興業(yè)銀行“2013年三季度業(yè)績說明會暨零售條線專題調(diào)研”-百(精).doc

興業(yè)銀行“2013年三季度業(yè)績說明會暨零售條線專題調(diào)研”投資者問答實錄興業(yè)銀行“2013年三季度業(yè)績說明會暨零售條線專題調(diào)研”于2013年10月29日下午在深圳召開。興業(yè)銀行副行長陳錦光、董事會秘書唐斌,計劃財務(wù)部總經(jīng)理李健、風險管理部總經(jīng)理鄒積敏、零售銀行管理總部副總裁嚴學(xué)旺、信用卡中心總經(jīng)理鄭志明、私人銀行部總經(jīng)理薛瑞鋒、電子銀行部總經(jīng)理楊忠、信息科技部總經(jīng)理傅曉陽、董監(jiān)事會辦公室總經(jīng)理黃婉如,零售銀行總部風險管理部總經(jīng)理周忠、綜合管理部總經(jīng)理顏勇、財富管理部副總經(jīng)理王海青、銀行卡與渠道部副總經(jīng)理朱建平、零售信貸部副總經(jīng)理張浩等出席會議,就零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與差異化、全行三季度經(jīng)營業(yè)績等內(nèi)容,與來自境內(nèi)外90 多家機構(gòu)的投資經(jīng)理、證券分析師進行現(xiàn)場交流。會議實錄如下:一、零售條線專題調(diào)研嚴學(xué)旺:各位投資者,大家下午好,下面我代表興業(yè)銀行介紹一下我行零售業(yè)務(wù)的一些思路和看法。零售業(yè)務(wù)是面向個人客戶的,多產(chǎn)品、全渠道的金融服務(wù)。零售業(yè)務(wù)有這么幾個特征,第一個,服務(wù)對象非常廣眾,業(yè)務(wù)單筆金額小,筆數(shù)多;第二個,零售業(yè)務(wù)屬于勞動密集型,占用銀行的勞動人力比較多,前期投入長,投資時間長,投資金額大,見效慢,但是業(yè)務(wù)比較穩(wěn)定,一個一個臺階上來以后,相對其他業(yè)務(wù)更穩(wěn)定;第三個,規(guī)模經(jīng)濟特點顯著,業(yè)務(wù)積少成多,業(yè)務(wù)達到一定規(guī)模以后,或者超過業(yè)務(wù)盈虧平衡點規(guī)模以后利潤會迅速增長,收入也會迅速增長;第四個,零售業(yè)務(wù)對資本消耗相對較少,風險收益率比較高。當前,商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的發(fā)展面臨新的環(huán)境:第一個方面,客戶需求多樣化和多元化。隨著改革開放的發(fā)展,尤其是近年來居民財富和收入提升,恩格爾系數(shù)下降,個人手中的“閑錢”增加,對財富增值有比較高的追求,銀行在實際服務(wù)中也感受到客戶財富增值的需求明顯在增加。由于個人居民的財富增加,對金融服務(wù)的多元化、多樣化也在增加。大家可以感受到,尤其是近十幾年,商業(yè)銀行對個人客戶提供金融服務(wù)的品種是越來越多,個人客戶對商業(yè)銀行所要求的服務(wù)品種的多樣性和多元化特點已經(jīng)展現(xiàn),對銀行精細化的服務(wù)水平提出了很高的要求。第二個方面,利率市場化步伐的加快。利率市場化一個很大的特點,是商業(yè)銀行對大客戶議價能力下降,要求銀行客戶的重心要下沉,下沉主要是向小微企業(yè)和零售客戶傾斜,要加大小微企業(yè)和零售客戶的比重,客觀上要求商業(yè)銀行提升零售業(yè)務(wù)的占比,加大零售業(yè)務(wù)的支持力度,這項工作我行這幾年一直在做。同時,利率市場化意味著商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)將迅速地提升。近年來金融脫媒化趨勢加速,社會直接融資占比迅速提升,導(dǎo)致社會的投資品增加,商業(yè)銀行對投資品的管理業(yè)務(wù),也就是我們通常所講的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)迅速在提升,傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的比重相對下降。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)日益豐富后,要依靠零售業(yè)務(wù)條線的隊伍和銷售渠道進行銷售,也就是說資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的快速發(fā)展,客觀也要求商業(yè)銀行迅速地提升財富管理業(yè)務(wù),尤其是零售的財富管理業(yè)務(wù)。第三個方面,零售業(yè)務(wù)競爭的多元化,既包含著銀行同業(yè)之間的競爭,也包含非金融機構(gòu)的競爭和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的跨界滲透競爭。目前互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行帶來了新的挑戰(zhàn)?；谝陨戏治?我行對零售業(yè)務(wù)的有了新的認識和發(fā)展思路。第一,從長遠來看,零售業(yè)務(wù)是未來商業(yè)銀行盈利的一個重要來源。近年來,我行明確了零售業(yè)務(wù)作為發(fā)展重點,并加大了投入。第二,我行提出了“業(yè)務(wù)模式和盈利模式”兩個模式的轉(zhuǎn)型,零售業(yè)務(wù)是實現(xiàn)兩個轉(zhuǎn)型的主要目標。2005年以來,我行加快了零售轉(zhuǎn)型發(fā)展,經(jīng)過多年努力,我行零售業(yè)務(wù)取得了比較好的成績,由同類型股份制商業(yè)銀行排名相對靠后,上升到目前的中等排名,在行內(nèi)業(yè)務(wù)條線占比也逐步提高。我行零售業(yè)務(wù)相對起步較晚,為實現(xiàn)跨越式發(fā)展,就要靠差異化發(fā)展打造我行零售特色,來縮小與先進行的差距。我行差異化發(fā)展策略主要體現(xiàn)在“一個中心,四個軸”,“一個中心”是以客戶為中心,四個軸分別是零售業(yè)務(wù)體制機制的改革、渠道建設(shè)、產(chǎn)品創(chuàng)新、基礎(chǔ)建設(shè)。我行在零售業(yè)務(wù)體制機制率先改革,2006年我行成立了零售銀行管理總部,條線的雛形已經(jīng)建立,經(jīng)過幾年的發(fā)展,今年我行又提出對零售業(yè)務(wù)的體制機制進行深化改革,對零售銀行總部的組織架構(gòu)進行了調(diào)整完善。過去零售業(yè)務(wù)重點抓負債業(yè)務(wù),今年考慮到負債業(yè)務(wù)和財富管理業(yè)務(wù)是相輔相成的,將財富管理與負債合并在一起,成立財富和負債管理部。還成立了客戶發(fā)展部,使“以客戶中心”的經(jīng)營理念在體制上得到體現(xiàn)。下一步我們還將對分行的組織架構(gòu)做進一步的改革。同時我行也對零售業(yè)務(wù)運行的機制和業(yè)務(wù)流程進行全面的梳理,逐步改革完善。差異化發(fā)展策略,首先是改變考核方式,把沿襲了二十年對分行的負債考核調(diào)整為綜合金融資產(chǎn)考核。財富管理和資產(chǎn)管理是新興業(yè)務(wù)一個鏈條上的兩端,本行在新興業(yè)務(wù)尤其是同業(yè)業(yè)務(wù)、金融市場業(yè)務(wù)具有先發(fā)優(yōu)勢,而且這方面的專業(yè)能力、創(chuàng)新能力比較突出,也有豐富的經(jīng)驗。近兩年,本行的投資銀行業(yè)務(wù)也發(fā)展迅速,在業(yè)內(nèi)具有領(lǐng)先地位。金融同業(yè)業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù)的快速發(fā)展,為我行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展打開廣闊空間,資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進一步發(fā)展,客觀上需要我行零售業(yè)務(wù)緊緊跟上。通過樹立綜合金融資產(chǎn)業(yè)務(wù)導(dǎo)向,把財富管理打造成我行零售業(yè)務(wù)的一個鮮明的特色,經(jīng)過九個月的努力,零售綜合金融資產(chǎn)新增了1500億元。第二個差異化經(jīng)營思路是渠道建設(shè)。2013年我行把社區(qū)銀行作為本行零售業(yè)務(wù)發(fā)展的一個重要方向,也是渠道發(fā)展的一個突破口。我行在社區(qū)銀行建設(shè)中堅持幾個理念,首先是秉著靠近社區(qū)的服務(wù)理念,因為近幾年居民的居住的形態(tài)和居住的格局與過去相比已經(jīng)發(fā)生了明顯的變化。其次是社區(qū)銀行網(wǎng)點內(nèi)部功能區(qū)的設(shè)置充分征求了附近居民的意見,也參考了國外的一些成功的例子,還設(shè)有“網(wǎng)民”的電子體驗區(qū)。再次我行在社區(qū)銀行發(fā)展當中,還堅持一個低成本擴張模式。渠道建設(shè)的另一個方面是加強電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展,今年我行使用手機銀行客戶的增幅是70%。第三個差異化發(fā)展思路是旅游消費貸款。今年我行向社會公眾推出了旅游貸款。國家旅游局公布的數(shù)字顯示,去年全國有8300萬的居民出境游,今年預(yù)計要到9300萬,未來我們有4億人要出境游,數(shù)據(jù)顯示旅游已經(jīng)成為老百姓日常生活中的一個主要內(nèi)容,但是這里面的金融服務(wù)還是比較單一,潛在的金融服務(wù)需求非常豐富,金融機構(gòu)在旅游金融領(lǐng)域挖掘不夠。所以我行今年年初開發(fā)這個產(chǎn)品,并且通過信用卡的信貸審核體系,系統(tǒng)關(guān)聯(lián)人民銀行的征信體系,通過“信貸工廠”的方式進行流水化的作業(yè)模式來發(fā)展。旅游貸已經(jīng)成為我們行產(chǎn)品消費貸款創(chuàng)新的一個比較顯著的亮點。除了2008年推出“興業(yè)通”綜合金融服務(wù),2010年推出對小微企業(yè)經(jīng)營業(yè)主的個人經(jīng)營貸款,我行去年又推出了物流專業(yè)性收單業(yè)務(wù),今年還推出了7-90天的短期融資產(chǎn)品,滿足小微企業(yè)主“用款急、期限短、頻率高”流動資金周轉(zhuǎn)需求。第四個差異化思路,是我行從去年5月份推出了“安愉人生”養(yǎng)老金融服務(wù)。近期,我行聯(lián)合國家老年辦以及國家老年協(xié)會,共同向社會推出一個比較全面的養(yǎng)老金融服務(wù)體系,即安愉人生2.0版。它具有以下幾個特點:一個專屬卡載體,兩個服務(wù)體系。所謂載體就是專門為老年客戶發(fā)行松鶴理財卡,相關(guān)的服務(wù)權(quán)益以及為老年人提供的理財產(chǎn)品以及貸款產(chǎn)品都在這個卡里實現(xiàn)。兩個服務(wù)體系,一個服務(wù)體系是金融服務(wù)體系,有我們?yōu)槔夏耆藢ｉT設(shè)計的服務(wù)產(chǎn)品,主要體現(xiàn)安全性和流動性。如對老年朋友專門設(shè)計的旅游貸和醫(yī)療貸,和專門應(yīng)急取款的綠色通道。另一個服務(wù)體系是增值服務(wù)體系,如為老年人提供醫(yī)療體檢、預(yù)約醫(yī)生的醫(yī)療服務(wù),還有老年活動的服務(wù)、“老有所為”的活動。同時我行還聯(lián)合社會養(yǎng)老機構(gòu),為老年朋友提供異地養(yǎng)老服務(wù)。第五個差異化思路是我行的私人銀行業(yè)務(wù),這個問題將在問答環(huán)節(jié)介紹?；仡櫼幌挛倚辛闶蹣I(yè)務(wù)差異化發(fā)展思路,重點包括:第一個以理財業(yè)務(wù)為核心的財富管理業(yè)務(wù),第二個是社區(qū)銀行業(yè)務(wù),第三個是以旅游貸為主的個人消費貸,第四個是養(yǎng)老金融,第五個是私人銀行業(yè)務(wù)。這五個是我行未來尋求重點突破、跨越式發(fā)展的差異化服務(wù)領(lǐng)域,這五個方面將作為我行零售業(yè)務(wù)未來發(fā)展的重點。唐斌:下面進入互動環(huán)節(jié)。平安證券:貴行零售條線與企業(yè)金融、金融市場條線如何協(xié)同發(fā)展?嚴學(xué)旺:我行施行業(yè)務(wù)條線化管理,發(fā)揮各業(yè)務(wù)條線專業(yè)化經(jīng)營優(yōu)勢,但各條線作為興業(yè)銀行的整體有機組成部門,均是這個有機整體上不可或缺的一部分,唇齒相依,相輔相成。日常工作中各業(yè)務(wù)條線在專業(yè)化經(jīng)營的同時,從全行經(jīng)營發(fā)展的大局出發(fā),充分發(fā)揮各自優(yōu)勢,積極開展條線之間的業(yè)務(wù)聯(lián)動與交叉銷售,努力提高協(xié)同發(fā)展效應(yīng)。各業(yè)務(wù)條線間建立了暢通的溝通聯(lián)系機制,定期召開條線各部門負責人參加的條線聯(lián)席會議,對階段性需要條線間協(xié)調(diào)和溝通的事項進行研究討論。在具體業(yè)務(wù)、具體項目中,條線間溝通更加密切,如資產(chǎn)管理和財富管理對接,金融市場條線在總、分行層面成立了專門的資產(chǎn)管理部負責產(chǎn)品創(chuàng)設(shè),優(yōu)先滿足零售渠道需求,目前,通過零售銷售的理財產(chǎn)品約占50%。我們也與金融市場條線一起開拓券商、基金產(chǎn)品的代銷,形成較好的聯(lián)動機制。據(jù)證券時報公布前三個季度零售銷售綜合實力數(shù)據(jù),第二、第三季度我均進入前三。同時,我們在渠道建設(shè)、代發(fā)工資等方面,從服務(wù)好全行客戶出發(fā),從提升本行整體市場形象出發(fā),充分發(fā)揮各自優(yōu)勢,不斷深化合作層次,不斷豐富合作方式,努力提高協(xié)同發(fā)展效應(yīng)。海通證券:信用卡業(yè)務(wù)如何差異化發(fā)展?鄭志明:第一,我行信用卡已有1100多萬張,在前期規(guī)模擴張基礎(chǔ)上,進一步推進向集約化經(jīng)營轉(zhuǎn)變,主要大力發(fā)展“高凈值、高價值、高成長”客群,在高端白金客群的拓展和交叉經(jīng)營方面形成了自身差異化經(jīng)營特色和競爭優(yōu)勢。第二,依托“大零售”,強化信用卡的經(jīng)營和客戶風險價值的提升,提高客戶的黏度和信用卡對大零售的貢獻。海通證券:貴行私人銀行業(yè)務(wù)情況?在發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)方面有何新到的思路?薛瑞鋒:關(guān)于私人銀行,大家都非常的關(guān)注,這項業(yè)務(wù)2006年開始起步,但是各家銀行都非常重視,加大了投入。我行私人銀行部成立剛剛兩年多一點。為了能做出我們自己的特色,我們專門聘請了社科院金融研究所專業(yè)咨詢,深入研究中國私人銀行的發(fā)展狀況,目前的現(xiàn)狀和環(huán)境,以及各家銀行在發(fā)展中的特點。在這個基礎(chǔ)上擬定我行私人銀行業(yè)務(wù)五年發(fā)展規(guī)劃。我行私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展兩年,應(yīng)該說是以產(chǎn)品吸引客戶,以服務(wù)來留住客戶,通過全行大零售的體系,建立全行的私人銀行的整體架構(gòu),這里包括組織、網(wǎng)絡(luò),客戶經(jīng)理隊伍的建設(shè),相應(yīng)考核激勵、資源配置,以及處理好總分之間的關(guān)系等等。通過產(chǎn)品來吸引客戶,這些產(chǎn)品包括我行私人銀行的理財產(chǎn)品,以及我行代理收付的產(chǎn)品,為客戶提供全方位的服務(wù)。目前我行香港分行正在籌建當中,私人銀行部也會在香港設(shè)立團隊,專門為我行高端客戶的服務(wù)建立專業(yè)服務(wù)的窗口;同時,我行與國際上一些知名的私人銀行機構(gòu),建立戰(zhàn)略性的合作,以滿足高端客戶全球投資的需要。中國私人銀行的發(fā)展,空間很大,據(jù)不完全統(tǒng)計,目前私人銀行客戶約300萬戶,他們的資產(chǎn)約有80萬億,而目前商業(yè)銀行擁有的私人銀行客戶數(shù)只有20多萬戶,管理的資產(chǎn)約3萬多億,可見潛力巨大。但是難度也大,因為私人銀行客戶要求的服務(wù)是全方位的金融的產(chǎn)品的需求,我行也力爭為客戶提供全方位的、全功能的、全覆蓋的服務(wù),并為此打造一個能滿足這樣服務(wù)的專業(yè)團隊。海通證券:零售財富管理的差異體現(xiàn)在哪里?王海青:我認為主要體現(xiàn)在兩個方面,一個是產(chǎn)品差異,一個是服務(wù)差異。關(guān)于產(chǎn)品差異,因人而異,有分年齡段的,比如說老年客戶專屬理財,安全性更高;有分季節(jié)性的產(chǎn)品,因時差異,如夜市理財;有因渠道差異產(chǎn)品,如社區(qū)銀行專屬理財、網(wǎng)上銷售的專屬產(chǎn)品,從產(chǎn)品的差異化體現(xiàn)專屬的概念。關(guān)于服務(wù)差異,區(qū)別在為客戶資產(chǎn)管理服務(wù)方面,如為一般客戶提供簡單標準化產(chǎn)品銷售咨詢以及售后反饋等服務(wù),對于高端客戶提供資產(chǎn)配置等服務(wù)。海通證券:未來興業(yè)銀行零售貸款的重點是在哪里?張浩:我行今后個貸發(fā)展將在以往發(fā)展基礎(chǔ)上有所變化,一是要提高信貸規(guī)模的使用效率,也就是說增加規(guī)模的周轉(zhuǎn)率,一方面推出金額小、期限短的貸款產(chǎn)品,如旅游貸、簡捷貸。另一方面,我們也積極探索推進資產(chǎn)證券化。二是要提高零售貸款審批效率,縮短流程,今后一階段,我們會把更多的產(chǎn)品采取信貸工廠這個模式來運作。三是會更加關(guān)注民生和社會責任,包括醫(yī)療貸款,還有小微企業(yè)服務(wù),我們會更加完善扶持小微和個體工商戶的貸款融資服務(wù)。中信證券:未來社區(qū)銀行新增的客戶來源、客戶的定位如何?跟各大行的網(wǎng)點競爭、客戶關(guān)系上有沒有什么變化?陳錦光:我國社區(qū)銀行模式有別于其他國家,即使在國內(nèi),興業(yè)與其他銀行也有所不同。社區(qū)銀行雖然是面積小,人數(shù)少,服務(wù)功能相對比較單一,但對興業(yè)銀行這樣一家成立了25周年的銀行來說,也是一場零售條線的體制機制的變革,將帶來一系列的變化。我們將貼近社區(qū)居民、提供便民服務(wù)的社區(qū)銀行建設(shè),作為新的增長點和重要的發(fā)展方向推進實施。同時加強現(xiàn)有傳統(tǒng)支行網(wǎng)點的規(guī)劃、整合,形成旗艦型網(wǎng)點、骨干型網(wǎng)點、社區(qū)銀行、自助銀行更加優(yōu)化的立體式有形渠道網(wǎng)絡(luò)布局,進一步發(fā)揮物理網(wǎng)點在獲取客戶、服務(wù)客戶上的優(yōu)勢。關(guān)于第二個問題,首先,社區(qū)銀行作為一個平臺,我們有很多東西通過這個平臺來實現(xiàn),比如說通過專屬社區(qū)的理財可以吸引有投資需求的社區(qū)客戶。其次,我行開發(fā)的專屬信貸產(chǎn)品在其他銀行沒有的情況下,我們具有先發(fā)優(yōu)勢,如旅游貸款。第三,我們現(xiàn)在正在逐步推出的養(yǎng)老金融對老年人的服務(wù),如老年人的醫(yī)療貸款、旅游貸款,這些實際上都是跟這個平臺連接在一起。最后,剛才我講到,為什么我們在服務(wù)小微企業(yè)和個體工商戶當中會受到風險的壓力,這是因為我們的服務(wù)網(wǎng)點沒有辦法跟他建立一個很密切的聯(lián)系,從而導(dǎo)致信息不對稱,在信息不對稱的情況下,我們難以判斷這個小微企業(yè)的貸款是否真實,當我們的銀行開到了他的門前,這些個體工商戶,到底每天的零售額是多少,我們會很清楚的知道,從而避免了在信息交換過程當中的失衡,也為他能進入正常的生產(chǎn)經(jīng)營提供相應(yīng)服務(wù),這些都是我們在圍繞著社區(qū)銀行發(fā)展模式的一系列的思考。二、2013年三季度業(yè)績說明會唐斌:首先由計劃財務(wù)部總經(jīng)理李健介紹2013年三季度經(jīng)營情況。李健:2013年上半年,我行凈利潤同比增幅列上市同業(yè)首位,并且明顯高于同業(yè)平均增幅。三季度,我行盈利水平繼續(xù)保持穩(wěn)定,實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤331.02億元,同比增長25.67%,營業(yè)收入同比26.42%,與半年度增幅基本相當。營業(yè)支出方面,成本收入比23.85%,與去年同期基本持平;資產(chǎn)減值損失方面,在去年大幅加提資產(chǎn)減值損失的情況下今年繼續(xù)大幅加提,前三季度共計提119.1億元,同比增加30億元,同比增長33.78%。在非公開發(fā)行募集資金到位后,加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率仍保持在18.15%的同業(yè)較好水平。各項業(yè)務(wù)保持平穩(wěn)健康發(fā)展,總資產(chǎn)達到36,336.50億元,較期初增長11.77%;三季度資產(chǎn)增速放緩,這是我們根據(jù)宏觀形勢的分析判斷,主動放緩業(yè)務(wù)的發(fā)展節(jié)奏,同時進一步優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。貸款業(yè)務(wù)服務(wù)重心進一步下沉,企業(yè)金融方面把信貸資源向綠色金融和小微企業(yè)傾斜,零售方面加大了信用卡和零售消費貸款的投入,這些貸款業(yè)務(wù)資本占用較小,而且銀行的議價能力比較強,資產(chǎn)的收益率比較高,同時這也是未來應(yīng)對市場化的一個部署。同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模保持穩(wěn)定,高收益資產(chǎn)占比提高,同業(yè)資產(chǎn)收益率提高約30個BP。投資業(yè)務(wù),加大了國債的投資,目前國債收益率相對較高,又不占用資本,對銀行的流動性也能提供比較好支持,非標投資增速放緩,收益率保持在較高水平。負債方面,客戶存款持續(xù)較快增長,市場占比不斷提高,存款日均余額19,981億元,較2012年度增長35%,同比增幅更是達到42%,經(jīng)營基礎(chǔ)更加穩(wěn)定扎實,期末存貸款比僅為63.17%,低于75%的監(jiān)管上限;同業(yè)存款根據(jù)存貸比資產(chǎn)配置需要合理匹配,結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化,結(jié)算類與小金融機構(gòu)合作帶來的同業(yè)存款在負債中的占比提高了10個百分點。在業(yè)務(wù)發(fā)展的同時,我行更加注重資本回報,報告期末各級資本充足率提前滿足新規(guī)監(jiān)管要求,核心一級和一級資本充足率8.74%、資本充足率10.89%。營業(yè)收入結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。利息凈收入同比增長19.15%,在營業(yè)收入中的占比下降4.79個百分點。手續(xù)費及傭金收入同比增長68.30%,在營業(yè)收入中的占比同比提高5.43個百分點,其中依靠服務(wù)能力提升、新興業(yè)務(wù)發(fā)展的銀行卡類、托管類收入同比增幅均超100%。資產(chǎn)質(zhì)量保持大體穩(wěn)定。面對年初以來經(jīng)濟增速放緩,區(qū)域性、行業(yè)性風險有所擴散和案件防控風險壓力不斷加大的嚴峻形勢,我行采取有力措施控制不良貸款上升勢頭,一方面從行業(yè)、區(qū)域、客戶等多方面入手，對存在隱患的信貸資產(chǎn)風險狀況進行持續(xù)監(jiān)測，加強風 險預(yù)警和排查，及時制定處置預(yù)案；另一方面綜合運用呆賬核銷、重組轉(zhuǎn)化等多種方式，加 快不良貸款清收與化解。截至報告期末，我行資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)保持行業(yè)較好水平。不良貸款比 率 0.63%，仍保持行業(yè)較低水平。撥備計提充足，撥貸比穩(wěn)步提升至 2.38%，撥備覆蓋率 377.83%，保持同業(yè)較高水平。 條線化改革成效進一步釋放。從企金條線來看，核心負債規(guī)模達 1.65 萬億，較年初增 長 18.38%；債務(wù)融資工具承銷規(guī)模 1785 億元，同比增長 21.40%，市場排名達到第四位； 綠色金融融資業(yè)務(wù)余額 1693 億元，較年初增長 50.33%；現(xiàn)金管理客戶日均存款 3739 億元， 較年初增長 43%。從零售條線來看，核心客戶數(shù)較年初增長 50%，私人銀行客戶數(shù)較年初 增長 30%，零售中間業(yè)務(wù)收入同比增長近 100%，信用卡營業(yè)收入和賬面利潤分別同比增長 90%和 70%。從金融市場條線來看，同業(yè)資金來源突破 1.3 萬億，銀銀平臺結(jié)算金額和結(jié)算 筆數(shù)分別同比增長 34.70%和 46.64%;資產(chǎn)托管規(guī)模達到 2.8 萬億，較年初增長 74%。 集團化經(jīng)營運轉(zhuǎn)平穩(wěn)。截至報告期末，興業(yè)信托受托管理信托資產(chǎn)規(guī)模 5865 億元，較 期初增長 75%，受托資產(chǎn)規(guī)模居行業(yè)第二位，累計實現(xiàn)凈利潤 8.26 億元，同比增長 53%。 興業(yè)租賃融資租賃業(yè)務(wù)余額 490 億元，比年初增長 23%，累計實現(xiàn)凈利潤 6.88 億元，同比 增長 32%。興業(yè)基金資產(chǎn)管理規(guī)模超 200 億。目前我行金融牌照已基本齊全，集團化，綜 合化經(jīng)營能力進一步提升，為未來的“大資管”奠定了良好的基礎(chǔ)。 下半年，我行將緊盯國家宏觀政策和市場變化，按照“統(tǒng)籌穩(wěn)發(fā)展，轉(zhuǎn)型增潛力”的總 體思路，進一步找準方向，破解難題，繼續(xù)推動各項業(yè)務(wù)平衡、協(xié)調(diào)、健康、有序發(fā)展。 調(diào)整優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。從客戶、產(chǎn)品和服務(wù)入手，持續(xù)拓寬核心負債基礎(chǔ)和來源，推動核 心負債穩(wěn)定增長；堅持“按需組織，隨行就市”原則，靈活調(diào)整同業(yè)負債組織及定價策略， 保持合理的同業(yè)負債規(guī)模和穩(wěn)定的同業(yè)負債來源；科學(xué)把握新增資產(chǎn)投向，確保資產(chǎn)安全， 持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。 推進深化經(jīng)營轉(zhuǎn)型。 在利率市場化進程的加速， 金融脫媒持續(xù)深化的大趨勢下以及泛資 產(chǎn)管理時代的“大資管”的背景下，積極有序推動以投資銀行、資產(chǎn)托管、財富/資產(chǎn)管理 等低資本占用業(yè)務(wù)為重點的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型；推動傳統(tǒng)業(yè)務(wù)服務(wù)“重心”下沉，加快小微企業(yè)和零 售等資本占用較少、議價能力較強的業(yè)務(wù)發(fā)展；利用金融牌照基本齊全優(yōu)勢，提高綜合化、 集團化運作能力。 鞏固強化經(jīng)營特色。繼續(xù)做大做強綠色金融業(yè)務(wù)，保持市場領(lǐng)導(dǎo)者地位；把握新型城鎮(zhèn) 化機遇，努力保持城鎮(zhèn)化金融競爭優(yōu)勢；加大金融市場業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提升多市場、多產(chǎn)品、綜 合化服務(wù)能力。 強化管理控制風險。完善流動性管理機制，嚴控流動性風險，堅守流動性安全底線；完 善利率管理機制，持續(xù)提升定價能力；完善矩陣式資本管理機制，強化資本集約使用，提升 資本綜合回報；完善矩陣式風險管理機制，強化責任約束，提升客戶風險管控能力。 唐 李 斌：下面進入互動環(huán)節(jié)。 健：2013 年前三季度，我行計提資產(chǎn)減值損失 119.10 億元，同比增加 30.07 億元， 平安證券：當前撥備政策如何？ 增幅 33.78%。我行撥備政策，一是按照會計準則的要求計提，二是根據(jù)監(jiān)管要求計提，三 是按內(nèi)部管理要求計提。 今年年初我行就啟動了對新興業(yè)務(wù)的風險管控， 將所有信貸與非信 貸業(yè)務(wù)均納入到全面風險管理體系中， 只要是我們認為應(yīng)該計提撥備的業(yè)務(wù)， 就要求嚴格計 提撥備，也就是說，我們內(nèi)部管理的要求，要比監(jiān)管和會計準則的要求更高。如果說下一步 監(jiān)管當局在同業(yè)業(yè)務(wù)方面提出更高的撥備計提要求，我們在內(nèi)部實際已經(jīng)做好了相關(guān)安排， 對我們的財務(wù)不會造成大的影響。 博時基金：三季度利息支出增加的原因？未來資產(chǎn)配置的思路？ 李 健： 月下旬資金市場流動性緊張， 6 使得同業(yè)資金成本短期內(nèi)大幅提高。 受此影響， 利息支出相應(yīng)增加。負債成本上升的同時，資產(chǎn)的收益率也有所提高，但提升幅度小于負債 成本上升幅度，因此我行凈息差環(huán)比有所下降?？傮w來說，基于對宏觀形勢的分析判斷，4 月份以來， 我行已經(jīng)主動放緩了業(yè)務(wù)發(fā)展節(jié)奏， 并對各業(yè)務(wù)條線進行了嚴格的資產(chǎn)負債比例 管理，同時通過資金轉(zhuǎn)移定價政策控制資金來源與運用的期限錯配。 預(yù)計第四季度我行的凈息差水平將保持穩(wěn)定且有所回升。一是貸款重定價過程到 6、7 月份已經(jīng)基本全部完成， 新發(fā)生貸款利率水平定價水平有所提高， 預(yù)計存貸利差將保持穩(wěn)定； 二是同業(yè)負債期限短，重定價快，8 月、9 月同業(yè)資金成本已經(jīng)基本回落到稍高于年初平均 水平，而同業(yè)資產(chǎn)期限較長，在第四季度還會保持較高的收益率水平。 關(guān)于未來的資產(chǎn)配置問題， 商業(yè)銀行大概經(jīng)歷了三個階段， 第一階段是以傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù) 為配置重點，第二階段是從 2005 年開始，央行開始控制信貸規(guī)模，商業(yè)銀行應(yīng)實體經(jīng)濟多 樣化的融資需求，積極進行跨市場和跨行業(yè)的資源整合。 現(xiàn)在， 隨著“大資管”時代的到來， 對我們來說既是挑戰(zhàn)，同時也是機遇。在“大資管”時代，商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)、財富管理 業(yè)務(wù)要健康發(fā)展，必須規(guī)范有序。而“8 號文”是疏堵結(jié)合，既規(guī)范理財業(yè)務(wù)發(fā)展模式，又 鼓勵商業(yè)銀行積極創(chuàng)新，開發(fā)新產(chǎn)品。最近，監(jiān)管部門又陸續(xù)推出了直接融資工具、銀行資 產(chǎn)管理計劃和資產(chǎn)證券化相關(guān)政策， 這些都進一步為商業(yè)銀行怎樣更好服務(wù)實體經(jīng)濟， 怎樣 更好的轉(zhuǎn)型，走差異化的路子，開辟了新的通道。 高華證券：對公司貸款定價走勢的判斷？ 李 ?。耗壳拔倚匈J款定價主要是按法定基準利率上下浮動。截至三季度末，利率上浮 貸款的占比達到 74%，下浮占比不足 7%，貸款定價的總體水平在同類銀行里居于中游。現(xiàn) 在利率市場化步伐正在加快，央行近期也在加快推進商業(yè)銀行市場利率定價形成的自律機 制， 推進貸款基礎(chǔ)利率集中報價和發(fā)布機制。 商業(yè)銀行今后的利率報價， 從生成機制上來看， 要考慮資金的機會成本，管理成本，稅收成本，風險成本，還有適當?shù)馁Y本回報。該機制下 首次報出的最優(yōu)客戶貸款利率為 5.71%，相當于現(xiàn)行基準利率下浮 5%左右。未來利率水平 相當程度上將因利率市場化的推進進度以及信貸規(guī)模控制水平而定。 高華證券：請介紹零售貸款不良的情況及相應(yīng)風控措施。 周 忠：2013 年三季度，我行個人貸款不良余額較年初有所增加，但季度環(huán)比有所減 少，且不良率僅為 0.32%，維持在較低水平；貸款大多有足值房產(chǎn)抵押，預(yù)計出現(xiàn)實質(zhì)損失 的可能性較小。信用卡方面：前期我行為進一步提高信用卡盈利能力，主動調(diào)整經(jīng)營策略， 吸納了部分風險較高、收益也較高的客群，不良余額有一定上升，但總體仍處于較低水平， 且較高的收益能夠完全覆蓋不良余額增長。 下一階段，我行仍將堅持盤活存量、優(yōu)化增量，更加前瞻性、系統(tǒng)性、全局性地管理風 險，從資產(chǎn)組合的角度、從風險傳染性的角度去管理風險。加強對關(guān)注類貸款、逾期欠息貸 款管控，在有效控制新增不良的同時，做好現(xiàn)有不良貸款的清收與化解工作，確保資產(chǎn)質(zhì)量 基本穩(wěn)定。 中金公司：對于應(yīng)收款項類投資的撥備計提情況？ 鄒積敏：我行在今年年初就啟動了包括應(yīng)收賬款類投資在內(nèi)的新興業(yè)務(wù)的風險管控措 施， 主要是圍繞著標準化建設(shè)來展開。 具體工作包括新興業(yè)務(wù)產(chǎn)品的定義、 核算科目標準化、 合同文本的擬定， 還包括流程上的管理等相關(guān)事項。 我們的目標是要將這些新興業(yè)務(wù)納入到 全面風險管理體系之中。同時，這些業(yè)務(wù)都必須在風險管理上是可計量、可評價的，具有較 高的透明度。此外，如果在業(yè)務(wù)中我行承擔了信用風險，那么這些業(yè)務(wù)和產(chǎn)品必須做到可分 類，要相應(yīng)地計提撥備。當前，對于這些新興業(yè)務(wù)的撥備政策，監(jiān)管部門只是提出了原則性 的要求，并沒有像傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)那樣細化的政策。就興業(yè)銀行而言，我行內(nèi)部已針對這一類 業(yè)務(wù)制定出了相應(yīng)細化的分類和撥備政策，應(yīng)該說是比較審慎的。 長城證券：三季度關(guān)注類貸款環(huán)比有一定上升，請介紹相關(guān)情況。 鄒積敏：截至三季度末，關(guān)注類貸款比率 0.63%，較年初和季初略有上升。關(guān)注類貸款 主要集中在三大行業(yè)，分別是制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)和零售貸款。三大行業(yè)的關(guān)注類貸款占比 為 71.83%。我們較好地控制了資產(chǎn)質(zhì)量的行業(yè)趨勢，關(guān)注類貸款沒有向其它行業(yè)蔓延。 中金公司：怎樣理解互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行渠道之間的關(guān)系？ 陳錦光：互聯(lián)網(wǎng)金融與社區(qū)銀行建設(shè)的關(guān)系，我認為是渠道建設(shè)的兩個方面。一方面， 對于原有的物理渠道和計劃建設(shè)的社區(qū)銀行， 在整個物理網(wǎng)點轉(zhuǎn)型過程中， 要發(fā)揮盈利發(fā)動 機的作用。但與此同時，我們依然非常關(guān)注電子渠道的建設(shè)，包括網(wǎng)上銀行、手機銀行、短 信銀行、遠程銀行、微信銀行。這方面的具體情況，請電子銀行部楊總給大家做個介紹。 楊 忠：這一兩年來，伴隨著阿里、百度、騰