職業(yè)規(guī)劃_《炒股賺錢一本通

炒股賺錢一本通（完全版）炒股賺錢一本通：全文由一枝花論壇整理，如轉(zhuǎn)載請注明出處： 這個市場上要成為強(qiáng)者，首先要武裝自己的頭腦。資金實(shí)力大小倒在其次！畢竟一旦掌握方法資金會呈爆炸式增長。 前 言 什么是股市？這個問題不用回答。我們這里強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)是股市上沒有不被征服的高峰。無論是美國的道瓊斯指數(shù)還是香港的恒生指數(shù)都證明了這一論斷。中國的股市更是如此。因?yàn)閺拈L期看，經(jīng)濟(jì)總是處于發(fā)展之中，股票作為企業(yè)產(chǎn)權(quán)證書其價值也總是隨企業(yè)的發(fā)展不斷上升。著名的“深發(fā)展”1987年每股1元而到了1997年按復(fù)權(quán)計(jì)算上升到每股2000元，真是不算不知道?；剡^頭來看十年中每一次下跌有什么可怕，“我是股東我怕誰？”，只要公司在那里，長線投資者完全不必理會短期股價波動。美國股王巴非特曾說：“當(dāng)我買入某只股票，即使遭遇股市休市一到兩年，我也不會有任何不安?！痹谥袊@個特殊市場更有瓊民源這種咸魚翻身的神話，我們更可以戒除一個“怕”字，大膽的投入股市了。 股票這種長期成長的魅力決定了它是普通中小投資者最佳的投資方式，這一點(diǎn)是每個涉足股市的投資者都能體會得到的。除了長線持有可以獲得豐厚的回報，股票每年中短線的價格波動也給投資者提供了巨大的資本快速增殖的機(jī)會更多的投資者更希望通過中短期的交易活動獲取超額回報據(jù)統(tǒng)計(jì)我國滬深兩市開戶股民已達(dá)6000萬之多。 股諺云：看準(zhǔn)一日行情，終生受用不盡；看準(zhǔn)三日行情，富可敵國。 但是有了股票投資經(jīng)歷的朋友，卻往往留下了許多懊悔和惋惜，財(cái)富滾滾而來，又匆匆而去。有時看中兩個好股卻偏偏買了那個不動的，或買進(jìn)了黑馬反賠了錢被震出局，結(jié)果一輪牛市下來查點(diǎn)戰(zhàn)果，竟毫無收益反遭套牢。在隨之而來的漫長下跌中，身心俱疲，對自己產(chǎn)生了懷疑，當(dāng)初的萬丈豪情喪失怠盡，對于新的撲面而來的行情也不敢相信，一慢二看之中再次踏反節(jié)拍 這并不奇怪，因?yàn)楣墒械耐稒C(jī)性使它具有相當(dāng)強(qiáng)的欺騙性，它利用人性的弱點(diǎn)，誘使人反復(fù)追漲殺跌，造成90%以上的投資者慘遭虧損的厄運(yùn),支持他們留在這個市場上的僅僅是成功的夢想。古今中外，概莫能外，客觀規(guī)律使然。 股票使千萬人參與的一場知識、技巧、意志的大較量，這就注定了股票投資決非一件簡單容易的事。當(dāng)股市上升，賺錢效應(yīng)體現(xiàn)，新股民大量涌入，個個豪情滿懷，以為炒股票無非“逢低吸納，逢高賣出”而已，豈知結(jié)果是三、五個回合下來卻套得結(jié)結(jié)實(shí)實(shí)，動彈不得。 成功需要正確的方法。通過筆者對中外投資大師研究操盤經(jīng)驗(yàn)的研究，發(fā)現(xiàn)股市成功者必需擁有三大要素： 一、有效的股票選擇程序。 二、嚴(yán)格的風(fēng)險控制方案。 三、鐵定的實(shí)戰(zhàn)操作紀(jì)律。 那么對于在知識、信息、設(shè)備和資金都處于劣勢的中小投資者來說，連第一條都難以做到困難是顯而易見的：一些專業(yè)分析軟件動輒數(shù)萬元，超出一般人的承受能力；有些人甚至沒有一臺電腦，無法獲得最新的市場信息；世面上五花八門的數(shù)百種書籍報刊，稂莠不齊，難以取舍；更為關(guān)鍵是一般人都有自己的事業(yè)或工作，不可能花費(fèi)太多時間和精力鉆研股市理論和行情。 我們注意到凡是有了一段股票投資經(jīng)歷的朋友，大都積累了一定的股票知識和操作經(jīng)驗(yàn)。然而實(shí)戰(zhàn)操作中仍然存在不少問題，大勢上升期間獲利率不佳，大勢下跌中資產(chǎn)縮水較快。究其原因還是對股市運(yùn)行規(guī)律缺乏深入的認(rèn)識，無法把握市場中的獲利機(jī)會，反復(fù)掉進(jìn)股市陷阱之中。我國臺灣的一位投資大師曾說，一個成熟的股票投資者要經(jīng)歷三次大牛市和三次大熊市的洗禮。這個學(xué)習(xí)過程要耗費(fèi)大量的時間和金錢，實(shí)在是太奢侈了。同樣地，美國有一句俗語：操盤手是用錢堆出來的。因?yàn)槿A爾街上的職業(yè)操盤手在成長過程中平均每人要虧掉200萬美金后才能穩(wěn)定地獲利?？梢姽善蓖顿Y是一門高深的學(xué)問，如果認(rèn)為隨隨便便買賣股票就可以賺錢，貿(mào)然入市，那一定會損失慘重的。 主力機(jī)構(gòu)固然強(qiáng)大，但也并非不可戰(zhàn)勝。機(jī)構(gòu)數(shù)以億計(jì)的資金進(jìn)出股市不可能不濺起浪花，機(jī)構(gòu)運(yùn)做的股票不論怎樣千變?nèi)f化，最終總有一個大幅拉升的過程，這就在客觀上給普通投資者造成了獲取巨額利潤的機(jī)會。主力機(jī)構(gòu)的獲利模式主要有兩種： 一是動用較多資金中長線控盤一只股票，借助重組、行業(yè)復(fù)蘇等題材，使股價連續(xù)上揚(yáng)，漲幅在100%以上，待利好出臺，該股在新的市場定位上站穩(wěn)，主力才考慮逐步派發(fā)。俗稱“長莊”。 二是動用較少資金借助短期利好，快速建倉、拉抬，一般達(dá)到30%-100%的漲幅，在普通投資者認(rèn)為主力剛剛進(jìn)場時，迅速出貨。俗稱“短莊”。 滬深股市近幾年的十大牛股的漲幅都高達(dá)100%-400%，每年短期升幅在50%左右的個股近百個，獲利機(jī)會層出不窮。然而只有極少數(shù)人能夠充分享受到如此豐厚的利潤，更多的人是與大牛股失之交臂或在高位才下決心買入反而損失慘重本書則道破主力操盤的核心機(jī)密，揭示最佳中短線買賣點(diǎn)位，幫您準(zhǔn)確把握獲利機(jī)會，讓您從此豁然開朗，輕松獲得100%的投資收益，從此開啟財(cái)富之門。 俗話說的好：“藝多不養(yǎng)家”，炒股也是一樣，事實(shí)證明只要有一種真正有效的方法就能獲得成功。一般股票書籍反復(fù)照抄老生常談的眾多傳統(tǒng)理論，東拼西湊，總結(jié)出幾十上百招，看起來頭頭是道，行情來了卻讓人不知用哪招好證明還是抓不住問題的要害。本書則最簡明易學(xué)的方式揭示了三種簡明實(shí)用的操盤技術(shù)：大勢研判技法，中線選股技法和短線精確買賣法；提出了保持良好的成功心態(tài)自我控制方案；最后為您制定了簡明實(shí)用的買進(jìn)賣出操作程序。 你可以只花幾個小時來研讀這一本書，即可透過迷霧認(rèn)清股市的本質(zhì)，掌握專業(yè)操盤手的核心賺錢技術(shù)，從此告別套牢和虧損，實(shí)現(xiàn)自己的財(cái)富夢想。 第一章 大勢研判技法精要 人性的弱點(diǎn)在于總是重復(fù)同樣的錯誤，周而復(fù)始。出于群體安全感的需要大多數(shù)人總是在人氣高漲時殺入，在極度蕭條時割肉離場；在牛市中偏信專家意見反復(fù)換股，欲速則不達(dá)；在熊市中急于扳平反復(fù)搶反彈，導(dǎo)致虧損加劇。這些都是每個人一不小心就會犯的錯誤。市場主力恰恰最善于利用這些弱點(diǎn)誘使中小散戶不斷追漲殺跌，成為市場中的犧牲品。 表面上看貪婪和恐懼是投資者反復(fù)看錯大勢的最大原因。然而戒貪的結(jié)果可能是錯失主升浪行情，大膽克服恐懼卻在下跌途中過早介入導(dǎo)致套牢可見本質(zhì)上是在于投資者缺少一種實(shí)用的研判大勢的方法。 只有掌握了正確的方法，才會有冷靜的頭腦，才能作出自信的判斷。 做股票投資跟做其他任何事道理都是一樣的。由于股票行情瞬息萬變，所以它更類似于對抗型體育競賽，要求參賽者智勇雙全，心態(tài)平穩(wěn)，堅(jiān)決貫徹既定方針，技術(shù)動作不變形，關(guān)鍵時刻手不軟才能取得最后的勝利。 體育比賽要求“技術(shù)過硬”、“心理過硬”，股票投資完全一樣，技不如人、心態(tài)不穩(wěn)，一出手便被人抓住破綻，處于被動，關(guān)鍵時刻更是手忙腳亂，一敗涂地。所以要想在股票市場上成功，首先必須充實(shí)自己的頭腦，學(xué)會自己去判斷，運(yùn)氣和其他人是靠不住的。 股價波動的大環(huán)境是全球、全國的政治、經(jīng)濟(jì)、科技發(fā)展變化的影響，個股的波動則是由其獨(dú)特的基本面和整體市場環(huán)境所決定。市場環(huán)境可由股價指數(shù)（俗稱大盤）來代表。統(tǒng)計(jì)表明90%的個股波動與大盤波動正相關(guān)，就是說假如大盤處于下跌周期，90%的個股也將處于下跌趨勢之中。筆者的操作理念“看懂大盤做個股”，首先要求對大盤心中有數(shù)，然后再根據(jù)不同的大勢運(yùn)行周期來選擇個股和介入時機(jī)。 關(guān)于大勢研判古今中外三教九流的方法很多，其中得到較多認(rèn)可的技術(shù)分析法是道瓊斯均線理論、艾略特波浪理論、江恩周期理論以及螺旋歷法等。其中，道瓊斯理論具有較大的滯后性，而另外三種太過復(fù)雜，許多專業(yè)人士都承認(rèn)數(shù)不清浪中之浪，算不清時間之窗因?yàn)樯衿鏀?shù)字、周年紀(jì)念、24節(jié)氣甲子周期、螺旋歷法，加上前三后四，幾乎天天都是關(guān)鍵日讓人無所適從。本書則采用最為簡明易學(xué)的幾條原則來判定何時何處形成大盤的底部。 第一節(jié) 掌握股市中級波動的底部 大盤走勢神秘莫測，每日具體的漲跌具有很大的或然性，我們不贊成死鉆牛角尖去預(yù)測每日的漲跌幅度，但一定要準(zhǔn)確把握大盤總體趨勢。 一、 中級底部的周K線特征 我們從周K線上觀察，發(fā)現(xiàn)滬深股市彈性良好，一般下跌6-9周，周K線指標(biāo)即顯示觸底KDJ20以下，RSI（9）20以下，此時人氣低靡，滿盤皆套，許多人對后市徹底失去了信心，成交量呈現(xiàn)地量水平恰恰在此時中期底部往往成立，配合輿論呼喚，一輪升勢隨即展開。 二、 中級底部的日線RSI特征 由于連續(xù)大幅下挫，RSI指標(biāo)快速下行，6日RSI到達(dá)10或更底， 但此時指數(shù)并未止跌，略微反彈后繼續(xù)下跌一般擊潰眾人心目中最后的防線，創(chuàng)出新低，而此時RSI指標(biāo)不再同步創(chuàng)出新低，出現(xiàn)明顯的底被弛表明殺跌動能耗盡，底部即將確立。 三、 中級底部的成交量特征 一輪下跌行情往往伴隨著巨大的成交量和各種樣的不利消息。一般 要經(jīng)過兩到三次放量大幅下跌，才會形成中期底部。其成交量特征為：價漲量縮價跌量增價漲量縮價跌量增價跌量縮價穩(wěn)量縮。 大盤價穩(wěn)量縮，領(lǐng)跌個股下跌動能衰竭，利空因素基本明朗，利好傳聞隱隱出現(xiàn)，強(qiáng)勢板塊開始放量走強(qiáng)，中級底部有望確立。 四、 中級底部的時間周期特征 股市波動每每受季節(jié)性的影響，每年1月5日和7月5日附近，容易形成股市的階段性轉(zhuǎn)折點(diǎn)。以2000年，2001年為例，2000年1月4日滬深股市大幅上揚(yáng)，確立階段性大底，7月見頂回落；2001年1月見頂，3月見底，2001年7月再次見頂，短短30余個交易日下跌近300點(diǎn)，使持股者損失20%以上。 形成底部轉(zhuǎn)勢的日期一般是在頂點(diǎn)下來的第7-12天，18-31天，42-49天，57-65天，85-92天，112-120天，150-157天或175-185天。 一年中的關(guān)鍵日期為1月3日、5月30日、7月4日、9月7日、10月10日、11月3日、11月25日和12月24日大盤極易產(chǎn)生變數(shù)。 中級底部是進(jìn)場良機(jī)，底部一旦確立，中期將呈現(xiàn)穩(wěn)步上揚(yáng)態(tài)勢，中線黑馬往往借勢展開主升浪行情，短線機(jī)會也將紛紛涌現(xiàn)，此時買股贏多輸少，即使短線被套也可耐心等待解套獲利， 第二節(jié) 中期頂部的識別 頂部的識別道理上和底部一樣，我們可以參照底部研判法的 思路來識別頂部的時間和位置。 大體來說頂部的特征如下： 1、 領(lǐng)漲板塊漲幅已大，甚至達(dá)到100%，已經(jīng)出現(xiàn)回落，大 盤僅由冷門股補(bǔ)漲支持。 2、 RSI80以上并出現(xiàn)頂被弛。 3、 伴隨利空傳聞有巨量長陰線出現(xiàn)，雖在次日重新拉回高 位，但無法創(chuàng)出新高。 4、 處于上文所述的底部上升以來的敏感時間周期。 5、 市場人士依然樂觀，決心再不換股，采取捂股策略。 6、 周K線指標(biāo)80以上死叉。 中期頭部即可確認(rèn)，大幅下跌將至，將底部買入的籌碼可盡 數(shù)賣出，耐心等待下一個賣入機(jī)會的到來。 在下跌行情中一般應(yīng)停止操作，堅(jiān)決持有現(xiàn)金。普通投資者虧損的最大原因就在于下跌行情中要么仍持有滿倉，要么反復(fù)尋找短線機(jī)會，導(dǎo)致由盈轉(zhuǎn)虧，深度套牢并且搞壞心態(tài)，生活在巨大的心理壓力之下。 第二章 中線選股操作技法 目前滬深股市掛牌股票基金超過1000家，翻開個股K線圖，我們發(fā)現(xiàn)個股走勢千姿百態(tài)，如何選出未來能上漲的股票呢？ 按傳統(tǒng)的K線圖理論比如雙底、頭肩底或圓底來操作，命中率不夠理想；利用各種關(guān)系四處打探消息，成功率依然很低，而且經(jīng)常為謠言所害導(dǎo)致深度套牢；跟蹤報刊電視網(wǎng)絡(luò)等媒體，由于它們推薦股票是例行公事，每天每個機(jī)構(gòu)至少推出上10個，加起來也是一大堆，還是搞不清哪一個才是最好的一個有趣的現(xiàn)象是：越是輿論一致看好的股票越有可能大幅下跌，例如2001年的0557銀廣廈，0682東方電子，0938清華紫光。其間有相反理論在起作用，也有可能是主力莊家為出脫籌碼對傳媒進(jìn)行蓄意操縱。因此我們認(rèn)為必須掌握自己的操作理論和操作系統(tǒng)，才能避開種種陷阱，在這個風(fēng)險與機(jī)遇共存的股市上穩(wěn)定獲取高收益。 我們經(jīng)常發(fā)現(xiàn)一階段走勢相近的股票隨后卻走出完全相反的走勢，其間可能有多種原因，但有無機(jī)構(gòu)資金關(guān)照，即大家常說的“有莊無莊”至關(guān)重要。其實(shí)中外股市的發(fā)展早就表明主力資金的介入是構(gòu)成一只股票上漲的直接動力。股價連續(xù)不斷的上漲需要連續(xù)不斷的買盤來推動。事實(shí)上所謂主力資金可以是一家機(jī)構(gòu)也可以是數(shù)家機(jī)構(gòu)或者是市場上多數(shù)投資者的總和。除了極個別的明顯操縱行為，不管是以上情形的任一種，我們傾向于把股價運(yùn)動看成是市場合力作用的結(jié)果。 基本分析是為了搞清楚股票的實(shí)際價值；技術(shù)分析是為了搞清楚股市中涌動的資金運(yùn)動的軌跡和方向；跟莊分析則是弄明白股市中大資金團(tuán)運(yùn)動的軌跡和方向。成功的分析和預(yù)測離不開以上三個方面。 做中長線的投資人一定要明白自己要買入的股票到底價值幾何； 做短線的投機(jī)者則一定要密切注視股市中的資金尤其是大資金的運(yùn)動狀況。因?yàn)楣墒兄泄善钡臐q跌在短時期內(nèi)是由注入股市的資金量所決定。 中線選股的核心問題在于找到主力已經(jīng)資金介入、處于大幅上漲初期的股票。這類股票的未來漲幅可達(dá)50%100%。 那么，如何透過K線圖的表象，挖掘到隱藏不露的主力莊家呢？ 第一節(jié) 市場基本面和公司基本情況的分析 首先談一下市場基本面。 由于經(jīng)濟(jì)活動受到政治、自然、文化等因素的影響自身呈現(xiàn)景氣與衰退的周期性變化節(jié)律，股市波動更是將這些影響提前并且放大，從而表現(xiàn)為階段性的上漲和下跌，被稱為社會經(jīng)濟(jì)的晴雨表。股市中長期波動明顯受到國家宏觀財(cái)政貨幣政策如利率、稅收等影響，而能夠影響股市中短期波動的因素則更多。所以對于一個股票投資者保持對宏觀基本面的關(guān)心是必要的。 當(dāng)然要普通投資者深入研究宏觀經(jīng)濟(jì)和上市公司基本面是非常困難的，多年的實(shí)踐表明把握市場基本面的要點(diǎn)在于緊緊抓住市場的熱門話題、熱點(diǎn)板塊。 例如，2000年初的科技網(wǎng)絡(luò)熱，幾乎所有的市場人士都參與進(jìn)來，科技網(wǎng)絡(luò)股價直線上揚(yáng)，然而普通投資者卻大多在行情的尾聲中才下定決心殺進(jìn)去，慘遭套牢，并且在國際化的網(wǎng)絡(luò)泡沫破滅的現(xiàn)實(shí)中仍是癡心不改一路持有或補(bǔ)倉，損失之大令人嘆息。到了2001年中期，著名的科技股0938清華紫光每股收益僅0.003元，處于虧損的邊緣，這些科技股的忠實(shí)信徒竟然還說是主力故意打壓可見思維的惰性和慣性害人有多深！ 相反2001年上半年房地產(chǎn)市場景氣回升，加上對年底加入WTO的預(yù)期，主力資金逐步介入地產(chǎn)、港口、紡織類股票，使此類股票走上了明顯的上升通道，并且在大盤暴跌中逆勢上行可惜大多數(shù)投資者再一次扮演了“不知不覺”的腳色，悲劇必將再一次上演！ 為了方便讀者準(zhǔn)確把握整個股票市場，我們這里對中國股市和近年來主力板塊炒做動向作一個全景式的描述。 目前我國股市的二級市場上流通的A股有1000多家，這些上市公司良莠不齊，各有千秋。我們首先根據(jù)不同的分類方法，將其一一歸類。 一、根據(jù)行業(yè)進(jìn)行分類： 例如，依據(jù)我國上市公司最新行業(yè)分類指引辦法,將上市公司共分成13個較大的門類： 1、農(nóng)、林、牧、漁業(yè)；2、采掘業(yè)；3、制造業(yè)；4、電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)；5、建筑業(yè)；6、交通運(yùn)輸、倉儲業(yè)；7、信息技術(shù)業(yè)；8、批發(fā)和零售貿(mào)易；9、金融、保險業(yè)；10、房地產(chǎn)業(yè)；11、社會服務(wù)業(yè)；12、傳播與文化產(chǎn)業(yè)；13、綜合類；再從我國宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)的政策面上判斷出經(jīng)濟(jì)政策上扶持和發(fā)展的行業(yè)，由于有國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的有力支持，這些行業(yè)往往享受多種經(jīng)濟(jì)政策上的優(yōu)惠措施。由于國家這個大型機(jī)器的運(yùn)作，勢必牽引該行業(yè)經(jīng)濟(jì)指數(shù)的迅猛增長。因此，對該行業(yè)內(nèi)具有生產(chǎn)壟斷性的企業(yè)將是最直接的受惠者，未來業(yè)績的高成長性也將有很好的預(yù)期。 比如自1998年以來，我國推出的科技興國戰(zhàn)略計(jì)劃的實(shí)施，從而引起我國股市二級市場上高科技概念的誕生，使得高科技板塊類個股演繹了轟轟烈烈的兩年大牛市行情；1998年2000年間高科技板塊中可謂黑馬奔騰，比如：0035中科鍵、0063中興通訊；0682東方電子、0839中信國安；清華同方；青鳥華光等個股。1999年初，為了實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大國內(nèi)經(jīng)濟(jì)需求，從而拉動和實(shí)現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)增長這一目標(biāo)，國家采取了擴(kuò)大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)這種以點(diǎn)帶面的方針策略，因此，也促使不少基礎(chǔ)設(shè)施類個股和與基礎(chǔ)設(shè)施類休戚相關(guān)的個股比如0425徐工股份、0429粵高速、0680山推股份，以及0608陽光股份等黑馬脫穎而出。 洞察國家經(jīng)濟(jì)政策重點(diǎn)支持和傾斜的行業(yè)，以及國家產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整，并且關(guān)注由于國家產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整給該行業(yè)及該行業(yè)上下游關(guān)聯(lián)企業(yè)所造成的商機(jī)，將是投資者提高操盤水平的一項(xiàng)重點(diǎn)內(nèi)容。 比如2000年度國際石油價格的上漲從而促進(jìn)原油開采類企業(yè)和石油開采設(shè)施生產(chǎn)類企業(yè)直接受益，最終導(dǎo)致該類上市公司股價在二級市場上走勢異常堅(jiān)挺。比如說0956中原油氣、0406石油大明以及石油開采設(shè)施生產(chǎn)類企業(yè)0852江鉆股份等。相反，由于國際石油價格的上漲，造成其下游企業(yè)石油化工類企業(yè)生產(chǎn)成本的提高，進(jìn)一步縮小了該行業(yè)的贏利空間，因而儀征化纖、上海石化2001年中報預(yù)警、預(yù)虧。不少投資者卻將以上兩類公司混為一談，作出了錯誤的判斷。 二、根據(jù)業(yè)績進(jìn)行分類： 1.績優(yōu)類上市公司：此類上市公司，要么行業(yè)獨(dú)特，要么在行業(yè)內(nèi)具有大規(guī)模市場份額或壟斷優(yōu)勢，每年保持高額盈利，但由于市場上追逐熱點(diǎn)的羊群效應(yīng)的出現(xiàn)，這些白馬股由于大勢低迷或者不符合市場上所謂的高科技概念、資產(chǎn)重組概念等亮點(diǎn)，往往會被市場主力所忽略和遺棄，造成股價嚴(yán)重低估，長期在低位徘徊。這類個股就象埋沒在沙灘中的金子等待開采一樣急需一個正確合理的市場定位。 例如1996年發(fā)動的由績優(yōu)股為點(diǎn)火品種的大牛市行情。該行情由于績優(yōu)股的價值性回歸到逐漸演變?yōu)橥稒C(jī)成份歷時二年，如：0001深發(fā)展；0539粵電力；0541佛山照明；四川長;青島海爾；東大阿派等都走出了波瀾壯闊的大行情。 2.成長類上市公司：這類公司，單從表面上看業(yè)績平平，貌不驚人，但是隨著公司募集、配股資金或增發(fā)資金逐步到位和漸漸投放市場，產(chǎn)生效益。對公司未來的贏利能力將產(chǎn)生很大的改觀（尤其值得重視的是對于這些具有新增利潤增長點(diǎn)類的上市公司所募資金的投向行業(yè)及發(fā)展前景，必須作出細(xì)致入微的調(diào)研報告，并對資金投入的大小及產(chǎn)生贏利的大小有一個較為客觀的預(yù)期，以便對這類企業(yè)在二級市場上有一個合理的定位。比如：1998年的0682東方電子和0730環(huán)保股份；1996年的0539粵電力、0055深方大；上海金陵等高長性的企業(yè)，公司收益與企業(yè)股本同步擴(kuò)張都為中長線投資者贏來了豐厚的回報！也有的企業(yè)，存在很多隱性資產(chǎn)，而不被普通投資者所重視，等有一天，這些隱性資產(chǎn)由于某種原因而兌現(xiàn)時，也必將反映到股價上。（例如：1995年時的0023深天地，儲備了一塊很具備升值潛力的地皮；在1997年將該地皮轉(zhuǎn)手銷售，獲得巨額非經(jīng)營性收入，從而反映到股價上，該股從7元左右上升到28元附近.） 3.績差類上市公司：這類公司由于歷史包袱或者行業(yè)、經(jīng)營方法、規(guī)模較小等一系列問題的出現(xiàn)導(dǎo)致公司連年出現(xiàn)虧損，贏利水平一年不如一年。這些上市企業(yè)由于基本面較差，在二級市場上的流通股票里成為人人惟恐避之不及的垃圾。正因?yàn)樵擃惞善背裘阎?，所以價格才非常低迷。然而低廉的股價常常蘊(yùn)含著豐富的投資機(jī)會。窮則思變，變則通，對于這類上市企業(yè)，如果不想退出市場的話，唯一的出路就是通過資產(chǎn)兼并與重組，促使企業(yè)提高贏利水平擺脫困窘，出現(xiàn)新的轉(zhuǎn)機(jī)。這也是真正的大黑馬出沒的板塊. 例如：過去的0409華立高科，后來由于四通集團(tuán)的入駐又更名為四通高科；0525寧天龍與紅太陽的重組；0403宜春工程與三九制藥的重組；0402重慶華亞與金融街的重組；最經(jīng)典的如0583川長征與托普軟件的重組。等眾多成功案例。這些過去人人見之掩鼻側(cè)目的垃圾股經(jīng)過資產(chǎn)重組后搖身一變擠身為高價貴族股行列！2001年的ST黃河科、0416ST國貨等T族個股更是在大盤暴跌中逆市而上價位直逼績優(yōu)藍(lán)籌股。 對于績差類上市公司，一定要重視對該類企業(yè)重組的難度和需要重組的力度以及企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)等基本情況進(jìn)行詳實(shí)的分析、調(diào)研，應(yīng)充分估計(jì)到該企業(yè)一旦資產(chǎn)重組計(jì)劃流產(chǎn)而帶來的巨大風(fēng)險。 三、根據(jù)上市公司所處的地域性進(jìn)行劃分。 過去的劃分方法通常為海南板塊（瓊）；湖北板塊（鄂）；四川板塊（川）；河南板塊（豫）；山東板塊（魯）；湖南板塊（湘）；江浙板塊；深、滬本地板塊板塊以及埔東板塊等。這些所處地域不同的板塊，也常常由于國家產(chǎn)業(yè)政策和戰(zhàn)略計(jì)劃部署的不同，往往帶來無限的商業(yè)生機(jī)。 比如1991年的時候，黨中央提出的浦東大開發(fā)以及制定浦東大開發(fā)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策，中國股市上精明的戰(zhàn)略投資者們適時地拋出了浦東概念這一時髦的新名詞，從此浦東的兩橋一嘴（外高橋、浦東金橋，陸家嘴）青云直上。而海南板塊的股票則是因?yàn)樵谠缒攴康禺a(chǎn)熱、旅游熱中留下了大量的泡沫，以致于公司的基本面大多都不是很好，所以才給后市的海南板塊炒作重組題材留下了無窮無盡的想象。這些種種因素，才造成了后來的窮（瓊）兇極惡（鄂）；川兇豫勇；魯猛湘悍；江浙綿軟的說法 從2000年起，由于我國開發(fā)西部戰(zhàn)略計(jì)劃的實(shí)施，反映在股市上，對地域性板塊進(jìn)行了重新的歸類和劃分。目前通常比較明顯的分類為上海本地股、深圳本地股、西部概念、少數(shù)民族概念及邊疆概念股。 2001年下半年以浦東板塊為代表的上海地產(chǎn)股成為大勢下跌行情中一道亮麗的風(fēng)景線。 四、根據(jù)上市股本大小可分為大盤股、中盤股和小盤股。 根據(jù)其股本結(jié)構(gòu)的特殊性又可劃分為權(quán)重股（比如浦發(fā)銀行、中國石化、0618吉林化工、寶鋼股份；0001深發(fā)展；四川長虹）。三無概念股（飛樂音響、愛使股份、華晨集團(tuán)、方正科技等）。市場上還習(xí)慣于根據(jù)其上市時間的長短又可分為新股、次新股等 五、利用重大的政治事件炒作的題材股。 比如1997年的香港回歸、1999年的澳門回歸，2001年申奧都造成了相關(guān)板塊的炒作熱潮。 依據(jù)以上幾種情況我們將二級市場上的1000多只流通A股進(jìn)行分門別類管理，這樣就為我們捕捉熱點(diǎn)板塊和龍頭個股提供了極大的方便。正如前文我們指出的市場主力就游移在各大板塊與題材之中。比如在2000年度操作中，市場主力在科技網(wǎng)絡(luò)板塊和資產(chǎn)重組板塊分別建倉。在年初的時間段里，利用當(dāng)時的市場熱點(diǎn)拉升科技網(wǎng)絡(luò)類個股，并在當(dāng)時的市場冰點(diǎn)-資產(chǎn)重組類個股上悄悄建倉。到2000年8月份以后利用從前期網(wǎng)絡(luò)股上撤退的資金回頭拉抬資產(chǎn)重組類個股。2001年上半年主力大炒以煙臺萬華為代表的新股，下半年則轉(zhuǎn)戰(zhàn)地產(chǎn)、港口、基建類個股。有效地利用拉抬資金，更好的實(shí)現(xiàn)資金的有效利用率，每年都能做兩波較大的行情。缺少綜觀全局能力的中小散戶疲于奔命總是慢了半拍，一年到頭傷痕累累。 資金面較小的機(jī)構(gòu)，基本每年控盤操作一只獨(dú)立走勢的長線牛股。 非主力資金介入的品種往往歸于沉寂，處于漫漫跌勢之中。 我們在全面分析了宏觀市場情況之后，不難得出這樣的結(jié)論： 要想取得良好的投資收益，必須抓住熱門板塊的熱點(diǎn)品種進(jìn)行中短 線套利 操作。如果不能判斷主力資金動向，要想在股市中獲利簡直是不可能的。 對于熱點(diǎn)板塊中具體的上市公司，我們盡量選擇流通盤較小、處于行業(yè)領(lǐng)先地位的重點(diǎn)關(guān)注。例如，近期的地產(chǎn)股行情，上海本地地產(chǎn)股顯然處于行業(yè)領(lǐng)先地位，其中又以陸家嘴、世茂股份、浦東金橋最為強(qiáng)勁，理應(yīng)作為首選品種。 結(jié)論：中線選股一定要在當(dāng)時市場熱門行業(yè)、熱點(diǎn)板塊之中進(jìn)行。 第三節(jié) 籌碼分析技巧 股票的價格波動本質(zhì)上是由供求關(guān)系所決定的，這一點(diǎn)和有形商品 一樣。假如持股者看好后市不愿賣出則供不應(yīng)求股價上漲，反之則股價下跌。 事實(shí)上，一只股票的上漲必然經(jīng)歷了一個籌碼分散集中更集中的過程，相應(yīng)地在股價運(yùn)行上的特點(diǎn)是橫向震蕩緩慢上升加速上升。當(dāng)然人們最希望在開始加速上揚(yáng)的一瞬間買入，立即享受快速拉升的喜悅。然而在實(shí)際操作中卻經(jīng)常事與愿違，無法準(zhǔn)確地把握這個最佳買點(diǎn)，本書則解決了如何確認(rèn)這個最佳點(diǎn)的難題。解決這個難題的切入點(diǎn)就是籌碼分析。 籌碼分析是通過公開或加密信息統(tǒng)計(jì)主力資金對一只股票的控制程度，從而判斷該股的主力持倉成本以及是否會產(chǎn)生快速拉升行情。 即使沒有專業(yè)軟件支持，利用公開信息我們也可以進(jìn)行籌碼分析。 例如0710天興儀表，1999年年報揭示股東戶數(shù)為2.5萬人，人均持股約1200股，股價為9元；2000年中報股東戶數(shù)減少到1.6萬人，人均持股2000股，股價為15元；2000年末股東戶數(shù)僅剩下4000人，人均持股高達(dá)8000股，股價3最高達(dá)到32元。 再如0686錦州六陸，2000年中報股東戶數(shù)3.2萬人，人均持股1300股，股價10元；2000年年報股東戶數(shù)2.3萬人，人均持股上升到2000股，股價15元；到了2001年5六月股價即上升到20元以上。 以上兩例都是在大勢下跌中逆市完成上揚(yáng)行情的?？梢娡高^籌碼分析，我們就能找出真正的中線黑馬股。 這里我們給出處于拉升行情的籌碼分布參數(shù)：以6000萬流通盤為例（不同規(guī)模的流通盤可按比例估算），人均持股30004000股，表明由主力資金介入，有希望產(chǎn)生中線拉升行情，上漲幅度為50%-100%。低于此數(shù)則認(rèn)為籌碼分散，只能產(chǎn)生短線行情或隨大盤波動；高于此數(shù)則可能繼續(xù)上升也可能大幅下挫，須謹(jǐn)防高位套牢，不可輕易介入。 通常所說的莊家利用一定的題材介入一只股票，一般吸籌階 耗時長達(dá)3-6個月，控盤程度達(dá)到30%-50%；緩慢上升或橫盤洗籌階段為1-3個月，控盤程度達(dá)到60%90%；快速拉升則一般在一個月左右，隨后往往產(chǎn)生出貨行情，有的高位橫盤出貨，有的則直接跳水出貨。普通投資者在題材、傳聞、技術(shù)圖形等層層迷霧背后很難看清事實(shí)真相，多數(shù)成為莊家手中的獵物。 當(dāng)然有了本書的操盤理念，我們就可以永遠(yuǎn)地告別虧損和套牢，真正享受財(cái)富增殖的樂趣了。 需要指出的是籌碼相對集中是中線拉升的必要條件，并非充分條件，換句話說，籌碼相對集中后也不排除由于種種原因主力放棄拉升的可能。因此，此法必須和本書其他分析法則同時使用，以防止鉆進(jìn)牛角尖。 第二節(jié) 中線黑馬的技術(shù)指標(biāo)特征 根據(jù)技術(shù)圖表分析去進(jìn)行買賣股票，就有如在海里沖浪一樣，你不必了解波浪起落的原因，就能成為一名沖浪高手，你只要能感覺到波浪涌動以及掌握乘浪時機(jī)就夠了。關(guān)于技術(shù)分析至今仍有許多爭論，一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家堅(jiān)持認(rèn)為股價運(yùn)動是一種漫步隨機(jī)行為技術(shù)分析是一種類似于占星術(shù)現(xiàn)代迷信。然而隨著技術(shù)分析成功預(yù)測了近年來股市的重要頂部和地部，我們不得不相信技術(shù)走勢實(shí)際上包含了全部信息，重要的是一定要破譯技術(shù)圖表中揭示的市場真實(shí)語言。實(shí)際上，普通投資者完全不可能了解股市內(nèi)幕和全面真實(shí)的上市公司背景。只有技術(shù)圖表是客觀展示在所有投資者面前，我們認(rèn)為技術(shù)分析最值得信賴。分析技術(shù)圖表其實(shí)是掌握一件或數(shù)件幫助你在股市致勝的強(qiáng)有力武器，許多人想在股市里賺錢，卻拒絕使用這些武器，就象想做一名優(yōu)秀醫(yī)生卻又拒絕使用聽診器、光機(jī)一樣令人不可思議。 一、透過表象OBV 正如前文所述，主力資金的介入構(gòu)成一只股票的上漲，具體到一家 上市公司莊家可以用100個甚至1000個帳戶隱瞞自己的持倉量，但他無論如何也隱瞞不了“買入”這個動作，監(jiān)測這個動作的就是OBV。洞悉OBV的技術(shù)意義猶如擁有X光機(jī)，將隱藏在K線圖背后的莊家看個一清二楚，一有拉升跡象立刻跟進(jìn)，一有出逃跡象立刻撤離，必成大贏家。 中線黑馬的OBV特征：OBV趨勢始終向上，保持橫盤或上升。 上一波放量推升但漲幅不大，回調(diào)中量能萎縮，呈疲弱狀，但OBV繼續(xù)上升或呈水平狀運(yùn)動，反映主力仍在其中，隨時將展開拉升行情。這種拉升因籌碼鎖定而體現(xiàn)為大幅飚升，是獲利良機(jī)。 OBV以觀察日線為主，但分時圖上5分鐘、15分鐘、30分鐘和60分鐘線同樣極具參考價值。在日線圖相似的情況下，以分時圖同步走強(qiáng)者為首選。這也是區(qū)分領(lǐng)漲股和跟漲股的秘訣。 二、中線黑馬的WVAD特征 所有技術(shù)指標(biāo)中買入信號最安全、明確的是那一個？這個問題值得研究。雖然股諺云：“會買的是徒弟，會賣的才是師傅。”但無數(shù)事實(shí)表明，只要在大牛股起漲點(diǎn)買入，賣出已經(jīng)不構(gòu)成任何問題，僅僅是賺50%還是60%的區(qū)別，虧錢是不可能的。想必大家明白在股市上只賺不賠意味著什么。 好了，筆者試圖給出這個答案：WVAD。 WVAD用法極其簡單：以虛線為地平線，日出而做，日落而息。大道無道，大象無形。炒股就這么簡單，多瀟灑。問題是很少有人有這個定力，排除一切干擾，就這么玩。 注意WVAD的日出應(yīng)在漫漫長夜之后，而不是太陽剛剛落山的余輝折射。 三、中線黑馬的MACD特征 DIF連續(xù)運(yùn)行于0軸之上，顯示出良好的彈性，一有下跌就被買盤托起，啟動時DIF于在0軸以上金叉。 四、中線黑馬的成交量特征 市場規(guī)模日益擴(kuò)大，個股成交量差距明顯分化。主流資金在市場中游移不定。機(jī)構(gòu)資金注入則股價趨升，資金撤出則股價下滑。所以股市搏擊首先看量，長期無量的個股不予考慮。 中線黑馬啟動的成交量標(biāo)志是日換手率大于5%。 從市場意義上說，個股的漲升時機(jī)由主力掌握。主力經(jīng)過耐心吸籌逐步控制盤面，此時該股如新出爐的明星，一下將大家的注意力吸引到自己身上，利好傳聞若隱若現(xiàn)，成交量隨之放大。一般先作一次試探性上拉，顯示遇阻回落，展開洗盤，最后一次將跟風(fēng)者擺脫，然后迅速放量拉升，讓人只敢看不敢碰。當(dāng)然股價翻倍以后自然有讓人敢買的理由出現(xiàn)，那是后話。 第三節(jié) 中線黑馬的K線形態(tài)特征 日K線圖是研判股票走勢的重要工具，中線黑馬的吸籌周期較長， 雖然主力一定會刻意掩飾，但是仍然有許多跡象會泄露主力的真實(shí)意圖。 一、 陽線量大，陰線量小，陽多陰少。 與一般股票不同中線黑馬股的K線圖上陽線的成交量數(shù)倍于陰線成 交量，特別醒目。提示該股買入意愿強(qiáng)烈而賣壓極輕供不應(yīng)求股價即將上漲。 二、股價上行而成交量遞減。 與一般的價漲量增的股價運(yùn)行規(guī)律不同，中線黑馬由于多數(shù)籌碼被主力鎖定，導(dǎo)致盤中籌碼稀少，僅須較小的成交量就能將股價推高，并且越推高成交越小。我們可以看到均價線不斷上行而均量線不斷下行的特別現(xiàn)象。 三、高位地量中線黑馬的最佳介入點(diǎn) 在主力基本完成吸籌洗盤之后，主力的控盤程度已經(jīng)達(dá)到拉升的臨界狀態(tài)，此時主力往往會停止行動，測試盤中賣壓大小。這種情況一般會形成較高位置的底量成交。例如天興儀表單日僅成交9萬股，次日即展開拉升，最大升幅達(dá)120%，天香集團(tuán)單日僅成交9萬股，次日展開拉升，最大漲幅達(dá)40%。 因此確認(rèn)中線潛在黑馬后可以在高位底量的尾市介入，捕捉次日展開的拉升行情。 四、中線黑馬的均線特征 采用（10，20，30）均線系統(tǒng)，中線黑馬在拉升前夕都會形成一條平滑上升的通道，其間股價極少跌破20日均線我們稱之為黑馬跑道，特征非常明顯。 配合前面幾條我們很容易在上千只股票中識別出未來將大幅拉升的黑馬品種。 第四節(jié) 中線黑馬的盤口特征 日線形態(tài)有時會遭到主力莊家的刻意操縱，因此還必須通過盤口分析來最后印證以上判斷是否正確。 一、外盤要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于內(nèi)盤 在錢龍軟件中以委賣價成交的主動性買盤稱為外盤，以委買價成交的主動性賣盤稱為內(nèi)盤。從其含義中我們就可以理解為什么要求外盤大于內(nèi)盤。否則，假如形態(tài)良好而盤口顯示內(nèi)盤極大，一定是莊家暗中出貨，須謹(jǐn)防風(fēng)險，不可介入。 二、大單成交頻繁。 主力資金不可能一手兩手地買賣股票，因此真正的潛力股應(yīng)該是盤中大單成交活躍的個股。假如一只股票長期極少出現(xiàn)連續(xù)大手成交，基本上可以認(rèn)定為散戶行情易跌難漲。 三、2-5分鐘無成交。 原理與地量相同，由于主力控盤，散戶手中沒有籌碼，尤其是在下跌中，主力不動，該股就沒有成交此現(xiàn)象可以印證該股籌碼已經(jīng)集中于主力手中。 四、盤中經(jīng)常出現(xiàn)規(guī)律性的向上沖擊波。 主力資金的吸籌動作。普通股票則很少出現(xiàn)這種有力的上攻動作。 五、關(guān)鍵突破形態(tài)時出現(xiàn)巨量漲停。 盤口表現(xiàn)為快速封漲停，漲停后成交量極少。 看盤難、看盤難、難在不懂莊家語言，在觀察股價動態(tài)走勢圖時如果你懂得莊家語言，你就會在其中發(fā)現(xiàn)莊家的蹤跡。 莊家在選中某只股票準(zhǔn)備建倉時，會用試盤的手法看看這只股票有無莊家光顧，如果有莊則會試一試它的實(shí)力，來決定是將它趕出呢？是并肩作戰(zhàn)呢？還是跟隨坐轎呢？當(dāng)然這就取決于其自己實(shí)力的大小。散戶如果懂得莊家語言當(dāng)然就能跟隨坐轎了，因散戶只有坐轎才能賺錢。 怎樣找到這樣的股票呢？那要在成交量異動中仔細(xì)觀察。首先說明，如果這只股票有莊，當(dāng)其他莊試圖與其爭奪籌碼時，則會立即有所反映，能看出這種反映需要靜觀其買賣盤微妙的變化，一般非莊家機(jī)構(gòu)很少有人能察覺主力莊家在買賣盤中的“對話”。 主力機(jī)構(gòu)選股講究天時、地利、人和，找一個最好的進(jìn)莊時機(jī)，一般是當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行至低谷而有啟動跡象時，此時入莊會在日后的操控過程中能得到來自基本面的正面配合，也能順應(yīng)市場大趨勢的發(fā)展。莊家只是大規(guī)模資金的投資者，他的行動也必須符合市場發(fā)展趨勢的要求既天時。地利即是選擇個合適的股票。在正式炒作之前制定一份詳細(xì)完整的操作計(jì)劃。人和，即與各方面關(guān)系協(xié)調(diào)。 一切都準(zhǔn)備好了就要先問問選中的股票誰在坐莊，其方法不外乎用一定的籌碼投石問路，經(jīng)過幾天的震蕩操盤手用莊家語言就知道這只股票對手的實(shí)力，向機(jī)構(gòu)決策人匯報，做出最后決定。 觀察的方法是：仔細(xì)的一筆一筆的看看成交明細(xì)表，第二步再仔細(xì)的看看第一二三買賣盤的數(shù)量變化，對照現(xiàn)手、總成交量，內(nèi)盤量和外盤量，對照今日即時走勢曲線圖，就可以感覺到主力資金的活動。 莊家選中的股票不外乎會打穿重要的技術(shù)支撐位，引發(fā)技術(shù)派炒手的止損盤；刻意形成股價向淡形態(tài)，動搖投資者持股信心，在恐慌之余賣出手中的股票。 第五節(jié) 中線黑馬的賣出點(diǎn) 中線黑馬一旦買入將迅速脫離成本區(qū)，進(jìn)入獲利狀態(tài)，此時的操作要領(lǐng)在于要敢于持股，不要輕易被震出局。 一、中線控盤黑馬的最小漲幅是突破新高價位的150%。例如0710天興儀表突破16元高位后第一目標(biāo)達(dá)到24元。記住這一點(diǎn)有助于堅(jiān)定持股信心。 二、即使大盤下跌，只要該股表現(xiàn)強(qiáng)于大勢，沒出現(xiàn)持續(xù)放量長陰，OBV上升態(tài)勢良好，仍要堅(jiān)決持有。 三、只要收盤價仍站在20日線之上，持有。 四、漲幅超過50%，出現(xiàn)放量擊穿20日線或連續(xù)兩個漲停，逢高賣出。 小結(jié)：獵豹是世界上跑得最快的動物，能夠憑速度捕捉到草原上的任何動物，但是它卻會等到完全有把握時才會捕捉獵物，它可以躲在樹叢中等上一周，就是等那正確的一刻，而且它等待捕捉的并不是任何一只羚羊，而往往是捕捉那些有病的或跛腳的小羚羊，它們要求自己捕捉獵物是萬無一失。因此，它們真的就是屢捕屢成。 這就是成功中線投資者的縮影。 可見中線操作的關(guān)鍵在耐心，千萬不可憑一時的靈感和沖動買入股票，當(dāng)機(jī)會來臨之前，我們時刻準(zhǔn)備著，決不輕舉妄動。 第三章 短線精確買賣技法 每當(dāng)我們給花園里的麻雀喂面包時，它們每次僅叼取一點(diǎn)點(diǎn)，然后迅速飛走。就這樣它們不停地來回飛來飛去的叼取面包，而且做到每次不貪心只獲取那么一點(diǎn)點(diǎn)。它們用一百次的努力去獲取鴿子一次便可獲得的面包。但是，獲取食物的鴿子常常被人射傷捕去，而人們卻很難射中捉住麻雀，因?yàn)樗w得實(shí)在太快，停留的時間太短。 這麻雀叼取面包的方法，就是短線股票交易的方法。不貪多，進(jìn)出快，積小勝為大勝。 許多人熱衷于短線操作的確短線操作有很多優(yōu)點(diǎn)： 一、持股時間短，少則一兩天，長則七八天，正如麻雀叼食一樣，快速的移動規(guī)避了大幅下跌的風(fēng)險。大多數(shù)人認(rèn)為股票換手太頻繁是危險的，但為了避免失誤而接受一系列的小虧損，其結(jié)果是高換手率減低了風(fēng)險。 二、獲利立竿見影，免去漫長等待，資本快速增殖。 三、充滿刺激，更多享受賺錢的樂趣。 四、不放過任何一次獲利機(jī)會，機(jī)會成本交較低。 事實(shí)上許多投資者報著良好的愿望進(jìn)行短線操作，結(jié)果不是反復(fù)割肉就是死死套牢，損失慘重。 其主要原因有兩個： 一、交易費(fèi)用太高。中國股市交易成本偏高，進(jìn)出一次高達(dá)1.5%。假如10萬元短線全倉操作，進(jìn)出10次，交易費(fèi)用達(dá)到資金總量的20%即2萬元真是一算嚇一跳。 二、交易成功率低。普通投資者一般希望快進(jìn)快出，但是缺少一種有效的交易方法，只能跟著感覺走，然而股市中感覺是靠不住的，結(jié)果短線變中線，中線變長線，長線變奉獻(xiàn)。 股價的短線波動受多種因素制約，偶然性極大，確實(shí)呈現(xiàn)一種漫步隨機(jī)的特征。比如擲硬幣就是一種隨機(jī)運(yùn)動，我們要準(zhǔn)確猜測其結(jié)果是不可能的，頂多50%的準(zhǔn)確性。如果短線交易只有50%的準(zhǔn)確性，10次買賣之后資金將損失20%。假如不能提高短線交易成功率，短線操作的風(fēng)險是無法忍受的。我們發(fā)現(xiàn)證券報刊中的專業(yè)分析師操作的短線模擬基金也常常出現(xiàn)-20%的收益率，由此可見短線交易的難度之大。 經(jīng)過多年的研究和實(shí)戰(zhàn)印證，我們找到了一種理想的短線交易模式短線天量買賣法則。 我們先來談一下短線天量法則的原理。專業(yè)操盤的經(jīng)驗(yàn)表明做短線的投機(jī)者則一定要密切注視股市中的資金尤其是大資金的運(yùn)動狀況。因?yàn)楣墒兄泄善钡臐q跌在短時期內(nèi)是由注入股市的資金量所決定。平時由于交易清淡股價波動呈現(xiàn)漫步隨機(jī)的特征，無法確定短線運(yùn)動方向并且波動幅度太小，不具備操作價值。只有在短期內(nèi)有大資金運(yùn)作的股票才具有短線操作價值。成交放大多空雙方交戰(zhàn)激烈則股價呈現(xiàn)出良好的彈性。我們發(fā)現(xiàn)這種彈性規(guī)律性極強(qiáng)，利用這種規(guī)律，我們總結(jié)出短線天量買賣法則。這個法則的成功率在80%以上（3-5天買進(jìn)、賣出差價5%以上可認(rèn)為短線操作成功）。 短線天量買賣法則 60分鐘屬短期波動，一日的1/4，而MACD屬中期趨勢，60分鐘MACD作為短周期的中線指標(biāo)，是極佳的超級短線秘籍。 1、選出近期成交突然連續(xù)放大，日換手10%以上，大幅上漲（最好出現(xiàn)漲停）的個股觀察。其主要特征是一根巨大的成交量紅柱伴隨一根長陽線使股價迅速脫離盤整區(qū)。這個成交量是兩個月以來的最大成交量，稱為天量，其換手率在1025%之間。 成交放大可能是受到利好消息的刺激，如較好的業(yè)績和分配方案，重大合作項(xiàng)目的確定等。但是我們并不建議放量立即跟進(jìn)。因?yàn)閷?dǎo)致股票突然放量上攻的原因可以是多種多樣的，一般投資者喜歡立即跟進(jìn)，但是極易掉進(jìn)莊家拉高出貨的陷阱。例如200年上半年突然放量漲停，許多人急忙追進(jìn)，然而四個月后長虹跌幅達(dá)50%。 2、發(fā)現(xiàn)目標(biāo)后不急于介入，調(diào)出60分鐘MACD跟蹤觀察。 再強(qiáng)勢的股票也會回檔，為了避免在最高位套牢，我們寧可等到回檔再買入。 3、該股放出天量后短線沖高之后必有縮量回調(diào)，我們就是盯住其二浪調(diào)整的結(jié)束點(diǎn)作為短線買入點(diǎn)。 這個點(diǎn)位能夠保證一買就漲，充分發(fā)揮短線效率。 4、時間一般為回落5-9天，60分鐘MACD綠柱逐漸縮短，紅柱放出后1-2個小時中逢低介入。一般地，由于調(diào)整到此時成交已少（買入點(diǎn)的日成交量為天量的1/10左右），股價走平，MACD紅柱放出后一兩根K線為陰線，但短線拋壓已窮盡，反彈一觸即發(fā)。 5、買入后立即享受三浪拉升的樂趣。一般會在2-3天超越一浪頂部。 6、獲利5%之上，或MACD紅柱縮短則了結(jié)。一浪的高點(diǎn)可以作為止贏點(diǎn)。 7、如出現(xiàn)重大意外變故，則以買入價為止損價果斷出局。 此法亦可作為買入中線潛力股的進(jìn)場時機(jī)最佳點(diǎn)的選擇方法，成功率更高。 以上解決了“買”的問題，那么如何賣出股票呢？雖然前面說過買的好不存在套牢、割肉但是要記?。翰⒎?00%。我們必須坦然面對錯誤，止損的概念要牢記心頭，不懂止損是危險的。止損是保護(hù)自己資產(chǎn)的保險絲。 短線買入股票是希望立竿見影的一波升勢，正所謂抓主升浪。假如主升浪并未如期而至，那么是等待還是結(jié)束？筆者認(rèn)為還是應(yīng)該結(jié)束。存在即合理，股市上沒有百發(fā)百中的神槍手。假如SAR、ASI發(fā)出了強(qiáng)烈的預(yù)警信號，別指望這一次是假的，資金的自由是第一位的。 當(dāng)升勢的確到來，想作到波段最高價亦屬不易。波浪理論、黃金分割、江恩方框都是參考方法，但要達(dá)到準(zhǔn)確使用非一日之功。筆者建議遵守均線通道法則，以SAR為了結(jié)點(diǎn)鎖定利潤，放棄最后的5%，從而規(guī)避可能發(fā)生的暴跌。 第四章 贏家心理修煉秘訣 中外股市中90%的投資者處于虧損狀態(tài)，各有各的原因，典型的有以下幾種： 一、 不及時止損。很多人不是不懂這個道理，就是心太軟，下不了手。絕對要有停損點(diǎn)，因?yàn)槟銢Q不可能知道這只股票會跌多深。設(shè)置停損點(diǎn)或止損位，就等于為你買的股票裝一個“保險絲”。如果股價大跌連跌，你卻只會燒壞（損失）一根“保險絲”(止損價)。我認(rèn)為，一個人是否可以做一個證券投資者，其必備的基本素質(zhì)不是頭腦聰明、思維敏銳，而是要有止損的勇氣。 二、 總想追求利潤最大化。主要表現(xiàn)在以下三方面。 1.本來通過基本面、技術(shù)面已經(jīng)選了一只好股，走勢也可以，只是漲得慢些或在作強(qiáng)勢整理，便耐不住性子，通過聽消息或看盤面，想抓只熱門股先做一下短差，再揀回原來的股票。結(jié)果往往是-左右挨耳光