雙碳目標(biāo)下能源企業(yè)與ESGwrl20230510（楊海洋）

陽光時(shí)代律師事務(wù)所雙碳目標(biāo)下能源企業(yè)與ESG本篇報(bào)告將回答以下問題：什么是ESG？ESG對(duì)雙碳目標(biāo)能起到什么作用？能源企業(yè)踐行ESG的現(xiàn)狀？傳統(tǒng)高耗能企業(yè)如何轉(zhuǎn)型？ESG理念ESG實(shí)踐案例能源企業(yè)與ESG第一章第二章第三章ESG關(guān)鍵議題資料來源：MSCI大類主題關(guān)鍵議題/指標(biāo)環(huán)境E氣候變化

（Climatechange）碳排放財(cái)務(wù)環(huán)境影響產(chǎn)品碳足跡對(duì)于氣候變化的脆弱性自然資源（Naturalresources）水資源壓力原材料來源生態(tài)多樣性與土地利用污染和廢棄物（Pollution&waste）有害排放物和廢棄物電子廢棄物包裝材料和廢棄物環(huán)境相關(guān)發(fā)展機(jī)會(huì)（Environmentalopportunities）清潔科技的機(jī)會(huì)可再生能源的機(jī)會(huì)綠色建筑的機(jī)會(huì)社會(huì)S人力資本（Humancapital）勞動(dòng)力管理人力資源發(fā)展健康與安全供應(yīng)鏈勞動(dòng)力標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品責(zé)任（Productliability）產(chǎn)品安全和質(zhì)量隱私和數(shù)據(jù)安全化學(xué)品安全責(zé)任投資金融產(chǎn)品安全健康與人口風(fēng)險(xiǎn)與利益相關(guān)方是否存在沖突（Stakeholderopposition）有爭(zhēng)議的采購渠道與社會(huì)相關(guān)的機(jī)會(huì)（Socialopportunities）溝通渠道醫(yī)療健康可得性金融服務(wù)可得性營(yíng)養(yǎng)保健的機(jī)會(huì)治理G公司治理（Corporategovernance）所有權(quán)和控制權(quán)薪酬董事會(huì)多樣性會(huì)計(jì)公司行為（Corporatebehavior）商業(yè)道德稅收透明度反競(jìng)爭(zhēng)行為腐敗及不穩(wěn)定性金融系統(tǒng)不穩(wěn)定性自2004年，聯(lián)合國(guó)首次提出ESG理念后，在各國(guó)際組織的推動(dòng)下，ESG理念逐步走向成熟，ESG實(shí)踐走向標(biāo)準(zhǔn)化、國(guó)際化、體系化、全面化，ESG逐步成為投資“新規(guī)則”。1971：首支ESG基金成立；1990：首個(gè)ESG指數(shù)成立2005UNEPFI和Freshfield聯(lián)合提出ESG投資的定義2006聯(lián)合國(guó)成立責(zé)任投資原則組織（PRI），提出ESG投資需要遵守的六項(xiàng)基本投資原則2008高盛推出可持續(xù)權(quán)益資產(chǎn)組合，瑞銀、貝萊德、匯豐、安聯(lián)隨后開展ESG投資實(shí)踐2009UNCTAD、UNRPI、UNEPFI聯(lián)合發(fā)起UNSSE，協(xié)助簽署證券交易所編制發(fā)布的ESG報(bào)告2012IFC頒布國(guó)際金融公司社會(huì)和環(huán)境可持續(xù)性績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)（ESS），是金融機(jī)構(gòu)最常用來評(píng)估基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的ESG標(biāo)準(zhǔn)框架之一2015UNSSE推出證券交易所自愿工具，用于指導(dǎo)發(fā)行人報(bào)告ESG相關(guān)問題2016世界銀行發(fā)布環(huán)境與社會(huì)框架（ESF），也是金融機(jī)構(gòu)最常用來評(píng)估基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的ESG標(biāo)準(zhǔn)框架2019世界銀行建立國(guó)家維度ESG數(shù)據(jù)平臺(tái)2020UNEP和PSI聯(lián)合發(fā)布全球保險(xiǎn)業(yè)第一本ESG指南；歐盟委員會(huì)正式通過EUTaxonomy，促進(jìn)歐洲市場(chǎng)ESG投資發(fā)展2021中歐牽頭編制《可持續(xù)金融共同分類目錄報(bào)告》，對(duì)可持續(xù)金融標(biāo)準(zhǔn)尋求全球趨同路徑有重要啟示信息來源：社會(huì)價(jià)值投資聯(lián)盟（深圳）ESG理念的來源ESG投資傳統(tǒng)的投資邏輯從公司業(yè)績(jī)出發(fā)，不包含公司行為對(duì)社會(huì)和環(huán)境的影響。ESG投資是一種以ESG作為關(guān)鍵考量維度的投資范式，投資者可以更加系統(tǒng)、靈活并且“義利兼顧”地開展投資活動(dòng)；在雙碳目標(biāo)下，投資者會(huì)更加關(guān)注公司在ESG領(lǐng)域的表現(xiàn)，監(jiān)管部門也會(huì)對(duì)公司ESG治理能力以及ESG信息披露提出要求。ESG投資已成為全球資本運(yùn)作的重要話題指整體投資策略嚴(yán)格遵循西方社會(huì)認(rèn)可的環(huán)境、社會(huì)、治理投資理念純ESG投資泛ESG投資指投資策略僅參考了環(huán)境、社會(huì)、治理中的一項(xiàng)或兩項(xiàng)1992年，聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署金融行動(dòng)機(jī)構(gòu)在里約熱內(nèi)盧的地球峰會(huì)上發(fā)布金融倡議，希望金融機(jī)構(gòu)將環(huán)境、社會(huì)和治理因素納入決策過程，利用金融投資促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展。1997年GRI成立，成為世界首家制定可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則的獨(dú)立國(guó)際組織，其所發(fā)布的準(zhǔn)則也成為目前最廣泛采用的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告編制標(biāo)準(zhǔn)之一。2004年，通過聯(lián)合國(guó)全球契約組織發(fā)布了報(bào)告《誰在乎輸贏》(WhoCaresWins)，該報(bào)告討論了如何在投融資活動(dòng)中融入ESG因素以及為公司運(yùn)營(yíng)中如何融入ESG因素給出了指引2006年在金融倡議的支持下成立了聯(lián)合國(guó)負(fù)責(zé)任投資原則（PRI）ESG概念正式提出隨著可持續(xù)發(fā)展理念在全球范圍的傳播以及公司治理問題頻發(fā)，聯(lián)合國(guó)規(guī)劃署正式提出ESG概念2019年A股偏股型ESG公募產(chǎn)品共有104只，規(guī)模合計(jì)2019億元，2022年3月，數(shù)量增至208只，規(guī)模達(dá)到2557億元，增長(zhǎng)27%。偏股型ESG公募產(chǎn)品四類中ESG泛主題主動(dòng)型基金占比最大，多為新能源或環(huán)保主題基金，共計(jì)138只，占比超65%，規(guī)模達(dá)到2248億元；ESG全主題主動(dòng)型基金占比偏小，數(shù)量占比11.5%，但近三年增長(zhǎng)最快，已成為ESG公募產(chǎn)品的重要增量信息來源：Wind，天風(fēng)證券研究所2010.92008.22007.122007.4國(guó)資委發(fā)布《關(guān)于中央企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的指導(dǎo)意見》，將建立社會(huì)責(zé)任報(bào)告制度納入中央企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的主要內(nèi)容環(huán)境保護(hù)部正式發(fā)布《上市公司環(huán)境信息披露指南（征求意見稿）》，規(guī)范了上市公司披露年度環(huán)境報(bào)告以及臨時(shí)環(huán)境報(bào)告信息披露的時(shí)間與范圍國(guó)家環(huán)境保護(hù)總局發(fā)布《環(huán)境信息公開辦法（試行）》，鼓勵(lì)企業(yè)自愿通過媒體、互聯(lián)網(wǎng)或企業(yè)年度環(huán)境報(bào)告的方式公開相關(guān)環(huán)境信息2018.9國(guó)家環(huán)境保護(hù)總局發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)上市公司環(huán)境保護(hù)監(jiān)督管理工作的指導(dǎo)意見》，促進(jìn)上市公司，特別是重污染行業(yè)的上市公司真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露相關(guān)環(huán)境信息證監(jiān)會(huì)修訂《上市公司治理準(zhǔn)則》，增加了利益相關(guān)者、環(huán)境保護(hù)與社會(huì)責(zé)任章節(jié)，規(guī)定了上市公司應(yīng)當(dāng)依照法律法規(guī)和有關(guān)部門要求披露環(huán)境信息、履行扶貧等社會(huì)責(zé)任以及公司治理相關(guān)信息2015.1《中華人民共和國(guó)環(huán)境保護(hù)法》修訂，地方各級(jí)人民政府應(yīng)當(dāng)根據(jù)環(huán)境保護(hù)目標(biāo)和治理任務(wù)，采取有效措施，改善環(huán)境質(zhì)量，并規(guī)定重點(diǎn)排污單位需披露污染信息2017.12證監(jiān)會(huì)發(fā)布《第17號(hào)公告》和《第18號(hào)公號(hào)》，鼓勵(lì)公司結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)，主動(dòng)披露積極履行社會(huì)責(zé)任的工作情況；屬于環(huán)境保護(hù)部門公布的重點(diǎn)排污單位的公司或其重要子公司，應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律、法規(guī)及部門規(guī)章的規(guī)定披露主要環(huán)境信息我國(guó)ESG政策法規(guī)體系搭建起步較晚深交所《上市公司社會(huì)責(zé)任指引》，要求上市公司積極履行社會(huì)責(zé)任，定期評(píng)估社會(huì)責(zé)任履行情況，資源披露企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告2006.9上交所發(fā)布《上市公司環(huán)境信息披露指引》，要求上市公司加強(qiáng)社會(huì)責(zé)任工作，并對(duì)上市公司環(huán)境信息披露提出了具體的要求2008.52012.9港交所發(fā)布《環(huán)境、社會(huì)及管制報(bào)告指引》，允許上市公司自愿披露ESG信息2020.62020.3證監(jiān)會(huì)發(fā)布《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答（2020修訂）》：就環(huán)保問題的披露及核查要求、員工持股計(jì)劃、期權(quán)鼓勵(lì)計(jì)劃、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等ESG相關(guān)問題完善解答2022.05中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于構(gòu)建現(xiàn)代環(huán)境治理體系的指導(dǎo)意見》：貫徹黨中央關(guān)于生態(tài)環(huán)境保護(hù)的總體要求，暢通參與渠道，形成全社會(huì)共同推進(jìn)環(huán)境治理的良好格局，規(guī)范環(huán)境治理市場(chǎng)行為，強(qiáng)化環(huán)境治理誠(chéng)信建設(shè)2020.11國(guó)務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》，提高上市公司治理水平，需規(guī)范公司治理和內(nèi)部控制，提高上市公司可持續(xù)發(fā)展能力和整體質(zhì)量2021.42021.12證監(jiān)會(huì)《上市公司投資者關(guān)系管理工作指引》，在投資者關(guān)系管理的溝通內(nèi)容中首次納入ESG生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《企業(yè)環(huán)境信息依法披露管理辦法》《企業(yè)環(huán)境信息依法披露格式準(zhǔn)則》，進(jìn)一步細(xì)化企業(yè)環(huán)境信息披露要求，主要聚焦環(huán)境影響大、公眾關(guān)注度高的企業(yè)，明確八類披露信息，規(guī)范環(huán)境信息依法披露格式國(guó)務(wù)院國(guó)資委制定印發(fā)《提高央企控股上市公司質(zhì)量工作方案》，對(duì)提高央企控股上市公司質(zhì)量工作作出部署和要求，探索建立健全ESG體系，推動(dòng)更多央企控股上市公司披露ESG專項(xiàng)報(bào)告，力爭(zhēng)到2023年相關(guān)專項(xiàng)報(bào)告披露“全覆蓋”2021年我國(guó)ESG投資理念迎來重大轉(zhuǎn)變2019.72019.4發(fā)改委、工信部等發(fā)布《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2019年版）》：著力壯大節(jié)能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、清潔能源等綠色產(chǎn)業(yè)，逐步建立綠色產(chǎn)業(yè)認(rèn)定機(jī)制，推廣壯大綠色產(chǎn)業(yè)的經(jīng)驗(yàn)做法發(fā)改委、科技部等發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建市場(chǎng)導(dǎo)向的綠色技術(shù)創(chuàng)新體系的指導(dǎo)意見》：堅(jiān)持節(jié)約資源和環(huán)境保護(hù)的基本國(guó)策，圍繞生態(tài)文明建設(shè)，以解決資源環(huán)境生態(tài)突出問題為目標(biāo)，以激發(fā)綠色技術(shù)市場(chǎng)需求為突破點(diǎn)國(guó)資委《提高央企控股上市公司質(zhì)量工作方案》解讀2022年5月，國(guó)務(wù)院國(guó)資委制定印發(fā)《提高央企控股上市公司質(zhì)量工作方案》，首次對(duì)提高央企控股上市公司質(zhì)量工作作出部署。在促進(jìn)上市公司完善治理和規(guī)范運(yùn)作方面，報(bào)告提出要“貫徹落實(shí)新發(fā)展理念，探索建立健全ESG體系”：貫徹新發(fā)展理念，發(fā)揮帶頭示范作用：中央企業(yè)集團(tuán)公司要統(tǒng)籌推動(dòng)上市公司完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念，進(jìn)一步完善環(huán)境、社會(huì)責(zé)任和公司治理（ESG）工作機(jī)制，提升ESG績(jī)效，在資本市場(chǎng)中發(fā)揮帶頭示范作用；積極參與中國(guó)特色ESG體系構(gòu)建：立足國(guó)有企業(yè)實(shí)際，積極參與構(gòu)建具有中國(guó)特色的ESG信息披露規(guī)則、ESG績(jī)效評(píng)級(jí)和ESG投資指引，為中國(guó)ESG發(fā)展貢獻(xiàn)力量；提升ESG專業(yè)能力并明確工作節(jié)點(diǎn)：推動(dòng)央企控股上市公司ESG專業(yè)治理能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力不斷提高；推動(dòng)更多央企控股上市公司披露ESG專項(xiàng)報(bào)告，力爭(zhēng)到2023年相關(guān)專項(xiàng)報(bào)告披露“全覆蓋”中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)第三屆會(huì)員代表大會(huì)指出，近九成上市公司召開了2021年業(yè)績(jī)說明會(huì)，其中只有約1/4披露了ESG或社會(huì)責(zé)任報(bào)告，披露率有待提升在連續(xù)兩年披露的國(guó)企中，有32家國(guó)企在2021年將社會(huì)責(zé)任報(bào)告命名為ESG報(bào)告上市公司信息披露制度信息披露制度也稱公示制度、公開披露制度，是上司公司為保障投資者利益、接受社會(huì)公眾的監(jiān)督而依照法律規(guī)定必須將其自身的財(cái)務(wù)變化、經(jīng)營(yíng)狀況等信息和資料向證券管理部門和證券交易所報(bào)告，并向社會(huì)公開或公告，以便使投資者充分了解情況的制度。規(guī)范上市公司信息披露制度體系法律：《證券法》、《公司法》等行政法規(guī)：《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》等部門規(guī)章：《上市公司信息披露管理辦法》等自律規(guī)則：如滬深證券交易所制定的《上市規(guī)則》等定期披露臨時(shí)披露包括年度報(bào)告、中期報(bào)告和季度報(bào)告上市公司和公司債券上市交易的公司，應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送中期報(bào)告，并予公告發(fā)生可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，并予公告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果ESG披露現(xiàn)狀及趨勢(shì)2021年共有1092家A股上市公司發(fā)布了2020財(cái)年的ESG報(bào)告，數(shù)量占全部A股上市公司數(shù)量的25.3%，其中有641家滬市上市公司（占滬市上市公司的33.8%），451家深市上市公司（占深市上市公司的18.6%），滬深300指數(shù)成分股中ESG信息披露數(shù)量達(dá)到了255家（占滬深300成分股的85%）。同期港股共披露109份ESG年度報(bào)告，占比僅為4.26%，兩者差異較大。由于滬深交易所暫未要求單獨(dú)披露ESG報(bào)告，部分A股上市公司會(huì)將ESG相關(guān)信息匯總在年報(bào)中一起披露，未納入統(tǒng)計(jì)。資料來源：Wind，申萬宏源研究中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定2005年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司與投資者關(guān)系工作指引》規(guī)范了上市公司投資者關(guān)系工作行為并為其開展相關(guān)工作提出指導(dǎo)意見2016年，包括證監(jiān)會(huì)在內(nèi)的七部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》明確提出“逐步建立和完善上市公司和發(fā)債企業(yè)強(qiáng)制性環(huán)境信息披露制度”2018年，證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司治理準(zhǔn)則》（修訂版）強(qiáng)化了對(duì)上市公司環(huán)境和社會(huì)責(zé)任的要求這一章包括五條，重點(diǎn)提及員工權(quán)益、綠色發(fā)展、社會(huì)公益（包括扶貧）等內(nèi)容上市公司應(yīng)當(dāng)依照法律法規(guī)和有關(guān)部門的要求，披露環(huán)境信息以及履行扶貧等社會(huì)責(zé)任相關(guān)情況2021年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《上市公司投資者關(guān)系管理指引（征求意見稿）》明確提出上市公司環(huán)境、社會(huì)和公司治理（ESG）信息披露的相關(guān)要求，進(jìn)一步助力上市公司投資者關(guān)系管理的高質(zhì)量發(fā)展對(duì)上市公司與投資者溝通的內(nèi)容進(jìn)行了補(bǔ)充，新增的“公司的環(huán)境保護(hù)、社會(huì)責(zé)任和公司治理信息”是一項(xiàng)重大創(chuàng)新2022年，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司投資者關(guān)系管理工作指引》要求在溝通內(nèi)容中增加上市公司的環(huán)境、社會(huì)和治理(ESG)信息2008年，《關(guān)于做好上市公司2008年年度報(bào)告工作的通知》著重對(duì)上證公司治理板塊樣本公司、發(fā)行境外上市外資股的公司及金融類公司提出了公司內(nèi)部控制報(bào)告、履行社會(huì)責(zé)任報(bào)告的強(qiáng)制定期披露要求對(duì)于其它有條件的上市公司，鼓勵(lì)其披露內(nèi)控報(bào)告與社會(huì)責(zé)任報(bào)告2020年，上交所發(fā)布的《上交所上市公司定期報(bào)告業(yè)務(wù)指南》要求在定期報(bào)告中披露履行社會(huì)責(zé)任的具體情況上交所上市的上證公司治理板塊樣本公司、境內(nèi)外同時(shí)上市的公司及金融類公司需要單獨(dú)披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告，鼓勵(lì)其他上市公司披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告2020年，上交所發(fā)布的《上交所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》要求科創(chuàng)板上市公司應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告中披露履行社會(huì)責(zé)任的情況并視情況編制和披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告、環(huán)境責(zé)任報(bào)告等文件2022年，修訂的《上海證券交易所股票上市規(guī)則》完善了規(guī)則體系結(jié)構(gòu)，新設(shè)公司治理專章以收集整合與公司治理相關(guān)的條文；將重大環(huán)境、生產(chǎn)及產(chǎn)品安全事故、相關(guān)部門對(duì)重大違規(guī)的處理決定或通知等履行社會(huì)責(zé)任的重大事故或負(fù)面影響事項(xiàng)，以及公司運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)相關(guān)的重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，列為應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露的情形2022年，新發(fā)布的《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第1號(hào)——規(guī)范運(yùn)作》與《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指南第2號(hào)——業(yè)務(wù)辦理》對(duì)特定類型、行業(yè)的重點(diǎn)公司提出了特定信息的強(qiáng)制披露要求上海證券交易所有關(guān)規(guī)定上交所鼓勵(lì)科創(chuàng)公司在法定要求之外進(jìn)一步披露環(huán)境保護(hù)責(zé)任履行情況、污染物排放情況、員工權(quán)益保護(hù)情況、產(chǎn)品安全等社會(huì)責(zé)任履行情況、公司治理結(jié)構(gòu)、投資者關(guān)系及保護(hù)、信息披露透明度等多種ESG信息深圳證券交易所有關(guān)規(guī)定香港聯(lián)合交易所有關(guān)規(guī)定2006年，深交所發(fā)布的《深圳證券交易所上市公司社會(huì)責(zé)任指引》：鼓勵(lì)上市公司根據(jù)本指引的要求建立社會(huì)責(zé)任制度，定期檢查和評(píng)價(jià)公司社會(huì)責(zé)任制度的執(zhí)行情況和存在問題，形成社會(huì)責(zé)任報(bào)告2022年1月，深交所修訂并發(fā)布了《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2022年修訂）》：提出公司應(yīng)當(dāng)按規(guī)定編制和披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告2022年，《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第1號(hào)——主板上市公司規(guī)范運(yùn)作》、《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第2號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作》：要求“深證100”樣本公司應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告披露的同時(shí)披露公司履行社會(huì)責(zé)任的報(bào)告；屬于環(huán)境保護(hù)部門公布的重點(diǎn)排污單位的上市公司或者其重要子公司，應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律法規(guī)和本所相關(guān)規(guī)定在年度報(bào)告中披露相關(guān)環(huán)境信息2022年7月，深交所全資子公司深圳證券信息推出國(guó)證ESG評(píng)價(jià)方法，發(fā)布基于該評(píng)價(jià)方法編制的深市核心指數(shù)（深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、深證100）ESG基準(zhǔn)指數(shù)和ESG領(lǐng)先指數(shù)《ESG報(bào)告指引》歷經(jīng)了三次修訂，從“建議披露”逐步邁向“強(qiáng)制披露”2012年，聯(lián)交所發(fā)布《環(huán)境、社會(huì)及管治報(bào)告指引》要求上市公司披露環(huán)境、社會(huì)責(zé)任內(nèi)容，這一指引搭建起港股ESG信息披露的基本框架，滬深交易所也迅速跟進(jìn)，奠定政策基礎(chǔ)2015年，聯(lián)交所修訂《上市規(guī)則》和《環(huán)境、社會(huì)及管治報(bào)告指引》：在環(huán)境、社會(huì)及管治報(bào)告應(yīng)載列企業(yè)的環(huán)境、社會(huì)及管治的管理方針、策略、相關(guān)重要性及目標(biāo)，并解釋它們?nèi)绾闻c公司業(yè)務(wù)有關(guān)聯(lián)。同時(shí)，將環(huán)境、社會(huì)主要范疇下的11個(gè)層面的一般披露責(zé)任以及環(huán)境范疇下的所有關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)提升至“不遵守就解釋”2019年，聯(lián)交所發(fā)布新修訂的《環(huán)境、社會(huì)及管制報(bào)告指引》和《上市規(guī)則》：發(fā)布上市發(fā)行人環(huán)境、社會(huì)及管治披露情況的最新審閱結(jié)果，將修訂《環(huán)境、社會(huì)及管治報(bào)告指引》以及相關(guān)《上市規(guī)則》條文，提升發(fā)行人在環(huán)境、社會(huì)及管治方面的管理及披露2021年，聯(lián)交所再次修訂《環(huán)境、社會(huì)及管制報(bào)告指引》：要求刊發(fā)ESG報(bào)告的時(shí)限與年報(bào)一致北京證券交易所有關(guān)規(guī)定北交所尚未公布詳細(xì)的ESG披露規(guī)則，但在《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第53號(hào)——北京證券交易所上市公司年度報(bào)告》中提及，屬于環(huán)境保護(hù)部門公布的重點(diǎn)排污單位的公司或其重要子公司，應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律、法規(guī)及部門規(guī)章的規(guī)定披露主要環(huán)境信息，包括排污信息、防治污染設(shè)施的建設(shè)和運(yùn)行情況、建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)及其他環(huán)境保護(hù)行政許可情況、突發(fā)環(huán)境事件應(yīng)急預(yù)案、環(huán)境自行監(jiān)測(cè)方案及其他應(yīng)當(dāng)公開的環(huán)境信息。鼓勵(lì)公司自愿披露報(bào)告期內(nèi)為減少其碳排放所采取的措施及效果ESG評(píng)價(jià)體系ESG評(píng)級(jí)和指數(shù)是ESG的評(píng)價(jià)體系建設(shè)的核心部分目前國(guó)際和國(guó)內(nèi)的不少機(jī)構(gòu)和組織已經(jīng)提出了各具代表性的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，2006年由聯(lián)合國(guó)成立責(zé)任投資原則組織(UNPRI)以來，ESG投資理念和企業(yè)ESG評(píng)級(jí)已經(jīng)廣泛地被機(jī)構(gòu)投資人所接受，逐漸納入到二級(jí)市場(chǎng)投資組合的研究和決策框架中據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前全球有超過600家機(jī)構(gòu)提供各類ESG評(píng)級(jí)信息。ESG評(píng)級(jí)旨在幫助投資者了解ESG風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，并將這些因素納入投資組合的構(gòu)建和管理流程中國(guó)與全球ESG數(shù)據(jù)供應(yīng)商地情況不同，評(píng)級(jí)供應(yīng)商在2015才開始出現(xiàn)，但發(fā)展迅速國(guó)內(nèi)的評(píng)級(jí)供應(yīng)商的類型更加豐富多樣，從傳統(tǒng)的指標(biāo)/數(shù)據(jù)供應(yīng)商、金融科技公司、資產(chǎn)管理公司、資產(chǎn)所有者、學(xué)術(shù)/非營(yíng)利機(jī)構(gòu)到咨詢公司國(guó)外主要評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品數(shù)據(jù)來源方法論MSCI（明晟）ESG原始數(shù)據(jù)、評(píng)級(jí)、研究和指標(biāo)100多個(gè)專業(yè)數(shù)據(jù)集（政府、非政府組織）；公司披露；每天監(jiān)測(cè)1600多個(gè)媒體來源涵蓋10個(gè)議題和37個(gè)核心指標(biāo)；同時(shí)考慮風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分為風(fēng)險(xiǎn)敞口和管理，風(fēng)險(xiǎn)。敞口表示根據(jù)具體公司當(dāng)前業(yè)務(wù)和地理區(qū)域機(jī)遇與該公司的相關(guān)性，管理表示公司是否有把握機(jī)會(huì)的能力；機(jī)會(huì)評(píng)估的工作原理與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估類似FTSERussell（富時(shí)羅素）ESG信用公開資料，不會(huì)向公司發(fā)送問卷，但公司可以通過網(wǎng)絡(luò)研究平臺(tái)對(duì)評(píng)分結(jié)果進(jìn)行反饋以獲得可能的更正一個(gè)評(píng)級(jí)、三個(gè)維度、14個(gè)主題、300個(gè)指標(biāo)搭建“綠色收入模型”作為ESG評(píng)級(jí)的重要補(bǔ)充SustanalyticsESG風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、ESG數(shù)據(jù)、公司治理等級(jí)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)公司的事件跟蹤記錄結(jié)構(gòu)化的外部數(shù)據(jù)公司報(bào)告和第三方研究ESG風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)最終分?jǐn)?shù)是對(duì)未管理風(fēng)險(xiǎn)的衡量，該風(fēng)險(xiǎn)定義為尚未由公司管理的重大ESG風(fēng)險(xiǎn)引入風(fēng)險(xiǎn)敞口和風(fēng)險(xiǎn)管理的概念穆迪ESG信用評(píng)級(jí)、ESG研究報(bào)告、ESG數(shù)據(jù)、氣候風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分/將ESG因素融入整體的信息分析框架中ESG風(fēng)險(xiǎn)因素通過多種形式納入信用評(píng)級(jí)ESG發(fā)行人得分反映發(fā)行人的ESG風(fēng)險(xiǎn)敞口，作為評(píng)級(jí)輸入因素，ESG信用影響分?jǐn)?shù)作為ESG風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)發(fā)行人評(píng)級(jí)的影響，是評(píng)估過程的輸出結(jié)果國(guó)內(nèi)主要評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品數(shù)據(jù)來源方法論商道融綠ESG數(shù)據(jù)、ESG咨詢服務(wù)、ESG指數(shù)公司年報(bào)、公司官媒；CSR報(bào)告；政府信息；媒體報(bào)道根據(jù)全球標(biāo)準(zhǔn)和最佳實(shí)踐，并扣除負(fù)面新聞，根據(jù)爭(zhēng)議性報(bào)告進(jìn)行ESG得分調(diào)整重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)暴露平安ESG數(shù)據(jù)和報(bào)告、AI-ESG管理平臺(tái)、AI-ESG定制化數(shù)據(jù)分析公司披露，如社會(huì)責(zé)任報(bào)告、財(cái)報(bào)；媒體報(bào)道，如輿情新聞數(shù)據(jù)、社交媒體數(shù)據(jù)；數(shù)據(jù)，如政府網(wǎng)站、遙感數(shù)據(jù)從環(huán)境、社會(huì)、治理、結(jié)合專家意見和市場(chǎng)有效性進(jìn)行權(quán)重調(diào)整，運(yùn)用NLP輿情分析對(duì)多維度信息進(jìn)行挖掘，對(duì)最終分?jǐn)?shù)進(jìn)行調(diào)整華證ESG數(shù)據(jù)庫、ESG跟蹤分析報(bào)告、ESG指數(shù)、ESG因子、個(gè)股ESG尾部風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警國(guó)家級(jí)地方監(jiān)管部門；社會(huì)責(zé)任報(bào)告；新聞媒體；定期報(bào)告及臨時(shí)公告參考國(guó)外主流ESG評(píng)價(jià)體系框架，增加中國(guó)特色指標(biāo)將AI應(yīng)用于評(píng)級(jí)，打造AI驅(qū)動(dòng)的大數(shù)據(jù)引擎中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院ESG數(shù)據(jù)庫、ESG報(bào)告、ESG指數(shù)/按照環(huán)境保護(hù)、社會(huì)責(zé)任和公司治理進(jìn)行評(píng)分過濾負(fù)面新聞和風(fēng)險(xiǎn)深圳證券信息國(guó)證ESG評(píng)價(jià)方法企業(yè)發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)告、社會(huì)責(zé)任報(bào)告和其他信息，以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)、媒體等公布的公司相關(guān)信息在環(huán)境、社會(huì)責(zé)任、公司治理3個(gè)維度下，設(shè)置15個(gè)主題、32個(gè)領(lǐng)域、200余個(gè)指標(biāo)，全面反映上市公司可持續(xù)發(fā)展方面的實(shí)踐和績(jī)效ESG管理架構(gòu)ESG管理5個(gè)維度宣傳機(jī)構(gòu)ESG目標(biāo)、策略，進(jìn)行ESG相關(guān)流程培訓(xùn)、鼓勵(lì)ESG創(chuàng)新實(shí)踐職能包括協(xié)調(diào)、審查及匯報(bào)機(jī)構(gòu)內(nèi)部的ESG實(shí)踐理念、目標(biāo)、方法在業(yè)務(wù)全流程中融入ESG相關(guān)考量對(duì)內(nèi)傳遞ESG成果，積極回答投資者最關(guān)心的問題，對(duì)公眾披露ESG報(bào)告1.戰(zhàn)略及政策2.委員會(huì)機(jī)制4.培訓(xùn)3.流程和指標(biāo)ESG整合ESG戰(zhàn)略與政策ESG管理流程ESG培訓(xùn)與認(rèn)識(shí)ESG指標(biāo)體系/信息工具ESG合規(guī)支持ESG風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)管理ESG盡調(diào)支持ESG信息披露ESG品牌建設(shè)與宣傳資料來源：普華永道5.信息披露傳統(tǒng)能源企業(yè)排放量較大，生產(chǎn)過程中影響生態(tài)環(huán)境，轉(zhuǎn)型升級(jí)的需求在雙碳目標(biāo)下不斷增強(qiáng)，更多的能源企業(yè)設(shè)置了職能部門，對(duì)應(yīng)ESG帶來的機(jī)遇、挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)如何在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的同時(shí)做到綠色生態(tài)并保持良好的社區(qū)關(guān)系，履行ESG承諾已成為能源企業(yè)今后的發(fā)展重點(diǎn)能源企業(yè)與ESG第二章雙碳背景下的ESG氣候變化正在成為人類社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要威脅。根據(jù)聯(lián)合國(guó)政府間氣候變化專門委員會(huì)（IPCC）測(cè)算，實(shí)現(xiàn)《巴黎協(xié)定》1.5℃

控溫目標(biāo)，全球必須在2050年達(dá)到二氧化碳凈零排放。目前，全球已有137個(gè)國(guó)家以政策宣示或立法等不同方式提出碳中和目標(biāo)，其中大部分國(guó)家或區(qū)域計(jì)劃在2050年實(shí)現(xiàn)碳中和，如歐盟、美國(guó)、英國(guó)、加拿大、日本、新西蘭、南非等。中國(guó)提出了2030年前碳達(dá)峰和2060年前碳中和的目標(biāo)。相關(guān)政策出臺(tái)將有利于營(yíng)造國(guó)內(nèi)ESG投資氛圍。ESG的發(fā)展是資本市場(chǎng)服務(wù)國(guó)家碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)的工具和載體，低碳、綠色將成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要內(nèi)容之一。2021年3月，“加快推動(dòng)綠色低碳發(fā)展”正式寫入十四五規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)2021年9月，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于深化生態(tài)保護(hù)補(bǔ)償制度改革的意見》，提出要建立綠色股票指數(shù)2021年10月，中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)責(zé)任投資（ESG）專業(yè)委員會(huì)正式成立，提出將匯聚專家智慧，配合監(jiān)管部門盡快完成保險(xiǎn)資產(chǎn)管理行業(yè)ESG投資指引ESG可以通過引導(dǎo)資金支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。ESG與政策范圍掛鉤，進(jìn)一步并入行業(yè)規(guī)范，將提升整個(gè)行業(yè)的ESG表現(xiàn)。先進(jìn)的脫碳技術(shù)和低碳高附加值的產(chǎn)業(yè)能力將成為核心競(jìng)爭(zhēng)力，通過ESG體系將促進(jìn)低碳發(fā)展、促進(jìn)零碳技術(shù)的大規(guī)模運(yùn)用。ESG可以通過引導(dǎo)企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，促進(jìn)碳中和目標(biāo)的達(dá)成。從企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)來說，節(jié)能降碳不僅是企業(yè)的社會(huì)責(zé)任，也是企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)制定的長(zhǎng)期主義依據(jù)之一，節(jié)能減碳本身也是未來企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)之一。ESG可以通過把理念納入企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，構(gòu)建ESG的管理體系。這可以幫助企業(yè)在遵循國(guó)家法規(guī)政策的基礎(chǔ)上，更好的滿足自身發(fā)展。同時(shí)，企業(yè)也可以實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，滿足企業(yè)各利益相關(guān)方的期望和要求。能源企業(yè)踐行ESG現(xiàn)狀2022年6月，國(guó)家九部委發(fā)布十四五可再生能源規(guī)劃，目標(biāo)到2025年，可再生能源年發(fā)電量達(dá)到3.3萬億千瓦時(shí)左右。“十四五”期間，可再生能源發(fā)電量增量在全社會(huì)用電量增量中的占比超過50%，風(fēng)電和太陽能發(fā)電量實(shí)現(xiàn)翻倍在“十四五”規(guī)劃和“雙碳”目標(biāo)的雙重背景下，未來能源企業(yè)必然會(huì)迎來更多的市場(chǎng)機(jī)遇和發(fā)展空間。注重ESG理念，防范ESG風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范ESG合規(guī)管理也將成為能源企業(yè)在新時(shí)期業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和深化發(fā)展過程中的必然選擇；能源企業(yè)ESG管理及相關(guān)信息披露的需求不斷增長(zhǎng)，也成為市場(chǎng)的熱點(diǎn)，并在中國(guó)上市公司體系中廣泛推廣。據(jù)中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年4月30日，共有1408家上市公司披露了獨(dú)立的社會(huì)責(zé)任報(bào)告或ESG報(bào)告，4660家公司在年報(bào)中披露了履行社會(huì)責(zé)任、加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)等相關(guān)信息；我國(guó)能源企業(yè)推進(jìn)ESG管理理念，符合國(guó)際及國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)和企業(yè)自身發(fā)展的內(nèi)在需求。近年來，中國(guó)陸續(xù)出臺(tái)了相關(guān)政策和指引，鼓勵(lì)能源公司加強(qiáng)治理，履行環(huán)境和社會(huì)責(zé)任。披露ESG相關(guān)信息有利于倒逼能源企業(yè)完善自身的ESG策略和體系建設(shè)，識(shí)別經(jīng)營(yíng)和發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，規(guī)范企業(yè)運(yùn)營(yíng)；對(duì)能源企業(yè)而言，ESG信息披露正從加分項(xiàng)和可選項(xiàng)，變?yōu)槌Ｒ?guī)項(xiàng)和必選項(xiàng)。目前不少能源企業(yè)發(fā)布ESG信息披露報(bào)告，尚處在行業(yè)示范作用的層面。能源企業(yè)ESG信息披露報(bào)告不再是外部的要求，而是企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)的需要能源企業(yè)ESG分析ESG傳統(tǒng)能源企業(yè)以煤炭企業(yè)為典型代表，具有高污染、高排放、高耗能的特點(diǎn)。企業(yè)因地制宜推行綠色開采，加強(qiáng)生態(tài)修復(fù)治理是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的一大挑戰(zhàn)。新能源企業(yè)將自然資源與新能源發(fā)電項(xiàng)目有機(jī)融合，應(yīng)用創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)沉淪區(qū)改造、重金屬污染土壤治理修復(fù)社區(qū)關(guān)系已成為能源企業(yè)最為關(guān)注的問題之一，能源項(xiàng)目為當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)帶來便利、發(fā)展的同時(shí)也存在矛盾沖突，現(xiàn)已有多期光伏發(fā)電項(xiàng)目因影響采光、安全等問題遭受居民或業(yè)委會(huì)投訴，而被迫終止項(xiàng)目，處理好社區(qū)關(guān)系已成為能源企業(yè)提升ESG評(píng)級(jí)的關(guān)鍵能源企業(yè)在公司治理中存在腐敗與賄賂、違規(guī)罰款、負(fù)面新聞等風(fēng)險(xiǎn)，新能源企業(yè)基于雙碳的導(dǎo)向積極發(fā)展，但同時(shí)存在著法律法規(guī)、市場(chǎng)與技術(shù)等風(fēng)險(xiǎn)，公司治理層面的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響明顯，企業(yè)通過辨識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，建立健全風(fēng)險(xiǎn)防控、應(yīng)對(duì)體系，降低其對(duì)企業(yè)的負(fù)面影響信息來源：WIND、頭豹研究院能源企業(yè)踐行ESG現(xiàn)狀在“雙碳”背景下，各大發(fā)電集團(tuán)主力上市公司發(fā)布《環(huán)境、社會(huì)及管治報(bào)告》或《社會(huì)責(zé)任報(bào)告》，以下以華能國(guó)際、華電國(guó)際、大唐發(fā)電、國(guó)投電力的報(bào)告內(nèi)容進(jìn)行分析：國(guó)投電力、大唐發(fā)電、華能國(guó)際披露了清潔能源裝機(jī)占比。其中，國(guó)投電力拔得頭籌，清潔電源裝機(jī)占比提升至67.2%。大唐發(fā)電清潔能源和可再生能源裝機(jī)占比突破30%。華能國(guó)際低碳清潔能源裝機(jī)占比達(dá)到22.39%；華電國(guó)際、大唐發(fā)電、國(guó)投電力披露了2021年環(huán)?？偼度?，分別為7.7億元、7.33億元和7.16億元，華能國(guó)際和國(guó)電電力則未披露。其中，華電國(guó)際在環(huán)保領(lǐng)域投入漲幅較大，同比上一年增長(zhǎng)了321.23%；國(guó)投電力同比上一年增長(zhǎng)了26.78%；在溫室氣體排放方面，華電國(guó)際和大唐發(fā)電披露得最為詳細(xì)。2021年，華電國(guó)際溫室氣體排放（范圍一及范圍二）總量達(dá)到17205萬噸二氧化碳，同比上一年增加12.66%。大唐發(fā)電二氧化碳排放總量達(dá)到20071萬噸，同比上一年下降13.85%。國(guó)投電力2021年二氧化碳排放量為4650.77萬噸。華能國(guó)際和國(guó)電電力未披露溫室氣體排放數(shù)據(jù)；在員工性別比例方面，華能國(guó)際首次披露了不同性別的員工數(shù)量，女性員工人數(shù)占到總數(shù)的21.83%。其余3家企業(yè)里，華電國(guó)際、國(guó)投電力和大唐發(fā)電的女性員工比例分別為23.20%、22.72%和17.75%。電力行業(yè)的研究發(fā)現(xiàn)，電力上市公司ESG指數(shù)平均得分為43.6分，華潤(rùn)電力、中國(guó)光大綠色環(huán)保、龍?jiān)措娏ξ涣腥?，超七成公司表現(xiàn)“不及格”；國(guó)有電力企業(yè)ESG指數(shù)高于民企。電力上市公司對(duì)于資源、員工權(quán)益保護(hù)等風(fēng)險(xiǎn)議題的管理還需改進(jìn)，超六成電力上市公司發(fā)布ESG報(bào)告；華能國(guó)際將重要性排在前列的10項(xiàng)議題分別為控制排放物、守法合規(guī)、保護(hù)生態(tài)、反貪污、能源使用、清潔可持續(xù)能源、安全生產(chǎn)與職業(yè)健康、水資源管理、供電穩(wěn)定及斷電緊急處理、員工權(quán)益保障；華電國(guó)際則分別從環(huán)境、社會(huì)和經(jīng)濟(jì)三個(gè)層面對(duì)議題進(jìn)行評(píng)估排序，最終在環(huán)境層面判定5項(xiàng)重要性議題，包括生態(tài)保護(hù)、能源使用及管理、清潔能源發(fā)展、溫室氣體排放與管理、排放物管理；在社會(huì)層面判定4項(xiàng)重要性議題，包括職業(yè)健康與安全、保障服務(wù)質(zhì)量、員工權(quán)益、員工發(fā)展與培訓(xùn)；在經(jīng)濟(jì)層面判定3項(xiàng)重要性議題，包括發(fā)展策略、企業(yè)業(yè)績(jī)、合規(guī)管理；國(guó)投電力排在前列的分別為安全生產(chǎn)、守法合規(guī)、應(yīng)對(duì)氣候變化、安全管理、深化改革、技術(shù)創(chuàng)新；大唐發(fā)電沒有呈現(xiàn)議題的重要性矩陣，直接列出了實(shí)質(zhì)性議題，包括黨的建設(shè)、科技創(chuàng)新、碳管理、保障股東權(quán)益、響應(yīng)國(guó)家政策等。能源企業(yè)的環(huán)境問題傳統(tǒng)能源企業(yè)面臨的ESG風(fēng)險(xiǎn)首先是環(huán)境問題，由于其高碳排放量以及對(duì)地表破壞程度較大的產(chǎn)業(yè)性質(zhì)帶來諸多綠色生態(tài)、環(huán)境修復(fù)的問題，以及受到影響的社區(qū)、個(gè)人所產(chǎn)生的社會(huì)關(guān)系問題。環(huán)境指標(biāo)（E）是能源企業(yè)ESG評(píng)價(jià)的核心。能源企業(yè)的高碳排放量由《財(cái)經(jīng)》及旗下商業(yè)報(bào)道主力平臺(tái)《財(cái)經(jīng)十一人》、中創(chuàng)碳投聯(lián)合發(fā)布了首個(gè)聚焦碳排放的榜單《中國(guó)高碳行業(yè)上市公司碳排放總量榜》據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年中國(guó)100家高碳行業(yè)上市公司中有60家能源企業(yè)上榜，碳排放總量高達(dá)30.41億噸，占100家企業(yè)排放總量的68.74%。能源企業(yè)是減碳的關(guān)鍵資料來源：中華財(cái)網(wǎng)環(huán)境問題具體案例2017年3月，環(huán)保組織在云南恐龍河自然保護(hù)區(qū)附近進(jìn)行野外調(diào)查時(shí)發(fā)現(xiàn)綠孔雀，其棲息地恰好位于正在建設(shè)的紅河（元江）干流戛灑江一級(jí)水電站的淹沒區(qū)，該水電站的建設(shè)將毀掉綠孔雀最后一片完整的棲息地，一旦淹沒很可能會(huì)對(duì)綠孔雀的生存造成嚴(yán)重?fù)p害。在雙碳目標(biāo)能源轉(zhuǎn)型背景下，企業(yè)要重視能源項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)過程中對(duì)生物多樣性、生態(tài)環(huán)境構(gòu)成的潛在威脅能源企業(yè)的社會(huì)責(zé)任問題能源企業(yè)施工中常伴隨著一系列環(huán)境問題，隨之而來的是對(duì)當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)、個(gè)人的危害，因此提前辨識(shí)風(fēng)險(xiǎn)并建立完善的問題評(píng)估機(jī)制對(duì)企業(yè)提升ESG，保證企業(yè)可持續(xù)發(fā)展尤為重要。社會(huì)責(zé)任指標(biāo)（S）是能源企業(yè)ESG評(píng)價(jià)的關(guān)鍵。能源企業(yè)的社會(huì)問題在能源項(xiàng)目開發(fā)和投資過程中，會(huì)對(duì)周邊地區(qū)和居民造成一定影響。如地下煤炭開采導(dǎo)致地表形成裂縫，會(huì)導(dǎo)致農(nóng)田、果園塌陷，水澆地變旱地，農(nóng)作物減產(chǎn)；如光伏發(fā)電項(xiàng)目推廣過程中，因影響采光、安全等問題遭受居民或業(yè)委會(huì)投訴，被迫終止項(xiàng)目。因此，能源企業(yè)在項(xiàng)目實(shí)施前，特別是在城鎮(zhèn)地區(qū)，還應(yīng)注意采取必要措施盡可能減少對(duì)周邊社區(qū)和居民生活的不利影響。能源企業(yè)在項(xiàng)目實(shí)施過程中，應(yīng)重點(diǎn)注重對(duì)周邊社區(qū)和居民權(quán)益的保障，積極承擔(dān)公益責(zé)任，如參與區(qū)域公共設(shè)施投資建設(shè)（建造公共活動(dòng)空間、公共基礎(chǔ)設(shè)施等）等社會(huì)問題具體案例2017年，寧波一小區(qū)業(yè)主自建光伏電站，被其他業(yè)主投訴光伏發(fā)電設(shè)施擋住了采光，并且?guī)硪欢ǖ陌踩[患，最后不得不拆除該光伏電站。居民樓頂安裝此設(shè)備技術(shù)上沒有障礙，但是如何處理好鄰里糾紛是光伏電站進(jìn)社區(qū)最大的障礙。社會(huì)關(guān)系的不當(dāng)處理會(huì)為企業(yè)帶來負(fù)面影響。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的同時(shí)要回饋社會(huì)，承擔(dān)更多社會(huì)公益責(zé)任，從而提升企業(yè)形象和社會(huì)影響力。能源企業(yè)的公司治理問題公司治理對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展至關(guān)重要，且表現(xiàn)在公司治理結(jié)構(gòu)、透明度、獨(dú)立性、管理層和股東權(quán)利等多個(gè)方面，其相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)包括腐敗與賄賂，違規(guī)罰款，負(fù)面新聞等。公司治理指標(biāo)（G）是能源企業(yè)ESG評(píng)價(jià)的難點(diǎn)。能源企業(yè)的公司治理問題雙碳目標(biāo)下，能源行業(yè)作為國(guó)家支持的行業(yè)獲得了極大的政策支持和市場(chǎng)關(guān)注，但其在公司治理方面不斷發(fā)生問題，如2013年，光伏行業(yè)多個(gè)企業(yè)通過虛構(gòu)合同、建后再拆和以次充好的方式“騙補(bǔ)”，導(dǎo)致國(guó)家級(jí)的金太陽示范工程草草收?qǐng)觯蝗缡凸緸楂@得巨大利潤(rùn)欺瞞股東、隱瞞氣候風(fēng)險(xiǎn)事件和賄賂腐敗等治理丑聞。信息披露是公司治理當(dāng)中的一個(gè)主要內(nèi)容，目前中國(guó)ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)多樣，缺少統(tǒng)一的編制標(biāo)準(zhǔn)，多為企業(yè)自主選擇ESG報(bào)告，存在企業(yè)“漂綠”的偽ESG行為。公司治理具體案例2014年，中石油系統(tǒng)發(fā)生高層腐敗案，前后共45人牽涉其中，是耗時(shí)最長(zhǎng)、牽涉人數(shù)最多的腐敗案。中石油反腐敗風(fēng)暴的沖擊波擴(kuò)散到與中石油有業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)的企業(yè)，如惠生工程、安東油田服務(wù)、宏華集團(tuán)等。能源企業(yè)內(nèi)部的治理水平均有不少提高。但在財(cái)務(wù)監(jiān)管及內(nèi)外部監(jiān)督機(jī)制方面，有些央企仍然存在不少漏洞，且?guī)в幸欢ǖ钠毡樾?。保羅在《哥林多前書》中的立場(chǎng)“環(huán)境、社會(huì)、治理這三方面最重要的是治理”。確保一個(gè)好的管理是公司治理的一個(gè)必要目標(biāo)。為實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)，到2060年，中國(guó)新增氣候領(lǐng)域投資需求規(guī)模將達(dá)約139萬億元，年均約為1.6萬億元以上，占2020年GDP的3.4%和全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額的6.7%左右；對(duì)于銀行類金融機(jī)構(gòu)來說，踐行ESG理念，通過構(gòu)建環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，將ESG納入授信全流程有助于促進(jìn)金融支持進(jìn)一步向低碳項(xiàng)目及低碳企業(yè)傾斜。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)以ESG為抓手，通過提供多樣化的低碳金融產(chǎn)品，促進(jìn)低碳、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及碳中和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；對(duì)于投資類金融機(jī)構(gòu)來說，碳中和的提出進(jìn)一步對(duì)投資市場(chǎng)及投資策略產(chǎn)生了影響。通過將ESG納入投資決策流程，投資類金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)碳中和目標(biāo)適時(shí)調(diào)整投資戰(zhàn)略，主動(dòng)識(shí)別和控制與碳中和密切相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，積極踐行低碳投資，擴(kuò)大對(duì)綠色領(lǐng)域的投資規(guī)模，充分發(fā)揮資本市場(chǎng)對(duì)實(shí)現(xiàn)碳中和的經(jīng)濟(jì)支持ESG為金融機(jī)構(gòu)踐行可持續(xù)發(fā)展金融指明方向ESG可以有效衡量企業(yè)在應(yīng)對(duì)氣候變化和實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)上的可持續(xù)發(fā)展能力，為碳中和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供基礎(chǔ)條件；從企業(yè)戰(zhàn)略角度來說，碳中和目標(biāo)的提出，使得節(jié)能減排不僅出于企業(yè)承擔(dān)環(huán)境與社會(huì)責(zé)任的目的，更成為了企業(yè)宏觀戰(zhàn)略發(fā)展中的一部分，將ESG的發(fā)展理念融入企業(yè)規(guī)劃并構(gòu)建ESG組織管理體系，可以幫助企業(yè)在立足自身高質(zhì)量發(fā)展的同時(shí)，滿足各方利益相關(guān)者的期望與要求，共建共享可持續(xù)發(fā)展理念，以更明確的實(shí)施路徑，更專業(yè)化和規(guī)范化的管理流程，深入踐行ESG行動(dòng)目標(biāo)及氣候變化相關(guān)的管理實(shí)踐，實(shí)現(xiàn)企業(yè)碳中和的長(zhǎng)遠(yuǎn)愿景；從企業(yè)運(yùn)營(yíng)角度來說，ESG將助力企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)等碳中和績(jī)效的達(dá)成；同時(shí)通過加大綠色技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新，可以促進(jìn)企業(yè)以科技手段推動(dòng)碳中和的實(shí)現(xiàn)。ESG表現(xiàn)較好的企業(yè)可獲得更多各方利益相關(guān)者的信任，憑借更好的信用品質(zhì)，一定程度上可以拓寬融資渠道和成本，為達(dá)到碳中和目標(biāo)提供更多資金支持ESG促使企業(yè)加速轉(zhuǎn)型實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)支持、提倡綠色低碳轉(zhuǎn)型與發(fā)展已經(jīng)成為未來經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的主旋律。能源企業(yè)雙碳能源企業(yè)ESG實(shí)踐案例第三章兗礦能源（600188）煤炭企業(yè)能源轉(zhuǎn)型兗礦能源（600188）以煤炭、煤化工、煤電、高端裝備制造，現(xiàn)代物流為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的國(guó)際大型能源公司A+H股上市公司中首批自愿披露ESG報(bào)告的公司之一，在全球煤炭行業(yè)中ESG評(píng)級(jí)較高環(huán)境治理社會(huì)責(zé)任公司治理【安全健康】2021年，企業(yè)因工作原因死亡人數(shù)0人，共排定30項(xiàng)重大災(zāi)害治理工程，組織各類應(yīng)急演練920次，職業(yè)健康體檢篩選覆蓋率100%【員工關(guān)愛】2021年，企業(yè)勞動(dòng)合同簽訂率、勞動(dòng)用工備案率為100%，員工培訓(xùn)人數(shù)占比78.3%，人均培訓(xùn)時(shí)長(zhǎng)42.21小時(shí)，慰問困難員工家庭5684戶【社會(huì)回饋】支持發(fā)展特色種植產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，探索創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)合作模式，支持幫扶地區(qū)種植中藥材等經(jīng)濟(jì)作物，投資購置農(nóng)機(jī)設(shè)備，為當(dāng)?shù)鼐用裨鍪占s60萬元，向幫扶地區(qū)提供評(píng)價(jià)用煤，保障當(dāng)?shù)鼐用袢∨^冬【內(nèi)部控制】以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，明確董事會(huì)及其審計(jì)委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)及經(jīng)理層在內(nèi)部控制機(jī)制中體系建立、監(jiān)督管理和制度執(zhí)行的角色與責(zé)任；有一年一次的固定周期對(duì)內(nèi)控體系建設(shè)進(jìn)行自我評(píng)估；聘請(qǐng)中國(guó)境內(nèi)年審會(huì)計(jì)師對(duì)內(nèi)控體系建設(shè)的合規(guī)性與有效性進(jìn)行評(píng)估【風(fēng)險(xiǎn)管理】2021年識(shí)別出安全生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)、人力資源、廉潔建設(shè)、社會(huì)責(zé)任等方面高風(fēng)險(xiǎn)3項(xiàng)，中風(fēng)險(xiǎn)9項(xiàng)，低風(fēng)險(xiǎn)60項(xiàng)；會(huì)定期評(píng)估重大風(fēng)險(xiǎn)管控效果，出具重大風(fēng)險(xiǎn)管控報(bào)告，改進(jìn)完善重大風(fēng)險(xiǎn)管控變化情況和存在的缺陷【廉潔建設(shè)】制定廉潔建設(shè)機(jī)制，建立紀(jì)委委員聯(lián)系點(diǎn)、駐外單位紀(jì)委書記述職等制度；在基層單位選聘黨風(fēng)廉政監(jiān)督員30名；為286名中層副職及以上干部建立廉潔從業(yè)檔案和電子檔案【廢水廢氣處理】共建47座污水處理廠（站），污水處理率100%，進(jìn)行高鹽礦井水治理，大部分高鹽礦井水經(jīng)處理后回收利用，極大減少鹽外排對(duì)環(huán)境的影響；升級(jí)改造噴漆房VOCs治理設(shè)施，使用粉末型涂料替代溶劑型涂料，使涂料利用率提高3倍，綜合成本降低15%，每年減少排放VOCs30噸【資源管理】礦井水復(fù)用率不低于85%，建設(shè)中水回用管網(wǎng)，將處理后的中水用于衛(wèi)生間沖洗以及園區(qū)綠化澆灌【生態(tài)保護(hù)】累計(jì)種植美國(guó)紅楓、大板櫻花等46個(gè)品種、150萬余株苗木花卉種苗。種植有機(jī)果蔬、小麥、玉米等農(nóng)作物，完成生物鏈治水，靶向珍珠養(yǎng)殖項(xiàng)目基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)【氣候變化】2022完成《碳達(dá)峰碳中和行動(dòng)方案》編制，有序開展碳排放核查與碳交易工作紫金礦業(yè)（601899）踐行ESG環(huán)境社會(huì)責(zé)任公司治理EG紫金礦業(yè)ESG分析紫金礦業(yè)是大型國(guó)有礦業(yè)集團(tuán)，中國(guó)最大的礦產(chǎn)金生產(chǎn)企業(yè)、中國(guó)第三大礦產(chǎn)銅和六大鋅生產(chǎn)企業(yè)之一，國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)在ESG領(lǐng)域開展探索和實(shí)踐，獲得MSCIESG評(píng)級(jí)A，商道融綠B+、社投盟A+，在礦業(yè)行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位堅(jiān)持“綠水青山就是金山銀山”的生態(tài)環(huán)保理念，致力于礦山勘探、設(shè)計(jì)、開采、選冶、閉礦等礦業(yè)開發(fā)全生命周期內(nèi)做好環(huán)境保護(hù)與修復(fù)工作。【環(huán)境管理政策】紫金集團(tuán)制定了6項(xiàng)環(huán)保管理制度，各權(quán)屬集團(tuán)在集團(tuán)制度體系的基礎(chǔ)上集合自身情況建立檢測(cè)、檢查、考核制度等【環(huán)境影響評(píng)估】在項(xiàng)目建設(shè)之前，企業(yè)會(huì)對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的選址、涉及和簡(jiǎn)稱投產(chǎn)使用后可能對(duì)環(huán)境產(chǎn)生的不良影響進(jìn)行調(diào)查、預(yù)測(cè)和評(píng)定，提出防治措施，并按照法定成都進(jìn)行報(bào)批【環(huán)境監(jiān)測(cè)體系】全集團(tuán)共有14家企業(yè)安裝廢水在線監(jiān)測(cè)系統(tǒng)（約占廢水外排企業(yè)的70%），7家冶煉企業(yè)安裝了廢氣在線監(jiān)測(cè)系統(tǒng)（約占冶煉企業(yè)的87.5%），對(duì)污染物實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)控與管理建立全面薪酬計(jì)劃，有長(zhǎng)效激勵(lì)和人才保留機(jī)制、員工培訓(xùn)機(jī)制、完善的晉升機(jī)制等扶貧工程：于2018年出資8億元?jiǎng)?chuàng)辦非營(yíng)利性中學(xué)——資金中學(xué)；并通過資金礦業(yè)慈善基金會(huì)自主235戶殘疾人家庭新建家園，直接受益人口超過1500人產(chǎn)品責(zé)任：對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量、工作環(huán)境嚴(yán)格把控，遵守ISO14001環(huán)境管理體系認(rèn)證和ISO45001職業(yè)健康管理認(rèn)證；產(chǎn)品合格率在業(yè)內(nèi)遙遙領(lǐng)先重視反腐敗與商業(yè)道德培訓(xùn)，對(duì)其企業(yè)治理體系起到完善和鞏固作用2020年對(duì)全體員工展開共計(jì)266次的反腐敗及商業(yè)道德培訓(xùn)，對(duì)高管培訓(xùn)的覆蓋面達(dá)到100%發(fā)布《商業(yè)道德管理政策聲明》，對(duì)供應(yīng)商開展全面的商業(yè)道德準(zhǔn)則培訓(xùn)，覆蓋面達(dá)到61.55%S綠色資產(chǎn)證券化的“雙綠”創(chuàng)新產(chǎn)品項(xiàng)目以國(guó)電電力系統(tǒng)風(fēng)力發(fā)電、光伏發(fā)電等可再生能源項(xiàng)目的應(yīng)收電費(fèi)補(bǔ)貼款權(quán)為基礎(chǔ)資產(chǎn)，共開展6筆綠色資產(chǎn)支持證券化業(yè)務(wù)。該項(xiàng)目為可再生能源項(xiàng)目提供創(chuàng)新融資方案，募集資金仍用于支持風(fēng)力發(fā)電等可再生能源項(xiàng)目，屬基礎(chǔ)資產(chǎn)與募集資金“雙綠”的創(chuàng)新產(chǎn)品。項(xiàng)目背景介紹國(guó)電電力綠色資產(chǎn)證券化的“雙綠”創(chuàng)新項(xiàng)目?jī)?nèi)容國(guó)電電力積極貫徹黨中央綠色發(fā)展理念，基于可再生能源發(fā)電項(xiàng)目開展的綠色資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，為可再生能源項(xiàng)目提供創(chuàng)新融資方案；國(guó)電電力優(yōu)先圍繞風(fēng)電、光伏等運(yùn)行過程中污染物的可再生能源融資項(xiàng)目進(jìn)行創(chuàng)新金融產(chǎn)品服務(wù)探索；2019年至今，國(guó)電電力系統(tǒng)內(nèi)（包括全資子公司寧夏新能源、河北新能源、山西新能源）以應(yīng)收電費(fèi)補(bǔ)貼款權(quán)為基礎(chǔ)資產(chǎn)，共開展4筆綠色資產(chǎn)支持證券化業(yè)務(wù)，2020年作為發(fā)行人開展兩筆綠色資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)，擬引入國(guó)際投資者，探索利用外資促進(jìn)可再生能源發(fā)展，推動(dòng)綠色金融國(guó)際合作；國(guó)電電力制定了《國(guó)電電力發(fā)展股份有限公司募集資金存儲(chǔ)及使用管理制度》等債券發(fā)行和管理制度，還針對(duì)綠色債券額外制定了《國(guó)電電力發(fā)展股份有限公司綠色債券募集資金內(nèi)部管理辦法》，旨在對(duì)綠色債券的發(fā)行與管理建立制度規(guī)范國(guó)電電力作為大型國(guó)有上市能源企業(yè)，率先開發(fā)并支持用于可再生能源發(fā)展的創(chuàng)新性融資與再融資綠色金融工具，強(qiáng)化其社會(huì)環(huán)境責(zé)任，在確保其融資的基礎(chǔ)資產(chǎn)與募集資金“雙綠”方面開展了有益的創(chuàng)新實(shí)踐，取得的成效具有良好的可復(fù)制性，將為國(guó)內(nèi)同類大型能源企業(yè)提供良好的實(shí)踐借鑒案例來源：國(guó)際金融論壇全球綠色金融獎(jiǎng)項(xiàng)目績(jī)效可推廣性實(shí)現(xiàn)了四大關(guān)鍵舉措：（1）該項(xiàng)目首次實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)支持類業(yè)務(wù)滿足新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求實(shí)現(xiàn)出表的專項(xiàng)計(jì)劃，首次實(shí)現(xiàn)公司系統(tǒng)內(nèi)發(fā)行綠色債券，推動(dòng)綠色金融發(fā)展，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品低融資成本；（2）該項(xiàng)目以風(fēng)力發(fā)電、光伏發(fā)電等可再生能源項(xiàng)目的電費(fèi)收費(fèi)收益權(quán)為基礎(chǔ)資產(chǎn)，募集資金仍用于支持風(fēng)力發(fā)電等可再生能源項(xiàng)目，屬基礎(chǔ)資產(chǎn)與募集資金“雙綠”創(chuàng)新產(chǎn)品；（3）該項(xiàng)目部分采用了“綠色主體認(rèn)證”的創(chuàng)新模式，在降低綠色金融產(chǎn)品開發(fā)成本的同時(shí)，也幫助國(guó)電下屬企業(yè)梳理和提高了綠色經(jīng)營(yíng)管理能力；（4）2020年發(fā)行的綠色資產(chǎn)支持證券計(jì)劃引入國(guó)際投資者，利用外資促進(jìn)可再生能源發(fā)展，推動(dòng)綠色金融國(guó)際合作實(shí)現(xiàn)了可再生能源行業(yè)項(xiàng)目融資的新模式探索該項(xiàng)目所提供的利用綠色資產(chǎn)證券化的解決方案，為可再生能源行業(yè)發(fā)展綠色金融探索出一條可持續(xù)發(fā)展道路，可廣泛用于中國(guó)乃至“一帶一路”沿線國(guó)家，促進(jìn)全球可再生能源投融資，共同應(yīng)對(duì)氣候變化挑戰(zhàn)。行業(yè)貢獻(xiàn)度吸引了更多滿足綠色投融資需求的關(guān)鍵參與方目前，我國(guó)綠色融資需求非常龐大，僅依靠財(cái)政難以滿足。國(guó)電電力在項(xiàng)目中采取綠色資產(chǎn)證券化的形式，實(shí)現(xiàn)企業(yè)存量資產(chǎn)的盤活，吸引更多資金助力可再生能源行業(yè)發(fā)展盈利性公共福祉創(chuàng)新性實(shí)現(xiàn)了融資成本和效率提升的關(guān)鍵成果國(guó)電電力在2019年主導(dǎo)的4筆綠色資產(chǎn)支持證券發(fā)行金額共計(jì)18.02億元，實(shí)現(xiàn)19.95億元應(yīng)收補(bǔ)貼款的出表，優(yōu)化了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了國(guó)電系統(tǒng)應(yīng)收賬款等未來產(chǎn)生現(xiàn)金流的資產(chǎn)提前變現(xiàn)。此外，項(xiàng)目拓寬融資途徑、降低融資成本，比照基準(zhǔn)利率至少節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用2567萬元。實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)環(huán)境效益的協(xié)調(diào)統(tǒng)一該項(xiàng)目募集資金將全部?jī)斶€公司風(fēng)力發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)相關(guān)借款和補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資金，為風(fēng)力發(fā)電提供發(fā)展資金。此外，該項(xiàng)目以實(shí)際的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)打造“藍(lán)天、碧水、凈土”的綠色低碳企業(yè)，可持續(xù)發(fā)揮企業(yè)綠色低碳發(fā)展示范作用浙江省能源集團(tuán)截至2016年9月底，控股裝機(jī)總?cè)萘?083萬千瓦，以火電為主。在配額制要求下，浙能集團(tuán)必須在2020年前完成15%的配額要求，任務(wù)艱巨。浙江新能（600032）作為浙能集團(tuán)下屬可再生能源板塊的全資子公司，擔(dān)任起非水可再能源收購及開發(fā)建設(shè)的重?fù)?dān)；在“十四五”期間，浙能集團(tuán)將加快構(gòu)建清潔低碳、安全高效能源體系，可再生能源裝機(jī)規(guī)模要翻兩番，力爭(zhēng)新增2000萬千瓦，致力打造綠色低碳發(fā)展領(lǐng)跑者浙江能源集團(tuán)投資并購風(fēng)光新能源項(xiàng)目背景法律服務(wù)1.項(xiàng)目涉及13個(gè)光伏電站資產(chǎn)包，總裝機(jī)容量近800MW；2.協(xié)助光伏項(xiàng)目并購涉及的初步法律風(fēng)險(xiǎn)分析；3.協(xié)助進(jìn)行盡職調(diào)查及后續(xù)補(bǔ)充收資，并出具法律盡職調(diào)查報(bào)告；4.起草和談判股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、光伏電站運(yùn)維合同等；5.起草項(xiàng)目公司公司章程；6.對(duì)交易對(duì)方提出交易模式變更進(jìn)行法律風(fēng)險(xiǎn)分析；7.出具交易模式變更的法律意見書；8.提供股權(quán)變更工商登記相關(guān)咨詢服務(wù)南方水泥有限公司是新疆天山水泥股份有限公司的全資子公司，是中國(guó)建材水泥業(yè)務(wù)版塊的核心企業(yè)之一2021年10月14日，南方水泥公司取得中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)出具的同意債券注冊(cè)的批復(fù)，陽光所為該債券的注冊(cè)發(fā)行提供了專項(xiàng)法律服務(wù)，助力該集團(tuán)成功注冊(cè)發(fā)行水泥行業(yè)規(guī)模最大的綠色公司債券，為高污染、高耗能制造企業(yè)進(jìn)行低碳減排，發(fā)行綠色公司債券作出有益探索南方水泥集團(tuán)本次綠色公司債券的注冊(cè)發(fā)行金額為50億元，采用分期發(fā)行方式；發(fā)行前根據(jù)資金需求及市場(chǎng)情況明確各期發(fā)行規(guī)模，募集資金主要用于推動(dòng)實(shí)施10個(gè)水泥生產(chǎn)線節(jié)能減排技改項(xiàng)目，未來將顯著提高能源利用效率，降低自身碳排放量并減少污染物的排放項(xiàng)目背景1.嚴(yán)格按照綠債目錄等指引遴選綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目2.協(xié)助核查項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)的綠色環(huán)保合規(guī)根據(jù)《高污染、高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品名錄》（2021年版），水泥產(chǎn)品屬于高污染產(chǎn)品，在生產(chǎn)過程中耗能較高；但證監(jiān)會(huì)6號(hào)文關(guān)于綠色公司債券發(fā)行主體的限制僅僅是原則上的規(guī)定，其并未絕對(duì)禁止高污染、高耗能制造企業(yè)作為綠色債券發(fā)行主體；雖然高污染、高耗能制造企業(yè)產(chǎn)品本身不具有綠色屬性，但開展節(jié)能減排技改等項(xiàng)目可有效降低其碳排放水平，屬于綠色債券支持項(xiàng)目；綠色債券對(duì)于項(xiàng)目本身建設(shè)與運(yùn)營(yíng)的環(huán)保合規(guī)需特別關(guān)注：（1）高污染、高耗能制造企業(yè)募集資金項(xiàng)目涉及高污染燃料燃放，其選址應(yīng)避開城市劃定禁燃區(qū)、大氣污染防治區(qū)；（2）項(xiàng)目建設(shè)前期手續(xù)及后續(xù)驗(yàn)收，結(jié)合《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)分類管理名錄（2021）》，判斷是否需要辦理環(huán)境影響報(bào)告書、報(bào)告表；（3）在綠色公司債券存續(xù)期內(nèi)，做好項(xiàng)目進(jìn)展及其環(huán)境效益等實(shí)施持續(xù)跟蹤評(píng)估；3.協(xié)助做好綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的認(rèn)定根據(jù)特定品種公司債券（2021年修訂）的通知規(guī)定，對(duì)外投資者不容易識(shí)別或發(fā)行人認(rèn)為需要聘請(qǐng)第三方評(píng)估認(rèn)證的綠色項(xiàng)目，申報(bào)發(fā)行時(shí)應(yīng)聘請(qǐng)獨(dú)立的專業(yè)評(píng)估或認(rèn)證機(jī)構(gòu)出具評(píng)估意見或認(rèn)證報(bào)告；發(fā)行人聘請(qǐng)專業(yè)評(píng)估或認(rèn)證機(jī)構(gòu)出具評(píng)估意見或認(rèn)證報(bào)告的，評(píng)估認(rèn)證機(jī)構(gòu)的資質(zhì)及其出具的評(píng)估意見或認(rèn)證報(bào)告內(nèi)容應(yīng)符合《綠色債券評(píng)估認(rèn)證行為指引（暫行）》的要求；對(duì)于非節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品的傳統(tǒng)制造業(yè)，需要第三方出具的綠色項(xiàng)目評(píng)估認(rèn)定；同時(shí)，應(yīng)當(dāng)向綠色債券標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)備案；法律服務(wù)天山水泥（000877）下屬南方水泥融資發(fā)債轉(zhuǎn)型殼