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國際財務報告和披露課件 第五章報告和披露 國際財務報告和披露課件 公司報告披露包括 財務披露 指那些可用貨幣單位計量反映的信息項目 非財務披露 指那些無法以貨幣單位計量反映的敘述性說明 事實或意見以及不以貨幣而以其他方式計量的信息項目 國際財務報告和披露課件 披露的社會經(jīng)濟原因 1 實行有效的投資者保護 提高資本市場質(zhì)量股票交易的持續(xù)增加和成功要依靠高質(zhì)量的資本市場和有效的投資者保護 借助于會計披露 有利于投資者聯(lián)系各個可選擇投資項目的風險來權(quán)衡預期收益 以便將資本提供者的風險減到最少 從而實現(xiàn)對投資者的保護 國際財務報告和披露課件 在跨國公司籌集資金的過程中 由于國外投資者很難通過其他的途徑來了解企業(yè)的情況 他們更多地依賴于財務報告所提供的信息來保護自身的利益 由于不同國家的公司治理結(jié)構(gòu)和籌資來源不同 出于保護投資者的披露要求也有很大差別 國際財務報告和披露課件 2 向那些居住標準和生活質(zhì)量受到公司經(jīng)營活動影響的個人和團體通報信息 公司為對這些團體負有如下的會計責任 社會委托公司經(jīng)營稀缺資源 公司因此對社會負有會計責任 也就是說有義務向社會報告對稀缺資源管理經(jīng)營的受托責任的履行情況 公司的經(jīng)營有可能對既非投資人也不是債權(quán)人的其它社會成員的居住標準和生活質(zhì)量產(chǎn)生影響 這些成員應該能夠了解會計信息以便于他們觀察 評價 并且影響公司的各項活動 這種觀點是受托責任與決策相關的綜合體現(xiàn) 國際財務報告和披露課件 一 披露的發(fā)展 1 自愿披露2 強制披露3 建議披露各國 強制披露 信息的范圍有很大差別 有些信息在某些國家是必須披露的 而在另外一些國家卻可以自愿披露 這需要聯(lián)系不同國家的資本市場情況 公司治理結(jié)構(gòu) 其他社會經(jīng)濟因素綜合分析和研究 國際財務報告和披露課件 公司管理人員有自愿披露這方面信息的動機 公司對資本市場的依賴性越來越強 通過有效披露 可以減少信息不對稱所導致的高籌資成本升和交易費用 對跨國公司而言 一些重要的披露可以消除各國政府對公司的疑慮 可以構(gòu)建良好的企業(yè)形象 以獲得社會各界的支持和幫助 從而形成創(chuàng)造未來經(jīng)濟收益的商譽 國際財務報告和披露課件 二 報告和披露實務 發(fā)達國家公司 披露實務既反映了經(jīng)理人員自愿向財務報表使用者提供信息的意愿 也反映了經(jīng)理人員對規(guī)范性披露要求的反應 如果披露者感覺不到信息披露形成的收益 或不進行披露的機會成本非常小 經(jīng)理人員就沒有披露的動機 在這種情況下 如果沒有強制性要求 公司經(jīng)理人員必然傾向于選擇不遵循披露規(guī)則 因此 披露規(guī)則的關鍵是 必須 而不是希望 國際財務報告和披露課件 1 前瞻性信息 前景信息 1 對收入 收益 每股收益額 資本性支出和其他財務活動的預測 2 關于公司未來經(jīng)濟業(yè)績或情況的預計信息 比起預期項目 會計期間和預期金額等表示的預測而言 它們的確定性程度更低 3 管理當局對未來經(jīng)營的計劃和目標的闡述 在世界范圍內(nèi)的股票市場范圍內(nèi) 都認為前景信息的披露與股票投資決策高度相關 國際財務報告和披露課件 隨著經(jīng)濟的發(fā)展 尤其是國際資本市場的發(fā)達 證券交易所作為影響披露內(nèi)容的重要因素 其作用越來越突出 因此對會計行業(yè)披露產(chǎn)生了明顯的影響 從目前的情況看 歐洲跨國公司的披露同美國的跨國公司比較起來 具有較好的傳統(tǒng)和較大的發(fā)展 如果從披露方面進行比較 美國會計并不位于最前沿的位置 國際財務報告和披露課件 2 分部信息披露 跨國公司編制的合并報表 反映的是整個公司集團的綜合信息 但是它會掩蓋一些重要信息 世界各地的經(jīng)營風險和商業(yè)機會是不同的 同樣 不同產(chǎn)品的風險和報酬也存在著差異 缺乏這方面的資料 投資者就很難準確預測其投資的風險和報酬 不易掌握公司的局部經(jīng)營活動對整個公司的影響 應該按行業(yè)和按地理區(qū)域進行分解 英國公司對分部信息的披露水平最高 美國次之 國際財務報告和披露課件 3 現(xiàn)金流量表和資金流量表 美國公司和英國公司一般會提供現(xiàn)金流量表 而法國日本 德國的公司提供現(xiàn)金流量表的數(shù)量依次遞減 編制現(xiàn)金流量表的目的是提供與現(xiàn)金流量有關的信息 幫助會計報告使用者預測分析企業(yè)未來的現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流量表是預計在世界上將會高度趨同的一個領域 國際財務報告和披露課件 在特定的社會環(huán)境中 如果由于缺乏某方面的信息而導致大量的社會問題乃至政治問題 那么對該信息的需求受到各方面的高度重視 就會采用必要的手段 甚至包括立法手段來強制要求披露這方面的信息 那些不披露現(xiàn)金流量信息的國家是否不存在對現(xiàn)金流量信息的需求 是否不存在現(xiàn)金短缺問題 這種情況是否與該國家的企業(yè)資本結(jié)構(gòu)有內(nèi)在的聯(lián)系 國際財務報告和披露課件 4 社會責任披露 社會責任報告是指對某公司影響員工福利 地方社區(qū)和環(huán)境的有關信息進行的測度和溝通 雇員信息披露工作條件 崗位安全 機會均等 勞動力差異和童工 員工人數(shù)的信息環(huán)境信息披露生產(chǎn)過程 產(chǎn)品和服務對空氣 水 土壤 生物多樣性和人類健康的影響 國際財務報告和披露課件 從2003年開始 法國的上市公司被要求公布它們的環(huán)境活動的后果 其中 必須提供以下信息 水 原材料和能源的消耗 以及為提高能源效率而采取的措施 為減少對空氣 水和土地的污染 包括噪音污染 而采取的措施及相關的成本 環(huán)境危機準備金的數(shù)額 社會責任報告正在成為大型跨國公司的主流 國際財務報告和披露課件 5 針對國外報表使用者和所用會計原則進行的特殊披露 用非本國貨幣對財務信息進行 方便的重述 運用另一套會計準則對財務成果和狀況進行有限的重述 按照另一套會計原則編制的整套財務報表 有關主要財務報表所采用的會計原則同其他會計原則之間的區(qū)別的論述非英語國家的許多企業(yè)還將整套年報由本國語言翻譯成英語一些公司按照比本國會計準則更為人們所廣泛接受的準則 或者既符合本國會計準則 又符合另一套會計原則的方法 來編制財務報表 國際財務報告和披露課件 6 公司治理披露 公司治理與內(nèi)部經(jīng)營和控制公司的方式有關 職責 受托責任 股東 董事會成員和為實現(xiàn)公司目標而任命的管理人員之間的關系 公司治理的問題包括 股東的權(quán)利和待遇董事會的職責披露和透明度股東的作用 國際財務報告和披露課件 7 網(wǎng)上商業(yè)報告和披露 電子信息發(fā)布通常具有比印刷方式更便宜的優(yōu)勢 而且能提供即時的交流 網(wǎng)絡還使互動式的信息發(fā)布成為可能 網(wǎng)上證券交易增加了對以互聯(lián)網(wǎng)為基礎的經(jīng)營和財務報告的需求 股票交易所 監(jiān)管機構(gòu)和上市公司正越來越多地利用互聯(lián)網(wǎng)來為財務報表使用者提供可迅速而廉價獲取的公司信息 國際財務報告和披露課件 三 新興市場國家或地區(qū)的年度報告披露 新興市場國家或地區(qū)公司年度報告中的披露 總體上不如發(fā)達國家的公司披露那樣全面可靠 權(quán)益市場不發(fā)達 銀行和公司內(nèi)部人員 如家族集團 提供了大部分資金 因此總的來說 對可靠 及時的公開披露的需求就不如在叫發(fā)達的經(jīng)濟體那么多 有證據(jù)表明新興市場國家或地區(qū)的披露水平和質(zhì)量低于發(fā)達國家 發(fā)達市場國家或地區(qū)審計師數(shù)量比新興市場多 有關新興市場國家或地區(qū)披露慣例的經(jīng)驗證據(jù)都十分有限 國際財務報告和披露課件 本章練習1 自愿性披露與強制性披露的區(qū)別是什么 請至少提出兩條理由來說明管理層自愿性披露實務方面的差異 至少提出兩條理由來說明強制性披露實務方面的差異 2 專欄5 3列示了Schering