財務(wù)管理教學(xué)大綱.doc

財務(wù)管理教學(xué)大綱一、使用說明（一）課程性質(zhì)本課程規(guī)范名稱為“財務(wù)管理”，為會計學(xué)專業(yè)、審計學(xué)專業(yè)的專業(yè)基礎(chǔ)課。（二）教學(xué)目的通過本課程的學(xué)習(xí)，使學(xué)生能夠熟練掌握財務(wù)管理的基本概念、基本理論和基本方法，同時對財務(wù)工作有一個比較全面的認識。（三）教學(xué)內(nèi)容在借鑒西方財務(wù)管理理論同時，充分結(jié)合我國的實際情況，針對當(dāng)前市場經(jīng)濟條件下現(xiàn)代財務(wù)的特點，比較全面系統(tǒng)的闡述了財務(wù)管理的基本理論、基本內(nèi)容和基本方法。本課程教學(xué)內(nèi)容包括：總論、財務(wù)管理價值觀念、財務(wù)分析、籌資管理、投資管理、營運資金管理、股利分配管理。（四）教學(xué)時數(shù)68學(xué)時。（五）教學(xué)方法課堂講授。（六）面向?qū)I(yè)本大綱面向會計學(xué)、審計學(xué)專業(yè)，其它專業(yè)開設(shè)財務(wù)管理課程參照本大綱執(zhí)行。二、教學(xué)內(nèi)容第一章 總論（一）教學(xué)目的與要求 本章闡述有關(guān)財務(wù)管理的基本理論知識，為理解本課程的知識體系和學(xué)習(xí)以后各章節(jié)的內(nèi)容奠定基礎(chǔ)。通過本章的教學(xué)，使學(xué)生掌握財務(wù)、財務(wù)管理的概念；掌握財務(wù)活動、財務(wù)關(guān)系的含義與類型；掌握財務(wù)管理的目標(biāo)；了解財務(wù)管理的原則和環(huán)節(jié)。（二）教學(xué)內(nèi)容本章的教學(xué)內(nèi)容為財務(wù)管理的概念；財務(wù)活動、財務(wù)關(guān)系的含義與類型；財務(wù)管理的目標(biāo)；財務(wù)管理的原則和環(huán)節(jié)。重點與難點:本章學(xué)習(xí)重點應(yīng)放在掌握財務(wù)管理概念,目標(biāo)的理解和原則方法上；難點為財務(wù)活動存在的客觀必然性,財務(wù)關(guān)系及其協(xié)調(diào),目標(biāo)的確立和計量問題。第一節(jié) 財務(wù)管理的概念一、企業(yè)財務(wù)活動1、企業(yè)籌資引起的財務(wù)活動2、企業(yè)投資引起的財務(wù)活動3、企業(yè)經(jīng)營引起的財務(wù)活動4、企業(yè)分配引起的財務(wù)活動二、企業(yè)財務(wù)關(guān)系1、企業(yè)同其所有者之間的財務(wù)關(guān)系2、企業(yè)同其債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系3、企業(yè)同其被投產(chǎn)單位的財務(wù)關(guān)系4、企業(yè)同其債務(wù)人的財務(wù)關(guān)系5、企業(yè)內(nèi)部各單位的財務(wù)關(guān)系6、企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系7、企業(yè)與稅務(wù)機關(guān)之間的財務(wù)關(guān)系三、企業(yè)財務(wù)管理的特點1、財務(wù)管理是一項綜合性管理關(guān)系2、財務(wù)管理與企業(yè)各方面具有廣泛聯(lián)系3、財務(wù)管理能迅速反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況第二節(jié) 財務(wù)管理的目標(biāo)一、財務(wù)管理目標(biāo)的概念二、財務(wù)管理目標(biāo)的基本特點1、財務(wù)管理目標(biāo)具有相對穩(wěn)定性2、財務(wù)管理目標(biāo)具有多元性3、財務(wù)管理目標(biāo)具有層次性三、對財務(wù)管理目標(biāo)主要觀點的評價1、利潤最大化2、股東財富最大化3、企業(yè)價值最大化第三節(jié) 財務(wù)管理的原則一、有關(guān)競爭環(huán)境的原則1、自利行為原則2、雙方交易原則3、信號傳遞原則4、引導(dǎo)原則二、有關(guān)創(chuàng)造價值的原則1、有價值的創(chuàng)意原則2、比較優(yōu)勢原則3、期權(quán)原則4、凈增效益原則三、有關(guān)財務(wù)交易的原則1、風(fēng)險報酬權(quán)衡原則2、投資分散化原則3、資本市場有效原則4、貨幣時間價值原則第四節(jié) 財務(wù)管理的環(huán)節(jié)一、財務(wù)預(yù)測二、財務(wù)決策方法三、財務(wù)計劃四、財務(wù)控制五、財務(wù)分析（三）教學(xué)方法與形式課堂面授、討論、多媒體課件、網(wǎng)絡(luò)教學(xué)資源。（四）教學(xué)時數(shù)8學(xué)時第二章 財務(wù)管理的價值觀念（一）教學(xué)目的與要求 本章學(xué)習(xí)時間價值和風(fēng)險報酬兩個基本觀念，為后續(xù)章節(jié)的學(xué)習(xí)奠定基礎(chǔ)。通過本章的教學(xué)，要求學(xué)生對貨幣時間價值和風(fēng)險報酬這兩個觀念有一個全面、深刻的理解和掌握，熟練掌握貨幣時間價值的計算，掌握風(fēng)險與報酬的關(guān)系，以及風(fēng)險的基本衡量方法，為進一步學(xué)習(xí)打下良好的基礎(chǔ)。（二）教學(xué)內(nèi)容本章的教學(xué)內(nèi)容為時間價值的概念、復(fù)利終值與現(xiàn)值、年金終值與現(xiàn)值、風(fēng)險報酬、單項資產(chǎn)的風(fēng)險衡量及證券組合的風(fēng)險報酬。重點與難點:本章學(xué)習(xí)重點應(yīng)放在掌握時間價值和風(fēng)險價值的相關(guān)內(nèi)容與計算方法上，難點為時間價值的本質(zhì),應(yīng)用,證券投資組合的風(fēng)險及其測定。第一節(jié) 時間價值一、時間價值的概念二、單利終值和現(xiàn)值的計算三、復(fù)利終值和現(xiàn)值的計算1.復(fù)利終值 2.復(fù)利現(xiàn)值四、年金終值和現(xiàn)值的計算1.后付年金2.先付年金3.延期年金4.永續(xù)年金五、貼現(xiàn)率的計算（內(nèi)插法）六、一年內(nèi)多次復(fù)利時間價值的計算第二節(jié) 風(fēng)險報酬一、風(fēng)險報酬的概念1、風(fēng)險的概念2、風(fēng)險報酬（風(fēng)險收益）的概念3、投資報酬率的構(gòu)成 二、單項資產(chǎn)的風(fēng)險衡量1、概率分布2、期望報酬率3、離散程度（1）標(biāo)準離差（2）標(biāo)準離差率三、證券組合的風(fēng)險報酬1、非系統(tǒng)風(fēng)險和系統(tǒng)風(fēng)險2、系統(tǒng)風(fēng)險的衡量系數(shù)3、證券組合的風(fēng)險報酬4、風(fēng)險和報酬率的關(guān)系資本資產(chǎn)定價模型（三）教學(xué)方法與形式課堂面授、討論、多媒體課件、網(wǎng)絡(luò)教學(xué)資源。（四）教學(xué)時數(shù)12學(xué)時第三章 財務(wù)分析（一）教學(xué)目的與要求 本章學(xué)習(xí)財務(wù)分析的基本原理和基本方法，為后續(xù)章節(jié)的學(xué)習(xí)奠定基礎(chǔ)。通過本章教學(xué)，要求學(xué)生重點掌握評價償債能力、營運能力、獲利能力的各項指標(biāo)的計算和應(yīng)用及杜邦分析法。（二）教學(xué)內(nèi)容本章的教學(xué)內(nèi)容為財務(wù)分析概述、償債能力分析、營運能力分析、獲利能力分析、杜邦財務(wù)分析體系。重點與難點:通過本章的學(xué)習(xí)與研究,應(yīng)當(dāng)深入理解財務(wù)評價的基本指標(biāo)體系,熟練分析和判斷公司的償債能力、營運能力、盈利能力、指出企業(yè)財務(wù)狀況現(xiàn)存的問題,做出正確的評價結(jié)論。第一節(jié) 財務(wù)分析概述一、財務(wù)分析的作用1、財務(wù)分析的概念2、財務(wù)分析的作用二、財務(wù)分析的目的1、不同主體進行財務(wù)分析的目的2、財務(wù)分析的基本內(nèi)容三、財務(wù)分析的局限性四、財務(wù)分析的程序五、財務(wù)分析的方法1、比較分析法2、比率分析法第二節(jié) 償債能力分析一、短期償債能力分析1、流動比率2、速動比率3、現(xiàn)金比率二、長期償債能力分析1、資產(chǎn)負債率與股東權(quán)益比率2、產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)3、利息保障倍數(shù)三、影響企業(yè)償債能力的其他因素第三節(jié) 營運能力分析一、存貨周轉(zhuǎn)率二、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率三、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率四、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率五、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率第四節(jié) 獲利能力分析一、資產(chǎn)報酬率二、股東權(quán)益報酬率三、銷售毛利率與銷售凈利率1、銷售毛利率2、銷售凈利率四、成本費用凈利率五、上市公司的財務(wù)比率體系1、每股收益2、每股股利3、每股凈資產(chǎn)4、市盈率5、股票獲利率6、市凈率7、股利支付率與留存盈利比率8、股利保障倍數(shù)第四節(jié) 杜邦財務(wù)分析體系一、杜邦財務(wù)分析體系二、杜邦體系的核心指標(biāo)-權(quán)益凈利率三、權(quán)益凈利率的分解四、提高權(quán)益凈利率的途徑五、杜邦分析圖（三）教學(xué)方法與形式課堂面授、討論、多媒體課件、網(wǎng)絡(luò)教學(xué)資源。（四）教學(xué)時數(shù)9學(xué)時第四章 籌資管理（一）教學(xué)目的與要求 本章學(xué)習(xí)財務(wù)管理的基本內(nèi)容之一籌資管理的基本概念、基本理論和基本方法。通過本章教學(xué)，要求學(xué)生掌握企業(yè)資金需要量預(yù)測的基本方法，掌握各種籌資方式的基本內(nèi)容和優(yōu)缺點。熟練掌握個別資本成本、綜合資本成本，理解財務(wù)管理中的杠桿原理，熟練掌握各種杠桿系數(shù)的計算及與企業(yè)風(fēng)險的關(guān)系，重點理解和掌握資本結(jié)構(gòu)的意義及基本決策方法。（二）教學(xué)內(nèi)容本章的教學(xué)內(nèi)容為企業(yè)籌資的基本概念、籌資預(yù)測、權(quán)益資本的籌集、債務(wù)資本的籌集以及混合性資本的籌集、資本成本、杠桿的利益與風(fēng)險、資本結(jié)構(gòu)決策。重點是權(quán)益資本與債務(wù)資本籌資的優(yōu)缺點；個別資本成本、綜合資本成本的計算；杠桿系數(shù)及資本結(jié)構(gòu)決策。難點是杠桿的風(fēng)險與收益的理解，最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)決策。第一節(jié) 籌資概述一、企業(yè)籌資的目的（動機）1、設(shè)立籌資2、擴張籌資3、調(diào)整籌資4、混合籌資二、企業(yè)籌資的基本原則1、效益性2、合理性（規(guī)模、結(jié)構(gòu)）3、及時性4、合法性三、企業(yè)籌資的分類1、權(quán)益籌資與債務(wù)籌資2、長期籌資與短期籌資3、直接籌資與間接籌資4、內(nèi)部籌資與外部籌資四、企業(yè)籌資渠道與方式1、企業(yè)籌資渠道2、企業(yè)籌資方式3、企業(yè)籌資渠道與籌資方式的配合五、企業(yè)資金需要量預(yù)測-銷售百分比法第二節(jié) 權(quán)益資金的籌集一、投入資本籌資（吸收直接投資）1、投入資本籌資的含義2、投入資本籌資優(yōu)缺點二、發(fā)行普通股1、股票的分類2、普通股東的權(quán)利和義務(wù)3、普通股籌資的優(yōu)缺點第三節(jié) 債務(wù)資金的籌集一、銀行借款1、長期借款的種類2、銀行借款的信用條件 （1）授信額度 （2）周轉(zhuǎn)授信協(xié)議 （3）補償性余額3、銀行借款籌資的優(yōu)缺點二、發(fā)行債券1、債券的基本要素（1）面值（2）利率（3）期限（4）價格2、債券的種類3、債券的發(fā)行價格4、債券籌資的優(yōu)缺點三、融資租賃1、租賃的種類2、融資租賃的形式3、融資租賃租金的確定4、融資租賃籌資的優(yōu)缺點四、商業(yè)信用1、商業(yè)信用的形式2、商業(yè)信用條件3、商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點第三節(jié) 混合性資金的籌集一、發(fā)行優(yōu)先股1、優(yōu)先股的種類2、優(yōu)先股東的權(quán)利3、優(yōu)先股的性質(zhì)4、優(yōu)先股籌資的優(yōu)缺點二、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券1、可轉(zhuǎn)換債券的種類2、可轉(zhuǎn)換債券的特性3、可轉(zhuǎn)換債券的的轉(zhuǎn)換4、可轉(zhuǎn)換債券籌資的優(yōu)缺點三、發(fā)行認股權(quán)證第四節(jié) 資本成本一、資本成本的概念與作用1、資本成本的概念2、資本成本的性質(zhì)3、資金成本的作用二、個別資本成本1、長期借款資本成本（不考慮時間價值）2、債券資本成本（不考慮時間價值）3、優(yōu)先股資本成本4、普通股資本成本（1）股利折現(xiàn)模型（2）資本資產(chǎn)定價模型（3）風(fēng)險溢價模型5、留存收益資本成本三、加權(quán)平均資本成本（綜合資本成本）1、綜合資本成本的含義及計算2、影響綜合資本成本的因素（1）個別資本成本（2）資本結(jié)構(gòu)3、綜合資本成本計算中權(quán)數(shù)的選擇（1）賬面價值權(quán)數(shù)（2）市場價值權(quán)數(shù)（3）目標(biāo)價值權(quán)數(shù)第五節(jié) 杠桿利益與風(fēng)險一、基本概念1、成本習(xí)性及分類2、邊際貢獻3、息稅前利潤4、普通股利潤二、經(jīng)營杠桿（營業(yè)杠桿）1、經(jīng)營杠桿的概念及產(chǎn)生原因2、經(jīng)營杠桿的計量-經(jīng)營杠桿系數(shù)3、影響經(jīng)營杠桿的因素4、經(jīng)營杠桿與經(jīng)營風(fēng)險三、財務(wù)杠桿1、財務(wù)杠桿的概念及產(chǎn)生原因2、財務(wù)杠桿的計量-財務(wù)杠桿系數(shù)3、影響財務(wù)杠桿的因素4、財務(wù)杠桿與財務(wù)風(fēng)險四、復(fù)合杠桿（聯(lián)合杠桿）1、復(fù)合杠桿的概念2、復(fù)合杠桿的計量-復(fù)合杠桿系數(shù)3、影響復(fù)合杠桿的因素4、復(fù)合杠桿與復(fù)合風(fēng)險（總風(fēng)險）第六節(jié) 資本結(jié)構(gòu)一、資本結(jié)構(gòu)的意義1、資本結(jié)構(gòu)的概念2、資本結(jié)構(gòu)的種類3、資本結(jié)構(gòu)的意義4、最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)二、資本結(jié)構(gòu)的決策方法1、EBITEPS分析（每股利潤分析法）2、資本成本比較法三、影響資本結(jié)構(gòu)的其他因素（三）教學(xué)方法與形式課堂面授、討論、多媒體課件、網(wǎng)絡(luò)教學(xué)資源。（四）教學(xué)時數(shù)15學(xué)時第五章 投資管理（一）教學(xué)目的與要求 本章學(xué)習(xí)財務(wù)管理的基本內(nèi)容之一投資管理的基本概念、基本理論和基本方法。通過本章教學(xué)，要求學(xué)生重點掌握固定資產(chǎn)投資的現(xiàn)金流量分析、固定資產(chǎn)投資評價指標(biāo)的計算及應(yīng)用，掌握債券和股票投資估價的基本方法。（二）教學(xué)內(nèi)容本章的教學(xué)內(nèi)容包括：固定資產(chǎn)投資概述、現(xiàn)金流量、投資決策指標(biāo)、債券和股票的估價等。重點與難點:本章學(xué)習(xí)重點應(yīng)放在掌握對內(nèi)長期投資決策分析指標(biāo)以及對外長期證券投資收益率的計算方法上。難點為不同決策分析指標(biāo)的優(yōu)缺點以及對比分析,證券投資決策分析方法的應(yīng)用和改進問題。第一節(jié) 固定資產(chǎn)投資決策一、固定資產(chǎn)投資的概述1、固定資產(chǎn)投資的分類 2、固定資產(chǎn)投資的特點 3、固定資產(chǎn)投資管理的程序 二、固定資產(chǎn)投資的現(xiàn)金流量1、現(xiàn)金流量的構(gòu)成2、現(xiàn)金流量的計算3、投資決策中運用現(xiàn)金流量的原因三、非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)1、投資回收期2、會計收益率四、貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)1、凈現(xiàn)值2、獲利指數(shù)3、內(nèi)含報酬率4、貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)的比較五、投資決策指標(biāo)的應(yīng)用1、固定資產(chǎn)更新決策2、資本限量決策第二節(jié) 證券投資決策一、證券投資的目的1、短期證券投資的目的2、長期證券投資的目的二、債券投資1、債券投資的特點2、債券的估價三、股票投資1、股票投資的特點2、股票的估價方法（三）教學(xué)方法與形式課堂面授、討論、多媒體課件、網(wǎng)絡(luò)教學(xué)資源。（四）教學(xué)時數(shù)12學(xué)時第六章 營運資金管理（一）教學(xué)目的與要求 本章學(xué)習(xí)財務(wù)管理的基本內(nèi)容之一營運資金管理的基本概念、基本理論和基本方法。通過本章教學(xué)，要求學(xué)生在掌握現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨的功能和成本的基礎(chǔ)上，重點掌握最佳現(xiàn)金余額的確定、信用政策的制定和經(jīng)濟訂貨批量的確定等方法。（二）教學(xué)內(nèi)容本章的教學(xué)內(nèi)容包括：營運資金概述、現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理、存貨管理。重點與難點:本章學(xué)習(xí)重點應(yīng)放在掌握營運資金的概念及其特點,各項流動資產(chǎn)的界定以及管理方法上。難點是最佳現(xiàn)金余額的確定,信用政策的制定以及存貨模型的確立問題。第一節(jié) 營運資金概述一、營運資金的概念二、營運資金的特點三、營運資金的管理原則第二節(jié) 現(xiàn)金管理一、現(xiàn)金管理的目的1、持有現(xiàn)金的動機2、現(xiàn)金管理的目的二、最佳現(xiàn)金余額的確定1、成本分析模型2、存貨模式3、米勒-歐爾現(xiàn)金管理模型第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理一、應(yīng)收賬款的功能和成本1、應(yīng)收賬款的功能2、應(yīng)收賬款的成本二、應(yīng)收賬款政策的制定1、信用標(biāo)準2、信用條件3、收賬政策第四節(jié) 存貨管理一、存貨的功能與成本1、存貨的功能2、存貨的成本二、存貨經(jīng)濟批量控制1、經(jīng)濟訂貨批量模型（基本模型）2、訂貨點的確定（三）教學(xué)方法與形式課堂面授、討論、多媒體課件、網(wǎng)絡(luò)教學(xué)資源。（四）教學(xué)時數(shù)9學(xué)時第七章 股利分配（一）教學(xué)目的與要求 本章學(xué)習(xí)財務(wù)管理的基本內(nèi)容之一利潤分配管理的基本概念、基本理論和基本方法。通過本章教學(xué)，使學(xué)生理解影響股利政策的因素，掌握主要的股利形式，重點掌握主要的股利政策。（二）教學(xué)內(nèi)容 本章的教學(xué)內(nèi)容包括：影響股利政策因素、股利政策的類型、股利的種類與發(fā)放