xxxx項目財務評價畢業(yè)設計論文

重慶大學城市科技學院課程設計報告書課程名稱工程經(jīng)濟學課程設計題目XXXXXXXXXXXXX項目財務評價學院建筑管理學院專業(yè)班級學生姓名學號1321XXX指導教師總評成績完成時間摘要工程經(jīng)濟學課程設計是在工程經(jīng)濟學理論課程學習之后，通過為期1周的課程設計實踐教學，使我們初步掌握工程經(jīng)濟學所涉及的調研技能，掌握工程經(jīng)濟學的原理知識,具有編寫項目可行性研究報告的初步能力，熟練掌握工程項目的經(jīng)濟評價技術及相關的財務報表的編制，以及財務評價的技能。本課程設計報告的主要內容分為六個部分項目概況、基礎數(shù)據(jù)及財務報表的編制、融資前分析、融資后分析、財務評價說明、財務評價結論，所得稅前（1）凈現(xiàn)值（2）內部收益率（3）投資回收期所得稅后（1）凈現(xiàn)值（2）內部收益率自有資金（1）凈現(xiàn)值（2）內部收益率關鍵詞新建項目，財務報表，財務指標，財務評價目錄摘要I一、項目概況1二、基礎數(shù)據(jù)及財務報表的編制2（一）融資前財務評價指標計算10四、融資后分析13（一）融資后盈利能力分析13（二）融資后償債能力分析13五、財務評價說明14六、財務評價結論15致謝16參考文獻17重慶大學城市科技學院工程經(jīng)濟學課程設計18任務書18一、項目概況重慶大華機械廠機械廠項目，其主要技術和設備擬從國外引進。廠址位于某城市近郊。占用農田約30公頃，靠近鐵路、公路、碼頭，水陸交通運輸方便?？拷饕虾腿剂袭a(chǎn)地，供應有保證。水電供應可靠。項目基準收益率為12，基準投資回收期為8年。二、基礎數(shù)據(jù)及財務報表的編制（一）重慶大華機械廠廠項目建設投資估算（1）固定資產(chǎn)投資估算復制過來（2）流動資金估算復制過來表1建設項目投資估算表注1、建設投資自有資金按國內貸款投資配比2、流動資金國內借款和自有資金按流動資金各年投資配比（二）建設期利息計算運用投資估算公式計算1、國外貸款利息計算利息估算公式IJPJ1AJ/2I第1年貸款利息第2年貸款利息國外銀行貸款利息合計2、國內銀行貸款利息計算利息估算公式IJPJ1AJ/2I第1年貸款利息第2年貸款利息國外銀行貸款利息合計（三固定資產(chǎn)原值及折舊計算1、固定個資產(chǎn)原值重慶雨神廠的固定資產(chǎn)原值2、根據(jù)設計要求固定資產(chǎn)按平均年限折舊，殘值率為5年折舊率1殘值率/使用年數(shù)固定資產(chǎn)折舊表2固定資產(chǎn)折舊估算注沒有計算其他費用（土地費用）（四）無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷根據(jù)設計任務書的資料有無形資產(chǎn)為1000萬元，按8年平均攤銷。其他資產(chǎn)600萬元，按5年平均攤銷。均在投產(chǎn)后開始攤銷。表3無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷估算表（五）營業(yè)收入、營業(yè)稅金和增值稅計算該項目年產(chǎn)A產(chǎn)品85萬噸。項目擬兩年建成，三年達產(chǎn)，即在第三年投產(chǎn)當年生產(chǎn)負荷達到設計生產(chǎn)能力70，第四年達到90，第五年達到100。生產(chǎn)期按8年計算，加上2年建設期，計算期為10年。經(jīng)分析預測，建設期末的A產(chǎn)品售價（不含增值稅），每噸為950元，投產(chǎn)第一年的銷售收入為37800萬元，第二年為46800萬元，其后年份均為54000萬元。產(chǎn)品增值稅率為一般企業(yè)納稅稅率17城市維護建設稅率按增值稅的7計算，教育費附加按增值稅率的3計算。企業(yè)各項原料的進項稅額約占產(chǎn)品銷售收入銷項稅額的5615。表4營業(yè)收入、營業(yè)稅金及增值稅計算表（六）借款還本付息計劃表1、固定資產(chǎn)投資估算（含漲價預備費）為56000萬元，其中外幣2000萬美元，折合人民幣13000萬元（1美元65元）（第一年、第二年金額分別為10000、3000萬元）全部通過中國銀行向國外借款，年利率9，寬限期2年，償還期4年，等額償還本金。人民幣部分（43000萬元）包括項目自有資金23000萬元，向中國建設銀行借款20000萬元（第一年、第二年金額分別為10000、10000萬元），年利率543，國內借款本息按等額償還法從投產(chǎn)后第一年開始償還。國外借款建設期利息按復利累計計算到建設期末，與本金合計在一起，按4年等額本金法償還。2、流動資金估算為12000萬元，其中項目自有資金為3600萬元；向中國工商銀行借款8400萬元，年利率為443；三年達產(chǎn)期間，各年投入的流動資金分別為4800萬元、2400萬元、4800萬元。3、建設期貸款利息（國外貸款利息、國內貸款利息）表5借款還本付息表如下（七）總成本估算表先編表，在表下按資料分步計算原材料、燃料外購原材料占銷售收入的25外購燃料及動力費約占銷售收入的65。全廠定員為2000人，工資及福利費按每人每年4800萬元，全年工資及福利費為1094萬元，其中職工福利費按工資總額的14計提。固定資產(chǎn)折舊及修理費固定資產(chǎn)按平均年限法折舊，殘值率為5。修理費按年折舊額的50提取。其它費用（包括土地使用費）為每年2243萬元。無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷無形資產(chǎn)為1000萬元，按8年平均攤銷。其他資產(chǎn)600萬元，按5年平均攤銷。均在投產(chǎn)后開始攤銷。其它費用其它費用（包括土地使用費）為每年2243萬元表6總成本估算表（八）項目總投資使用計劃與資金籌措表（九）利潤及利潤分配表1、項目所得稅率為25。2、法定盈余公積金按稅后利潤的10提取，當盈余公積金已達到注冊資本的50，即不再提取。3、償還國外借款及還清國內貸款本金利息后尚有盈余時，按10提取應付利潤。4、還款期間，折舊費和攤銷費全部用于還款。表8利潤及福利分配表（10）表9項目總投資現(xiàn)金流量表（十一）項目資本金現(xiàn)金流量表表10自有資本金現(xiàn)金流量表（十二）償債能力分析表11利息備付率計算表表12償債備付率計算表三、融資前分析（一）融資前財務評價指標計算根據(jù)表9項目總投資現(xiàn)金流量表之數(shù)據(jù)進行財務指標計算1、所得稅前指標計算（1）投資收益率投資利潤率資本金利潤率（2）靜態(tài)投資回收期PT（3）凈現(xiàn)值總值（4）內部收益率0（5）動態(tài)投資回收期PT2、所得稅后指標計算（1）凈現(xiàn)值總值（2）內部收益率3、自有資金財務指標的計算（1）凈現(xiàn)值總值（2）內部收益率四、融資后分析（一）融資后盈利能力分析1、靜態(tài)評價（投資利潤率為2886，資本金利潤率為5755，靜態(tài)投資回收期為495年），說明項目盈利能力強2、動態(tài)評價（所得稅前凈現(xiàn)值為5217920萬元，所得稅后凈現(xiàn)值為3332456萬元，自有資金凈現(xiàn)值為418462萬元，所得稅前內部收益率為2964，所得稅后內部收益率為2411，自有資金內部收益率為4543，動態(tài)投資回收期為582年），說明項目能力可行尤其是自有資金的凈現(xiàn)值為418462萬元，內部收益率為4543，揭示項目投資建設，給投資商帶來豐厚的利潤。（2）融資后償債能力分析由表12看出，第三年償債備付率為277,由表11看出，第三年利息備付率為339,第四年償債備付率為434,第四年利息備付率為643,第五年償債備付率為337,第五年利息備付率為930,第六年償債備付率為355,第六年利息備付率為1124,第七年償債備付率為376，第七年利息備付率為1429,第八年償債備付率為399,第八年利息備付率為1983,第九年償債備付率為826,第九年利息備付率為3241,第十年償債備付率為260,第十年利息備付率為4205,通過償債備付率和利息備付率看出融資后償債能力是合理的，說明該項目償債能力強，該項目的獲利能力是能夠持續(xù)的。五、財務評價說明1、盈利能力分析中，由表9（項目總投資現(xiàn)金流量表）列出的所得稅前后現(xiàn)金流量以及表10（項目資本金現(xiàn)金流量表）列出的項目資本金投資凈現(xiàn)金流量可分別算出指標所得稅前（1）凈現(xiàn)值（2）內部收益率（3）投資回收期所得稅后（1）凈現(xiàn)值（2）內部收益率自有資金（1）凈現(xiàn)值（2）內部收益率經(jīng)分析，所得稅后的內部收益率大于基準收益率，所得稅后的凈現(xiàn)值大于0，表明方案本身的經(jīng)濟效果好于投資者的最低預期，方案可行。因為所得稅后的內部收益率大于基準收益率，債務比較高，財務杠桿效應使項目資本金的經(jīng)濟效果變得越好。項目資本金的投資效果一部分來自項目資本金本身，另一部分來自債務資金。1、償債能力分析中，由于缺乏資產(chǎn)負債表的相關數(shù)據(jù)，沒有計算資產(chǎn)負債率、流動比率和速動比率等償債能力評價指標六、財務評價結論1、根據(jù)盈利能力指標，項目盈利能力明顯2、根據(jù)償債能力指標的計算和分析，項目償債能力強3、根據(jù)財務生存能力指標的計算及分析，項目凈現(xiàn)金流量遠大于零，生存能力強綜上，項目在盈利能力、償債能力、財務生存能力等方面評價，效果良好，總體上看，項目財務評價可行，此項目進行投資建設是可行的。注意以上計算要有過程，紅色字體根據(jù)自己的任務書修改致謝自己寫參考文獻1尹貽林工程造價計價與控制中國計劃出版社，20032建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）（中國計劃出版社，2006年）3王貴春工程經(jīng)濟學冶金工業(yè)出版社，201374劉曉君工程經(jīng)濟學中國建筑工業(yè)出版社，200815胡章喜項目立項與可行性研究上海交通大學出版社，2010年10月重慶大學城市科技學院工程經(jīng)濟學課程設計任務書課程設計題目重慶大華機械廠廠項目財務評價學院建筑管理學院專業(yè)工程造價年級2014設計技術參數(shù)1、基準折現(xiàn)率為12，基準投資回收期8年；2、所得稅率為25；3、按10提取應付利潤；4、法定盈余公積金按稅后利潤的10提取。設計要求培養(yǎng)學生自主調研的能力，查閱文獻、收集資料、整理資料的能力。1、每名學生要自行設定項目名稱，比如“重慶利達加工廠項目（新建）財務評價”2、計算應有計算過程，計算結果（最終）保留小數(shù)點后兩位；3、分析評價要有理有據(jù)，論證充分；4、設計成果手寫或打印，書寫工整，圖表清晰，格式、裝訂規(guī)范；5、按時提交設計成果，提交成果截止時間為16周，周二上午12點。工作量1、編制輔助報表及基本報表；2、計算動態(tài)投資回收期、稅前（后）財務內部收益率、稅前（后）財務凈現(xiàn)值；總投資收益率，資本金利潤率；資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率等指標。3、給出財務評價結論。工作計劃1、基礎資料的收集，查閱參考資料，1天；2、投資估算，編制財務報表，2天；3、財務評價分析，1天；4、打印，裝訂，1天。參考資料1、建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）（中國計劃出版社，2006年）2、王貴春工程經(jīng)濟學冶金工業(yè)出版社，201373、劉曉君工程經(jīng)濟學中國建筑工業(yè)出版社，20081任務下達日期年月日完成日期年月日指導教師汪濤學生手寫（簽名）總評成績教師簽名指導教師評分標準1優(yōu)秀寫作態(tài)度認真，學習作風好，遵守紀律；按期圓滿完成課程論文；論文觀點明確，語言表達流暢，論證充分全面，邏輯嚴密，結構層次清楚；論文整體水平高，有獨立分析問題、解決問題的能力；書寫工整，格式及標點規(guī)范。2良好寫作態(tài)度認真，學習作風好，遵守紀律；按期完成學年論文；論文觀點基本明確，語言表達清楚，論證比較充分，邏輯較嚴密，結構層次較清楚；基本上具有獨立分析問題、解決問題的能力；書寫工整，格式及標點規(guī)范。3中等寫作態(tài)度認真，學習作風較好，遵守紀律；基本完成學年論文；論文觀點清楚，所引用材料能說明論點，用詞較準確，結構層次一般；有一定分