譚川--商業(yè)銀行池融資產(chǎn)品創(chuàng)新與風險控制.ppt

商業(yè)銀行池融資產(chǎn)品創(chuàng)新與風險控制,深圳發(fā)展銀行,譚川 二零一三年三月,糾結(jié)的銀行客戶經(jīng)理-王律強,深發(fā)展客戶經(jīng)理王律強和海南華宇水產(chǎn)董事長劉華宇 洽談該公司向銀行申請融資的問題 王律強的思考 “一個很好的企業(yè)，主營業(yè)務(wù)出色，出口交易穩(wěn)定?？上В瑧?yīng)收賬款太分散，每筆金額也太小，如果做保理，對銀行的成本太高，風險也不好掌控?！?“應(yīng)收賬款太多，每筆金額太小可是應(yīng)收賬款賬期穩(wěn)定、交易記錄良好，總的應(yīng)收賬款余額也保持穩(wěn)定，這多像一個水池啊，一面有老的應(yīng)收賬款收回，一面有新的應(yīng)收賬款產(chǎn)生” “我們能不能把應(yīng)收賬款匯聚成池、整體轉(zhuǎn)讓、統(tǒng)一給予授信呢？！”,幸福又痛苦的華宇水產(chǎn)董事長-劉華宇,華宇水產(chǎn)的快速發(fā)展： 水產(chǎn)品加工的出口型企業(yè) 凍帶魚、凍羅非魚片及凍南美白對蝦 恰逢海南經(jīng)濟復(fù)蘇，水產(chǎn)品加工出口貿(mào)易迅速上升. 加工工廠擴建工程，向農(nóng)發(fā)行申請了流動資金貸款. 結(jié)算方式導致的流動性危機： 行業(yè)原料的供應(yīng)的季節(jié)性，大量流動周轉(zhuǎn)資金的投入 L/C（Letter of Credit）、T/T（Telegraphic Transfer）. 30-90天的賬期，高額的應(yīng)收賬款，大量資金的占用. 銷售客戶集中，交易頻繁，單筆交易金額小的特點.,偉大的創(chuàng)新來自基層-池融資,融資困境： 自身信用評級不足，銀行不能給予信用授信 擔保授信的方式，會大大增加融資成本； 抵押物已用完，抵押貸款的方式難以實現(xiàn)。,融資出路： 挖掘企業(yè)資產(chǎn)負債表的潛力， 通過貿(mào)易融資的方式盤活企業(yè)的流動資產(chǎn).,華宇水產(chǎn)相關(guān)年份資產(chǎn)負債表左邊,7倍,應(yīng)收賬款增長七倍， 流動資金緊張的根本原因。 應(yīng)收賬款保理？,偉大的創(chuàng)新來自基層-池融資,華宇水產(chǎn)2006年11月應(yīng)收賬款分析（萬元）,應(yīng)收賬款特點的劣勢： 應(yīng)收賬款非常分散、單筆金額較小， 以公司最大的客戶為例，平均每月有4.6筆交易，平均每筆交易金額在10萬美元左右。 如果銀行對每筆應(yīng)收賬款都簽署保理業(yè)務(wù)合同分別操作，那么銀行的很高的操作成本。不經(jīng)濟！,應(yīng)收賬款特點的優(yōu)勢： 對應(yīng)的交易真實連續(xù)穩(wěn)定，記錄良好 產(chǎn)品銷售渠道固定，產(chǎn)品需求群體固定 賬齡集中在3個月內(nèi)，周轉(zhuǎn)期短，月穩(wěn)定，匯聚成了 一個流入流出金額小、流動頻繁、余額穩(wěn)定 的應(yīng)收賬款池！,偉大的創(chuàng)新來自基層-池融資,分散的小額應(yīng)收賬款,穩(wěn)定、可靠的資產(chǎn)池,應(yīng)收賬款池,入池,出池,能否將應(yīng)收賬款池作為一個提供信用支持的整體，統(tǒng)一授信？,境外買家,境外買家,境外買家,出口企業(yè),應(yīng)收賬款匯聚成“池”,出口應(yīng)收賬款池融資,應(yīng)收賬款匯聚成池整體轉(zhuǎn)讓,一次性核定額度 批量/分次支付貸款,偉大的創(chuàng)新來自基層-池融資,測算授信規(guī)模： 2006年1-11月 銷售收入21572萬元 期末應(yīng)收賬款3625萬元 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)32天 2007年預(yù)測銷售收入35000萬元. 期末應(yīng)收賬款達5881萬元 考慮到現(xiàn)有短期借款3549萬元， 應(yīng)給予該公司4000萬元綜合授信額度.,基本流程,客戶申請融資,銀行進行額度審批,辦理應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓手續(xù),客戶支取融資,應(yīng)收賬款回款 產(chǎn)生新的應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款回款,到期歸還銀行融資,池融資風險管理-大數(shù)定律與鎖箱安排,信用風險和操作風險-供應(yīng)鏈融資風險管理的核心： 解決信用風險的核心-利用供應(yīng)鏈中單筆交易對應(yīng)的物流和資流，作為資產(chǎn)支持手段，以貿(mào)易的自償性作為重要的還款來源保證. 應(yīng)收賬款匯聚成池，能否實現(xiàn)對單筆應(yīng)收賬款的完整監(jiān)控？. 大數(shù)法則： 一定筆數(shù)的應(yīng)收賬款匯集后，總的應(yīng)收賬款壞賬率與單筆出現(xiàn)壞賬的可能性大大趨近。因此，對于可能的風險就能夠事先做出較準確的評估和界定. 產(chǎn)品設(shè)計人員特意設(shè)定了最低限指標與參數(shù)，通過足夠量的付款義務(wù)方與應(yīng)收賬款筆數(shù)來分散風險. 應(yīng)收賬款選擇：要求企業(yè)舉證其交易記錄、結(jié)算記錄、監(jiān)管部門的出口核銷記錄等，而銀行則可以據(jù)此篩選風險可控的客戶及相應(yīng)的應(yīng)收賬款納入“應(yīng)收賬款池”，給予融資安排. 鎖箱安排： 要求借款人指示客戶直接把貨款匯到銀行指定的賬戶內(nèi)，實現(xiàn)交易結(jié)構(gòu)的封閉操作，使貿(mào)易資金回流易于監(jiān)控。,池融資-合理安排了風險分擔，巧妙的確保風險分擔落實： 降低管理陳本和道德風險，解決融資難題，同時創(chuàng)造