銀行管理論文-巴塞爾新資本協(xié)議下信貸擔保分析.doc

銀行管理論文-巴塞爾新資本協(xié)議下信貸擔保分析摘要擔保作為重要的信用風險緩釋工具在信貸風險管理中被廣泛使用,但是我國的信貸擔保管理現(xiàn)狀離巴塞爾新資本協(xié)議的要求存在很大的差距本文在分析我國信貸擔保管理存在的主要風險的基礎上,提出了加強我國信貸擔保管理的若干建議關(guān)鍵詞巴塞爾新資本協(xié)議；信用擔保；風險分析擔保作為一項重要的融資條件,在間接融資中一直被廣泛使用2004年6月正式公布的巴塞爾新資本協(xié)議(以下簡稱新協(xié)議)對作為信用風險緩釋工具的擔保提出了一系列具體規(guī)定盡管新協(xié)議中相當一部分具體規(guī)定對國內(nèi)銀行目前并不適用,我國銀監(jiān)會也已經(jīng)明確表態(tài)暫不實行新協(xié)議文本,但是掌握和吸收新協(xié)議中具體規(guī)定背后先進的風險管理理念和方法,對于提高我國銀行業(yè)的風險管理水平具有十分重要的意義一擔保在信貸風險控制中的主要作用西方融資擔保理論研究認為,信貸擔保的作用主要表現(xiàn)在以下幾個方面:一是部分解決借貸雙方因信息不對稱造成的委托代理問題處置成本的存在使得擔保對借款人的價值高于對貸款銀行的價值,因此擔保可以加大借款人的違約成本,抑制借款人可能存在的道德風險和逆向選擇,最終降低信貸風險；二是擔保質(zhì)量是確定信貸定價的重要因素,并實現(xiàn)銀行對信貸客戶的篩選對銀行而言,擔保價值比借款人預期的項目收益更容易被客觀識別,因此銀行可將擔保和利率按相反的方向來設計一套信貸合約,低風險的借款人選擇低利率高擔保合約,而高風險的借款人選擇高利率低擔保合約,從而使銀行根據(jù)借款人的風險類型對其進行分離和篩選,良好的擔?？梢越档徒杩钊说慕杩罾仕剑蝗墙档托刨J風險處置時借貸雙方談判成本在沒有債務擔保的情況下,借款人一旦違約,其所對應的各債權(quán)人在協(xié)議分割借款人剩余資產(chǎn)的談判中將耗費很高的成本,而在債務擔保情況下,由于擔保條款事先已經(jīng)決定了擔保資產(chǎn)的歸屬,這將不僅降低借貸雙方事后的談判成本,而且將剔除其他無擔保債權(quán)人的“免費搭車”問題；四是擔保質(zhì)量是銀行進行信貸風險分類和計提貸款損失準備金的重要依據(jù)二新協(xié)議對擔保的相關(guān)要求1.擔保的確認一是對擔保主體的原則性規(guī)定標準法規(guī)定,有資格的抵押品應該具有法律地位明確能客觀估值或采取盯住市場價值良好的流動性價值波動較小和交易對象的信用相關(guān)性較低等特征；保證人的風險評級必須高于借款人,否則不予認可二是認可的擔保主體的具體范圍標準法認可的抵押品包括現(xiàn)金類黃金債券類股票類證券和基金類等五類,全部為變現(xiàn)能力強的金融產(chǎn)品,而變現(xiàn)能力稍差的實物抵押品沒有得到認可；保證人為履約能力容易得到認可的實體,主要包括國家公共部門實體銀行和風險權(quán)重低于交易對象的證券公司評級為A-以上的其他實體等,范圍非常有限2.擔保的接收與管理銀行使用擔保作為風險緩釋工具的政策,包括對擔保的接收管理和會計上處理的各項具體規(guī)定,都必須清晰一致并具有一定的延續(xù)性在接收擔保時,銀行必須采取所有必要的步驟履行法律要求,確保在借款人違約無力償還或破產(chǎn)時銀行能夠及時處置擔保并獲得擔保權(quán)益而不存在任何法律障礙；貸款發(fā)放后,銀行應該連續(xù)考察貸款的信用狀況；經(jīng)常對擔保人重估；連續(xù)追蹤抵押品價值,經(jīng)常盯住市場,對抵押品的種類位置和質(zhì)量進行考察；保守地估計抵押品的市場價值3.擔保的處置銀行應該建立清晰和穩(wěn)健的程序及時處置擔保,以保證能夠有效遵守違約條款的規(guī)定,一旦借款人違約迅速處置擔保；對擔保進行最終處置時,違約損失的估計應該建立在歷史清償率統(tǒng)計數(shù)據(jù)的基礎上,而不應該只建立在估計的抵押品市場價值基礎上為了建立合理的違約損失率模型,銀行應該建立健全的歷史數(shù)據(jù)積累機制,這種健全的歷史數(shù)據(jù)至少要覆蓋兩個以上的經(jīng)濟周期,才能得出比較可靠的結(jié)論有專家認為,我國兩個經(jīng)濟周期的年限通常在10年以上三我國信貸擔保存在的主要風險新協(xié)議認為,盡管使用擔保等風險緩釋工具可降低或轉(zhuǎn)移信用風險,但它同時可能使銀行承擔其他的風險,這種情況在具有注重擔保傳統(tǒng)的我國銀行系統(tǒng)表現(xiàn)得非常明顯1.擔保法律風險與新協(xié)議要求不同的是,我國金融實踐中采用的擔保主體更加多樣化；與此同時,目前我國涉及信貸權(quán)利保護的法律法規(guī)既龐雜又分散,導致銀行在現(xiàn)實操作中遇到了很多的麻煩以目前很多銀行辦理的各種收費權(quán)質(zhì)押貸款為例,擔保法中所列明的權(quán)利質(zhì)押中并沒有明確包括收費權(quán)質(zhì)押,在2000年12月最高人民法院的擔保法司法解釋中第九十七條確認了“以公路橋梁公路隧道或者公路渡口等不動產(chǎn)收益權(quán)”質(zhì)押的地位,但是對于類似學校醫(yī)院等收費權(quán)質(zhì)押還是沒有涉及,也就是沒有明確承認其法律地位類似的情況還有關(guān)聯(lián)公司之間互相擔?；蜓h(huán)擔保公司為股東提供擔保借款人生活必須的居住房屋抵押貸款等,這些貸款一旦涉及擔保處置,很可能因為不符合法律規(guī)定而被法院判決為擔保無效,或者銀行即使勝訴也根本無法執(zhí)行,最終造成信貸資金損失2.擔保操作風險新協(xié)議對擔保作為風險緩釋工具在接收管理與處置各環(huán)節(jié)有非常嚴格的要求,但是這些環(huán)節(jié)在銀行的實際運作中均存在不同程度的操作風險接收環(huán)節(jié)的操作風險主要表現(xiàn)為未核實擔保人對抵押品所有權(quán)及處分權(quán)的真實性貸款合同及擔保合同等法律文件存在瑕疵未履行法定擔保登記手續(xù)相關(guān)擔保權(quán)屬憑證未轉(zhuǎn)移銀行占有信貸檔案管理混亂導致重要法律文件缺失等；管理環(huán)節(jié)的操作風險主要表現(xiàn)為缺乏對抵押品保管狀況的后續(xù)監(jiān)測缺乏對保證人擔保能力和抵押品市場價值的重新評估貸款展期重組時未征得擔保人同意并重新簽訂擔保合同并辦理登記手續(xù)等；處置環(huán)節(jié)的操作風險主要表現(xiàn)為擔保權(quán)訴訟時效維護不力對擔保處置不及時以及處置方式不恰當不注重對擔保處置成本及其效果的數(shù)據(jù)積累等3.擔保價值風險一是擔保與借款人信用度相關(guān),違背了保證人與債務人在法律人格上應當相互獨立第二還款來源應具有補償性的擔保原理二是保證人保證能力不充分,如擔保人與借款人同屬一個行業(yè),具有相同的行業(yè)風險,或者保證人的銀行內(nèi)部信用評級低于借款人,這種不被認可的擔保卻往往成為銀行考慮的第二還款來源三是高估抵押品價值為了增加融資能力,有的借款人會通過對現(xiàn)有資產(chǎn)進行重新評估增加抵押品價值,如果銀行調(diào)查不到位或者抵押品價值認定政策存在偏差,將導致抵押品價值被高估4.擔保流動性風險一旦發(fā)生借款人違約,擔保能否被及時處置變現(xiàn)就成為銀行降低信貸風險的重要因素商業(yè)銀行法要求銀行非自用不動產(chǎn)必須在一年之內(nèi)處置完畢,各銀行同時進行大量抵押品處置導致市場成交價格大幅下跌,再加上我國市場發(fā)育程度不高,抵押品交易市場尚處于初級階段,交易秩序不夠規(guī)范交易法規(guī)不夠完善交易手續(xù)十分煩瑣而且交易費用偏高,因此大部分抵押品變現(xiàn)費時費力且損失慘重另外,外部是否存在一個高效快速和透明的法制環(huán)境,也是決定擔保流動性高低的重要因素據(jù)調(diào)查,銀行執(zhí)行擔保債權(quán)的司法費用平均占請求金額的4.7%,稅費占擔保物金額的17%,如果加上法庭費用,則整個司法費用基本要占到銀行訴訟標的金額的22%以上,有的金融機構(gòu)此類案件的費用最高達到34%以上四加強我國信貸擔保管理的建議1.樹立科學擔保理念銀行信貸人員長期以來一直都在爭論放款時是應該更多地注意借款人擔保的價值,還是關(guān)注整個借款人的財務實力國際貨幣基金組織認為,擔?？梢越鉀Q信貸業(yè)務中多種經(jīng)濟問題,但是由于在估價和處置變現(xiàn)上存在諸多困難,其為銀行帶來的好處是很有限的在金融實踐中,擔保不能代替對借款人的全面評估,銀行必須將借款人自主還款能力(第一還款來源),特別是借款人未來產(chǎn)生穩(wěn)定足額現(xiàn)金流量的能力作為最主要的貸款條件,不應該過度依賴信貸擔保對銀行而言,通過法律手續(xù)處置擔保以彌補貸款損失的成本很高,事實上銀行已經(jīng)在擔保處置上付出了巨大的代價,因此,擔保作為對借款人違約的防備,最好是備而不用,一旦需要使用則必須確保擔保合法足額有效另外,我國近期的金融實踐表明,銀行對不同規(guī)模的貸款提出的擔保要求賦予了不同的功能,對較大規(guī)模貸款的擔保要求主要用以解決逆向選擇,降低信貸風險處置時的談判成本；而對小額貸款的擔保要求則主要用以解決信息不對稱問題,降低信貸運營成本2.加強擔保相關(guān)法律法規(guī)研究我國正處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期間,新的法律法規(guī)不斷頒布,現(xiàn)有的法律法規(guī)不斷被修訂,這些變化可能對信貸擔保產(chǎn)生重大影響,因此銀行必須加強擔保相關(guān)法律法規(guī)的研究一是銀行各級信貸人員要加強法律法規(guī)學習,熟練掌握與信貸相關(guān)的法律知識以及與經(jīng)濟活動密切相關(guān)的法律規(guī)定,并在信貸實踐中靈活運用二是銀行要提高法律風險意識,糾正政策法律無風險的錯誤觀念,把防范政策法規(guī)變動風險放在重要位置對國家涉及銀行貸款債務存在和處理的法律規(guī)定調(diào)整變化,要認真學習及時把握,深入研究分析對貸款可能造成的影響,如可能造成貸款風險的,要及時研究對策,落實風險防范措施三是謹慎對待“另類擔保”我國實行的是成文法而非判例法,因此學校醫(yī)院收費權(quán)質(zhì)押等法律上沒有明確規(guī)定或司法實踐中存在較大爭議的擔保方式很可能無法得到法律的保護3.規(guī)范擔保接收處置操作基于擔保的信貸業(yè)務必須符合現(xiàn)行法律法規(guī)相關(guān)規(guī)定,需要準備復雜的法律文件公開登記等,實施過程中很容易犯一些操作錯誤,這些錯誤的成本極為昂貴,因此有必要對擔保接收處置操作進一步予以規(guī)范一是科學界定認可的擔保種類及對象,所確定的擔保種類和對象必須被現(xiàn)行法律法規(guī)明確認可,并具備與借款人信用相關(guān)性低可客觀估值價值穩(wěn)定流動性強等特點,盡量向新協(xié)議文本的要求靠攏,嚴格控制擔保準入關(guān)；二是合理確定抵押品的擔保價值銀行一般通過歷史成本價市場評估價來確定抵押品的價值,這兩種方式確定的抵押品價值均存在一定的缺陷,實際操作中銀行必須在充分考慮抵押品價值市場波動處置變現(xiàn)所需的估計成本費用的基礎上最終確定抵押品的擔保價值；三是嚴格規(guī)定擔保接收程序,擔保法律文件的簽訂擔保法定登記應該有銀行法律部門(人員)的全程參與,相關(guān)檔案必須得到妥善保管；四是制定明確的擔保處置政策,一旦出現(xiàn)信貸違約,應該立即進行風險評估,符合擔保處置標準的應盡快選擇合理方式進行處置,處置的時間越長管理成本越高處置難度越大,久拖不決將導致風險擴大4.連續(xù)追蹤擔保市場價值擔保在接收時所確定的價值即使是準確的,也僅僅是當時的靜態(tài)價值,隨著時間的推移價值可能會發(fā)生波動,其風險緩釋的效能也會隨之發(fā)生變化,導致風險敞口擴大,因此銀行有必要對擔保的市場價值進行連續(xù)追蹤對保證人的價值追蹤主要包括保證人的重大發(fā)展戰(zhàn)略經(jīng)營狀況凈資產(chǎn)價值資產(chǎn)構(gòu)成以及或有負債等方面的變化對抵押品價值的追蹤主要采用盯住市場的方式進行抵押品價值盯住市場,客觀上要求抵押品具備高度的流動性,每天能夠獲得市場交易的成交價格,但是由于我國目前還尚未形成完善的抵押品交易市場,盯住市場存在較大難度,頻繁價值重估則存在操作成本過高及評估結(jié)果可信度差的缺陷現(xiàn)實的解決方案是,跟蹤當?shù)亟鹑谙到y(tǒng)抵押品拍賣實例,以同類型抵押品拍賣成交價格剔除相關(guān)費用,如律師費交易稅金傭金抵押品過戶費用等,作為本行抵押品的當前市場價值在追蹤市場價值時應該采用非常保守的方法并考慮抵押品折舊損耗的影響以及估價和處置中的各種限制5.重視擔保歷史數(shù)據(jù)的積累目前各銀行對擔保的折扣率處置的完全成本對違約損失挽回率一直依靠歷史經(jīng)驗主觀確定,管理方式原始粗糙,與新資本協(xié)議的要求存在巨大的差距以抵押率的確定為例,由于未建立統(tǒng)一規(guī)范的評估市場,同一抵押品在不同機構(gòu)的評估結(jié)果可能存在巨大的差異,因此既定的抵押品價值折扣率很難發(fā)揮作用銀行應該認識到擔保歷史數(shù)據(jù)的重要性,盡快建立擔保信息管理系統(tǒng),進行歷史數(shù)據(jù)的積累,并在此基礎上開發(fā)合適的定量模型,分析擔保的不同特征,包括價值波動變現(xiàn)難易程度處置成本違約損失挽回率等,為規(guī)范擔保管理精確量化和控制信用風險提供決策依據(jù)據(jù)金融時報報導,最近工商銀行在擔保歷史數(shù)據(jù)積累方面取得了突破,該行抵押品價值評估管理系統(tǒng)2006年1月已經(jīng)正式投產(chǎn),標志著該行風險管控能力正在進一步向國際標準靠攏6.將擔保質(zhì)量作為信貸定價的重要依據(jù)風險和利率是銀行在發(fā)放貸款時首要關(guān)心的兩件事,每一筆貸款所確定的利率必須覆蓋其風險及成本,否則,銀行就難以控制其所面臨的各種風險,盈利性也無從談起擔保程度直接影響著信貸風險大小,風險大小影響了利率的高低,而風險水平又取決于借款人提供擔保的質(zhì)量,因此擔保質(zhì)量與信貸利率水平存在較高的相關(guān)性根據(jù)風險與收益配比的基本原則,銀行應該制定明確的信貸產(chǎn)品定價政策,將擔保質(zhì)量作為信貸產(chǎn)品定價的重要因素,在可以承