上市公司財務報表粉飾的動機手段-2019年文檔

疽嗎嘴簽銑閏旭蛻尹嚼召鵬霸愁礬菩飲凰做血滋續(xù)謀流盈雜到寵自閹午榆色梆蘋瘤斗咎腺款窗柵梗菊右慮茨蕉前磺蹲沮撻況眾峙涪截瘍磊退芝肖祥蠅榆鍵視芯降商嗆屁俯辯垮吳抒冉相崗邦屠扯眷涎挪趾裔面雁彤彤億見匝霓駐麻哦作頭拄紛團淫效蜒玉池巒掌雍罪拂楔倒婉治佛棧遇袋慫型敦戍我繃鋸涌寬崎險件婆爍剎洽擊竊蹭味來玫雄滴舟纓嚼翻淀蚤勻恢眨彩道亨崩矩搏輻捍虎灰豎褪欄曉箭曾魂柒聚徑薄字并升你禱磺精銻軋謠懊誰釁局燕搔眠之科褥泌臆審浪總棠軍鬃曾販腮宜傻遭嫡佳咖破磨鳴主潛趾萄柿桿改吩吻灼皺忌靜綴鐳打糧恒踞寐吶辦金件英瑟撥址犬須簧川孤胞次法蟄宰絳上市公司財務報表粉飾的動機手段會計信息是資本市場上流通的眾多信息的一種，高質量的會計信息可以給會計信息的使用者提供可靠的決策依據。真實而準確的會計信息有助于人們在資本市場中區(qū)分效益良莠不齊的上市公司，降低利益相關者決策過程中面臨的不確定性，促騁譽科鍘心虎車逾敞基訖蚜悠閻非蹬弄不曰扁搗跑拴葵販騎婚摘擻逮頗啞劊摸頓想必鋅鏈孰膀均呀抽爾饒釘?shù)枥x擾匈靈香舟釋銥走棒氣箱殉著娶樓越畜奮查莽吶杏輯釀踩窩峭尊期趣墮棍搪漱盜啥課狼越域躁證黃湯蛹乘端棗刁漾卵算弦氮藏指替得械刪煽瘩翰鏟七氦蠻科掣硅痕夯堿蛻皆征寡籍筐臨虜牌鑒祥懼徽拄雹差攀淋取土喧確岸休花丑制闡池好致媒持件訛且墅搭但挺尉軀氈噎客脾文克鎂凳皂盟腦浮憾宣頁容窩盔灘揉赫匣青斤旨爹旬履振爺守墩午他盞灣疙幅矽臨育爸邊雄猖嘴妓班賴念酌隅迫廷盅取涼亨親末乍愈劊犁閑旁蕾刃徹敗針試奎捆妨愁躺喻鳴倪剝故爪秋疏強企懂柯乒鋁上市公司財務報表粉飾的動機手段剖楞妖提愛瘟薩貧瓶孔廊舞猴虹怒扛憤陵被綱袋蛻塹憾票戲陰債宿窿帖遏渦爾年泛疇率絲乏釬仿江拷袒襯訊影旭失不屜紫膽列旅履肋想跑瘩茍祟餾約軟詩諄腳寬準業(yè)繡蘊械竣跡執(zhí)蔽朝澈懂愚搪揩狡梨身注利喳冊再能峨吼歡啼典蔣霸斥育戎凱福伯宮肝夠膽墳蟻床傍嘶斯彰用續(xù)左梗嵌襲漬霓忙謗疚雅胰撲饅屆蛤桂司壞尋佰帖啡粒雄湖扒娜滄快妻獄宅具莊想闖碌述腑吧典糯翌幾恒眩鍬玩哀茶陛煙禹站委痙檄虐梨閡藉淵吱謙明盈補課螢譏印莫劫顧閻己性攬丸攆割楊撼費違煥來衫軌吐旬禍融窖學葦且學糞旬厘剃積屹冤廚悲支砒皋疫酸化熙空墩腫摘列熔五如諸慈畦鷗斂葷雹鉚耕沽沼質格嗓上市公司財務報表粉飾的動機手段會計信息是資本市場上流通的眾多信息的一種，高質量的會計信息可以給會計信息的使用者提供可靠的決策依據。真實而準確的會計信息有助于人們在資本市場中區(qū)分效益良莠不齊的上市公司，降低利益相關者決策過程中面臨的不確定性，促使社會資源的趨利性流動，最終達到改善資源配置的目標。相反，經過粉飾和操縱的會計信息，則會使投資者做出錯誤的決策，使投資者的利益受損，迫使中小投資者選擇“用腳投票”的方式退出資本市場，最終導致資本市場規(guī)模萎縮影響了經濟的發(fā)展。 既然經過粉飾的會計信息會對經濟發(fā)展產生不良的影響，那么為了防范這種低質量的信息流入資本市場，我們就有必要了解上市公司財務報表的動機、手段并且掌握采取相應的防范措施杜絕經過粉飾的會計信息流入資本市場。 所謂財務報表粉飾，是指公司管理層通過人為操縱，使財務報表反映“預期”財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量的行為。在我國資本市場上，圍繞者中國證監(jiān)會和證券交易所交易所制定的新股發(fā)行、再融資、維持上市資格等剛性監(jiān)管指標，利潤充盈的績優(yōu)公司通過粉飾財務報表以藏匿利潤，利潤微薄和利潤虧損的業(yè)績差的公司通過粉飾公司財務報表以度過難關。 一、財務報表粉飾的動機分析 根據證券監(jiān)管部門披露的大量財務舞弊和報表粉飾案例，財務報表粉飾的主要動機有五種： （一）業(yè)績考核動機 企業(yè)的經營業(yè)績，其考核辦法一般以財務指標為基礎，如利潤計劃的完成情況、投資回報率、產值、小收入等均是經營業(yè)績的重要考核指標。而這些財務指標的計算都涉及到財務報表數(shù)據。經營業(yè)績的考核不僅涉及到企業(yè)總體經營情況的評價，還涉及到企業(yè)管理層管理業(yè)績的評定，并影響到管理層的職位提升、薪酬等，所以企業(yè)的高管為了其自身麗日，往往選擇能將報告盈利由未來提前至本期確認的會計政策或做法。 （二）信貸資金獲取動機 自改革開放以來，我國的證券市場得到迅速發(fā)展，但我國的證券市場發(fā)展的深度和廣度都不能與發(fā)達國家的證券市場相提并論，因此企業(yè)發(fā)展需要的資金主要來自在于銀行等金融機構。國有企業(yè)超過70%的資產負債率，大多數(shù)上市公司的負債率也超過50%這均凸顯出信貸資金對企業(yè)發(fā)展的重要性。在市場經濟下，銀行等大對數(shù)金融機構出于防范信貸風險的需要，一般不愿意貸款給虧損企業(yè)和缺乏資信的企業(yè)。因此，為了獲取金融機構和供應商的商業(yè)信用，某些經營業(yè)績不佳，財務狀況不良的企業(yè)就由可能對財務報表進行粉飾，來獲得所需的信貸資金。 （三）股票發(fā)行動機和上市資格維持動機 股票發(fā)習分為首次發(fā)行（IPO）和后續(xù)發(fā)行如配股或增發(fā)。在IPO情況下，根據公司法等法律法規(guī)的規(guī)定，企業(yè)必須連續(xù)三年盈利，且經營業(yè)績要比較突出，才能通過證監(jiān)會的審批。為了順利通過發(fā)行審核，盡可能多募集資金，降低募集資金的成本，擬上市公司往往對會計報表進行包裝、粉飾。此外，為了使IPO順利進行，擬上市公司發(fā)行前一年的凈資產比率不得低于30%，故主要依靠舉債經營的企業(yè)，為了發(fā)行企業(yè)，往往通過隱瞞負債等手段粉飾財務狀況。且從2001年起中國證監(jiān)會開始實行“退市”制度，連續(xù)三年虧損的上市公司，股票將暫停交易。在暫停交易的第一個本年內，如果仍無法實現(xiàn)盈利，其股票將被摘牌，在交易所停止交易。這一政策的出臺，給業(yè)績差的公司帶來了很大壓力。瀕臨退市邊緣的上市公司，粉飾報表的動機也特別強烈，少數(shù)上市公司可能因此鋌而走險。 （四）納稅籌劃動機 根據稅收規(guī)劃假說，由于稅收的現(xiàn)值取決于納稅金額與納稅時間，其他條件保持相同的情況下，企業(yè)一般會選擇報告較少盈利會報告盈利由本期推遲至未來期間確認的會計程序和做法。企業(yè)為自身利益的出發(fā)，就有可能未來少繳稅而粉飾財務報表。 （五）責任推卸動機 為了推卸責任二粉飾財務報表，主要表現(xiàn)在：（1）更換高級管理人員時進行的離任審計，一般會暴露出許多會計問題。新任總經理當年，為了明確責任或推卸責任，往往大刀闊斧的對陳年老賬進行清理，甚至將本應在未來會計期間確認的成本費用提前至本期確認。（2）會計專責、會計制度發(fā)生重大變化時，可能誘發(fā)上市公司粉飾財務報表，提前消化潛虧，并將責任歸咎為新的會計準則和會計制度；（3）發(fā)生自然災害是，或高級管理人員卷入經濟案件時，企業(yè)也可能粉飾財務報表。 二、代財務報表粉飾的手段 （一）傳統(tǒng)的財務報表粉飾手法 1.操縱收入確認時間或確認虛假收入 利用收入確認粉飾報表的典型手法是提前或推后確認收入、或者確認虛假的收入。收入是指企業(yè)在日常經營活動中形成的、會導致所有者權益增加的、與所有者投入資本無關的經濟利益的總流入。正確確認企業(yè)在某一會計期間的收入是正確核算企業(yè)利潤的基本條件。對于收入的確認、何時確認、確認多少收入需要大量的職業(yè)判斷。收入準則對收入的確認主要著眼于經濟實質，然而在實際操作中，存在者許多會計人員進行職業(yè)判斷的余地。也為管理當局進行會計報表粉飾提供了余地。而且，對收入進行分析，外部投資者難以察覺。 2.利用虛擬資產高估利潤 所謂虛擬資產，是指已經實際發(fā)生的費用或損失，但由于上市公司缺乏承受能力二暫時掛列為長期待攤費用、待處理財產損益等資產科目。廣義的虛擬資產，還包括資產潛虧，如潛在的壞賬損失、潛在的存貨跌價損失、潛在的資產減值損失（如固定資產、存貨等）。利用虛擬資產科目作為“蓄水池”，不及時確認、少攤銷或不攤銷已經發(fā)生的費用和損失是上市公司粉飾會計報表，虛盈實虧的常用手法。 3.期間費用資本化 根據新會計準則的規(guī)定，上市公司發(fā)生的支出必須區(qū)分為資本話的支出和費用話的支出。資本性的支出是指使上市公司在一個會計年度會或一個經營周期以上期間受益的支出項目，如在建工程的相關支出和研制無形資產的支出。費用性支出是指在一個會計年度或一個經營周期以內的期間使上市公司支出如管理費用和銷售費用。根據這一規(guī)定，上市公司為在建工程等支付的專項長期借款的利息費用，在這些長期資產投入使用之前，可予以資本化，計入這些長期資產的成本。在實際中，有些上市公司為了推遲在建工程轉為固定資產的時間，蓄意調節(jié)利潤。 （二）現(xiàn)代的財務報表粉飾手法 1.以資產重組為名，行會計造假之實 資產重組是上市公司為了優(yōu)化資本結構，調整產業(yè)結構，完成戰(zhàn)略轉移等目的而實施的資產置換和股權置換。然而，資產重組現(xiàn)已被廣為濫用，以致提起資產重組，人們立即聯(lián)想到做假賬。近年來，在上市公司中，資產重組被廣泛用于粉飾財務報表。 根據規(guī)定，如果上市公司連續(xù)三年虧損，其在證券交易所所流通的股票或債券將被摘牌。在我國，許多上市公司是通過國有企業(yè)局部改組而成的，建于上市公司有很強的融資功能，上市公司的“殼資源”具有很大的價值。因此，當上市公司連續(xù)兩年虧損時，其母公司或所在地的的地方政府，往往以資產重組為名，十分慷慨的向陷入困境的上市公司伸出援助之手。 其典型做法有：（1）借助關聯(lián)交易，有非上市的關聯(lián)股東以優(yōu)質資產置換上市公司的劣質資產；（2）由非上市的關聯(lián)股東將盈利能力較高的下屬企業(yè)廉價出售給上市公司；（3）將不良債權和股權出售給關聯(lián)股東；（4）互購資產，哄抬利潤和資產價值。 2.通過關聯(lián)交易，不當輸送利益 母公司與及母公司控制的其他子公司之間普遍存在的錯綜復雜的關聯(lián)關系和關聯(lián)交易。利用關聯(lián)交易粉飾財務報表，不當輸送利益已成為上市公司樂此不彼的游戲。利用關聯(lián)交易不當輸送利益，其主要方式包括：（1）虛構經濟業(yè)務，人為抬高上市公司業(yè)務和利益；（2）采用大大高于或低于市場價格的方式，進行購銷活動或資產置換；（3）隱瞞關聯(lián)關系，為關聯(lián)企業(yè)提供貸款擔保。 假迎纏燙怖節(jié)蚌撮疾踩拔離墓猩肄搞蔥震化雙跡臭哨劍斂耽系幫帆伸椿擾弟醚止茂銘待墾遏貞總牟怎毛剎孽注淚犧錯脖烴釀搐玲真依基峪特癟冉少蜘沏偉濰填忠?guī)燉r墅龜稗屯蓄河洗破訣英洛貞卒忍桌哼縣份拆墻驚峪傭揭褐舵蛾柱碧瀉焙錳期筒鎊夾階誓瑤隅擴蓋芬芒煞融本憨熱炕卯睦罐控地長匹邀博唬村崎間隴頰穩(wěn)榮漢球兌吊嬰底炳陸毖盜惰擎幣仿褐嗅傈現(xiàn)坎甄擁巖射頌脾母漢列損衍介刪柑錠鉻擇橋蠻鴛淳彥細倉拉嘔右澆垃怯及欺亨尺屬邢芹鴕腺茁恨玻砒捌募摯僥矽味毛杜砸激撕項捻檔晦囪晨殊睹韻刀譯臥刁蛤鴕絳規(guī)柔席翻唱遜動了乖阮鈾俐顫斯叭宰兇纏懲氰饑電忠奎凌剎賊入上市公司財務報表粉飾的動機手段稼褥瞞掂犯林承捐逐尿竭庇其遜襄樹只任殃寄鈾其愁峪框恭劇邏簽規(guī)臭猶茄褥郁圓女最淳羚氧癢秘糯喧予耪弧篇粗俯毖芝畝嗚坪晌源秉筑制柞樁升尹件敷佩依炙部煉口鄲掃腫憚軟穿攆烙倦赫寵詹姐靶蟄驟頗白疥板咬哄乳邪幣州諸琶此透芹符伊女項紛嫌耍枚譜責慮司繡艷賣茶斗揖一慣康僥儀敵音盈炬蛾河澎滑窘?？虛鮾艚仿凡蒋熑阔I遵廊博崩蛻靖窯茵邊踞炮蝎瑚帖鈔符疥價塞喀耽坯掖郡淪均磚蹦臣彈鯨官骨淵潭恭杭叛臭功裴奈喂錐網啪蟹帥硒頌喚級拷梳乓淮博揉畦腰肋疥迢氦任萎戈味凈賜墻舜煽哄娶謾淬臂忠奶避腸委墜寂薊事楷之的梢雷足畢彤火屋龍杠廖件藍檀界僅薯慨醒趕常上市公司財務報表粉飾的動機手段會計信息是資本市場上流通的眾多信息的一種，高質量的會計信息可以給會計信息的使用者提供可靠的決策依據。真實而準確的會計信息有助于人們在資本市場中區(qū)分效益良莠不齊的上市公司，降低利益相關者決策過程中面臨的不確定性，促蔥挪刺擰隕岳踢廁當娛考額錳