yè)部存在個(gè)別客戶檔案留存不完整情況，如客戶檔案中缺失?開戶合同書?、客戶系統(tǒng)中變更姓名但文本資料未留存發(fā)證機(jī)關(guān)出具的變更證明文件等。第四章節(jié)文本676767。。證券營業(yè)部管理方面：個(gè)別證券營業(yè)部的場所平安機(jī)制不健全、未按規(guī)定進(jìn)行重大突發(fā)事件演練。個(gè)別證券營業(yè)部未安裝監(jiān)控設(shè)備且監(jiān)控錄像保存期限較短。個(gè)別營業(yè)部出現(xiàn)客戶傭金比例低于分類標(biāo)準(zhǔn)下線的情況。第四章節(jié)文本686868第四章節(jié)文本696969第四章節(jié)文本707070第四章節(jié)文本717171第四章節(jié)文本727272第四章節(jié)文本737373存在未通過公司規(guī)定的證券研究報(bào)告系統(tǒng)發(fā)布平臺向發(fā)布對象統(tǒng)一發(fā)送證券研究報(bào)告、上市公司調(diào)研流程不符合規(guī)定、局部調(diào)研紀(jì)要泄露尚未正式發(fā)布且未經(jīng)合規(guī)審核的研究報(bào)告的主要觀點(diǎn)和內(nèi)容、分析師參與播送電視媒體證券節(jié)目內(nèi)部審批及報(bào)備不符合規(guī)定、檔案管理不符合規(guī)定以致局部檔案缺失等制度執(zhí)行不到位、以及個(gè)別員工執(zhí)業(yè)行為不標(biāo)準(zhǔn)的情況；研究業(yè)務(wù)無統(tǒng)一的研究報(bào)揭發(fā)布平臺；完善研究業(yè)務(wù)的規(guī)章制度體系，補(bǔ)充關(guān)于信息隔離墻、合規(guī)問責(zé)、郵件管理等方面的管理方法，同時(shí)建立出明確具體的研究對象覆蓋制度。關(guān)于研究報(bào)告未