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ATR指標(biāo)圖文講解真實(shí)波幅（ATR） 指標(biāo)概述真實(shí)波幅（ATR）主要應(yīng)用于了解股價(jià)的震蕩幅度和節(jié)奏，在窄幅整理行情中用于尋找突破時(shí)機(jī)。通常情況下股價(jià)的波動(dòng)幅度會(huì)保持在一定常態(tài)下，但是如果有主力資金進(jìn)出時(shí)，股價(jià)波幅往往會(huì)加劇。另外，在股價(jià)橫盤整理、波幅減少到極點(diǎn)時(shí)，也往往會(huì)產(chǎn)生變盤行情。真實(shí)波幅（ATR）正是基于這種原理而設(shè)計(jì)的指標(biāo)。計(jì)算公式1.TR=最高價(jià)-最低價(jià)和昨收-最高價(jià)的較大值和昨收-最低價(jià)的較大值2.真實(shí)波幅（ATR）=TR的N日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均3.參數(shù)N設(shè)置為14日應(yīng)用法則1.常態(tài)時(shí)，波幅圍繞均線上下波動(dòng)。2.極端行情時(shí)，波幅上下幅度劇烈加大。3.波幅TR過高，并且股價(jià)上漲過快時(shí)，則賣出。4.波幅TR過低，并且真實(shí)波幅ATR連創(chuàng)新低時(shí)，表明股價(jià)已經(jīng)進(jìn)入窄幅整理行情中，隨時(shí)將面臨突破。5.波幅的高低根據(jù)不同的個(gè)股及個(gè)股在不同的階段由使用者確定。此前倉(cāng)位管理：讓你活得更久中對(duì)于平均真實(shí)波幅(ATR)指標(biāo)在倉(cāng)位管理中的用途已經(jīng)有所介紹。不過，ATR指標(biāo)在現(xiàn)代技術(shù)分析和資金管理方面，作用絕不僅限于此。若讀者還不知曉什么是平均真實(shí)波幅，這里再次簡(jiǎn)單介紹一下。要計(jì)算這個(gè)ATR，就要先會(huì)計(jì)算真實(shí)波幅。真實(shí)波幅是以下三個(gè)值中的最大者：1)當(dāng)前交易日的最高價(jià)與最低價(jià)間的波幅 2)前一交易日收盤價(jià)與當(dāng)個(gè)交易日最高價(jià)間的波幅3)前一交易日收盤價(jià)與當(dāng)個(gè)交易日最低價(jià)間的波幅在有了真實(shí)波幅后，就可以利用一段時(shí)間的平均值計(jì)算ATR了。至于用多久計(jì)算，不同的使用者習(xí)慣不同，10天、20天乃至65天都有。一般采用的就是20日數(shù)據(jù)計(jì)算。妙用一：合理分配資金交易之路收集整理在進(jìn)行短線交易時(shí)，不少投資者都會(huì)同時(shí)持有2個(gè)甚至更多的股票。如何在多個(gè)股票之間分配資金呢？均分法是大多數(shù)人選擇的方法。若準(zhǔn)備同時(shí)買股票A和股票B，手頭有10萬(wàn)元資金，那么就兩者各買5萬(wàn)元。如此算法固然簡(jiǎn)單，但卻有一個(gè)重大問題不同的股票股性不同，有的很活躍波動(dòng)很大，有的卻往往波幅較小，若這兩類股票用同樣的資金購(gòu)買，那么股性活躍的股票帶來的虧損和盈利都會(huì)超過股性相對(duì)不活躍的。假設(shè)你選上漲股的成功率有60%，看起來是不錯(cuò)的水準(zhǔn)了，但若不幸成功的股票漲得少，失敗的卻是股性活躍會(huì)大跌的股票，總賬依舊會(huì)虧損。要解決這種問題，就可以利用ATR來分配資金了，只要我們讓所有資金的固定百分比與某個(gè)股票1個(gè)ATR的波動(dòng)對(duì)應(yīng)，那么這個(gè)問題就會(huì)得到解決。以上證50ETF為例，周四ATR為0.152元，相當(dāng)于收盤價(jià)的4.08%；而中信證券，周四ATR為4.741元，相當(dāng)于收盤價(jià)的6.69%，顯然后者股性比前者更活躍。假設(shè)手頭有100萬(wàn)元資金，我們就可以設(shè)定讓上述兩個(gè)股票1個(gè)ATR的波動(dòng)等價(jià)于總資金1%的波動(dòng)，那么100萬(wàn)元的1%為1萬(wàn)元，100000.152=65789.47，即我們應(yīng)當(dāng)買入65700股上證50ETF，按照當(dāng)日3.721元收盤價(jià)計(jì)算，涉及資金24.45萬(wàn)元；與此同時(shí)，100004.741=2109.26，即我們應(yīng)當(dāng)買入2100股中信證券，按照當(dāng)日70.85元收盤價(jià)計(jì)算，涉及資金14.88萬(wàn)元。如此，通過資金分配的不同，我們大體可以使這兩個(gè)股票的正常波動(dòng)對(duì)投資組合的影響大致相等，不會(huì)過分受到中信證券的影響。妙用二：動(dòng)態(tài)調(diào)整止損除非你是巴菲特這樣的絕對(duì)價(jià)值投資者，否則對(duì)投資者設(shè)定止損是極其重要的事情，10%的虧損只需要11%的盈利即可彌補(bǔ)，20%的虧損，則需要25%的盈利才可彌補(bǔ)，50%的虧損，必須要100%的盈利才能彌補(bǔ)。及時(shí)止損，是為下一次交易留下足夠的彈藥，對(duì)于長(zhǎng)期獲利，意義重大。當(dāng)然，不同的交易者，往往會(huì)使用不同的止損方法，比如選股大師歐奈爾便推薦投資者使用8%作為止損線，一旦虧損超過此數(shù)目，便割肉離場(chǎng)。利用固定比例作為止損，固然簡(jiǎn)單易算，但問題還是在于前面講到的股性區(qū)別。若上證50ETF這樣波動(dòng)較小的品種和中信證券這樣波動(dòng)較大的品種都選擇8%作為止損線，顯然不太合理。這時(shí)候，ATR就有用武之地了。利用ATR設(shè)定止損其實(shí)很簡(jiǎn)單，大體就是選擇一個(gè)基準(zhǔn)價(jià)位，然后減去一個(gè)系數(shù)調(diào)整后的ATR。比如有的投資者喜歡選擇前一日的收盤價(jià)，有的投資者喜歡選擇前一日的最高價(jià)作為基準(zhǔn)價(jià)位，至于減去的值，快進(jìn)快出的交易者會(huì)選擇0.8，喜歡做長(zhǎng)線交易的會(huì)選擇2甚至3。妙用三：動(dòng)態(tài)調(diào)整倉(cāng)位對(duì)于利用ATR來分配資金設(shè)定入市資金的投資者而言，ATR的另外一個(gè)效果就是可以動(dòng)態(tài)調(diào)整倉(cāng)位。就以前一例中100萬(wàn)元資金按照1%資金=1ATR波動(dòng)共買入65700股上證50ETF，涉及資金24.45萬(wàn)元的例子為例。假如買完之后上證50ETF后此品種長(zhǎng)期盤整，既無大漲也無大跌時(shí)，這時(shí)ATR就會(huì)進(jìn)一步下跌，比如由0.152元下降至0.120元時(shí)，投資者便可重新計(jì)算倉(cāng)位。依舊按照1%資金=1ATR波動(dòng)計(jì)算，則可持有83000股，此前已經(jīng)買入65700股，則投資者還可加倉(cāng)17300股。有經(jīng)驗(yàn)的投資者都明白，長(zhǎng)期盤整往往是大方向出現(xiàn)的前兆。若是向下，由于投資者按照ATR設(shè)定止損，若止損定為2ATR，雖然