證券法試題練習(xí).doc

證券法練習(xí)題一、選擇題1、上市公司違反證券法的規(guī)定，應(yīng)同時(shí)承擔(dān)繳納罰款、罰金和民事賠償責(zé)任，其全部財(cái)產(chǎn)不足以同時(shí)支付的，應(yīng)當(dāng)（）。A、先繳納罰款； B、先交納罰金；C、先承擔(dān)民事責(zé)任； D、按照同一比例分別支付?！敬鸢浮緾【解析】上市公司違反證券法的規(guī)定，應(yīng)同時(shí)承擔(dān)繳納罰款、罰金和民事賠償責(zé)任，其全部財(cái)產(chǎn)不足以同時(shí)支付的，應(yīng)當(dāng)首先承擔(dān)民事責(zé)任。2、根據(jù)證券法的規(guī)定，證券交易所的臨時(shí)停市應(yīng)（）。A、由證券交易所決定，并及時(shí)報(bào)告國(guó)務(wù)呀；B、由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定，證券交易所執(zhí)行；C、由證券交易所決定，并及時(shí)報(bào)告國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)；D、由國(guó)務(wù)院決定，證券交易所執(zhí)行?！敬鸢浮緾【解析】證券交易所有權(quán)采取技術(shù)性停牌和臨時(shí)性停市，但應(yīng)及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。3、根據(jù)證券法的規(guī)定，為股票發(fā)行出具審計(jì)報(bào)告的注冊(cè)會(huì)計(jì)師在一定期限內(nèi)不得購(gòu)買該公司的股票。該期限為（）。A、該股票的承銷期內(nèi)和期滿后1年內(nèi)；B、該股票的承銷期內(nèi)和期滿后6個(gè)月內(nèi)；C、出具審計(jì)報(bào)告后6個(gè)月內(nèi)；D、出具審計(jì)報(bào)告后1年內(nèi)?！敬鸢浮緽4、根據(jù)證券投資基金法律制度的規(guī)定，下列有關(guān)開放式基金申購(gòu)、贖回的表述中，正確的是：（）A、辦理基金單位申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)的人僅限于基金管理人；B、除基金合同另有約定外，基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)工作日辦理基金申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)；C、投資人申購(gòu)基金時(shí)，經(jīng)基金管理人同意，可以在申購(gòu)期滿前交納部分申購(gòu)款項(xiàng)，在申購(gòu)期滿后30日內(nèi)補(bǔ)交余款；D、基金管理人應(yīng)當(dāng)在收到基金投資人申購(gòu)、贖回申請(qǐng)的當(dāng)日對(duì)該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)?！敬鸢浮緽【解析】選項(xiàng)A：開放式基金單位的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回業(yè)務(wù)，可以由基金管理人直接辦理，也可以由基金管理人委托的其他機(jī)構(gòu)代為辦理；選項(xiàng)C：投資人申購(gòu)基金時(shí)，必須“全額”交付申購(gòu)款項(xiàng)；選項(xiàng)D：基金管理人應(yīng)當(dāng)在收到基金投資人申購(gòu)、贖回申請(qǐng)之日起3個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)。5、根據(jù)上市公司信息披露制度的有關(guān)規(guī)定，上市公司必須編制并公告季度報(bào)告。報(bào)告編制并公告的時(shí)間應(yīng)當(dāng)是：（）A、會(huì)計(jì)年度前3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月結(jié)束后的30日內(nèi)；B、會(huì)計(jì)年度前3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月結(jié)束后的60日內(nèi)；C、會(huì)計(jì)年度前3個(gè)月、9個(gè)月結(jié)束后的30日內(nèi)；D、會(huì)計(jì)年度前3個(gè)月、9個(gè)月結(jié)束后的60日內(nèi)；【答案】C【解析】季度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)年度前3個(gè)月、9個(gè)月結(jié)束后的30日內(nèi)公告。6、根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，下列有關(guān)證券投資基金發(fā)行和交易的表述中，正確的是：（）A、封閉式基金份額可以在證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回；B、開放式基金可以在銷售機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所銷售及贖回，也可以上市交易；C、申請(qǐng)上市基金的基金持有人不得少于500人；D、基金上市后發(fā)生基金合同期限屆滿的情形將暫停上市。【答案】A【解析】想選B：開放式基金可以申購(gòu)、贖回，但不能上市交易；選項(xiàng)C：封閉式基金申請(qǐng)上市的條件，基金持有人不得少于1000人；選項(xiàng)D：封閉式基金合同期限屆滿，應(yīng)終止上市（而非暫停上市）。7、根據(jù)證券法的規(guī)定，證券公司同時(shí)經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)和證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其注冊(cè)資本最低限額為（）A、人民幣5000萬(wàn)元； B、人民幣1億元；C、人民幣5億元； D、人民幣10億元?！敬鸢浮緾【解析】經(jīng)營(yíng)“證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢”業(yè)務(wù)的，注冊(cè)資本最低限額為5000萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)“證券承銷和保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理”業(yè)務(wù)之一的。注冊(cè)資本最低限額為1億元；經(jīng)營(yíng)“證券承銷和保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理”業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)以上的，注冊(cè)資本最低限額為5億元。8、根據(jù)證券法的規(guī)定，上市公司發(fā)生的下列情形中，證券交易所可以決定暫停其股票上市的有：（）A、公司的股本總額由人民幣1.2億元減至人民幣1億元；B、公司有重大違法行為；C、公司最近兩年連續(xù)虧損；D、公司未按規(guī)定公開其財(cái)務(wù)狀況。【答案】BD【解析】選項(xiàng)A：上市公司股本總額低于人民幣3000萬(wàn)元的，應(yīng)暫停上市。9、根據(jù)證券法規(guī)定，上市公司發(fā)生的下列事件中，應(yīng)當(dāng)立即公告的有：（）A、公司經(jīng)理發(fā)生變化；B、公司百分之四十的監(jiān)事發(fā)生變化；C、公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人發(fā)生變化；D、人民法院依法撤銷董事會(huì)決議?！敬鸢浮緼BD【解析】公司的董事、三分之一以上的監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)，屬于重大事件。10、根據(jù)證券法的規(guī)定，股份有限公司發(fā)行的公司債券上市交易后，公司發(fā)生的下列情形中，證券交易所可以決定暫停公司債券上市交易的有：（）A、最近兩年連續(xù)虧損； B、有重大違法行為；C、凈資產(chǎn)額減至人民幣5000萬(wàn)元；D、不按審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途使用公司債券募集資金?！敬鸢浮緼BD【解析】選項(xiàng)C：股份有限公司發(fā)行公司債券時(shí)，凈資產(chǎn)額不得低于3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不得低于6000萬(wàn)元。11、根據(jù)證券法的規(guī)定，上市公司發(fā)生的下列情形中，證券交易所可以決定暫停其股票上市的有：（）A、公司的股票被收購(gòu)人收購(gòu)達(dá)到該公司股本總額的百分之七十；B、公司最近三年連續(xù)虧損；C、公司對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載；D、公司發(fā)生重大訴訟?！敬鸢浮緽C【解析】選項(xiàng)A：在要約收購(gòu)中，收購(gòu)人持有的被收購(gòu)公司的股份達(dá)到該公司已發(fā)行的股份總數(shù)的百分之七十五以上的，該上市公司股票應(yīng)當(dāng)在該證券交易所終止上市交易，談不上暫停上市；選項(xiàng)D：公司發(fā)生重大訴訟，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所提交臨時(shí)報(bào)告，并予公告，但并不涉及暫停上市。12、根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列選項(xiàng)中，證券交易所可以決定暫停上市公司股票上市的情形有：A、公司股本總額由1億元減少到4000萬(wàn)元；B、公司不按照規(guī)定公開其財(cái)務(wù)狀況；C、公司最近兩年連續(xù)虧損；D、公司編制虛假的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告【答案】BD13、根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，投資者通過(guò)證券交易所的證券交易持有一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的百分之五時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)履行一定的法定義務(wù)。下列選項(xiàng)中，屬于法定義務(wù)的有：A、向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)作出書面報(bào)告；B、向證券交易所作出書面報(bào)告；C、向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)作出書面報(bào)告；D、通知上市公司持股情況并予以公告。【答案】ABD【解析】通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到百分之五時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所作出書面報(bào)告，同時(shí)上市公司，并予以公告。14、根據(jù)證券法律制度，下列信息中，屬于內(nèi)幕信息的有：A、公司董事的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任；B、公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過(guò)該資產(chǎn)的百分之二十；C、公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生重大變化；D、公司董事長(zhǎng)發(fā)生變化?！敬鸢浮緼CD【解析】選項(xiàng)B：、公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過(guò)該資產(chǎn)的百分之三十，才屬于內(nèi)幕信息；選項(xiàng)CD屬于重大事件（內(nèi)幕信息）15、根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列選項(xiàng)中，屬于股份有限公司申請(qǐng)股票上市應(yīng)當(dāng)符合的條件有：（）A、公司股本總額不少于人民幣5000萬(wàn)元；B、公司股本總額超過(guò)人民幣2億元的，公開發(fā)行股份的比例為百分之十以上；C、公司最近三年內(nèi)無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載；D、股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已公開發(fā)行的。【答案】CD【解析】選項(xiàng)A：公司股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元；選項(xiàng)B：公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為百分之十以上.16、某股份有限公司擬公開發(fā)行股票并上市。根據(jù)證券法律制度的有關(guān)規(guī)定，下列各項(xiàng)中，符合公司首次公開發(fā)行股票并上市的條件的有：（）A、公司發(fā)行股票前股本總額為人民幣6000萬(wàn)元；B、公司上一年度嚴(yán)重違反環(huán)境保護(hù)管理法規(guī)受到罰款的行政出發(fā)；C、公司最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)為人民幣4000萬(wàn)元；D、公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn)主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益?！敬鸢浮緼C【解析】選項(xiàng)A：司發(fā)行股票前股本總額為人民幣3000萬(wàn)元；選項(xiàng)B：最近36個(gè)月內(nèi)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴(yán)重的，屬于法定障礙；選項(xiàng)C：公司最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)為人民幣3000萬(wàn)元；選項(xiàng)D：公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn)主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益，屬于法定障礙。17、根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項(xiàng)中，屬于上市公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)當(dāng)具備的條件的有：A、本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末資產(chǎn)總額的百分之四十；B、最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收率平均不低于百分之六；C、最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息；D、最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的平均可分配利潤(rùn)的百分之三十。【答案】BC【解析】選項(xiàng)A：本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末資產(chǎn)總額（而非資產(chǎn)總額）的百分之四十；選項(xiàng)B：最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收率平均不低于百分之六，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)；選項(xiàng)C：最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息；選項(xiàng)D：最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的平均可分配利潤(rùn)的百分之二十。18、甲公司擬收購(gòu)乙上市公司。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列投資者中，如無(wú)相反證據(jù)，屬于甲公司一致行動(dòng)人的有：A、由甲公司的監(jiān)事?lián)味碌谋?；B、持有乙公司百分之一股份且為甲公司董事之弟的張某；C、持有甲公司百分之二十股份且持有乙公司百分之三股份的王某；D、在甲公司中擔(dān)任董事會(huì)秘書且持有乙公司百分之二股份的李某?！敬鸢浮緼BD【解析】選項(xiàng)A：投資者的董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員的主要成員，同時(shí)在另一個(gè)投資者擔(dān)任董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員；選項(xiàng)B：持有投資者百分之三十以上股份的自然人和在投資者任職的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等親屬，與投資者持有同一上市公司股份；選項(xiàng)C：持有投資者百分之三十以上股份的自然人，與投資者持有同一上市公司股份；選項(xiàng)D：在投資者任職的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員，與投資者持有同一上市公司股份。19、根據(jù)上市公司證券發(fā)行的有關(guān)規(guī)定，下列關(guān)于上市公司非公開發(fā)行股票的表述中，正確的有：A、發(fā)行對(duì)像不得超過(guò)200人；B、發(fā)行價(jià)格不得低于市場(chǎng)交易價(jià)格；C、控股股東認(rèn)購(gòu)的股份36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；D、非控股股東認(rèn)購(gòu)的股份在12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?！敬鸢浮緾D【解析】選項(xiàng)A：非公開發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)像 超過(guò)10名；選項(xiàng)B：非公開發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格不得低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的百分之九十。20、根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，上市公司增發(fā)新股的，該上市公司在最近（ ）內(nèi)不得存在違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保的行為。A、6個(gè)月； B、12個(gè)月；C、24個(gè)月； D、36個(gè)月【答案】B【解析】上市公司增發(fā)新股的，該上市公司在最近十二個(gè)月內(nèi)不得存在違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保的行為。21、根據(jù)證券法律制度，下列各項(xiàng)中，上市公司不得增發(fā)新股的有：（）A、最近三年及最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；B、最近三年及最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；C、最近三年及最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；D、最近三年及最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的，所涉及的事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人無(wú)重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除?！敬鸢浮緼BC【解析】上市公司增發(fā)新股的，最近3年及最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的，所涉及的事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人無(wú)重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除的。22、根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券后，下列情形中，應(yīng)當(dāng)召開債券持有人會(huì)議的是：（）A、變更募集說(shuō)明書的約定；B、發(fā)行人不能按期支付利息；C、上市公司減資、合并、分立、解散或者申請(qǐng)破產(chǎn)；D、保證人發(fā)生重大變化?！敬鸢浮緼BCD【解析】上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券后，有下列事項(xiàng)之一的，應(yīng)當(dāng)召開債券持有人會(huì)議：（1）擬變更募集說(shuō)明書的約定；（2）發(fā)行人不能按期支付利息；（3）發(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請(qǐng)破產(chǎn)；（4）保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化；（5）其他影響債券持有人重大權(quán)益的事項(xiàng)。23、根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，基金份額持有人大會(huì)就下列事項(xiàng)進(jìn)行表決時(shí)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)三分之二以上通過(guò)的有：（）A、基金擴(kuò)募或者延長(zhǎng)基金合同期限；B、提高基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)的；C、轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式；D、提前終止基金合同?！敬鸢浮緾D【解析】基金份額持有人大會(huì)就下列事項(xiàng)進(jìn)行表決時(shí)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)的：（1）轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式；（2）更換基金管理人或者基金托管人；（3）提前終止基金合同。24、根據(jù)證券法的規(guī)定，下列尚未公開的信息中，屬于內(nèi)幕信息的是：A、公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押一次達(dá)到該資產(chǎn)的百分之二十；B、公司經(jīng)理的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任；C、上市公司董事長(zhǎng)發(fā)生變動(dòng)；D、公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更?！敬鸢浮緽CD【解析】選項(xiàng)A：公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次達(dá)到該資產(chǎn)的百分之三十，才屬于內(nèi)幕信息；選項(xiàng)C：董事（包括董事長(zhǎng)）、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)，屬于重大事件，肯定屬于內(nèi)幕信息。25、根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項(xiàng)中，屬于禁止的證券交易行為的有：A、甲證券公司在證券交易活動(dòng)中編造并傳播虛假信息，嚴(yán)重影響證券交易；B、乙證券公司不在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認(rèn)文件；C、丙證券公司利用資金優(yōu)勢(shì)，連續(xù)買賣某上市公司股票，操縱該股票交易價(jià)格；D、上市公司董事王某知悉該公司近期末未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)，在該信息公開前將自己所持有的股份全部轉(zhuǎn)讓給他人?！敬鸢浮緼BCD【解析】選項(xiàng)A屬于虛假陳述；選項(xiàng)B屬于欺詐客戶；選項(xiàng)C屬于操縱市場(chǎng)；選項(xiàng)D屬于內(nèi)幕交易。26、根據(jù)上市公司收購(gòu)法律制度的規(guī)定，下列各項(xiàng)中，屬于不得收購(gòu)上市公司的情形的是：（）A、收購(gòu)人負(fù)有數(shù)額較大債務(wù)，到期未清償，且處于持續(xù)狀態(tài)；B、收購(gòu)人最近3年涉嫌重大違法行為；C、收購(gòu)人最近3年有嚴(yán)重的證券市場(chǎng)失信行為；D、收購(gòu)人為限制行為能力人【答案】ABCD【解析】有下列情形之一的，不得收購(gòu)上市公司：（1）收購(gòu)人負(fù)有數(shù)額較大債務(wù)，到期未清償，且處于持續(xù)狀態(tài)；（2）收購(gòu)人最近3年有重大違法行為或者涉嫌有重大違法行為；（3）收購(gòu)人最近3年內(nèi)有嚴(yán)重的證券市場(chǎng)失信行為；（4）收購(gòu)人為自然人的，存在公司法規(guī)定的“不得擔(dān)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的五種情形”（其中包括但不限于：無(wú)民事行為能力或者限制民事行為能力人）。27、甲公司擬收購(gòu)乙上市公司。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列投資者中，如無(wú)相反證據(jù)，屬于甲公司一致行動(dòng)人的是：A、由家公司的董事?lián)谓?jīng)理的丙公司；B、持有乙公司3股份且為甲公司經(jīng)理之弟的張某；C、持有甲公司25股份且持有乙公司4股份的王某；D、在甲公司中擔(dān)任副經(jīng)理且持有乙公司4股份的李某?！敬鸢浮緼BD【解析】選項(xiàng)A：投資者的董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員中的主要成員，同時(shí)在另一個(gè)投資者擔(dān)任董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員；選項(xiàng)B：持有投資者百分之三十以上股份的自然人和在投資者任職的董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等親屬，與投資者持有同一上市公司股份；選項(xiàng)C：持有投資者百分之三十以上股份的自然人，與投資者持有同一上市公司股份；選項(xiàng)D、在投資者任職的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員，與投資者持有同一上市公司股份二、綜合體1、甲公司是由自然人乙和自然人丙于2002年8月共同投資設(shè)立的有限責(zé)任公司。2006年4月，甲公司經(jīng)過(guò)必要的內(nèi)部審批程序，決定公開發(fā)行公司債券，并向國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門報(bào)送有關(guān)文件，報(bào)送文件中涉及有關(guān)公開發(fā)行公司債券并上市的方案要點(diǎn)如下：（1）截止到2005年12月31日，甲公司經(jīng)過(guò)審計(jì)后的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料顯示：注冊(cè)資本為5000萬(wàn)元，資產(chǎn)總額為26000萬(wàn)元，負(fù)債總額為8000萬(wàn)元；在負(fù)債總額中，沒(méi)有既往發(fā)行債券的記錄；2003年度至2005年度的可分配利潤(rùn)分別為1200萬(wàn)元、1600萬(wàn)元、2000萬(wàn)元。（2）甲公司擬發(fā)行公司債券8000萬(wàn)元，募集資金中的1000萬(wàn)元用于修建職工文體活動(dòng)中心，其余部分用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)；公司債券年利率為4，期限為3年。（3）公司債券擬由丁承銷商包銷。根據(jù)甲公司與丁承銷商簽訂的公司債券包銷意向書，公司債券的承銷期限為120天，丁承銷商在所包銷的公司債券中，可以預(yù)先購(gòu)入并留存公司債券2000萬(wàn)元，其余部分向公眾發(fā)行。根據(jù)上述內(nèi)容，分別回答下列問(wèn)題：（1）甲公司是否具備發(fā)行公司債券的主體資格？（2）甲公司的凈資產(chǎn)和可分配利潤(rùn)是否符合公司債券發(fā)行的條件？并分別說(shuō)明理由。（3）甲公司發(fā)行的公司債券數(shù)額和募集資金是否符合有關(guān)規(guī)定？并分別說(shuō)明理由。如果公司債券發(fā)行后上市交易，公司債券的期限是否符合規(guī)定？并說(shuō)明理由。（4）甲公司擬發(fā)行的公司債券由丁承銷商包銷是否符合規(guī)定？并說(shuō)明理由。公司債券的承銷期限和報(bào)銷方式是否符合規(guī)定？并分別說(shuō)明理由?！敬鸢浮浚?）甲公司具備發(fā)行公司債券的主體資格。（2）凈資產(chǎn)符合公司債券的發(fā)行條件。根據(jù)規(guī)定，發(fā)行公司債券，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于6000萬(wàn)元。本題中，甲公司2005年12月31日的凈資產(chǎn)為18000萬(wàn)元?？煞峙淅麧?rùn)符合公司債券的發(fā)行條件。根據(jù)規(guī)定，發(fā)行公司債券，最近三年的平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息。在本題中，甲公司最近三年的平均可分配利潤(rùn)為1600萬(wàn)元，足以支付8000萬(wàn)元公司債券1年需支付的利息320萬(wàn)元。（3）公司債券數(shù)額不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，累計(jì)債券余額不得超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40.在本題中，公司債券數(shù)額8000萬(wàn)元超過(guò)了公司凈資產(chǎn)18000萬(wàn)元的百分之四十。募集資金用途不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，公開發(fā)行公司債券募集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。本題中，甲公司將募集資金中的1000萬(wàn)元用于修建職工文體活動(dòng)中心，屬于非生產(chǎn)性支出。公司債券的期限符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，公司債券上市交易的，公司債券的期限為1年以上。在本題中，甲公司的公司債券期限為3年。（4）公司債券由丁承銷商包銷不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，向不特定對(duì)象公開發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。承銷期限不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，證券的代銷、包銷期限最長(zhǎng)不得超過(guò)90日。包銷方式不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，證券公司在代銷、包銷期限內(nèi)，對(duì)所代銷、包銷的證券應(yīng)當(dāng)保證現(xiàn)行出售給認(rèn)購(gòu)人，證券公司不得為本公司預(yù)留所代銷的證券和預(yù)先購(gòu)入并留存所包銷的證券。2、A公司于2003年6月在上海證券交易所上市。2007年4月，A公司聘請(qǐng)B證券公司作為向不特定對(duì)象公開募集股份（以下簡(jiǎn)稱“增發(fā)”）的保薦人。B證券公司就本次增發(fā)編制的發(fā)行文件要點(diǎn)如下：（1）A公司最近3年的有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下： （單位：萬(wàn)元）2004年2005年2006年總資產(chǎn)156655176655186655凈資產(chǎn)786008308885476凈利潤(rùn)428844885260A公司于2004年度擬以資本公積金轉(zhuǎn)增股本，每10股轉(zhuǎn)增2股，轉(zhuǎn)增資本公積7200萬(wàn)元；2005年度每10股分配利潤(rùn)0.5元（含稅），共分配利潤(rùn)1900萬(wàn)元；2006年度以利潤(rùn)送紅股，每10股送1股，共分配利潤(rùn)5184萬(wàn)元（含稅）。（2）A公司于2005年10月為股東C公司違規(guī)提供擔(dān)保而被有關(guān)部門責(zé)令改正；2006年1月，在經(jīng)過(guò)A公司董事會(huì)同意并作出決定后，A公司為信譽(yù)良好和業(yè)務(wù)往來(lái)密切的D公司向銀行一次借款1億元提供了擔(dān)保。（3）A公司于2004年6月將所屬5000萬(wàn)元委托E證券公司進(jìn)行理財(cái)，直到2006年11月，E證券公司才將該委托理財(cái)資金全額返還給A公司，A公司虧損財(cái)務(wù)費(fèi)80萬(wàn)元。（4）本次增發(fā)的發(fā)行價(jià)格擬按公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90確定。根據(jù)上述內(nèi)容，分別回答下列問(wèn)題：（1）A公司的盈利能力和已分配利潤(rùn)的情況是否符合增發(fā)條件？并分別說(shuō)明理由。（2）A公司的凈資產(chǎn)收益率是否符合增發(fā)條件？并說(shuō)明理由。（3）A公司為C公司違規(guī)提供擔(dān)保的事項(xiàng)是否構(gòu)成本次增發(fā)的障礙？并說(shuō)明理由。A公司為D公司提供擔(dān)保的審批程序是否符合規(guī)定？并說(shuō)明理由。（4）A公司的委托理財(cái)事項(xiàng)是否構(gòu)成本次增發(fā)的障礙？并說(shuō)明理由。（5）A公司本次增發(fā)的發(fā)行價(jià)格的確定方式是否符合有關(guān)規(guī)定？并說(shuō)明理由。【答案】（1）A公司的盈利能力符合增發(fā)的條件。根據(jù)規(guī)定，上市公司增發(fā)股票時(shí)，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度應(yīng)連續(xù)盈利，扣除非正常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為計(jì)算依據(jù)。本題中，A公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利。A公司的已分配利潤(rùn)的情況不符合增發(fā)的條件。根據(jù)規(guī)定，上市公司增發(fā)股票時(shí)，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于6，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。在本題中，A公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈資產(chǎn)收益率分別為5.46、5.40和6.15，平均為5.67，低于6的法定要求。（3）A公司為C公司違規(guī)提供擔(dān)保的事項(xiàng)不構(gòu)成本次增發(fā)的障礙。根據(jù)規(guī)定，上市公司增發(fā)新股時(shí)，最近12個(gè)月內(nèi)不存在違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保的行為。在本題中，A公司為C公司違規(guī)提供擔(dān)保的事項(xiàng)距本次申請(qǐng)?jiān)霭l(fā)的時(shí)間已經(jīng)超過(guò)了12個(gè)月。A公司為D公司提供擔(dān)保的審批程序不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，上市公司單筆擔(dān)保額超過(guò)最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10的擔(dān)保，必須經(jīng)股東大會(huì)作出決議。在本題中，A公司為D公司1億元的銀行貸款提供擔(dān)保，超過(guò)了其最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)（83088萬(wàn)元）的10，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)作出決議，而A公司僅由董事會(huì)作出決議不符合規(guī)定。（4）A公司的委托理財(cái)事項(xiàng)不構(gòu)成本次增發(fā)的障礙。根據(jù)規(guī)定，上市公司增發(fā)新股時(shí)，除金融企業(yè)外，最近一期期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形。在本題中，由于E證券公司在2006年11月將委托理財(cái)資金全額返還A公司，A公司最近一期期末不存在委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形。（5）A公司本次增發(fā)的發(fā)行價(jià)格的確定方式不符合有關(guān)規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前一個(gè)交易日的均價(jià)。在本題中，A公司本次增發(fā)的發(fā)行價(jià)格擬按公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90確定不符合規(guī)定。3、甲上市公司（本題下稱“甲公司”）因重大重組，擬向控股股東A企業(yè)等8個(gè)特定對(duì)象（均為甲公司的前十名股東）非公開發(fā)行股票8000萬(wàn)股。中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2007年8月受理了甲公司的申報(bào)材料，該申報(bào)案料披露了以下相關(guān)信息：（1）發(fā)行價(jià)格擬定為定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的80。（2）控股股東A企業(yè)認(rèn)購(gòu)的股份，自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月后才可以轉(zhuǎn)讓。（3）甲公司2006年度的財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。（4）2003年甲公司增發(fā)新股募集的資金30000萬(wàn)元被控股股東A企業(yè)占用，至今尚未償還。（5）2007年2月，甲公司現(xiàn)任董事陳某在任期內(nèi)因違規(guī)拋售所持有甲公司股票被上海證券交易所公開譴責(zé)。2005年2月，甲公司現(xiàn)任董事會(huì)秘書張某因違規(guī)行為受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰。（6）本次發(fā)行由甲公司自行銷售。根據(jù)上述情況及證券法律制度的規(guī)定，分別回答下列問(wèn)題：（1）根據(jù)本題要點(diǎn)（1）所提示的內(nèi)容，甲公司擬定的發(fā)行價(jià)格是否符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定？并說(shuō)明理由。（2）根據(jù)本題要點(diǎn)（2）所提示的內(nèi)容，控股股東A企業(yè)認(rèn)購(gòu)股份的轉(zhuǎn)讓時(shí)間是否符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定？并說(shuō)明理由。（3）根據(jù)本題要點(diǎn)（3）所提示的內(nèi)容，甲公司2006年度的財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，是否對(duì)本次非公開發(fā)行的批準(zhǔn)構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙？并說(shuō)明理由。（4）根據(jù)本題要點(diǎn)（4）所提示的內(nèi)容，甲公司募集資金被控股股東A企業(yè)占用的事實(shí)是否對(duì)本次非公開發(fā)行的批準(zhǔn)構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙？并說(shuō)明理由。（5）根據(jù)本題要點(diǎn)（5）所提示的內(nèi)容，董事陳某、董事會(huì)秘書張某的行為是否對(duì)本次非公開發(fā)行的批準(zhǔn)構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙？并說(shuō)明理由。（6）根據(jù)本題要點(diǎn)（6）所提示的內(nèi)容，發(fā)行方式是否符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定？并說(shuō)明理由。【答案】（1）、發(fā)行價(jià)格不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，上市公司非公開發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的百分之九十。（2）、控股股東A企業(yè)認(rèn)購(gòu)股份的轉(zhuǎn)讓時(shí)間不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，上市公司非公開發(fā)行股票時(shí)，控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購(gòu)的股份，36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。（3）不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙。根據(jù)規(guī)定，上市公司最近1年及最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，不得非公開發(fā)行股票；但是，本次發(fā)行涉及重大重組的除外。在本題中，甲公司因重大重組非公開發(fā)行股票，盡管2006年度的財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)市出具了無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，但不影響其發(fā)行。（4）構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙。根據(jù)規(guī)定，上市公司的權(quán)益被控股股東或者實(shí)際控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除的，不得非公開發(fā)行股票。（5）董事陳某、董事會(huì)秘書張某的行為構(gòu)成本次上市公司非公開發(fā)行的批準(zhǔn)構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙。根據(jù)規(guī)定，上市公司現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近36個(gè)月內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者最近12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所公開譴責(zé)的，不得非公開發(fā)行股票。（6）發(fā)行方式符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，非公開發(fā)行股票，發(fā)行對(duì)象均屬于前十名股東的，可以有上市公司自行發(fā)售。4、甲、乙公司為丙公司的控股子公司。甲、乙通過(guò)證券交易所的證券交易分別持有丁上市公司（其股本總額為3.9億元）2、3的股份。甲、乙在法定期限內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所報(bào)告其持股比例后，繼續(xù)在證券交易所進(jìn)行交易。當(dāng)分別持有丁上市公司股份10、20時(shí)，甲、乙決定為終止丁公司的上市地位而進(jìn)行全面要約收購(gòu)。在向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送上市公司收購(gòu)報(bào)告書之日起15日內(nèi)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)要約收購(gòu)報(bào)告書披露的內(nèi)容未提出異議，即向丁上市公司所有股東發(fā)出并公告收購(gòu)該上市公司全部股份的要約，收購(gòu)要約約定的收購(gòu)期限為40日。收購(gòu)期限屆滿，甲、乙持有丁上市公司的股份比例達(dá)到85.持有其余15股份的股東要求甲、乙繼續(xù)以收購(gòu)要約的同等條件收購(gòu)其股票，遭到拒絕。收購(gòu)行為完成后，甲、乙在15日內(nèi)將收購(gòu)情況報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所，并予以公告。根據(jù)上述內(nèi)容和相關(guān)的證券法律制度，分別回答下列問(wèn)題：（1）甲、乙是否屬于一致行動(dòng)人？并說(shuō)明理由。（2）當(dāng)甲、乙合并持有丁上市公司的股份達(dá)到15時(shí)，應(yīng)編制簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書還是詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書？當(dāng)甲、乙合并持有丁上市公司的股份達(dá)到25時(shí)，應(yīng)當(dāng)編制簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書還是詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書？（3）要約收購(gòu)價(jià)格如何確定？（4）如果甲、乙以現(xiàn)金支付收購(gòu)價(jià)款，履約保證金的比例不得低于多少？在本次要約收購(gòu)中，甲乙能否僅以依法可以轉(zhuǎn)讓的證券支付收購(gòu)價(jià)款？并說(shuō)明理由。（5）收購(gòu)要約約定的收購(gòu)期限是否符合規(guī)定？并說(shuō)明理由。如不出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約，甲、乙在收購(gòu)要約期限期滿前的最后15日內(nèi)能否變更收購(gòu)要約？在要約收購(gòu)期限屆滿前的最后3個(gè)交易日內(nèi)，預(yù)受股東能否撤回其對(duì)要約的接受？（6）收購(gòu)要約期限屆滿后，丁上市公司的股票是否還具備上市條件？并說(shuō)明理由。甲、乙拒絕收購(gòu)其余15股份的做法是否符合規(guī)定？并說(shuō)明理由?！敬鸢浮浚?）甲、乙屬于一致行動(dòng)人。根據(jù)規(guī)定，如無(wú)相反證據(jù)，投資者受同一主體控制的，為一致行動(dòng)人。（2）當(dāng)甲、乙合并持有丁上市公司的股份達(dá)到百分之十五時(shí)，如果二者不是丁上市公司的第一大股東或者實(shí)際控制人，應(yīng)當(dāng)編制“簡(jiǎn)式”權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書；如果二者是上市公司的第一大股東或者實(shí)際控制人，應(yīng)當(dāng)編制“詳式”權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書。當(dāng)甲、乙合并持有丁上市公司的股份達(dá)到百分之二十五是，應(yīng)當(dāng)編制“詳式”權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書。（3）要約收購(gòu)價(jià)格不得低于要約收購(gòu)提示性公告日前6個(gè)月內(nèi)收購(gòu)人取得該種股票所支付的最高價(jià)格。（4）以現(xiàn)金支付收購(gòu)價(jià)款，履約保證金的比例不得低于百分之二十；甲乙不能僅以證券支付收購(gòu)價(jià)款。根據(jù)規(guī)定，收購(gòu)人為終止上市公司的上市地位而發(fā)出全面要約的，應(yīng)當(dāng)乙現(xiàn)金支付收購(gòu)價(jià)款；以依法可以轉(zhuǎn)讓的證券支付收購(gòu)價(jià)款的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)提供現(xiàn)金方式供被收購(gòu)公司股東選擇。（5）收購(gòu)期限符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，收購(gòu)要約約定的收購(gòu)期限不得少于30日，并不的超過(guò)60日。收購(gòu)要約期限屆滿前15日內(nèi)，收購(gòu)人甲、乙不得變更收購(gòu)要約；但是出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外。在要約收購(gòu)期限屆滿前3個(gè)交易日內(nèi)，預(yù)受股東不得撤回其對(duì)要約的接受。（6）丁上市公司的股票已不具備上市條件。根據(jù)規(guī)定，股份有限公司股票上市的條件之一是公開發(fā)行的股份達(dá)到股份總額的百分之二十五以上，本題中，丁上市公司的股票已達(dá)不到百分之二十五的法定要求。甲、乙拒絕收購(gòu)其余百分之十五股份的做法不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，收購(gòu)期限屆滿，被收購(gòu)公司股權(quán)分布不符合上市條件的，該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)由證券交易所依法終止上市交易。其余仍持有被收購(gòu)公司股票的股東，有權(quán)向收購(gòu)人以收購(gòu)要約的同等條件出售其股票，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)收購(gòu)。5、（2009年真題）2009年3月1日，上市公司甲（下稱甲公司）公布重組方案，其要點(diǎn)如下：（1）甲公司將所屬全部資產(chǎn)（包括負(fù)債）作價(jià)25億元出售給本公司最大股東A；（2）A將其持有甲公司的35%股份全部協(xié)議轉(zhuǎn)讓給B，作價(jià)25億元；（3）B將其持有的乙公司100%的股份作價(jià)25億元，用于向A支付股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款；（4）A將受讓的乙公司100%的股份轉(zhuǎn)讓給甲 公司，作為支付購(gòu)買甲公司所屬全部資產(chǎn)的價(jià)款；（5）甲公司在取得乙公司100%股份后，將乙公司吸收合并，注銷乙公司，甲公司改名為乙公司。 3月18日，甲公司依法召開臨時(shí)股東大會(huì)審議資產(chǎn)出售事宜。除A回避表決和一名持股3%的股東C投票反對(duì)外，其他出席股東大會(huì)的股東或股東代表均投了贊成票。會(huì)議結(jié)束后，C要求甲公司按照市場(chǎng)價(jià)格回購(gòu)其所持有的全部甲公司的股份，被甲公司拒絕。 為協(xié)議受讓A持有的甲公司35%股份，B以重組為由向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)要約收購(gòu)豁免，并承諾在受讓上述股份后的12個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓該股份。該豁免申請(qǐng)未獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。 3月23日，B發(fā)出全面收購(gòu)甲公司股份的要約，要約有效截止日為4月24日，擬以B公司發(fā)行的并在上海證券交易所上市的公司債券支付全部收購(gòu)價(jià)款。因市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)，B于4月1日擬撤銷該收購(gòu)要約，未獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意。4月6日，B宣布變更收購(gòu)要約的價(jià)格。 股東D于3月30日宣布接受了B發(fā)出的收購(gòu)要約，但因B變更了收購(gòu)要約的價(jià)格，D于4月22日宣布撤銷對(duì)收購(gòu)要約的接受。 5月14日，甲公司再次召開臨時(shí)股東大會(huì)，討論吸收合并乙公司的事項(xiàng)。出席會(huì)議的股東（包括C）或股東代表一致投票通過(guò)了合并決議。5月15日，甲公司和乙公司將合并事項(xiàng)分別通知了各自的已知債權(quán)人，未有債權(quán)人提出異議。5月18日，C要求甲公司以合理價(jià)格收購(gòu)其股份，被甲公司拒絕。 6月30日，甲 公司完成對(duì)乙公司的吸收合并。但在辦理乙公司的注銷手續(xù)時(shí)，當(dāng)?shù)毓ど绦姓芾砭值慕?jīng)辦人員以乙公司未經(jīng)清算程序?yàn)橛?，拒絕辦理注銷手續(xù)。 要求：根據(jù)上述內(nèi)容，分別回答下列問(wèn)題： （1）在3月18日的臨時(shí)股東大會(huì)后，甲公司拒絕C要求其回購(gòu)所持甲公司股份的行為是否有法律依據(jù)？并說(shuō)明理由。 （2）中國(guó)證監(jiān)會(huì)未批準(zhǔn)B提出的要約收購(gòu)豁免申請(qǐng)是否符合規(guī)定？并說(shuō)明理由。 （3）B以上市的公司債券作為支付要約收購(gòu)價(jià)款的方式是否符合規(guī)定？并說(shuō)明理由。 （4）中國(guó)證監(jiān)會(huì)不同意B撤銷要約是否符合規(guī)定？并說(shuō)明理由。 （5）B能否變更收購(gòu)要約的價(jià)格？并說(shuō)明理由。 （6）D撤回對(duì)收購(gòu)要約的接受是不符合規(guī)定？并說(shuō)明理由。 （7）甲公司和乙公司在合并中對(duì)債權(quán)人的