財務報表分析小結(jié)

總結(jié)：1. 財務報告與財務報表的差異：目標不同、內(nèi)容不同、質(zhì)量特征不同、程序約束不同。（1）財務報表作為會計日常合算的繼續(xù)和總結(jié)，用來滿足反映經(jīng)管責任方面的需要，財務報告則以使用者的決策需要為導向，提供更趨向未來和廣泛的輔助性信息。（2）財務報告比財務報表更具有靈活性，我國主要采用財務情況說明書的形式進行表述。（3）財務報告所包含的內(nèi)容大于財務報表，財務報表知識財務報告的一部分，但應是其核心。（4）正式編入財務報表的信息，必須是能用貨幣單位計量的，財務報告可以是定量的貨幣信息，也可以是非貨幣信息和定性信息。（5）財務報表的項目屬于財務信息，報表項目連同金額是文字說明與數(shù)字描述相結(jié)合的整體，缺一不可，財務報告則沒有這種要求。（6）財務報表的項目有小計合計和總計，金額必須相符，且必須符合平衡關(guān)系，各表之間還存在著勾稽關(guān)系，而財務報告中則不存在特定的數(shù)字勾稽關(guān)系。（7）財務報告具有更大的靈活性，其信息披露的深度廣度都超過財務報表。2. 財務報表的形成：取得原始憑證、填制原始憑證、登記日記賬，明細賬及總賬、編制試算平衡表、編制財務報表3. 資產(chǎn)負債表的作用：揭示經(jīng)濟資源總量及其分布形態(tài)、反應企業(yè)資金來源及其構(gòu)成情況、獲取企業(yè)資產(chǎn)流動性水平信息、提供分析企業(yè)償債能力信息4. 利潤表的作用：揭示企業(yè)經(jīng)營成果、反映企業(yè)盈利能力、有助于分析企業(yè)償債能力、有助于企業(yè)進行合理經(jīng)營決策、有助于考核評價經(jīng)營者的經(jīng)營業(yè)績5. 現(xiàn)金流量表的作用：提供了企業(yè)資金來源于運用的信息、提供了企業(yè)現(xiàn)金增減變動原因的信息、提供了分析企業(yè)總體財務狀況的信息、提供了分析企業(yè)盈利質(zhì)量的信息6. 財務報表分析主體：企業(yè)投資者：財務分析的核心在于股票價值及其影響因素，重點關(guān)注的是企業(yè)短期盈利能力和長期增長能力。企業(yè)債權(quán)人：對于企業(yè)短期的債權(quán)人，分析的重點是反應短期償債能力的指標，流動比，速動比，現(xiàn)金流量比等，對于企業(yè)長期債權(quán)人，重點分析反應企業(yè)長期償債能力的相關(guān)指標，資產(chǎn)負債率，產(chǎn)權(quán)比率，已獲悉倍數(shù)等。所以分析目的是看其對企業(yè)的借款或其他債務是否能夠及時足額收回，看債權(quán)人的收益狀況與風險程度是否相適應，重點分析經(jīng)營狀況與盈利能力。企業(yè)經(jīng)營者：及時發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營中存在的問題和不足，并采取有效措施解決這一問題，使企業(yè)不僅能夠充分利用現(xiàn)有資源，而且促使企業(yè)盈利能力保持持續(xù)穩(wěn)定增長。并根據(jù)分析結(jié)果，對企業(yè)內(nèi)部各個部門及員工進行業(yè)績評價，對日后的生產(chǎn)經(jīng)營做出預測決策，并合理規(guī)劃未來的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營策略。其他財務報表分析主體：國家行政管理與監(jiān)督部門等。7. 財務報表分析的作用：可以正確評價企業(yè)的過去、可以全面反映企業(yè)的現(xiàn)狀（各種指標）、可以用于預測企業(yè)的未來（財務預測，決策與預算指明方向，評價經(jīng)營業(yè)績，財務危機預警等）8. 財務報表分析的程序：戰(zhàn)略分析（主要通過對企業(yè)所處行業(yè)和所采取的競爭戰(zhàn)略進行分析，明確企業(yè)的行業(yè)性質(zhì)，行業(yè)地位和經(jīng)營模式）、會計分析（對企業(yè)所采取的會計政策和會計估計的合理性進行分析，判斷財務狀況的真實性和真實程度）、財務分析（對企業(yè)的盈利能力，償債能力，營運能力和增長能力進行分析，評價企業(yè)的財務和經(jīng)營狀況）、前景分析（利用專門的技術(shù)和方法，同時結(jié)合財務報表分析者的主觀意見，對企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績進行分析）9. 財務分析：財務分析是以會計核算和報表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)等經(jīng)濟組織過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動的償債能力、盈利能力和營運能力、增長能力狀況等進行分析與評價，為企業(yè)的投資者、債權(quán)者、經(jīng)營者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個人了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預測企業(yè)未來，做出正確決策與估價提供準確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟應用學科10. 財務報表分析方法：水平分析法（即將分析期實際數(shù)據(jù)與特定時期的同項數(shù)據(jù)相比較，從數(shù)量上確定其差異及變化。比較標準：與計劃（預算）數(shù)據(jù)相比、與前期指標相比、與同行業(yè)先進水平或平均水平比）、垂直分析法（通過計算報表各項目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，反映報表中的項目與總體關(guān)系情況及其變動情況。進而分析企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資金結(jié)構(gòu)是否合理，成本費用結(jié)構(gòu)及其合理性）、趨勢分析法（又稱動態(tài)分析法，是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年或幾期的分析資料，運用指數(shù)或完成率計算，確定分析各項目變動情況和趨勢的一種分析方法）、比率分析法（是將兩個或若干個影響財務狀況的相關(guān)因素聯(lián)系起來，計算比率，反映它們之間的關(guān)系，借以評價企業(yè)財務狀況和經(jīng)營業(yè)績的一種分析方法）、因素分析法（對影響指標的因素，按一定的程序和方法，確定其各自對分析指標差異影響程度的一種技術(shù)分析方法）、綜合分析法（即將營運能力、償債能力、盈利能力和發(fā)展能力分析等諸方面納入一個有機的整體之中，全面地對企業(yè)經(jīng)營狀況、財務狀況進行解剖與分析，借以對所分析企業(yè)整體做出系統(tǒng)的、全面的評價）11. 連環(huán)替代法和差額計算法：連環(huán)替代法是基本形式，差額計算法是連環(huán)替代的簡化形式。所以：因素替代的順序性：基本因素在前，從屬因素在后，數(shù)量因素在前，質(zhì)量因素在后，實物量指標在前，貨幣指標在后，越在前，受其他因素影響越小。不存在交換率，有一定的人為性。差額計算法實質(zhì)是實質(zhì)：因素分析法的簡化。因素分解的結(jié)果是連乘的關(guān)系；若中間有加、減，應將鏈條斷開分析。12. 杜邦分析法：是一種分解財務比率的方法，可用于任何指標的分解。它本身并不建立新的指標，是利用各財務指標之間的內(nèi)在聯(lián)系，建立財務指標體系。其主要作用是解釋指標變動的原因和變動的趨勢，為采取措施指明方向。有利于管理層更清晰地看到凈資產(chǎn)收益率水平的決定因素。給管理層提供了一張明細的考察公司資產(chǎn)管理水平和股東投資回報是否最大化的路線圖。特點：簡明、直觀，提供了解決財務問題的思路和財務目標的分解控制途徑。局限性，未考慮股利政策對可持續(xù)增長能力的影響。13. 綜合指數(shù)法：是指在確定一套合理的經(jīng)濟效益指標體系的基礎(chǔ)上，對各項經(jīng)濟效益指標個體指數(shù)加權(quán)平均，計算出經(jīng)濟效益綜合值，用以綜合評價經(jīng)濟效益的一種方法。綜合指數(shù)值越大，工作質(zhì)量越好，指標多少不限。14. 沃爾評分法：（1）傳統(tǒng)的沃爾評分法，選擇7種財務比率，分別給定其比重；然后確定標準比率（行業(yè)平均數(shù)），并與實際比率相比較；評出每項指標的得分，最后求出總評分。局限性：未能證明為什么要選擇這7個指標，而不是更多或更少些，或者選擇別的財務比率，以及未能證明每個指標所占比重的合理性。當實際值標準值為理想時，實際值越小得分應越高，用此公式計算的結(jié)果卻恰恰相反。另外，當某一單項指標的實際值畸高時，會導致最后總分大幅度增加，掩蓋情況不良的指標，從而給管理者造成一種假象。（2）改進的沃爾評分法：選擇指標：資產(chǎn)凈利率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率，產(chǎn)權(quán)比率、流動比率、應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率，銷售增長率、凈利增長率、資產(chǎn)增長率。按重要程度確定各項比率指標的評分值，評分值之和為100。另外，將財務比率的標準值由企業(yè)最優(yōu)值調(diào)整為本行業(yè)平均值，設(shè)定評分值的上限（正常值的1.5倍）和下限（正常值的1/2），綜合得分=評分值+調(diào)整分。15. 比率分析法：分析標準：經(jīng)驗標準，是指這個指標的形成依據(jù)大量實踐經(jīng)驗，并經(jīng)過大量實踐的檢驗。歷史標準：以企業(yè)過去某一會計期間的實際業(yè)績?yōu)闃藴?。行業(yè)標準：是按照行業(yè)指定的或者反映行業(yè)財務狀況和經(jīng)營狀況的基本水平。（自行計算和外部獲取兩個方式得到）16. 資產(chǎn)負債表分析的意義：揭示資產(chǎn)負債表中相關(guān)資產(chǎn)，負債及所有者權(quán)益項目的內(nèi)涵、了解企業(yè)財務狀況的變動情況和變動原因、評價企業(yè)會計對企業(yè)經(jīng)營狀況的反應程度、修正資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)17. 資產(chǎn)負債表分析步驟：了解企業(yè)的經(jīng)濟環(huán)境和業(yè)務特征、確認企業(yè)關(guān)鍵會計政策并分析會計政策彈性、進行資產(chǎn)負債表的比較分析、進行資產(chǎn)負債表項目分析18. 利潤表分析意義：利潤分析可正確評價企業(yè)各方面的營業(yè)業(yè)績、利潤分析可及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題、利潤分析可為資金提供者的投資于信貸決策提供依據(jù)19. 利潤表分析步驟：利潤表的比較分析（水平，結(jié)構(gòu)分析和趨勢分析）、收入項目分析、成本費用項目分析20. 現(xiàn)金流量表分析：了解現(xiàn)金流動變動情況及其原因、評價企業(yè)的盈利質(zhì)量、預測未來現(xiàn)金流量、評價企業(yè)的支付能力21. 現(xiàn)金流量表分析步驟：現(xiàn)金流量表的比較分析（水平，垂直，趨勢分析）、現(xiàn)金流量表項目分析22. 生命周期理論：企業(yè)經(jīng)營周期分為：創(chuàng)業(yè)期、成長期、成熟期、衰退期。財務特征：創(chuàng)業(yè)期：只有少量的銷售收入，經(jīng)營虧損或勉強盈利，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量入不敷出，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量巨大，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是維持企業(yè)正常運作的首要資金來源。成長期：銷售額和利潤不斷增大，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在不斷增加，但不會有很大的現(xiàn)金結(jié)余，設(shè)備投資繼續(xù)進行，但相對與前階段已減少，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量通常為負，但企業(yè)對籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的依賴性降低。成熟期：經(jīng)營現(xiàn)金流量穩(wěn)定，凈流量很大，現(xiàn)金充足，企業(yè)處于負投資的狀態(tài)，企業(yè)傾向于向股東支付巨額股利，甚至回購股票或者加速償還銀行借款，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量通常體現(xiàn)為巨額流出。衰退期：銷售收入嚴重萎縮，經(jīng)營出現(xiàn)虧損，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可能由于企業(yè)的戰(zhàn)略撤退收回投資而呈現(xiàn)出正數(shù)，籌資活動的現(xiàn)金流量枯竭。23. 營運能力分析的意義：評價企業(yè)資產(chǎn)利用效率、確定合理的資產(chǎn)存量規(guī)模、促進企業(yè)各項資產(chǎn)的合理配置、提高企業(yè)資產(chǎn)的使用效率24. 償債能力分析意義：償債能力是指企業(yè)對到期債務清償能力和現(xiàn)金的保障程度。分析意義：正確認識和評價企業(yè)的財務情況、為改善企業(yè)經(jīng)營管理提供可靠信息、為相關(guān)的投資，信貸決策提供依據(jù)25. 短期償債能力影響因素：流動資產(chǎn)規(guī)模與結(jié)構(gòu)、流動負債規(guī)模和結(jié)構(gòu)、企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流量26. 長期償債能力影響因素：資本結(jié)構(gòu)、長期盈利能力、企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流量、影響企業(yè)償債能力的其他因素（長期租賃、或有事項、承諾、金融工具）27. 增長能力分析及其意義：增長能力是指企業(yè)未來經(jīng)營活動的發(fā)展趨勢和發(fā)展?jié)摿?。意義：對于股東而言，可以通過分析衡量企業(yè)創(chuàng)造股東價值的程度，從而為采取下部戰(zhàn)略提供依據(jù)、對于潛在投資者，可以通過分析評價企業(yè)的成長性，從而選擇合適的目標企業(yè)做出正確的投資決策、對于經(jīng)營者，可以通過分析發(fā)現(xiàn)影響企業(yè)未來發(fā)展的關(guān)鍵因素、對于債權(quán)人，可以通過分析判斷企業(yè)未來的盈利能力，從而做出正確的信貸決策。28. .簡述財務報表分析的應用領(lǐng)域：財務報表分析在不同的應用領(lǐng)域有不同的主體，其進行財務報表分析的目的是不同的，所關(guān)注的問題也是不同的，從而導致財務報表分析的作用也不盡相同。財務報表分析的主體就是指與企業(yè)存在一定現(xiàn)實或潛在的利益關(guān)系，為特定目的而對企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況等進行分析的單位、團體或個人。企業(yè)財務報表分析根據(jù)分析主體的不同可分為內(nèi)部分析和外部分析。內(nèi)部分析是由企業(yè)內(nèi)部有關(guān)經(jīng)營管理人員所進行的財務分析；外部分析是由對企業(yè)投資者、債權(quán)人或其他與企業(yè)有利害關(guān)系的人以及代表公眾利益的社會中介服務機構(gòu)等所進行的財務分析。29. 存貨計價變化對企業(yè)財務狀況有哪些影響： 期末存貨如果計價過低，當期的收益可能因此而相應減少； 期末存貨如果計價過高，當期的收益可能因此而相應增加； 期初存貨如果計價過低，當期的收益可能因此而相應增加； 期初存貨如果計價過高，當期的收益可能因此而相應減少。30. 利潤表水平分析的關(guān)鍵點：首先要編制利潤表水平分析表，然后進行利