中信證券swot分析

淺析中信證券競爭力投資銀行，在美國一般稱為“InvestmentBank”；在英國成為商人銀行，日本則稱為“證券公司”。在我國，從事投資銀行業(yè)務的主要是證券公司、信托投資公司的等。在我國的投資銀行中，我認為中信證券較具有競爭力。下面我將從幾個方面詳細介紹：一、下面給出相關證券公司2011年和2012年總體排名情況：2011年排名公司名稱1中信證券股份有限公司2廣發(fā)證券股份有限公司3華泰證券有限責任公司4中國銀河證券股份有限公司5國信證券有限責任公司6海通證券股份有限公司7國泰君安證券股份有限公司8招商證券股份有限公司9申銀萬國證券股份有限公司10光大證券股份有限公司2011 年上半年，位居榜首的中信證券總營業(yè)收入75.08 億元，營業(yè)利潤40億元。其中，代理買賣證券業(yè)務凈收入20.42億元，證券承銷收入5.81 億元，投資凈收益26.67 億元。2012年排名公司名稱1國信證券股份有限公司2中國銀河證券股份有限公司3 招商證券股份有限公司4 國泰君安證券股份有限公司5廣發(fā)證券股份有限公司6 海通證券股份有限公司7華泰證券股份有限公司8 中信建投證券有限責任公司9 申銀萬國證券股份有限公司1011光大證券股份有限公司中信證券股份有限公司2012年上半年，中信證券共完成股權主承銷項目15單，主承銷金額約人民幣253.52億元，市場份額約11.22%，排名第一。其中，完成IPO項目11單，主承銷金額約人民幣138.48億元；完成再融資項目4單，主承銷金額約人民幣115.04億元。在11單IPO項目中，創(chuàng)業(yè)板市場完成3單，主承銷金額約人民幣22.93億元，在創(chuàng)業(yè)板IPO市場按主承銷金額計排名第三，市場份額為9.03%。 二、中信證券基本情況：中信證券股份有限公司（簡稱“中信證券”）中信證券是中國證監(jiān)會核準的第一批綜合類證券公司之一，于1995年在北京成立。2003年在上海證券交易所掛牌上市交易。主營業(yè)務涉及證券的代理買賣；證券的代保管、鑒證；證券的自營買賣；證券的承銷；客戶資產管理；證券投資咨詢等。目前包括所屬子公司在內，中信證券在境內合計擁有165家證券營業(yè)部、61家證券服務部和4家期貨營業(yè)部。長期以來,公司秉承“穩(wěn)健經(jīng)營、勇于創(chuàng)新”的原則，在股票承銷、金融債承銷、股票基金交易額、權證創(chuàng)設總量等業(yè)務領域保持或取得領先地位；總資產、凈資本、營業(yè)利潤等多項經(jīng)濟指標都居國內業(yè)界第一位。公司依托第一大股東中國中信集團公司，與中信銀行、中信信托、信誠人壽保險等公司共同組成中信控股之綜合經(jīng)營模式，并與中信國際金融控股共同為客戶提供境內外全面金融服務。中信集團按照國家的法律法規(guī)和方針政策，堅持開拓創(chuàng)新，通過吸收和運用外資，引進先進技術，采用國際上先進、科學的經(jīng)營方式和管理方法，遵循市場經(jīng)濟規(guī)律，在諸多業(yè)務領域中進行了卓有成效的探索，取得了較好的經(jīng)濟效益，在國內外樹立了良好的信譽，為國家的改革開放事業(yè)作出了重大貢獻。三、中信證券主要業(yè)務：（附圖說明2002年至2010年中信證券相關業(yè)務表現(xiàn)）(1)證券經(jīng)紀 (2)證券投資咨詢(3)與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問(4)證券承銷和保薦 (5)證券自營 (6)證券資產管理 (7)融資融券 (8)證券投資基金代銷(9)為期貨公司提供中間介紹業(yè)務由以下幾幅圖我們可以總結:中信證券的各項業(yè)務在業(yè)界都表現(xiàn)良好，有著極強的競爭優(yōu)勢。 下表提供了截至2012年6月30日中信證券的主營業(yè)務的各項指標：2012-06-30主營構成主營收入(元)收入比例主營成本(元)成本比例主營利潤(元)利潤比例毛利率(%)按行業(yè)分類經(jīng)紀業(yè)務19.4億33.49%12.7億43.58%6.67億23.24%34.40%證券投資業(yè)務18.6億32.21%7.20億24.67%11.4億39.87%61.38%證券承銷業(yè)務10.8億18.58%6.86億23.52%3.89億13.55%36.16%其他7.39億12.78%1.18億4.03%6.22億21.67%84.11%資產管理業(yè)務1.71億2.95%1.23億4.20%4786萬1.67%28.06%2012年機遇與挑戰(zhàn)并存，準確調整公司的資金流向與業(yè)務范圍，對度過困境、抓住機遇有著很大的幫助。面對嚴峻的市場環(huán)境挑戰(zhàn)，2012年上半年，中信證券對投資銀行股權融資業(yè)務的組織架構進行了調整，優(yōu)化客戶服務流程、提升服務效率，擴大對客戶的服務覆蓋力度，以更好地把握客戶需求動態(tài)、調整產品策略。目前的組織架構仍以IBS全產品覆蓋、實現(xiàn)專業(yè)化分工為核心，要求投行各行業(yè)組在承擔股權融資業(yè)務之外，以客戶為導向，充分了解客戶需求、深入挖掘目標客戶各類業(yè)務機會，組織調配公司內外部資源，實現(xiàn)對客戶提供資本市場全產品服務。通過調整組織架構，公司股權融資業(yè)務執(zhí)行效率得到了提升，在客戶與業(yè)務機會挖掘方面更加深入。目前，公司IPO、再融資等股權融資項目儲備較為豐富，未來市場份額優(yōu)勢比較穩(wěn)定。 中小項目方面，經(jīng)過6年多的深耕細作，業(yè)務人員隊伍規(guī)模不斷發(fā)展壯大，公司在中小項目領域積累了良好的口碑，在消費、先進裝備制造、電子信息科技、醫(yī)藥醫(yī)療等領域建立了明顯的競爭優(yōu)勢。 四、中信證券重要指標（含同行業(yè)對比）中信證券公司的主要競爭對手是國內各大證券公司,如招商證券、國信證券、銀河證券、廣發(fā)證券、光大證券、海通證券等。排名 代碼 簡稱 總市值(元) 流通市值(元) 營業(yè)收入(元) 凈利潤(元) 1600030中信證券1450億1292億81.5億29.2億行業(yè)平均336億240億21.1億7.08億行業(yè)中值216億146億11.5億3.55億2600837海通證券963億813億68.9億26.0億3000776廣發(fā)證券899億373億53.5億18.2億4601688華泰證券536億199億45.1億13.8億5600999招商證券483億483億35.9億12.2億6601788光大證券465億465億28.4億9.76億由上表的指標分析可以看出，中信證券的總市值、流通市值在整個行業(yè)中遙遙領先，公司規(guī)模在業(yè)內至全國都有著相當影響力。中信證券與其競爭者相比，有著絕對的優(yōu)勢。綜合分析中信證券的各項指標（含其股東組成），我們可以清晰地看到中信證券在許多方面有著極強的競爭力：（1） 強大