《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》模擬試卷--200題.pdf

私募股權(quán)投資基礎(chǔ)知識(shí) 模擬試題 200 題 YuLin Liang 2017 9 4 基金從業(yè)資格考試科目三 1 私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí) 模擬試卷 一 1 本身不具備法律實(shí)體地位 其與基金管理人的關(guān)系為信托關(guān)系 因此無(wú)法采用自 我管理 且需由基金管理人代其行使相關(guān)民事權(quán)利 A 公司型基金 B 契約型基金 C 普通合伙型基金 D 有限合伙型基金 解析 契約型基金是指通過(guò)訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金 其本質(zhì)是信托型基金 契約型基金不具有法律實(shí)體地位 2 按照合伙協(xié)議的約定或者經(jīng) 合伙人決定 可以委托一個(gè)或者數(shù)個(gè)合伙人對(duì)外代表 合伙企業(yè) 執(zhí)行合伙事務(wù) A 2 3 以上 B 1 3 以上 C 全體 D 1 2 以上 解析 根據(jù) 中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法 的規(guī)定 按照合伙協(xié)議的約定或者經(jīng)全體合伙人 決定 可以委托一個(gè)或者數(shù)個(gè)合伙人對(duì)外代表合伙企業(yè) 執(zhí)行合伙事務(wù) 3 20 世紀(jì) 90 年代國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)界也將創(chuàng)業(yè)投資基金稱(chēng)為 A 產(chǎn)業(yè)投資基金 B 公司型投資基金 C 貨幣投資基金 D 單位信托投資基金 解析 20 世紀(jì) 90 年代國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)界也將創(chuàng)業(yè)投資基金稱(chēng)為產(chǎn)業(yè)投資基金 4 新申請(qǐng)私募基金管理人登記的機(jī)構(gòu)成立滿 但未提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的 中 國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將不予登記 A 半年 B 一年 C 一個(gè)季度 D 兩年 解析 新申請(qǐng)私募基金管理人登記的機(jī)構(gòu)成立滿一年但未提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的 中 國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將不予登記 5 清算結(jié)束 清算人應(yīng)當(dāng)編制清算報(bào)告 經(jīng) 簽名 蓋章后 在十 15 日內(nèi)向企業(yè)登記 機(jī)關(guān)報(bào)送清算報(bào)告 申請(qǐng)辦理合伙企業(yè)注銷(xiāo)登記 A 全體合伙人 B 普通合伙人 C 董事會(huì) 2 D 有限合伙人 解析 清算結(jié)束 清算人應(yīng)當(dāng)編制清算報(bào)告 經(jīng)全體合伙人簽名 蓋章后 在十五日內(nèi)向企 業(yè)登記機(jī)關(guān)報(bào)送清算報(bào)告 申請(qǐng)辦理合伙企業(yè)注銷(xiāo)登記 6 根據(jù) 基金管理公司投資管理人員管理指導(dǎo)意見(jiàn) 私募基金管理人不得聘用從其他公募 基金公司離職未滿 月的基金經(jīng)理從事投資 研究 交易等相關(guān)業(yè)務(wù) A 2 B 3 C 4 D 1 解析 私募基金管理人不得聘用從其他公募基金公司離職未滿 3 個(gè)月的基金經(jīng)理從事投資 研究 交易等相關(guān)業(yè)務(wù) 7 根據(jù) 私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引 私募基金管理人應(yīng)具備至少 名高級(jí)管 理人員 A 2 B 5 C 3 D 1 解析 私募基金管理人應(yīng)具備至少 2 名高級(jí)管理人員 8 20 紀(jì) 50 年代至 70 年代 此時(shí)的創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的 創(chuàng)業(yè)投資基金 A 廣義 B 狹義 C 本土 D 外資 解析 20 世紀(jì) 50 年代至 70 年代 此時(shí)的創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金 9 根據(jù) 私募投資基金募集行為管理辦法 募集機(jī)構(gòu) 基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員 因募集過(guò)程中的違規(guī)行為被中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)采取相關(guān)紀(jì)律處分的 中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)可視情節(jié) 輕重記入 A 誠(chéng)信檔案 B 違約檔案 C 自律檔案 D 處罰檔案 解析 募集機(jī)構(gòu) 基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員因募集過(guò)程中的違規(guī)行為被中國(guó)基金 業(yè)協(xié)會(huì)采取相關(guān)紀(jì)律處分的 中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)可視情節(jié)輕重記入誠(chéng)信檔案 10 私募基金管理人委托基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)募集私募基金 應(yīng)當(dāng)以書(shū)面形式簽訂基金 并 將協(xié)議中關(guān)于私募基金管理人與基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)權(quán)利義務(wù)劃分以及其他涉及投資者利益的部 分作為 的附件 A 銷(xiāo)售協(xié)議 基金合同 B 銷(xiāo)售協(xié)議 招募說(shuō)明書(shū) C 代理協(xié)議 基金合同 3 D 代理協(xié)議 招募說(shuō)明書(shū) 解析 私募基金管理人委托基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)募集私募基金的 應(yīng)當(dāng)以書(shū)面形式簽訂基金銷(xiāo)售協(xié) 議 并將協(xié)議中關(guān)于私募基金管理人與基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的權(quán)利義務(wù)劃分以及其他涉及投資者利 益的部分作為基金合同的附件 11 根據(jù) 私募投資基金合同指引 1 號(hào) 的規(guī)定 私募基金管理人可以與投資者約定 為基 金募集 運(yùn)營(yíng) 審計(jì) 法律顧問(wèn)等提供服務(wù)的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)從基金中列支相應(yīng) A 管理費(fèi) B 托管費(fèi) C 服務(wù)費(fèi) D 運(yùn)營(yíng)費(fèi) 解析 根據(jù) 私募投資基金合同指引 1 號(hào) 的規(guī)定 私募基金管理人可以與投資者約定 為 基金募集 運(yùn)營(yíng) 審計(jì) 法律顧問(wèn)等提供服務(wù)的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)從基金中列支相應(yīng)服務(wù)費(fèi) 12 國(guó)內(nèi)所稱(chēng) 股權(quán)投資基金 其全稱(chēng)是 A 私人股權(quán)投資基金 B 私人股權(quán) C 證券投資基金 D 私募類(lèi)投資基金 解析 國(guó)內(nèi)所稱(chēng) 股權(quán)投資基金 其全稱(chēng)應(yīng)為 私人股權(quán)投資基金 故選項(xiàng) A 正確 13 股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括 一級(jí)投資 間接投資 二級(jí)投資 直接投資 A B C D 解析 股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括一級(jí)投資 二級(jí)投資和直接投資 故選項(xiàng) B 正確 14 假設(shè)某基金某日持有的某三種股票的數(shù)量分別為 200 萬(wàn)股 300 萬(wàn)股和 400 萬(wàn)股 每股 的收盤(pán)價(jià)分別為 20 元 30 元和 40 元 銀行存款為 10000 萬(wàn)元 對(duì)托管人或管理人應(yīng)付的 報(bào)酬為 5000 萬(wàn)元 應(yīng)付稅費(fèi)為 5000 萬(wàn)元 已出售的基金份額為 20000 萬(wàn)份 則基金份額 凈值為 元 A 1 09 B 1 15 C 1 45 D 1 53 解 析 基 金 份 額 凈 值 基 金 資 產(chǎn) 基 金 負(fù) 債 基 金 總 份 額 200 20 300 30 400 40 10000 5000 5000 20000 1 45 元 15 股權(quán)投資基金的項(xiàng)目主要的來(lái)源有 4 依托創(chuàng)新證券投資銀行業(yè)務(wù) 收購(gòu)兼并業(yè)務(wù) 國(guó)際業(yè)務(wù)衍生出來(lái)的直接投資機(jī)會(huì) 具有貼 近一級(jí)投資市場(chǎng) 退出渠道暢通 資金回收周期短以及投資回報(bào)豐厚等特點(diǎn) 與國(guó)內(nèi)外股權(quán)投資機(jī)構(gòu)結(jié)為策略聯(lián)盟 實(shí)現(xiàn)信息共享 聯(lián)合投資 跟蹤和研究國(guó)內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)以及資本市場(chǎng)的動(dòng)態(tài) 通過(guò)資料調(diào)研 項(xiàng)目庫(kù)推薦 訪問(wèn)企業(yè)等方式尋找項(xiàng)目信息 分別到項(xiàng)目企業(yè)獨(dú)立展開(kāi)盡職調(diào)查 A B C D 解析 股權(quán)投資基金的項(xiàng)目主要有 3 個(gè)來(lái)源 依托創(chuàng)新證券投資銀行業(yè)務(wù) 收購(gòu)兼并業(yè) 務(wù) 國(guó)際業(yè)務(wù)衍生出來(lái)的直接投資機(jī)會(huì) 具有貼近一級(jí)投資市場(chǎng) 退出渠道暢通 資金回收 周期短以及投資回報(bào)豐厚等特點(diǎn) 與國(guó)內(nèi)外股權(quán)投資機(jī)構(gòu)結(jié)為策略聯(lián)盟 實(shí)現(xiàn)信息共享 聯(lián)合投資 跟蹤和研究國(guó)內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)以及資本市場(chǎng)的動(dòng)態(tài) 通過(guò)資料調(diào)研 項(xiàng) 目庫(kù)推薦 訪問(wèn)企業(yè)等方式尋找項(xiàng)目信息 故選項(xiàng) A 正確 16 合同的法律形式為公司章程 A 契約型基金 B 合伙型基金 C 信托型基金 D 公司型基金 解析 公司型基金合同的法律形式為公司章程 17 多德 弗蘭克法案 嚴(yán)格了投資管理的 制度 A 等級(jí) B 登記 C 管理 D 注冊(cè) 解析 多德 弗蘭克法案 嚴(yán)格了投資管理的注冊(cè)制度 18 申請(qǐng)登記期間 登記事項(xiàng)發(fā)生重大變化的 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知 并變更 申請(qǐng)登記內(nèi)容 A 證券業(yè)協(xié)會(huì) B 證監(jiān)會(huì) C 銀監(jiān)會(huì) D 基金業(yè)協(xié)會(huì) 解析 申請(qǐng)登記期間 登記事項(xiàng)發(fā)生重大變化的 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知基金業(yè)協(xié)會(huì) 并變更申請(qǐng)登記內(nèi)容 19 在公司型股權(quán)投資業(yè)務(wù)中 若項(xiàng)目上市后通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)退出 則 A 征收增值稅 B 不征收增值稅 C 征收個(gè)人所得稅 D 不征收個(gè)人所得稅 5 解析 在公司型股權(quán)投資業(yè)務(wù)中 若項(xiàng)目上市后通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)退出 則征收增值稅 故選項(xiàng) A 正確 20 以下關(guān)于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的說(shuō)法 不正確的是 A 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的企業(yè)過(guò)去的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)情況 B 強(qiáng)調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的流動(dòng)性價(jià)值和潛在風(fēng)險(xiǎn) C 注重對(duì)企業(yè)未來(lái)價(jià)值和成長(zhǎng)性的合理預(yù)測(cè) D 經(jīng)常采用趨勢(shì)分析和結(jié)構(gòu)分析工具 解析 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的企業(yè)過(guò)去的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)情況 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)收集標(biāo)的 企業(yè)相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)支持材料 了解其會(huì)計(jì)政策及相關(guān)會(huì)計(jì)假設(shè) 進(jìn)行財(cái)務(wù)比率分析 重點(diǎn)考察企業(yè)的現(xiàn)金流 盈利及資產(chǎn)事項(xiàng) 不同于審計(jì) 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查強(qiáng)調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的投資 價(jià)值和潛在風(fēng)險(xiǎn) 注重對(duì)企業(yè)未來(lái)價(jià)值和成長(zhǎng)性的合理預(yù)測(cè) 經(jīng)常采用趨勢(shì)分析和結(jié)構(gòu)分析 工具 在財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中經(jīng)常會(huì)用到場(chǎng)景分析和敏感度分析等方法 故選項(xiàng) B 表述錯(cuò)誤 21 基金估值的原則包括 對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種 如估值日有市價(jià)的 應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值 對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種 應(yīng)采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格 驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價(jià)值 有充足理由表明按照 對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種和對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種的情 況下應(yīng)采取的措施 仍不能客觀反映相關(guān)投資品種的公允價(jià)值的 基金管理人應(yīng)根據(jù)具體情 況與基金托管人進(jìn)行商定 按最能恰當(dāng)反映公允價(jià)值的價(jià)格估值 對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種 如估值日有市價(jià)的 不應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值 A B C D 解析 基金估值的原則包括 對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種 如估值日有市價(jià)的 應(yīng)采用市 價(jià)確定公允價(jià)值 對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種 應(yīng)采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同且被以往市 場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價(jià)值 有充足理由表明按以上估值原 則 即對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種和對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種的情況下應(yīng)采取的措施 仍不能客觀反映相關(guān)投資品種的公允價(jià)值的 基金管理人應(yīng)根據(jù)具體情況與基金托管人進(jìn)行 商定 按最能恰當(dāng)反映公允價(jià)值的價(jià)格估值 22 基金從業(yè)資格的科目包括 基金法律法規(guī) 職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范 證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí) 私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí) A B C D 解析 基金從業(yè)資格的科目包括 科目一 基金法律法規(guī) 職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范 科目二 證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí) 和科目三 私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí) 故選項(xiàng) D 正確 6 23 美國(guó)小企業(yè)管理局成立 該機(jī)構(gòu)直接向美國(guó)國(guó)會(huì)報(bào)告 A 1953 年 B 1936 年 C 1942 年 D 1973 年 解析 1953 年 美國(guó)小企業(yè)管理局成立 改機(jī)構(gòu)直接向美國(guó)國(guó)會(huì)報(bào)告 專(zhuān)司促進(jìn)小企業(yè)發(fā) 展職責(zé) 24 以下關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市的要求說(shuō)法 錯(cuò)誤的是 A 發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng) 3 年以上的股份有限公司 B 最近 2 年連續(xù)盈利 最近 2 年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于 1000 萬(wàn)元 或者最近 1 年盈利 最近 1 年?duì)I業(yè)收入 5000 萬(wàn)元 凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù) C 最近一期期末凈資產(chǎn)不少于 2000 萬(wàn)元 且不存在未彌補(bǔ)虧損 D 發(fā)行后股本總額不少于 2000 萬(wàn)元 解析 創(chuàng)業(yè)板上市基本要求包括 發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng) 3 年以上的股份有限公 司 最近 2 年連續(xù)盈利 最近 2 年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于 1000 萬(wàn)元 或者最近 1 年盈利 最 近 1 年?duì)I業(yè)收入 5000 萬(wàn)元 凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù) 最近一 期期末凈資產(chǎn)不少于 2000 萬(wàn)元 且不存在未彌補(bǔ)虧損 發(fā)行后股本總額不少于 3000 萬(wàn) 元 故選項(xiàng) D 表述錯(cuò)誤 25 通常 股權(quán)投資基金的投資后管理主要內(nèi)容可分為 股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的盡職調(diào)查 股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的資金監(jiān)控活動(dòng) 股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng)目監(jiān)控活動(dòng) 股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)提供的增值服務(wù) A B C D 解析 通常 投資后管理的主要內(nèi)容可以分為兩類(lèi) 股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng) 目監(jiān)控活動(dòng) 股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)提供的增值服務(wù) 故選項(xiàng) C 正確 26 市場(chǎng)主要面向成長(zhǎng)型創(chuàng)業(yè)企業(yè) 重點(diǎn)支持自主創(chuàng)新企業(yè) A 主板 B 創(chuàng)業(yè)板 C 中小企業(yè)板 D 新三板 解析 創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)主要面向成長(zhǎng)型創(chuàng)業(yè)企業(yè) 重點(diǎn)支持自主創(chuàng)新企業(yè) 27 IPO 主要包括 國(guó)內(nèi) A 股 海外 IPO 國(guó)外 B 股 國(guó)內(nèi) B 股 7 A B C D 解析 IPO 主要包括國(guó)內(nèi) A 股和海外 IPO 28 下述規(guī)則中 屬于中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施管理的部門(mén)規(guī) 章的是 A 私募投資基金管理人登記和基金管理辦法 試行 B 私募投資基金募集行為管理辦法 C 私募投資基金信息披露管理辦法 D 私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法 解析 私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法 第五條規(guī)定 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依照 證 券投資基金法 本辦法和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他有關(guān)規(guī)定 對(duì)私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理 故選項(xiàng) D 正確 29 新申請(qǐng)私募基金管理人登記的機(jī)構(gòu) 中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將不予登記 被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單的 成立滿 1 年但未提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的 A B C D 都不是 解析 新申請(qǐng)基金管理人登記的機(jī)構(gòu)存在如下情況之一的 中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將不予 登記 新申請(qǐng)基金管理人登記的機(jī)構(gòu)被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單 的 成立滿 1 年但未提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的 30 過(guò)去 管理機(jī)構(gòu)都是作為美國(guó)創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)會(huì)員享受相應(yīng)的行業(yè)服務(wù)并接受行業(yè) 自律 A 并購(gòu)基金 B 貨幣基金 C 公司基金 D 創(chuàng)業(yè)基金 解析 過(guò)去 并購(gòu)基金管理機(jī)構(gòu)都是作為美國(guó)創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)會(huì)員享受相應(yīng)的行業(yè)服務(wù)并接受 行業(yè)自律 31 擔(dān)任合伙型私募股權(quán)投資基金企業(yè)的有限合伙人必須具備 的合格投資者 A 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)回避能力 B 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力 C 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力 D 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力和風(fēng)險(xiǎn)回避能力 解析 合格投資者是指達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨?并且具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng) 險(xiǎn)承擔(dān)能力 其基金份額認(rèn)購(gòu)金額不低于規(guī)定限額的單位和個(gè)人 8 32 根據(jù) 私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法 關(guān)于非公開(kāi)發(fā)行基金的合格投資者為單位的凈 資產(chǎn)不低于 萬(wàn) A 5000 B 3000 C 1000 D 2000 解析 合格投資者的單位投資者凈資產(chǎn)不低于 1000 萬(wàn)元 33 公司型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是 A 基金公司投資人 B 基金公司股東大會(huì) C 基金公司監(jiān)事會(huì) D 基金公司董事會(huì) 解析 公司型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì) 股東會(huì) 在公司型基金中投資者權(quán)利較大 可以通過(guò)參與董事會(huì)直接參與基金的運(yùn)營(yíng)決策 或者在股東大會(huì) 股東會(huì) 層面對(duì)交由其決 策的重大事項(xiàng)或重大投資進(jìn)行決策 34 關(guān)于私募基金管理人的投資運(yùn)作行為 以下正確的是 A 因策略相同 將旗下兩個(gè)基金的資金合并賬戶管理 B 保存基金的投資決策文件 10 年 C 無(wú)需向投資者披露杠桿運(yùn)用情況 D 因需要臨時(shí)籌措資金頭寸 管理人借用其它基金的資金 解析 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)保存私募基金內(nèi)部控制活動(dòng)等方面的信息及相關(guān)資料 確保信息 的完整 連續(xù) 準(zhǔn)確和可追溯 保存期限自私募基金清算終止之日起不得少于 10 年 35 委托募集 是指基金發(fā)起人 來(lái)完成資金募集工作 委托第三方機(jī)構(gòu)代為尋找投資人 借用第三方的融資通道 自行尋找投資人 A B C D 解析 委托募集 是指基金發(fā)起人委托第三方機(jī)構(gòu)代為尋找投資人或借用第三方的融資通道 來(lái)完成資金募集工作 并支付相應(yīng)服務(wù)費(fèi)或者 通道費(fèi) 故選項(xiàng) A 正確 36 從事股權(quán)投資基金募集業(yè)務(wù)的人員 應(yīng)當(dāng)具有 資格 A 證券從業(yè) B 基金從業(yè) C 保險(xiǎn)從業(yè) D 基金銷(xiāo)售 解析 從事股權(quán)投資基金募集業(yè)務(wù)的人員 應(yīng)當(dāng)具有基金從業(yè)資格 需遵守法律 行政法規(guī) 和中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)則 恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范 故選項(xiàng) B 正確 9 37 項(xiàng)目在境內(nèi)申報(bào)上市流程包括 成立股份公司 上市前輔導(dǎo) 上市申報(bào)和核準(zhǔn) 促銷(xiāo)和發(fā)行 股票上市及后續(xù) A B C D 解析 項(xiàng)目在境內(nèi)申報(bào)上市流程包括 成立股份公司 上市前輔導(dǎo) 上市申報(bào)和核準(zhǔn) 促銷(xiāo) 和發(fā)行 股票上市及后續(xù) 故選項(xiàng) A 正確 38 合伙企業(yè)登記事項(xiàng)發(fā)生變更的 執(zhí)行合伙事務(wù)的合伙人應(yīng)當(dāng)自作出變更決定或者發(fā)生變 更事由之日起 日內(nèi) 向企業(yè)登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理變更登記 A 15 B 30 C 5 D 10 解析 合伙企業(yè)登記事項(xiàng)發(fā)生變更的 執(zhí)行合伙事務(wù)的合伙人應(yīng)當(dāng)自作出變更決定或者發(fā)生 變更事由之日起 15 日內(nèi) 向企業(yè)登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理變更登記 39 合伙企業(yè)解散 應(yīng)當(dāng)由清算人進(jìn)行清算 清算人由 合伙人擔(dān)任 A 1 2 B 1 3 C 2 3 D 全體 解析 合伙企業(yè)解散 應(yīng)當(dāng)由清算人進(jìn)行清算 清算人由全體合伙人擔(dān)任 40 關(guān)于經(jīng)濟(jì)增加值 EVA 的基本計(jì)算方法 錯(cuò)誤的是 A EVA 稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 資本成本 B EVA R C A C EVA 稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 資本成本 D EVA R A C A 解析 EVA 的基本計(jì)算方法為 EVA 稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 資本成本 R C A R A C A 故選項(xiàng) C 錯(cuò)誤 41 并購(gòu)基金通常投資于 的企業(yè) A 價(jià)值被低估但相對(duì)成熟 B 價(jià)值被高估但相對(duì)成熟 C 價(jià)值被低估但相對(duì)幼小 D 價(jià)值被高估但相對(duì)幼小 解析 并購(gòu)基金通常投資于價(jià)值被低估但相對(duì)成熟的企業(yè) 10 42 私募基金的一般風(fēng)險(xiǎn) 包括 等 資金損失風(fēng)險(xiǎn) 基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 募集失敗風(fēng)險(xiǎn) 投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn) A B C D 解析 私募基金的一般風(fēng)險(xiǎn)包括資金損失風(fēng)險(xiǎn) 基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 募集失敗風(fēng)險(xiǎn) 投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn) 稅收風(fēng)險(xiǎn)等 故選項(xiàng) D 正確 43 清算退出的流程和方法有 清查公司財(cái)產(chǎn) 制訂清算方案 了結(jié)公司債權(quán) 債務(wù) 分配公司剩余財(cái)產(chǎn) A B C D 解析 清算退出的流程和方法有清查公司財(cái)產(chǎn) 制訂清算方案 了結(jié)公司債權(quán) 債務(wù)分配公 司剩余財(cái)產(chǎn) 故選項(xiàng) A 正確 44 外幣股權(quán)投資基金在投資過(guò)程中 通常在 設(shè)立特殊目的公司作為受資對(duì)象 并在 完成項(xiàng)目的投資退出 A 境內(nèi) 境外 B 境外 境外 C 境內(nèi) 境內(nèi) D 境外 境內(nèi) 解析 外幣股權(quán)投資基金在投資過(guò)程中 通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對(duì)象 并在 境外完成項(xiàng)目的投資退出 故選項(xiàng) B 正確 45 基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)在私募基金管理人登記材料齊備后的 20 個(gè)工作日內(nèi) 通過(guò)網(wǎng)站公告私募 及其 的方式 為私募基金管理人辦結(jié)登記手續(xù) A 基金管理人名單 基本情況 B 基金名單 募集情況 C 基金名稱(chēng) 募集情況 D 基金名稱(chēng) 基本情況 解析 基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)在私募基金管理人登記材料齊備后的 20 個(gè)工作日內(nèi) 通過(guò)網(wǎng)站公告 私募基金管理人名單及其基本情況的方式 為私募基金管理人辦結(jié)登記手續(xù) 46 經(jīng)登記后的私募基金管理人依法解散 被依法撒銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)的 基金業(yè)協(xié)會(huì) 應(yīng)當(dāng)及時(shí) 基金管理人登記 A 核查 11 B 修改 C 復(fù)核 D 注銷(xiāo) 解析 私募基金管理人依法解散 被依法撤銷(xiāo) 或者被依法宣告破產(chǎn)的 其法定代表人或者 普通合伙人應(yīng)當(dāng)在 20 個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告 基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)注銷(xiāo)基金管理人 登記并通過(guò)網(wǎng)站公告 47 股權(quán)投資基金清算的原因不包括 A 基金存續(xù)期屆滿 B 基金份額持有人大會(huì)決定進(jìn)行基金清算 C 全部投資項(xiàng)目都已經(jīng)清算退出的 D 基金份額已滿 解析 股權(quán)投資基金清算的原因有以下 4 種 基金存續(xù)期屆滿 基金份額持有人大會(huì) 股東大會(huì)或者全體合伙人 決定進(jìn)行基金清算 全部投資項(xiàng)目都已經(jīng)清算退出的 符 合合同約定的清算條款 48 基金合同約定基金不進(jìn)行托管的 應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確保障基金財(cái)產(chǎn)安全的 制度措施 糾紛解決機(jī)制 利潤(rùn)分配機(jī)制 基金運(yùn)行機(jī)制 A B C D 解析 基金合同約定基金不進(jìn)行托管的 應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確保障基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措 施和糾紛解決機(jī)制 故選項(xiàng) A 正確 49 契約型基金公司中基金合同的訂立即表明了基金的成立 以下 屬于與股權(quán)投資業(yè) 務(wù)有關(guān)的內(nèi)容 A 私募基金財(cái)產(chǎn)的估值和會(huì)計(jì)核算 B 交易及清算交收安排 C 當(dāng)事人及其權(quán)利義務(wù) D 違約責(zé)任 解析 基金管理人通過(guò)契約形式募集設(shè)立股權(quán)投資基金的 基金合同的訂立即表明了基金的 成立 其中 股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)容主要包括 私募基金的募集 私募基金的投資 當(dāng)事人及其權(quán)利義務(wù) 私募基金的費(fèi)用與稅收 私募基金的收益分配 選項(xiàng) A B D 均為契約型基金合同組織形式相關(guān)的內(nèi)容 故選項(xiàng) C 正確 50 私募基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立于私募基金管理人 私募基金托管人的固有財(cái)產(chǎn) 并由私募基金托 管人保管 不得將私募基金財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn) A 私募基金管理人 B 私募基金管理人 私募基金托管人 C 私募基金托管人 12 D 投資者 私募基金托管人 解析 私募基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立于私募基金管理人 私募基金托管人的固有財(cái)產(chǎn) 并由私募基金 托管人保管 私募基金管理人 私募基金托管人不得將私募基金財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn) 故選 項(xiàng) B 正確 51 私募房地產(chǎn)基金多采取 這種企業(yè)的組織形式很好的投資管理效率 并避免了雙 重征稅的弊端 A 有限合伙制 B 契約制 C 公司制 D 信托制 解析 私募房地產(chǎn)基金多采取有限合伙制 這種企業(yè)的組織形式很好的投資管理效率 并避 免了雙重征稅的弊端 52 私募股權(quán)投資基金的投資者出資設(shè)立信托 基金管理人依照基金信托合同作為受托人 以自己的名義為基金持有人的利益行使基金財(cái)產(chǎn)權(quán)并承擔(dān)相應(yīng)受托責(zé)任的方式屬于 A 公司型基金 B 有限合伙人型基金 C FOF D 契約型基金 解析 契約型基金不具備獨(dú)立的法律資格 無(wú)法以基金的名義進(jìn)行借貸或?yàn)樗颂峁?dān)保 基金管理人作為委托人可以代持其對(duì)于被投資企業(yè)的股權(quán) 可以以自己的名義申請(qǐng)過(guò)橋貸款 或者為被投資企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保 但同時(shí)承擔(dān)相應(yīng)的債務(wù) 53 私募基金管理人的 應(yīng)當(dāng)獨(dú)立地履行對(duì)內(nèi)部控制監(jiān)督 檢查 評(píng)價(jià) 報(bào)告和建議的 職能 對(duì)因失職瀆職導(dǎo)致內(nèi)部控制失效造成重大損失的 應(yīng)承擔(dān)相關(guān)責(zé)任 A 董事會(huì) B 總經(jīng)理 C 負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的高級(jí)管理人員 D 負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級(jí)管理人員 解析 負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級(jí)管理人員 應(yīng)當(dāng)獨(dú)立地履行對(duì)內(nèi)部控制監(jiān)督 檢查 評(píng)價(jià) 報(bào)告 和建議的職能 對(duì)因失職瀆職導(dǎo)致內(nèi)部控制失效造成重大損失的 應(yīng)承擔(dān)相關(guān)責(zé)任 54 私募基金管理人內(nèi)部控制總體目標(biāo)說(shuō)法錯(cuò)誤的是 A 保證基金最低投資收益 B 保證遵守私募基金相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則 C 防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 確保經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行 D 確保私募基金 私募基金管理人財(cái)務(wù)和其他信息真實(shí) 準(zhǔn)確 完整 及時(shí) 解析 私募基金管理人內(nèi)部控制總體目標(biāo)是 保證遵守私募基金相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則 防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 確保經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行 保障私募基金財(cái)產(chǎn)的安全 完整 確保私 募基金 私募基金管理人財(cái)務(wù)和其他信息真實(shí) 準(zhǔn)確 完整 及時(shí) 55 根據(jù) 合伙企業(yè)法 的規(guī)定 合伙協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明 合伙企業(yè)的名稱(chēng)和主要經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所的地點(diǎn) 13 合伙目的和合伙經(jīng)營(yíng)范圍 合伙人的姓名或者名稱(chēng) 住所 合伙人的出資方式 數(shù)額和繳付期限 A B C D 解析 根據(jù) 合伙企業(yè)法 的規(guī)定 合伙協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明 合伙企業(yè)的名稱(chēng)和主要經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所 的地點(diǎn) 合伙目的和合伙經(jīng)營(yíng)范圍 合伙人的姓名或者名稱(chēng) 住所 合伙人的出資方 式 數(shù)額和繳付期限 利潤(rùn)分配 虧損分擔(dān)方式 合伙事務(wù)的執(zhí)行 入伙與退伙 爭(zhēng)議解決辦法 合伙企業(yè)的解散與清算 違約責(zé)任 56 公司法 規(guī)定 公司的 不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益 控股股東 實(shí)際控制人 董事 監(jiān)事 A B C D 解析 公司法 規(guī)定 公司的控股股東 實(shí)際控制人 董事 監(jiān)事 高級(jí)管理人員不得利 用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益 故選項(xiàng) D 正確 57 關(guān)于跨境股權(quán)投資 其投資范圍 A 僅包括境外的股權(quán)投資基金面向境內(nèi)目標(biāo)公司的投資 B 僅包括境內(nèi)的股權(quán)投資基金面向境外目標(biāo)公司的投資 C 既包括境外的股權(quán)投資基金面向境內(nèi)目標(biāo)公司的投資 也包括境內(nèi)的股權(quán)投資基金面向 境外目標(biāo)公司的投資 D 既包括境外的股權(quán)投資基金面向境內(nèi)目標(biāo)公司的投資 也包括境內(nèi)的股權(quán)投資基金面外 境內(nèi)目標(biāo)公司的投資 但港 澳 臺(tái)地區(qū)除外 解析 跨境股權(quán)投資包括境外的股權(quán)投資基金面向境內(nèi)目標(biāo)公司的投資 以及境內(nèi)的股權(quán)投 資基金面向境外目標(biāo)公司的投資 故選項(xiàng) C 正確 58 除基金合同另有約定外 基金應(yīng)當(dāng)由 托管 A 基金托管人 B 基金管理人 C 會(huì)計(jì)事務(wù)所 D 外包機(jī)構(gòu) 解析 除基金合同另有約定外 基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管 故選項(xiàng) A 正確 59 境內(nèi)主板上市要求發(fā)行人最近一期期末無(wú)形資產(chǎn) 扣除土地使用權(quán) 水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦 權(quán)后 占凈資產(chǎn)的比例不得高于 A 10 14 B 20 C 30 D 50 解析 境內(nèi)主板上市要求發(fā)行人最近一期期末無(wú)形資產(chǎn) 扣除土地使用權(quán) 水面養(yǎng)殖權(quán)和采 礦權(quán)后 占凈資產(chǎn)的比例不得高于 20 60 基金募集期限自 起計(jì)算 A 基金份額發(fā)售之日 B 注冊(cè)的日期 C 基金募集資金達(dá)到預(yù)定目標(biāo) D 基金募集計(jì)劃說(shuō)明書(shū)規(guī)定日期 解析 證券投資基金法 規(guī)定 基金募集不得超過(guò)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)準(zhǔn)予注冊(cè)的基 金募集期限 基金募集期限自基金份額發(fā)售之日起計(jì)算 故選項(xiàng) A 正確 61 KKR 成立以后 開(kāi)始出現(xiàn)了專(zhuān)業(yè)化運(yùn)作的并購(gòu)?fù)顿Y基金 A 1976 年 B 1985 年 C 1987 年 D 1992 年 解析 1976 年 KKR 成立以后 開(kāi)始出現(xiàn)了專(zhuān)業(yè)化運(yùn)作的并購(gòu)?fù)顿Y基金 62 是股權(quán)投資基金首選的退出方式 A 股份上市轉(zhuǎn)讓 B 股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出 C 清算退出 D 并購(gòu)?fù)顺?解析 股份上市轉(zhuǎn)讓是股權(quán)投資基金首選的退出方式 63 私募基金管理人委托基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)募集私募基金的 應(yīng)當(dāng)以書(shū)面形式簽訂基金銷(xiāo)售協(xié)議 基金銷(xiāo)售協(xié)議與作為基金合同附件的關(guān)于基金銷(xiāo)售的內(nèi)容不一致的 以 為準(zhǔn) A 基金招募說(shuō)明書(shū) B 基金托管協(xié)議 C 基金合同附件 D 基金銷(xiāo)售協(xié)議 解析 私募基金管理人委托基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)募集私募基金的 應(yīng)當(dāng)以書(shū)面形式簽訂基金銷(xiāo)售協(xié) 議 并將協(xié)議中關(guān)于私募基金管理人與基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)權(quán)利義務(wù)劃分以及其他涉及投資者利益 的部分作為基金合同的附件 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)向投資者說(shuō)明相關(guān)內(nèi)容 基金銷(xiāo)售協(xié)議與作 為基金合同附件的關(guān)于基金銷(xiāo)售的內(nèi)容不一致的 以基金合同附件為準(zhǔn) 64 私募基金管理人未按本指引建立健全內(nèi)部控制 或內(nèi)部控制存在重大缺陷 導(dǎo)致違反相 關(guān)法律法規(guī)及自律規(guī)則的 中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)可以視情節(jié)輕重對(duì)私募基金管理人及主要負(fù)責(zé)人 采取 A 書(shū)面警示 行業(yè)內(nèi)通報(bào)批評(píng) 公開(kāi)譴責(zé)等措施 B 罰款 公開(kāi)譴責(zé)等措施 15 C 書(shū)面警示 暫停業(yè)務(wù) 取消業(yè)務(wù)資格 D 罰款 取消業(yè)務(wù)資格 解析 私募基金管理人未按本指引建立健全內(nèi)部控制 或內(nèi)部控制存在重大缺陷 導(dǎo)致違反 相關(guān)法律法規(guī)及自律規(guī)則的 中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)可以視情節(jié)輕重對(duì)私募基金管理人及主要負(fù)責(zé) 人采取書(shū)面警示 行業(yè)內(nèi)通報(bào)批評(píng) 公開(kāi)譴責(zé)等措施 65 不得通過(guò)講座 報(bào)告會(huì)等方式向不特定對(duì)象宣傳推介的要求 是為了限制采取上述方式 向 宣傳推介 以切實(shí)防范變相公募 但不禁止通過(guò)講座 報(bào)告會(huì) 分析會(huì) 手機(jī)短 信 微信 電子郵件等能夠有效控制宣傳推介對(duì)象和數(shù)量的方式 向事先已了解其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 能力和承擔(dān)能力的 宣傳推介 A 不特定對(duì)象 特定對(duì)象 B 特定對(duì)象 不特定對(duì)象 C 指定對(duì)象 不指定對(duì)象 D 不指定對(duì)象 指定對(duì)象 解析 不得通過(guò)講座 報(bào)告會(huì)等方式向不特定對(duì)象宣傳推介的要求 是為了限制采取上述方 式向 不特定對(duì)象 宣傳推介 以切實(shí)防范變相公募 但不禁止通過(guò)講座 報(bào)告會(huì) 分析會(huì) 手機(jī)短信 微信 電子郵件等能夠有效控制宣傳推介對(duì)象和數(shù)量的方式 向事先已了解其風(fēng) 險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力的 特定對(duì)象 宣傳推介 故選項(xiàng) A 正確 66 公開(kāi)募集基金的基金管理人的股東 董事 監(jiān)事和高級(jí)管理人員在行使權(quán)利或者履行職 責(zé)時(shí) 應(yīng)當(dāng)遵守 優(yōu)先的原則 A 基金管理人利益 B 基金份額持有人利益 C 基金托管人利益 D 基金發(fā)起人利益 解析 公開(kāi)募集基金的基金管理人的股東 董事 監(jiān)事和高級(jí)管理人員在行使權(quán)利或者履行 職責(zé)時(shí) 應(yīng)當(dāng)遵守基金份額持有人利益優(yōu)先的原則 故選項(xiàng) B 正確 67 對(duì)于股權(quán)投資基金而言 投資后管理的作用不包括 A 有利于及時(shí)了解被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況 并根據(jù)不同情況及時(shí)采取必要措施 保證資 金安全 B 有利于提升被投資企業(yè)自身價(jià)值 增加投資收益 C 對(duì)股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時(shí)的決策也起到重要的決策支撐作用 D 確保不會(huì)因公司以更低的發(fā)行價(jià)進(jìn)行新一輪融資而導(dǎo)致投資人的股權(quán)被稀釋從而投資 被貶值 解析 投資后管理的作用包括 對(duì)于股權(quán)投資基金而言 投資后的項(xiàng)目監(jiān)控有利于及時(shí)了 解被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況 并根據(jù)不同情況及時(shí)采取必要措施 保證資金安全 投資后 的增值服務(wù)則有利于提升被投資企業(yè)自身價(jià)值 增加投資收益 投資后管理對(duì)股權(quán)投資基 金參與企業(yè)后續(xù)融資時(shí)的決策也起到重要的決策支撐作用 68 當(dāng) EVA 公司才能產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利潤(rùn) 并為股東創(chuàng)造財(cái)富 A 大于 0 B 小于 0 C 等于 0 16 D 不確定 解析 EVA 大于 0 即調(diào)整后的凈經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)大于產(chǎn)生此利潤(rùn)的全部資產(chǎn)成本 公司才能產(chǎn)生 經(jīng)濟(jì)利潤(rùn) 并為股東創(chuàng)造財(cái)富 故選項(xiàng) A 正確 69 股份有限公司的股東 A 以認(rèn)購(gòu)股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任 B 不對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任 C 以認(rèn)繳的出資額為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任 D 對(duì)公司承擔(dān)全部責(zé)任 解析 股份有限公司的股東以其認(rèn)購(gòu)的股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任 故選項(xiàng) A 正確 70 美國(guó)于 2010 年出臺(tái)了 對(duì)原有的法律體系作出了進(jìn)一步修訂與補(bǔ)充 提升了股 權(quán)投資基金監(jiān)管的審慎性 A 多德 弗蘭克法案 B 泛歐金融監(jiān)管改革法案 C 另類(lèi)基金管理人指引 D 創(chuàng)業(yè)投資基金管理人指引 解析 美國(guó)于 2010 年出臺(tái)了 多德 弗蘭克法案 對(duì)原有的法律體系作出了進(jìn)一步修訂與 補(bǔ)充 提升了股權(quán)投資基金監(jiān)管的審慎性 71 關(guān)于我國(guó)私募股權(quán)投資基金發(fā)展及監(jiān)管的主要階段與年代對(duì)應(yīng)的是 統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段 探索與起步階段 快速發(fā)展階段 2005 2012 年 1985 2004 年 2013 年 至今 A B C D 解析 我國(guó)私募股權(quán)投資基金發(fā)展及監(jiān)管的主要階段包括 探索與起步階段 1985 2004 年 快速發(fā)展階段 2005 2012 年 統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段 2013 年 至今 故選項(xiàng) C 正確 72 股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán) 應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過(guò) 同意 A 至少 1 3 B 至少 2 3 C 半數(shù) D 全部 解析 股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán) 應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意 故選項(xiàng) C 正確 73 信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定以及 的約定向投資者進(jìn)行信息 披露 17 基金合同 公司章程 合伙協(xié)議 A B C D 解析 信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定以及基金合同 公司章程或者合伙協(xié) 議約定向投資者進(jìn)行信息披露 故選項(xiàng) A 正確 74 以下關(guān)于基金估值的說(shuō)法 正確的是 A 基金的估值是通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行評(píng)估 與計(jì)算 進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程 B 基金資產(chǎn)估值的主要目的是確?；鹳Y產(chǎn)的安全完整 C 基金的估值是通過(guò)對(duì)基金所擁有的部分資產(chǎn)及部分負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行評(píng)估 與計(jì)算 進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程 D 基金估值不是確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程 解析 基金的估值是通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行評(píng)估 與計(jì)算 進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程 故選項(xiàng) A 正確 基金資產(chǎn)估值的主要目的是確 定基金份額凈值 基金的估值是確認(rèn)資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程 且根據(jù)不同的情況有不同的原則 故選項(xiàng) B C D 表述錯(cuò)誤 75 當(dāng)股權(quán)投資基金通過(guò)并購(gòu)的方式退出被投資企業(yè)時(shí) 股權(quán)投資基金作為 參與交 易 A 賣(mài)方 B 買(mǎi)方 C 第三方 D 賣(mài)方或第三方 解析 當(dāng)股權(quán)投資基金通過(guò)并購(gòu)的方式退出被投資企業(yè)時(shí) 股權(quán)投資基金作為賣(mài)方參與交易 故選項(xiàng) A 正確 76 下列屬于投資后管理的主要內(nèi)容的有 股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng)目監(jiān)控活動(dòng) 股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)提供的增值服務(wù) 股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)提供額外紅利 股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行活動(dòng)限制 A B C D 解析 通常 投資后管理的主要內(nèi)容可以分為兩類(lèi) 股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng) 目監(jiān)控活動(dòng) 股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)提供的增值服務(wù) 77 合伙型股權(quán)投資基金 新增合伙人需經(jīng) 一致同意 并訂立入伙協(xié)議 18 A 全體合伙人 B 一半以上合伙人 C 2 3 以上合伙人 D 1 3 以上合伙人 解析 合伙型股權(quán)投資基金具有較強(qiáng)的人合性特征 新增合伙人需經(jīng)全體合伙人一致同意 但合伙協(xié)議另有約定的除外 并訂立入伙協(xié)議 故選項(xiàng) A 正確 78 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照 私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引 要求制定相關(guān)內(nèi)部控制 制度 并在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì) 填報(bào)及上傳相關(guān)內(nèi)部控制制度 A 證券投資基金登記備案管理系統(tǒng) B 私募基金登記備案系統(tǒng) C 私募股權(quán)投資基金管理系統(tǒng) D 公募基金登記備案系統(tǒng) 解析 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照 私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引 要求制定相關(guān)內(nèi)部控 制制度 并在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)私募基金登記備案系統(tǒng)填報(bào)及上傳相關(guān)內(nèi)部控制制度 79 根據(jù) 合伙企業(yè)法 申請(qǐng)?jiān)O(shè)立合伙企業(yè) 應(yīng)當(dāng)向企業(yè)登記機(jī)關(guān)提交 等文件 登記申請(qǐng)書(shū) 合伙協(xié)議書(shū) 合伙人身份證明 合伙企業(yè)法人授權(quán)書(shū) 合伙企業(yè)章程 A B C D 解析 申請(qǐng)?jiān)O(shè)立合伙企業(yè) 應(yīng)當(dāng)向企業(yè)登記機(jī)關(guān)提交登記申請(qǐng)書(shū) 合伙協(xié)議書(shū) 合伙人身份 證明等文件 80 為了加強(qiáng)私募基金信息披露的制度建設(shè) 規(guī)范私募基金信息披露義務(wù)人向投資者進(jìn)行披 露的內(nèi)容和方式 中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)出臺(tái)了 A 私募投資基金募集行為管理辦法 B 私募投資基金信息披露管理辦法 C 證券投資基金法 D 私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法 解析 為了加強(qiáng)私募基金信息披露的制度建設(shè) 規(guī)范私募基金信息披露義務(wù)人向投資者進(jìn)行 披露的內(nèi)容和方式 中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)出臺(tái)了 私募投資基金信息披露管理辦法 故選項(xiàng) B 正確 81 經(jīng)濟(jì)增加值估值方法可表示為 EVA 稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 資本成本 R C A R A C A 其中 C 表示 A 資本收益率 B 加權(quán)資本成本 C 投入資本 19 D 稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 解析 在公式 EVA 稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 資本成本 R C A R A C A 中 R 是資本收益率 即投入資本報(bào)酬率 等于稅前利潤(rùn)減去現(xiàn)金所得稅再除以投入資本 C 是加權(quán)資本成本 包 括債務(wù)成本以及所有者權(quán)益成本 A 為投入資本 等于資產(chǎn)減去負(fù)債 其中 資產(chǎn)中除去現(xiàn) 金 負(fù)債中除去長(zhǎng)期負(fù)債和短期負(fù)債以及遞延稅 R A 為稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 82 基金管理人應(yīng)當(dāng)通過(guò)私募基金登記備案系統(tǒng)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送的基本信息 包括 主要投資方向及根據(jù)主要投資方向注明的基金類(lèi)別 基金合同 公司章程或者合伙協(xié)議 采取委托管理方式的 應(yīng)當(dāng)報(bào)送委托管理協(xié)議 基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他信息 A B C D 解析 基金管理人應(yīng)當(dāng)通過(guò)私募基金登記備案系統(tǒng)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送以下基本 信息 主要投資方向及根據(jù)主要投資方向注明的基金類(lèi)別 基金合同 公司章程或者合 伙協(xié)議 資金募集過(guò)程中向投資者提供基金招募說(shuō)明書(shū)的 應(yīng)當(dāng)報(bào)送基金招募說(shuō)明書(shū) 以公 司 合伙等企業(yè)形式設(shè)立的私募基金 還應(yīng)當(dāng)報(bào)送工商登記和營(yíng)業(yè)執(zhí)照正副本文件 采取 委托管理方式的 應(yīng)當(dāng)報(bào)送委托管理協(xié)議 委托托管機(jī)構(gòu)托管基金財(cái)產(chǎn)的 還應(yīng)當(dāng)報(bào)送托管 協(xié)議 基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他信息 故選項(xiàng) C 正確 83 根據(jù) 內(nèi)控指引 私募股權(quán)投資基金管理人授權(quán)控制應(yīng)當(dāng)貫穿于私募基金管理人 等 主要環(huán)節(jié)的始終 資金募集 投資研究 投資運(yùn)作 運(yùn)營(yíng)保障和信息披露 A B C D 解析 授權(quán)控制應(yīng)當(dāng)貫穿于私募基金管理人資金募集 投資研究 投資運(yùn)作 運(yùn)營(yíng)保障和信 息披露等主要環(huán)節(jié)的始終 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)和程序 確保授權(quán)制度的 貫徹執(zhí)行 84 關(guān)于契約型基金 下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是 A 契約型基金是指通過(guò)訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金 其本質(zhì)是信托型基金 契約型基金具有法律實(shí)體地位 B 契約型基金的參與主體主要為基金投資者 基金管理人及基金托管人 C 基金投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金份額 享有基金投資收益 D 契約型基金按照基金合同來(lái)運(yùn)營(yíng) 20 解析 契約型基金是指通過(guò)訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金 其本質(zhì)是信托型基金 契約型基金不具有法律實(shí)體地位 85 采用 募集 基金管理人只可以募集其自己發(fā)起設(shè)立的基金 不可以銷(xiāo)售其他基金 管理人的產(chǎn)品 即不允許基金管理人的代銷(xiāo)行為 A 委托募集方式 B 間接募集方式 C 自行募集方式 D 委派募集方式 解析 采用自行募集方式募集 基金管理人只可以募集其自己發(fā)起設(shè)立的基金 不可以銷(xiāo)售 其他基金管理人的產(chǎn)品 即不允許基金管理人的代銷(xiāo)行為 86 公司型基金合同的法律形式為 A 公司章程 B 基金合同 C 委托協(xié)議 D 公司法 解析 公司型基金合同的法律形式為公司章程 87 有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)滿 2 年 24 個(gè)月 的 其法人合伙人可按照對(duì)未上市中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的 抵扣該 法人合伙人從該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分得的應(yīng)納稅所得額 當(dāng)年不足抵扣的 可以在以 后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣 A 50 B 60 C 70 D 80 解析 有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)滿 2 年 24 個(gè)月 的 其法人合伙人可按照對(duì)未上市中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的 70 抵扣該法人 合伙人從該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分得的應(yīng)納稅所得額 當(dāng)年不足抵扣的 可以在以后納 稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣 故選項(xiàng) C 正確 88 關(guān)于賬面價(jià)值的表述 下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有 A 是指公司資產(chǎn)負(fù)債的凈值 B 要評(píng)估標(biāo)的公司的真正價(jià)值 要對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的各個(gè)項(xiàng)目做出必要調(diào)整 C 要評(píng)估標(biāo)的公司的真正價(jià)值 無(wú)須對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的各個(gè)項(xiàng)目做出調(diào)整 D 評(píng)估標(biāo)的公司的真正價(jià)值要進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表必要調(diào)整 得出雙方都接受的公司價(jià)值 解析 賬面價(jià)值法是指公司資產(chǎn)負(fù)債的凈值 但要評(píng)估標(biāo)的公司的真正價(jià)值 還必須對(duì)資產(chǎn) 負(fù)債表的各個(gè)項(xiàng)目做出必要的調(diào)整 在此基礎(chǔ)上 得出雙方都可以接受的公司價(jià)值 故選項(xiàng) C 錯(cuò)誤 89 銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)參與股權(quán)投資基金募集活動(dòng) 需滿足以下 條件 在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格 成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員 21 接受基金管理人委托 簽署銷(xiāo)售協(xié)議 公司注冊(cè)機(jī)構(gòu)達(dá)到 1000 萬(wàn)元人民幣 A B C D 解析 銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)參與股權(quán)投資基金募集活動(dòng) 需滿足以下 3 個(gè)條件 在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取 得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格 成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員 接受基金管理人委托 簽署 銷(xiāo)售協(xié)議 90 直接募集機(jī)構(gòu)是指 A 證券公司 B 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu) C 基金管理人 D 基金托管機(jī)構(gòu) 解析 基金募集機(jī)構(gòu)主要分為兩種 直接募集機(jī)構(gòu)和受托募集機(jī)構(gòu) 直接募集機(jī)構(gòu)是指基金 管理人 受托募集機(jī)構(gòu)是指基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu) 91 從賣(mài)方的角度來(lái)看 并購(gòu)的流程主要包括 步驟 A 前期準(zhǔn)備 盡職調(diào)查 價(jià)值評(píng)估 協(xié)商履約 B 前期準(zhǔn)備 選擇并購(gòu)顧問(wèn) 價(jià)值評(píng)估 協(xié)商履約 C 前期準(zhǔn)備 盡職調(diào)查 準(zhǔn)備營(yíng)銷(xiāo)材料 協(xié)商履約 D 前期準(zhǔn)備 市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo) 價(jià)值評(píng)估 支付款項(xiàng) 解析 從賣(mài)方的角度來(lái)看 并購(gòu)的流程主要包括以下 4 個(gè)步驟 前期準(zhǔn)備階段 盡職調(diào) 查階段 價(jià)值評(píng)估階段 協(xié)商履約階段 故選項(xiàng) A 正確 92 參與資格認(rèn)定的 將通過(guò)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站的從業(yè)人員信息公示平臺(tái) 向社會(huì)公示 表決人 推薦人 資格認(rèn)定結(jié)果 個(gè)人基本情況登記表 A B C D 解析 參與資格認(rèn)定的表決人 推薦人及資格認(rèn)定結(jié)果將通過(guò)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站 的從業(yè)人員信息公示平臺(tái)向社會(huì)公示 故選項(xiàng) C 正確 93 關(guān)于未在交易所上市的公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓 說(shuō)法錯(cuò)誤的是 A 股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類(lèi)型 B 內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán) C 外部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán) D 外部轉(zhuǎn)讓一般需要征得 2 3 的其他股東同意 且其他股東放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán) 22 解析 外部轉(zhuǎn)讓一般需要征得其他股東過(guò)半數(shù)同意 且其他股東放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán) 故選項(xiàng) D 表述錯(cuò)誤 94 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)定期評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的有效性 并隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn) 略 方針 理念等內(nèi)外部環(huán)境的變化同步適時(shí)修改或完善 體現(xiàn)了基金私募基金管理人內(nèi)控 A 適時(shí)性原則 B 全面性原則 C 執(zhí)行有效原則 D 獨(dú)立性原則 解析 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)定期評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的有效性 并隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和經(jīng)營(yíng) 戰(zhàn)略 方針 理念等內(nèi)外部環(huán)境的變化同步適時(shí)修改或完善 體現(xiàn)了基金私募基金管理人內(nèi) 控適時(shí)性原則 95 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立有效的人力資源管理制度 健全激勵(lì)約束機(jī)制 確保工作人員 具備與崗位要求相適應(yīng)的 A 職業(yè)操守和專(zhuān)業(yè)勝任能力 B 職業(yè)道德和學(xué)歷水平 C 公職業(yè)操守守和學(xué)歷水平 D 職業(yè)道德和專(zhuān)業(yè)勝任能力 解析 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立有效的人力資源管理制度 健全激勵(lì)約束機(jī)制 確保工作人 員具備與崗位要求相適應(yīng)的職業(yè)操守和專(zhuān)業(yè)勝任能力 96 私募基金信息披露義務(wù)人披露基金信息 禁止行為的說(shuō)法錯(cuò)誤的是 A 詆毀其他基金管理人 基金托管人或者基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu) B 基金的資產(chǎn)負(fù)債狀況 C 虛假記載 誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏 D 預(yù)測(cè)基金投資業(yè)績(jī) 解析 信息披露義務(wù)人披露基金信息 不得存在以下行為 公開(kāi)披露或者變相公開(kāi)披露 虛假記載 誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏 對(duì)投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè) 違規(guī)承諾收益或者承擔(dān) 損失 詆毀其他基金管理人 基金托管人或者基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu) 登載任何自然人 法人或 者其他組織的祝賀性 恭維性或推薦性的文字 采用不具有可比性 公平性 準(zhǔn)確性 權(quán) 威性的數(shù)據(jù)來(lái)源和方法進(jìn)行業(yè)績(jī)比較 任意使用 業(yè)績(jī)最佳 規(guī)模最大 等相關(guān)措辭 法律 行政法規(guī) 中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)禁止的其他行為 97 股權(quán)投資基金的收益分配原則有 首先向投資者返還投資本金 其次向投資者支付約定的優(yōu)先收益 剩余收益按照約定的比例在管理人和投資者之間進(jìn)行分配 剩余收益按照約定的比例在管理人和托管人之間進(jìn)行分配 A B C D 23 解析 股權(quán)投資基金的收益分配原則有 首先向投資者返還投資本金 其次向投資者支 付約定的優(yōu)先收益 剩余收益按照約定的比例在管理人和投資者之間進(jìn)行分配 故選項(xiàng) D 正確 98 以募集設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的 發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份不得少于公司股份總數(shù)的 但是 法律 行政法規(guī)另有規(guī)定的 從其規(guī)定 A 20 B 25 C 30 D 35 解析 以募集設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的 發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份不得少于公司股份總數(shù)的 35 但是 法律 行政法規(guī)另有規(guī)定的 從其規(guī)定 99 對(duì)我國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō) 海外 IPO 市場(chǎng)主要以 市場(chǎng)為主 香港主板 美國(guó)納斯達(dá)克證券交易所 紐約證券交易所 A B C D 解析 對(duì)我國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō) 海外 IPO 市場(chǎng)主要以香港主板 美國(guó)納斯達(dá)克證券交易所 NASDAQ 紐約證券交易所 NYSE 等市場(chǎng)為主 故選項(xiàng) D 正確 100 私募基金管理人每月結(jié)束之日起 個(gè)工作日內(nèi) 更新所管理的私募證券投資基金 相關(guān)信息 包括基金規(guī)模 單位凈值 投資者數(shù)量等 A 1 B 2 C 3 D 5 解析 私募基金管理人每月結(jié)束之日起 5 個(gè)工作日內(nèi) 更新所管理的私募證券投資基金相關(guān) 信息 包括基金規(guī)模 單位凈值 投資者數(shù)量等 私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí) 模擬試卷 二 1 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)于每年度結(jié)束之日起 20 個(gè)工作日內(nèi) 更新 等基本信息 私募基金管理人 股東或合伙人 高級(jí)管理人員及其他從業(yè)人員 所管理的私募基金 A B 24 C D 解析 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)于每年度結(jié)束之日起 20 個(gè)工作日內(nèi) 更新私募基金管理人 股 東或合伙人 高級(jí)管理人員及其他從業(yè)人員 所管理的私募基金等基本信息 2 募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向特定對(duì)象宣傳推介基金 未經(jīng)特定對(duì)象確定程序 不得向任何人宣傳推介 基金 在向投資者推介基金之前 募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取 等方式履行特定對(duì)象確定程序 對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估 A 問(wèn)卷調(diào)查 B 電話調(diào)查 C 當(dāng)面調(diào)查 D 間接調(diào)查 解析 集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向特定對(duì)象宣傳推介基金 未經(jīng)特定對(duì)象確定程序 不得向任何人宣傳推 介私募基金 在向投資者推介基金之前 募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取問(wèn)卷調(diào)查等方式履行特定對(duì)象確 定程序 對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估 3 股