【實戰(zhàn)技巧】如何適時巧用基金轉(zhuǎn)換.doc

如何適時巧用基金轉(zhuǎn)換當年僅15歲的巴拿馬國家游泳隊員迪戈參加1992年的巴塞羅那奧運會時，他選擇的項目是100米和200米的仰泳比賽，可惜沒能獲得獎牌。“不過現(xiàn)在，我的生活都是棒球?！钡细暄杆俎D(zhuǎn)換了個人優(yōu)勢項目，加入美國職棒大聯(lián)盟，并作為巴拿馬棒球隊的一員參加了2006年世界棒球經(jīng)典賽和2004年雅典奧運會的棒球預選賽，成為一名著名的“左撇子投手”。他及時并成功地實現(xiàn)了人生的重要轉(zhuǎn)換。當證券市場發(fā)生較大變化時，也可巧用基金轉(zhuǎn)換來重新配置自己的證券資產(chǎn)?；疝D(zhuǎn)換：省時、省事又省錢基金轉(zhuǎn)換的換出基金與換入基金為同一系列基金旗下的開放式基金，或為同一基金管理人所管理的開放式基金，并且基金管理人允許該兩只基金份額的互相轉(zhuǎn)換?；疝D(zhuǎn)換業(yè)務(wù)所涉及的兩只基金必須是同一個銷售機構(gòu)代理的由同一基金管理人管理的、在同一注冊登記人處注冊的基金?；疝D(zhuǎn)換只能在不同基金的相同份額類別之間進行，即甲基金的前收費份額只能轉(zhuǎn)換為乙基金的前收費份額，甲基金的后收費份額只能轉(zhuǎn)換為乙基金的后收費份額。在兩只基金不同份額類別之間的轉(zhuǎn)換申請將被確認失敗?；疝D(zhuǎn)出視同基金贖回，基金轉(zhuǎn)入視同基金申購;投資者辦理基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)時，轉(zhuǎn)出方的基金必須處于可贖回狀態(tài)，轉(zhuǎn)入方的基金必須處于可申購狀態(tài)。投資者轉(zhuǎn)出基金時，需要選擇轉(zhuǎn)出基金的份額類別，且轉(zhuǎn)出數(shù)量不得超過申請日該基金賬戶在銷售機構(gòu)托管的該基金份額類別的可用余額。投資者可以轉(zhuǎn)出其帳戶內(nèi)某一基金的部分或全部份額，但每筆轉(zhuǎn)出必須符合基金管理人對相關(guān)基金單筆轉(zhuǎn)出份額下限的有關(guān)要求?；疝D(zhuǎn)換的三個好處一、規(guī)避市場風險基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)為投資者應(yīng)對股市、債市和貨幣市場的變化提供了方便。當證券市場發(fā)生較大變化的時候，投資者可以通過在不同風險程度的基金間的轉(zhuǎn)換，回避因市場波動帶來的投資風險?；蛘弋斖顿Y者收入狀況或風險承受能力發(fā)生變化的時候，通過轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，變更投資于符合自身投資目標的基金產(chǎn)品。例如，當股市波動較大時，將高風險的股票基金轉(zhuǎn)換成低風險的貨幣基金或債券基金，當看好后市時再將貨幣基金或債券基金轉(zhuǎn)換成股票基金，可適當規(guī)避投資風險。二、調(diào)整基金組合轉(zhuǎn)換基金可以作為調(diào)整基金組合來使用，由于基民生活的環(huán)境會發(fā)生變化，所承擔的風險也會發(fā)生變化，基民可通過轉(zhuǎn)換部分基金的方式來調(diào)整基金組合的風險系數(shù)。當投資者在購買了不適合的基金后，可采用基金轉(zhuǎn)換方式，選擇同一基金公司的其他基金品種。三、節(jié)約交易成本通過轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)變更基金投資品種，比正常的贖回再申購業(yè)務(wù)享有一定幅度的費率優(yōu)惠?；鸱蓊~在轉(zhuǎn)換后，原持有時間仍延續(xù)計算，享受持有時間越長、贖回費率越低的優(yōu)惠?；疝D(zhuǎn)換還可以比賣出老基金再買入新基金要縮短時間。正常情況下，在申請基金轉(zhuǎn)換后，第二個交易日(即T+1)即可獲得確認。應(yīng)該注意的是，由于基金注冊登記機構(gòu)等原因，同一個基金公司中可能會有一只或者少數(shù)幾只基金不能同其他基金進行轉(zhuǎn)換。選擇基金轉(zhuǎn)換的時機產(chǎn)品豐富的基金管理公司通過基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)給投資者提供了很大的方便，但是，投資者也不要頻繁地轉(zhuǎn)換基金產(chǎn)品。因為基金是一種專業(yè)理財產(chǎn)品，基金業(yè)績有一定的周期性。投資者不能因為基金在短期內(nèi)低于了心理預期，就盲目地進行基金產(chǎn)品之間的轉(zhuǎn)換。這樣不但增加了基金的轉(zhuǎn)換成本，而且也可能失去了原有基金產(chǎn)品應(yīng)有的獲利機會。因此，基金轉(zhuǎn)換成功與否，關(guān)鍵要看轉(zhuǎn)換的時機。一、根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢把握轉(zhuǎn)換時機投資者要注重宏觀經(jīng)濟以及各類金融市場的趨勢分析。在經(jīng)濟復蘇期，股市逐漸向好時，投資者應(yīng)選擇股票基金;當經(jīng)濟高漲，股市漲至高位時，投資者應(yīng)逐步轉(zhuǎn)換到混合型基金;當利率高企，經(jīng)濟過熱，即將步入衰退期時，投資者可轉(zhuǎn)換到債券基金或貨幣基金。二、根據(jù)證券市場走勢選擇轉(zhuǎn)換時機股票市場經(jīng)過長期下跌后開始中長期回升時，適宜將貨幣型、債券型基金轉(zhuǎn)換為股票型基金，以充分享受股票市場上漲帶來的收益;當股票市場經(jīng)過長期上漲后開始下跌時，適宜將股票型基金轉(zhuǎn)換為貨幣型或債券型基金，以回避風險。三、根據(jù)具體基金的盈利能力選擇轉(zhuǎn)換時機隨著基金規(guī)模的不斷壯大，大的基金公司下一般都會有幾只不同風格的配置型基金和股票型基金，表現(xiàn)有差異也是必然會出現(xiàn)的事情，當目標基金的投資能力突出，增長潛力大的時候就可